深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則匯總

1、深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則 第一章總則第一條為了規(guī)范深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng) 本所”債券市場(chǎng)交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)深圳證券交易所交易規(guī)則（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易規(guī)則”）、深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司債券上市規(guī)則”和深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則（以下簡(jiǎn)稱(chēng)會(huì)員管理規(guī)則”）等規(guī)定，制定本細(xì)則。第二條本所上市債券的現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用 交易規(guī)則及本所其他有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。第三條本細(xì)則所稱(chēng)債券回購(gòu)交易，是指采用標(biāo)準(zhǔn)券方式的質(zhì)押式回購(gòu)交易，債券買(mǎi) 斷式回購(gòu)等交易方式由本所另行規(guī)定。第二章交易品種、方式與時(shí)間第四條國(guó)債、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、可

2、轉(zhuǎn)換公司債券、分離交易的 可轉(zhuǎn)換公司債券及本所認(rèn)可的其他債券品種，可以進(jìn)行現(xiàn)券和回購(gòu)交易。第五條債券交易可以采用競(jìng)價(jià)交易、大宗交易等方式，但不符合公司債券上市規(guī)則第2.3條要求的債券交易應(yīng)當(dāng)采用大宗交易方式。第六條債券采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日 9 : 15至9 : 25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9 : 30至11 : 30、13 : 00至14 : 57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14 : 57至15 : 00為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。2 債券采用大宗交易方式的，本所接受申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日9: 15至 11 : 30、13 : 00 至 15 : 30。第三章債券現(xiàn)券交易第一節(jié)一般規(guī)定 第七條債券以人民幣10

3、0元面值為1張 第八條債券現(xiàn)券交易的計(jì)價(jià)單位為每百元面值的價(jià)格”。第九條債券現(xiàn)券交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 0.001元。第十條國(guó)債、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券現(xiàn) 券交易采用凈價(jià)交易的方式，可轉(zhuǎn)換公司債券現(xiàn)券交易采用全價(jià)交易的方式。凈價(jià)交易，是指買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交。全價(jià)交易，是指買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交。第二節(jié)應(yīng)計(jì)利息第一條債券現(xiàn)券交易采用凈價(jià)交易方式的，結(jié)算價(jià)格為成交價(jià)格與 應(yīng)計(jì)利息金額之和；債券現(xiàn)券交易采用全價(jià)交易方式的，結(jié)算價(jià)格為成交價(jià)格。第十二條附息式債券應(yīng)計(jì)利息金額的計(jì)算公式為：應(yīng)計(jì)利息金額=債券面值X計(jì)息天數(shù)

4、 票面利率/365天計(jì)息天數(shù)，是指本次付息起息日至交易日（包括交易日）期間的自然日天數(shù)（閏年的2月29日不計(jì)入）；票面利率，是指固定利率型債券發(fā)行的票面利率、浮動(dòng)利率型債券本付息期的計(jì)息利率。第十三條貼現(xiàn)式國(guó)債應(yīng)計(jì)利息金額的計(jì)算公式為：3 應(yīng)計(jì)利息金額=（到期兌付額-發(fā)行價(jià)格）X計(jì)息天數(shù)/債券存續(xù)天數(shù) 計(jì)息天數(shù)，是指本次付息起息日至交易日（包括交易日）期間的自 然日天數(shù)（閏年的2月29日計(jì)入）；債券存續(xù)天數(shù)，是指?jìng)鹣⑷罩恋狡谌眨ú缓狡谌眨┢陂g的自 然日天數(shù)。第十四條每筆債券現(xiàn)券交易的應(yīng)計(jì)利息金額計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至0.01元。第三節(jié)債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易第十五條債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易采用限價(jià)

5、申報(bào)的方式進(jìn)行申報(bào)。債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶(hù)號(hào)碼、證券代碼、 交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。 第十六條通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入債券以10張或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。賣(mài) 出債券時(shí)，余額不足10張部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣(mài)出。第十七條債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)張。第十八條債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。第十九條債券上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下30%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上 下10% ；非上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下 10%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交

6、價(jià)的上下 10%。第二十條債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，通過(guò)競(jìng)價(jià)交易方式買(mǎi)入的債券，當(dāng)日可以通過(guò)競(jìng)價(jià)交易或者大宗交易方式賣(mài)出。4 第四章債券回購(gòu)交易第一節(jié)一般規(guī)定第二十一條債券質(zhì)押式回購(gòu)交易，是指?jìng)钟腥嗽趯|(zhì)押并將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度向交易對(duì)手方進(jìn)行質(zhì)押融資的同時(shí)，交易雙方約定在回購(gòu)期滿(mǎn)后返還資金和 解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的交易參與人為融資方”其對(duì)手方為融券方”標(biāo)準(zhǔn)券，是指可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種按標(biāo)準(zhǔn)券折算率折算形成的、可用于融資的額度。標(biāo)準(zhǔn)券折算率，是指各債券現(xiàn)券品種所能折 成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。第二十二條可用于回購(gòu)質(zhì)押的債

7、券品種及標(biāo)準(zhǔn)券折算率的具體規(guī)定，由本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定。本所通過(guò)交易系統(tǒng)或網(wǎng)站轉(zhuǎn)發(fā)本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)公布的可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種及標(biāo)準(zhǔn)券折算率。第二十三條債券回購(gòu)交易的融資方應(yīng)當(dāng)在回購(gòu)申報(bào)前，通過(guò)本所交易系統(tǒng)向本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申報(bào)提交相應(yīng)的可用于回購(gòu)質(zhì)押的 債券品種作為質(zhì)押券第二十四條在質(zhì)押期間，不得對(duì)質(zhì)押券進(jìn)行申報(bào)賣(mài)出或另作他 用。第二十五條本所接受債券質(zhì)押、解除質(zhì)押申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日 9： 15 至 11： 30、13： 00 至 15： 00。第二十六條當(dāng)日通過(guò)競(jìng)價(jià)交易方式買(mǎi)入的債券，當(dāng)日可申報(bào)作為質(zhì)押券；當(dāng)日通過(guò)大宗交易方式買(mǎi)入的債券，次一交易日可申報(bào)作為 質(zhì)5 押券；

8、當(dāng)日提交的質(zhì)押券，在確認(rèn)質(zhì)押成功后，當(dāng)日可用于相應(yīng)的債 券回購(gòu)交易。第二十七條質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，可以通過(guò)本所交易系統(tǒng)申報(bào)解除相應(yīng)債券的質(zhì)押。當(dāng)日申報(bào)解除質(zhì)押的債券，當(dāng)日可 以通過(guò)競(jìng)價(jià)交易或者大宗交易方式賣(mài)出。第二十八條本所債券回購(gòu)品種按回購(gòu)期限可分為 1日、2日、3日、4日、7日、14日、28日、91日禾口 182日。根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整債券回購(gòu)的品種。第二十九條債券回購(gòu)交易以100元標(biāo)準(zhǔn)券為1張。第三十條債券回購(gòu)交易的計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益”。第三一條債券回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。第三十二條債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按買(mǎi)入”方向進(jìn)行申報(bào)，融券方

9、按賣(mài)出”方向進(jìn)行申報(bào)。第三十三條債券回購(gòu)交易實(shí)行一次成交、兩次結(jié)算”。債券回購(gòu)交易初次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為 100元。回購(gòu)到期二次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為購(gòu)回價(jià)，購(gòu)回價(jià)等于每百元資金的本金和利息之 和，其計(jì)算公式為：購(gòu)回價(jià)=100元+每百元資金到期年收益 回購(gòu)天數(shù)/365 （天）回購(gòu)天數(shù)，是指本細(xì)則第二十八條所述債券回購(gòu)品種對(duì)應(yīng)的回購(gòu)期 限。第三十四條每筆債券回購(gòu)交易到期購(gòu)回金額的計(jì)算公式為：到期購(gòu)回金額=成交數(shù)量y勾回價(jià)到期購(gòu)回金額的計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至0.01元。第三十五條債券回購(gòu)交易的期限自成交次日起按自然日計(jì)算。到6 期日為非交易日的，順延至下一個(gè)交易日。第三十六條債券回購(gòu)交易的融資方，應(yīng)

10、在回購(gòu)期內(nèi)保持質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券足額。因標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整等導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，融資方應(yīng)當(dāng)按照本 所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定予以補(bǔ)足。第三十七條債券回購(gòu)交易到期當(dāng)日，融資方可以將相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券繼 續(xù)用于債券回購(gòu)交易，也可以申報(bào)解除相應(yīng)債券的質(zhì)押并賣(mài)出。第二節(jié)債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易第三十八條債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易采用限價(jià)申報(bào)的方式進(jìn)行申報(bào)。 債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶(hù)號(hào)碼、證券代碼、 交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。第三十九條通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入、賣(mài)出債券回購(gòu)以10張或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。第四十條債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)張。第四十一條債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交

11、易不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。第四十二條債券回購(gòu)非上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下100%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為 最近成交價(jià)的上下100%。債券回購(gòu)上市首日的有效競(jìng)價(jià)范圍設(shè)置，由 本所另行規(guī)定。第五章債券大宗交易第四十三條在本所進(jìn)行的債券交易符合以下條件的，可以采用大7 宗交易方式：（一）債券現(xiàn)券交易和債券回購(gòu)交易單筆買(mǎi)賣(mài)交易數(shù)量不低于5千張，或者交易金額不低于50萬(wàn)元人民幣；（二）多只債券合計(jì)單向買(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于100萬(wàn)元人民幣，且其中單只債券的交易數(shù)量不低于 2千張。第四十四條本所接受下列類(lèi)型的債券大宗交易申報(bào)：（一）意向申報(bào)；（二）定價(jià)申報(bào)；（三）

12、成交申報(bào)。第四十五條意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶(hù)號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi) 賣(mài)方向和本方交易單元代碼等內(nèi)容。意向申報(bào)不承擔(dān)成交義務(wù)，意向申報(bào)指令可以撤銷(xiāo)。第四十六條定價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶(hù)號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量和本方交易單元代碼等內(nèi)容。市場(chǎng)所有參與者可以提交成交申報(bào)，按指定的價(jià)格與定價(jià)申報(bào)全部 或部分成交，本所按時(shí)間優(yōu)先順序進(jìn)行成交確認(rèn)。定價(jià)申報(bào)的未成交部分可以撤銷(xiāo)。定價(jià)申報(bào)每筆成交的數(shù)量或交易 金額，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足大宗交易最低限額的要求。第四十七條成交申報(bào)指令包括證券賬戶(hù)號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、對(duì)手方交易單元代碼、約定號(hào)等內(nèi)容。成交申報(bào)要求明確指定價(jià)格和數(shù)量。成交申報(bào)可以撤

13、銷(xiāo)，但在對(duì)手方提交申報(bào)后不得撤銷(xiāo)。本所對(duì)約定號(hào)、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量等各項(xiàng)要素均匹配的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。8 第四十八條債券現(xiàn)券和債券回購(gòu)大宗交易申報(bào)價(jià)格范圍為前收 盤(pán)價(jià)的上下30%。第四十九條債券現(xiàn)券（除公司債券外）和債券回購(gòu)大宗交易申報(bào) 的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日15 : 00至15 : 30。本所對(duì)公司債券現(xiàn)券大宗交易申報(bào)進(jìn)行實(shí)時(shí)成交確認(rèn)。第五十條通過(guò)大宗交易方式買(mǎi)入的債券，當(dāng)日可以通過(guò)大宗交易 方式賣(mài)出，次一交易日可以通過(guò)競(jìng)價(jià)交易方式賣(mài)出。第六章交易信息披露第五一條本所每個(gè)交易日發(fā)布債券競(jìng)價(jià)交易即時(shí)行情、債券指 數(shù)等交易信息。第五十二條開(kāi)盤(pán)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間，債券競(jìng)價(jià)交易的

14、即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量等。第五十三條連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，債券競(jìng)價(jià)交易的即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、前收盤(pán)價(jià)、最近成交 價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日最低 價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高五個(gè)價(jià)位買(mǎi)入 申報(bào)價(jià)和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低五個(gè)價(jià)位賣(mài)出申報(bào)價(jià)和數(shù)量等。第五十四條本所在交易時(shí)間內(nèi)通過(guò)交易系統(tǒng)、交易所網(wǎng)站等即時(shí) 公布公司債券大宗交易的報(bào)價(jià)信息。發(fā)布的報(bào)價(jià)信息包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、申報(bào)類(lèi)型、買(mǎi)賣(mài)方向、 數(shù)量、價(jià)格等。第五十五條本所在交易時(shí)間內(nèi)通過(guò)交易所網(wǎng)站即時(shí)公布公司債 券大宗交易的成交信息。9 發(fā)布的成交信息包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、開(kāi)盤(pán)

15、價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)、 當(dāng)日最低價(jià)、總成交數(shù)量、總成交金額、總成交筆數(shù)等。第五十六條本所在每個(gè)交易日結(jié)束后，通過(guò)交易網(wǎng)站公布債券大宗交易每筆成交信息。發(fā)布的成交信息包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、成交量、成交價(jià)格以 及買(mǎi)賣(mài)雙方所在會(huì)員營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱(chēng)。第五十七條債券大宗交易不納入本所指數(shù)的計(jì)算，成交量在每個(gè) 交易日結(jié)束后計(jì)入該債券成交總量。第五十八條債券交易信息披露涉及機(jī)構(gòu)專(zhuān)用交易單元的，公布名 稱(chēng)為機(jī)構(gòu)專(zhuān)用”。第七章監(jiān)督管理第五十九條會(huì)員應(yīng)當(dāng)充分了解和評(píng)估客戶(hù)對(duì)債券產(chǎn)品的認(rèn)知水 平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，建立完備的客戶(hù)管理和服務(wù)制度，切實(shí)履行投資 者適當(dāng)性管理職責(zé)。第六十條會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立完備的債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)客戶(hù)參與債券回購(gòu)交易的標(biāo)準(zhǔn)券使用情況、回購(gòu)放大倍數(shù)、交易情況等進(jìn)行 監(jiān)控，防范債券回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)。第六十一條會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，對(duì)客戶(hù)參與債券交易進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)向本所報(bào)告其客戶(hù)的異常交