寧波民營企業(yè)對外直接投資策略選擇[文獻(xiàn)綜述]VIP

1、題目：寧波民營企業(yè)對外直接投資策略選擇引言經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮伴隨著世界經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展，席卷了世界上幾乎每一個有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的國家或市場，它已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢和不可抗拒的客觀事實(shí)。在日益激烈的競爭中，單靠“ 引進(jìn)來”是難以在經(jīng)濟(jì)全球化和全球分工格局中占據(jù)有利地位的。只有主動參與國際分工，主動實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，積極發(fā)展對外直接投資，從全球視野考慮資源配置和經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間，從全球范圍開拓和利用市場，從全球范圍促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)移和升級，才能抓住經(jīng)濟(jì)全球化中世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)移的歷史機(jī)遇，促進(jìn)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我國經(jīng)過二十多年改革開放的實(shí)施，綜合國力得到了增強(qiáng)，為發(fā)展對外直接投資奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。同時，

2、我國正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時期，國內(nèi)買方市場格局已經(jīng)形成，結(jié)構(gòu)性生產(chǎn)能力過剩，有效需求不足，資源相對短缺，國內(nèi)市場競爭日益激烈，而對外直接投資有利于我國在更廣闊的空間進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，尋求新的市場發(fā)展空間，這也是企業(yè)積極開拓國際市場的內(nèi)在動力。然而中國企業(yè)在國際競爭力等方面與先發(fā)型跨國公司相比還存在較大的差距，因此研究我國對外直接投資理論無疑具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。根據(jù)馬克思主義辯證法中矛盾普遍性和特殊性原理，本文在研究國外對外直接投資理論的基礎(chǔ)上，著重綜述我國學(xué)者的相關(guān)研究成果。一、 國外學(xué)者關(guān)于對外直接投資理論的研究（一）國外學(xué)者關(guān)于發(fā)達(dá)國家對外直接投資理論的研究20世紀(jì)60年代以來，

3、隨著發(fā)達(dá)國家企業(yè)對外直接投資的迅速發(fā)展，西方學(xué)者開始從不同角度、不同層次對發(fā)達(dá)國家跨國公司對外直接投資行為進(jìn)行理論抽象和實(shí)證分析，闡述其對外直接投資的動機(jī)、決定因素和行為方式等，形成了一系列對外直接投資理論，其中有代表性的有以下幾種。1、壟斷優(yōu)勢理論20世紀(jì)60年代初，美國學(xué)者海默hymer（1976）在他的博士論文國內(nèi)企業(yè)的國際化經(jīng)營：關(guān)于對外直接投資的研究中，首先提出了壟斷優(yōu)勢理論。這一理論以不完全競爭為基本假設(shè)前提，認(rèn)為國內(nèi)和國際市場的不完全性造成了企業(yè)對外直接投資。而愿意且能夠從事跨國經(jīng)營的企業(yè)，必須具有一種或多種當(dāng)?shù)貜S商缺乏的獨(dú)占優(yōu)勢，以抵消跨國競爭和國外經(jīng)營所引起的額外負(fù)擔(dān)。2、產(chǎn)

4、品周期理論美國哈佛大學(xué)維農(nóng)教授vernon（1966）在其產(chǎn)品周期中的國際投資和國際貿(mào)易一文，首次提出了產(chǎn)品周期理論。這一理論闡明了企業(yè)fdi是伴隨著產(chǎn)品生命周期運(yùn)動展開的，揭示了對外直接投資的動因和基礎(chǔ)不僅取決于企業(yè)擁有的特殊優(yōu)勢，而且還取決于企業(yè)在特定東道國所能獲得的區(qū)位優(yōu)勢。3、內(nèi)部化理論英國學(xué)者巴克利和卡森（1976）buckley和casson在其合作出版的跨國公司的未來一書中提出了內(nèi)部化理論。該理論把市場交易內(nèi)部化原理引入對外直接投資，從企業(yè)組織發(fā)展的角度揭示fdi的動因，強(qiáng)調(diào)企業(yè)把既有優(yōu)勢跨國界內(nèi)部化轉(zhuǎn)移的特定能力，具有動態(tài)性，更接近跨國投資實(shí)踐。4、國際生產(chǎn)折衷理論英國著名的跨

5、國公司專家鄧寧dunning（1976）發(fā)表了其代表作貿(mào)易經(jīng)濟(jì)活動的區(qū)位與跨國企業(yè)：折衷理論探討，運(yùn)用折衷主義方法對以往各種fdi理論進(jìn)行概括性和綜合性分析，認(rèn)為只有當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢同時具備時，才能進(jìn)行。5、邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論日本教授小島清（1977）在其出版的對外直接投資論一書中提出，fdi應(yīng)該從本國已經(jīng)處于或即將處于比較劣勢而與東道國相比具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)依次進(jìn)行。以上這些對外直接投資理論都是以發(fā)達(dá)國家的fdi活動為研究對象的，因此相應(yīng)的也能指導(dǎo)發(fā)達(dá)國家的fdi活動，然而他們最大的一個局限性也在此，即對發(fā)展中國家的fdi活動缺乏現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)性。（二）國外學(xué)者關(guān)于發(fā)展中國

6、家對外直接投資理論的研究隨著發(fā)展中國家對外直接投資活動的興起，從20世紀(jì)70年代中期開始，一些學(xué)者開始探討發(fā)展中國家對外直接投資理論，提出了許多有價(jià)值的理論和觀點(diǎn)，其中有代表性的也有以下幾種。1、小規(guī)模技術(shù)理論美國哈佛大學(xué)教授劉易斯威爾斯（l.wells）（1983）在其著作第三世界跨國企業(yè)指出，發(fā)展中國家企業(yè)擁有為小市場需要提供服務(wù)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)，這些技術(shù)具有勞動密集型特征，靈活性較高，特別適合小批量生產(chǎn)，能夠滿足其他發(fā)展中國家相對狹小的市場需要。這就論證了發(fā)展中國家企業(yè)進(jìn)行跨國經(jīng)營的可能性。2、技術(shù)地方化理論英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧（s.lall）（1999）認(rèn)為，發(fā)展中國家企業(yè)的技術(shù)特征雖然表

7、現(xiàn)為規(guī)模小、標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)和勞動密集型，但這種技術(shù)的形成卻包含著企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)新活動，發(fā)展中國家企業(yè)對從發(fā)達(dá)國家，引進(jìn)的技術(shù)加以消化、改進(jìn)和創(chuàng)新，賦予其新的活力，給企業(yè)自身帶來新的競爭優(yōu)勢，從而使其在當(dāng)?shù)厥袌龊袜弴袌鼍哂懈偁巸?yōu)勢。3、技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論英國里丁大學(xué)的坎特威爾和托蘭錫諾(1997)認(rèn)為發(fā)展中國家具有內(nèi)生技術(shù)創(chuàng)新能力，能促使本國產(chǎn)業(yè)升級，為本國企業(yè)帶來新的競爭優(yōu)勢，從而為對外直接投資奠定了基礎(chǔ)，同時也指出發(fā)展中國家對外直接投資的產(chǎn)業(yè)分布和地理分布是隨著時間的推移而逐漸變化的。4、投資發(fā)展軌跡理論鄧寧(2000)將他的“國際生產(chǎn)折衷理論”和發(fā)展中國家的具體情況相結(jié)合，提出了投資發(fā)展軌跡理

8、論，將對外直接投資量與gdp掛鉤。二、 國內(nèi)學(xué)者對我國對外直接投資理論的研究中國有關(guān)對外直接投資的理論研究較晚，明顯滯后于企業(yè)的實(shí)踐。隨著我國企業(yè)“走出去”步伐的加快，國內(nèi)才對對外直接投資的研究逐漸重視起來。國內(nèi)學(xué)者在學(xué)習(xí)和借鑒西方已有的對外直接投資理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的實(shí)際情況進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展，有些還有建立了相應(yīng)的模型。 對于這些研究，大致可以把它分為個兩個方面：(一)關(guān)于我國對外直接投資的理論依據(jù)研究聶名華（2001）教授認(rèn)為比較優(yōu)勢理論是我國對外直接投資的理論依據(jù)，提出的和在對外直接投資中應(yīng)充分利用比較優(yōu)勢參與國際競爭。同時，他還是提出必須對勞動密集型產(chǎn)業(yè)進(jìn)行人力資本和技術(shù)資本投入，使其由

9、簡單勞動密集型轉(zhuǎn)化為智力勞動密集型，從而實(shí)現(xiàn)從比較優(yōu)勢到競爭優(yōu)勢的轉(zhuǎn)換。張宏（1999）教授認(rèn)為尋求一國對外直接投資的理論依據(jù)，必須從宏觀、微觀的角度全面考慮。從宏觀上講，一國對外直接投資具有的優(yōu)勢并非是絕對性的，而是相對性的。孫建中（2000）提出了中國對外直接投資的綜合優(yōu)勢理論，指出綜合優(yōu)勢表現(xiàn)在三個方面：一是投資動機(jī)的多極化；二是差別優(yōu)勢的多元化；三是發(fā)展空間的多角化。這三個因素之間相互激勵、相互促動，形成對外直接投資的綜合優(yōu)勢，進(jìn)而取得綜合效益。(二)關(guān)于我國對外直接投資動因的理論研究寶貢敏（1996）提出了fdi的市場控制論和規(guī)模經(jīng)濟(jì)論，將發(fā)展中國家fdi的基本動因歸納為控制市場，追

10、求規(guī)模經(jīng)濟(jì)。他還提出了逆向fdi的非主要動機(jī)，如市場多元化、學(xué)習(xí)國外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)等。這為以后的研究提供了很有價(jià)值的思路。但是，他對動機(jī)的劃分還不夠完整，沒有注意到動機(jī)的階段性及其特點(diǎn)，因而未能將優(yōu)勢型fdi和逆向fdi區(qū)別開來。馬亞明、張巖貴（2000）沿用國外學(xué)者尼克博克等人把企業(yè)策略作為獨(dú)立變量分析fdi動機(jī)的思路，運(yùn)用非合作博弈的方法，提出了fdi的競爭策略模型。該理論認(rèn)為，在不完全競爭市場中，基于競爭對手行為的企業(yè)策略是影響fdi策略的重要因素，發(fā)展中國家fdi實(shí)際上是其積極應(yīng)對發(fā)達(dá)國家挑戰(zhàn)和壓力的一種策略和手段。他們通過模型分析說明，即使不存在競爭優(yōu)勢，發(fā)展中國家也可能進(jìn)行策略

11、競爭型fdi。但是，政府在此過程中具有策略性的作用，因此主張發(fā)展中國家對企業(yè)fdi行為進(jìn)行扶持和干預(yù)。三、國內(nèi)學(xué)者對中國民營企業(yè)對外直接投資的研究以往學(xué)術(shù)界對于中國企業(yè)對外直接投資活動的研究主要以國有企業(yè)作為對象，而對于民營企業(yè)這一特定主體的對外直接投資活動研究甚少，其主要文獻(xiàn)和成果仍集中于最近幾年。概括地說，現(xiàn)有的研究主要圍繞以下幾個方面展開。（一）在研究民營企業(yè)對外投資的理論基礎(chǔ)方面宓紅(2003)從小規(guī)模技術(shù)理論闡述浙江民營企業(yè)對外直接投資的優(yōu)勢，她認(rèn)為，小規(guī)模技術(shù)理論強(qiáng)調(diào)發(fā)展中國家跨國公司具有的競爭優(yōu)勢不是絕對優(yōu)勢，而是相對優(yōu)勢。這個“相對”主要包括兩個方面：一方面相對于發(fā)達(dá)國家的跨國

12、公司，發(fā)展中國家的跨國公司擁有適合當(dāng)?shù)厥袌鰲l件的生產(chǎn)技術(shù)，因而在同類型發(fā)展中國家市場具有競爭優(yōu)勢；另一方面，相對于欠發(fā)達(dá)國家的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，許多發(fā)展中國家的跨國公司又具有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，因而具有競爭優(yōu)勢。浙江民營企業(yè)發(fā)展境外直接投資正是具備了這種相對優(yōu)勢。歐陽繞(2004)提出根據(jù)國際投資理論，隨著科技的進(jìn)步和生產(chǎn)力的提高，一個國家的跨國經(jīng)營的動因?qū)⒂娓呒壔?，即由以資源和市場尋求型為主，向以效率和戰(zhàn)略資產(chǎn)尋求型為主的轉(zhuǎn)變。我國是一個各地區(qū)、各行業(yè)、各企業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)力量不平衡的大國，某些具有能力和處于中上發(fā)達(dá)水平的地區(qū)應(yīng)該在穩(wěn)定資源和市場尋求型的基礎(chǔ)上，有選擇地朝著尋求效率和戰(zhàn)略資產(chǎn)的高級化方向發(fā)展

13、。（二）浙江民營企業(yè)跨國經(jīng)營的成功經(jīng)驗(yàn)汪忠明(2003)研究了浙江民營企業(yè)跨國經(jīng)營的成功經(jīng)驗(yàn),他指出浙江地方政府在推動民營企業(yè)走出去方面起了積極作用，不僅賦予民營企業(yè)跨國經(jīng)營自主決策權(quán)，而且為民營企業(yè)跨國經(jīng)營提供融資等各式服務(wù)，并肯定了浙江民營企業(yè)在改革產(chǎn)權(quán)制度，構(gòu)建跨國經(jīng)營戰(zhàn)略聯(lián)盟，搭建國際營銷網(wǎng)絡(luò)等方面的成功做法。汪忠明(2004)還通過比較分析美、日、英等發(fā)達(dá)國家跨國公司，主要是中小企業(yè)跨國公司近年來發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，從法律制度、政策性融資、行業(yè)協(xié)會等宏觀方面和企業(yè)自身的科研開發(fā)創(chuàng)新，國際市場導(dǎo)向戰(zhàn)略，“本土化經(jīng)營戰(zhàn)略等微觀層面，提出了一些值得其他企業(yè)學(xué)習(xí)和借鑒的措施。（三）關(guān)于民營企業(yè)“

14、走出去”模式研究林俐(2003，2004)先后指出寧波民營企業(yè)“走出去的模式有：合作出口式走出區(qū)、創(chuàng)建境外專業(yè)市場、國際連鎖專賣、國外設(shè)立研發(fā)中心、與國際巨頭強(qiáng)強(qiáng)合作、海外設(shè)立生產(chǎn)基地等，并認(rèn)為寧波民營企業(yè)選擇“走出去”模式，從產(chǎn)品輸出到重視品牌輸出，將“引進(jìn)來”與“走出去”巧妙地結(jié)合起來等，從而不斷走向理性與成熟。同時她認(rèn)為，民企“走出去”的過程得益于四種“帶動”：訂單帶動、競爭帶動、關(guān)鍵企業(yè)帶動以及出口與投資互相帶動，在企業(yè)“走出去”過程中四個“帶動”起到了加速和推動的作用，形成帶動式“走出去”的特征。(四)關(guān)于民營企業(yè)國際化的實(shí)地調(diào)研文獻(xiàn)，比較有代表性的有魯桐、李朝明(2003a,b)，

15、以及任會中(2003)。任會中通過浙江企業(yè)實(shí)避調(diào)研，研究分析浙江民營企業(yè)開展跨國投資的動機(jī)原因，認(rèn)為其主要動因在于利用廉價(jià)勞動力和生產(chǎn)用地、利用豐富的自然資源、規(guī)避貿(mào)易壁壘，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的國際化戰(zhàn)略等，其中一半以上是因?yàn)榱畠r(jià)的勞動力和生產(chǎn)用地；任會中認(rèn)為，在貿(mào)易保護(hù)勢力抬頭的大背景下，浙江企業(yè)仍然以利用國外廉價(jià)的勞動力和生產(chǎn)用地為主，不像歐美跨國公司主要以規(guī)避進(jìn)口限制和東道國國內(nèi)市場的進(jìn)入為主，因此還處于跨國投資的初級階段圓。魯桐、李朝明(2003)在文中透過對寧波民營企業(yè)的實(shí)地考察和問卷調(diào)查，對寧波民營企業(yè)對海外市場的選擇與進(jìn)入、跨國經(jīng)營動機(jī)與競爭優(yōu)勢、企業(yè)海外經(jīng)營中困難和障礙等進(jìn)行研究，從而認(rèn)

16、為中國企業(yè)在國際化過程中，學(xué)習(xí)、合作、創(chuàng)新始終是融為一體的，并成為中國企業(yè)國際化的關(guān)鍵因素。四、文獻(xiàn)評述從以上的文獻(xiàn)可以看出，國內(nèi)外學(xué)者對關(guān)于對外直接投資的研究十分詳細(xì)，同時國內(nèi)學(xué)者對民營企業(yè)對外投資的研究角度很多，各不相同，如從經(jīng)驗(yàn)啟示的角度、從實(shí)際調(diào)查的角度等等。但是，對寧波民營企業(yè)對外投資行為進(jìn)行全面、系統(tǒng)研究的成果還比較欠缺，尤其是關(guān)于寧波民營企業(yè)跨國投資行為的案例研究更為少見。本文力圖在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，從企業(yè)對外投資理論入手，對寧波民營企業(yè)“走出去”進(jìn)行全面、系統(tǒng)、深入的研究，從而研究我國民營企業(yè)對外投資的行為戰(zhàn)略。參考文獻(xiàn)1hymer:the international oper

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