浦東新區(qū)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金試點(diǎn)方案

1、浦東新區(qū)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金試點(diǎn)方案浦府（2006）286號(hào)浦東新區(qū)科學(xué)技術(shù)委員會(huì)二六年十一月二日一、指導(dǎo)思想浦東開(kāi)發(fā)開(kāi)放16年來(lái)，科技創(chuàng)新領(lǐng)域已初步形成了研發(fā)創(chuàng)新功能、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高科技人才的集聚優(yōu)勢(shì)，為進(jìn)一步建設(shè)創(chuàng)新浦東、和諧浦東、國(guó)際化浦東，構(gòu)筑區(qū)域創(chuàng)新體系，按照中央和市委、市政府對(duì)浦東建設(shè)自主創(chuàng)新示范引領(lǐng)區(qū)的要求，抓住浦東綜合配套改革的機(jī)遇，積極開(kāi)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金”）試點(diǎn)工作，著力構(gòu)建創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資體系，不斷深化浦東科技體制改革，加快完善區(qū)域創(chuàng)新體系。二、功能定位浦東引導(dǎo)基金，是參照有關(guān)創(chuàng)新型國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，依據(jù)國(guó)家有關(guān)政策，結(jié)合浦東實(shí)際，為促進(jìn)浦東創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投

2、資體系發(fā)展而設(shè)立的政府專(zhuān)項(xiàng)。引導(dǎo)基金的主要作用：1、集聚創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本和投資管理機(jī)構(gòu)。通過(guò)引導(dǎo)基金運(yùn)作，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)資本集聚浦東，吸引海內(nèi)外一流的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資專(zhuān)業(yè)人才集聚浦東，使浦東成為創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的高地。2、激活創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)。浦東引導(dǎo)基金不以營(yíng)利為目的，在市場(chǎng)缺位時(shí)起到補(bǔ)位作用。在與風(fēng)險(xiǎn)資本合作時(shí)，可以適度分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)資本投向急需資金的早期、中期創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)。在條件成熟時(shí)引導(dǎo)基金優(yōu)先退出，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；通過(guò)引導(dǎo)基金的介入，鼓舞投資者的信心，增加企業(yè)獲得創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)會(huì)。通過(guò)成功的創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目的示范效應(yīng)，以及引導(dǎo)基金的直接帶動(dòng)，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)的民間資金形成風(fēng)險(xiǎn)資本，投

3、入浦東高科技企業(yè)，使浦東成為國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資本的募集中心。3、推動(dòng)浦東高科技產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展。通過(guò)引導(dǎo)基金，利用創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的綜合能力，在生物醫(yī)藥、集成電路、軟件、新能源與新材料、科技農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，優(yōu)選一批企業(yè)，加大扶持力度，促其加快發(fā)展；通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的作用，從國(guó)內(nèi)外引進(jìn)一批快速成長(zhǎng)型企業(yè)，確立和鞏固浦東在相關(guān)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，推動(dòng)浦東高科技產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展。三、浦東引導(dǎo)基金的設(shè)立和規(guī)模（一）新區(qū)財(cái)政投入規(guī)模。根據(jù)區(qū)委、區(qū)政府關(guān)于加快推進(jìn)自主創(chuàng)新的決定，“十一五”期間，新區(qū)財(cái)政投入10億元，并積極爭(zhēng)取其它來(lái)源，形成規(guī)模達(dá)20億元的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金。（二）引導(dǎo)基金的其它來(lái)源。積極爭(zhēng)取國(guó)家有關(guān)部

4、委、市有關(guān)部門(mén)、政策性金融機(jī)構(gòu)加入引導(dǎo)基金。（三）引導(dǎo)基金的業(yè)務(wù)板塊。引導(dǎo)基金分為生物醫(yī)藥、集成電路、軟件、新能源與新材料、科技農(nóng)業(yè)等5大業(yè)務(wù)板塊，按照統(tǒng)一的運(yùn)行和管理規(guī)則，與該產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的若干家風(fēng)險(xiǎn)投資基金及其管理機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。四、浦東引導(dǎo)基金的運(yùn)作引導(dǎo)基金參照委托管理的模式運(yùn)作，政府原則上不直接進(jìn)行項(xiàng)目投資決策。浦東科技投資公司（以下簡(jiǎn)稱“浦東科投”）作為引導(dǎo)基金的操作主體。引導(dǎo)基金通過(guò)以下方式與優(yōu)選的風(fēng)險(xiǎn)投資基金及其管理機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系：（一）與專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金建立契約合作關(guān)系。以此作為引導(dǎo)基金運(yùn)行的主要方式，對(duì)于有意到浦東新區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)的海內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資基金，由引導(dǎo)基金與其簽訂合作

5、投資協(xié)議，確定投資比例與合作關(guān)系，由其管理機(jī)構(gòu)決策，共同向浦東的高科技企業(yè)及項(xiàng)目投資。（二）作為專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的出資人。依據(jù)海內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資基金管理機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)，引導(dǎo)基金以一定的比例關(guān)系，與海內(nèi)外其他出資人共同出資，設(shè)立優(yōu)先投向浦東企業(yè)的專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，并共同委托該管理機(jī)構(gòu)（應(yīng)具有國(guó)際基金運(yùn)作管理的經(jīng)驗(yàn)，有優(yōu)良業(yè)績(jī)的管理團(tuán)隊(duì)）進(jìn)行該投資基金的管理，該基金的法律形態(tài)可以是公司制的（國(guó)內(nèi)），也有可能是合伙制的（離岸）。此為引導(dǎo)基金運(yùn)行的可選擇模式，采用此模式須獲得新區(qū)政府的批準(zhǔn)。引導(dǎo)基金無(wú)論采用何種方式與專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金及其管理機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，該基金管理機(jī)構(gòu)均應(yīng)具備的基本條件是：以創(chuàng)業(yè)投資為主營(yíng)

6、業(yè)務(wù)，具有較強(qiáng)管理團(tuán)隊(duì)和資金募集能力，具有在海外管理風(fēng)險(xiǎn)投資基金的成功經(jīng)驗(yàn)，在相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域取得過(guò)優(yōu)良管理業(yè)績(jī)，在國(guó)內(nèi)外有一定的知名度和影響度，無(wú)任何不良記錄。引導(dǎo)基金在運(yùn)行過(guò)程中發(fā)生的管理費(fèi)、投資的損益等，比照國(guó)際慣例和行業(yè)規(guī)范處理。五、浦東引導(dǎo)基金的管理（一）設(shè)立浦東引導(dǎo)基金管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“管委會(huì)”），作為引導(dǎo)基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)決定浦東引導(dǎo)基金資金計(jì)劃、管理制度、運(yùn)行方式、績(jī)效獎(jiǎng)懲等重大事項(xiàng)。目前，暫由浦東新區(qū)科技發(fā)展基金理事會(huì)履行管委會(huì)的職責(zé)。 （二）設(shè)立浦東引導(dǎo)基金理事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“理事會(huì)”）。由國(guó)際知名風(fēng)險(xiǎn)投資管理專(zhuān)家、新區(qū)以外的引導(dǎo)基金出資者代表、新區(qū)政府部門(mén)有關(guān)人員組成

7、，主要負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金涉及政府層面的日常管理決策，主要包括選擇合作方、監(jiān)督合作方的運(yùn)作績(jī)效、協(xié)調(diào)解決運(yùn)作中的有關(guān)問(wèn)題等，并定期向管委會(huì)報(bào)告年度運(yùn)作情況。（三）引導(dǎo)基金操作主體的職責(zé)。由浦東科投承擔(dān)浦東引導(dǎo)基金出資主體和理事會(huì)常設(shè)機(jī)構(gòu)的職能，具體負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金運(yùn)行的日常事務(wù)性工作，加強(qiáng)投資項(xiàng)目的跟蹤服務(wù)和運(yùn)行的規(guī)范性監(jiān)察。（四）合作方選擇主要程序。在海內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資基金及其管理機(jī)構(gòu)表明與引導(dǎo)基金合作的意向后，由浦東科投對(duì)該機(jī)構(gòu)的資信進(jìn)行評(píng)估，并就與其建立合作關(guān)系的方式提出建議，提交理事會(huì)審定，其中涉及引導(dǎo)基金作為風(fēng)險(xiǎn)投資基金出資人的，須經(jīng)管委會(huì)審核并報(bào)區(qū)政府批準(zhǔn)后，由浦東科投與對(duì)方磋商合同或合作協(xié)議，提

8、交理事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。六、引導(dǎo)基金的績(jī)效評(píng)估按照引導(dǎo)基金功能定位明確“集聚創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本和投資管理機(jī)構(gòu)、激活創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)、推動(dòng)浦東高科技產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展”等方面的作用，以引導(dǎo)基金及其相關(guān)管理機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)作效果，作為對(duì)其績(jī)效評(píng)估的基本依據(jù)。（一）對(duì)合作對(duì)象的評(píng)估。主要內(nèi)容：一是其履行雙方合作協(xié)議的狀況；二是其投資于浦東的資金數(shù)量和項(xiàng)目數(shù)量；三是其項(xiàng)目識(shí)別的水平，如投資成功率、被投資企業(yè)的成長(zhǎng)情況等；四是其是否存在違規(guī)行為等。由浦東科投牽頭進(jìn)行評(píng)估，原則上每年1次，評(píng)估結(jié)果報(bào)理事會(huì)審定。對(duì)評(píng)估合格的，按照協(xié)議支付管理費(fèi)并進(jìn)行投資收益分配；不合格的，按照有關(guān)規(guī)定解除合作關(guān)系；對(duì)未盡到管理義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的，按協(xié)議和相關(guān)法規(guī)追究責(zé)任。在協(xié)議有效履行的前提下，投資項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，引導(dǎo)基金按照協(xié)議應(yīng)該承擔(dān)的損失，經(jīng)理事會(huì)審議并報(bào)管委會(huì)批準(zhǔn)后，按有關(guān)