目前企業(yè)營運能力分析存在的問題及其改進建議

1、目 錄摘要1關鍵詞1abstract1key words1一、企業(yè)營運能力分析的概述21、企業(yè)營運能力分析的含義22、企業(yè)營運能力分析的目的21）從企業(yè)管理當局的角度22）從企業(yè)所有者的角度23）從企業(yè)債權(quán)人的角度24）從企業(yè)業(yè)務關聯(lián)方的角度23、企業(yè)營運能力分析的內(nèi)容21)人力資源營運能力的分析22)生產(chǎn)資料營運能力的分析3（1）流動資產(chǎn)營運能力分析3（2）非流動資產(chǎn)營運能力分析4（3）總資產(chǎn)營運能力分析5二、企業(yè)營運能力分析中存在的問題51、缺乏對人力資源有效利用的評價52、指標分析數(shù)據(jù)的取得較繁瑣63、各個指標有口徑不一致之處74、企業(yè)決策者重視度不夠95、會計人員專業(yè)分析水平低96、缺

2、乏對無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的具體評價9三、改進企業(yè)營運能力分析的對策101、財務指標與非財務指標的分析應并重102、做好企業(yè)營運能力分析的數(shù)據(jù)采集103、不能僅停留在公式的表面分析上114、將營運能力指標作為財務的核心指標和決策者的考核指標115、定期對會計人員的專業(yè)知識、素質(zhì)進行培訓126、兼顧短期利益與長期利益的分析，并充分考慮無形資產(chǎn)的作用12參考文獻13目前企業(yè)營運能力分析存在的問題及其改進建議 摘要：企業(yè)營運能力指的是企業(yè)利用自身的經(jīng)濟資源創(chuàng)造收入或產(chǎn)值的能力，其指標的分析主要是用營業(yè)收入凈額與資產(chǎn)項目進行相關的比率計算與分析。對于一個企業(yè)來說，營運能力的分析至關重要，影響著企業(yè)的償債能

3、力和盈利能力。但是，長期以來，營運能力分析不僅在數(shù)據(jù)來源、口徑等方面存在缺陷，而且也沒有得到企業(yè)決策者的高度重視，此外，對企業(yè)營運能力指標分析也比較片面，忽略了許多應有的東西。所以，本文針對該指標分析中存在的問題一一提出建議，使其得到改善，從而完成企業(yè)在經(jīng)濟活動中利潤最大化的目標。關鍵詞：營運能力 分析 問題 建議abstract：he enterprise operation ability refers to the ability that the enterprise generate income or output to make use of their own economic

4、 resources, the analysis of the indicators is mainly used to net income and assets of the project to calculate and analyze the relevant ratio .for an enterprise, the analysis of operation ability is crucial, affecting the enterprises solvency and profitability. but, for a long time, the analysis of

5、operation ability not only exist defects in data source, calibers and also , but also didnt get the attaches great importance to the decision-makers, in addition, the analysis of enterprise operation ability is also one-sided, ignores many things. so, in this paper, aiming at the problems to come up

6、 with suggests, and making them better, so as to complete the goal of maximum of profit.key words：operation ability analysis problem suggest自改革開放以來，我國經(jīng)濟實力日益壯大，許多中小企業(yè)如雨后春筍般逐漸發(fā)展起來，在這個競爭激烈的社會形勢下，企業(yè)想要迅速走上軌道，想要在一個行業(yè)中站穩(wěn)腳步，想要逐步擴大企業(yè)規(guī)模，想要在市場上不斷擴大自己產(chǎn)品占有的份額，甚至有一天能控制這個產(chǎn)品的市場，那么，就必須有效地、充分地利用各項經(jīng)濟資源，認真做好企業(yè)資金營運的分析工作

7、，不斷提高營運能力，從而提高企業(yè)的償債能力、獲利能力，并促進企業(yè)的長期發(fā)展。一、企業(yè)營運能力分析的概述1、企業(yè)營運能力分析的含義企業(yè)的營運能力即營業(yè)運行能力，是企業(yè)營運資本在經(jīng)營過程中表現(xiàn)出來的動力特性。企業(yè)營運能力分析的廣義是指企業(yè)所有資源要素共同發(fā)揮的營運作用，其狹義是指企業(yè)資產(chǎn)的營運效率，即資產(chǎn)的管理水平和周轉(zhuǎn)情況，不直接體現(xiàn)人力資源的合理使用和有效利用。2、企業(yè)營運能力分析的目的通過對企業(yè)營運能力指標的分析，不僅能了解各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，還能了解各項資產(chǎn)創(chuàng)造收入的能力，即判斷和確定資產(chǎn)營運狀況對企業(yè)經(jīng)營和財務活動的影響。1）從企業(yè)管理當局的角度企業(yè)管理當局分析營運能力，是為了優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)

8、構(gòu)，改善財務狀況，加速資金周轉(zhuǎn)，減少資產(chǎn)經(jīng)營風險，在充分發(fā)揮資源效率且盡量少占用資金的情況下，給企業(yè)帶來更多的利潤。2）從企業(yè)所有者的角度企業(yè)營運能力與償債能力和獲利能力之間有著密切的關系，所以企業(yè)所有者必須全面分析營運能力，確切掌握企業(yè)財務安全性、資本的保全程度及資產(chǎn)的收益能力，畢竟這關乎企業(yè)的生存和發(fā)展，并且也是資本結(jié)構(gòu)決策的重要依據(jù)。3）從企業(yè)債權(quán)人的角度對于企業(yè)債權(quán)人而言，分析營運能力是為了更好的判斷其債權(quán)的物質(zhì)保證程度或安全性，即債務人償還債務本息的能力，從而借此決定是否對企業(yè)繼續(xù)給予信貸。 4）從企業(yè)業(yè)務關聯(lián)方的角度企業(yè)在業(yè)務經(jīng)營中，與業(yè)務關聯(lián)方發(fā)生的聯(lián)系主要是銷售業(yè)務和購進業(yè)務。

9、其中，對于銷售業(yè)務，購進方最關心存貨的質(zhì)量、市場需求情況；對于購進業(yè)務，銷售方最關心企業(yè)是否具有足夠的支付能力。據(jù)此判斷企業(yè)的經(jīng)營實力和商業(yè)信用，以判斷可否與其建立長期業(yè)務合作關系和采用怎樣的信用政策。3、企業(yè)營運能力分析的內(nèi)容企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)速度的快慢揭示了企業(yè)管理人員經(jīng)營管理、運用資金的能力。其周轉(zhuǎn)的速度越快，表明企業(yè)資金利用的效果越好、效率越高，企業(yè)管理人員的經(jīng)營能力越強。因此，下面主要從人力資源和生產(chǎn)資料兩個方面來分析企業(yè)的營運能力：1)人力資源營運能力的分析由于人作為生產(chǎn)力的主體和企業(yè)財富的原始創(chuàng)造者，所以企業(yè)營運能力的狀況主要取決于其素質(zhì)水平的高低。所以為了提高企業(yè)資金經(jīng)營的效

10、率，就必須把勞動者的積極性、能動性作為分析和評價人力資源營運能力的著眼點。人力資源營運能力常采用的指標是勞動效率，其是指企業(yè)主營業(yè)務收入凈額或凈產(chǎn)值與平均職工人數(shù)的比率。比較，這一方法是企業(yè)管理者考核、評價勞動效率主要采用的手段。比如，將實際勞動效率與本企業(yè)以往水平、本企業(yè)計劃水平或同行業(yè)平均水平等指標進行比較，從而確定之間的差異，再分析造成這個差異的原因，最后選擇合適的對策來進一步發(fā)掘、提高人力資源勞動效率的潛能。2)生產(chǎn)資料營運能力的分析在營運能力研究中，資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度表明了企業(yè)資產(chǎn)營運能力的強弱。一般來說，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效率越高，則資產(chǎn)營運能力越強，獲利能力越強，其資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度

11、通常用周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期表示。其分析主要包括以下幾個方面：（1）流動資產(chǎn)營運能力分析對于流動資產(chǎn)營運能力的分析，主要從以下三個方面進行：第一，應收賬款周轉(zhuǎn)率。應收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期內(nèi)賒銷收入凈額與不扣除壞賬準備的應收賬款平均余額的比率，其是反映應收賬款流動速度的指標，即衡量應收賬款的變現(xiàn)能力及管理效率的重要指標。一般來說，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高或應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明企業(yè)可在短期內(nèi)收回貨款，可降低收賬費用的發(fā)生，可減小壞賬損失發(fā)生的可能性，此外還表明，流動資產(chǎn)的流動性越好，短期償債能力越強。但是，在實際分析中，不能片面的參考這個數(shù)據(jù)，因為應收賬款周轉(zhuǎn)率的高低，不單單取決于銷售收入的多少和應

12、收賬款占用數(shù)額的合理與否，還應關注應收賬款的賬齡分布、企業(yè)的信用政策和客戶的信用狀況，以及對方企業(yè)的償債能力和獲利能力。所以，為了更好的管理、了解應收賬款，可以定期將所有的應收賬款按是否在信用期內(nèi)分類，并編制一個應收賬款時間構(gòu)成表，借此評價購買單位的信譽程度及本企業(yè)原定的應收賬款政策是否合理。第二，存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是指銷售成本或銷售收入與平均存貨的比率，其是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補充說明，可用來衡量和評價企業(yè)的存貨從購入、儲存、投入生產(chǎn)到銷售收回等各環(huán)節(jié)的管理狀況。流動資產(chǎn)中最重要的組成部分之一便是存貨，其所占比重大，增值能力強，是企業(yè)利潤形成的直接基礎。因此，存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，不僅反映出

13、企業(yè)采購、儲存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞，而且對企業(yè)的償債能力及獲利能力也有微乎其微的影響。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)速度越快，存貨積壓的風險越小，資金使用效率越高。相反，則說明企業(yè)在存貨管理上存在較多問題，需加強存貨的管理，以提高其投資的變現(xiàn)能力和獲利能力。對于存貨的儲存量，企業(yè)的經(jīng)營者不能像債權(quán)人那樣要求存貨越少越好，而應從生產(chǎn)經(jīng)營的需求出發(fā)，采用科學的方法，合理確定存貨的儲存量。比如，經(jīng)濟訂貨量模型，其計算公式如下：年成本合計=年儲存成本+年訂購成本即 t=*c+*f（其中q，t為未知數(shù)）對t求一階導，可得出：經(jīng)濟訂購批量（q）=最優(yōu)訂購批數(shù)（）=年最低成本合計（t）=其

14、中，a表示全年需求量，q表示每批訂貨量，q表示經(jīng)濟訂購批量，f表示每批訂貨成本，c表示每件存貨的年儲存成本，t表示年成本合計，t表示最低年成本合計。第三，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指銷售收入與流動資產(chǎn)平均余額的比率，其是一個綜合性的指標，反映的是流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和管理效率。通過該指標的分析，可以促進企業(yè)加強內(nèi)部管理，充分有效地利用流動資產(chǎn)，如將暫時無用的貨幣資金進行短期投資，以獲取收益。此外，還可以促進企業(yè)采取措施擴大銷售，以提高流動資產(chǎn)的綜合使用效率。一般情況下，該周轉(zhuǎn)率越高或周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，意味著企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，即在某個期間，這筆資金周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多，相當于擴大了流動資產(chǎn)的

15、投入，資金利用效果越好，可增強企業(yè)的盈利能力和償債能力；反之，資金沒有發(fā)揮作用，不僅降低了公司的營運能力，還需補充流動資金參加周轉(zhuǎn)，形成資金的浪費，影響企業(yè)的發(fā)展能力。（2）非流動資產(chǎn)營運能力分析對于非流動資產(chǎn)營運能力的分析，主要從以下兩個方面進行：第一，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)銷售收入與固定資產(chǎn)平均凈值之間的比率，它反映固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況和利用效率的指標。一般情況下，其周轉(zhuǎn)率越大或周轉(zhuǎn)天數(shù)越小，表明利用固定資產(chǎn)創(chuàng)造的收入越多，說明固定資產(chǎn)利用充分、投資得當、結(jié)構(gòu)合理，營運能力較強；反之，說明固定資產(chǎn)沒有得到充分利用，浪費資產(chǎn)。固定資產(chǎn)一旦投入就是長期使用，并且其價值形態(tài)是在預計

16、使用年限內(nèi)多次以計提折舊的方式分期收回的，因此其周轉(zhuǎn)速度總是會慢于流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。此外，其周轉(zhuǎn)速度還受會計估計的影響，不同的折舊方法、凈殘值率會使得固定資產(chǎn)凈值不同，會影響其可比性。第二，非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。非流動資產(chǎn)，即流動資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，是指不能在一年之內(nèi)通過某種經(jīng)濟運作轉(zhuǎn)化為可用資金。非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指銷售收入與非流動資產(chǎn)的比值，其實反映非流動資產(chǎn)的管理效率。一般情況下，其周轉(zhuǎn)率越大或周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明企業(yè)資產(chǎn)利用越充分，投資得當，結(jié)構(gòu)合理。并且分析時主要是針對投資預算和項目管理，分析投資與其競爭戰(zhàn)略是否一致，收購和剝離政策是否合理等。（3）總資產(chǎn)營運能力分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指銷售收入

17、與資產(chǎn)平均總額的比率，反映了企業(yè)銷售收入與資產(chǎn)占用之間的關系，可用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率，是反映企業(yè)經(jīng)營者工作績效的重要指標。一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高或周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明其周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)運用資產(chǎn)產(chǎn)生收入的能力就越強，企業(yè)管理層對資產(chǎn)的管理效率越高；反之，說明企業(yè)利用其資產(chǎn)創(chuàng)造收入的能力較低，即不會合理運用企業(yè)資產(chǎn)。此外，如果企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率長期處于較低的狀態(tài)，企業(yè)應該采取措施提高銷售收入或處置資產(chǎn)，以提高總資產(chǎn)利用率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是從資產(chǎn)投入的總體及主要形態(tài)來分析評價資產(chǎn)利用效率的，其總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢與各類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度以及資產(chǎn)的構(gòu)成情況息息相關，所以企業(yè)管理層應認真分析財

18、務報表以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，并制定嚴格的規(guī)章制度，從而追求最大的利益。二、企業(yè)營運能力分析中存在的問題人力資源營運能力和生產(chǎn)資料營運能力這兩大類指標在分析企業(yè)營運能力時是常用的指標，但基于理論與實踐之間的必然差距，使得財務報表使用者在具體實務操作過程中遇到了許多的問題，對其的具體分析主要有一下幾個方面：1、缺乏對人力資源有效利用的評價廣義的營運能力分析是指企業(yè)所有資源要素共同發(fā)揮的營運作用，包括對人力資源利用的評價分析，而當代的企業(yè)勞動主體不再只是體力勞動，還有智力勞動，并且對其的確認、計量、記錄和報告是現(xiàn)代財務會計的重要內(nèi)容。因此，對企業(yè)營運能力的評價應具有一定的前瞻性，充分考慮我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期的

19、特殊情況，全面兼顧人力資源的投資對開發(fā)新技術(shù)、開拓新市場上的重大作用，有利于正確引導企業(yè)逐步形成技術(shù)進步機制和知識創(chuàng)新機制，合理確定企業(yè)經(jīng)營方向。目前，傳統(tǒng)的營運能力分析指標只是單純地從財務角度來分析企業(yè)的營運能力，很多時候數(shù)據(jù)的獲得都存在很大的問題，需要改進，此外，所取得的財務數(shù)據(jù)雖然具有一定的真實性，但這也不代表其能全面反映一個企業(yè)的實力，因為企業(yè)里的許多工作都是人親歷親為的，所以在分析企業(yè)營運能力指標時，應不可忽視這一部分的影響。2、指標分析數(shù)據(jù)的取得較繁瑣第一，有關應收賬款周轉(zhuǎn)率分子的分析。其計算公式如下：應收賬款周轉(zhuǎn)率= 或應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 * 其中，應收賬款平均余額=賒銷收

20、入凈額=銷售收入凈額-現(xiàn)銷收入=銷售收入-銷售退回、折扣及折讓-現(xiàn)銷收入從公式中不難看出，其分子理論上應是賒銷收入凈額，即利潤表中的主營業(yè)務收入總額扣除銷售退回、折扣及折讓和現(xiàn)銷收入后的余額，然而企業(yè)對外公布的會計報表中只有銷售收入總額，在報表或者附注中并沒有特別注明賒銷和現(xiàn)銷的明細情況，再加上財務人員懼怕統(tǒng)計銷售退回、折扣及折讓和現(xiàn)銷這個繁瑣的過程，在實際計算應收賬款周轉(zhuǎn)率時就用銷售收入總額代替賒銷收入凈額，從而使得計算出來的應收賬款周轉(zhuǎn)率偏大，讓企業(yè)決策者及潛在投資者誤認為該企業(yè)的營運能力較強，償債能力較強，獲利能力較強，然后做出有偏差的決策。第二，有關應收賬款來源的分析，即應收賬款是屬于

21、哪些客戶的。因為如果其大部分集中在少數(shù)幾個客戶手中，就表明企業(yè)對這些客戶產(chǎn)生了較強的依賴性，這對于企業(yè)應收賬款的流動性可能產(chǎn)業(yè)不利的影響，尤其是這些客戶采購需求發(fā)生變化的情況下，對于應收賬款的分析就更加困難，而這些信息往往從財務報表中無法獲得，需要財務人員從賬套中提取、統(tǒng)計并分析。第三，在探討資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率時，我們能收回成本費用一次，就已經(jīng)可以反映其周轉(zhuǎn)能力，而營業(yè)收入中有一部分是形成的利潤，所以如果能每項資產(chǎn)與其對應的成本費用相除就可以準確的反映周轉(zhuǎn)率，但很多資產(chǎn)都很難找到正好與之對應的成本費用。第四，在對存貨周轉(zhuǎn)率分析時，其分母存貨平均余額是根據(jù)存貨賬面余額計算而得，但賬面存貨是否付款、銷售

22、存貨是否收款是不清楚的，因此存貨余額的數(shù)據(jù)只反映存貨實體的靜態(tài)情況，不一定反映存貨實際占用資金的情況；其分子銷售成本是權(quán)責發(fā)生制的核算結(jié)果，只反映存貨實體的動態(tài)情況，不一定反映銷售存貨收回資金的情況。3、各個指標有口徑不一致之處第一，在營運能力分析的指標中，其分子主要使用利潤表的數(shù)據(jù)，是一段時期的積累值；而分母則是資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)，是一個時間點上的值。但在實際計算中，為了簡化工作，就只將（期初資產(chǎn)余額+期末資產(chǎn)余額）/2作為計算公式中的平均數(shù)，因此，我們所分析的指標均是時期數(shù)和時點數(shù)直接相除，導致公式中口徑不一致。所以，如果想準確反映其兩者的比率，應用資產(chǎn)負債表的一段時期平均數(shù)作為營運能力分析

23、指標的分母。比如：資產(chǎn)負債表中應收賬款項目，期初為30萬元，7月5號為50萬元，12月31號為70萬元，則應收賬款的平均余額=（30+50+70）/3=50萬元。這樣的計算方式，對于季節(jié)性較強的企業(yè)，可以避免大量銷售集中在年末、年末時銷售大幅度下降、大量使用分期付款等情況，從而影響對各個指標的分析。第二，在對各個企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率進行分析、比較時，應先分清楚該企業(yè)是以成本為基礎還是以收入為基礎來計算存貨周轉(zhuǎn)率。其計算公式如下：a、以成本為基礎的存貨周轉(zhuǎn)率，它主要用于流動性的分析。存貨周轉(zhuǎn)率= 或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 * b、以收入為基礎的存貨周轉(zhuǎn)率，它主要用于獲利能力的分析。存貨周轉(zhuǎn)率= 或存貨

24、周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 * 其中，存貨平均余額=基于不同的目的就用不同的公式，所以在參照報出的存貨周轉(zhuǎn)率時，應先分析該結(jié)果是基于何種基礎計算出來的。除此之外，還應關注該企業(yè)存貨的計價方法、企業(yè)的規(guī)模、分子分母的數(shù)據(jù)是否屬于同一時期，因為不同的存貨計價方法會直接影響期末存貨價值的確定和銷售成本的計算，進而對存貨周轉(zhuǎn)率等產(chǎn)生影響。從而使得在比較各個企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率時失去了可比性，并且也不能給決策者提供正確的信息，會誤導他們做出錯誤的決策。第三，對于固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，不能盲目的將所有的固定資產(chǎn)融為一體來計算。其計算公式如下：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 或固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 * 其中，固定資產(chǎn)平均凈值=固定

25、資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原價-累計折舊該公式反映了一元固定資產(chǎn)的投入可以產(chǎn)生多少收入，即其周轉(zhuǎn)率越大或周轉(zhuǎn)天數(shù)越小，表明利用固定資產(chǎn)創(chuàng)造的收入越多。然而不同的固定資產(chǎn)在折舊方法、使用年限、凈殘值率等方面也不盡相同，最終使得固定資產(chǎn)凈值也有差別，此外不同固定資產(chǎn)創(chuàng)造收入的能力也有差異，所以，若是將其融為一體來計算分析，就不能真正反映某類固定資產(chǎn)創(chuàng)造收入的能力，會高估或低估其利用效率。因此，在計算固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率之前，應先對固定資產(chǎn)進行分類，這樣計算出來的數(shù)據(jù)正確率比較高，并且在分析各個企業(yè)的該指標時，應以企業(yè)歷史最好水平和同行業(yè)平均水平做標準，進行對比分析。第四，對于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標的分析，公式中是拿銷

26、售收入與總資產(chǎn)的平均余額相比而得出周轉(zhuǎn)率，其計算公式如下：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 或總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 * 其中， 總資產(chǎn)平均余額=通過此公式，可以看出，分子中的銷售收入是由分母總資產(chǎn)所創(chuàng)造的，但實際上，在企業(yè)的總資產(chǎn)中，有一部分資產(chǎn)是與銷售收入沒有必然聯(lián)系的，如投資額、債務重組、無力償還的債務、政府補助，這樣使得分母偏大，周轉(zhuǎn)率偏小，低估了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，會讓財務報表使用者認為該企業(yè)的經(jīng)營能力弱，資產(chǎn)的增值能力弱，無形中失去一部分潛在的投資者。4、企業(yè)決策者重視度不夠中國，是一個傳統(tǒng)思想很嚴重的國家，不僅是以前，現(xiàn)在也依然如此，只是程度有所降低。當前的企業(yè)、決策者仍沒有逃出它的影響，自然而然的也影

27、響到了會計行業(yè)，使得會計人員及決策者只注重賬務處理，而忽略了財務分析，此外，再加上我國企業(yè)營運能力分析體系建設理論發(fā)展較晚，可借鑒的經(jīng)驗較少，只能停留在表面，并沒有能力深入剖析，使得簡單的營運能力分析結(jié)果利用價值不大。從當前社會這個趨勢來看，許多企業(yè)現(xiàn)在雖然有營運能力分析體系，但有很多經(jīng)營決策者對其并不是很關心，即使會計人員做了詳細的分析，經(jīng)營決策者也沒有對其進行深入研究，反而把大部分的時間和精力放在了企業(yè)盈利狀況和發(fā)展前景上了，導致側(cè)重點不明確，使得很多企業(yè)忽視了營運能力的分析，最終導致企業(yè)營運能力分析工作沒有得到很好的開展。5、會計人員專業(yè)分析水平低就當前這個社會而言，不缺乏學會計的人員，

28、甚至可以說是供過于求，但專業(yè)知識比較強硬的會計人員卻是社會所急需的，然而現(xiàn)在許多會計人員的能力只停留在簡單賬務處理上，真正意義上的財務分析工作開展得不夠，并且，當企業(yè)會計準則改善過后，也沒有花時間去學習不同之處，從而使得我國企業(yè)財務分析水平停留在較低水平，致使我國企業(yè)營運能力分析體系建設工作嚴重滯后于我國企業(yè)的發(fā)展。6、缺乏對無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的具體評價在企業(yè)資產(chǎn)營運能力狀況評價指標體系中，雖然除了基本指標之外，還有修正指標，但其也只是對基本指標的補充，沒有考慮到對無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)使用效果的分析、評價，忽視了這些資產(chǎn)對企業(yè)長期發(fā)展的影響，其評價的最終結(jié)果易導致企業(yè)的短期行為。企業(yè)的商標權(quán)、專

29、利權(quán)、專有技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)是企業(yè)在長期發(fā)展過程中，通過經(jīng)營管理和技術(shù)創(chuàng)新形成的重要經(jīng)濟資源，而且已成為了21世紀資產(chǎn)管理的重點。但由于計價的困難，使這些資產(chǎn)在賬面上難以全面反映，另外由于無形資產(chǎn)對企業(yè)經(jīng)濟效益的影響具有長期性、不確定性的特點，因此，在對企業(yè)資產(chǎn)營運能力進行評價時，應使眼前利益與長期利益的評價并重，充分考慮無形資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營中的重要作用。三、改進企業(yè)營運能力分析的對策為了能夠更好的分析企業(yè)的營運能力，本文針對上述問題，提出了如下建議：1、財務指標與非財務指標的分析應并重財務指標可用財務數(shù)據(jù)計算出來，是面向過去，反映企業(yè)上一年的績效，具有總結(jié)作用；而非財務指標無法用財務數(shù)據(jù)計算

30、，是面向未來，體現(xiàn)管理層績效和公司發(fā)展前景的指示器，具有預測作用。因此，在分析企業(yè)營運能力時可根據(jù)自身的經(jīng)營方式引進恰當?shù)姆秦攧罩笜?，對財務指標進行補充和修正。非財務指標包括很多方面，但下面著重介紹以下幾個方面：第一，員工滿意度和保持力。如果說資金是企業(yè)運行的血脈，那么員工便是企業(yè)運行的主體。因為是他們與客戶建立友好關系，是他們負責提出新的創(chuàng)意，是他們與合作伙伴共同促進企業(yè)的成功，總而言之，沒有員工的兢兢業(yè)業(yè)，實力再強的企業(yè)也會有敗落的一天。因此，為了企業(yè)的營運效率更加的好，并且在市場上的競爭能力更加的強，就要努力保證員工的滿意度和保持力。第二，管理有效性。管理的有效性是指企業(yè)在利用經(jīng)濟資源、

31、運用一些手段的情況下，達到組織目標的過程。俗話說，不以規(guī)矩無以成方圓。一個企業(yè)的管理制度完善，在實施中嚴格按照制度，并從這個過程中找出不足并改正，那么這個企業(yè)將會運行得越來越好；反之，整個企業(yè)的員工對制度視而不見，那么這個企業(yè)將會逐步走向破產(chǎn)的道路。所以，一個企業(yè)的管理有效性對整個企業(yè)組織的營運能力來說至關重要，企業(yè)應重視這一指標的分析。第三，市場份額。其是指企業(yè)的產(chǎn)品在市場上所占份額，直接反映消費者對企業(yè)所提供的商品和勞務的喜愛程度。一般來說，市場份額越高，表示企業(yè)經(jīng)營狀況越好、競爭優(yōu)勢越強，是企業(yè)非常重視的一個指標。所以，它不僅是反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績最關鍵的指標之一，還是企業(yè)市場地位最直觀的體

32、現(xiàn)。2、做好企業(yè)營運能力分析的數(shù)據(jù)采集在企業(yè)營運能力分析數(shù)據(jù)采集時，需要注意的是分析指標的計算期要保持一致，均以年為計算期，計算期應視為分析的需要而定，應保持分子與分母在時間口徑上的一致。如果資金占用的波動性較大，企業(yè)應采用更詳細的資料進行計算。如果各期占用額比較穩(wěn)定，季度、年度的平均資金占用額也可以直接用（期初數(shù)+期末數(shù)）/2的公式來計算。在數(shù)據(jù)采集方面，本企業(yè)的管理層，比外界的財務報告使用者相對來說較容易。首先，對于賒銷收入凈額，可以根據(jù)銷售訂單可看出其享受的銷售折扣、折讓，在一段時間內(nèi)是否有銷售退回的情況，是現(xiàn)金支付還是賒銷以及這些客戶是該企業(yè)的固定客戶還是短期客戶。那么，外界的財務報告

33、使用者，就必須關注該企業(yè)報表的附注，附注是對會計報表的補充及細述和描述會計報表無法描述的其他財務信息，從這里可以得到會計報表無法提供的數(shù)據(jù)。所以，為了能夠使最終做出來的財務報告具有準確性、真實性，那么財務人員就應盡自己的最大能力去尋找數(shù)據(jù)，不因懼怕此過程的繁瑣而放棄，這樣不僅使得最終的分析有偏差，還是不盡責的表現(xiàn)。3、不能僅停留在公式的表面分析上對待問題，就要抓其本質(zhì)，所以企業(yè)的決策者在對營運能力分析時，不能僅停留在公式的表面分析上，應做到：思考要全面，眼光要深入等，這樣才能找出其存在的問題，并從根本上得以解決，最終達到提高企業(yè)的經(jīng)營效率。下面主要分析應收賬款和存貨的管理。第一，加強應收賬款的

34、管理。企業(yè)采用應收賬款方式進行銷售主要是為了促進銷售和減少存貨，但與此同時，企業(yè)會因持有應收賬款而付出一定的代價，主要包括：機會成本、管理成本、壞賬成本。所以，為了減少應收賬款的成本，企業(yè)管理層應制定合理的信用政策、建立嚴格的應收賬款內(nèi)部控制制度、定期對應收賬款賬齡表和客戶的信用進行分析。第二，加強存貨的管理。存貨管理主要包括存貨的信息管理和在此基礎上的決策分析，最后進行有效控制，達到存貨管理的最終目的。為此，在能夠迅速滿足客戶各種訂貨需求，而又不會儲存大量存貨以增加不必要的儲存費用和管理費用的情況下，企業(yè)管理層就必須在成本費用與效益之間做出權(quán)衡，找到一個平衡點，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的目標。為此

35、，企業(yè)管理層就應嚴格執(zhí)行財務制度規(guī)定，使賬、物、卡三者相符；采用經(jīng)濟訂貨量模型，降低存貨庫存量，加速資金周轉(zhuǎn)；加強存貨采購管理，合理運作采購資金，控制采購成本等多種方法來加強存貨的管理。4、將營運能力指標作為財務的核心指標和決策者的考核指標在當前這個追求利潤最大化的社會下，多數(shù)企業(yè)都只注重盈利能力的分析，并將其作為考核經(jīng)營決策者的主要指標。然而，從某種角度來看，財務人員應著重分析企業(yè)的營運能力指標，因為它關系著企業(yè)償債能力和盈利能力的變化，并且還可以將企業(yè)的營運能力作為經(jīng)營決策者升職、加薪的考核指標，從而調(diào)動他們的積極性，努力完成甚至超額完成上級布置的指標，無形中使企業(yè)獲得更多的利潤，所以財務

36、人員和企業(yè)管理者應重視營運能力的分析，并從根本上實現(xiàn)利潤最大化。5、定期對會計人員的專業(yè)知識、素質(zhì)進行培訓會計是隨著人類社會生產(chǎn)的發(fā)展和經(jīng)濟管理的需要而產(chǎn)生、發(fā)展并不斷完善起來的，所以會計人員就必須在工作的同時不斷豐富和完善會計理論知識，更新會計方法，不斷擴寬會計服務范圍，此外，企業(yè)管理層還應定期和有計劃的對會計人員進行培訓和崗位輪換，且讓其總結(jié)這段期間的工作，并和同事之間交流自己的工作經(jīng)驗，這不僅可以讓會計人員的業(yè)務技能得到全面發(fā)展，還可以調(diào)動他們的工作積極性，同時還可以防范錯誤，杜絕舞弊行為的發(fā)生。會計是服務性的職業(yè)，其需要向管理者、投資者、債權(quán)人等使用者提供決策信息，尤其是會計準則體系在不斷改善的社會形勢下，定期對會計人員專業(yè)知識的培訓顯得尤為重要。這樣他們對財務工作的處理才能跟上社會的發(fā)展，在對財務報表的分析時才能考慮周全。6、兼顧短期利益與長期利益的分析，并充分考慮無形資產(chǎn)的作用對財務指標的分析，可看出企業(yè)通過這一年的努力而完成的業(yè)績及獲得的利潤，但如果只片面的分析財務指標，則易造成短期行為，影響企業(yè)長期發(fā)展；若對非財務指標進行分析，其能客