銀行投行業(yè)務(wù)三年發(fā)展趨勢及融資前景規(guī)劃

1、2011-2015年中國城商行投行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢及融資前景規(guī)劃簡介據(jù)北京銀行、南京銀行和寧波銀行三家上市城商行的數(shù)據(jù)報顯示，上半年城商行凈利潤均出現(xiàn)較大增幅，但資產(chǎn)規(guī)模卻呈現(xiàn)增勢乏力的態(tài)勢。截至2011年上半年三家城商行凈利潤總額為83.44億元，其中，南京銀行、寧波銀行和北京銀行凈利潤分別達到15.89億元、16.55億元和51億元，同比增速分別為32.77%、31.09%和30.69%。上半年城商行凈息差同比上升主要原因是央行基準利率提高后，公司議價能力提升，貸款重定價后收益提高，市場利率走高，同業(yè)資產(chǎn)收益率提高。值得注意的是，與往年一路高歌猛進相比，今年上半年城商行資產(chǎn)規(guī)模卻呈現(xiàn)增長緩慢的

2、態(tài)勢。在此情況下，為節(jié)約資本，提高內(nèi)生發(fā)展能力，各家城商行都在今年大力發(fā)展不占用資本的中間業(yè)務(wù)。大力推進以投行，融資顧問為代表的新型中間業(yè)務(wù)發(fā)展。此外，為提高資金的使用效率，城商行加大了對中小企業(yè)等議價能力強的業(yè)務(wù)。南京銀行半年報顯示，上半年該行將有限的信貸資源優(yōu)先投向小企業(yè)和個人業(yè)務(wù)、節(jié)能減排等綠色信貸項目以及綜合收益較高的企業(yè)，同時嚴格控制政府平臺、房地產(chǎn)及“兩高一資”行業(yè)的新增投放。為了改變傳統(tǒng)的盈利模式，提升新的利潤發(fā)展空間，近年來各家銀行均大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)以擴充中間業(yè)務(wù)收入比重。而隨著今年以來，監(jiān)管層加大對城商行跨區(qū)域經(jīng)營審批難度，對于投行業(yè)務(wù)起步較晚的各家城商行也開始快步趕上。日前

3、，成都銀行投行業(yè)務(wù)就通過與中鐵信托順利簽署了收益權(quán)投資集合資金信托計劃的財務(wù)顧問合作協(xié)議，開始了其在投行業(yè)務(wù)上的破冰之旅?！澳壳案骷毅y行也包括城商行均加大了投行業(yè)務(wù)的開發(fā)，城商行固然在地方資源上有一定優(yōu)勢，但與傳統(tǒng)大行相比，其投行業(yè)務(wù)無論從能力、品牌及資源項目上還有較大差距?！睎|方證券銀行業(yè)分析師金麟對證券日報記者表示，“目前城商行開展此項業(yè)務(wù)，大多尚處在起步階段。”他強調(diào)。國內(nèi)銀行在傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)上的競爭，已經(jīng)進入白熱化階段。相比之下，中間業(yè)務(wù)因具有營銷成本較小、利潤拓展空間較大等優(yōu)勢，已成為各家商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的共識，并為銀行利潤的提升做出了較大貢獻。近年來，16家上市銀行的手續(xù)費及傭金收入

4、在營業(yè)收入中的占比也在不斷提高。已公布的上市公司三季報顯示，上市銀行的中間業(yè)務(wù)繼續(xù)保持高速增長，手續(xù)費及傭金凈收入占比持續(xù)上升。16家銀行前三季度的手續(xù)費及傭金收入3208.73億元，同比增幅達44.7%；其中，深發(fā)展的同比增幅高達111.34%。而投行業(yè)務(wù)更是成為加大中間業(yè)務(wù)的各家銀行們的快速增長也為銀行中間業(yè)務(wù)利潤的提升做出了巨大貢獻。而投行業(yè)務(wù)作為銀行中間業(yè)務(wù)收入的主要來源，未來銀行金融創(chuàng)新的重要領(lǐng)域，已成為各家銀行紛紛搶占的陣地。與各家國有大行一樣，各地城商行在投行業(yè)務(wù)上也不甘落后紛紛發(fā)力。日前，成都銀行即開始了其投行業(yè)務(wù)的破冰之旅。其通過與中鐵信托順利簽署了收益權(quán)投資集合資金信托計劃

5、的財務(wù)顧問合作協(xié)議，完成了該行投資銀行業(yè)務(wù)首單。據(jù)了解，成都銀行自今年7月份以來，就開始籌建投資銀行部，并在較短時間內(nèi)基本搭建好投資銀行業(yè)務(wù)運作平臺。該行表示，此次投資銀行業(yè)務(wù)初試啼聲，將進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，為加快實現(xiàn)公司從傳統(tǒng)商業(yè)銀行向西部領(lǐng)先、全國一流綜合金融集團的新跨越打下了良好基礎(chǔ)。業(yè)內(nèi)人士表示，面臨著轉(zhuǎn)型壓力商業(yè)銀行，迫切需要提高投行業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)的比例。而在此業(yè)務(wù)上已經(jīng)落后的各家城市商業(yè)銀行，在規(guī)?；瘮U張受限的情況下，迫切需要快速趕上。如南京銀行 （601009 估值,測評,行情,資訊,主力買賣）就表示，要加強對分支機構(gòu)投行業(yè)務(wù)的指導和團隊建設(shè)，全面提升分行自主運作投行項

6、目的能力，同時加大推動銀團貸款和結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)的拓展。北京銀行 （601169 估值,測評,行情,資訊,主力買賣）也將積極推進中小企業(yè)準事業(yè)部制和大投行兩項營銷模式轉(zhuǎn)型，為核心客戶和優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)提供高端拳頭投行產(chǎn)品。雖然近期城商行紛紛擴展投行業(yè)務(wù)，但起步晚、底子薄等弱點仍讓其投行業(yè)務(wù)的發(fā)展充滿挑戰(zhàn)。金麟對本報記者表示，城商行發(fā)展投行業(yè)務(wù)將有地方資源的優(yōu)勢，但由于該業(yè)務(wù)在城商行大多處于起步階段，且無論在財力、名牌影響力、企業(yè)資源等方面與大行相比仍處弱勢，投行業(yè)務(wù)能否順利開展仍有待觀察。“近年來，國有大行投行業(yè)務(wù)快速增長，在改變收入結(jié)構(gòu)、促進金融創(chuàng)新的同時，也為中間業(yè)務(wù)收入的增長起到了很大做用，這

7、是我們這些城商行發(fā)力此項業(yè)務(wù)的初衷。固守在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的規(guī)模擴張，對于城商行來說將愈發(fā)沒有出路?！蹦吵巧绦邢嚓P(guān)人士對表示，“否則不光在經(jīng)營手段上與大行差距越來越大，資本壓力也將與日俱增?！薄緢蟾婺夸洝康谝徽?城市商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展概述第一節(jié) 投行業(yè)務(wù)定義與分類一、定義二、分類第二節(jié) 投行業(yè)務(wù)發(fā)展歷程及現(xiàn)狀一、行業(yè)發(fā)展歷程1、發(fā)展背景2、發(fā)展因素3、發(fā)展道路二、2011年中國城市商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1、發(fā)展規(guī)模2、經(jīng)營模式3、盈利狀況第一章 投資銀行定義及特性 6第一節(jié) 投資銀行定義及分類 6二、 投資銀行的起源與發(fā)展 7三、 投資銀行的類型 8第二節(jié) 投資銀行的業(yè)務(wù)分類 9一、證券承銷 9

8、二、證券經(jīng)紀交易 10三、證券私募發(fā)行 10四、兼并與收購 10五、項目融資 10六、公司理財 11七、基金管理 11八、財務(wù)顧問與投資咨詢 11九、資產(chǎn)證券化 11十、金融創(chuàng)新 12十一、風險投資 12第三節(jié) 投資銀行的組織結(jié)構(gòu) 12一、合伙人制 12二、混合公司制 13三、現(xiàn)代公司制 13第二章 全球投資銀行業(yè)發(fā)展環(huán)境評述 13第一節(jié) 全球投資銀行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境 13一、2004-2007年全球經(jīng)濟發(fā)展概述 13二、2004-2007年主要經(jīng)濟體經(jīng)濟發(fā)展概述 14三、經(jīng)濟全球化進程加快 17四、美國次貸對全球經(jīng)濟的影響 18第二節(jié) 全球投資銀行業(yè)政策環(huán)境 22一、 美國投資銀行監(jiān)管模式 23二

9、、 英國投資銀行監(jiān)管模式 24三、 德國投資銀行監(jiān)管模式 26四、 日本投資銀行監(jiān)管模式 27第三章 全球投資銀行業(yè)發(fā)展概述 28第一節(jié) 全球投資銀行業(yè)發(fā)展概況 28一、2005-2007年全球投資銀行業(yè)發(fā)展營收規(guī)模 28二、亞太地區(qū)2007年投資銀行業(yè)務(wù)費創(chuàng)新高 29三、全球投資銀行業(yè)排名歷年變化 30四、次貸危機影響下的投資銀行業(yè) 32第二節(jié) 美國投資銀行發(fā)展簡述 33第三節(jié) 英國商人銀行及歐洲綜合銀行發(fā)展簡述 33第四節(jié) 日本綜合券商發(fā)展簡述 34第四章 中國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境分析 34第一節(jié) 中國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)濟環(huán)境 34一、 國民經(jīng)濟發(fā)展分析 34二、 未來我

10、國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的趨勢 35三、中國金融市場分析 36第二節(jié) 中國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的政策環(huán)境 36第五章 中國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展概述 37第一節(jié) 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的競爭對手 37一、證券公司 37二、資產(chǎn)管理公司 38三、信托投資公司 39四、基金管理公司、投資咨詢機構(gòu) 40五、外資投行 41第二節(jié) 中國商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展回顧 42一、四大商業(yè)銀行 42二、全國性中小股份制商業(yè)銀行 45三、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行 47第三節(jié) 中國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性 48一、全球混業(yè)經(jīng)營趨勢 48二、銀行業(yè)對外開放 49三、金融脫媒 50第六章 中國商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢與制

11、約因素分析 51第一節(jié) 中國商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢 51一、客戶資源優(yōu)勢 51二、資金優(yōu)勢 52三、機構(gòu)網(wǎng)點優(yōu)勢 53四、范圍經(jīng)濟優(yōu)勢 54第二節(jié) 中國商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的制約因素及對策 55一、制約因素 55二、應(yīng)對策略 56第七章 中國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)最新發(fā)展趨勢 58第一節(jié) 組織結(jié)構(gòu)方面 58一、商業(yè)銀行模式 58二、準事業(yè)部制模式 59三、事業(yè)部制模式 59第二節(jié) 配套政策措施方面 60一、整合投資銀行業(yè)務(wù)資源 60二、發(fā)揮商業(yè)銀行資金優(yōu)勢 61第三節(jié) 創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式方面 61一、中國工商銀行的投行業(yè)務(wù)模式 61二、中國民生銀行的投行業(yè)務(wù)模式 62三、中國光大銀行的投行業(yè)務(wù)模

12、式 62第四節(jié) 我國商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新 63一、理清思路，制定科學合理的投行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 63二、適應(yīng)競爭形勢的需要，逐步建立有市場競爭力的激勵機制 64三、加強政策配套措施，推動投行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展 64四、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，提高為客戶提供綜合化服務(wù)的能力 65第八章 中國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的風險及風險管理趨勢 66第一節(jié) 商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的風險 66一、道德風險 66二、市場風險 66三、政策風險 67四、關(guān)聯(lián)風險 67五、操作風險 67第二節(jié) 商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)風險管理趨勢 67一、設(shè)立防火墻制度 68二、加強人力資源建設(shè) 68三、完善風險內(nèi)控體系 68四、優(yōu)化外部監(jiān)管操作 68第九章 中國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)策略建議 69第一節(jié) 投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的市場定位 69一、投資銀行業(yè)務(wù)專業(yè)化趨勢要求市場定位 69二、投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的多角度定位 69第二節(jié) 投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的客戶關(guān)系管理 70一、尋找黃金客戶的業(yè)務(wù)需求 71二、向縱深發(fā)展客戶關(guān)系管理 73第三節(jié) 投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整 76一、全面推進基礎(chǔ)類投資銀行業(yè)務(wù)，做大做強品牌類投資銀行業(yè)務(wù) 76二、