12《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》第十二章股份支付

1、第十二章 股份支付第一節(jié) 股份支付概述企業(yè)向其雇員支付期權(quán)作為薪酬或獎(jiǎng)勵(lì)措施的行為，是目前具有代表性的股份支付交 易，我國(guó)部分企業(yè)目前實(shí)施的職工期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃即屬于這一范疇。 20XX 年 12 月 31 日， 中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了 上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法 （試行）；20XX 年9月 30日，國(guó)務(wù)院國(guó)有 資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和財(cái)政部發(fā)布國(guó)有控股上市公司 （境內(nèi) ）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法 。這 些法規(guī)的出臺(tái)，為企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)創(chuàng)造了條件。 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 11 號(hào)股份支付 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)股份支付準(zhǔn)則）規(guī)范了企業(yè)按規(guī)定實(shí)施的職工期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理和相關(guān) 信息披露要求。股份支付，是“以股份為基礎(chǔ)的支付”的簡(jiǎn)

2、稱(chēng)，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服 務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。 股份支付準(zhǔn)則所指的權(quán) 益工具是指企業(yè)自身權(quán)益工具，包括企業(yè)本身、企業(yè)的母公司或同集團(tuán)其他會(huì)計(jì)主體的權(quán) 益工具。 股份支付具有以下特征：一是股份支付是企業(yè)與職工或其他方之間發(fā)生的交易。 以股份為基礎(chǔ)的支付可能發(fā)生在企業(yè)與股東之間、合并交易中的合并方與被合并方之間或 者企業(yè)與其職工之間， 其中， 只有發(fā)生在企業(yè)與其職工或向企業(yè)提供服務(wù)的其他方之間的 交易，才可能符合股份支付準(zhǔn)則對(duì)股份支付的定義。二是股份支付是以獲取職工或其他方 服務(wù)為目的的交易。企業(yè)在股份支付交易中意在獲取其職工或其他方提供的服務(wù)（費(fèi)

3、用 ）或取得這些服務(wù)的權(quán)利 （資產(chǎn) ）。企業(yè)獲取這些服務(wù)或權(quán)利的目的是用于其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不 是轉(zhuǎn)手獲利等。三是股份支付交易的對(duì)價(jià)或其定價(jià)與企業(yè)自身權(quán)益工具未來(lái)的價(jià)值密切相 關(guān)。股份支付交易與企業(yè)與其職工間其他類(lèi)型交易的最大不同，是交易對(duì)價(jià)或其定價(jià)與企 業(yè)自身權(quán)益工具未來(lái)的價(jià)值密切相關(guān)。在股份支付中，企業(yè)要么向職工支付其自身權(quán)益工 具，要么向職工支付一筆現(xiàn)金， 而其金額高低取決于結(jié)算時(shí)企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。以薪酬性股票期權(quán)為例，典型的股份支付通常涉及四個(gè)主要環(huán)節(jié)：授予、可行權(quán)、行 權(quán)和出售。四個(gè)環(huán)節(jié)可參見(jiàn)圖 12 1。行權(quán)有效期等待期 （行權(quán)限制期 ）禁售期授可行出失予行權(quán)售效日權(quán)日日日

4、圖 12 1 典型股份支付交易環(huán)節(jié)示意圖授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期。其中“獲得批準(zhǔn)” ，是指企業(yè)與職工或其他方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，該協(xié)議獲得股東大會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。這 里的“達(dá)成一致”是指，雙方在對(duì)該計(jì)劃或協(xié)議內(nèi)容充分形成一致理解的基礎(chǔ)上，均接受 其條款和條件。如果按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，在提交股東大會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)之前存在必要程序 或要求，則應(yīng)履行該程序或滿(mǎn)足該要求?？尚袡?quán)日是指可行權(quán)條件得到滿(mǎn)足、職工或其他 方具有從企業(yè)取得權(quán)益工具或現(xiàn)金權(quán)利的日期。有的股份支付協(xié)議是一次性可行權(quán)，有的 則是分批可行權(quán)。一次性可行權(quán)和分批可行權(quán) 類(lèi)似 購(gòu)買(mǎi)合同一次性付款 和 分期付款，

5、只有 已經(jīng)可行權(quán)的股票期權(quán)， 才是職工真正擁有的 “財(cái)產(chǎn)”，才能去擇機(jī)行權(quán)。 從授予日至可行 權(quán)日的時(shí)段，是可行權(quán)條件得到滿(mǎn)足的期間，因此稱(chēng)為“等待期” ，又稱(chēng)“行權(quán)限制期” 。 行權(quán)日是指職工和其他方行使權(quán)利、獲取現(xiàn)金或權(quán)益工具的日期。例如，持有股票期權(quán)的 職工行使了以特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量本公司股票的權(quán)利，該日期即為行權(quán)日。行權(quán)是按期 權(quán)的約定價(jià)格實(shí)際購(gòu)買(mǎi)股票，一般是在可行權(quán)日之后到期權(quán)到期日之前的可選擇時(shí)段內(nèi)行 權(quán)。出售日是指股票的持有人將行使期權(quán)所取得的期權(quán)股票出售的日期。按照我國(guó)法規(guī)規(guī) 定，用于期權(quán)激勵(lì)的股份支付協(xié)議，應(yīng)在行權(quán)日與出售日之間設(shè)立禁售期，其中國(guó)有控股 上市公司的禁售期不得

6、低于 2 年。本章著重講解 了企業(yè)對(duì)職工以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的確認(rèn)、 計(jì)量等問(wèn)題。第二節(jié) 股份支付的確認(rèn)和計(jì)量一、股份支付的確認(rèn)和計(jì)量原則（一）權(quán)益結(jié)算的股份支付 以權(quán)益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)而以股份或其他權(quán)益工具作為對(duì)價(jià)進(jìn)行 結(jié)算的交易。1換取職工服務(wù)的 權(quán)益結(jié)算的 股份支付 對(duì)于換取職工服務(wù)的股份支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以股份支付所授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì) 量。企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日， 以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)， 按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同 時(shí)計(jì)入資本公積中的其他資本公積。對(duì)于授予后立即

7、可行權(quán)的換取職工提供服務(wù)的權(quán)益結(jié)算的股份支付（例如授予限制性股票的股份支付 ），應(yīng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值， 將取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本 或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的股本溢價(jià)。2換取其他方服務(wù)的 權(quán)益結(jié)算的 股份支付 換取其他方服務(wù)，是指企業(yè)以自身?yè)Q取職工以外其他有關(guān)方面為企業(yè)提供的服務(wù)。在 某些情況下，這些服務(wù)可能難以辨認(rèn)。但仍會(huì)有跡象表明企業(yè)是否取得了該服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按 照股份支付準(zhǔn)則處理。對(duì)于換取其他方服務(wù)的股份支付， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)以股份支付所換取的服務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量。 一般而言，職工以外的其他方提供的服務(wù)能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先采用 其他方 提供 服務(wù) 在取得日的公允價(jià)值；如果其他

8、方服務(wù)的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量，但權(quán)益工具的公允價(jià)值 能夠可靠計(jì)量，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具在服務(wù)取得日的公允價(jià)值 計(jì)量。 企業(yè)應(yīng)當(dāng) 根據(jù)所確定的 公允價(jià)值 計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或費(fèi)用。3權(quán)益工具公允價(jià)值無(wú)法可靠確定時(shí)的處理 在極少情況下，授予權(quán)益工具的公允價(jià)值無(wú)法可靠計(jì)量。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在 獲取對(duì)方提供服務(wù)的時(shí)點(diǎn)、后續(xù)的每個(gè)報(bào)告日以及結(jié)算日。以?xún)?nèi)在價(jià)值計(jì)量該權(quán)益工具， 內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以最終可行權(quán)或?qū)嶋H行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量為 基礎(chǔ)，確認(rèn)取得服務(wù)的金額。內(nèi)在價(jià)值是指交易對(duì)方有權(quán)認(rèn)購(gòu)或取得的股份的公允價(jià)值， 與其按照股份支付協(xié)議應(yīng)當(dāng)支付的價(jià)格的差額。企業(yè)對(duì)上述內(nèi)在價(jià)值計(jì)量的已授予

9、權(quán)益工 具進(jìn)行結(jié)算，應(yīng)當(dāng)遵循以下要求：（ 1）結(jié)算發(fā)生在等待期內(nèi)的， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)將結(jié)算作為加速可行權(quán)處理。 即立即確認(rèn)本應(yīng) 于剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的服務(wù)金額；（ 2）結(jié)算時(shí)支付的款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)作為回購(gòu)該權(quán)益工具處理，即減少所有者權(quán)益。 結(jié)算支付的款項(xiàng)高于該權(quán)益工具在回購(gòu)日內(nèi)在價(jià)值的部分，計(jì)入當(dāng)期損益。（二）現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的確認(rèn)和計(jì)量原則 以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)而承擔(dān)的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ) 計(jì)算的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的義務(wù)的交易。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照 企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入負(fù)

10、 債，并在結(jié)算前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日和結(jié)算日對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值重新計(jì)量，將其變動(dòng)計(jì)入 損益。對(duì)于授予后立即可行權(quán)的現(xiàn)金結(jié)算的股份支付（例如授予虛擬股票或業(yè)績(jī)股票的股份支付 ），企業(yè)應(yīng)當(dāng)在授予日按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入負(fù)債，并在結(jié)算前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日和結(jié)算日對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值重新計(jì)量，將其變動(dòng) 計(jì)入損益。二、權(quán)益工具公允價(jià)值的確定本部分有關(guān)權(quán)益工具的公允價(jià)值確定的規(guī)定，既適用于接受職工服務(wù)并授予股份或期 權(quán)的情況，也適用于從職工之外的其他方取得服務(wù)的情況。（一）股份 對(duì)于授予職工的股份，其公允價(jià)值應(yīng)按企業(yè)股份的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)量，同時(shí)考慮授予股份 所依據(jù)的條款和條件（不包

11、括市場(chǎng)條件之外的可行權(quán)條件）進(jìn)行調(diào)整。如果企業(yè)股份未公 開(kāi)交易，則應(yīng)按估計(jì)的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)量，并考慮授予股份所依據(jù)的條款和條件進(jìn)行調(diào)整。有些授予條款和條件規(guī)定職工無(wú)權(quán)在等待期內(nèi)取得股份的，則在估計(jì)所授予股份的公 允價(jià)值時(shí)就應(yīng)予以考慮。有些授予條款和條件規(guī)定股份的轉(zhuǎn)讓在可行權(quán)日后受到限制，則 在估計(jì)所授予股份的公允價(jià)值時(shí)，也應(yīng)考慮此因素，但不應(yīng)超出熟悉情況并自愿的市場(chǎng)參 與者愿意為該股份支付的價(jià)格受到可行權(quán)限制的影響程度。在估計(jì)所授予股份在授予日的 公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮在等待期內(nèi)轉(zhuǎn)讓的限制和其他限制，因?yàn)檫@些限制是可行權(quán)條件中 的非市場(chǎng)條件規(guī)定的。（二）股票期權(quán) 對(duì)于授予職工的股票期權(quán)，因其通常受到

12、一些不同于交易期權(quán)的條款和條件的限制， 因而在許多情況下難以獲得其市場(chǎng)價(jià)格。如果不存在條款和條件相似的交易期權(quán)，就應(yīng)通 過(guò)期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)所授予的期權(quán)的公允價(jià)值。在選擇適用的期權(quán)定價(jià)模型時(shí)，企業(yè)應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場(chǎng)參與者將會(huì)考慮的 因素。 對(duì)于一些企業(yè)來(lái)說(shuō)， 這將限制 “布萊克斯科爾斯默頓” 期權(quán)定價(jià)公式的適用性。 因?yàn)樵摴轿纯紤]在期權(quán)到期日之前行權(quán)的可能性，故無(wú)法充分反映預(yù)計(jì)提前行權(quán)對(duì)授予 職工的期權(quán)在授予日公允價(jià)值的影響。類(lèi)似地，該公式也未考慮在期權(quán)期限內(nèi)企業(yè)股價(jià)預(yù) 計(jì)波動(dòng)率和該模型其他輸入變量發(fā)生變動(dòng)的可能性。對(duì)于期限相對(duì)較短的期權(quán)以及那些在授予日后很短時(shí)間內(nèi)就行權(quán)的期權(quán)來(lái)說(shuō)，一

13、般不 用考慮上面的限制因素。在此類(lèi)情況下，采用“布萊克斯科爾斯默頓”公式能得出與 采用其他期權(quán)定價(jià)模型基本相同的公允價(jià)值結(jié)果。所有適用于估計(jì)授予職工期權(quán)的定價(jià)模 型至少應(yīng)考慮以下因素： （1）期權(quán)的行權(quán)價(jià)格； （2）期權(quán)期限；（ 3）基礎(chǔ)股份的現(xiàn)行價(jià)格； （4）股價(jià)的預(yù)計(jì)波動(dòng)率； （5）股份的預(yù)計(jì)股利； （ 6）期權(quán)期限內(nèi)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。此外，企業(yè)選擇的期權(quán)定價(jià)模型還應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場(chǎng)參與者在確定期權(quán)價(jià) 格時(shí)會(huì)考慮的其他因素，但不包括那些在確定期權(quán)公允價(jià)值時(shí)不考慮的可行權(quán)條件和再授 予特征因素。 確定授予職工的股票期權(quán)的公允價(jià)值， 還需要考慮提前行權(quán)的可能性。 有時(shí)， 因?yàn)槠跈?quán)不能自由轉(zhuǎn)

14、讓?zhuān)蛞驗(yàn)槁毠け仨氃诮K止勞動(dòng)合同關(guān)系前行使所有可行權(quán)期權(quán)，在 這種情況下必須考慮預(yù)計(jì)提前行權(quán)的影響。在估計(jì)授予的期權(quán)（或其他權(quán)益工具）的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市 場(chǎng)參與者在確定股票期權(quán)（或其他權(quán)益工具）價(jià)格時(shí)不會(huì)考慮的其他因素。例如，對(duì)于授 予職工的股票期權(quán)，那些僅從單個(gè)職工的角度影響期權(quán)價(jià)值的因素，并不影響熟悉情況和 自愿的市場(chǎng)參與者確定期權(quán)的價(jià)格。下面進(jìn)一步具體說(shuō)明估計(jì)授予職工的期權(quán)價(jià)格所應(yīng)考慮的因素：1. 期權(quán)定價(jià)模型的輸入變量的估計(jì) 在估計(jì)基礎(chǔ)股份的預(yù)計(jì)波動(dòng)率和股利時(shí), 目標(biāo)是盡可能接近當(dāng)前市場(chǎng)或協(xié)議交換價(jià)格所反映的價(jià)格預(yù)期。類(lèi)似地，在估計(jì)職工股票期權(quán)提前行權(quán)時(shí)，目標(biāo)是盡

15、可能接近外部人 基于授予日所掌握信息做出的預(yù)期，這些信息包括職工行權(quán)行為的詳細(xì)信息。在通常情況 下，對(duì)于未來(lái)波動(dòng)率、股利和行權(quán)行為的預(yù)期存在一個(gè)合理的區(qū)間。這時(shí)，應(yīng)將區(qū)間內(nèi)的 每項(xiàng)可能數(shù)額剩以其發(fā)生概率，加權(quán)計(jì)算上述輸入變量的的期望值。一般情況下，對(duì)未來(lái)的預(yù)期建立在歷史經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，但如果能夠合理預(yù)期未來(lái)與歷史 經(jīng)驗(yàn)的不同， 則應(yīng)對(duì)該預(yù)期進(jìn)行修正。 未經(jīng)上述調(diào)整的歷史經(jīng)驗(yàn)對(duì)微量的預(yù)測(cè)價(jià)值很有限， 而且有時(shí)可能難以獲取歷史信息。因此，企業(yè)在估計(jì)期權(quán)定價(jià)模型的輸入變量時(shí)，應(yīng)充分 考慮歷史經(jīng)驗(yàn)合理預(yù)測(cè)未來(lái)的程度和能力，而不能簡(jiǎn)單地根據(jù)歷史信息估計(jì)波動(dòng)率行權(quán)行 為和股利。2. 預(yù)計(jì)提早行權(quán) 出于各種原因

16、，職工經(jīng)常在期權(quán)失效日之前提早行使股票期權(quán)?？紤]提早行權(quán)對(duì)期權(quán) 公允價(jià)值的影響的具體方法， 取決于所采用的期權(quán)定價(jià)模型的類(lèi)型。 但無(wú)論采用何種方法， 預(yù)計(jì)提早行權(quán)時(shí)都要考慮以下因素： （1）等待期的長(zhǎng)度； （ 2）以往發(fā)行在外的類(lèi)似期權(quán)的 平均存續(xù)時(shí)間； （ 3）基礎(chǔ)股份的價(jià)格（有時(shí)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，職工在股價(jià)超過(guò)行權(quán)價(jià)格達(dá)到 特定水平時(shí)傾向于行使期權(quán)） ；（ 4）職工在企業(yè)中所處的層次 （有時(shí)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)， 高層職 工傾向于較晚行權(quán)） ；（ 5）基礎(chǔ)股份的預(yù)計(jì)波動(dòng)率 （一般而言， 職工傾向于更早地行使高波 動(dòng)率的股份的期權(quán)） 。如前述，將對(duì)期權(quán)預(yù)計(jì)期限的估計(jì)作為期權(quán)定價(jià)模型的輸入變量，可以在確定

17、期權(quán)公 允價(jià)值時(shí)考慮提早行權(quán)的影響。其中，在估計(jì)授予一個(gè)職工群體的期權(quán)的預(yù)計(jì)期限時(shí)，企 業(yè)可用加權(quán)平均方法估計(jì)該群職工的整體預(yù)計(jì)期權(quán)期限。如果能根據(jù)職工行權(quán)行為的更詳 細(xì)數(shù)據(jù)在該職工群內(nèi)恰當(dāng)分組，則企業(yè)可將估計(jì)建立在群內(nèi)各職工組預(yù)計(jì)期權(quán)期限的加權(quán) 平均基礎(chǔ)上，即應(yīng)將具有相對(duì)類(lèi)似行權(quán)行為的職工分為一組，在此基礎(chǔ)上將授予的期權(quán)分 不同組別進(jìn)行估計(jì)。在有些情況下，上述分組方法很重要。期權(quán)價(jià)值不是期權(quán)期限的線(xiàn)性函數(shù)，隨著期權(quán) 期限的延長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值以遞減的速度增長(zhǎng)。例如，如果所有其他假設(shè)相同，雖然一份兩年 期的期權(quán)要比一份一年期的期權(quán)值錢(qián)，但達(dá)不到后者的兩倍。這意味著，如果估計(jì)期權(quán)授 予的職工群中各個(gè)職

18、工之間存在巨大的行權(quán)行為差異，此時(shí)以職工個(gè)人期限預(yù)計(jì)為基礎(chǔ)加 權(quán)平均計(jì)算出來(lái)的總期權(quán)價(jià)值，將高估授予整群職工的期權(quán)的公允價(jià)值總額。如果將授予 的期權(quán)依照行權(quán)行為分為不同組別，因?yàn)樾袡?quán)行為類(lèi)似，所以每個(gè)組別的加權(quán)平均期限都 只包含相對(duì)較小的期限范圍，就將減少對(duì)授予整群職工的期權(quán)的公允價(jià)值總額的高估。采用二項(xiàng)模型或其他類(lèi)似模型時(shí)，也應(yīng)做類(lèi)似考慮。例如，對(duì)于向高層職工普遍授予 期權(quán)的企業(yè)，有時(shí)其歷史經(jīng)驗(yàn)表明，高級(jí)管理人員傾向持有期權(quán)的時(shí)間要比中層管理人員 更長(zhǎng)，而最基層職工則傾向最早行使期權(quán)。在此類(lèi)情況下，以具有相對(duì)類(lèi)似行權(quán)行為的職 工組為基礎(chǔ)劃分期權(quán)授予，將更準(zhǔn)確地估計(jì)授予期權(quán)的公允價(jià)值總額。3.

19、 預(yù)計(jì)波動(dòng)率預(yù)計(jì)波動(dòng)率是對(duì)預(yù)期股份價(jià)格在一個(gè)期間內(nèi)可能發(fā)生的波動(dòng)金額的度量。期權(quán)定價(jià)模 型中所用的波動(dòng)率的度量，是一段時(shí)間內(nèi)股份的連續(xù)復(fù)利回報(bào)率的年度標(biāo)準(zhǔn)差。波動(dòng)率通 常以年度表示，而不管計(jì)算時(shí)使用的是何種時(shí)間跨度基礎(chǔ)上的價(jià)格，如每日、每周或每月 的價(jià)格。一個(gè)期間股份的回報(bào)率（可能是正值也可能是負(fù)值）衡量了股東從股份的股利、和價(jià) 格漲跌中受益的多少。 股份的預(yù)計(jì)年度波動(dòng)率是指一個(gè)范圍 （置信區(qū)間） ，連續(xù)復(fù)利年回報(bào) 率預(yù)期所處在這個(gè)范圍內(nèi)的概率大約為2/3（置信區(qū)間） 。下例例示了上述規(guī)定的會(huì)計(jì)意義：（例 121）A 公司預(yù)計(jì)年度連續(xù)復(fù)利回報(bào)率為 12%的普通股的波動(dòng)率為 30% ，年初股價(jià)是

20、 10 元/股，且未支付股利，請(qǐng)問(wèn)年末股價(jià)在什么范圍的概率大約為2/3 ？根據(jù)概率論知識(shí)， 公司普通股年度連續(xù)復(fù)利回報(bào)率的均值為 12% ，標(biāo)準(zhǔn)差為 30%，意 味著該普通股一年期的回報(bào)率在 -18%（12%-30%） 和 42%（12%+30%） 之間的概率約為 2/3 。 年初股價(jià)為 10 元/股， 則年末股價(jià)處在 8.353 元/股（10 e -0.18）至 15.22 元/股（10 e0.42）之 間（常數(shù) e2.71828 ）的概率約為 2/3 。估計(jì)預(yù)計(jì)波動(dòng)率要考慮以下因素：（ 1）如果企業(yè)有股票期權(quán)或其他包含期權(quán)特征的交易工具（如可轉(zhuǎn)換工資債券） 的買(mǎi)賣(mài)，則應(yīng)考慮這些交易工具所內(nèi)

21、含的企業(yè)股價(jià)波動(dòng)率。（ 2）在與期權(quán)的預(yù)計(jì)期限 （考慮期權(quán)剩余期限和預(yù)計(jì)提早行權(quán)的影響）大體相當(dāng)?shù)淖罱粋€(gè)時(shí)期內(nèi)企業(yè)股價(jià)的歷史波動(dòng)率。（ 3）企業(yè)股份公開(kāi)交易的時(shí)間。 與上市時(shí)間更久的類(lèi)似企業(yè)相比， 新上市企業(yè)的歷史 波動(dòng)率可能更大。（ 4）波動(dòng)率向其均值 （即長(zhǎng)期平均水平） 回歸的趨勢(shì)， 以及表明預(yù)計(jì)未來(lái)波動(dòng)率可能 不同于以往波動(dòng)率的其他因素。有時(shí)，企業(yè)股價(jià)在某一特定期間因?yàn)樘囟ㄔ騽×也▌?dòng)， 例如因收購(gòu)要約或重大重組失敗， 則在計(jì)算歷史平均 年度波動(dòng)率時(shí)， 可剔除這個(gè)特殊期間。（5）獲取價(jià)格要有恰當(dāng)且規(guī)則的間隔。 價(jià)格的獲取在各期應(yīng)保持一貫性。 例如， 企業(yè) 可用每周收盤(pán)價(jià)或每周最高價(jià)，但

22、不應(yīng)在某些周用收盤(pán)價(jià)、某些周用最高價(jià)。再如，獲取 價(jià)格時(shí)應(yīng)使用與行權(quán)價(jià)格相同的貨幣來(lái)表示。除了上述考慮因素，如果企業(yè)因新近上市而沒(méi)有歷史波動(dòng)率的充分信息，應(yīng)按可獲得 交易活動(dòng)數(shù)據(jù)的最長(zhǎng)期間計(jì)算歷史波動(dòng)率，也可考慮類(lèi)似企業(yè)在類(lèi)似階段可比期間的歷史 波動(dòng)率。如果企業(yè)是非上市企業(yè)，在估計(jì)預(yù)計(jì)波動(dòng)率時(shí)沒(méi)有歷史信息可循，可考慮以下替 代因素：（1）在某些情況下，定期向其職工（或其他方）發(fā)行期權(quán)或股份的非上市企業(yè)，可能 已為其股份設(shè)立了一個(gè)內(nèi)部“市場(chǎng)” 。估計(jì)預(yù)計(jì)波動(dòng)率時(shí)可以考慮這些“股價(jià)”的波動(dòng)率。（ 2）如果上面的方法不適用。 而企業(yè)以類(lèi)似上市企業(yè)股價(jià)為基礎(chǔ)估計(jì)自身股份的價(jià)值， 企業(yè)可考慮類(lèi)似上市企業(yè)

23、股價(jià)的歷史或內(nèi)含波動(dòng)率。（ 3）如果企業(yè)未以類(lèi)似上市企業(yè)股價(jià)為基礎(chǔ)估計(jì)自身股份的價(jià)值，而是采用了其他估價(jià)方法對(duì)自身股份進(jìn)行估價(jià)，則企業(yè)可推導(dǎo)出一個(gè)與該估價(jià)方法基礎(chǔ)一致的預(yù)計(jì)波動(dòng)率估 計(jì)數(shù)。例如，企業(yè)以?xún)糍Y產(chǎn)或凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)對(duì)其股份進(jìn)行估價(jià)，那么可以考慮以?xún)糍Y產(chǎn)或 凈利潤(rùn)的預(yù)計(jì)波動(dòng)率為基礎(chǔ)對(duì)其股份價(jià)格的波動(dòng)率進(jìn)行估計(jì)。4. 預(yù)計(jì)股利計(jì)量所授予的股份或期權(quán)的公允價(jià)值是否應(yīng)當(dāng)考慮預(yù)計(jì)股利，取決于被授予方是否有 權(quán)取得股利或股利的等價(jià)物。如果職工被授予期權(quán)，并有權(quán)在授予日和行權(quán)日之間取得基礎(chǔ)股份的股利或股利的等 價(jià)物（可現(xiàn)金支付， 也可抵減行權(quán)價(jià)格） ，所授予的期權(quán)應(yīng)當(dāng)像不支付基礎(chǔ)股份的股利那樣 進(jìn)行估

24、價(jià)，即預(yù)計(jì)股利的輸入變量應(yīng)為零。類(lèi)似地，如果職工有權(quán)取得在等待期內(nèi)支付的 股利， 在估計(jì)授予職工的股份在授予日的公允價(jià)值時(shí)， 也不應(yīng)考慮因預(yù)計(jì)股利而進(jìn)行調(diào)整。相反，如果職工對(duì)等待期內(nèi)或行權(quán)前的股利或股利的等價(jià)物沒(méi)有要求權(quán)，對(duì)股份或期 權(quán)在授予日公允價(jià)值的估計(jì)就應(yīng)考慮預(yù)計(jì)股利因素，在估計(jì)所授予期權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，期 權(quán)定價(jià)模型的輸入變量中應(yīng)包含預(yù)計(jì)股利，即從估價(jià)中扣除預(yù)計(jì)會(huì)在等待期內(nèi)支付的股利 現(xiàn)值。 期權(quán)定價(jià)模型通常使用預(yù)計(jì)股利率， 但也可能對(duì)模型進(jìn)行修正后使用預(yù)計(jì)股利金額。 如果企業(yè)使用股利金額，應(yīng)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)考慮股利的增長(zhǎng)模式。一般來(lái)說(shuō)，預(yù)計(jì)股利應(yīng)以公開(kāi)可獲取的信息為基礎(chǔ)。不支付的股利且沒(méi)有

25、支付股利計(jì) 劃的企業(yè)應(yīng)假設(shè)預(yù)計(jì)股利收益率為零。如果無(wú)股利支付歷史的新企業(yè)被預(yù)期在其職工股票 期權(quán)期限內(nèi)開(kāi)始支付股利，可使用歷史股利收益率（零）與大致可比的同類(lèi)企業(yè)的股利收 益率均值的平均數(shù)。5. 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率一般是指，期權(quán)行權(quán)價(jià)格以該貨幣表示的、剩余期限等于被估價(jià)期權(quán)的預(yù) 計(jì)期限（基于期權(quán)的剩余合同期限，并考慮預(yù)計(jì)提早行權(quán)的影響）的零息國(guó)債當(dāng)前可獲得 的內(nèi)含收益率。如果沒(méi)有此類(lèi)國(guó)債，或環(huán)境表明零息國(guó)債的內(nèi)含收益率不能代表無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利 率，應(yīng)使用適當(dāng)?shù)奶娲?。同樣，在估?jì)一份有效期與被估價(jià)期權(quán)的預(yù)計(jì)期限相等的其 他期權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，如果市場(chǎng)參與者們一般使用某種適當(dāng)?shù)奶娲识皇橇阆?guó)債的

26、 內(nèi)含收益率來(lái)確定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，則企業(yè)也應(yīng)使用這個(gè)適當(dāng)?shù)奶娲?. 資本結(jié)構(gòu)的影響通常情況下，交易期權(quán)是由第三方而不是企業(yè)簽發(fā)的。當(dāng)這些股票期權(quán)行權(quán)時(shí)，簽發(fā) 人將股份支付給期權(quán)持有者。這些股份是從現(xiàn)在的股東手中取得的。因此，交易期權(quán)的行 權(quán)不會(huì)有稀釋效應(yīng)。如果股票期權(quán)是企業(yè)簽發(fā)的，在行權(quán)時(shí)需要增加已發(fā)行在外的股份數(shù)量（要么正式增 發(fā)，要么使用先前回購(gòu)的庫(kù)存股） 。假定股份將按行權(quán)日的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行， 這中現(xiàn)實(shí)或潛在 的稀釋效應(yīng)可能會(huì)降低股價(jià)，因此期權(quán)持有者行權(quán)時(shí)，無(wú)法獲得像行使其他類(lèi)似但不稀釋 股價(jià)的交易期權(quán)一樣多的利益。這一問(wèn)題能否對(duì)企業(yè)授予股票期權(quán)的價(jià)值產(chǎn)生顯著影響， 取決于各種因素， 包括

27、行權(quán)時(shí)增加的股份數(shù)量 （相對(duì)于已發(fā)行在外的股份數(shù)量） 。如果市場(chǎng) 已預(yù)期企業(yè)將會(huì)授予期權(quán)，則可能已將潛在的稀釋效應(yīng)體現(xiàn)在了授予日的股價(jià)中。企業(yè)應(yīng) 考慮所授予的股票期權(quán)未來(lái)行權(quán)的潛在稀釋效應(yīng)，是否可能對(duì)股票期權(quán)在授予日的公允價(jià) 值構(gòu)成影響。企業(yè)可能修改期權(quán)定價(jià)模型，以將潛在稀釋效應(yīng)納入考慮范圍。對(duì)于具有再授予特征的股票期權(quán)，確定其公允價(jià)值是不應(yīng)考慮其再授予特征，當(dāng)發(fā)生 再授予期權(quán)的后續(xù)授予時(shí)，應(yīng)作為一項(xiàng)新授予的股份期權(quán)進(jìn)行處理。再授予特征是指，只 要期權(quán)持有人用企業(yè)的股份而不是現(xiàn)金來(lái)支付行權(quán)價(jià)格以行使原先授予的期權(quán)，就自動(dòng)授 予額外股份期權(quán)。三、股份支付的處理股份支付的會(huì)計(jì)處理必須以完整、有效的

28、股份支付協(xié)議為基礎(chǔ)。（一）授予日除了立即可行權(quán)的股份支付外，無(wú)論權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付， 企業(yè)在授予日均不做會(huì)計(jì)處理。（二）等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日1. 可行權(quán)條件 等待期是指可行權(quán)條件得到滿(mǎn)足的期間。 股份支付中通常涉及可行權(quán)條件，在滿(mǎn)足這 些條件之前，職工無(wú)法獲得股份?？尚袡?quán)條件包括服務(wù)期限條件和業(yè)績(jī)條件。 服務(wù)期限條 件是指職工完成規(guī)定服務(wù)期間才可行權(quán)的條件。 業(yè)績(jī)條件是指企業(yè)達(dá)到特定業(yè)績(jī)目標(biāo) 職工 才可行權(quán) 的條件 ， 具體包括市場(chǎng)條件和非市場(chǎng)條件。市場(chǎng)條件是指行權(quán)價(jià)格、可行權(quán)條件以及行權(quán)可能性與權(quán)益工具的市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)的業(yè) 績(jī)條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于股價(jià)至少上升至何

29、種水平職工可相應(yīng)取得多少股份的規(guī)定。 企業(yè)在確定權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)考慮市場(chǎng)條件的影響，而不考慮非市場(chǎng)條 件的影響。但市場(chǎng)條件是否得到滿(mǎn)足，不影響企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)情況的估計(jì)。非市場(chǎng)條件 是指除市場(chǎng)條件之外的其他業(yè)績(jī)條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于達(dá)到最低盈利目標(biāo)或銷(xiāo)售目 標(biāo)才可行權(quán)的規(guī)定。企業(yè)在確定權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值時(shí)，不考慮非市場(chǎng)條件的影 響。但非市場(chǎng)條件是否得到滿(mǎn)足，影響企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)情況的估計(jì)。對(duì)于可行權(quán)條件為業(yè)績(jī)條件的股份支付， 只要職工滿(mǎn)足了其他所有非市場(chǎng)條件 （如利潤(rùn)增長(zhǎng)率、 服務(wù)期限等） ， 企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已取得的服務(wù)。市場(chǎng)條件與非市場(chǎng)條件處理的比較如圖12 2

30、所示?？尚袡?quán)條件是否為市場(chǎng)條件在確定授予日公允價(jià)值時(shí)已考慮，不影響每期可行權(quán)情況的估計(jì)在確定授予日公允價(jià)值時(shí)未考慮，影響每期可行權(quán)情況的估計(jì)例如：最低股價(jià)增長(zhǎng)率、股東報(bào)酬率例如：銷(xiāo)售指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況、最低利潤(rùn)指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況圖 12 2 市場(chǎng)條件與非市場(chǎng)條件處理的比較（例 12 2）210 年1 月，為獎(jiǎng)勵(lì)并激勵(lì)高管， A 上市公司與其管理層成員簽署股份支 付協(xié)議，規(guī)定如果管理層成員在其后 3年中都在公司任職服務(wù)， 并且 公司股價(jià)每年提高 10% 以上， 管理層成員即可低于市價(jià)的價(jià)格購(gòu)買(mǎi) 一定數(shù)量的 本公司股票 。同時(shí)作為協(xié)議的補(bǔ)充， 公司把全體管理層成員的年薪提高了 50000 元，但公司將這部

31、 分年薪將按月存入公司專(zhuān)門(mén)建立的內(nèi)部基金， 3 年后，管理層成員可用屬于其個(gè)人的部分 抵減未來(lái)行權(quán)時(shí)支付的購(gòu)買(mǎi)股票款項(xiàng)。如果管理層成員決定退出這項(xiàng)基金，可隨時(shí)全部提 取。A 公司 以期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)授予的此項(xiàng)期權(quán)在授予日公允價(jià)值為 3 000 000 元，在授予日， A 公司估計(jì) 3 年內(nèi)管理層離職的比例為每年 10 ；在第二年年末， A 公司 調(diào)整其估計(jì)離職率為 5； 到第三年末， 實(shí)際離職率為 6。在第一年中，公司股價(jià)提高了 10.5%, 第二年提高了 11%, 第三年提高了 6% 。公司在 第一年、第二年末預(yù)計(jì)下年能實(shí)現(xiàn)當(dāng)年股價(jià)增長(zhǎng) 10% 以上的目標(biāo)。請(qǐng)問(wèn)此例涉及哪些條款和條件？ A

32、公司應(yīng)如何處理 ?分析：如果不同時(shí)滿(mǎn)足服務(wù) 3 年和公司股價(jià)年增長(zhǎng) 10% 以上的要求， 管理層成員就無(wú)權(quán)行使 其股票期權(quán)，因此二者都屬于可行權(quán)條件，其中服務(wù)滿(mǎn) 3 年是一項(xiàng)服務(wù)期限條件， 10% 的 股價(jià)增長(zhǎng)要求是一項(xiàng)市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件。雖然公司要求管理層成員將部分薪金存入統(tǒng)一賬戶(hù)保 管，但不影響其可行權(quán)，因此統(tǒng)一賬戶(hù)條款不是可行權(quán)條件。按照股份支付準(zhǔn)則的規(guī)定，第一年末確認(rèn)的服務(wù)費(fèi)用 為：3000000 1/3 90 900000（ 元）第二年末累計(jì)確認(rèn)的服務(wù)費(fèi)用 為：3000000 2/3 95 1900000 （元 ）第三年末累計(jì)硫認(rèn)的服務(wù)費(fèi)用 為：3000000 94 2820000 （元）

33、由此，第二年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用 為：1900000 900000 1000000 （元 ）第三年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用 為：2820000 1900000 920000 （元 ）最后， 94 的管理層成員滿(mǎn)足了市場(chǎng)條件下的全部可行權(quán)條件。盡管股價(jià)每年增長(zhǎng)10% 以上的非市場(chǎng)條件下未得到滿(mǎn)足， A 公司在 3 年的年末也均確認(rèn)了收到管理層提供的 服務(wù)，并相應(yīng)確認(rèn)了費(fèi)用。2. 會(huì)計(jì)處理 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，將取得職工或其他方提供的服務(wù)計(jì)入成本 費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)所有者權(quán)益或負(fù)債。對(duì)于附有市場(chǎng)條件的股份支付，只要職工滿(mǎn)足了其他 所有非市場(chǎng)條件，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已取得的服務(wù)。等待期長(zhǎng)度確定后，業(yè)績(jī)條件為非

34、市場(chǎng)條件的，如果后續(xù)信息表明需要調(diào)整對(duì)可行權(quán) 情況的估計(jì)的，應(yīng)對(duì)前期估計(jì)進(jìn)行修改。在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)將取得的 職工提供的服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，計(jì)入成本費(fèi)用的金額應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于權(quán)益結(jié)算的涉及職工的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入成本 費(fèi)用和資本公積 （其他資本公積 ），不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)；對(duì)于現(xiàn)金結(jié)算的涉及職工 的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的公允價(jià)值重新計(jì)量，確定成本費(fèi)用和 應(yīng)付職工薪酬。對(duì)于授予的存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)按照活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)確定其公允 價(jià)值。對(duì)于授予的不存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)采用期權(quán)定價(jià)

35、模型等確定其公 允價(jià)值，選用的期權(quán)定價(jià)模型至少應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：（1） 期權(quán)的行權(quán)價(jià)格； （2）期權(quán)的有效期； （3） 標(biāo)的股份的現(xiàn)行價(jià)格； （4）股價(jià)預(yù)計(jì)波動(dòng)率； （5）股份的預(yù)計(jì)股利； （6） 期權(quán)有效期內(nèi) 的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動(dòng)等后續(xù) 信息做出最佳估計(jì)，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。在可行權(quán)日，最終預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益 工具的數(shù)量應(yīng)當(dāng)與實(shí)際可行權(quán)工具的數(shù)量一致。根據(jù)上述權(quán)益工具的公允價(jià)值和預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計(jì)算截至當(dāng)期累計(jì)應(yīng)確 認(rèn)的成本費(fèi)用金額，再減去前期累計(jì)已確認(rèn)金額，作為當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額。（三）可行權(quán)日之后1對(duì)于權(quán)

36、益結(jié)算的股份支付， 在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的成本費(fèi)用和所有者權(quán)益 總額進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)應(yīng)在行權(quán)日根據(jù)行權(quán)情況，確認(rèn)股本和股本溢價(jià)，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi) 確認(rèn)的資本公積 （其他資本公積 ）。2對(duì)于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在可行權(quán)日之后不再確認(rèn)成本費(fèi)用，負(fù)債（應(yīng)付職工薪酬 ）公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益 （ 公允價(jià)值變動(dòng)損益 ）。（四）回購(gòu)股份進(jìn)行職工期權(quán)激勵(lì) 企業(yè)以回購(gòu)股份形式獎(jiǎng)勵(lì)本企業(yè)職工的，屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行以下處 理：1回購(gòu)股份企業(yè)回購(gòu)股份時(shí)， 應(yīng)當(dāng)按照回購(gòu)股份的全部支出作為庫(kù)存股處理， 同時(shí)進(jìn)行備查登記。 2確認(rèn)成本費(fèi)用按照本準(zhǔn)則對(duì)職工權(quán)益結(jié)算股份支付的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待

37、期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日 按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將取得的職工服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)增加資本公積 （ 其他資本公積 ）。3職工行權(quán)企業(yè)應(yīng)于職工行權(quán)購(gòu)買(mǎi)本企業(yè)股份收到價(jià)款時(shí)，轉(zhuǎn)銷(xiāo)交付職工的庫(kù)存股成本和等待期 內(nèi)資本公積（其他資本公積）累計(jì)金額，同時(shí)，按照其差額調(diào)整資本公積（股本溢價(jià)） 。四、股份支付會(huì)計(jì)處理的應(yīng)用舉例一)附服務(wù)年限條件的權(quán)益結(jié)算股份支付(例 123)A 公司為一上市公司， 202 年1 月 1日，公司向其 200 名管理人員每人授 予 100 股股票期權(quán)，這些職員從 202 年 1月 1 日起在該公司連續(xù)服務(wù) 3 年，即可以 4 元 每股購(gòu)買(mǎi) 100 股 A 公司股票從而獲益

38、。公司估計(jì)該期權(quán)在授予日的公允價(jià)值為 15 元。第一年有 20 名職員離開(kāi) A 公司， A 公司估計(jì)三年中離開(kāi)的職員的比例將達(dá)到 20； 第二年又有 10 名職員離開(kāi)公司， 公司將估計(jì)的職員離開(kāi)比例修正為 15 ；第三年又有 15 名職員離開(kāi)。1費(fèi)用和資本公積計(jì)算過(guò)程見(jiàn)表 12 1：表 12 1單位：元年份計(jì)算當(dāng)期費(fèi)用累計(jì)費(fèi)用202200 100 (1-20%) 151/38000080000203200 100 (1-15%) 152/3-8000090000170000204155 100 15-170000625002325002賬務(wù)處理：(1) 20 2 年 1 月 1 日授予日不做處

39、理。(2) 20 2 年 12 月 31 日借：管理費(fèi)用80000貸：資本公積其他資本公積80000(3) 20 3 年 12 月 31 日借：管理費(fèi)用90000貸：資本公積其他資本公積90000(4)20 4 年 12 月 31 日借：管理費(fèi)用62500貸：資本公積其他資本公積62500（5）假設(shè)全部 155 名職員都在 205 年 12 月 31 日行權(quán)， A 公司股份面值為 1 元借：銀行存款62000資本公積其他資本公積232500貸：股本15500資本公積一資本溢價(jià)279000（二）附非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件的權(quán)益結(jié)算股份支付（例 12 4）20 2 年1 月 1日， A公司為其 100 名管

40、理人員每人授予 100 份股票期權(quán) ， 其可行權(quán)條件為 ：202 年年末，公司當(dāng)年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)到 20 ； 203 年年末， 公司 202 年 20 3 年兩年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng) 率達(dá)到 15； 204 年年末， 公司 202 年 20 4 年三年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng) 率達(dá)到 10 。每份期權(quán)在 202年 1 月 1 日的公允價(jià)值為 24 元。202年 12月 31 日，權(quán)益凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了 18 ，同時(shí)有 8名管理人員離開(kāi)， 公司預(yù)計(jì) 203 年將以同樣速度增長(zhǎng)， 即 202 年 20 3年兩年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率能夠達(dá)到18，因此預(yù)計(jì) 203 年 12 月 31 可行權(quán)。另外，預(yù)計(jì) 第二年 又將有 8 名

41、管理人員離開(kāi) 公司。203年 12月 31 日，公司凈利潤(rùn)僅增長(zhǎng)了 10 ，但公司預(yù)計(jì) 202 年 20 4年三年 凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng) 率可達(dá)到 12 ，因此 預(yù)計(jì) 204 年 12 月 31 將可行權(quán) 。另外，實(shí)際有 10 名管理人員離開(kāi)，預(yù)計(jì)第三年將有12 名管理人員離開(kāi) 公司 。204 年 12 月 31 日， 公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了 8，三年平均增長(zhǎng)率為 12 ，滿(mǎn)足了可行 權(quán)條件（即三年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率達(dá)到 10 ）。當(dāng)年有 8 名管理人員離開(kāi)。分析：按照股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，本例中的可行權(quán)條件是一項(xiàng)非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件。第一年年末， 雖然沒(méi)能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng) 20 的要求， 但公司預(yù)計(jì)下年將以同樣的速度

42、 增長(zhǎng)。 因此能實(shí)現(xiàn)兩年平均增長(zhǎng) 15的要求。 所以公司將其預(yù)計(jì)等待期調(diào)整為 2 年。由于 有 8 名管理人員離開(kāi)， 公司同時(shí)調(diào)整了期滿(mǎn) （兩年） 后預(yù)計(jì)可行權(quán)期權(quán)的數(shù)量 （ 100-8-8 ）第二年年末， 雖然兩年實(shí)現(xiàn) 15 增長(zhǎng)的目標(biāo)再次落空， 但公司仍然估計(jì)能夠在第三年 取得較理想的業(yè)績(jī)， 從而實(shí)現(xiàn) 3 年平均增長(zhǎng) 10 的目標(biāo)。 所以公司將其預(yù)計(jì)等待期調(diào)整為 3 年。由于第二年有 10 名管理人員離開(kāi)， 高于預(yù)計(jì)數(shù)字， 因此公司相應(yīng)調(diào)整了第三年離開(kāi) 的人數(shù)（ 100-8-10-12 ）。第三年年末，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，實(shí)際離開(kāi)人數(shù)為 8 人。公司根據(jù)實(shí)際情況確定累計(jì)費(fèi)用，并 據(jù)此確認(rèn)了第三年費(fèi)用

43、和調(diào)整。費(fèi)用和資本公積計(jì)算過(guò)程見(jiàn)表 12 2。表 12 2單位：元年份計(jì)算當(dāng)期費(fèi)用累計(jì)費(fèi)用202(100-8-8) 100 241/2100800100800203(100-8-10-12) 10024 2/3-10080011200112000204(100-8-10-8) 100 24-11200065600177600（賬務(wù)處理同（例123），此處略 ）（三）現(xiàn)金結(jié)算的股份支付（例12 5）202年初，A公司為其 200名中層以上職員每人授予 100 份現(xiàn)金股票增值權(quán)，這些職員從 20 2 年 1 月 1 日起在該公司連續(xù)服務(wù) 3 年，即可按照當(dāng)時(shí)股價(jià)的增長(zhǎng)幅 度獲得現(xiàn)金，該增值權(quán)應(yīng)在

44、20XX 年 12 月 31 日之前行使。 A 公司估計(jì)，該增值權(quán)在負(fù)債結(jié)算之前的每一資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價(jià)值和可行權(quán)后的每份增值權(quán)現(xiàn)金支出額如下：表 12 3單位：元年份公允價(jià)值支付現(xiàn)金20214203152041816205212020625第一年有 20 名職員離開(kāi) A 公司， A 公司估計(jì)三年中還將有 15 名職員離開(kāi)； 第二年又 有 10 名職員離開(kāi)公司，公司估計(jì)還將有 10 名職員離開(kāi)；第三年又有 15 名職員離開(kāi)。第 三年末，有 10 人行使股份增值權(quán)取得了現(xiàn)金。第四年末，有 50 人行使了股份增值權(quán)。第 五年末，剩余 35 人也行使了股份增值權(quán)。1. 費(fèi)用和 應(yīng)付職工薪

45、酬 計(jì)算過(guò)程見(jiàn)表 12 4：表 12 4單位：元年份負(fù)債計(jì)算支付現(xiàn)金計(jì)算負(fù)債支付現(xiàn)金當(dāng)期費(fèi)用(1)(2)(3)(4)(5)202(200-35) 100 14 1/37700077000203(200-40) 100 15 2/316000830000204(200-45-70) 100 1870 100 16153001120001050000205(200-45-70-50) 100 2150 100 207350010000020500206035 100 2508750014000總額299500299500其中：(1) 計(jì)算得(3)，(2)計(jì)算得 (4)；當(dāng)期(3)-前一期 (3)+

46、當(dāng)期(4)=當(dāng)期(5)2賬務(wù)處理 如下 ：(1)20 2 年 12 月 31 日 、借：管理費(fèi)用 77000貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付 77000(2) 20 3 年 12 月 31 日借：管理費(fèi)用 83000貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付 83000(3) 20 4 年 12 月 31 日借：管理費(fèi)用105000貸：應(yīng)付職工薪酬一股份支付105000借：應(yīng)付職工薪酬股份支付112000貸：銀行存款112000(4) 20 5 年 12 月 31 日20500借：公允價(jià)值變動(dòng)損益貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付20500借：應(yīng)付職工薪酬股份支付100000貸：銀行存款(5) 20 6 年 12 月 31 日1

47、0000014000貸：應(yīng)付職工薪酬股份支付14000借：應(yīng)付職工薪酬股份支付87500借：公允價(jià)值變動(dòng)損87500貸：銀行存款五、條款和條件的修改通常情況下， 股份支付協(xié)議生效后， 不應(yīng)對(duì)其條款和條件隨意修改。 但在某些情況下， 可能需要修改授予權(quán)益工具的股份支付協(xié)議中的條款和條件。例如，股票除權(quán)、除息或其 他原因需要調(diào)整行權(quán)價(jià)格或股票期權(quán)數(shù)量。此外，為了得到更佳的激勵(lì)效果，有關(guān)法規(guī)也 允許企業(yè)依據(jù)股份支付協(xié)議的規(guī)定，調(diào)整行權(quán)價(jià)格或股票期權(quán)數(shù)量。但應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)做出 決議并經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)， 或者由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)決定。 上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦 法（試行 ）對(duì)此做出了嚴(yán)格的限定，必須按照批

48、準(zhǔn)股份支付計(jì)劃的原則和方式進(jìn)行調(diào)整。在會(huì)計(jì)上，無(wú)論已授予的權(quán)益工具的條款和條件如何修改，甚至取消權(quán)益工具的授予 或結(jié)算該權(quán)益工具，企業(yè)都應(yīng)至少確認(rèn)按照所授予的權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值來(lái)計(jì)量 獲取的相應(yīng)的服 務(wù) ，除非因不能滿(mǎn)足權(quán)益工具的可行權(quán)條件（除市場(chǎng)條件外）而無(wú)法可行 權(quán)。（一）條款和條件的有利修改 企業(yè)應(yīng)當(dāng)分別以下情況，確認(rèn)導(dǎo)致股份支付公允價(jià)值總額升高以及其他對(duì)職工有利的 修改的影響：1. 如果修改增加了所授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值，企業(yè)應(yīng)按照權(quán)益工具公允價(jià)值的增 加相應(yīng)地確認(rèn)取得服務(wù)的增加。權(quán)益工具公允價(jià)值的增加是指，修改前后的權(quán)益工具在修 改日的公允價(jià)值之間的差額。如果修改發(fā)生在等待

49、期內(nèi)，在確認(rèn)修改日至修改后的可行權(quán)日之間取得服務(wù)的公允價(jià) 值時(shí)，應(yīng)當(dāng)既包括在剩余原等待期內(nèi)以原權(quán)益工具授予日公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定的服務(wù)金額， 也包括權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。如果修改發(fā)生在可行權(quán)日之后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)立即確認(rèn)權(quán)益 工具公允價(jià)值的增加。如果股份支付協(xié)議要求職工只有先完成更長(zhǎng)期間的服務(wù)才能取得修 改后的權(quán)益工具，則企業(yè)應(yīng)在整個(gè)等待期內(nèi)確認(rèn)權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。2. 如果修改增加了所授予的權(quán)益工具的數(shù)量，企業(yè)應(yīng)將增加的權(quán)益工具的公允價(jià)值相 應(yīng)地確認(rèn)為取得服務(wù)的增加。如果修改發(fā)生在等待期內(nèi)，在確認(rèn)修改日至增加的權(quán)益工具可行權(quán)日之間取得服務(wù)的 公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)既包括在剩余原等待期內(nèi)以原權(quán)益工具授予日公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定的服 務(wù)金額，也包括權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。3. 如果企業(yè)按照有利于職工的方式修改可