銀行投行業(yè)務(wù)三年發(fā)展趨勢(shì)及融資前景規(guī)劃

1、2011-2015年中國(guó)城商行投行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)及融資前景規(guī)劃簡(jiǎn)介據(jù)北京銀行、南京銀行和寧波銀行三家上市城商行的數(shù)據(jù)報(bào)顯示，上半年城商行凈利潤(rùn)均出現(xiàn)較大增幅，但資產(chǎn)規(guī)模卻呈現(xiàn)增勢(shì)乏力的態(tài)勢(shì)。截至2011年上半年三家城商行凈利潤(rùn)總額為83.44億元，其中，南京銀行、寧波銀行和北京銀行凈利潤(rùn)分別達(dá)到15.89億元、16.55億元和51億元，同比增速分別為32.77%、31.09%和30.69%。上半年城商行凈息差同比上升主要原因是央行基準(zhǔn)利率提高后，公司議價(jià)能力提升，貸款重定價(jià)后收益提高，市場(chǎng)利率走高，同業(yè)資產(chǎn)收益率提高。值得注意的是，與往年一路高歌猛進(jìn)相比，今年上半年城商行資產(chǎn)規(guī)模卻呈現(xiàn)增長(zhǎng)緩慢的

2、態(tài)勢(shì)。在此情況下，為節(jié)約資本，提高內(nèi)生發(fā)展能力，各家城商行都在今年大力發(fā)展不占用資本的中間業(yè)務(wù)。大力推進(jìn)以投行，融資顧問(wèn)為代表的新型中間業(yè)務(wù)發(fā)展。此外，為提高資金的使用效率，城商行加大了對(duì)中小企業(yè)等議價(jià)能力強(qiáng)的業(yè)務(wù)。南京銀行半年報(bào)顯示，上半年該行將有限的信貸資源優(yōu)先投向小企業(yè)和個(gè)人業(yè)務(wù)、節(jié)能減排等綠色信貸項(xiàng)目以及綜合收益較高的企業(yè)，同時(shí)嚴(yán)格控制政府平臺(tái)、房地產(chǎn)及“兩高一資”行業(yè)的新增投放。為了改變傳統(tǒng)的盈利模式，提升新的利潤(rùn)發(fā)展空間，近年來(lái)各家銀行均大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)以擴(kuò)充中間業(yè)務(wù)收入比重。而隨著今年以來(lái)，監(jiān)管層加大對(duì)城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)審批難度，對(duì)于投行業(yè)務(wù)起步較晚的各家城商行也開(kāi)始快步趕上。日前

3、，成都銀行投行業(yè)務(wù)就通過(guò)與中鐵信托順利簽署了收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃的財(cái)務(wù)顧問(wèn)合作協(xié)議，開(kāi)始了其在投行業(yè)務(wù)上的破冰之旅。“目前各家銀行也包括城商行均加大了投行業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)，城商行固然在地方資源上有一定優(yōu)勢(shì)，但與傳統(tǒng)大行相比，其投行業(yè)務(wù)無(wú)論從能力、品牌及資源項(xiàng)目上還有較大差距?！睎|方證券銀行業(yè)分析師金麟對(duì)證券日?qǐng)?bào)記者表示，“目前城商行開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，大多尚處在起步階段?！彼麖?qiáng)調(diào)。國(guó)內(nèi)銀行在傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)進(jìn)入白熱化階段。相比之下，中間業(yè)務(wù)因具有營(yíng)銷成本較小、利潤(rùn)拓展空間較大等優(yōu)勢(shì)，已成為各家商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的共識(shí)，并為銀行利潤(rùn)的提升做出了較大貢獻(xiàn)。近年來(lái)，16家上市銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入

4、在營(yíng)業(yè)收入中的占比也在不斷提高。已公布的上市公司三季報(bào)顯示，上市銀行的中間業(yè)務(wù)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比持續(xù)上升。16家銀行前三季度的手續(xù)費(fèi)及傭金收入3208.73億元，同比增幅達(dá)44.7%；其中，深發(fā)展的同比增幅高達(dá)111.34%。而投行業(yè)務(wù)更是成為加大中間業(yè)務(wù)的各家銀行們的快速增長(zhǎng)也為銀行中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)的提升做出了巨大貢獻(xiàn)。而投行業(yè)務(wù)作為銀行中間業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源，未來(lái)銀行金融創(chuàng)新的重要領(lǐng)域，已成為各家銀行紛紛搶占的陣地。與各家國(guó)有大行一樣，各地城商行在投行業(yè)務(wù)上也不甘落后紛紛發(fā)力。日前，成都銀行即開(kāi)始了其投行業(yè)務(wù)的破冰之旅。其通過(guò)與中鐵信托順利簽署了收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃

5、的財(cái)務(wù)顧問(wèn)合作協(xié)議，完成了該行投資銀行業(yè)務(wù)首單。據(jù)了解，成都銀行自今年7月份以來(lái)，就開(kāi)始籌建投資銀行部，并在較短時(shí)間內(nèi)基本搭建好投資銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作平臺(tái)。該行表示，此次投資銀行業(yè)務(wù)初試啼聲，將進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，為加快實(shí)現(xiàn)公司從傳統(tǒng)商業(yè)銀行向西部領(lǐng)先、全國(guó)一流綜合金融集團(tuán)的新跨越打下了良好基礎(chǔ)。業(yè)內(nèi)人士表示，面臨著轉(zhuǎn)型壓力商業(yè)銀行，迫切需要提高投行業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)的比例。而在此業(yè)務(wù)上已經(jīng)落后的各家城市商業(yè)銀行，在規(guī)?；瘮U(kuò)張受限的情況下，迫切需要快速趕上。如南京銀行 （601009 估值,測(cè)評(píng),行情,資訊,主力買賣）就表示，要加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)投行業(yè)務(wù)的指導(dǎo)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)，全面提升分行自主運(yùn)作投行項(xiàng)

6、目的能力，同時(shí)加大推動(dòng)銀團(tuán)貸款和結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)的拓展。北京銀行 （601169 估值,測(cè)評(píng),行情,資訊,主力買賣）也將積極推進(jìn)中小企業(yè)準(zhǔn)事業(yè)部制和大投行兩項(xiàng)營(yíng)銷模式轉(zhuǎn)型，為核心客戶和優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)提供高端拳頭投行產(chǎn)品。雖然近期城商行紛紛擴(kuò)展投行業(yè)務(wù)，但起步晚、底子薄等弱點(diǎn)仍讓其投行業(yè)務(wù)的發(fā)展充滿挑戰(zhàn)。金麟對(duì)本報(bào)記者表示，城商行發(fā)展投行業(yè)務(wù)將有地方資源的優(yōu)勢(shì)，但由于該業(yè)務(wù)在城商行大多處于起步階段，且無(wú)論在財(cái)力、名牌影響力、企業(yè)資源等方面與大行相比仍處弱勢(shì)，投行業(yè)務(wù)能否順利開(kāi)展仍有待觀察?！敖陙?lái)，國(guó)有大行投行業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，在改變收入結(jié)構(gòu)、促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)，也為中間業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)起到了很大做用，這

7、是我們這些城商行發(fā)力此項(xiàng)業(yè)務(wù)的初衷。固守在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的規(guī)模擴(kuò)張，對(duì)于城商行來(lái)說(shuō)將愈發(fā)沒(méi)有出路。”某城商行相關(guān)人士對(duì)表示，“否則不光在經(jīng)營(yíng)手段上與大行差距越來(lái)越大，資本壓力也將與日俱增。”【報(bào)告目錄】第一章 城市商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展概述第一節(jié) 投行業(yè)務(wù)定義與分類一、定義二、分類第二節(jié) 投行業(yè)務(wù)發(fā)展歷程及現(xiàn)狀一、行業(yè)發(fā)展歷程1、發(fā)展背景2、發(fā)展因素3、發(fā)展道路二、2011年中國(guó)城市商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1、發(fā)展規(guī)模2、經(jīng)營(yíng)模式3、盈利狀況第一章 投資銀行定義及特性 6第一節(jié) 投資銀行定義及分類 6二、 投資銀行的起源與發(fā)展 7三、 投資銀行的類型 8第二節(jié) 投資銀行的業(yè)務(wù)分類 9一、證券承銷 9

8、二、證券經(jīng)紀(jì)交易 10三、證券私募發(fā)行 10四、兼并與收購(gòu) 10五、項(xiàng)目融資 10六、公司理財(cái) 11七、基金管理 11八、財(cái)務(wù)顧問(wèn)與投資咨詢 11九、資產(chǎn)證券化 11十、金融創(chuàng)新 12十一、風(fēng)險(xiǎn)投資 12第三節(jié) 投資銀行的組織結(jié)構(gòu) 12一、合伙人制 12二、混合公司制 13三、現(xiàn)代公司制 13第二章 全球投資銀行業(yè)發(fā)展環(huán)境評(píng)述 13第一節(jié) 全球投資銀行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境 13一、2004-2007年全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展概述 13二、2004-2007年主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展概述 14三、經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快 17四、美國(guó)次貸對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響 18第二節(jié) 全球投資銀行業(yè)政策環(huán)境 22一、 美國(guó)投資銀行監(jiān)管模式 23二

9、、 英國(guó)投資銀行監(jiān)管模式 24三、 德國(guó)投資銀行監(jiān)管模式 26四、 日本投資銀行監(jiān)管模式 27第三章 全球投資銀行業(yè)發(fā)展概述 28第一節(jié) 全球投資銀行業(yè)發(fā)展概況 28一、2005-2007年全球投資銀行業(yè)發(fā)展?fàn)I收規(guī)模 28二、亞太地區(qū)2007年投資銀行業(yè)務(wù)費(fèi)創(chuàng)新高 29三、全球投資銀行業(yè)排名歷年變化 30四、次貸危機(jī)影響下的投資銀行業(yè) 32第二節(jié) 美國(guó)投資銀行發(fā)展簡(jiǎn)述 33第三節(jié) 英國(guó)商人銀行及歐洲綜合銀行發(fā)展簡(jiǎn)述 33第四節(jié) 日本綜合券商發(fā)展簡(jiǎn)述 34第四章 中國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境分析 34第一節(jié) 中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 34一、 國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展分析 34二、 未來(lái)我

10、國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的趨勢(shì) 35三、中國(guó)金融市場(chǎng)分析 36第二節(jié) 中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的政策環(huán)境 36第五章 中國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展概述 37第一節(jié) 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 37一、證券公司 37二、資產(chǎn)管理公司 38三、信托投資公司 39四、基金管理公司、投資咨詢機(jī)構(gòu) 40五、外資投行 41第二節(jié) 中國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展回顧 42一、四大商業(yè)銀行 42二、全國(guó)性中小股份制商業(yè)銀行 45三、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行 47第三節(jié) 中國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性 48一、全球混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì) 48二、銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放 49三、金融脫媒 50第六章 中國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)與制

11、約因素分析 51第一節(jié) 中國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì) 51一、客戶資源優(yōu)勢(shì) 51二、資金優(yōu)勢(shì) 52三、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì) 53四、范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì) 54第二節(jié) 中國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)的制約因素及對(duì)策 55一、制約因素 55二、應(yīng)對(duì)策略 56第七章 中國(guó)商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)最新發(fā)展趨勢(shì) 58第一節(jié) 組織結(jié)構(gòu)方面 58一、商業(yè)銀行模式 58二、準(zhǔn)事業(yè)部制模式 59三、事業(yè)部制模式 59第二節(jié) 配套政策措施方面 60一、整合投資銀行業(yè)務(wù)資源 60二、發(fā)揮商業(yè)銀行資金優(yōu)勢(shì) 61第三節(jié) 創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式方面 61一、中國(guó)工商銀行的投行業(yè)務(wù)模式 61二、中國(guó)民生銀行的投行業(yè)務(wù)模式 62三、中國(guó)光大銀行的投行業(yè)務(wù)模

12、式 62第四節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新 63一、理清思路，制定科學(xué)合理的投行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 63二、適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的需要，逐步建立有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的激勵(lì)機(jī)制 64三、加強(qiáng)政策配套措施，推動(dòng)投行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展 64四、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，提高為客戶提供綜合化服務(wù)的能力 65第八章 中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì) 66第一節(jié) 商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) 66一、道德風(fēng)險(xiǎn) 66二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 66三、政策風(fēng)險(xiǎn) 67四、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 67五、操作風(fēng)險(xiǎn) 67第二節(jié) 商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì) 67一、設(shè)立防火墻制度 68二、加強(qiáng)人力資源建設(shè) 68三、完善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系 68四、優(yōu)化外部監(jiān)管操作 68第九章 中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)策略建議 69第一節(jié) 投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的市場(chǎng)定位 69一、投資銀行業(yè)務(wù)專業(yè)化趨勢(shì)要求市場(chǎng)定位 69二、投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的多角度定位 69第二節(jié) 投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的客戶關(guān)系管理 70一、尋找黃金客戶的業(yè)務(wù)需求 71二、向縱深發(fā)展客戶關(guān)系管理 73第三節(jié) 投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整 76一、全面推進(jìn)基礎(chǔ)類投資銀行業(yè)務(wù)，做大做強(qiáng)品牌類投資銀行業(yè)務(wù) 76二、