互聯(lián)網(wǎng)金融案例研究

1、典型案例之阿里金融 國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為典型的案例即為阿里巴巴的小額信貸業(yè)務(wù)，即阿里金融。 和傳統(tǒng)的信貸模式不同， 阿里金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運(yùn)營(yíng)模式，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、 天貓網(wǎng)等電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供可持續(xù)性的、普惠制的電子商務(wù)金融 服務(wù)。其所開(kāi)發(fā)的新型微貸技術(shù)的核心是數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)。5 阿里金融利用阿里巴巴 B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺(tái)上客戶(hù)積累的信用數(shù)據(jù)及 行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，通過(guò)交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證 確認(rèn)客戶(hù)信息的真實(shí)性，將客戶(hù)在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用 評(píng)價(jià)，向這些通常無(wú)法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱

2、勢(shì)群體批量發(fā)放金額小、期限短、隨 借隨還”的小額貸款。 同時(shí)，阿里金融微貸技術(shù)也極為重視網(wǎng)絡(luò)其中，小微企業(yè)大量數(shù)據(jù)的運(yùn)算即依賴(lài)互聯(lián) 網(wǎng)的云計(jì)算技術(shù)，不僅保證其安全、效率，也降低阿里金融的運(yùn)營(yíng)成本；另外，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)的 利用，也簡(jiǎn)化了小微企業(yè)融資的環(huán)節(jié)，更能向小微企業(yè)提供365*24的全天候金融服務(wù)，并 使得同時(shí)向大批量的小微企業(yè)提供金融服務(wù)成為現(xiàn)實(shí)。這也符合國(guó)內(nèi)小微企業(yè)數(shù)量龐大，且 融資需求旺盛的特點(diǎn)。 阿里金融已經(jīng)開(kāi)發(fā)出訂單貸款、信用貸款等微貸產(chǎn)品。從其微貸產(chǎn)品的運(yùn)作方式看， 帶有強(qiáng)烈的互聯(lián)網(wǎng)特征。類(lèi)似淘寶信用貸款，客戶(hù)從申請(qǐng)貸款到貸款審批、獲貸、支用以及 還貸，整個(gè)環(huán)節(jié)完全在線上完成，零人工參

3、與。6 隨著電子商務(wù)市場(chǎng)發(fā)展迅速，2011年中國(guó)電子商務(wù)交易總額高達(dá) 5.88萬(wàn)億元人民幣， 同比增長(zhǎng)29.2%，電子商務(wù)已經(jīng)廣泛滲透進(jìn)入金融產(chǎn)品消費(fèi)等領(lǐng)域。比如，|2010年平安、 安邦等多家保險(xiǎn)公司集體入駐淘寶網(wǎng)開(kāi)展保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)?；鸸芾砉镜然痄N(xiāo)售機(jī)構(gòu) 自有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)受制于多種因素，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，希望可以利用第三方電子商務(wù)平臺(tái)的用戶(hù)群 和用戶(hù)體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，提升自身的網(wǎng)上基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)能力。7 風(fēng)險(xiǎn)控制體系 阿里金融微貸技術(shù)中有完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。在信貸風(fēng)險(xiǎn)防范上，阿里金融立了多層 次的微貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理體系， 具體來(lái)看，貸前、貸中以及貸后三個(gè)環(huán)節(jié)節(jié)節(jié)相扣， 利用數(shù) 據(jù)采集和模型分析等手段，

4、 根據(jù)小微企業(yè)在阿里巴巴平臺(tái)上積累的信用及行為數(shù)據(jù)， 對(duì)企業(yè) 的還款能力及還款意愿進(jìn)行較準(zhǔn)確的評(píng)估。同時(shí)結(jié)合貸后監(jiān)控和網(wǎng)絡(luò)店鋪 /帳號(hào)關(guān)停機(jī)制， 提高了客戶(hù)違約成本，有效地控制貸款風(fēng)險(xiǎn) 典型案例之人人貸: 所謂 人人貸”，即是P2P （ Peer to Peer）（ peer有個(gè)人的意思）借貸的中文 翻譯。簡(jiǎn) 單地說(shuō)，就是有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋， 使用信用貸款的 方式將資金貸給其他有借款需求的人。 景等 合同法其實(shí)就是 貸款利率不超過(guò)銀行同期貸款利率的 4倍，就是合法的。 P2P平臺(tái)英文全稱(chēng) 平臺(tái)首先在國(guó)外悄然興起, 洲最大的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是 其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)借

5、款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì) 的考察，并收取賬戶(hù)管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。這種操作模式依據(jù)的是 一種民間借貸方式，只要 Peer-to-Peer lending ”，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，個(gè)人對(duì)個(gè)人的信貸平臺(tái)，P2P 美國(guó)最大的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是Prosper （譯名為 繁榮網(wǎng)”），而歐 Zopa，這兩大平臺(tái)都通過(guò)其網(wǎng)站可以實(shí)現(xiàn)用戶(hù)之間的資金借入或 借出，在此之前個(gè)人借款都是通過(guò)銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)的，個(gè)人將存款匯集到 銀行，由銀行作為媒介 發(fā)放給貸款人。 P2P平臺(tái)的興起使得資金繞開(kāi)了商業(yè)銀行這個(gè)媒介體系，實(shí)現(xiàn)了 金融脫媒（Financial Dis in termediation ） ”，出借人

6、可以自行將錢(qián)出借給在平臺(tái)上的其他人，而平臺(tái)通過(guò)制定交 易規(guī)則來(lái)保障交易雙方的利益，同時(shí)還會(huì)提供一系列服務(wù)性質(zhì)的工作，以幫助借貸雙方更好 的完成交易。在 P2P平臺(tái)誕生之前，個(gè)人如果想要申請(qǐng)貸款，首先想到的是銀行，需要身 體力行地前往銀行設(shè)立的網(wǎng)點(diǎn)遞交申請(qǐng)、提供繁復(fù)的材料，之后經(jīng)過(guò)冗長(zhǎng)的等待，才能獲得 想要的資金。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則大為不同，個(gè)人通過(guò)登陸網(wǎng)站成為注冊(cè)用戶(hù)后，填寫(xiě)相關(guān)信 息，通過(guò)相關(guān)驗(yàn)證，便可以發(fā)布個(gè)人貸款信息。P2P相對(duì)傳統(tǒng)銀行貸款業(yè)務(wù)，特點(diǎn)之一是 便捷。此外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)于個(gè)人及中小企業(yè)借貸方具有門(mén)檻低、審批快、手續(xù)簡(jiǎn)、額度 高等優(yōu)勢(shì)。 2運(yùn)作模式 人人貸（P2P借貸）服務(wù)平臺(tái)

7、主要針對(duì)的是那些信用良好但缺少資金的大學(xué)生、工薪 階層和微小企業(yè)主等，幫助他們實(shí)現(xiàn)培訓(xùn)、家電購(gòu)買(mǎi)、裝修和兼職創(chuàng)業(yè)等理想。對(duì)于這些借 款人，無(wú)需他們給出貸款抵押物，而是通過(guò)了解他們的身份信息、銀行信用報(bào)告等，來(lái)確定 給他們的貸款額度以及貸款利率，然后，中介機(jī)構(gòu)將這些信息提供給資金出借人，由他們雙 方直接達(dá)成借款協(xié)議，資金出借人獲取貸款利息。 3發(fā)展現(xiàn)狀 國(guó)外比較知名的有格萊珉銀行、Prosper、LendingClub、Zopa等。此模式于2006年 傳入中國(guó)，現(xiàn)正處在蓬勃發(fā)展階段，其中人人貸是該模式中最具代表性的平臺(tái)機(jī)構(gòu)之一。 4三大特點(diǎn)介紹 1、 直接透明：出借人與借款人直接簽署個(gè)人間的借貸

8、合同，一對(duì)一地互相了解對(duì)方 的身份信息、信用信息， 出借人及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度和生活狀況的改善，最真切、直 觀地體驗(yàn)到自己為他人創(chuàng)造的價(jià)值。 信用甄別在人人貸模式中，出借人可以對(duì)借款人的資信進(jìn)行評(píng)估和選擇，信用級(jí)別高 的借款人將得到優(yōu)先滿(mǎn)足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠。 2、 風(fēng)險(xiǎn)分散：出借人將資金分散給多個(gè)借款人對(duì)象，同時(shí)提供小額度的貸款，以人 人貸為例，投資人出借1000元，最小投標(biāo)金額50元，出借給20個(gè)有資金需求的個(gè)人，風(fēng)險(xiǎn) 得到了最大程度的分散。 3、 門(mén)檻低、渠道成本低：人人貸模式使每個(gè)人都可以成為信用的傳播者和使用者， 信用交易可以很便捷地進(jìn)行，每個(gè)人都能很輕松地參與進(jìn)來(lái)，

9、將社會(huì)閑散資金更好地進(jìn)行配 置，將中高收入人群的閑余資金合理地引向眾多信用良好且需要幫助的中低收入人群。 5三大意義詳情 人人貸是一種將非常小額度的貸款聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。 它的社會(huì)價(jià)值主要體現(xiàn)在滿(mǎn)足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率 三個(gè)方面： 在中國(guó)，銀行對(duì)個(gè)人信用貸款 的條件要求很高，個(gè)人從銀行系統(tǒng)融資面臨很多困難，人人貸 模式為需要資金的人提供了新的 融資渠道。 人人貸模式主要是以 個(gè)人信用評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)的 貸款，它的發(fā)展有助于個(gè)人體現(xiàn)自身的信用價(jià) 值，提高社會(huì) 個(gè)人信用體系 的建設(shè)。 人人貸模式擴(kuò)寬了個(gè)人投資的渠道，加大了資金的流動(dòng)， 提高了社

10、會(huì)閑散資金的使用率，促 進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 典型案例之愛(ài)投資： 典型案例之中國(guó)平安淘寶店鋪: 典型案例之網(wǎng)盛融資 生意寶（002095,股吧）公告，公司下屬子公司浙江網(wǎng)盛融資擔(dān)保有限公司的注冊(cè)登記手 續(xù)已全部辦理完畢。 這意味著，作為生意寶“互聯(lián)網(wǎng)金融”戰(zhàn)略閉環(huán)圈的最后一環(huán)“網(wǎng)盛融 資”公司正式宣告掛牌成立。 據(jù)了解，8月8日，生意寶發(fā)布公告稱(chēng)已獲融資擔(dān)保牌照，“互聯(lián)網(wǎng)金融”業(yè)務(wù)有望迅速 推進(jìn)。據(jù)悉，生意寶的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略核心主要由B2B在線交易平臺(tái)、B2B大額支付平臺(tái)和 供應(yīng)鏈融資擔(dān)保平臺(tái)組成，三個(gè)平臺(tái)的注冊(cè)資本分別為4000萬(wàn)元、1億元和1億元。 生意寶董事長(zhǎng) 孫德良表示，網(wǎng)盛融資前期將面向

11、會(huì)員提供在線供應(yīng)鏈融資服務(wù)，后期將 面向全國(guó)中小企業(yè)開(kāi)展多元化的第三方融資貸款服務(wù)。“每家融資的會(huì)員企業(yè)， 從申請(qǐng)貸款 銀行授信一一放貸一一還款， 一整套業(yè)務(wù)流程完全實(shí)現(xiàn)了純互聯(lián)網(wǎng)化操作。 每家生意寶 的會(huì)員企業(yè)最高授信可達(dá) 300萬(wàn)元”。目 融 360： 公司簡(jiǎn)介 融360,中國(guó)領(lǐng)先的創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司，是為廣大消費(fèi)者和小微企業(yè)提供融 資貸款搜索和推薦的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。2011年10月，融360由一批成功的互聯(lián)網(wǎng)和金融專(zhuān)業(yè)人士 組建成立，并于2012年3月完成A輪近千萬(wàn)美元融資。公司總部位于中國(guó)北京，目前在上海、 天津、深圳等地設(shè)有運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，全國(guó)設(shè)有分站。 融360致力于為廣大中小企業(yè)和個(gè)

12、人用戶(hù)免費(fèi)提供最可靠、最便捷、最劃算的貸款推 薦結(jié)果。平臺(tái)上的金融產(chǎn)品來(lái)自包括國(guó)有銀行、股份制銀行、外資銀行、城市銀行、小額貸 款公司等國(guó)家認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)。廣大用戶(hù)可以通過(guò)融360獨(dú)有的智能搜索、匹配系統(tǒng)一站式、 直接申請(qǐng)到最優(yōu)貸款（低息、高效、省心）。 融360團(tuán)隊(duì)成員曾分別供職于海內(nèi)外各大互聯(lián)網(wǎng)、銀行機(jī)構(gòu)和金融公司。創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì) 成員曾分別于百度、阿里巴巴、美運(yùn)通、PayPal、寧波銀行、第一資本銀行等公司擔(dān)任管 理職位，擁有豐富的互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。 商業(yè)模式 融360并不僅僅滿(mǎn)足于搜索，它同時(shí)將觸角伸向了申請(qǐng)環(huán)節(jié)。用其聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO 葉大清的話說(shuō)，我們希望把過(guò)去全線下的申請(qǐng)模式

13、，完全搬到線上來(lái)完成?！本唧w而言，用 戶(hù)只需在網(wǎng)上輸入貸款金額、期限以及用途等關(guān)鍵詞，系統(tǒng)就會(huì)進(jìn)行比對(duì)和處理，輸出一份 相應(yīng)的銀行及其他信貸機(jī)構(gòu)的列表。這張列表上呈現(xiàn)了銀行名稱(chēng)、信貸產(chǎn)品、利率、總利息、 月供、放款時(shí)間和貸款總額等信息。用戶(hù)進(jìn)行比較后，可以在線填寫(xiě)申請(qǐng)材料，申請(qǐng)一家或 幾家銀行的貸款。 申請(qǐng)完成后，相關(guān)銀行的信貸經(jīng)理會(huì)與申請(qǐng)人進(jìn)行電話聯(lián)系，確認(rèn)信息，申請(qǐng)人可以 再度比較各家銀行的產(chǎn)品，之后就可以去分行或支行申請(qǐng)貸款。 對(duì)銀行而言，融360是個(gè)快速獲取客戶(hù)的渠道，因此，融360的盈利模式是對(duì)上游合作 金融機(jī)構(gòu)收費(fèi)，對(duì)中小企業(yè)與個(gè)人消費(fèi)者則完全免費(fèi)。1 融360專(zhuān)心地扮演著一個(gè)信息

14、中介的角色，本身并不參與到交易中去，也不會(huì)觸及到 資金往來(lái)。 不碰錢(qián)、不放貸”是葉大清經(jīng)常掛在口頭的字眼，相反，公司在平臺(tái)上引入了大 量的銀行業(yè)務(wù)人員，讓用戶(hù)與信貸經(jīng)理直接對(duì)接。用他的話說(shuō)，融360是促進(jìn)銀行實(shí)現(xiàn)互聯(lián) 網(wǎng)化的幫手”并不會(huì)與銀行形成直接的競(jìng)爭(zhēng)。1 葉大清表示，融360雖然志在成為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的百度加天貓”但這絕不意味著它 會(huì)對(duì)金融業(yè)構(gòu)成致命打擊，融360對(duì)于銀行業(yè)而言不是一股革命性的顛覆力量，我們不會(huì) 自己做小貸產(chǎn)品，我們的角色是加速銀行業(yè)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)，讓產(chǎn)品和用戶(hù)的匹配更高效、信息 更對(duì)稱(chēng)。融360是銀行的幫手，也可以看做是銀行一塊業(yè)務(wù)的外包者，但絕不是顛覆者?！? 余額寶 余額

15、寶由第三方支付平臺(tái) 支付寶打造的一項(xiàng)余額 增值服務(wù)。通過(guò)余額寶，用戶(hù)不僅能夠 得到較高的收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，用戶(hù)在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購(gòu)買(mǎi)基金等理 財(cái)產(chǎn)品，獲得相對(duì)較高的收益，冋時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于 網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等 支付功能。轉(zhuǎn)入余額玉的資金在第一個(gè)工作日由基金公司進(jìn)仃份額確認(rèn)， 對(duì)已確認(rèn)的份額會(huì) 開(kāi)始計(jì)算收益。余額寶的優(yōu)勢(shì)在于轉(zhuǎn)入余額寶的 資金不僅可以獲得較高的收益，還能隨時(shí)消 費(fèi)支付，靈活便捷。 服務(wù)特點(diǎn) 1、操作流程簡(jiǎn)單 余額寶服務(wù)是將基金公司的基金直銷(xiāo)系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，用戶(hù)將資金轉(zhuǎn)入余額 寶，實(shí)際上是進(jìn)行貨幣基金的購(gòu)買(mǎi)，相應(yīng)資金均由 基金公司 進(jìn)行管理

16、，余額寶的收益也不是 利息”而是用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)貨幣基金的收益，用戶(hù)如果選擇使用余額寶內(nèi)的資金進(jìn)行購(gòu)物支付， 則相當(dāng)于贖回貨幣基金。整個(gè)流程就跟給支付寶充值、提現(xiàn)或購(gòu)物支付一樣簡(jiǎn)單。 2、最低購(gòu)買(mǎi)金額沒(méi)有限制 余額寶對(duì)于用戶(hù)的最低購(gòu)買(mǎi)金額沒(méi)有限制，一元錢(qián)就能起買(mǎi)。余額寶的目標(biāo)是讓那些零 花錢(qián)也能獲得增值的機(jī)會(huì)，讓用戶(hù)哪怕一兩元、一兩百元都能享受到理財(cái)?shù)目鞓?lè)。 3、收益高，使用靈活 跟一般 錢(qián)生錢(qián)”的理財(cái)服務(wù)相比，余額寶更大的優(yōu)勢(shì)在于，它不僅能夠提供高收益，還 全面支持網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬等幾乎所有的支付寶功能，這意味著資金在余額寶中一方面 在時(shí)刻保持增值，另一方面又能隨時(shí)用于消費(fèi)。同時(shí)，與支付寶余額寶

17、合作的天弘增利寶貨 幣基金，支持T+0實(shí)時(shí)贖回，這也就意味著，轉(zhuǎn)入支付寶余額寶中的資金可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出至支 付寶余額，實(shí)時(shí)到帳無(wú)手續(xù)費(fèi)，也可直接提現(xiàn)到銀行卡。 4、安全 支付寶對(duì)余額寶還提供了被盜金額補(bǔ)償?shù)谋Ｕ希_保資金萬(wàn)無(wú)一失。余額寶轉(zhuǎn)入及轉(zhuǎn)出 都無(wú)需手續(xù)費(fèi)，支持實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出，及時(shí)到賬支付寶賬戶(hù)余額中。 5、手機(jī)隨時(shí)隨地操作4 2013年7月1日，余額寶功能在 支付寶錢(qián)包（即支付寶 手機(jī)客戶(hù)端）上線，這就意味著， 用戶(hù)可以每天在手機(jī)上操作余額寶賬戶(hù)，隨時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出、查看收益。與在電腦上使用相比， 也就是說(shuō)，用戶(hù)把余額寶里的錢(qián)轉(zhuǎn)出到支付寶余額后，可以通過(guò)支付寶錢(qián)包， 轉(zhuǎn)回任意的銀 行卡，并且不需要手續(xù)

18、費(fèi)。 相對(duì)優(yōu)勢(shì) 余額寶優(yōu)勢(shì)在于：用戶(hù)轉(zhuǎn)入余額寶的資金不僅可以獲得收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付，非 常靈活便捷。讓您賺錢(qián)花錢(qián)兩不誤。 在安全方面，余額寶的安全措施與支付寶余額相同。手機(jī)客戶(hù)端還有手勢(shì)密碼、手機(jī) 寶令、手機(jī)綁定等安全輔助措施。 余額寶推出之時(shí)正值 錢(qián)荒”鬧得厲害，最初其年化收益能達(dá)到6%以上，隨著 shibor 4%左右。 的逐步下降，它的年化收益也漸漸回歸，和一般的貨幣基金差不多，年化收益在 不過(guò)其流動(dòng)性完勝傳統(tǒng)貨基。 1.7*24小時(shí)可操作。不管是在工作日還是在周末，不管是白天還是晚上，都可以利用 電腦、手機(jī)進(jìn)行轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出操作。轉(zhuǎn)出資金到支付寶余額中，可以立即用于銀行卡轉(zhuǎn)賬、信 用卡

19、還款、購(gòu)物消費(fèi)等。 2. 可隨時(shí)用于購(gòu)物消費(fèi)。當(dāng)你用支付寶進(jìn)行支付時(shí)可以勾選余額寶支付，視為余額寶 自動(dòng)贖回。 3. 手機(jī)客戶(hù)端銀行卡轉(zhuǎn)賬零手續(xù)費(fèi)。先將余額寶轉(zhuǎn)出，再利用手機(jī)客戶(hù)端進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，2 小時(shí)內(nèi)到賬，無(wú)手續(xù)費(fèi)用。但是要注意轉(zhuǎn)賬金額限額，不同銀行有所不同，并且部分銀行周 末轉(zhuǎn)賬需次日到賬。 4. 隨時(shí)隨地信用卡還款，當(dāng)天到賬。需要進(jìn)行信用卡還款時(shí)，從余額寶轉(zhuǎn)出相應(yīng)金額 后，可以立即用于信用卡還款，當(dāng)天到賬。注意根據(jù)銀行的不同到賬時(shí)間有所差異。例如平 安銀行、北京銀行、廣州銀行、上海農(nóng)商銀行等23家銀行能實(shí)現(xiàn)立即到賬，中信銀行、寧 波銀行等2家銀行當(dāng)天到賬，工商銀行、招商銀行在0:00-23

20、:30當(dāng)日到賬，而23:30-24:00次 日到賬，而中國(guó)銀行在 0:00-17:00當(dāng)日到賬，而17:00-24:00次日到賬。還款時(shí)要注意操作 時(shí)間。 對(duì)比銀行 余額寶購(gòu)買(mǎi)的是貨幣型基金。貨幣基金是所有基金產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)比較低的一類(lèi)產(chǎn)品，一 般用于投資國(guó)債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具，國(guó)內(nèi)貨幣基金的年化收益率 普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有 0.35%。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，10萬(wàn)元，通過(guò)活期存款一年 的收益只有350元，而如果通過(guò)余額寶一年的收益可以達(dá)到3000元至4000元左右，收益比 活期高出近十倍。 招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華說(shuō)過(guò)，招行最大的威脅來(lái)自馬云，而非其他銀行。顯然，新興 的互聯(lián)網(wǎng)金融正在一點(diǎn)點(diǎn)蠶食原本屬于銀行的領(lǐng)地。有觀點(diǎn)認(rèn)為，除了提升客戶(hù)的賬戶(hù)價(jià)值 外，余額寶將吸引更多的閑散資金涌向支付寶，勢(shì)必對(duì)銀行的業(yè)務(wù)造成沖擊。 歷史上幾乎沒(méi)有發(fā)生過(guò)貨幣基金出現(xiàn)年度虧損的情況。不過(guò)，還是要提醒大家注意， 貨幣基金作為基金產(chǎn)品的一種，并不等同于保本的活期儲(chǔ)蓄，理論上依然存在虧損的可能， 只是從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小。 支付寶方面人士透