A股主板創(chuàng)業(yè)板上條件比較修訂

1、A股主板創(chuàng)業(yè)板上市條件比較修訂公司內(nèi)部編號：A 股主板.創(chuàng)業(yè)板上市條件比較（2016 年修訂）條件主板、中小板IPO創(chuàng)業(yè)板IPO1主體資格依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公 司依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營二年以上的股 份有限公司2.經(jīng)營年 限持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上（有 限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體 變更為股份公司可連續(xù)計算）持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上（有 限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體 變更為股份公司可連續(xù)計算）3.盈利要 求（1）最近3個會計年度凈利潤均 為正數(shù)且累計超過人民幣3, 000萬 元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前 后較低者為計算依據(jù)；最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利 潤累計不少于1000萬元

2、；或者最 近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不 少于5000萬元。（2）最近3個會計年度經(jīng)營活動 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民 幣5, 000萬元：或者最近3個會計 年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億 元；凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰 低者為計算依據(jù)（3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧 損；（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符 合其中一條即可）4.資產(chǎn)要 求最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使 用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和釆礦權(quán)等后） 占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元5.股本要 求發(fā)行前股本總額不少于人民幣3, 000萬元。（主板上市）發(fā)行后 不少于5000萬股。企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3, 000萬元

3、6.上市公 眾持股要求公眾持股至少為25%；如果發(fā)行時 股份總數(shù)超過4億股，發(fā)行比例可 以降低，但不得低于10%公眾持股至少為25%；如果發(fā)行時 股份總數(shù)超過4億股，發(fā)行比例可 以降低，但不得低于10%7.主營業(yè) 務(wù)要求最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大 變化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其 生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī) 和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè) 政策及環(huán)境保護(hù)政策。發(fā)行人最近 2年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變 化。條件主板.中小板IPO創(chuàng)業(yè)板IPO8.董事及 管理層最近3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化最近2年內(nèi)未發(fā)生重大變化9 .實(shí)際控 制人最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更最近2年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更1

4、0.同業(yè) 競爭發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控 制人及其控制的其他企業(yè)間不得有 同業(yè)競爭2016刪除此條11.關(guān)聯(lián) 交易不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián) 交易價格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交 易操縱利潤的情形2016刪除此條12.成長 性與創(chuàng)新 能力無發(fā)行人具有較高的成長性，具有一 定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、 制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較 強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，請參考兩高五新13.公司 治理結(jié)構(gòu)發(fā)行人己經(jīng)依法建立健全股東大 會、董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事、 董事會秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員 能夠依法履行職責(zé)。具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建 立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會 以及獨(dú)立董事、董事會秘書、審計 委員會

5、制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠 依法履行職責(zé)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全股東投票計票 制度，建立發(fā)行人與股東之間的多 元化糾紛解決機(jī)制，切實(shí)保障投資 者依法行使收益權(quán)、知情權(quán)、參與 權(quán)、監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)等股東權(quán)利。14.募集 資金用途應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用 于主營業(yè)務(wù)2016刪除此條15.限制 行為（1）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或 服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重 大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能 力構(gòu)成重大不利影響（1）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或 服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重 大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能 力構(gòu)成重大不利影響（2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人 所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境己經(jīng)或者將發(fā) 生重大變化，并對

6、發(fā)行人的持續(xù)盈（2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人 所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā) 生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈條件主板.中小板IPO創(chuàng)業(yè)板IPO利能力構(gòu)成重大不利影響利能力構(gòu)成重大不利影響（3）發(fā)行人最近一個會計年度的 營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存 在重大不確定性的客戶存在重大依 賴；（3）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、 專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資 產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重 大不利變化的風(fēng)險（4）發(fā)行人最近一個會計年度的 凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍 以外的投資收益（4）發(fā)行人最近一年的營業(yè)收入 或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或考有重大不確 定性的客戶存在重大依賴（5）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、 專有技

7、術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資 產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大 不利變化的風(fēng)險（5）發(fā)行人最近一年的凈利潤主 要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投 資收益（6）其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利 能力構(gòu)成重大不利影響的情形（6）其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利 能力構(gòu)成重大不利影響的情形16.違法 行為最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核 準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過 證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生 在36個月前，但目前仍處于持續(xù) 狀態(tài)；最近36個月內(nèi)無其他重大 違法行為發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資 者合法權(quán)益和社會公共利益的重大 違法行為；發(fā)行人及其股東最近3 年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅 自公開或者變相公開發(fā)行證券，或

8、者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3年 前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形17.發(fā)審 委設(shè)主板發(fā)行審核委員會，25人。 （證監(jiān)會5人）設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會，35人， 加大行業(yè)專家委員的比例，委員與 主板發(fā)審委委員不互相兼任。18.初審 征求意見征求省級人民政府、國家發(fā)改委意 見無19.保薦 人持續(xù)督 導(dǎo)首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)的 期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其 后2個完整會計年度；上市公司發(fā) 行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù) 督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時在發(fā)行人上市后3個會計年度內(nèi)履 行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任。上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債 券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市 當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計條件主板.中小板IPO創(chuàng)業(yè)板IPO間及其后1個完整會計年度。持續(xù) 督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計 算。年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市 之日起計算。（1）發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴；（2）在公司治理方面參照主板上市公司從嚴(yán)要求，要求董事會下設(shè)審 計委員會，并強(qiáng)化獨(dú)立董事履職和控股股東責(zé)任；20.創(chuàng)業(yè) 板其他要 求（3）要求保薦人對公司成長性、自主創(chuàng)新能力作盡職調(diào)查和審慎判 斷，并出具專項(xiàng)意見；（4）要求發(fā)行人的控股股東對招股說明書簽署確認(rèn)意見；（5）要求發(fā)行人在招股說明書顯要位置做