年一季度財(cái)務(wù)分析x x

1、二oo五 年 一 季 度 財(cái) 務(wù) 分 析x x x實(shí)業(yè)發(fā)展總公司集團(tuán)基本面分析2005年第一季度，我公司遵照北京總部珠海及天津工作會(huì)議精神，緊緊圍繞年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任書(shū)中確定的主要指標(biāo)和工作重點(diǎn)，超越自我，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)，克服了原材料價(jià)格上揚(yáng)、產(chǎn)品降價(jià)、資金短缺等諸多不利因素的影響。創(chuàng)造工業(yè)總產(chǎn)值10,486萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)43%；凈利潤(rùn)1,018萬(wàn)元，完成年度計(jì)劃的36%，同比增長(zhǎng)15%。從資產(chǎn)狀況來(lái)看，截止3月末，資產(chǎn)總額72,856萬(wàn)元，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)之比）為0.57：1，權(quán)益比率（負(fù)債與股東權(quán)益之比）為0.94：1 ，流動(dòng)比率為97%，這說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)不夠償還短期債務(wù)，

2、同時(shí)部分權(quán)益資本被流動(dòng)資產(chǎn)占用，對(duì)盈利能力勢(shì)必造成一定的影響。具體分析一、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)分析一季度完成工業(yè)總產(chǎn)值10,486萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8,853萬(wàn)元，利潤(rùn)總額1,469萬(wàn)元。合并營(yíng)業(yè)收入完成年度計(jì)劃的29%，比上年同期增加2,875萬(wàn)元，主要呈現(xiàn)為wr子公司和hw子公司的銷售增長(zhǎng)。合并利潤(rùn)總額完成年度計(jì)劃的31%；與上年同期相比，wr子公司，hw子公司和本部利潤(rùn)有較大幅度增加；ww子公司出現(xiàn)虧損，原因是生產(chǎn)的主要原材料煤炭?jī)r(jià)格的攀升，為此ww子公司已經(jīng)采取相應(yīng)的措施盡量減少虧損。本部的利潤(rùn)總額增加186.16萬(wàn)元，主要是由于其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加326.74萬(wàn)元。zh子公司和wst

3、子公司的利潤(rùn)穩(wěn)中有升，保持良好的發(fā)展勢(shì)頭。wr子公司積極、主動(dòng)地開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)銷售收入3,212萬(wàn)元，同時(shí)采取改善售后服務(wù)等有效措施，不斷擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。與上年同期相比銷售收入增加1,629萬(wàn)元，凈利潤(rùn)增加113萬(wàn)元。產(chǎn)值、銷售收入、利潤(rùn)總額比較表 單位：萬(wàn)元指標(biāo)名稱合并完成與上年同期相比為年度計(jì)劃的%備注增加額增長(zhǎng)率(%)工業(yè)總產(chǎn)值10486314343本 部wr51732915129hb wst 2141-724-25ww2292733hw880501132營(yíng)業(yè)收入885328754829本 部wr32121629103hb11wst19691317ww2292733hw137810

4、40308利潤(rùn)總 部249312-495wr45516758hb-65-3086wst195-12-6zh547-57-9ww-205-452-183hw2932911455二、成本費(fèi)用分析一季度，營(yíng)業(yè)成本為7,122萬(wàn)元，較上年同期4,271萬(wàn)元增加2,851萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為66.80%；期間費(fèi)用為1,712萬(wàn)元，較上年同期1,149萬(wàn)元增加563萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為49%。今年一季度的銷售成本費(fèi)用率達(dá)99.90%，比上年同期91.10%相比增長(zhǎng)了8.80%，增長(zhǎng)幅度為9.66%，最終使利潤(rùn)總額以比營(yíng)業(yè)收入少30個(gè)百分點(diǎn)的速度增加。原材料的持續(xù)上揚(yáng)是成本費(fèi)用上升的主要原因，

5、一季度僅ww公司煤炭?jī)r(jià)格上漲就使成本增加662.8萬(wàn)元。從整個(gè)局勢(shì)來(lái)看，2005年中國(guó)煤炭生產(chǎn)能力的增長(zhǎng)速度落后于需求的增長(zhǎng)速度，因此在市場(chǎng)條件下將供不應(yīng)求，原煤價(jià)格上漲趨勢(shì)難以扭轉(zhuǎn)。我們的任務(wù)顯得很是艱巨。值得一提的是，各控股公司的成本控制意識(shí)在不斷加強(qiáng),期間費(fèi)用得到有效的控制。 成本費(fèi)用構(gòu)成變動(dòng)情況表(占營(yíng)業(yè)收入的比例)項(xiàng)目名稱一季度上年同期數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)營(yíng)業(yè)收入8853100.00%5978100.00%成本費(fèi)用總額884499.90%544691.10%其中：營(yíng)業(yè)成本712280.45%427171.45% 主營(yíng)稅金及附加100.11%260.43%

6、管理費(fèi)用120413.60%64310.76% 銷售費(fèi)用2492.81%2574.30% 財(cái)務(wù)費(fèi)用2592.93%2494.17%三、資本運(yùn)營(yíng)分析一季度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.12次，比上年同期周轉(zhuǎn)速度加快。一季度平均資產(chǎn)規(guī)模較上年同期擴(kuò)大，增長(zhǎng)幅度為13.58%，但營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(zhǎng)幅度更大，為48%，公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有所上升，運(yùn)用總資產(chǎn)賺取收入的能力有所提高。從存貨、應(yīng)收賬款占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系與上年同期相比較來(lái)看，總體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用有較大幅度的增加，其中庫(kù)存商品平均占用資金11,465萬(wàn)元，占平均資產(chǎn)總額的15.45%，非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的周期大大縮短，從而使總資產(chǎn)的

7、營(yíng)運(yùn)能力有所提高。同時(shí)，營(yíng)業(yè)周期從885.757天縮短到739.87天。大幅度縮短，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度加快，也從側(cè)面反映了企業(yè)的資產(chǎn)管理水平有了長(zhǎng)足的進(jìn)步。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項(xiàng)目名稱一季度上年同期相比增加總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.11930.09150.0278固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.35250.26480.0877流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.33200.24360.0884營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱一季度上年同期相比增加存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)579.53682.11-102.58應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)160.34203.64 -43.30營(yíng)業(yè)周期739.87885.75-145.88四、償債能力從支付能力看，與上年同期有所好

8、轉(zhuǎn)，但流動(dòng)比率、速動(dòng)比率與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)值相比較落后。目前存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重比同期加大，公司下一步會(huì)加強(qiáng)對(duì)存貨的管理。從資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和已獲利息倍數(shù)來(lái)看,公司的資本結(jié)構(gòu)傾于合理、穩(wěn)定，長(zhǎng)期償還債務(wù)本息的能力有一定的保障。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱一季度上年同期上年末流動(dòng)比率0.971.28-0.31速動(dòng)比率0.571.06-0.49已獲利息倍數(shù)6.676.010.66資產(chǎn)負(fù)債率0.430.350.08產(chǎn)權(quán)比率0.940.680.26五、盈利能力 上述已提及，由于成本費(fèi)用的增長(zhǎng)大于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，公司的盈利能力與上年同期相比有所下降。銷售毛利率為19.55%，銷售利潤(rùn)率為11.50%，成本費(fèi)用利潤(rùn)

9、率為16.61%，凈資產(chǎn)收益率為21.60%。 盈利能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱一季度上年同期相對(duì)增長(zhǎng)銷售毛利率19.55%28.55%-9.00%成本費(fèi)用利潤(rùn)率16.61%20.88%-4.27%銷售凈利率11.50%14.84%-3.34%凈資產(chǎn)收益率21.60%19.83%1.77%六、資金分析一季度公司通過(guò)收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為2,167萬(wàn)元，這是公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的98.42%。但是，由于控股公司主要原材料價(jià)格的上揚(yáng)以及因?yàn)榉峙涔衫?、利?rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金增加，一季度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為-1,481萬(wàn)元。今后公司要著重加快資金的周轉(zhuǎn)速度，及時(shí)收現(xiàn)，加速資金回籠。問(wèn)題綜述及相應(yīng)措施一、原材料價(jià)格不斷上漲，產(chǎn)品價(jià)格下跌，這是今年公司面臨的主要困難。二、完善各項(xiàng)規(guī)章制度和內(nèi)部控制制度的建