600580 臥龍電氣年報(bào)摘要

1、臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證本報(bào)告所載資料不存在任何虛 假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)個(gè)別及連帶責(zé) 任。 本年度報(bào)告摘要摘自年度報(bào)告全文，報(bào)告全文同時(shí)刊載于 。投資者欲了解 詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀年度報(bào)告全文。 1.2 如有董事未出席董事會(huì)，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示其姓名 未出席董事姓名 陳嫣妮 劉紅旗 未出席董事職務(wù) 董事 董事 未出席董事的說(shuō)明 出國(guó) 因病 被委托人姓名 王建喬 黎明 1.3 公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)立信會(huì)

2、計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)并被出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留 意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。 1.4 公司負(fù)責(zé)人王建喬、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人鄭麗娟及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）鄭 麗娟聲明：保證年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、完整。 2 公司基本情況 2.1 基本情況簡(jiǎn)介 股票簡(jiǎn)稱 股票代碼 上市交易所 1 臥龍電氣 600580 上海證券交易所 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 2.2 聯(lián)系人和聯(lián)系方式 董事會(huì)秘書(shū) 姓名 聯(lián)系地址 電話 傳真 電子信箱 王海龍 中國(guó)浙江省上虞市人民西路 1801 號(hào)0575-82176636 3 會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)摘要 3.1 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)

3、 單位：元 幣種：人民幣 2011 年2010 年 本年比上年增減 （%） 2009 年 營(yíng)業(yè)總收入 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 利潤(rùn)總額 3,146,223,337.38 86,154,398.70 137,373,772.54 2,903,918,779.09 237,703,910.14 265,433,528.33 8.34 -63.76 -48.25 2,232,246,541.32 228,358,833.48 255,636,311.34 歸屬于上市公司股東的凈 利潤(rùn) 111,015,036.61210,634,192.25-47.29197,401,999.45 歸屬于上市公司股東的扣 除非經(jīng)常

4、性損益的凈利57,576,703.00187,132,704.68-69.23173,418,265.41 潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 資產(chǎn)總額 負(fù)債總額 -102,763,160.28 2011 年末 4,824,931,470.55 2,103,904,434.80 74,937,959.26 2010 年末 4,063,665,527.50 1,469,338,621.75 -237.13 本年末比上年末 增減（%） 18.73 43.19 204,378,018.34 2009 年末 2,667,890,656.19 1,235,346,817.43 歸屬于上市公司股東的所 有者

5、權(quán)益 總股本 2,483,891,482.83 687,728,756.00 2,388,793,111.82 428,942,160.00 3.98 60.33 1,252,789,704.41 285,127,200.00 2 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 3.2 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2011 年2010 年本年比上年增減（%）2009 年 基本每股收益（元股） 稀釋每股收益（元股） 用最新股本計(jì)算的每股收益（元/股） 0.1615 0.1605 不適用 0.3263 0.3217 不適用 -50.50 -50.11 不適用 0.3352 0.3333 不適用 扣除非經(jīng)常性

6、損益后的基本每股收益（元 股） 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%） 扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn) 收益率（%） 0.0837 4.55 2.36 0.2899 11.14 9.90 -71.12 減少 6.58 個(gè)百分點(diǎn) 減少 7.53 個(gè)百分點(diǎn) 0.2945 18.13 15.93 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（元 股） -0.15 2011 年末 0.17 2010 年末 -185.53 本年末比上年末增減 （%） 0.72 2009 年末 歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)（元 股） 資產(chǎn)負(fù)債率（%） 3.61 43.60 5.57 36.16 -35.15 增加 7.45 個(gè)百分點(diǎn) 4.3

7、9 46.30 3.3 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益 2011 年金額 24,670,302.30 2010 年金額 1,433,037.92 2009 年金額 9,287,735.78 計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè) 務(wù)密切相關(guān)，符合國(guó)家政策規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)26,146,470.4525,710,668.9017,710,413.03 定額或定量持續(xù)享受的政府補(bǔ)助除外 除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè) 務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn) 生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資 產(chǎn)、交易性金融負(fù)債

8、和可供出售金融資產(chǎn)取得的 投資收益 對(duì)外委托貸款取得的損益 -859,650.00 10,395,176.87 -629,782.41 除上述各項(xiàng)之外的其他營(yíng)業(yè)外收入和支出 所得稅影響額 少數(shù)股東權(quán)益影響額（稅后） 合計(jì) 402,601.09 -4,546,580.82 -2,769,986.28 53,438,333.61 585,911.37 -1,954,837.31 -1,643,510.90 23,501,487.57 279,329.05 -2,900,556.91 -393,186.91 23,983,734.04 3 0 0 0 0 0 0 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011

9、年年度報(bào)告摘要 4 股東持股情況和控制框圖 4.1 前 10 名股東、前 10 名無(wú)限售條件股東持股情況表 單位：股 2011 年末股東總數(shù)65,269 戶 本年度報(bào)告公布日前一個(gè)月末 股東總數(shù) 63,053 戶 前 10 名股東持股情況 股東名稱股東性質(zhì) 持股比例 (%) 持股總數(shù) 持有有限售條 件股份數(shù)量 質(zhì)押或凍結(jié)的股份 數(shù)量 臥龍控股集團(tuán)有限 公司 境內(nèi)非國(guó) 有法人 25.55175,748,091質(zhì)押94,096,095 海通證券股份有限 公司 上虞市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)總公司 陳建成 陳永苗 浙江富士達(dá)集團(tuán)有 限公司 邱躍 其他 國(guó)家 境內(nèi)自然 人 境內(nèi)自然 人 境內(nèi)非國(guó) 有法人 境內(nèi)自

10、然 人 4.97 2.66 2.34 0.80 0.69 0.62 34,204,319 18,311,142 16,066,849 5,519,118 4,735,087 4,280,398 0 0 0 無(wú) 無(wú) 無(wú) 無(wú) 無(wú) 無(wú) 中國(guó)建設(shè)銀行 - 國(guó) 泰金馬穩(wěn)健回報(bào)證其他0.624,237,5880無(wú) 券投資基金 王建喬 陳體引 境內(nèi)自然 人 境內(nèi)自然 人 0.48 0.35 3,271,172 2,427,990 無(wú) 無(wú) 前 10 名無(wú)限售條件股東持股情況 股東名稱 臥龍控股集團(tuán)有限公司 海通證券股份有限公司 上虞市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總公司 陳建成 陳永苗 浙江富士達(dá)集團(tuán)有限公司 邱躍 中國(guó)建設(shè)銀

11、行-國(guó)泰金馬穩(wěn)健回 報(bào)證券投資基金 王建喬 陳體引 持有無(wú)限售條件股份數(shù)量 175,748,091 34,204,319 18,311,142 16,066,849 5,519,118 4,735,087 4,280,398 4,237,588 3,271,172 2,427,990 4 股份種類 人民幣普通股 人民幣普通股 人民幣普通股 人民幣普通股 人民幣普通股 人民幣普通股 人民幣普通股 人民幣普通股 人民幣普通股 人民幣普通股 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 （1）陳建成先生為臥龍控股集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)，持有其 48.93% 上述股東關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng) 的說(shuō)明 的股

12、權(quán)； （2）公司未知前十名無(wú)限售條件股東和前十名股東之間存在關(guān)聯(lián) 關(guān)系或?qū)儆谏鲜泄竟蓶|持股變動(dòng)信息披露管理辦法規(guī)定的一 致行動(dòng)人。 4.2 公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖 5 董事會(huì)報(bào)告 5.1管理層討論與分析概要 5.1.1公司總體經(jīng)營(yíng)情況 報(bào)告期，受全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)景氣度下行、通貨膨脹等因素影響，行 業(yè)增速較 2010 年明顯放緩，企業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在此背景下，公司持續(xù)推進(jìn)管理體 系改革、實(shí)施產(chǎn)品降本增效、加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整與技術(shù)創(chuàng)新，積極應(yīng)對(duì)外部環(huán)境帶來(lái)的不利 影響，不斷提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。 2011 年，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

13、 314,622 萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng) 8.34%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 13,737 萬(wàn)元，比上年下降 48.25%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為 11,102 萬(wàn)元，比上年下降 47.29%。 （1）大力拓展國(guó)際國(guó)內(nèi)二個(gè)市場(chǎng)，保持企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng) 報(bào)告期，面對(duì)國(guó)內(nèi)通貨膨脹，歐債危機(jī)的不利影響，根據(jù)戰(zhàn)略部署，積極開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外市 場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品知名度和市場(chǎng)份額的提升。形成了遍布 5 大洲的成熟市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，建立了美國(guó)、 德國(guó)、意大利等地的辦事機(jī)構(gòu)，構(gòu)建以世界 500 強(qiáng)等國(guó)際知名企業(yè)為主的高端客戶群體，實(shí) 現(xiàn)了公司產(chǎn)品從設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造、銷售、售后服務(wù)的一整套運(yùn)作體系。全年銷售增長(zhǎng) 8.34%， 其中制造業(yè)

14、銷售增長(zhǎng) 19.62%，自制類產(chǎn)品出口增長(zhǎng) 46%，工業(yè)和家用類電機(jī)出口增長(zhǎng) 5 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 56.55%、工程機(jī)械類電機(jī)出口增長(zhǎng) 123.45%，變壓器產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)直接出口。 未來(lái)，公司將穩(wěn)步推進(jìn)對(duì)海外資產(chǎn)的整合，積極拓展海內(nèi)外市場(chǎng)，加速公司全球化發(fā)展 進(jìn)程。 （2）全面開(kāi)展增效活動(dòng)，有效化解了原材料漲價(jià)和競(jìng)爭(zhēng)加劇的壓力 報(bào)告期，國(guó)內(nèi)銅（電磁線）、鉛、矽鋼片等基礎(chǔ)原材料價(jià)格不斷上漲，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力不 斷增大，為此，公司大力開(kāi)展降本增效專項(xiàng)活動(dòng)，通過(guò)設(shè)計(jì)優(yōu)化、工藝革新，在確保產(chǎn)品質(zhì) 量的前提下，最大可能的降低單位產(chǎn)品的材料消耗量，通過(guò)加強(qiáng)質(zhì)量管理體系，確保采購(gòu)

15、物 料和外協(xié)件質(zhì)量，分解產(chǎn)品制造環(huán)節(jié)和工序的質(zhì)量控制目標(biāo)，嚴(yán)格控制制造過(guò)程中不良品的 比例。提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利能力。 （3）狠抓產(chǎn)品升級(jí)轉(zhuǎn)型，為公司可持續(xù)發(fā)展打好基礎(chǔ) 報(bào)告期，公司積極圍繞市場(chǎng)需求，加大產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新力度，實(shí)施自主研發(fā)能力建設(shè)， 加強(qiáng)綠色科技、智能環(huán)保、可靠高效的高技術(shù)、高增加值的產(chǎn)品和服務(wù)的研發(fā)力度。年初， 確立了 18 項(xiàng)重點(diǎn)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和 9 項(xiàng)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的培育，包括高效電機(jī)、大規(guī)格振動(dòng)電 機(jī)、汽車電機(jī)、膠體儲(chǔ)能新能源電池的新品開(kāi)發(fā)和電源管理系統(tǒng)、太陽(yáng)能逆變器等新興產(chǎn)業(yè) 的培育。報(bào)告期末，實(shí)現(xiàn)了 8 項(xiàng)重點(diǎn)新產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化，高效節(jié)能電機(jī)實(shí)現(xiàn)銷售收入 10583

16、萬(wàn)元，利潤(rùn) 1101 萬(wàn)元，提高了新產(chǎn)品在營(yíng)業(yè)收入中的比重。 2011 年，公司新增專利申請(qǐng) 119 項(xiàng)，其中發(fā)明專利 26 項(xiàng)；新增授權(quán)專利 62 項(xiàng)，其中 發(fā)明專利 12 項(xiàng)。為公司的可持續(xù)發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng) 爭(zhēng)能力和技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。 （4）加大技改投資力度，促使募集資金投資項(xiàng)目早出效益 報(bào)告期，公司積極推進(jìn)重大技改項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，努力提高產(chǎn)品制造水平，提升產(chǎn)能。全 年累計(jì)技改投入 42651 萬(wàn)元，包括募集資金投資項(xiàng)目、燈塔電源拆遷擴(kuò)建項(xiàng)目、武漢電機(jī)技 改項(xiàng)目等 10 多項(xiàng)。募集資金投資項(xiàng)目累計(jì)投入 26161.64 萬(wàn)元，占募投資金的 28.26%，中 小型

17、高效節(jié)能電機(jī)技改項(xiàng)目基本完成技術(shù)改造并實(shí)現(xiàn)小批量的生產(chǎn)制造；高壓、超高壓變壓 器項(xiàng)目完成主體廠房的建設(shè)及關(guān)鍵設(shè)備的安裝與調(diào)試；大容量鋰離子電池項(xiàng)目完成 1 條生產(chǎn) 線的安裝、投入并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品試生產(chǎn)。燈塔電源拆遷擴(kuò)建項(xiàng)目已經(jīng)完成，并已取得相關(guān)部門簽 發(fā)的試生產(chǎn)許可證書(shū)，形成年產(chǎn) 120 萬(wàn) kvah 的生產(chǎn)能力；武漢中高壓電機(jī)技改項(xiàng)目制造銷 售產(chǎn)品符合國(guó)家節(jié)能電機(jī)惠民工程推廣目錄的節(jié)能電機(jī)標(biāo)準(zhǔn)，已形成年產(chǎn) 100 萬(wàn) kv 的生產(chǎn) 能力。 （5）產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷完善 6 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 報(bào)告期，公司成功收購(gòu)了山東東源變壓器公司 70%股權(quán)，使得變壓

18、器產(chǎn)品從牽引變、 地鐵變進(jìn)一步延伸到了電力變壓器領(lǐng)域，既開(kāi)拓了公司變壓器產(chǎn)品國(guó)內(nèi)的華北市場(chǎng)，同時(shí)為 公司的高壓、超高壓變壓器募集資金技改投資項(xiàng)目提供了技術(shù)支持和人才儲(chǔ)備，很好的實(shí)現(xiàn) 了協(xié)同運(yùn)營(yíng)和資源共享。 （6）積極響應(yīng)政府的行業(yè)整治，化解整治帶來(lái)的壓力 報(bào)告期，公司牽引變壓器產(chǎn)業(yè)由于受客戶單位項(xiàng)目審計(jì)影響，應(yīng)收賬款回收期限延長(zhǎng)， 資金占用成本增加，最高時(shí)牽引變壓器應(yīng)收賬款數(shù)額達(dá)到 2.7 億元多，截止報(bào)告期末，還有 約 1.5 億元的應(yīng)收賬款。另一方面，去年高鐵項(xiàng)目處于緩建、停建局面，導(dǎo)致?tīng)恳儔浩饔?單下降幅度較大。面對(duì)以上不利局面，公司董事會(huì)積極應(yīng)對(duì)，一方面時(shí)時(shí)關(guān)注項(xiàng)目審計(jì)進(jìn)度； 另一方

19、面，加大對(duì)子公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力化解由于單一產(chǎn)品生產(chǎn)制造導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng) 險(xiǎn)。 報(bào)告期，由于受城市擴(kuò)建影響，導(dǎo)致子公司燈塔電源原廠區(qū)衛(wèi)生安全防護(hù)距離達(dá)不到相 關(guān)要求，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一度陷入生產(chǎn)停頓階段，為此，公司董事會(huì)一方面加快新廠區(qū)的技改投入 進(jìn)度，在最短的時(shí)間內(nèi)獲取生產(chǎn)許可證書(shū)，另一方面，做好重點(diǎn)客戶的溝通解釋工作，努力 避免市場(chǎng)份額的流失。 （7）推進(jìn)管理體系改革，進(jìn)一步增強(qiáng)發(fā)展的動(dòng)力和活力 報(bào)告期，公司對(duì)管理體系進(jìn)行了進(jìn)一步的梳理與改革，對(duì)內(nèi)部資源重新優(yōu)化配置，強(qiáng)調(diào) 人力資源績(jī)效考核和機(jī)制的競(jìng)爭(zhēng)性，突出制造業(yè)的精細(xì)化管理理念。加強(qiáng)人才引進(jìn)渠道建設(shè) 與內(nèi)部國(guó)際化專業(yè)人才的培養(yǎng)，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，

20、為公司技術(shù)發(fā)展、市場(chǎng)開(kāi)拓、產(chǎn)業(yè)延伸提供 了人才保障。 5.1.2公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及其經(jīng)營(yíng)狀況 公司主營(yíng)產(chǎn)品為各類電機(jī)及控制裝置、變壓器、蓄電池等。 5.1.2.1主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品情況 單位：元 幣種：人民幣 主營(yíng)業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況 分產(chǎn)品 電機(jī)及控 制裝置 蓄電池 營(yíng)業(yè)收入 1,394,767,026.47 241,597,141.39 營(yíng)業(yè)成本 1,108,148,682.44 217,152,052.02 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 率(%) 20.55 10.12 營(yíng)業(yè)收入 比上年增 減(%) 16.71 -22.65 營(yíng)業(yè)成本 比上年增 減(%) 15.20 -12.26 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 率比上年 增減（%）

21、增加 1.04 個(gè)百分點(diǎn) 減少 10.64 個(gè)百分點(diǎn) 7 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 變壓器 貿(mào)易 其他 834,463,731.53 551,494,866.19 21,183,852.29 755,023,712.40 533,363,380.32 16,250,170.12 9.52 3.29 23.29 48.09 -23.97 71.57 77.98 -23.57 63.14 減少 15.19 個(gè)百分點(diǎn) 減少 0.51 個(gè)百分點(diǎn) 增加 3.96 個(gè)百分點(diǎn) 5.1.2.2主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)情況 單位：元 幣種：人民幣 地區(qū) 華東地區(qū) 華南地區(qū) 華中地區(qū) 華北地區(qū) 西

22、南地區(qū) 西北地區(qū) 東北地區(qū) 出口 營(yíng)業(yè)收入 913,045,297.55 558,065,353.67 129,816,817.30 324,039,401.02 161,212,332.58 102,856,112.28 58,000,584.41 796,470,719.06 營(yíng)業(yè)收入比上年增減（） -9.11 91.69 -7.19 36.65 16.85 -38.60 102.36 -0.66 （3）公司前五名客戶的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入情況 單位：萬(wàn)元 客戶名稱 客戶 1 客戶 2 客戶 3 客戶 4 客戶 5 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額 16,011.33 8,278.49 7,328.62 6,04

23、5.14 5,920.42 占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例 5.26 2.72 2.41 1.99 1.95 本公司前五名客戶銷售收入總額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為 14.32%。 （4）公司前五名供應(yīng)商的采購(gòu)情況 單位：萬(wàn)元 供應(yīng)商名稱 供應(yīng)商 1 供應(yīng)商 2 供應(yīng)商 3 供應(yīng)商 4 供應(yīng)商 5 采購(gòu)總額 15,647.26 10,216.33 8,384.10 7,516.46 7,348.82 占公司采購(gòu)總額的比例 7.06% 4.61% 3.78% 3.39% 3.31% 本公司前五名供應(yīng)商的采購(gòu)總額占公司采購(gòu)總額的比例為 22.15%。 （5）報(bào)告期公司資產(chǎn)構(gòu)成同比發(fā)生重大變動(dòng)的說(shuō)明 公司資產(chǎn)

24、負(fù)債項(xiàng)目大幅變動(dòng)的情況及原因 項(xiàng) 目本期數(shù)上期數(shù)變動(dòng)比例說(shuō) 明 8 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 應(yīng)收票據(jù)181,175,635.49119,408,500.0451.73% 主要系銷售規(guī)模擴(kuò)大，增加票據(jù)結(jié) 算所致。 主要系本期合并煙臺(tái)變壓器合并 應(yīng)收賬款762,259,531.02511,995,796.3248.88%余額轉(zhuǎn)入及鐵路項(xiàng)目回款期延長(zhǎng) 所致。 主要系本期合并煙臺(tái)變壓器合并 固定資產(chǎn)796,596,700.48509,832,493.3356.25%余額轉(zhuǎn)入及在建工程完工結(jié)轉(zhuǎn)固 定資產(chǎn)所致。 在建工程544,929,538.56321,871,997.816

25、9.30% 主要原因系募投及技改項(xiàng)目持續(xù) 投入，尚未完工所致。 主要系本期光伏逆變器項(xiàng)目、汽車 開(kāi)發(fā)支出10,708,453.875,773,694.6985.47%電子控制裝置用電機(jī)項(xiàng)目支出增 加所致。 主要系本期并購(gòu)煙臺(tái)東源變壓器 商 譽(yù)58,527,816.50639,010.559059.13% 有限公司，合并成本大于被購(gòu)方可 辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額， 確認(rèn)為商譽(yù) 主要系本期合并煙臺(tái)變壓器合并 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用7,464,525.852,535,986.40194.34%余額轉(zhuǎn)入和本期模具等投入增加 所致 遞延所得稅資 產(chǎn) 36,241,790.4513,122,139.52176.

26、19% 主要系本期合并煙臺(tái)變壓器合并 余額轉(zhuǎn)入及可彌補(bǔ)虧損確認(rèn)遞延 所得稅資產(chǎn)增加所致。 主要系本期補(bǔ)充流動(dòng)資金借款增 短期借款1,140,268,646.34 296,230,000.00284.93%加及本期并購(gòu)的子公司煙臺(tái)東源 變壓器有限公司合并轉(zhuǎn)入所致。 預(yù)收款項(xiàng) 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)交稅費(fèi) 一年內(nèi)到期的 非流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期借款 120,321,650.53 28,254,031.32 -11,294,771.32 119,500,000.00 59,500,000.00 328,775,955.99 18,325,663.72 -26,152,464.93 20,000,000.00 18

27、0,000,000.00 -63.40% 54.18% 56.81% 497.50% -66.94% 主要系預(yù)收貨款本期已結(jié)算所致。 主要原因系提薪及合并子公司煙 臺(tái)變壓器所致。 主要系本年庫(kù)存下降，抵扣增值稅 進(jìn)項(xiàng)稅減少所致。 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款增加所致 主要系銀行長(zhǎng)期借款轉(zhuǎn)入一年內(nèi) 到期的非流動(dòng)負(fù)債所致 主要系本期實(shí)施 2010 年利潤(rùn)分配 股 本687,728,756.00428,942,160.0060.33%方案轉(zhuǎn)增股份及期權(quán)激勵(lì)對(duì)象行 權(quán)所致 公司利潤(rùn)表項(xiàng)目大幅變動(dòng)的情況及原因 項(xiàng) 目 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 本期數(shù) 61,519,375.10 -15,137,501.69 上期

28、數(shù) 21,012,622.96 10,310,352.05 變動(dòng)比例 192.77% -246.82% 說(shuō) 明 主要系借款增加，利息支出增 加所致。 主要系計(jì)提減值沖回所致。 9 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 公允價(jià)值變動(dòng)收益 對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè) 的投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 所得稅費(fèi)用 歸屬于母公司股東的凈 利潤(rùn) 少數(shù)股東損益 -859,650.00 12,612,705.92 52,782,941.98 7,070,543.86 111,015,036.61 19,288,192.07 -305,741.81 26,649,698.70 29,646,840.63 21,

29、828,031.49 210,634,192.25 32,971,304.59 -181.17% -52.67% 78.04% -67.61% -47.29% -41.50% 主要系套期保值公允價(jià)值變 動(dòng)無(wú)效的部分。 主要系權(quán)益法核算的聯(lián)營(yíng)企 業(yè)臥龍置業(yè)本期凈利潤(rùn)減少 所致。 主要系資產(chǎn)處置利得所致。 主要系本期應(yīng)納稅營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 減少所致。 主要系變壓器、蓄電池產(chǎn)品利 潤(rùn)減少所致 主要系非全資子公司利潤(rùn)減 少所致 主要系權(quán)益法核算的聯(lián)營(yíng)企 其他綜合收益4,381,004.39-8,020,313.15154.62%業(yè)臥龍置業(yè)本期除凈損益以 外的所有者權(quán)益增加所致 公司現(xiàn)金流量表項(xiàng)目大幅變動(dòng)的情況

30、及原因 項(xiàng) 目 收到的稅費(fèi)返還 本期數(shù) 96,505,346.73 上期數(shù) 69,740,371.00 變動(dòng)比例 38.38% 說(shuō) 明 本期收到的出口退稅款 增加所致 支付給職工以及為職工主要系本期生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò) 支付的現(xiàn)金261,069,969.33187,579,925.0139.18%大，用工人數(shù)增加和工資 水平提高所致 收回投資所收到的現(xiàn)金220,000,000.00本期收回委托貸款本金 取得投資收益收到的現(xiàn) 金 19,275,176.879,890,821.4094.88% 主要系本期收到委托貸 款利息所致 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)主要系本期收到處置部 和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的34,040,6

31、13.082,837,103.111099.84%分土地和廠房款項(xiàng)增加 現(xiàn)金凈額 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn) 所致 主要系本期募集資金項(xiàng) 和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的477,019,861.37332,734,779.2143.36%目和技改項(xiàng)目投資增加 現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 所致 主要系本期公司委托中 290,000,000.002,597,643.7411063.96% 國(guó)農(nóng)業(yè)銀行上虞市支行 向上虞市天道投資有限 公司貸款所致 吸收投資收到的現(xiàn)金 子公司吸收少數(shù)股東投 資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動(dòng)有 關(guān)的現(xiàn)金 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 25,729,758.00 12,000,000

32、.00 1,652,268,646.34 4,143,157.38 1,014,230,000.00 968,117,488.00 3,430,000.00 680,460,000.00 16,942,000.00 633,340,000.00 -97.34% 249.85% 142.82% -75.55% 60.14% 主要系本期公開(kāi)募集股 份減少所致 主要系非全資子公司山 東變壓器本期增資所致 主要系本期短期借款增 加所致 本期融資保證金減少所 致 主要系本期歸還銀行貸 10 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 款增加所致。 分配股利、利潤(rùn)或償付利 息支付的現(xiàn)金 子公司支付

33、給少數(shù)股東 的股利、利潤(rùn) 支付其他與籌資活動(dòng)有 關(guān)的現(xiàn)金 131,227,792.35 23,257,000.00 116,842,347.00 63,776,355.93 6,033,128.64 13,776,220.00 105.76% 285.49% 748.15% 主要系本期利潤(rùn)分配和 利息支出增加所致 主要系非全資子公司利 潤(rùn)分配增加所致。 主要系支付本期融資保 證金增加所致 3、主要控股及參股子公司經(jīng)營(yíng)情況 （1）臥龍電氣集團(tuán)浙江燈塔電源有限公司 主營(yíng)生產(chǎn)、銷售蓄電池及配件等，注冊(cè)資本 11000 萬(wàn)元，公司直接持股 91.96%、間接 持股 2.68%股，經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特

34、殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底資產(chǎn)總額 44,030.55 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 21,620.34 萬(wàn)元，2011 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 25,789.71 萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-2,141.07 萬(wàn)元。 （2）臥龍電氣銀川變壓器有限公司 主營(yíng)變壓器的生產(chǎn)、銷售及維修，注冊(cè)資本 10000 萬(wàn)元，公司持股 92.50%，經(jīng)立信會(huì) 計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底資產(chǎn)總額 50,809.71 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 20,167.95 萬(wàn)元，2011 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 42,828.40 萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-3,014.10 萬(wàn)元。 （3）浙江臥龍家用電機(jī)有限公司 主營(yíng)生產(chǎn)、銷售家電用

35、馬達(dá)及零配件，注冊(cè)資本 1400 萬(wàn)美元，公司持股 60%，經(jīng)立信 會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底資產(chǎn)總額 31,896.81 萬(wàn)元，凈資 產(chǎn) 15,777.51 萬(wàn)元，2011 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 54,198.03 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 262.57 萬(wàn)元。 （4）臥龍電氣武漢電機(jī)有限公司 主營(yíng)電機(jī)、配電柜及成套設(shè)備制造等，注冊(cè)資本 5000 萬(wàn)元，公司持股 90%，經(jīng)立信會(huì) 計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底資產(chǎn)總額 14,616.89 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 6,726.85 萬(wàn)元，2011 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 15,349.57 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 1,

36、418.92 萬(wàn)元。 （5）紹興歐力-臥龍振動(dòng)機(jī)械有限公司 主營(yíng)振動(dòng)機(jī)械制造，注冊(cè)資本 325 萬(wàn)美元，公司持股 49%，經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特 殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底資產(chǎn)總額 12,563.37 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 9,379.98 萬(wàn)元， 2011 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 18,927.75 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 3,601.40 萬(wàn)元。 （6）臥龍電氣集團(tuán)杭州研究院有限公司 主營(yíng)研究、開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)、制造、安裝、高壓變頻、環(huán)境檢測(cè)及處理設(shè)備、伺服控制 驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)及電機(jī)、軌道交通牽引設(shè)備、電氣自動(dòng)化設(shè)備，注冊(cè)資本 10000 萬(wàn)元，公司直接持 11 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年

37、年度報(bào)告摘要 股 95%、間接持股 5%，經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底 資產(chǎn)總額 13,360.20 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 9,605.70 萬(wàn)元，2011 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 8,568.05 萬(wàn)元，凈利 潤(rùn) 287.12 萬(wàn)元。 （7）臥龍電氣集團(tuán)北京華泰變壓器有限公司 主營(yíng)干式變壓器、油浸變壓器、組合式變電站、硅整流器的生產(chǎn)、銷售，注冊(cè)資本 5000 萬(wàn)元，公司持股 51%，經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底資 產(chǎn)總額 18,782.11 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 9,884.42 萬(wàn)元，2011 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 10,178.05

38、萬(wàn)元，凈利 潤(rùn)-111.98 萬(wàn)元。 （8）浙江臥龍國(guó)際貿(mào)易有限公司 主營(yíng)進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本 1000 萬(wàn)元，公司持股 100%，經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特 殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底資產(chǎn)總額 17,145.78 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 2,679.17 萬(wàn)元， 2011 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 20,107.53 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 455.43 萬(wàn)元。 （9）上海臥龍國(guó)際商務(wù)股份有限公司 主營(yíng)商務(wù)咨詢、商務(wù)服務(wù)、進(jìn)出口貿(mào)易，注冊(cè)資本 2500 萬(wàn)元，公司持股 88.25%，經(jīng)立 信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底資產(chǎn)總額 6,694.81 萬(wàn)元，凈資 產(chǎn) 1

39、,189.09 萬(wàn)元，2011 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 44,120.80 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 14.52 萬(wàn)元。 （10）臥龍電氣煙臺(tái)東源變壓器有限公司 主營(yíng)變壓器、其他輸配電及控制設(shè)備制造、銷售等，注冊(cè)資本 14,100 萬(wàn)元，公司持股 70.00%，經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底資產(chǎn)總額 56,068.92 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 12,866.10 萬(wàn)元，2011 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 39,786.47 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 473.43 萬(wàn)元。 (11)臥龍電氣集團(tuán)浙江變壓器有限公司 主營(yíng)變壓器設(shè)計(jì)、制造、銷售及維修、售后服務(wù)，變壓器站建造，注冊(cè)資本 20,000 萬(wàn) 元，公司持

40、股 100.00%，經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，截止 2011 年 12 月底 資產(chǎn)總額 29,149.43 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 20,000 萬(wàn)元。 (12)浙江臥龍置業(yè)投資有限公司 主營(yíng)房地產(chǎn)投資、對(duì)外投資經(jīng)營(yíng)，注冊(cè)資本 21,750.72 萬(wàn)元，公司持股 22.755%，經(jīng)立 信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，2011 年末總資產(chǎn) 320,276.06 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 65,692.66 萬(wàn)元，報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入 99,397.40 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 5,402.62 萬(wàn)元。 4、同公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的內(nèi)部控制制度情況 12 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 本年公允價(jià)值變

41、動(dòng)收益較上年同期減少 553,908.19 元，主要系套期保值公允價(jià)值變動(dòng)無(wú) 效的部分。公司的期貨套期保值管理制度，對(duì)從事與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)相關(guān)套期保值業(yè)務(wù)，從 組織機(jī)構(gòu)、授權(quán)制度、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理、定期報(bào)告制度等方面進(jìn)行了明確規(guī)定，按照該 制度的相關(guān)規(guī)定認(rèn)真執(zhí)行。 5、對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的展望 （1）公司所處的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 公司主要產(chǎn)品包括電機(jī)及控制裝置、變壓器和蓄電池。 電機(jī)及控制裝置：向高效化、機(jī)電一體化方向發(fā)展 隨著國(guó)內(nèi)電機(jī)企業(yè)制造水平的提高、產(chǎn)業(yè)政策的強(qiáng)制推行以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的逐步完善，低 效耗能的普通電機(jī)將逐步被環(huán)保節(jié)能的高效電機(jī)所取代，并向無(wú)刷化、永磁化、數(shù)字化、智 能化電機(jī)方向發(fā)展。 未來(lái)

42、五年，實(shí)現(xiàn)國(guó)民生產(chǎn)總值能耗下降 16%、節(jié)約 6.7 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤的目標(biāo)，而作為占工 業(yè)耗電量 60%以上的節(jié)能重點(diǎn)工程，電機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行效率要提高 2-3 個(gè)百分點(diǎn)。2011 年 3 月， 國(guó)家財(cái)政部和國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合出臺(tái)了關(guān)于印發(fā)節(jié)能產(chǎn)品惠民工程高效電機(jī)推廣實(shí)施細(xì)則的 通知，通過(guò)加大財(cái)政補(bǔ)貼等方式大力推廣高效電機(jī)，高效電機(jī)在未來(lái)五年的年平均增速至 少在 70%以上。 公司將在確保新品市場(chǎng)定位明晰準(zhǔn)確的同時(shí)，大力開(kāi)發(fā)高技術(shù)含量、高附加值、高毛利 率的新產(chǎn)品，重點(diǎn)發(fā)展機(jī)電一體化產(chǎn)品，從原來(lái)的以電機(jī)本體為主，逐步調(diào)整到以控制和集 成產(chǎn)品為主上來(lái)，充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，有效支撐公司的規(guī)模發(fā)展。 變壓器：面向智

43、能電網(wǎng)的建設(shè) 2012 年，國(guó)家電網(wǎng)公司的投資重點(diǎn)將圍繞特高壓和農(nóng)網(wǎng)配電建設(shè)，解決“兩頭薄弱” 問(wèn)題。“十二五”期間，國(guó)家電網(wǎng)公司電網(wǎng)智能化投資的總額為 2861.1 億元，年均投資為 572.2 億元，投資重點(diǎn)將逐步轉(zhuǎn)移到電網(wǎng)智能化建設(shè)當(dāng)中。 未來(lái)幾年我國(guó)變壓器行業(yè)主要向兩個(gè)方向發(fā)展：一是向超高壓、特高壓方向發(fā)展，尤其 是 750kv、1000kv。二是向節(jié)能化、智能化、小型化方向發(fā)展。 公司將調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，緊隨市場(chǎng)變化，突出技術(shù)優(yōu)勢(shì)，向系統(tǒng)集成、電力建設(shè)工程總包 延伸，在國(guó)內(nèi)行業(yè)內(nèi)確立公司的電工制造地位和知名度，積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。 蓄電池：立足于通信產(chǎn)業(yè)，發(fā)展新能源電池 由于鉛酸蓄電池生產(chǎn)

44、技術(shù)成熟、價(jià)格便宜，在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間仍將普遍使用。出于對(duì)資源 13 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 和環(huán)境保護(hù)等因素的考慮，鉛酸蓄電池將向節(jié)鉛、密封免維護(hù)、舊電池回收再利用等方向發(fā) 展。作為最新一代的充電電池，鋰離子電池近 10 年來(lái)得到飛速發(fā)展，隨著新型材料的應(yīng)用， 鋰離子電池在向型號(hào)多樣化、高性能、低成本，更安全的方向發(fā)展，其應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓寬。 鑒于“十二五”期間智能電網(wǎng)在儲(chǔ)能環(huán)節(jié)上的大規(guī)模建設(shè)，電池用量將達(dá)到以前市場(chǎng)需 求十倍以上，公司將緊緊抓住本次機(jī)遇，積極開(kāi)拓思路，有效挖掘市場(chǎng)需求，全面提升獲取 訂單的能力和產(chǎn)能。要繼續(xù)提升鋰電池設(shè)計(jì)、工藝的技術(shù)水平，加快鋰電池產(chǎn)

45、業(yè)化進(jìn)度。 （2）公司面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 電機(jī)及控制裝置產(chǎn)品 中小型電機(jī)行業(yè)企業(yè)超過(guò) 3000 家，其中規(guī)模以上企業(yè)近 200 家，但大型企業(yè)數(shù)量只占 到行業(yè)企業(yè)總數(shù)的 2%、中型企業(yè)占 18%、小型企業(yè)占 80%，行業(yè)相對(duì)分散、集中度不高，市 場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。在中小電機(jī)產(chǎn)品方面，公司生產(chǎn)的產(chǎn)品主要應(yīng)用于裝備機(jī)械、冶金、礦山 和建筑等領(lǐng)域。隨著各國(guó)強(qiáng)力推行高效電機(jī)產(chǎn)業(yè)政策，行業(yè)大整合已為大勢(shì)所趨。公司在中 小電機(jī)行業(yè)的部分細(xì)分領(lǐng)域中具有較為領(lǐng)先的生產(chǎn)技術(shù)，如子公司歐力臥龍生產(chǎn)的振動(dòng)電機(jī) 在行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)占有率排名全球第二、全國(guó)第一。 微分電機(jī)領(lǐng)域，公司憑借雄厚的技術(shù)能力和巨大的生產(chǎn)能力，繼續(xù)在行業(yè)

46、中保持領(lǐng)先的 優(yōu)勢(shì)。公司在電機(jī)控制技術(shù)方面得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，無(wú)刷直流電機(jī)及其控制裝置，交流伺服 電機(jī)及其驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)得到了快速的增長(zhǎng)，開(kāi)始成為電機(jī)控制產(chǎn)品新的增長(zhǎng)點(diǎn)。 變壓器產(chǎn)品 目前，國(guó)內(nèi)變壓器行業(yè)產(chǎn)能明顯過(guò)剩。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅特變電工、保定天威、中國(guó)西 電 3 家企業(yè)產(chǎn)能之和已在 6 億千伏安左右，加上行業(yè)其他企業(yè)的生產(chǎn)能力，我國(guó)變壓器行業(yè) 總產(chǎn)能在 30 億千伏安左右。然而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)年需求量約為 13 億千伏安，明顯的供需矛盾使得 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步激烈。 公司變壓器產(chǎn)品在鐵路和城市軌道交通變壓器等特種變壓器市場(chǎng)占有較高份額。在城市 軌道交通牽引變壓器市場(chǎng)，公司控股子公司北京華泰和萬(wàn)家樂(lè)旗下的順特

47、電氣占主體地位。 繼收購(gòu)煙臺(tái)東源變壓器以后，公司大大提升了電力變壓器的競(jìng)爭(zhēng)能力，為電力變壓器市場(chǎng)拓 展打下了良好的基礎(chǔ)。 蓄電池產(chǎn)品 ups 電源是蓄電池市場(chǎng)的高端領(lǐng)域，產(chǎn)品技術(shù)含量較高、產(chǎn)業(yè)較為集中，客戶相對(duì)穩(wěn)定。 通信市場(chǎng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)，包括：哈爾濱光宇集團(tuán)、江蘇雙登集團(tuán)、浙江南都電源等，公司 控股子公司臥龍燈塔是該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在汽車起動(dòng)電池領(lǐng) 14 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 域，隨著大量中小蓄電池企業(yè)的關(guān)停，市場(chǎng)供給明顯不足，利潤(rùn)空間較大。公司將抓住這一 市場(chǎng)機(jī)遇，大力發(fā)展汽車起動(dòng)電池，提升電池產(chǎn)品盈利水平。由于國(guó)內(nèi)鋰電池生產(chǎn)企業(yè)規(guī)

48、模 小、技術(shù)含量低、產(chǎn)品相對(duì)單一，能夠提供生產(chǎn)鋰電池系列產(chǎn)品的綜合型企業(yè)少，在全球鋰 電池產(chǎn)業(yè)鏈中仍處于中低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。公司將以募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)為契機(jī)，加快鋰電池 產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化，搶占高端鋰電池市場(chǎng)。 （3）公司未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇 我國(guó)高效電機(jī)產(chǎn)量?jī)H占全部電機(jī)產(chǎn)量的 10%-15%，而且這些高效電機(jī) 90%用于出口。電 機(jī)系統(tǒng)節(jié)能被列為我國(guó)“十二五”十大重點(diǎn)節(jié)能工程之一，是國(guó)家節(jié)能減排工作的重點(diǎn)領(lǐng) 域。在相關(guān)政策措施推動(dòng)下，未來(lái)高效電機(jī)將被全面推廣應(yīng)用，這必將給制造工藝和生產(chǎn)裝 備先進(jìn)的高效電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)新的商機(jī)，有利于促進(jìn)技術(shù)領(lǐng)先、規(guī)模效應(yīng)明顯的電機(jī)企業(yè) 產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)，幫助高效電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)

49、一步做大做強(qiáng)。公司將抓住這個(gè)有利時(shí)機(jī)，繼續(xù)拓 展高效電機(jī)市場(chǎng)，完成高效電機(jī)推廣任務(wù)。 2012 年 3 月 1 日，工信部正式發(fā)布鉛酸蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件(征求意見(jiàn)稿)，并向社 會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。本次標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)的規(guī)?；潭?、禁止建設(shè)項(xiàng)目、工藝裝備等方面的準(zhǔn)入條 件要求更趨嚴(yán)厲，將進(jìn)一步推動(dòng)鉛酸蓄電池行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，加速行業(yè)整合，市場(chǎng)供給在 未來(lái)幾年將持續(xù)偏緊。公司作為蓄電池行業(yè)的龍頭企業(yè)，將依托良好的技術(shù)研發(fā)平臺(tái)和融資 平臺(tái)，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)，提高市場(chǎng)份額。臥龍燈塔袍江新廠區(qū)的投產(chǎn)，將為公司搶占市場(chǎng) 提供產(chǎn)能保障。 （4）新年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 2012 年，公司面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加嚴(yán)峻復(fù)雜。國(guó)際方面，發(fā)

50、達(dá)經(jīng)濟(jì)體活力不足，市場(chǎng) 信心下降，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩。國(guó)內(nèi)方面，宏觀調(diào)控依然面臨眾多挑戰(zhàn)，人民幣持續(xù)升值與 原材料價(jià)格的波動(dòng)對(duì)企業(yè)成本控制也提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在此復(fù)雜嚴(yán)峻的形勢(shì)下，公司要緊緊圍 繞效益調(diào)結(jié)構(gòu)、加快產(chǎn)業(yè)整合力度，確保 2012 年業(yè)績(jī)有較大幅度的增長(zhǎng)。 2012 年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 38.87 億元、成本費(fèi)用 36.56 億元、利潤(rùn)總額為 2.50 億元、 歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn) 1.73 億元。 推進(jìn)電機(jī)產(chǎn)業(yè)的協(xié)同營(yíng)運(yùn)和資源共享，實(shí)現(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先和市場(chǎng)領(lǐng)先。利用托管奧地利 atb 驅(qū)動(dòng)技術(shù)股份公司（atb austria antriebstechnik ag）的有利契機(jī)，充分發(fā)揮協(xié)同

51、效 應(yīng)。通過(guò) oem、odm 等合作方式，在品牌管理、大宗物料采購(gòu)、技術(shù)轉(zhuǎn)移等方面實(shí)現(xiàn)公司電 機(jī)及控制產(chǎn)業(yè)的提升，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。 把握蓄電池行業(yè)整頓的有利時(shí)機(jī)，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)。由于國(guó)家對(duì)蓄電池行業(yè)進(jìn)行 15 臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 全面整頓，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)部分產(chǎn)品產(chǎn)能不足，毛利率上升的現(xiàn)象，公司應(yīng)充分利用袍江燈塔 新廠區(qū)已全面實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)的有利條件，積極開(kāi)拓市場(chǎng)。 增強(qiáng)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力，深化全面質(zhì)量管理。提升模具設(shè)計(jì)與制造能力，深化生產(chǎn)精細(xì)化 管理，優(yōu)化生產(chǎn)方式。進(jìn)一步提高工藝裝備配置率、自動(dòng)化水平與效能。加強(qiáng)公司供應(yīng)商體 系的管理，加強(qiáng)采購(gòu)管理與價(jià)格核算。 加快技術(shù)

52、創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)方面，公司將大力推進(jìn)電動(dòng)汽車動(dòng) 力總成、電源管理系統(tǒng)、電動(dòng)汽車用電池組、大功率隔爆變頻器等 9 大技術(shù)的開(kāi)發(fā)力度。在 重點(diǎn)新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化方面，公司將實(shí)現(xiàn)高效節(jié)能電機(jī)、空調(diào)用無(wú)刷直流電機(jī)、高效防爆電機(jī)、 膠體儲(chǔ)能新能源電池、磷酸鐵鋰電池、伺服電機(jī)及系統(tǒng)等 23 項(xiàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，提高 新產(chǎn)品在主營(yíng)業(yè)務(wù)中的比重。 6、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)策 （1）宏觀政策及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 行業(yè)發(fā)展易受國(guó)家宏觀政策、能源發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) 調(diào)整等因素影響。當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，外部市場(chǎng)需求不旺，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩， 通脹壓力依然存在，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定性加大。