工程經(jīng)濟學課程設計報告

1、重慶大學城市科技學院課程設計報告書課程名稱： 工程經(jīng)濟學課程設計 題 目： 學 院： 專業(yè)班級： 學生姓名： 學 號 指導教師： 總評成績： 完成時間： 2014年12月30日 摘要工程經(jīng)濟學課程設計是在工程經(jīng)濟學理論課程學習之后，通過為期1周的課程設計實踐教學，使我們初步掌握工程經(jīng)濟學所涉及的調(diào)研技能，掌握工程經(jīng)濟學的原理知識,具有編寫項目可行性研究報告的初步能力，熟練掌握工程項目的經(jīng)濟評價技術及相關的財務報表的編制，以及財務評價的技能。本課程設計報告的主要內(nèi)容分為六個部分：項目概況、基礎數(shù)據(jù)及財務報表的編制、融資前分析、融資后分析、財務評價說明、財務評價結(jié)論。對于項目的經(jīng)營情況、財務狀況、

2、盈利業(yè)績進行計算和分析后等各項財務指標表明項目具有顯著的盈利能力，同時項目的償債能力強，并具有良好的項目生存能力，因此項目在財務上可行。關鍵詞：新建項目，財務報表，財務指標，財務評價目錄摘要i一、項目概況0二、基礎數(shù)據(jù)及財務報表的編制1三、融資前分析9（一）融資前財務評價指標計算9（二）融資前財務評價指標分析11四、融資后分析12（一）融資后盈利能力分析12（二）融資后償債能力分析14（三）融資后生存能力分析15五、財務評價說明16六、財務評價結(jié)論17致謝18參考文獻19一、項目概況重慶豪豪配件加工廠新建項目，其主要技術和設備擬從國外引進。廠址位于某城市近郊。占用農(nóng)田約30公頃，靠近鐵路、公路

3、、碼頭，水陸交通運輸方便?？拷饕虾腿剂袭a(chǎn)地，供應有保證。水電供應可靠。項目基準收益率為12%，基準投資回收期為8年。該項目年產(chǎn) a產(chǎn)品 80萬噸項目擬兩年建成，三年達產(chǎn)，即在第三年投產(chǎn)當年生產(chǎn)負荷達到設計生產(chǎn)能力的70%，第四年達到90%，第五年達到100%。生產(chǎn)期按8年計算，加上2年建設期，計算期為10年。二、基礎數(shù)據(jù)及財務報表的編制 （一）重慶大華機械廠項目建設投資估算1、固定資產(chǎn)投資估算（含漲價預備費）為56000萬元，其中：外幣2000萬美元，折合人民幣13000萬元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金額分別為10000、3000萬元）全部通過中國銀行向國外借款，年利率9%，寬

4、限期2年，償還期4年，等額償還本金。人民幣部分（43000萬元）包括項目自有資金23000萬元，向中國建設銀行借款20000萬元（第一年、第二年金額分別為10000、10000萬元），年利率5.91%，國內(nèi)借款本息按等額償還法從投產(chǎn)后第一年開始償還。國外借款建設期利息按復利累計計算到建設期末，與本金合計在一起，按4年等額本金法償還。2、流動資金估算為12000萬元，其中：項目自有資金為3600萬元；向中國工商銀行借款8400萬元，年利率為4.50%；三年達產(chǎn)期間，各年投入的流動資金分別為4800萬元、2400萬元、4800萬元（設定年初）。表1 重慶豪豪配件加工廠投資估算表單位：萬元序號項目

5、年份合計建設期投產(chǎn)期0123456789101固定資產(chǎn)投資560001.1國外資金（利率9%）130001000030001.2國內(nèi)資金投資4300021500215001.2.1國內(nèi)銀行借款（利率5.50%)2000010000100001.2.2自有資金（資本金）2300011500115002流動資金投資（鋪地）120004800240048002.1國內(nèi)銀行貸款84003360168033602.2自有資金（資本金）360014407201440 注：1、設定:根據(jù)相關法律規(guī)定，本項目為保障性住房項目，其資本金投資比例須達到總投資的30%以上，所以其建設期第一年的第二年自由資本金最低投

6、資數(shù)額為5000萬元和3250萬元?？紤]到資金投入在各項目的投資不得小于總資金的30%，故將自有資金固定資產(chǎn)投資額設定為第一年11500，第二年11500。 2、流動資金國內(nèi)借款和自有資金按流動資金各年投資配比 （二）建設期貸款利息計算1.國內(nèi)貸款建設期利息(所有計算寫明計算公式及過程) i內(nèi)1 = 1000025.5%=275萬 元 i內(nèi)2 = （10000+275+10000/2）5.5%=840.125萬元 i內(nèi) =275+840.125=1115.125萬元2.國外貸款建設期利息 i外1 = 1000029%=450萬元 i外2 = （10000+450+3000/2）9%=1075.

7、5萬元 i外 =450+1075.5=1525.5萬元 匯總后得輔表1如下輔表1 建設期貸款利息表 單位：萬元序號項目年份012合計1國外借款1.1國外借款額10000.000 3000.000 13000.000 1.2國外借款利息9%0.090 450.000 1075.500 1525.500 1.3國外借款本息和累計10450.000 14525.500 14525.500 2國內(nèi)借款2.1國內(nèi)借款額10000.000 10000.000 20000.000 2.2國內(nèi)借款利息5.50%0.0550 275.000 840.125 1115.125 2.3國內(nèi)借款本息和累計10275.

8、000 21115.125 21115.125 累計建設期利息725.000 1915.625 2640.625 累計建設期借款本息和35640.625 （三）固定資產(chǎn)原值及折舊1、固定資產(chǎn)原值 豪豪配件加工廠固定資產(chǎn)原值是由建設投資和建設期利息構(gòu)成。 豪豪配件加工廠固定資產(chǎn)原值= 56000+i外+i內(nèi)=56000+24975.5+1115.125=58640.6252、固定資產(chǎn)折舊 根據(jù)課程設計，固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5%。 各年折舊率=（1-殘值率） 8= （1-5%）8=0.11875 各年固定資產(chǎn)折舊額=原值（1-殘值率）8=6963.574 表2 固定資產(chǎn)折舊估算表 單

9、位：萬元 注：沒有計算其他費用（土地費用） （四）無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷根據(jù)設計任務書的資料有有：無形資產(chǎn)為1000萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)600萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后開始攤銷。表3 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷 單位：萬元年份項目攤銷年限原值投產(chǎn)期達產(chǎn)期345678910無形資產(chǎn)81000攤銷費125125125125125125125125凈值8757506255003752501250其他資產(chǎn)5600攤銷費120120120120120000凈值4803602401200000無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1600攤銷費245245245245245125125125凈值135511108

10、656203752501250 （五）營業(yè)收入、營業(yè)稅金和增值稅計算該項目年產(chǎn) a產(chǎn)品80萬噸。項目擬兩年建成，三年達產(chǎn)，即在第三年投產(chǎn)當年生產(chǎn)負荷達到設計生產(chǎn)能力的60%，第四年達到80%，第五年達到100%。生產(chǎn)期按8年計算，加上2年建設期，計算期為10年。經(jīng)分析預測，建設期末的a產(chǎn)品售價（不含增值稅），每噸為900元，投產(chǎn)第一年的銷售收入為27000萬元，第二年為36000萬元，其后年份均為45000萬元。產(chǎn)品增值稅率為一般企業(yè)納稅稅率（17%），城市維護建設稅率按增值稅的7%計算，教育費附加按增值稅率的3%計算。企業(yè)各項原料的進項稅額約占產(chǎn)品銷售收入銷項稅額的56.15%。表4 營業(yè)收

11、入、營業(yè)稅金和增值稅計算表 單位：萬元 （六）借款還本付息表1、固定資產(chǎn)投資估算（含漲價預備費）為56000萬元，其中：外幣2000萬美元，折合人民幣13000萬元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金額分別為10000、3000萬元）全部通過中國銀行向國外借款，年利率9%，寬限期2年，償還期4年，等額償還本金。人民幣部分（43000萬元）包括項目自有資金23000萬元，向中國建設銀行借款20000萬元（第一年、第二年金額分別為10000、10000萬元），年利率5.50%，國內(nèi)借款本息按等額償還法從投產(chǎn)后第一年開始償還。國外借款建設期利息按復利累計計算到建設期末，與本金合計在一起，按4年等額

12、本金法償還。故而可得固定資產(chǎn)投資中借款還款計劃輔表2 國外借款還款計劃 單位：萬元序號項目年份利息寬限期達產(chǎn)期9%3456789101應還本金14525.500 002每年還款額1307.2951307.2954938.674611.84624285.0223958.1982.1當期償還本金003631.3753631.3753631.3753631.3752.2當期償還利息1307.2951307.2951307.295 980.471 653.648 326.824 3仍欠本金14525.50 14525.500 10894.125 7262.750 3631.375 0.000 輔表3

13、國內(nèi)建行借款還款計劃單位：萬元注: 附表3中 (a/p,5.50%,8) = pi(1+i)n (1+i)n-1 = 21115.1255.5%(1+5.5%)8(1+5.5%)8-1 =3333.32萬元2、流動資金估算為12000萬元，其中：項目自有資金為3600萬元；向中國工商銀行借款8400萬元，年利率為4.50%；三年達產(chǎn)期間，各年投入的流動資金分別為4800萬元、2400萬元、4800萬元（設定年初）。輔表4 流動資金借款還款計劃項目年份利息投產(chǎn)期達產(chǎn)期4.50%345678910當期應還本金840033605040840084008400840084008400每年還款額151.

14、2226.83783783783783788778當期償還本金00000008400當期償還利息151.2226.8378378378378378378仍欠本金0336050408400840084008400840003、建設期貸款利息（國外貸款利息、國內(nèi)貸款利息）i建設期 = i外+i內(nèi)= 24975.5+115.125=2640.625萬元根據(jù)以上資料，編制借款還本付息表（表5）如下：表5 借款還本付息表 單位：萬元 年份項目 建設期借款本息投產(chǎn)期達產(chǎn)期345678910生產(chǎn)負荷（%)7090100100100100100100國外借款（9%）1307.2951307.2954938.6

15、74611.846254285.02253958.19875國外借款本金償還0.000 0.000 3631.375 3631.375 3631.375 3631.375 國外借款利息償還1307.295 1307.295 1307.295 980.471 653.648 326.824 國內(nèi)借款（5.50%）國內(nèi)借款每年等額還款3333.318 3333.318 3333.318 3333.318 3333.318 3333.318 3333.318 3333.318 每年還款利息1161.332 1041.873 915.843 782.882 642.608 494.619 338.49

16、0 173.775 每年還款中的本金2171.986 2291.446 2417.475 2550.436 2690.710 2838.699 2994.828 3159.543 流動資金借款（4.50%）流動資金借款本金3360.000 5040.000 8400.000 8400.000 8400.000 8400.000 8400.000 8400.000 流動資金借款利息151.200 226.800 378.000 378.000 378.000 378.000 378.000 378.000 （七）成本估算表 1、原材料、燃料：外購原材料占銷售收入的40%，外購燃料及動力費約占銷售

17、收入的6.5%。 2、全廠定員為2000人，工資及福利費按每人每年4800元，全年工資及福利費為1094萬元，其中：職工福利費按工資總額的14%計提。 3、固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5%。修理費按年折舊額的50%提取。 4、無形資產(chǎn)為1000萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)600萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后開始攤銷。 5、其它費用（包括土地使用費）為每年2350萬元。 6、前述所計算的還本付息數(shù)據(jù)及其他相關數(shù)據(jù)。 根據(jù)以上資料編制總成本估算表（表6）如下：表6 總成本估算表 單位：萬元 （八）項目總投資使用計劃與資金籌措表編制表7 項目總投資使用計劃與資金籌措表 （九）利潤及利潤分配

18、表1、項目所得稅率為25%。2、法定盈余公積金按稅后利潤的10%提取，當盈余公積金已達到注冊資本的50%，即不再提取。3、償還國外借款及還清國內(nèi)貸款本金利息后尚有盈余時，按10%提取應付利潤。4、還款期間，將未分配利潤、折舊費和攤銷費全部用于還款。表8 利潤及利潤分配表 單位：萬元三、融資前分析根據(jù)基礎資料分析得項目投資現(xiàn)金流量表如下表9 項目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元（一）融資前財務評價指標計算1.根據(jù)項目投資現(xiàn)金流量表的評價指標評項目投資財務內(nèi)部收益率（firr）為令i1= 31 %，計算i1 所對應的npv1值，可得：npv1 =3150024500(1+31%)-14800(1+31%

19、) -2+22435.66609(1+31%)-3+29078.08129(1+31%)-4+38285.8889(1+31%)-5+38285.8889 (1+31%)-6+38285.8889(1+31%)-7+38285.8889(1+31%)-8+38285.8889 (1+31%)-9+53217.92014(1+31%)-10=1496.148976 0令i2= 33%，計算i2 所對應的npv2值，可得：npv2 = 3150024500(1+31%)-14800(1+31%) -2+22435.66609(1+31%)-3+29078.08129(1+31%)-4+38285.

20、8889(1+31%)-5+38285.8889 (1+31%)-6+38285.8889(1+31%)-7+38285.8889(1+31%)-8+38285.8889 (1+31%)-9+53217.92014(1+31%)-10= -2563.7646630 所以此項目可行3.靜態(tài)投資回收期由項目投資現(xiàn)金流量表可得輔表5 現(xiàn)金流量情況（靜態(tài)） 單位：萬元則項目靜態(tài)投資回收期pt =( 5-1)+9286.25329078.081=4.24年4.動態(tài)投資回收期由項目投資現(xiàn)金流量表可得輔表6 現(xiàn)金流量情況（動態(tài)） 單位：萬元則項目動態(tài)投資回收期pd = 6-1+1028.178719396.

21、82281=5.09年（二）融資前財務評價指標分析根據(jù)（一）融資前財務評價指標計算中得出的計算結(jié)果：1其財務內(nèi)部收益率為31.7% 而基準收益率為12%，firr 12%, 所以此項目從財務內(nèi)部收益率的角度看可行2.其財務凈現(xiàn)值：3150024500(1+12%)-14800(1+12%) -2+22435.66609(1+12%)-3+29078.08129(1+12%)-4+38285.8889(1+12%)-5+38285.8889 (1+12%)-6+38285.8889(1+12%)-7+38285.8889(1+12%)-8+38285.8889 (1+12%)-9+53217.9

22、2014(1+12%)-10=82091.28560，3. 此項目的靜態(tài)投資回收期pt為4.24年4. 此項目的動態(tài)投資回收期pd為5.09年綜上，此項目從財務內(nèi)部收益率的角度看可行，從財務凈值的角度看，其財務凈值大于零，所以可行；其靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收期均小于記住投資回收期，所以此項目可行。四、融資后分析根據(jù)基礎資料分析得項目資本金現(xiàn)金流量表如下：表10 項目資本金現(xiàn)金流量表單位：萬元（一）融資后盈利能力分析1.根據(jù)項目投資現(xiàn)金流量表的評價指標評項目投資財務內(nèi)部收益率（firr）為令i1= 31%，計算i1 所對應的npv1值，可得：npv1=3150024500(1+31%)-14

23、800(1+31%) -2+22435.66609(1+31%)-3+29078.08129(1+31%)-4+38285.8889(1+31%)-5+38285.8889 (1+31%)-6+38285.8889(1+31%)-7+38285.8889(1+31%)-8+38285.8889 (1+31%)-9+53217.92014(1+31%)-10= -2563.7646630，3.靜態(tài)投資回收期由項目投資現(xiàn)金流量表可得，則項目靜態(tài)投資回收期pt = t-1+（第t-1年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值）/第t年凈現(xiàn)金流量= ( 5-1)+20454.90222354.0045=4.92年4.動

24、態(tài)投資回收期由項目投資現(xiàn)金流量表可得則項目動態(tài)投資回收期pd = t-1+t-1年的累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對值/第t年的凈現(xiàn)金流量=pd = 6-1+12927.1579215412.76248=5.84年該項目的凈現(xiàn)金流量的價值大于其投資成本，所以可行，有利可圖（二）融資后償債能力分析表11 利息備付率計算表單位：萬元 表12 償債備付率計算表單位：萬元償債備付率大于零，滿足項目資金的運行要求滿足運行要求；但由于償債備付率大于一，因此理想。（三）融資后生存能力分析根據(jù)表9根據(jù)表10 五、財務評價說明1. 該項目融資前，其財務內(nèi)部收益率為31.7% 而基準收益率為12%，firr 12%, 所

25、以此項目從財務內(nèi)部收益率的角度看：可行a.其財務凈現(xiàn)值：3150024500(1+12%)-14800(1+12%) -2+22435.66609(1+12%)-3+29078.08129(1+12%)-4+38285.8889(1+12%)-5+38285.8889 (1+12%)-6+38285.8889(1+12%)-7+38285.8889(1+12%)-8+38285.8889 (1+12%)-9+53217.92014(1+12%)-10=82091.28560，b.此項目的靜態(tài)投資回收期pt為4.24年c. 此項目的動態(tài)投資回收期pd為5.09年d.此項目從財務內(nèi)部收益率的角度看

26、可行，從財務凈值的角度看，其財務凈值大于零，所以可行；其靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收期均小于記住投資回收期，所以此項目可行。2.該項目融資后，項目靜態(tài)投資回收期為4.92年；項目動態(tài)投資回收期為5.84年。融資前還是融資后的財務內(nèi)部收益率均高于行業(yè)基準收益率。3. 償債備付率大于零，滿足項目資金的運行要求滿足運行要求六、財務評價結(jié)論由以上財務評價結(jié)果看，對豪豪配件加工廠進行了財務評價,分析計算了項目投資和費用以及財務評價指標;首先分析計算了該工廠運行10年后所產(chǎn)生的效益以及工廠必需的費用和內(nèi)部收益率評價指標,給出了國民經(jīng)濟評價的結(jié)論。本文對工廠投資項目進行社會效益評價的研究，分析探討本項目的可

27、行性。對豪豪配件加工廠項目進行了綜合評價,給出了綜合評價結(jié)論,可作為該工廠項目決策時的參考依據(jù)。本項目無論融資前還是融資后的財務內(nèi)部收益率均高于行業(yè)基準收益率，財務凈現(xiàn)值大于零，動態(tài)、靜態(tài)投資回收期均低于行業(yè)基準投資回收期，利息備付率均大于一，償債備付率均大于零，價款償還能滿足貸款機構(gòu)要求，項目各年的財務狀況也較好，都處于盈利而且風險怎么大。因此，從財務上講，本項目可行。致 謝經(jīng)過一個學期的忙碌學習，在本學期第15，16周開展了工程經(jīng)濟學的課程設計，這是我至今遇到的有技術含量的課程設計。由于經(jīng)驗和知識的匱乏，在設計中遇到了很多困難和許多考慮不周全的地方，如果沒有指導老師的督促指導，以及同學們的

28、熱心幫助，我是不可能這么按時、順利地完成自己的課程設計作業(yè)的。這里首先要感謝我的指導老師劉煜新老師。劉老師平日里教學工作和行政工作比較多，但在我做課程設計的每個階段，從查閱資料到財務報表的編制，再到財務分析報告的編制和定稿的整個過程中都給予了我悉心的指導。在各階段都要求我先獨立完成后，然后再給予我們一些建議，培養(yǎng)了我獨立思考問題、解決問題的能力。指導老師嚴謹治學的態(tài)度、淵博的知識、無私的奉獻精神使我深受啟迪。從指導老師的身上，我不僅學到了很多專業(yè)知識和報告編制技巧，同時也學到了很多做人的道理。再次說一句老師您辛苦了，謝謝！最后，再次對在課程設計過程中關心、幫助我的老師和同學表示衷心地感謝! 2014