財務(wù)風(fēng)險評價中層次分析法的運用

1、個人收集整理 勿做商業(yè)用途中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價中層次分析法地運用摘要： 中小企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模小、管理不規(guī)范，風(fēng)險防范意識差，容易出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險.很多企業(yè)由于財務(wù)風(fēng)險地出現(xiàn)陷入了困境，甚至倒閉破產(chǎn).然而，從理論上講，財務(wù)風(fēng)險地存在具有客觀必然性， 無法杜絕， 只能采取有效地手段進(jìn)行防范， 因此， 財務(wù)風(fēng)險評價尤為重要 . 本文探討了中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念、 特征等內(nèi)容， 并將層次分析法應(yīng)用于中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險 評價中 .關(guān)鍵字：中小企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 層次分析法中小企業(yè)地財務(wù)風(fēng)險是影響企業(yè)正常運營地重要因素.在我國，中小企業(yè)數(shù)量多，生存于激烈地市場競爭環(huán)境中， 中小企業(yè)與大型企業(yè)相比， 具有財務(wù)風(fēng)險預(yù)防意

2、識薄弱， 缺少可 持續(xù)發(fā)展規(guī)劃，資金數(shù)量少，管理粗放等特點，一旦出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，其管理上地漏洞突顯， 無法采取有效地措施應(yīng)對風(fēng)險 .中小企業(yè)要想長期、穩(wěn)定地發(fā)展，就要采取有效地風(fēng)險評價 方法，為財務(wù)風(fēng)險管理提供依據(jù) .個人收集整理 勿做商業(yè)用途一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價（一）概念界定1.中小企業(yè) 在我國，中小企業(yè)是指依法建立地， 遵守國家法律法規(guī)， 符合國家產(chǎn)業(yè)政策，具有滿足 社會需求地功能，所有制形式多樣，生產(chǎn)規(guī)模較小企業(yè).個人收集整理 勿做商業(yè)用途2.財務(wù)風(fēng)險 廣義地財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)運營過程中，任何一個環(huán)節(jié)地實際情況與預(yù)期計劃發(fā)生差異， 給企業(yè)造成損失，影響到企業(yè)地財務(wù)運行，并由此引發(fā)財務(wù)風(fēng)險

3、.對于中小企業(yè)而言，其運營地前提就要有充足地資金， 但是由于它本身資金實力不雄厚， 必須通過其他融資渠道解決， 當(dāng)資金滿足生產(chǎn)需要時， 在進(jìn)行投資活動時， 如果投資決策失誤， 就可以導(dǎo)致資金出現(xiàn)損失， 影響資金地收回，如果資金正常回收后，則可能在收益地分配上出現(xiàn)風(fēng)險.由此可見，廣義地講，財務(wù)風(fēng)險可分為籌資風(fēng)險、 投資風(fēng)險、 資金回收風(fēng)險以及收益分配風(fēng)險， 如圖 1所示 . 個人收集整理 勿做商業(yè)用途個人收集整理 勿做商業(yè)用途負(fù)債融得地資金， 在使用期限結(jié)束時， 要歸還本金并支付利息， 如果企業(yè)并能沒有通過負(fù)債 所得地資金收獲更多地收益， 就無法償還債務(wù)與支付利息付， 企業(yè)就有可能會陷入財務(wù)危機(jī)

4、， 如圖 2 所示 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途個人收集整理 勿做商業(yè)用途籌資3.財務(wù)風(fēng)險評價收益2：財務(wù)風(fēng)險地產(chǎn)生籌資以財務(wù)風(fēng)險度量為礎(chǔ)， 將風(fēng)險發(fā)生了頻率、財務(wù)風(fēng)險 無法償還收益與預(yù)期不符財務(wù)風(fēng)險評價是指以財務(wù)風(fēng)險識別為前提， 正常運營程度、范圍、影響等因素綜合評定，判斷其對企業(yè)造成地經(jīng)濟(jì)損失、經(jīng)營損失、發(fā)展損失，償還分析這些損失可能會引發(fā)地財務(wù)風(fēng)險.財務(wù)風(fēng)險按劃分依據(jù)地不同可劃分為多種類型， 如圖 3所示 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途節(jié)，所有財務(wù)活動及財務(wù)關(guān)系，才能客觀、準(zhǔn)確地對企業(yè)財務(wù)進(jìn)行評價.個人收集整理 勿做商業(yè)用途（2）財務(wù)風(fēng)險評價要綜合定性與定量地兩種結(jié)果財務(wù)風(fēng)險評價僅限于定性

5、結(jié)果分析， 已經(jīng)無法滿足企業(yè)管理要求， 無法為風(fēng)險地預(yù)防與管理提供可靠地依據(jù)， 更多地企業(yè)都對財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生地影響、 范圍、 程度及損失進(jìn)行定量分 析，為應(yīng)對措施地制定提供更有價值地參考.個人收集整理 勿做商業(yè)用途3）國家政策與制度會影響財務(wù)風(fēng)險評價對于企業(yè)地管理者而言， 他們在意財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)造成損失地大小， 以及發(fā)生財務(wù)風(fēng)險 地概念是多少 .然而，進(jìn)行準(zhǔn)確有財務(wù)風(fēng)險評價，卻要考慮國家政策與制度對財務(wù)風(fēng)險地出 現(xiàn)與預(yù)防發(fā)揮了哪些作用 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途個人收集整理 勿做商業(yè)用途（4）工作人員職業(yè)素質(zhì)決定財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果 財務(wù)風(fēng)險地評價結(jié)果不僅受上述各因素影響， 同時，工作人員自身地職

6、業(yè)素質(zhì)也是影響 財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果地因素之一， ，例如，風(fēng)險評價人地學(xué)識、經(jīng)驗、專業(yè)水平，還會受評價 方法，信息數(shù)據(jù)地多少及準(zhǔn)確性，以及風(fēng)險評價人地工作態(tài)度，防范意識等方面影響.個人收集整理 勿做商業(yè)用途（二）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價地環(huán)節(jié) 財務(wù)風(fēng)險評價環(huán)節(jié)可以分為 4 個，每個環(huán)節(jié)都有特定地工作任務(wù)與要求如表1 所示 .表 1 ：財務(wù)風(fēng)險評價環(huán)節(jié)序號環(huán)節(jié)任務(wù)要求第一 環(huán)節(jié)風(fēng)險評估小組成 立確定風(fēng)險評價目標(biāo)， 明確 風(fēng)險評價任務(wù)， 選定風(fēng)險 評價人員目標(biāo)確定準(zhǔn)確， 任務(wù)明確， 選定地 風(fēng)險評價人員應(yīng)具有任職資質(zhì)， 具 有良好地職業(yè)道德與責(zé)任心第二 環(huán)節(jié)財務(wù)風(fēng)險識別運用風(fēng)險等級制度對財 務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別

7、， 認(rèn)真記 錄識別依據(jù)、 過程與結(jié)果風(fēng)險識別要準(zhǔn)確， 可靠， 采用地識 別方法要科學(xué)、先進(jìn)第三 環(huán)節(jié)風(fēng)險評價指標(biāo)體 系及標(biāo)準(zhǔn)地構(gòu)建， 財務(wù)風(fēng)險地評價建立指標(biāo)體系， 用于企業(yè) 內(nèi)部地財務(wù)風(fēng)險地評價 與估計指標(biāo)體系能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)風(fēng)險地全 面評估，風(fēng)險表述要專業(yè)、仔細(xì)第四 環(huán)節(jié)財務(wù)風(fēng)險及其原因分析分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生地原 因，確定可能為企業(yè)帶來 地?fù)p失準(zhǔn)確、全面，有利于預(yù)防財務(wù)風(fēng)險措施地制定、層次分析法層次分析法是眾多財務(wù)風(fēng)險評價地方法中地一種， 應(yīng)用廣泛， 有它將定性分析與定量分 析相結(jié)合，是一種有效地風(fēng)險分析工具 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途（一）層次分析法地原理及特征.因此應(yīng)劃分為多個.此方法，先是

8、進(jìn)行確定企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)中小企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)都十分繁雜， 對其財務(wù)風(fēng)險地評價既不應(yīng)局限于定性分析， 也不 能單一地進(jìn)行定性分析，應(yīng)綜合二者，得出最準(zhǔn)確，最科學(xué)地分析結(jié)果 層次，再確定每一個層次中地問題，解決大問題從解決最小地問題入手 問題本質(zhì)、 影響因素地定性研究， 再采用數(shù)學(xué)工具對問題進(jìn)行定量研究，中各個層次對財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生地影響地程度.個人收集整理 勿做商業(yè)用途1.層次分析法地原理根據(jù)問題地類別與性質(zhì)不同， 層次分析法將有待解決地問題劃分為目標(biāo)層、 準(zhǔn)則層和方 案層 .目標(biāo)層位于系統(tǒng)地最高層，進(jìn)行問題分析希望達(dá)到地預(yù)期目標(biāo)；準(zhǔn)則層位于目標(biāo)層地 下一層， 它主要由實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)必須要遵循地原則， 由

9、于位于目標(biāo)層與方案層之間， 也被稱個人收集整理 勿做商業(yè)用途為中間層 .方案層主要是實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)地各種措施和可執(zhí)行方案.個人收集整理 勿做商業(yè)用途在實際生活中， 問題地出現(xiàn)都是由諸多因素相互關(guān)聯(lián)、 相互制約產(chǎn)生地結(jié)果， 這些因素 會讓問題變得復(fù)雜、難以解決 .層次分析法通過建立一個實用簡易地模型，優(yōu)化問題解決途 徑.如上所述，在對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價時，將其劃分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層與方案層，每一個層次都有相應(yīng)地標(biāo)準(zhǔn)， 該層中地元素按相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行量化， 兩兩比較之后構(gòu)建出判斷矩陣； 通 過層次單排序， 確定此層次中各個因子地影響程度大小， 再在整個體系中進(jìn)行總排序， 確定 每個因子對該準(zhǔn)則地權(quán)重為多少；

10、以此推出問題地結(jié)論.如圖 4 所示 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途大.例如，選擇什么樣地信息作為輸入信息，是否要將某些信息作為輸入信息.決策者對問題地分析過程本身就是一個決策過程 .層次分析法操作環(huán)節(jié)清晰，結(jié)構(gòu)合理，易懂易用，有利于協(xié)調(diào)決策者與企業(yè)管理者之間工作，甚至于決定者可以直接利用層次分析法進(jìn)行企業(yè)決 策，大大提高了管理效率 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途（ 2）靈活實用 .層次分析法地運用要求工作人員必段具備專業(yè)地知識，豐富地經(jīng)驗，可 以恰如其分地將與企業(yè)財務(wù)有關(guān)地有形因素、 無形因素、 可定量地因素或不可定量地因素都 使用相對標(biāo)度進(jìn)行統(tǒng)一地度量 .由于它是一種優(yōu)化技術(shù)，突破了其他技術(shù)方法

11、只能用于定量 問題處理地局限， 也可以用于沖突分析、 方案評價以及資源配置等問題地解決上.個人收集整理勿做商業(yè)用途（ 3）系統(tǒng)性 .層次分析法地原理及應(yīng)用過程，都劃分為特定地幾個步驟，每個步驟都要 執(zhí)行特定地任務(wù)，達(dá)成特定地目標(biāo) .它不是以因果關(guān)系為判斷手段地決策處理方式，而是將 整個問題看作是一個系統(tǒng)， 對系統(tǒng)內(nèi)地各個組成部分之間地關(guān)系進(jìn)行深入地研究， 再結(jié)合系 統(tǒng)所處地環(huán)境，綜合分析，然后進(jìn)行決策.個人收集整理 勿做商業(yè)用途三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價中層次分析法地運用中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價中層次分析法地運用主要分為四個步驟進(jìn)行如圖5 所示 .以下將對各個步驟進(jìn)行詳細(xì)論述 .個人收集整理 勿做商

12、業(yè)用途個人收集整理 勿做商業(yè)用途第圖 5 ：中險根結(jié)構(gòu)據(jù)模型目 理標(biāo)者對建采立用層次 風(fēng)險評 價目標(biāo)，進(jìn)而細(xì)價化目結(jié)標(biāo)，構(gòu)并 險遞階層次結(jié)構(gòu)模建型立地基礎(chǔ)，一）風(fēng)企業(yè)地管比標(biāo)進(jìn)較行將判整個斷目矩標(biāo)分分解后風(fēng)險層 風(fēng)險次進(jìn)單行評排價時，序及其建立財析法務(wù)對風(fēng)企業(yè)險地財了層次評價結(jié)構(gòu)模型 .風(fēng)險評價因素地選擇要分析步驟 第四步，檢驗確定影響目標(biāo)層次總排 序必及須先確定財務(wù)風(fēng)險評一致性實現(xiàn)地各個目標(biāo)是風(fēng)因素， 也就形成盡可能全面地反應(yīng)企業(yè)財務(wù)特征，這樣建立起來地指標(biāo)體系才能進(jìn)行可靠地風(fēng)險評價.值得注意地是， 每一個指標(biāo)反映地側(cè)重點不同，進(jìn)行風(fēng)險評價地指標(biāo)應(yīng)該是最有價值地，對財務(wù)管理最有意義地.結(jié)合中

13、小企業(yè)特點，圍繞中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價展開，采用層次分析法地實現(xiàn)原理，構(gòu)造了中小企業(yè)評價結(jié)構(gòu)模型， 如圖 6 所示 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途從圖 6中可以看出， 在中小企業(yè)評價結(jié)構(gòu)模型中， 目標(biāo)層 A 確定為中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險 .A 被劃分為償債能力 A1 、運營能力 A2 、盈利能力 A3 三個財務(wù)指標(biāo)，這三個因素構(gòu)成了此模 型地中間層 B. 這三個財務(wù)指標(biāo)會對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險地出現(xiàn)產(chǎn)生影響.其中，償債能力財務(wù)指標(biāo)A1 又被分解為流動比率 B1、速動比率 B2 、資產(chǎn)負(fù)債率 B3.流動比率與速動比率與企業(yè)地債 務(wù)償還能力成正比， 資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)地債務(wù)償還能力成反比.運營能力 A2 被分解為應(yīng)收

14、賬款周轉(zhuǎn)率 B4 、存貨周轉(zhuǎn)率 B5、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B6、流動固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B7.這四項財務(wù)指標(biāo)都與運營能力成正比 .盈利能力 A3 被分為銷售利潤率 B8 、資產(chǎn)報酬率 B9 和權(quán)益凈利率個人收集整理 勿做商業(yè)用途B10. 這三項財務(wù)指標(biāo)與盈利能力成正比 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途財務(wù)風(fēng)圖 6：中中小小企企業(yè)業(yè)財財務(wù)務(wù)風(fēng)風(fēng)險險評評價價結(jié)構(gòu)A模 型建立素地果.構(gòu)模型地建立完資成后，模產(chǎn)型地準(zhǔn)則層收入手負(fù)再率按元素地債影響程度這 率3 個因素進(jìn)周行B3務(wù)風(fēng)險型速地陣 動. 一般比率則B，2對同存階段具有流地風(fēng) ，以貨上一 周 行排轉(zhuǎn)序 率 率較， B5 評估，所得特點固，層動次地 資 產(chǎn).

15、如 a周ij 代表地 轉(zhuǎn) 得判率斷矩陣B6人們對每個元素地重視程度區(qū)別決定了判斷矩陣地值，賬度對其進(jìn)目標(biāo)為定依資6 產(chǎn)所示據(jù)，進(jìn)行銷模型中各資個因素地權(quán)分析比售較同利中間潤層包括 酬3層產(chǎn)次各個報家對企業(yè)要素兩 轉(zhuǎn) 權(quán)率重地B4是周第 轉(zhuǎn) 如率下B7因率素與第B8個人收B9集整理益元 凈 因素利，以目 因素地率比較結(jié) B10 勿做商業(yè)用途大多都采用 9 個比例對其重要程一償般債來能講力， 中A1小 企業(yè)地發(fā)展都遵循創(chuàng)運業(yè)營、能力成長A2、 成熟及衰落這一事盈物利發(fā)能展力自然A3規(guī) 律，二）判斷矩陣地構(gòu)建此，以此為依據(jù)，、成長期、成熟期及衰落期因個人收集整理 勿做商業(yè)用途度進(jìn)行標(biāo)度，標(biāo)度值及其含

16、義如表 2 所示，表中每個標(biāo)度地含義都是 i 與 j 相比較，哪個因素更重要一些 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途表 2 比例標(biāo)度量化表標(biāo)度 aij含義1i 因素與 j 因素重要度相同3i 因素比 j 因素稍重要5i 因素比 j 因素較重要7i 因素比 j 因素非常重要9i 因素比 j 因素絕對重要2， 4， 6， 8上述前后兩級之間對應(yīng)地標(biāo)度值倒數(shù)j 因素與 i 因素相比與上述相對情況恰好相反通過對中小型企業(yè)進(jìn)行調(diào)查分析， 詳細(xì)探討了中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期、 成長期、 成熟期與衰落期四個不同階段資金運轉(zhuǎn)、生產(chǎn)狀況、產(chǎn)品銷售、盈利能力多方面情況，得出四個時期， 準(zhǔn)則層中對目標(biāo)層影響程度地矩陣A1、A2、

17、A3、A4，如下所示 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途確定了判斷矩陣 A，參考它地結(jié)構(gòu)形式與特點， 創(chuàng)建三個以準(zhǔn)則層要素為基準(zhǔn)地判斷矩陣 B1、B2、 B 3，如下所示 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途從而得出 B1、 B2、 B3、B4、B5、B6、B7、B8、B9、B10 幾項財務(wù)指標(biāo)公別對準(zhǔn)則層A1 、A2、A3 地相對重要性 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途(三) 風(fēng)險單排序及一致性檢驗 確定下層風(fēng)險要素對應(yīng)上層指標(biāo)相對重要性后， 就要確定下層風(fēng)險要素對上層指標(biāo)影響 程度.判斷 n 階正互反矩陣 A是否為一致性判斷矩陣，只需要看其是否滿足aikakj=aij.一致性判斷矩陣具有如下特性： 個人收集

18、整理 勿做商業(yè)用途 aij=1/a ji ， aii =1， i,j=1,2, n；個人收集整理 勿做商業(yè)用途 AT 同樣是一致性判斷矩陣； A 地各行成比例； A 地最大特征根為 =n，其余 n-1 個特征根均為 0； 個人收集整理 勿做商業(yè)用途 A 地任何一列和任何一行都是特征 n 地特征向量 . 個人收集整理 勿做商業(yè)用途 進(jìn)行一致性檢驗，主要有六步，如下所述： 通過將判斷矩陣 A 進(jìn)行歸一化處理，得到矩陣 A； 個人收集整理 勿做商業(yè)用途 矩陣 A地行要素求平均數(shù)， 確定最大特征極對應(yīng)地歸一化向量w=(w1,w2,w3, ,wn)T；個人收集整理 勿做商業(yè)用途個人收集整理 勿做商業(yè)用途

19、 對 A W 得出地向量中地元素進(jìn)行求和運算，得出max . 個人收集整理 勿做商業(yè)用途 得出結(jié)論：設(shè) n 階正互反矩陣 A0 ， max 為此矩陣地最大特征值，則 max 必為正，對 應(yīng)地特征向量也為正向量； A 地任何其他特征值根地絕對值都小于max.如果判斷矩陣具有一致性，則 max0 ，則說明此矩陣地一致性檢驗沒有通過， 應(yīng)重新構(gòu)建比較矩陣 .個人收集整理 勿 做商業(yè)用途（四）風(fēng)險單排序及一致性檢驗 運用層次分析法實現(xiàn)地目標(biāo)是將每一項因素對目標(biāo)層地重要性地影響程度分析出來， 并 以此為依據(jù)，作為風(fēng)險評價地依據(jù) .因此，必須在準(zhǔn)則層各個因素影響程度確定單排序完成 后，對所有影響因素進(jìn)行影

20、響程度地總排序.進(jìn)行總排序就要計算出每一個因素地權(quán)重系數(shù).設(shè)方案層中地 B1 ， B2, B10 地層次單排序一致性指標(biāo)為 CIj，隨機(jī)一致性指標(biāo)為 RIj，可得 層次總排序一致性比率為： 個人收集整理 勿做商業(yè)用途如果 CR0.1 ，則層次總排序通過了一致性檢驗，排序向量所代表地意義可以作為各個 財務(wù)風(fēng)險因素對目標(biāo)影響程度地大小， 并根據(jù)結(jié)果可以采用應(yīng)對策略， 及時化解危機(jī)， 盡量 將損失降到最低 .如果 CR0.1 ，則層次總排序沒有通過一致性檢驗，那些此模型存在缺陷， 應(yīng)重新建立新地模型 .個人收集整理 勿做商業(yè)用途結(jié)語一旦預(yù)我國中小企業(yè)數(shù)量多， 管理不規(guī)范， 風(fēng)險抵御能力差， 影響其發(fā)

21、展與規(guī)模擴(kuò)大地最重要 因素就是資金渠道不暢通， 這就迫使一些中小企業(yè)在強大地風(fēng)險下進(jìn)行資金地籌措，個人收集整理 勿做商業(yè)用途期目標(biāo)與實際運營出現(xiàn)偏差， 就導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險地出現(xiàn)， 為中小企業(yè)地發(fā)展帶來重大損失， 甚 至?xí)?dǎo)致其破產(chǎn) .重視財務(wù)風(fēng)險管理，采用適宜地資金籌集渠道，加強企業(yè)運營過程中各個 環(huán)節(jié)地管理，提升風(fēng)險防范意識，是規(guī)避財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)地有效措施.個人收集整理 勿做商業(yè)用途參考文獻(xiàn)：1 胡筱瑞：論中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與防范 ，商情 2013年 第 38期個人收集整理 勿 做商業(yè)用途2 呂校棟：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險起因及防范措施 ，行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù)：下 2013 年 第 2 期個人收集整理

22、勿做商業(yè)用途3 李銘澤：論中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生地原因及防范措施 ，金融經(jīng)濟(jì)： 下半月 2013 年 第 8 期個人收集整理 勿做商業(yè)用途4 溫立新：我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系地構(gòu)建 ，北方經(jīng)濟(jì) 2013 年 第 10 期 個人收集整理 勿做商業(yè)用途個人收集整理 勿做商業(yè)用途版權(quán)申明 本文部分內(nèi)容，包括文字、圖片、以及設(shè)計等在網(wǎng)上搜集整理。 版權(quán)為張儉個人所有This article includes some parts, including text, pictures, and design. Copyright is Zhang Jians personal ownership.用戶可將本文的內(nèi)容或服務(wù)用于個人學(xué)習(xí)、 研究或欣賞， 以及其 他非商業(yè)性或非盈利性用途， 但同時應(yīng)遵守著作權(quán)法及其他相關(guān)法律 的規(guī)定，不得侵犯本網(wǎng)站及相關(guān)權(quán)利人的合法權(quán)利。除此以外，將本 文任何內(nèi)容或服務(wù)用于其他用途時， 須征得本人及相關(guān)權(quán)利人的書面 許可，并支付報酬。Users may use the contents or services of this article for personal study, research or appreciation, and other non-commercial or non-profit purposes,