銀行系統(tǒng)論文：存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)與防范與我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立

1、存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)與防范與我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)與防范與我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立 摘摘 要要 存款保險(xiǎn)制度對(duì)保障國(guó)家金融秩序的穩(wěn)定和保護(hù)存款人利益有重要作用， 但是其中也可能蘊(yùn)含著保費(fèi)繳納風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道 德風(fēng)險(xiǎn)等。隨著我國(guó)金融改革的不斷深化，建立具有中國(guó)特色的存款保險(xiǎn)制度 已成為完善我國(guó)金融體制的戰(zhàn)略性任務(wù)。在經(jīng)濟(jì)狀況和金融體系穩(wěn)定的條件下， 建立良好的存款保險(xiǎn)制度可以保護(hù)存款人的利益，防止銀行“擠兌傳染” ，提高 公眾對(duì)金融體系的信任度，有利于金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)。本文在結(jié)合國(guó)內(nèi)外存 款保險(xiǎn)制度建立、運(yùn)作等方面的研究資料的基礎(chǔ)上，對(duì)國(guó)外存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行 風(fēng)

2、險(xiǎn)進(jìn)行了比較和系統(tǒng)分析，并結(jié)合世界范圍內(nèi)影響較大的金融危機(jī)發(fā)生過(guò)程 中國(guó)外存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的舉措和改進(jìn)，進(jìn)而得到我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制 度的啟示。文章最后結(jié)合我國(guó)實(shí)際，提出了我國(guó)在建立存款保險(xiǎn)制度和運(yùn)作存 款保險(xiǎn)制度時(shí)應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。 關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度 道德風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范 abstract deposit insurance system has an important role to safeguard the stability of the countrys financial order and protect the interests of depositors

3、 , but which may also contain a risk premium paid, the international financial market risks, risk of banks and moral hazard.with the deepening of financial reform, the establishment of a deposit insurance system with chinese characteristics has become the perfectly strategic task of chinas financial

4、 system.in the state of the stable economy and financial system building the deposit insurance system can protect the interests of depositors and prevent bank runs transmitted ，and increase public trust to the financial system.it is also good to fair competition in financial institutions. this paper

5、 is on the basis of deposit insurance system which comes from our country and the other country to compare and analysis the risk of deposit insurance and combined with a greater impact worldwide during the financial crisis.chinas foreign depositsinsurance agency moves towards risk and improve, and f

6、urther to the establishment of deposit insurance system in china.finally, with the reality in china, puting forward in the establishment of deposit insurance system in china and the operation of the deposit insurance system should pay attention to risk prevention measures. key words: deposit insuran

7、ce moral hazard risk prevention 目錄目錄 摘要. abstract. 第一章 研究意義和研究背景.1 1.1 選題意義 .1 1.2 研究背景 .1 第二章 存款保險(xiǎn)制度概述及其有效運(yùn)行前提.2 2.1 存款保險(xiǎn)制度概述 .2 2.2 存款保險(xiǎn)制度有效運(yùn)行的前提條件.4 第三章 存款保險(xiǎn)制度的風(fēng)險(xiǎn)及防范理論.5 3.1 存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論 .5 3.2 存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)防范的措施 .7 第四章 我國(guó)實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的可行性探討.8 4.1 國(guó)內(nèi)外存款保險(xiǎn)制度情況簡(jiǎn)介 .8 4.2 我國(guó)目前實(shí)施的隱形存款保險(xiǎn)的問(wèn)題 .10 4.3 建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的對(duì)

8、策探討 .12 小結(jié).14 參考文獻(xiàn).16 致 謝.17 第一章 研究意義和研究背景 1.1 選題意義 如今經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化迅速發(fā)展，一個(gè)難以回避的大問(wèn)題就是如何 保證金融安全、高效地運(yùn)作。存款保險(xiǎn)是保護(hù)存款機(jī)構(gòu)金融安全的一種制度安 排，越來(lái)越受諸多國(guó)家政府的重視。目前，我國(guó)正在加快金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，金 融在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心地位越來(lái)越突出，這同時(shí)也要求我國(guó)商業(yè)銀行增強(qiáng) 自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，金融監(jiān)管部門應(yīng)不斷提高監(jiān)管水平和效力。金融監(jiān)管機(jī) 構(gòu)的監(jiān)管、我國(guó)尚未成型的存款保險(xiǎn)制度和中央銀行的“最后貸款人”功能是 組成金融安全網(wǎng)的三大要素， “三足鼎立”共同支撐著金融業(yè)，缺一就會(huì)造成金 融業(yè)不

9、穩(wěn)定，所以目前在我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度，轉(zhuǎn)移金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)迫在眉 睫。 全球經(jīng)濟(jì)金融緊張形勢(shì)使我國(guó)維護(hù)金融穩(wěn)定面臨更復(fù)雜的外部環(huán)境和更多 挑戰(zhàn)。在存款人保護(hù)機(jī)制缺乏的現(xiàn)狀下，存款人對(duì)金融機(jī)構(gòu)突發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的敏 感程度較高，這容易演化為社會(huì)不穩(wěn)定因素，因此應(yīng)盡快建立并且完善存款保 險(xiǎn)制度。在該制度下，實(shí)施強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)，存款保險(xiǎn)制度覆蓋范圍應(yīng)該非常 廣泛，包括內(nèi)地所有存款類金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行、城市信用社、合作銀行、 及農(nóng)村信用社等存款類金融機(jī)構(gòu)。 長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，我國(guó)一直實(shí)行著隱性存款保險(xiǎn)制度，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā) 展和金融改革的不斷深化，隱形存款弊端日益明顯。因此，在借鑒其它國(guó)家的 經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，適

10、時(shí)推出適合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度，具有十分重要的意義。 1.2 研究背景 目前我國(guó)尚未建立明確的存款保險(xiǎn)制度，但金融風(fēng)險(xiǎn)卻正困擾著我國(guó)的金 融機(jī)構(gòu)，銀行的信譽(yù)也受到前所未有的挑戰(zhàn)，廣大存款人的利益受到嚴(yán)重威脅， 因此應(yīng)該在提高中央銀行及監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理水平的同時(shí)，建立我國(guó)的存款保 險(xiǎn)制度，特別是對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)吸收的存款進(jìn)行保險(xiǎn)等舉措，對(duì)維護(hù)金融體系 的穩(wěn)定、保護(hù)小額存款人的利益和增強(qiáng)存款人對(duì)銀行的信任度十分重要。 我國(guó)存款保險(xiǎn)制度從 93 年正式提出到論證、方案制作，歷經(jīng)近 20 年，至 今尚未出臺(tái)。建立存款保險(xiǎn)制度已成央行當(dāng)前和未來(lái)的主要任務(wù)。央行近日召 開(kāi)的 2011 年工作會(huì)議指出，要防

11、范風(fēng)險(xiǎn)，抓緊機(jī)制建設(shè)，建立存款保險(xiǎn)制度， 改善融資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)金融監(jiān)管，建立健全系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系和處置 機(jī)制。 央行將“建立存款保險(xiǎn)制度”列入當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期的主要任務(wù)，意味 著 存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)提上央行的議事日程，近期很可能有所突破，而存款保 險(xiǎn)制度即將破冰正是為利率市場(chǎng)化奠定基礎(chǔ)。目前，利率市場(chǎng)化已被納入“十 二五”規(guī)劃，利率市場(chǎng)化后金融機(jī)構(gòu)的盈利壓力增大，業(yè)績(jī)將出現(xiàn)分化，也有 可能造成部分銀行的經(jīng)營(yíng)困難，因此利率市場(chǎng)化需要輔助制度，存款保險(xiǎn)就是 其中之一。 第二章 存款保險(xiǎn)制度概述及其有效運(yùn)行前提 2.1 存款保險(xiǎn)制度概述 2.1.1 存款保險(xiǎn)制度的定義 存款保險(xiǎn)制度是指存款保

12、險(xiǎn)制度一種金融保障制度，是指由符合條件的各 類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定 存款比例向該機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)費(fèi)，并建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng) 危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供直接向存款人支付部分或全部 存款或財(cái)務(wù)救助，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種 制度。 從廣義上說(shuō)，存款保險(xiǎn)包括顯性存款保險(xiǎn)制度和隱性存款保險(xiǎn)。顯性存款 保險(xiǎn)是指國(guó)家以法律的形式對(duì)機(jī)構(gòu)設(shè)置、存款保險(xiǎn)的要素以及有問(wèn)題機(jī)構(gòu)的處 置等問(wèn)題作出明確規(guī)定 1。隱性的存款保險(xiǎn)制度則多見(jiàn)于國(guó)有銀行占主導(dǎo)的銀行 體系中或者發(fā)展中國(guó)家，指國(guó)家沒(méi)有對(duì)存款保險(xiǎn)做出制度安排，但

13、在銀行倒閉 時(shí)，政府會(huì)采取某種形式保護(hù)存款人的利益， 因而形成了公眾對(duì)存款保護(hù)的預(yù) 期。 2.1.2 存款保險(xiǎn)制度的特征 存款保險(xiǎn)不是商業(yè)保險(xiǎn)，但是其特性和構(gòu)成與商業(yè)保險(xiǎn)又有互通的地方。 存款保險(xiǎn)也是由存款保險(xiǎn)主體，存款保險(xiǎn)合同，存款保險(xiǎn)的客體這三要素組成。 存款保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)一樣，具有行為法定性、結(jié)果損益性、關(guān)系有償性和互助 性、時(shí)期有限性、標(biāo)的同質(zhì)性、機(jī)構(gòu)壟斷性等商業(yè)保險(xiǎn)的特征。但由于存款保 險(xiǎn)受益人和標(biāo)的具有特殊性，決定了它的某些特征與商業(yè)保險(xiǎn)仍有明顯區(qū)別， 主要體現(xiàn)在以下幾方面： 1、關(guān)系的互助性和有償性 存款保險(xiǎn)主體間的關(guān)系，一方面是有償?shù)?，即只有在投保銀行繳納保險(xiǎn)費(fèi) 1 本文提到的

14、存款保險(xiǎn)制度專指顯性存款保險(xiǎn)制度。 后，它才能得到保險(xiǎn)人的資金援助，或投保金融機(jī)構(gòu)倒閉時(shí)存款人才能得到賠 償；另一方面又是互助的，即存款保險(xiǎn)是通過(guò)眾多的投保金融機(jī)構(gòu)互助共濟(jì)實(shí) 現(xiàn)的，只有少數(shù)的銀行參與投保，則保險(xiǎn)基金規(guī)模太小，很難承擔(dān)銀行破產(chǎn)或 出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng) 險(xiǎn)時(shí)對(duì)存款人給予賠償?shù)呢?zé)任。 2、時(shí)期的有限性 存款保險(xiǎn)只對(duì)在保險(xiǎn)有效期內(nèi)倒閉銀行給予賠償，而沒(méi)有參加存款保險(xiǎn)， 或已經(jīng)終止保險(xiǎn)關(guān)系的銀行一般不予保護(hù)。存款保險(xiǎn)只對(duì)在保險(xiǎn)有效期間倒閉 銀行存款給予賠償，而未參加存款保險(xiǎn)，或已終止保險(xiǎn)關(guān)系的銀行的存款一般 不受保護(hù)。 3、結(jié)果的損益性 存款保險(xiǎn)是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款人提供的有效保障，一旦投保銀行經(jīng)營(yíng)

15、不善或 倒閉，存款人要向保險(xiǎn)人索賠，其索賠數(shù)額有可能與向該投保銀行繳納的保險(xiǎn) 費(fèi)差距很大。因此，存款保險(xiǎn)公司必須通過(guò)科學(xué)精算準(zhǔn)確地計(jì)算出合理的保障 率，使得存款保險(xiǎn)公司有能力承擔(dān)起存款賠付的責(zé)任并有效運(yùn)行。 4、機(jī)構(gòu)的壟斷性 存款保險(xiǎn)公司不同于商業(yè)保險(xiǎn)公司，其經(jīng)營(yíng)的目的不在于追求盈利，而是 在于通過(guò)存款保護(hù)建立一種保障機(jī)制，提高存款人對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)的信心。 因此，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一般具有壟斷性。 2.1.3 存款保險(xiǎn)制度的作用 存款保險(xiǎn)制度建立的初始目的只是單純維護(hù)存款人的利益，但在實(shí)踐中， 存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅要對(duì)存款人的存款進(jìn)行賠償，還要對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)提供緊急 援助和投保金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管等，存款

16、保險(xiǎn)機(jī)的職能朝著復(fù)合化的方向發(fā)展， 歸納起來(lái)存款保險(xiǎn)制度具有以下積極作用： 1、保護(hù)存款人利益，提高社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心 存款人相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)處于弱勢(shì)的地位，在市場(chǎng)自發(fā)性作用下，存款 人很難進(jìn)行自我保護(hù)，但存款保險(xiǎn)制度卻可為他們特別是中小額存款人提供一 定保護(hù)。即使銀行發(fā)生破產(chǎn)倒閉，存款人利益也能得到一定補(bǔ)償。存款保險(xiǎn)制 度雖然是一種事后補(bǔ)救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當(dāng)存款知道銀行 已實(shí)行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，也會(huì)得到相應(yīng)的賠償，這從心理 上給了存款人以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進(jìn)面可有 效減少對(duì)銀行體系的擠兌。 2、有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維

17、護(hù)金融秩序穩(wěn)定 存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有對(duì)有問(wèn)題銀行承擔(dān)保證支付的責(zé)任，因此它必然會(huì)對(duì)投保 銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，從中發(fā)現(xiàn)隱患所在，并及時(shí)提出建議和 警告，以確保各銀行都會(huì)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，這實(shí)際上增加了一道金融安全網(wǎng)。存款保險(xiǎn) 制度向 參保的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，可以集中巨額的保險(xiǎn)基金，從而為保 護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展設(shè)置兩道屏障：一是對(duì)困難金融機(jī)構(gòu)實(shí)施資金救援；二是 可以用保險(xiǎn)基金進(jìn)行及時(shí)現(xiàn)金賠償，降低存款人的損失。 3、促進(jìn)銀行業(yè)適度競(jìng)爭(zhēng)，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù) 大銀行因?yàn)槠湟?guī)模龐大和實(shí)力雄厚往往在吸收存款方面處于優(yōu)勢(shì)，而中小 銀行則處于劣勢(shì)地位，這就容易形成大銀行壟斷經(jīng)營(yíng)的局面。而壟斷

18、是不利于 消費(fèi)者利益的，社會(huì)公眾獲得的利益就會(huì)小于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下的利益。存款保 險(xiǎn)制度是保護(hù)中小銀行，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)的有效手段之一。它可使存款者形成一 種共識(shí)，將存款無(wú)論存入大銀行還是小銀行，該制度對(duì)其保護(hù)程度都是相同的， 因此銀行提供服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣，將成為客戶選擇存款銀行的主要因素。 4、穩(wěn)定貨幣制度 存款保險(xiǎn)基金是長(zhǎng)期積累的防范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失的專用基金，因此一旦發(fā)生 信用危機(jī)，不會(huì)導(dǎo)致中央銀行為了承擔(dān)最后貸款人救助者的責(zé)任而增發(fā)基礎(chǔ)貨 幣現(xiàn)象的出現(xiàn)，從而保持幣值的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度緩解了中央銀行最后貸款 人的壓力，有利于貨幣政策實(shí)施的有效性、獨(dú)立性。 5、提高金融監(jiān)管水平 存款保險(xiǎn)制度建立后，

19、存款保險(xiǎn)公司成為銀行的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了外 部監(jiān)管與銀行內(nèi)部監(jiān)管的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。存款保險(xiǎn)制度的職能不僅在于事后補(bǔ)救， 更著重于事前防范，因此可作為一國(guó)中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的輔助手段和重要 的信息來(lái)源，從而提高整體金融監(jiān)管水平。 2.2 存款保險(xiǎn)制度有效運(yùn)行的前提條件 事實(shí)上，有些國(guó)家在建立存款保險(xiǎn)制度之后，最終又被迫放棄存款保險(xiǎn)。 事實(shí)證明建立存款保險(xiǎn)制度并持續(xù)高效運(yùn)行下去需要明確一些前提條件： 2.2.1 完善的銀行治理結(jié)構(gòu) 存款保險(xiǎn)制度設(shè)立之時(shí)，銀行機(jī)構(gòu)要按照有關(guān)規(guī)定為存款支付一定的保險(xiǎn) 費(fèi)，這是對(duì)存款兌付風(fēng)險(xiǎn)的一種補(bǔ)償。為了能夠有效度量、預(yù)警和控制、管理 金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，就需要金融機(jī)構(gòu)具有

20、良好的管理結(jié)構(gòu)，只有這樣，才能對(duì)銀 行存款進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)度量。 2.2.2 審慎的銀行監(jiān)管 有效的銀行監(jiān)管是建立存款保險(xiǎn)的監(jiān)管基礎(chǔ)。一般來(lái)說(shuō)，透明度、可靠性 和威攝力是度量一個(gè)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)環(huán)境好壞的主要指標(biāo)。其中，威懾力主 要是指金融監(jiān)管的權(quán)威性和金融市場(chǎng)紀(jì)律。建立存款保險(xiǎn)制度，要讓市場(chǎng)紀(jì)律 最大限 度地發(fā)揮作用，就需要審慎的金融監(jiān)管做后盾，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、內(nèi)控監(jiān)管、透明 度建設(shè)、法人監(jiān)管等落到實(shí)處，以便更好地運(yùn)用監(jiān)管檢查和市場(chǎng)方法保障金融 機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)，使存款保險(xiǎn)制度真正發(fā)揮功效。 2.2.3 存款人的存款保險(xiǎn)理念 存款保險(xiǎn)制度建立以后，一旦銀行倒閉，對(duì)于儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，至少超過(guò)存款保 險(xiǎn)金額之外

21、的存款本息難以收回，因而部分儲(chǔ)戶將承受存款損失。因此，在存 款保險(xiǎn)制度建立之前，要增強(qiáng)公眾對(duì)存款保險(xiǎn)制度的了解和認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)公眾的 存款風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，為風(fēng)險(xiǎn)防范創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境。 2.2.4 配套的宏觀政策措施 不同類別金融機(jī)構(gòu)存款面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，相應(yīng)地，要獲得不同的風(fēng)險(xiǎn) 回報(bào)，需要制定差別性存款利率，即存款利率由市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)共同決定。如果執(zhí) 行統(tǒng)一的存款利率水平，那么，在存入不同金融機(jī)構(gòu)的存款利率期限相同的情 況下，風(fēng)險(xiǎn)卻不同，結(jié)果將會(huì)導(dǎo)致收益與風(fēng)險(xiǎn)失衡，使得存款向風(fēng)險(xiǎn)較低的銀 行轉(zhuǎn)移，將會(huì)導(dǎo)致銀行體系不穩(wěn)定。 2.2.5 有效的監(jiān)管協(xié)調(diào) 存款保險(xiǎn)制度的建立需要設(shè)立相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)為之服務(wù)，并使

22、其成為監(jiān)管 主體。中央銀行從宏觀調(diào)控的角度出發(fā)，負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；銀行監(jiān)管 部門主要負(fù)責(zé)法人監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、透明度建設(shè)和內(nèi)控監(jiān)管；而存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 則根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性設(shè)定合理的存款保險(xiǎn)費(fèi)率，負(fù)責(zé)銀行倒閉的事后處理， 并對(duì)退出銀行存款進(jìn)行清償。 第三章 存款保險(xiǎn)制度的風(fēng)險(xiǎn)及其防范 3.1 存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論 3.1.1 金融不穩(wěn)定假說(shuō) 海曼明斯基根據(jù)資本主義繁榮與蕭條的長(zhǎng)波理論 2提出了金融不穩(wěn)定假說(shuō) （financial instability hypothesis） 。在該理論中，海曼明斯基指出了金 融危機(jī)和金融風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在，不可避免的，他們隨著經(jīng)濟(jì)的周期性發(fā)展而變 2 長(zhǎng)

23、周期或長(zhǎng)波。為期 50-60 年的經(jīng)濟(jì)周期。該理論認(rèn)為，資本主義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷時(shí) 140 年，包含了兩個(gè)半長(zhǎng)波周期，顯示出資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在平均長(zhǎng)度為 50-60 年的經(jīng)濟(jì) 長(zhǎng)周期波動(dòng)。經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)周期波動(dòng)的根本原因不是生產(chǎn)技術(shù)的變革、戰(zhàn)爭(zhēng)和革命、新市場(chǎng)的開(kāi) 發(fā)等，而是資本主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中所固有的因素，特別和資本積累有密切關(guān)系。 化。在經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期，貸款人的貸款條件要求越來(lái)越寬松，隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步 發(fā)展， 抵補(bǔ)性企業(yè)逐漸減少，而高風(fēng)險(xiǎn)的借款人和投機(jī)性借款人數(shù)量在不斷增加。但 是經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)波上升一段時(shí)間后必然會(huì)帶來(lái)滑坡，任何阻斷信貸資金流入生產(chǎn)部 門的事件都將引發(fā)破產(chǎn)，而這又進(jìn)一步反作用到金融體系。結(jié)果

24、金融資產(chǎn)價(jià)格 泡沫的破滅和金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)就在全球展開(kāi)了。金融不穩(wěn)定假說(shuō)對(duì)于吸收存款 的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，是有一定的警示作用的；同樣對(duì)于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言也具有 相同的效果。 3.1.2 償付能力基準(zhǔn)理論 償付能力是指保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值大于負(fù)債，還需有足夠的 流動(dòng)資產(chǎn)以履行所有因債務(wù)而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)責(zé)任。合理的償付能力能夠使保單持 有人在保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)成本較低和得到充分保障這兩個(gè)因素中達(dá)到均衡。目前，海 外保險(xiǎn)市場(chǎng)有關(guān)償付能力要求的理論基礎(chǔ)主要包括風(fēng)險(xiǎn)資本要求理論、責(zé)任要 求理論和加強(qiáng)管制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架理論。 1、風(fēng)險(xiǎn)資本要求理論 該理論基于風(fēng)險(xiǎn)的償付能力要求，對(duì)承保人面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分類， 合

25、算出各種風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，總計(jì)各種風(fēng)險(xiǎn)資本要求后予以分散和調(diào)整。 2、責(zé)任要求理論 該理論以抗衡利率波動(dòng)為目標(biāo)，以償付能力方程式為主導(dǎo)，確定儲(chǔ)備的百 分比；以抗衡不利的理賠情況為目標(biāo)，確定風(fēng)險(xiǎn)金額的百分比；以抗衡短期業(yè) 務(wù)產(chǎn)品的固有風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，確定保險(xiǎn)費(fèi)的百分比。 3、加強(qiáng)管制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架理論 該理論是在動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試和附加外部金融資料的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的， 通過(guò)改變資本和準(zhǔn)備金對(duì)總收入的比例、改變投資收益率、改變保費(fèi)收入、改 變負(fù)債對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)的比例等不同方式來(lái)評(píng)估企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)、承保人風(fēng)險(xiǎn)和會(huì) 計(jì)報(bào)表修正風(fēng)險(xiǎn)。 3.1.3 限制理論 風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理的傳統(tǒng)角色主要關(guān)注的是呈下降趨勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)，這

26、是對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)防范定義的一個(gè)潛在的限制性看法。限制理論中設(shè)置適當(dāng)確定風(fēng)險(xiǎn)的限制， 持續(xù)地監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，使風(fēng)險(xiǎn)處在風(fēng)險(xiǎn)限度之內(nèi)。其限制框架所涉及的過(guò)程包 括：確定和度量風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控限制、設(shè)置適當(dāng)?shù)南拗?、?bào)告針對(duì)限制的使用、不 斷履行審查、限制違反和改變處理、評(píng)估限制的適當(dāng)性。 在現(xiàn)實(shí)工作中，限制不能太死板，否則會(huì)構(gòu)建一個(gè)不靈活的環(huán)境且會(huì)發(fā)生 偶 然超出限制的情況，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施也是如此，否則會(huì)發(fā)生難以預(yù)測(cè)的風(fēng) 險(xiǎn)。在限制理論中，經(jīng)濟(jì)資本是保護(hù)企業(yè)避免不可預(yù)知損失所需要的資本金， 使金融機(jī)構(gòu)可承擔(dān)兌現(xiàn)其現(xiàn)有債務(wù)并保持其在市場(chǎng)中的信用。經(jīng)濟(jì)資本也可用 于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)量度，保險(xiǎn)人在制度實(shí)行過(guò)程中必須考慮

27、到限制問(wèn)題和經(jīng)濟(jì)資 本調(diào)整。 3.1.4 銀行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論（berm） 銀行企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理利用高精端模型綜合進(jìn)行盈利敏感度測(cè)試，它依據(jù) 單個(gè)相關(guān)性框架對(duì)企業(yè)管理進(jìn)程中的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和測(cè)量。具體而言，它 包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、投資和再投資風(fēng)險(xiǎn)、政策 風(fēng)險(xiǎn)和精算風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)銀行范圍在風(fēng)險(xiǎn)度量基礎(chǔ)上的資本分配最優(yōu)化，并贏得 多樣化的利潤(rùn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要采取風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法，而信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代 方法主要是機(jī)構(gòu)性產(chǎn)品，如信用衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)支持證券。投資和再投資風(fēng)險(xiǎn) 需要?jiǎng)討B(tài)地預(yù)測(cè)資本市場(chǎng)存款保險(xiǎn)制度實(shí)施過(guò)程中，若在責(zé)任內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生 賠款、保費(fèi)設(shè)立、保險(xiǎn)基金的來(lái)源等方面若

28、限制過(guò)死，則當(dāng)銀行存款或經(jīng)營(yíng)發(fā) 生問(wèn)題時(shí)，必然會(huì)帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn)。雖然這些風(fēng)險(xiǎn)事先可能已經(jīng)存在，但條件沒(méi) 發(fā)生的情況下，這些風(fēng)險(xiǎn)是不會(huì)造成損失的。 3.2 存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)防范的措施 存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn) 3主要表現(xiàn):參保銀行會(huì)傾向于承擔(dān)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng) 險(xiǎn)；公眾放松對(duì)銀行的監(jiān)督,降低銀行的市場(chǎng)約束；逆向選擇 4使穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的銀 行在競(jìng)爭(zhēng)中受到損害,不利于優(yōu)勝劣汰的實(shí)現(xiàn)；存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)快速關(guān)閉破產(chǎn)銀行 的能力降低，增加納稅人的負(fù)擔(dān)。由此筆者提出以下風(fēng)險(xiǎn)防范的建議： 3.2.1 完善銀行治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控體系,建立差別存款保險(xiǎn)機(jī)制 銀行機(jī)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)做到?jīng)Q策機(jī)構(gòu)、實(shí)施機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)互相分離和互相制 約,并制定一

29、系列嚴(yán)格規(guī)范的業(yè)務(wù)操作程序和規(guī)章制度,做到?jīng)Q策科學(xué)化、投資 行為紀(jì)律化、管理制度化。我國(guó)在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)置過(guò)程中也應(yīng)根據(jù)目前不 良資產(chǎn)處置及風(fēng)險(xiǎn)防范的情況,對(duì)不同存款類金融機(jī)構(gòu)分別設(shè)置差別存款保險(xiǎn)機(jī) 制,可以采取較低的費(fèi)率和較高的自負(fù)責(zé)任,或較高的費(fèi)率和較低的自負(fù)責(zé)任;分 類設(shè)定保險(xiǎn)條件供客戶選擇,達(dá)到區(qū)分不同風(fēng)險(xiǎn)類別的被保險(xiǎn)人,實(shí)現(xiàn)分類管理 3 從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng) 4 為信息不對(duì)稱所造成市場(chǎng)資源配置扭曲的現(xiàn)象 客戶。 3.2.2 與商業(yè)銀行的利益掛鉤,建立預(yù)警機(jī)制 在存款保險(xiǎn)中,由于商業(yè)銀行擁有信息優(yōu)勢(shì),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)難以對(duì)其進(jìn)行行為約 束和有效的

30、監(jiān)督,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面臨道德風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)計(jì)高效的激勵(lì)制約機(jī)制,使商業(yè)銀 行在符合保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)利益的情況下運(yùn)作,是存款保險(xiǎn)制度順利有效開(kāi)展的關(guān)鍵。通 過(guò)在商業(yè)銀行與存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合作中建立預(yù)警機(jī)制,在銀行問(wèn)題被發(fā)現(xiàn)時(shí),存 款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有義務(wù)和責(zé)任督促銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在銀行出現(xiàn)問(wèn)題的初期就及時(shí)采 取糾正措施。當(dāng)銀行機(jī)構(gòu)情況惡化時(shí),存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要迅速介入,對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況 和資產(chǎn)進(jìn)行即時(shí)分析,著手準(zhǔn)備并選擇機(jī)構(gòu)重組或關(guān)閉方案，迅速、有效地處置 問(wèn)題銀行,以為了盡可能節(jié)約處置成本;存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要事先進(jìn)行基金積累, 以 便當(dāng)銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)甚至倒閉時(shí)用于賠付處置銀行和存款人的損失。明確銀 行倒閉時(shí)各方責(zé)任。避免因少數(shù)被保險(xiǎn)人

31、欺詐行為帶來(lái)的費(fèi)率上調(diào)造成大多數(shù) 誠(chéng)信投保人投保成本的增加,維護(hù)廣大投保人的合法利益。 3.2.3 設(shè)置保單限額和共保比例,建立費(fèi)用分擔(dān)機(jī)制 保單限額是指限額以下資金由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)支付,限額以上則由存款機(jī)構(gòu)自行負(fù) 擔(dān)；共保比例是指存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只承擔(dān)一定比例的存款風(fēng)險(xiǎn),其余比例由存款機(jī) 構(gòu)自行負(fù)擔(dān)。兩種方法都是通過(guò)提高存款銀行自負(fù)比例,從而提高需求的價(jià)格彈 性,最終達(dá)到抑制銀行過(guò)度追求風(fēng)險(xiǎn)收益的目的,進(jìn)而對(duì)不同被保險(xiǎn)人和不同存 款機(jī)構(gòu),設(shè)計(jì)因地制宜的保險(xiǎn)合同,采取有針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)管控措施。 銀行應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)情況,交納相應(yīng)的保費(fèi),對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)水平高和資 本充足率高的銀行收取較低的保費(fèi)率,使其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期

32、與收益相匹配,從而有效防 范道德風(fēng)險(xiǎn),約束銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為,督促銀行審慎經(jīng)營(yíng)，使銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的損失。 第四章 我國(guó)實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的可行性探討 4.1 國(guó)內(nèi)外存款保險(xiǎn)制度情況簡(jiǎn)介 真正意義上的存款保險(xiǎn)制度始于美國(guó)，當(dāng)時(shí)為了挽救在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下 已瀕臨崩潰的銀行體系，美國(guó)國(guó)會(huì)在 1933 年通過(guò)格拉斯-斯蒂格爾法 ，聯(lián) 邦存款保險(xiǎn)公司（fdic）作為一家為銀行存款保險(xiǎn)的政府機(jī)構(gòu)于 1934 年成立并 開(kāi)始實(shí)行存款保險(xiǎn)，以避免擠兌，保障銀行體系的穩(wěn)定。美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗 里德曼 5對(duì)美國(guó)存款保險(xiǎn)制度給予了高度評(píng)價(jià):“對(duì)銀行存款建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度是 1933 年以來(lái)美國(guó)貨幣領(lǐng)域最重

33、要的一件大事。 ” 存款保險(xiǎn)制度在其他國(guó)家地區(qū)的發(fā)展是 20 世紀(jì)后半葉的事情。其發(fā)展趨勢(shì) 有三個(gè)顯著特征：首先，傳播速度快。頻發(fā)爆發(fā)的金融危機(jī)促使越來(lái)越過(guò)的國(guó) 家加入存款保險(xiǎn)的制度。其次，平衡發(fā)展態(tài)勢(shì)日趨明顯，不發(fā)達(dá)地區(qū)建立存款 保險(xiǎn)制度的速度正在加快。最后，國(guó)家強(qiáng)制保險(xiǎn)成為主流，無(wú)論發(fā)達(dá)國(guó)家還是 發(fā)展中國(guó)家，強(qiáng)制要求存款類金融機(jī)構(gòu)加入到保險(xiǎn)體系的越來(lái)越多。 4.1.1 發(fā)達(dá)國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度 1、美國(guó) 20 世紀(jì) 30 年代發(fā)生的銀行危機(jī)與經(jīng)濟(jì)蕭條，銀行業(yè)風(fēng)雨飄搖，美國(guó)作為 存款保險(xiǎn)制度的開(kāi)創(chuàng)者，為其他各國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度提供了借鑒和寶貴的經(jīng) 驗(yàn)。美國(guó)設(shè)立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（fdic） ，其

34、業(yè)務(wù)內(nèi)容主要包括， 對(duì)投保金融 機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和對(duì)經(jīng)營(yíng)失敗或問(wèn)題機(jī)構(gòu)給予救助、確保存款者的利益、重振公 眾對(duì)銀行體系的信心，并通過(guò)加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)督與管理，限制銀行經(jīng)營(yíng)管理人 謹(jǐn)慎行事，促進(jìn)銀行降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，盡量減輕銀行經(jīng)營(yíng)失敗對(duì)經(jīng)濟(jì) 和金融造成的不利影響。換言之，fdic 就是通過(guò)保護(hù)存款人特別是小兒存款人 利益、加強(qiáng)銀行監(jiān)管以防擠兌和銀行恐慌的發(fā)生，同時(shí)盡力減少銀行倒閉對(duì)經(jīng) 濟(jì)和社會(huì)的負(fù)面影響。這也是美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度的目標(biāo)。 2、歐洲國(guó)家 德國(guó)的存款保險(xiǎn)體系由波恩儲(chǔ)蓄銀行保護(hù)系統(tǒng)、科隆的商業(yè)銀行保險(xiǎn)體系 和波恩合作銀行保護(hù)系統(tǒng)與流動(dòng)資金貸款團(tuán)有限責(zé)任公司四者共同形成完整的 保險(xiǎn)體

35、系。一方面用于保護(hù)會(huì)員銀行和存款人的利益，另一方面在貨幣、信貸 和資本市場(chǎng)有關(guān)事務(wù)上，對(duì)主管機(jī)構(gòu)提供建議并予以協(xié)助，是溝通金融管理當(dāng) 局的重要渠道。德國(guó)存款保險(xiǎn)制度對(duì)本國(guó)金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮了積極的作用， 主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)個(gè)方面：一方面，他是根據(jù)本國(guó)金融體系特點(diǎn)，由商業(yè)銀 行、儲(chǔ)蓄銀行和信用合作銀行桑銀行系統(tǒng)分別成立各自的行業(yè)性協(xié)會(huì)組織，其 具有很強(qiáng)的獨(dú)立性。另一方面，對(duì)會(huì)員銀行有一定監(jiān)督管理權(quán)，但主要發(fā)揮的 是提供部分救助資金、銀行倒閉的事后處理和彌補(bǔ)存款人利益損失作用。 意大利的存款保險(xiǎn)制度比較獨(dú)特。1987 年意大利成立銀行存款保險(xiǎn)基金 （idpf）6，是銀行機(jī)構(gòu)的自愿聯(lián)合，是行業(yè)自發(fā)性

36、組織。該組織覆蓋范圍廣， 5 米爾頓弗里德曼（friedman m.） ，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，以研究宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、 經(jīng)濟(jì)史、統(tǒng)計(jì)學(xué)、及主張自由放任資本主義而聞名。 6 interbanking deposit protection fund 幾乎包括了所有信用機(jī)構(gòu)，但其獨(dú)立性較差，且對(duì)參保銀行沒(méi)有監(jiān)督和管理權(quán)。 idpf 應(yīng)對(duì)銀行倒閉事件有兩種處理方式：一是直接理賠存款或令其他銀行向出 現(xiàn)問(wèn)題銀行提供資金援助，二是特別管理當(dāng)銀行出現(xiàn)問(wèn)題情節(jié)嚴(yán)重者，fitd 可 將破產(chǎn)銀行驅(qū)逐出銀行體系。idfp 不能從中央銀行貸款，其資金主要來(lái)源是個(gè) 投保機(jī)構(gòu)繳納的保險(xiǎn)金，當(dāng)保險(xiǎn)金不走時(shí)候，則要求投保機(jī)構(gòu)

37、增加保費(fèi)。 3、日本 日本存款保險(xiǎn)制度建立于 20 世紀(jì) 70 年代初期，在維護(hù)金融穩(wěn)定和保護(hù)存款 保險(xiǎn)人利益方面起發(fā)揮了重要作用，伴隨著 20 世紀(jì) 90 年代日本經(jīng)濟(jì)泡沫的破 滅，大量金融機(jī)構(gòu)陷入困境，事實(shí)表明：存款保險(xiǎn)制度無(wú)力防范于化解由宏觀 經(jīng)濟(jì)政策失誤等原因引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為此日本對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了改革 與完善，制定存款保險(xiǎn)修正法和農(nóng)業(yè)和漁業(yè)合作儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)修正法 。其中 大大增加了 jdic 的資金實(shí)力，提高保險(xiǎn)費(fèi)率。并擴(kuò)大 jdic 的權(quán)限，如授權(quán) jdic 可通過(guò)存款人的代理機(jī)構(gòu)，在司法處理程序中代表和行使存款人的權(quán)利。 4.1.2 發(fā)展中國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度 20 世紀(jì) 60

38、年代之后尤其最近 20 年，不少發(fā)展中國(guó)家在本國(guó)、本地區(qū)建立 了存款保險(xiǎn)制度。多數(shù)發(fā)展中國(guó)家采取單一保險(xiǎn)費(fèi)率管理模式，由行業(yè)協(xié)會(huì)或 專門機(jī)構(gòu)管理，負(fù)責(zé)本國(guó)存款保險(xiǎn)制度管理與運(yùn)行。 在沒(méi)有設(shè)立存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展中國(guó)家中，政府采取各種措施制定政策， 保護(hù)存款人的利益，這在一定程度上有效防止銀行擠兌事件發(fā)生，維護(hù)了金融 體系的穩(wěn)定。目前我國(guó)采取該種方式的存款保險(xiǎn)制度。 4.2 我國(guó)目前實(shí)施的隱形存款保險(xiǎn)的問(wèn)題 存款保險(xiǎn)制度是保證金融機(jī)構(gòu)安全運(yùn)行的重要組成部分。它通實(shí)現(xiàn)對(duì)中小 儲(chǔ)戶存款的有效保護(hù)，防止銀行受擠兌而引發(fā)金融恐慌，維護(hù)整個(gè)金融系統(tǒng)的 穩(wěn)定，進(jìn)而維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)并未形成明

39、確的存款保險(xiǎn) 制度，但從我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置、金融機(jī)構(gòu)與政府的關(guān)系中可以看出，我國(guó)的 政府與存款類金融機(jī)構(gòu)之間存在著一種隱性的存款保護(hù)。從我國(guó)銀行業(yè)改革發(fā) 展和金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制來(lái)看，我國(guó)應(yīng)盡快建立顯性存款保險(xiǎn)制度，形成適 合國(guó)情的新的金融穩(wěn)定機(jī)制。 4.2.1 隱形存款保險(xiǎn)制度的弊端 雖然長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)我國(guó)的隱性的存款保護(hù)形式在保護(hù)存款者的利益，維護(hù)金融 體 系穩(wěn)定性等方面發(fā)揮了積極的作用，但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展改革的深入，隱 性存款保險(xiǎn)的弊端日益顯露出來(lái)。 1、不利于中小銀行的公平競(jìng)爭(zhēng) 在金融體系內(nèi)，大銀行的倒閉會(huì)比小銀行倒閉對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的震動(dòng)更大，各 國(guó)政府一般總會(huì)避免大銀行的倒閉（即大而不倒政

40、策） 。與四大國(guó)有商業(yè)銀行相 比，雖然我國(guó)的股份制商業(yè)銀行服務(wù)好、效率高、不良資產(chǎn)率低，但國(guó)家信用 為四大國(guó)有商業(yè)銀行作保障，存款者不用擔(dān)心銀行倒閉給自己帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失， 這就增加了股份制銀行的籌資成本，由此造成了中小銀行與大銀行與不公平競(jìng) 爭(zhēng)的局面。 2、處理有問(wèn)題銀行的成本增加 隱性存款保險(xiǎn)一般是危機(jī)發(fā)生后，人民銀行、地方政府等機(jī)構(gòu)才商量解決 的對(duì)策，缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)作支持和各種專業(yè)人員的配合，因而具有隨意性 和臨時(shí)性，這也大大拖延了處理有問(wèn)題銀行的時(shí)機(jī)，增加國(guó)家財(cái)政的負(fù)擔(dān)。 3、不利于有問(wèn)題銀行的合理處置 隱性的存款保險(xiǎn)由于缺乏市場(chǎng)化機(jī)制，因而在處理問(wèn)題過(guò)程中機(jī)制不靈活。 如果建立了存款

41、保險(xiǎn)制度，就可以采取多種方式手段靈活處理問(wèn)題。比如：或 替換問(wèn)題銀行的高層領(lǐng)導(dǎo)來(lái)扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)局面，促使銀行健康發(fā)展；讓有能力銀行 競(jìng)價(jià)收購(gòu)問(wèn)題銀行并承擔(dān)其債務(wù)，存款保險(xiǎn)公司可提供額外的資金彌補(bǔ)損失。 4、隱性存款保護(hù)帶來(lái)了更大的道德風(fēng)險(xiǎn) 隱形存款保險(xiǎn)制度中國(guó)家作為強(qiáng)大的后盾支持，儲(chǔ)戶相信銀行虧損后，政 府不會(huì)坐視不管，因而存款者在存款時(shí)較少考慮銀行的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，這同 時(shí)也會(huì)弱化受隱形存款保護(hù)銀行的自我約束力。我國(guó)已加入了 wto，隨著外資 銀行進(jìn)入和民營(yíng)銀行的加入，我國(guó)未來(lái)的金融體系將呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)。如 果仍采用隱性保險(xiǎn)制度，外資銀行和民營(yíng)銀行難以健康發(fā)展，不利于金融體系 的優(yōu)化。 由此可

42、見(jiàn)，隱性存款保險(xiǎn)制度比顯性存款保險(xiǎn)制度存在有更大的風(fēng)險(xiǎn)，因 此實(shí)現(xiàn)從隱性向顯性的過(guò)渡，設(shè)計(jì)合理的存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)金融業(yè)的穩(wěn)定與 發(fā)展具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。 4.2.2 我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)存款保險(xiǎn)制度的需求 1、存款保險(xiǎn)制度有利于維護(hù)金融體系穩(wěn)定，防范金融風(fēng)險(xiǎn) 近年來(lái)，金融體制改革不斷深化，金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，我國(guó)金融 機(jī)構(gòu)的倒閉時(shí)有發(fā)生,如：中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司、海南發(fā)展銀行、中國(guó)新 技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司和廣州國(guó)際信托投資公司關(guān)閉事件，打破了我國(guó)銀行永不倒 閉的神話。由于信息不對(duì)稱因素的存在，經(jīng)營(yíng)差銀行的倒閉，可能會(huì)引起其他 金融機(jī) 構(gòu)存款人的恐慌，進(jìn)而可能引發(fā)體系性的金融危機(jī)。建立存款

43、保險(xiǎn)制度，有利 于增強(qiáng)存款人對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)的信心，從而避免擠兌風(fēng)潮出現(xiàn)，減少銀行破 產(chǎn)事件發(fā)生，對(duì)于維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定，起到金融風(fēng)險(xiǎn)“消化器”作用。 2、存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定 儲(chǔ)蓄是我國(guó)民眾首選的金融投資方式，但隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷開(kāi)放，競(jìng) 爭(zhēng)的加劇會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。如果一家金融機(jī)構(gòu)的倒閉造成存款人的權(quán)益 化為烏有而難以得到相應(yīng)補(bǔ)償，勢(shì)必造成嚴(yán)重的社會(huì)紊亂，危及國(guó)家安全。因 此，客觀上需要建立完善我國(guó)的存款保障體系。 3、存款保險(xiǎn)制度有利于公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的創(chuàng)建 當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)呈現(xiàn)出金融資產(chǎn)高度集中于四大國(guó)有商業(yè)銀行、公眾和銀 行對(duì)國(guó)家信用依賴程度高等特點(diǎn)，非

44、國(guó)有銀行很不發(fā)達(dá)。完善存款保險(xiǎn)制度的 建立可以淡化國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，利于營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。同時(shí)，建立 存款保險(xiǎn)制度，可以為金融監(jiān)管解除后顧之憂，利于加速效率差的金融機(jī)構(gòu)退 出金融體系。存款保險(xiǎn)制度能夠有效限制“大而不倒”的原則發(fā)揮作用，為中 小銀行提供了一個(gè)與國(guó)有商業(yè)銀行公平競(jìng)爭(zhēng)的大環(huán)境。 4、有利于對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管 我國(guó)自建立了中央銀行和商業(yè)銀行二元銀行體制后，中國(guó)人民銀行具有實(shí) 施金融監(jiān)管和制定貨幣政策職能。目前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，新舊體制交 換過(guò)程中積累的歷史遺留問(wèn)題及金融風(fēng)險(xiǎn)集中背負(fù)在金融機(jī)構(gòu)身上，且弊端逐 漸暴露出來(lái)。為解決風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和歷史包袱，我國(guó)實(shí)施救助型金融監(jiān)管。

45、作為金 融監(jiān)管者和最后貸款人的中國(guó)人民銀行常常處于兩難境地：一方面，在行使金 融監(jiān)管職能時(shí)，對(duì)于嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營(yíng)、資不抵債的金融機(jī)構(gòu)，必須被依法責(zé)令退 出金融市場(chǎng)；另一方面，機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出又逼迫中央銀行拿錢保兌付。要使中 國(guó)人民銀行擺脫兩難境地，必須建立風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置的承接機(jī)制，即存款保險(xiǎn)制 度。 根據(jù)上文建立有效的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)具備的前提條件，分析我國(guó)的實(shí)際情 況，可以清楚地看到我國(guó)已經(jīng)初步具備了存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 4.3 建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的對(duì)策探討 從已建立存款保險(xiǎn)制度國(guó)家的歷史和現(xiàn)狀來(lái)看，存款保險(xiǎn)制度在維護(hù)金融 穩(wěn)定和化解金融危機(jī)方面發(fā)揮了重要作用，但是由于各國(guó)存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)和

46、 存款保險(xiǎn)制度本身存在缺陷，存款保險(xiǎn)制度所起的作用大打折扣。為使存款保 險(xiǎn)制度在我國(guó)能更好地發(fā)揮其積極作用，我們有必要借鑒各國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，吸 取教訓(xùn)， 使得存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)更加符合我國(guó)的國(guó)情。 4.3.1 確立正確的目標(biāo)定位 存款保險(xiǎn)目標(biāo)的定位，一般是在最大限度地保護(hù)中小存款人利益和最大限 度地維護(hù)金融體系地穩(wěn)定這兩個(gè)目標(biāo)之間進(jìn)行權(quán)衡。一般來(lái)看，最大限度地保 護(hù)中小存款人的利益是其最終目標(biāo)，但是，在實(shí)際操作過(guò)程中難以擺脫對(duì)兩個(gè) 目標(biāo)的選擇問(wèn)題。而對(duì)其中的任何一個(gè)方面的傾斜，都導(dǎo)致設(shè)計(jì)和實(shí)施存款保 險(xiǎn)制度的不同結(jié)果。根據(jù)我國(guó)國(guó)情，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的最終目標(biāo)應(yīng)該是最大 限度地保護(hù)中小存款人利益，

47、以此促進(jìn)金融體系和社會(huì)的穩(wěn)定。因此在設(shè)計(jì)和 實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的時(shí)候，在制定保險(xiǎn)費(fèi)率、對(duì)有問(wèn)題銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和處置 方式上不再過(guò)多地考慮銀行機(jī)構(gòu)的要求。為了保護(hù)存款人的合法利益，必要時(shí) 在一定程度上需要承受金融體系的波動(dòng)。 4.3.2 合理設(shè)計(jì)融資來(lái)源 高效的存款保險(xiǎn)制度要以合理的融資機(jī)制為支持。一般來(lái)說(shuō)，存款保險(xiǎn)制 度的資金來(lái)源有兩種：一是建立基金，二是事后核算。我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度應(yīng) 采用基金的形式。政府一次性注入資金 7、央行認(rèn)購(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以一定比例認(rèn)購(gòu) 股份并每年繳納保險(xiǎn)費(fèi)。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的類型繁多，可以針對(duì)全國(guó)性、地區(qū)性、 農(nóng)村信用社三大類型的金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)在存款保險(xiǎn)公司下建立不同基金項(xiàng)目。

48、建 立不同基金，可減少同類金融機(jī)構(gòu)之間的差別，便于基金的管理。 4.3.3 盡可能地降低道德風(fēng)險(xiǎn) 我國(guó)正處于市場(chǎng)化的初級(jí)階段，道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題還未明顯顯露，但是隨著市場(chǎng) 化不斷發(fā)展，道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題會(huì)日益加劇，有必要在設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)制度的過(guò)程中 考慮道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。 1、完善存款保險(xiǎn)制度的法律法規(guī)體系 雖然存款保險(xiǎn)雖然和商業(yè)保險(xiǎn)有著許多不同之處，但是也需要法律法規(guī)來(lái) 約束有關(guān)方面的行為，制定法律法規(guī)也是國(guó)際通行的做法。隨著我國(guó)存款保險(xiǎn) 制度的建立、發(fā)展和不斷完善，在結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況基礎(chǔ)上，應(yīng)制定具體的實(shí) 施細(xì)則。 2、實(shí)施限額保險(xiǎn) 限額保險(xiǎn)是指對(duì)存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)的存款總額設(shè)定最高限額度，對(duì) 7 啟動(dòng)

49、資金在存款保險(xiǎn)公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)之后，根據(jù)其經(jīng)營(yíng)狀況逐年償還，政府不定量地減少 投資比例 超過(guò)限額那部分存款不提供保險(xiǎn)或只提供部分保險(xiǎn)。從一定程度上說(shuō)，限額保 險(xiǎn)有 利于控制商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)， 因?yàn)閷?duì)存款人而言，在銀行時(shí)，限額保險(xiǎn)會(huì)給 存款人帶來(lái)部分經(jīng)濟(jì)損失，為此存款人就不會(huì)一味地只追求高利息，而是會(huì)在 銀行的信譽(yù)狀況和存款利息水平間進(jìn)行權(quán)衡。這就加強(qiáng)了存款人對(duì)銀行信譽(yù)程 度的關(guān)注，提高了存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化了銀行的市場(chǎng)約束。 3、確定合理的保險(xiǎn)費(fèi)率 我國(guó)銀行評(píng)級(jí)制度不完善，采用浮動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)率是不現(xiàn)實(shí)的?；谖覈?guó)大中 小金融機(jī)構(gòu)并存的實(shí)際情況，目前可在依據(jù)存款余額確定基本保險(xiǎn)費(fèi)率的基礎(chǔ) 上，結(jié)合不

50、同類型銀行的資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，采取“機(jī)構(gòu)類別差異費(fèi)率” 8。等銀行評(píng)級(jí)制度完善、風(fēng)險(xiǎn)控制條件成熟時(shí)，再轉(zhuǎn)向按照銀行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定 不同保險(xiǎn)費(fèi)率的辦法。 4.3.4 實(shí)行有效的監(jiān)管協(xié)調(diào) 多數(shù)國(guó)家的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都具有復(fù)合職能：管理基金、補(bǔ)償損失、制定規(guī) 章制度并實(shí)施、確定征收保險(xiǎn)費(fèi)、接管處理破產(chǎn)銀行或?qū)?wèn)題銀行救助、銀行 監(jiān)管等。我國(guó)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也應(yīng)具有復(fù)合職能，其中監(jiān)管的職能要求建立存 款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與央行和銀監(jiān)會(huì)的協(xié)調(diào)機(jī)制，避免監(jiān)管職能的重疊；最大限度的實(shí) 現(xiàn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與信息資源共享。 中國(guó)人民銀行應(yīng)側(cè)重于宏觀的預(yù)防性監(jiān)管，即預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)信息披露，存款 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則應(yīng)側(cè)重于事后損失補(bǔ)償；中國(guó)人民銀

51、行側(cè)重于法人監(jiān)管、防范和化 解金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)側(cè)重于對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)、評(píng)估 和識(shí)別，對(duì)其違規(guī)或管理不善進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，有權(quán)提出指導(dǎo)意見(jiàn)并要求其改正， 并在發(fā)現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題時(shí)向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與央行只有在監(jiān)管范圍上 分工合作，在監(jiān)管方式上相互補(bǔ)充，在監(jiān)管手段、監(jiān)管信息上相互交流，才能 更好地發(fā)揮各自的監(jiān)管職能，實(shí)行有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)。 小 結(jié) 隨著我國(guó)金融改革的不斷深化，建立具有中國(guó)特色的存款保險(xiǎn)制度已成為 完善我國(guó)金融體制的戰(zhàn)略性任務(wù)。在經(jīng)濟(jì)狀況和金融體系穩(wěn)定的條件下，建立 良好的存款保險(xiǎn)制度可以保護(hù)存款人的利益，防止銀行“擠兌傳染” ，提高公眾 對(duì)金融體系的信任度，有利于金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，存款保險(xiǎn) 8 保險(xiǎn)費(fèi)率在與銀行風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)掛鉤的同時(shí)，還要考慮到資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)規(guī)模相近的劃分為 一個(gè)層次，實(shí)行統(tǒng)一的保險(xiǎn)費(fèi)率 制度的 建立是大勢(shì)所趨，我國(guó)建立條件已基本具備。建立存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)個(gè)別經(jīng)營(yíng) 不善的銀行出現(xiàn)危機(jī)時(shí)候，能夠保護(hù)中小存款人利益不受損害。我國(guó)金融監(jiān)管 當(dāng)局已經(jīng)