銀行私募投貸聯(lián)盟最新動(dòng)態(tài)

1、上海組建“投貸聯(lián)盟”1投資公司擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 緩解民企融資難 上海出現(xiàn)“投貸聯(lián)盟”2投貸聯(lián)盟破解中小科企融資難 楊浦區(qū)政府與投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行組成聯(lián)盟，篩選服務(wù)企業(yè)2招商銀行上海分行與上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司簽署了“投貸聯(lián)盟協(xié)議”3馬蔚華：“投貸聯(lián)動(dòng)”支持小企業(yè)貸款6交行推中小企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù)7交銀國(guó)際“投貸結(jié)合” 香港融資內(nèi)地直投7馬蔚華：推進(jìn)商業(yè)銀行與私募股權(quán)基金投貸聯(lián)動(dòng)10滬投貸聯(lián)盟為民企貸款11風(fēng)險(xiǎn)投資合伙人硅谷銀行將在華設(shè)立科技銀行11上海組建“投貸聯(lián)盟”2003-01-07今天，上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司與招商銀行上海分行簽約，正式成立“投貸聯(lián)盟”，給風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的人們展現(xiàn)出一線生機(jī)和活力。 根據(jù)

2、協(xié)議，招商銀行上海分行為上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司提供總額為1.5億元的授信額度，只要上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司認(rèn)為其旗下被投資的高科技企業(yè)有資金需求，就可以委托招商銀行辦理委托貸款，提供短期流動(dòng)資金。 目前，支持高科技民營(yíng)企業(yè)的外部資金主要來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)資本和銀行信貸資金。前者為企業(yè)提供相對(duì)長(zhǎng)期的資金支持，而后者主要解決企業(yè)短期流動(dòng)資金需要。但是，由于高科技企業(yè)的精華在人才資源，固定資產(chǎn)相對(duì)較少，很難達(dá)到銀行的放貸標(biāo)準(zhǔn)，難以從銀行獲得短期流動(dòng)資金。如何進(jìn)一步整合風(fēng)險(xiǎn)資本和銀行信貸資金，共同為高科技企業(yè)快速發(fā)展提供支持，是一個(gè)新課題?！巴顿J聯(lián)盟”的建立，搭建了一個(gè)平臺(tái)，為解決這一問(wèn)題提供了新途徑。 上海創(chuàng)業(yè)投

3、資公司董事長(zhǎng)華裕達(dá)認(rèn)為，“投貸聯(lián)盟”可以實(shí)現(xiàn)“三方多贏”。對(duì)招商銀行而言，通過(guò)上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司委托為高科技企業(yè)貸款，可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以積累一批潛在客戶群；對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資有限公司而言，長(zhǎng)期的投資和管理使其充分了解其旗下所投企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和資金需求，因而更能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于企業(yè)來(lái)講，通過(guò)該平臺(tái)可以在短時(shí)間里獲得企業(yè)發(fā)展所需的短期流動(dòng)資金。（謝衛(wèi)群）投資公司擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 緩解民企融資難 上海出現(xiàn)“投貸聯(lián)盟”本報(bào)訊(記者劉芳)風(fēng)險(xiǎn)資本追求的高收益、高風(fēng)險(xiǎn)與銀行信貸追求的穩(wěn)定性、安全性，本身是金融業(yè)內(nèi)的兩個(gè)極端狀態(tài)，昨天在上海出現(xiàn)的一種金融創(chuàng)新新品投貸聯(lián)盟，讓兩者合并了優(yōu)勢(shì)，互補(bǔ)了劣勢(shì)。記者獲

4、悉，上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司已與招商銀行上海分行簽署了“投貸聯(lián)盟協(xié)議”，雙方將共同為高科技民營(yíng)企業(yè)提供短期流動(dòng)資金貸款。據(jù)了解，所謂“投貸聯(lián)盟”由招商銀行上海分行為上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司提供總額為1.5億元人民幣的授信額度，只要上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司認(rèn)為其旗下被投資的高科技企業(yè)有資金需求的，就可以委托招商銀行為其提供短期流動(dòng)資金貸款。該項(xiàng)目中，招行扮演兩個(gè)角色：對(duì)上海創(chuàng)投，招行是債權(quán)人；對(duì)于民營(yíng)高科技企業(yè)，招行實(shí)際是委托貸款業(yè)務(wù)中的銀行中介，收取傭金而不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。因此，高風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)實(shí)際由創(chuàng)投承擔(dān)，而創(chuàng)投也獲得了可觀的投資資金。由于高科技民營(yíng)企業(yè)的精華在于人力資源，其固定資產(chǎn)相對(duì)較少，很難達(dá)到銀行的

5、放貸標(biāo)準(zhǔn)，煩瑣的貸款程序也很難幫助企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)解決短期流動(dòng)資金的問(wèn)題。該項(xiàng)目通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資公司密切了銀行與科技型小企業(yè)的關(guān)系，在一定程度上緩解了小企業(yè)的融資難題。而招行通過(guò)該平臺(tái)也可以積累和培養(yǎng)一批潛在的優(yōu)秀客戶群。投貸聯(lián)盟破解中小科企融資難 楊浦區(qū)政府與投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行組成聯(lián)盟，篩選服務(wù)企業(yè)本報(bào)訊 （記者 談燕）楊浦國(guó)家創(chuàng)新型試點(diǎn)城區(qū)投貸聯(lián)盟發(fā)起成立儀式昨天舉行，上海華拓醫(yī)藥科技發(fā)展股份有限公司作為投貸聯(lián)盟首批受益科技型中小企業(yè)代表，獲得了上海農(nóng)村商業(yè)銀行提供的1000萬(wàn)元融資。楊浦區(qū)的科技型中小企業(yè)蓬勃興起，目前已達(dá)到3500余家。但這些企業(yè)要做大做強(qiáng)，融資難是最大瓶頸。“我們?cè)谂c美

6、國(guó)硅谷銀行的接觸中發(fā)現(xiàn)，風(fēng)投機(jī)構(gòu)對(duì)科技企業(yè)每投資1元錢，硅谷銀行按照投資額的20%再提供配套貸款，且不需要任何抵押；同時(shí)，硅谷銀行還專門為風(fēng)投機(jī)構(gòu)提供貸款?！睏钇謪^(qū)委書記陳安杰表示，硅谷銀行投貸聯(lián)動(dòng)模式為楊浦創(chuàng)新金融服務(wù)帶來(lái)啟示，于是試點(diǎn)推出銀行、擔(dān)保、再擔(dān)保和政府政策性貼補(bǔ)參與的融資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)體系，助推科技型中小企業(yè)突破融資瓶頸。據(jù)介紹，此次發(fā)起的“投貸聯(lián)盟”，由楊浦區(qū)政府、上海農(nóng)村商業(yè)銀行、上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司、上海市再擔(dān)保有限公司發(fā)起組建?！巴顿J聯(lián)盟通過(guò)信息共享，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)組合拳。”楊浦區(qū)金融辦有關(guān)人士解釋，政府通過(guò)購(gòu)買服務(wù)，引進(jìn)權(quán)威的風(fēng)險(xiǎn)投資咨詢公司，對(duì)具有投融資需求的早中期

7、科技企業(yè)先行篩選，為科技型中小企業(yè)提出技術(shù)、市場(chǎng)、管理等方面的咨詢報(bào)告，并供聯(lián)盟成員共享；對(duì)于已經(jīng)引進(jìn)股權(quán)投資的科技型和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中小企業(yè)，參加投貸聯(lián)盟的商業(yè)銀行按照投資額的一定比例配套貸款，開展投貸聯(lián)動(dòng)。同時(shí)在已經(jīng)發(fā)放貸款的科技型和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中小企業(yè)中，篩選具有股權(quán)融資需求的客戶，優(yōu)先推薦給聯(lián)盟內(nèi)的投資機(jī)構(gòu)，開展貸投聯(lián)動(dòng)。對(duì)屬于政府重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)、有技術(shù)或商業(yè)模式創(chuàng)新、市場(chǎng)發(fā)展空間大、具有優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)的科技型和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中小企業(yè)的借款，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，企業(yè)以固定資產(chǎn)、股權(quán)、自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)或其他資產(chǎn)等作為抵押、質(zhì)押或反擔(dān)保措施，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。近年來(lái)，圍繞金融服務(wù)對(duì)接結(jié)構(gòu)調(diào)整

8、，楊浦不斷通過(guò)金融創(chuàng)新來(lái)服務(wù)科技創(chuàng)新。先后推出專項(xiàng)擔(dān)?；稹⒅型侗?、差額擔(dān)保、大學(xué)創(chuàng)業(yè)信用擔(dān)保、統(tǒng)借統(tǒng)還等5種融資模式。4年來(lái)，幫助近千家中小科技創(chuàng)新企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資53億元。市委常委、副市長(zhǎng)屠光紹出席成立儀式并講話。 (本文來(lái)源：新聞晨報(bào) ) 招商銀行上海分行與上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司簽署了“投貸聯(lián)盟協(xié)議”中小企業(yè)，特別是高新創(chuàng)業(yè)企業(yè)與銀行之間“貸款難和難貸款”之結(jié)如何破解，是一直困擾著企業(yè)和銀行的一個(gè)難題。在辭舊迎新之際，深滬兩地幾乎不約而同地傳來(lái)消息說(shuō)，兩地的風(fēng)險(xiǎn)投資正在探索新方式為銀企之間架起投融資的橋梁。在新的一年里，希望風(fēng)險(xiǎn)投資的這些嘗試能為高新企業(yè)融資趟出一條新路。 上海構(gòu)筑“投資聯(lián)盟”

9、平臺(tái) 本報(bào)訊記者沈則瑾報(bào)道1月6日，招商銀行上海分行與上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司簽署了“投貸聯(lián)盟協(xié)議”，招商銀行上海分行為上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司提供總額為1.5億元人民幣的授信額度，只要上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司認(rèn)為其旗下被投資的高科技民營(yíng)企業(yè)有資金需求，就可以委托招商銀行辦理委托貸款，為其提供短期活動(dòng)資金貸款。 這樣做的好處是正處于成長(zhǎng)期的民營(yíng)高科技企業(yè)可以避免與銀行交往時(shí)繁復(fù)的程序，在最短時(shí)間內(nèi)獲得企業(yè)發(fā)展需要的短期流動(dòng)資金。其速度之快可以用“上午申請(qǐng)，下午就貸”來(lái)形容。 銀行能放心地將貸款放出，且速度如此之快，利率還盡可能優(yōu)惠，就不怕風(fēng)險(xiǎn)？招商銀行上海分行副行長(zhǎng)姜明生對(duì)記者說(shuō)，我們將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)判斷過(guò)程交

10、給了上海創(chuàng)業(yè)投資公司，他們是專家，通過(guò)他們既可縮短放貸時(shí)間并將貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低，同時(shí)也為民營(yíng)企業(yè)融資提供了新渠道。 姜明生副行長(zhǎng)介紹說(shuō)，這幾年招商銀行也在致力于提高效率，對(duì)信譽(yù)極好的少數(shù)高科技民營(yíng)企業(yè)貸款也是一路綠燈。但對(duì)大規(guī)模進(jìn)入高科技民營(yíng)企業(yè)這個(gè)領(lǐng)域，卻仍然頗費(fèi)躊躇。按以往銀行業(yè)的授信標(biāo)準(zhǔn)，套用在民營(yíng)企業(yè)中往往很難適應(yīng)，如資產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)總額等，民營(yíng)企業(yè)較難得分，銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范怎么辦？現(xiàn)在借助上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司這根“拐杖”，招商銀行不僅可以放心將信貸資金重點(diǎn)轉(zhuǎn)向這些優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)，而且可以積累和培養(yǎng)一批潛在的優(yōu)秀客戶群，并為其提供更加廣泛的金融合作空間。 銀行倚仗的上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司何以

11、能擔(dān)起“風(fēng)險(xiǎn)判斷評(píng)價(jià)”之責(zé)？公司總裁華裕達(dá)對(duì)記者說(shuō)，借錢與人有兩個(gè)原則，一是借給需要借的，二是借給確實(shí)能還的。我們能做這事，在于我們是創(chuàng)業(yè)投資公司，利用風(fēng)險(xiǎn)投資特點(diǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目可能帶來(lái)高回報(bào)。此外，我們長(zhǎng)期參與投資和管理著130多個(gè)高科技企業(yè)，充分了解旗下這些被授資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和資金需求，因而能有效地控制資金風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又為企業(yè)提供了實(shí)實(shí)在在的增值服務(wù)。 把風(fēng)險(xiǎn)資本和銀行信貸資金結(jié)合在一起，利用創(chuàng)投公司的投資與管理功能，確保銀行貸款的安全與穩(wěn)定回報(bào)，進(jìn)而為高科技企業(yè)提供全方位的資金服務(wù)。 深圳嘗試“擔(dān)保換期權(quán)” 本報(bào)訊日前，由深圳市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)有限公司與深圳市商業(yè)銀行合作的“高新技術(shù)

12、創(chuàng)業(yè)企業(yè)專項(xiàng)資金擔(dān)?！表?xiàng)目正式啟動(dòng)，邁迪特、東曉達(dá)、木青等高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)代表率先嘗鮮，以“擔(dān)保換期權(quán)”的方式與高新投公司簽約，獲得深圳市商業(yè)銀行首批600萬(wàn)元貸款。 據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，目前深圳市高新創(chuàng)企業(yè)年實(shí)際融資額僅能滿足兩成需求；企業(yè)的發(fā)展資金以自籌為主，自籌資金約65，銀行貸款只占20左右，股市融資只有3，風(fēng)險(xiǎn)投資和存量變現(xiàn)等所占比例則更小。而融資難問(wèn)題成為制約企業(yè)發(fā)展的致命硬傷?！昂芏嘀行∑髽I(yè)認(rèn)為融資困難是因?yàn)檎?、商業(yè)銀行不支持。其實(shí)，中小企業(yè)融資困難、銀行不敢借錢給企業(yè)的主要原因還在于中小企業(yè)自身。”一方面是中小企業(yè)規(guī)模小，財(cái)務(wù)透明度不高，貸款難；另一方面，企業(yè)信用不足，銀行自然惜貸

13、。 隨著深圳高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，企業(yè)融資需求越來(lái)越大，眾多創(chuàng)業(yè)企業(yè)既不具備信用條件，又無(wú)財(cái)產(chǎn)作為抵押擔(dān)保。為此“深圳高新投”公司與深圳商業(yè)銀行合作推出了“高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)專項(xiàng)資金擔(dān)?！表?xiàng)目。具體辦法為：每年為創(chuàng)業(yè)型高新企業(yè)提供5000萬(wàn)元的融資擔(dān)保額。首期設(shè)定1000萬(wàn)元額度。為保證項(xiàng)目有效推進(jìn)，公司確立三個(gè)原則操作。一是總量控制；二是簡(jiǎn)化審查，降低反擔(dān)保條件；三是擔(dān)保換股權(quán)；四是設(shè)定期權(quán)，以協(xié)議的形式獲得擔(dān)保企業(yè)20的期權(quán)。據(jù)高新投公司總經(jīng)理王干梅介紹，已為18家企業(yè)實(shí)行了擔(dān)保換期權(quán)、提供信用擔(dān)保等融資服務(wù)。 深圳市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)有公司1994年12月成立。8年來(lái)，該公司已為深圳340

14、家高新技術(shù)企業(yè)、670個(gè)項(xiàng)目提供投資和融資擔(dān)保46.5億元。在深圳市推薦國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市的60家創(chuàng)業(yè)企業(yè)中，有34家接受過(guò)該公司擔(dān)保。（楊晚霞） 中國(guó)信保為企業(yè)“走出去”護(hù)航 本報(bào)訊記者艾芳報(bào)道作為我國(guó)唯一一家國(guó)有獨(dú)資政策性保險(xiǎn)公司，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司成立一年來(lái)，積極支持企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略，為企業(yè)出口提供全面風(fēng)險(xiǎn)保障。 中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司副總梁志東表示，中國(guó)信保積極支持企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略，一方面要支持和幫助國(guó)內(nèi)企業(yè)走上國(guó)際舞臺(tái)，降低企業(yè)在海外市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)；另一方面要鼓勵(lì)和吸引外資來(lái)華投資，減少外商在國(guó)內(nèi)投資的風(fēng)險(xiǎn)；與此同時(shí)，出口信用保險(xiǎn)也最大限度地降低著銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 梁志東認(rèn)為，在出口貿(mào)易

15、中，受國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)等各方面影響，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的，希望國(guó)內(nèi)出口企業(yè)能夠提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)清出口信用保險(xiǎn)的重要性。他說(shuō)，與商業(yè)保險(xiǎn)不同，投資保險(xiǎn)有鮮明的政策性，不以贏利為目的，目前公司仍處于虧損3400萬(wàn)元，但公司有信心通過(guò)借鑒國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)，博采眾家之長(zhǎng)，推出有特色、有實(shí)用價(jià)值的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以滿足國(guó)內(nèi)企業(yè)的需要。 梁志東介紹，投資保險(xiǎn)主要承保征收和國(guó)有化、匯兌限制、戰(zhàn)爭(zhēng)和政治性暴力事件以及投資所在政府違約等四種政治風(fēng)險(xiǎn)。投保的方式包括投資者來(lái)華或到海外設(shè)立新企業(yè)、向現(xiàn)有企業(yè)注資、購(gòu)并當(dāng)?shù)仄髽I(yè)以及提供股東貸款或擔(dān)保等直接投資行為，也包括金融機(jī)構(gòu)為支持有關(guān)投資活動(dòng)而進(jìn)行的貸款等間接投資行為。中國(guó)企業(yè)現(xiàn)

16、有和未來(lái)的海外投資都可以投保。 有關(guān)人士指出，目前企業(yè)進(jìn)行海外投資遇到的主要障礙是融資困難，面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是政治風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該考慮通過(guò)投資保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)嫁政治風(fēng)險(xiǎn)可能造成的嚴(yán)重?fù)p失，充分利用海外投資保險(xiǎn)制度，更便利地獲得銀行融資，更大膽地開拓海外市場(chǎng)。 馬蔚華：“投貸聯(lián)動(dòng)”支持小企業(yè)貸款3月2日，全國(guó)政協(xié)委員、招行行長(zhǎng)馬蔚華提交了7項(xiàng)提案。他在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，在銀行受到巴塞爾協(xié)議資本壓力和貸款規(guī)模限制的雙重約束下，小企業(yè)融資面臨的困難更大。建議政府部門在計(jì)算小企業(yè)貸款的資本占用、鼓勵(lì)銀行與風(fēng)投、私募股權(quán)基金結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟開展“投貸聯(lián)動(dòng)”等多方面給予政策支持。在關(guān)于進(jìn)一步改善小企業(yè)貸款融資

17、環(huán)境的提案中，馬蔚華表示，當(dāng)前形勢(shì)下大企業(yè)貸款多采用信用貸款方式，而小企業(yè)貸款多采用抵押和擔(dān)保方式，導(dǎo)致小企業(yè)貸款要比大企業(yè)貸款消耗更多資本。建議對(duì)內(nèi)部管理水平相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)防范能力相對(duì)較強(qiáng)的主要商業(yè)銀行，允許其采用內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法來(lái)計(jì)算小企業(yè)貸款的資本占用。另外，建議在實(shí)施信貸總量調(diào)控時(shí)，將小企業(yè)從一般企業(yè)中區(qū)分開來(lái)，對(duì)小企業(yè)貸款規(guī)模進(jìn)行單列，并按一定比例打折計(jì)算。此外，他還建議適當(dāng)借鑒美國(guó)硅谷銀行風(fēng)險(xiǎn)信貸的成功經(jīng)驗(yàn)，允許國(guó)內(nèi)部分商業(yè)銀行按照不超過(guò)自有資本5%的比例，并同時(shí)滿足非控股類的投資要求，試點(diǎn)開展債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)活動(dòng)，以支持創(chuàng)新型成長(zhǎng)性小企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)；建議政府有關(guān)部門進(jìn)一步加大對(duì)創(chuàng)新型成

18、長(zhǎng)性小企業(yè)發(fā)行集合債券、集合票據(jù)的支持力度，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行深度參與小企業(yè)債券發(fā)行；鼓勵(lì)商業(yè)銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私募股權(quán)基金結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟開展“投貸聯(lián)動(dòng)”，為創(chuàng)新型成長(zhǎng)性小企業(yè)提供有力融資支持和綜合化金融增值服務(wù)，在財(cái)務(wù)制度上有效引導(dǎo)“應(yīng)收賬款憑證化”等。（杜雅文）交行推中小企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù) 商報(bào)訊(記者 孟凡霞)昨日,交通銀行北京市分行與包括北京中關(guān)村科技創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)集團(tuán)有限公司、啟迪創(chuàng)業(yè)投資有限公司、紅杉資本中國(guó)基金在內(nèi)的7家創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)簽訂中小企業(yè)融資服務(wù)合作協(xié)議,成為在中關(guān)村示范區(qū)推出投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制的首家銀行。據(jù)了解,中小企業(yè)投貸一體化合作項(xiàng)目可向客戶提供聯(lián)動(dòng)服務(wù),債權(quán)融資與股權(quán)融資相結(jié)合,

19、降低企業(yè)融資成本,為有融資需求的企業(yè)提供組合式、綜合化的金融解決方案,同時(shí),具有優(yōu)先授信支持功能,可為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)推薦的企業(yè)提供不超過(guò)1000萬(wàn)元的信用貸款。交銀國(guó)際“投貸結(jié)合” 香港融資內(nèi)地直投在香港私募資金市場(chǎng)，盡管目前外資仍占主導(dǎo)地位，中資PE只是剛剛起步，規(guī)模和影響力也有限，但金融海嘯以后，中資也面臨一個(gè)在市場(chǎng)上有更大的占有率的機(jī)會(huì)。中資銀行也開始更加注重投行業(yè)務(wù)及非息差業(yè)務(wù)的發(fā)展，混業(yè)多元化的經(jīng)營(yíng)讓他們?cè)趪?guó)內(nèi)深耕客戶資源，為客戶提供更多元化的服務(wù)，在境外籌集資金。 繼建銀國(guó)際、中銀投資后，交銀國(guó)際在2月11日也成立了首只私募基金專責(zé)直投業(yè)務(wù)。該只基金的負(fù)責(zé)人交銀國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司董事總

20、經(jīng)理華風(fēng)茂先生接受了本報(bào)專訪。 21世紀(jì)：交銀國(guó)際在今年2月11日在香港推出其首個(gè)以投資中國(guó)為主的私募股權(quán)基金，并計(jì)劃在未來(lái)3個(gè)月籌資2.5億-5億美元。作為以全國(guó)第五大交通銀行為背景來(lái)看，5億美元的直投基金的意義在哪里呢？ 華風(fēng)茂：從交通銀行來(lái)看，我們最早上市，最早股改，最早多元化。多元化的概念就是要給客戶提供各種服務(wù)。交銀國(guó)際是交銀的全資子公司，證券交易、投行承銷上市及資產(chǎn)管理從成立以來(lái)都有一定的發(fā)展。盡管資金量不大，但從資產(chǎn)管理上來(lái)看，這是交銀第一個(gè)中國(guó)的直投基金。 從現(xiàn)在的機(jī)遇來(lái)看，直投本身，也是非常好的盈利點(diǎn)，也是交銀發(fā)展的方向。通過(guò)交通銀行在全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)，以及與企業(yè)的每天資金的密切程

21、度，使交銀國(guó)際更好的把握和熟悉各地的投資機(jī)會(huì)。直投基金的投資回報(bào)率會(huì)高。 因?yàn)榻汇y國(guó)際是交銀的投行，從企業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，希望有一個(gè)大型的金融機(jī)構(gòu)背景來(lái)參股。所以我們?cè)诟髽I(yè)談直投機(jī)會(huì)的時(shí)候，投資條款的議價(jià)能力會(huì)高。 國(guó)內(nèi)的沒有大銀行做背景的直投，為企業(yè)提供上市條件，然后退出，沒有后續(xù)服務(wù)。而交銀國(guó)際可以借助交銀給企業(yè)提供更多的其他方面的后續(xù)服務(wù)。作為一個(gè)企業(yè)的股東來(lái)說(shuō)，可以考慮價(jià)格會(huì)便宜一點(diǎn)。 而外資直投基金，很多因?yàn)楸容^難把握投資機(jī)會(huì)，因而在前期投入方面，比如找行業(yè)專家，律師、審計(jì)師，還沒投都已經(jīng)花了一大堆錢過(guò)去了。光做盡職調(diào)查都做三個(gè)月，等發(fā)現(xiàn)比較好了，其他的投資者也進(jìn)來(lái)了，他的議價(jià)能力又降

22、低了。這些會(huì)影響到它的整體收益率。 外國(guó)的文化和中國(guó)的文化也不同，中國(guó)每個(gè)省的文化也不同。不像交銀，跟每個(gè)地方的企業(yè)講的方言都是一樣的，從而更容易把握投資的脈絡(luò)。而且企業(yè)的資金在交銀本身流進(jìn)流出，比較容易監(jiān)控企業(yè)的資金流向和財(cái)務(wù)管理情況。 我們也做盡職調(diào)查，但很可能當(dāng)?shù)氐姆中性谑昵熬鸵呀?jīng)借錢給它了。它的信用情況，它的財(cái)務(wù)情況，它在當(dāng)?shù)氐拿麣馊绾?，我們都非常熟悉和了解了?21世紀(jì)：從資金來(lái)源來(lái)說(shuō)，我看介紹是說(shuō)2/3來(lái)自香港，1/3來(lái)自歐美，能說(shuō)一下為什么是這個(gè)比例么？投資者主要是哪類型的機(jī)構(gòu)？ 華風(fēng)茂：過(guò)去幾年我們用股本金來(lái)做一些投資，也做一些直投業(yè)務(wù)。但現(xiàn)在我們想把資產(chǎn)管理這塊做起來(lái)，發(fā)展

23、直投資產(chǎn)管理。 從地區(qū)來(lái)看，也不是絕對(duì)的是三分之二在香港，三分之一歐美的比例投資者。只是想布局好一個(gè)廣泛的投資者背景。 第一期的基金主要是做平臺(tái)，培養(yǎng)一群比較好的投資者的客戶群體。第一個(gè)基金有很好平臺(tái)，但從業(yè)績(jī)記錄上來(lái)看還不夠豐富。因而我們從金額上來(lái)看不想做得太大，希望早點(diǎn)結(jié)束募資。若第一期成功了，今后對(duì)第二期、第三期的基金的籌資也會(huì)有保證。 投資者方面，我不能透露太多，第一期集資4億港元已經(jīng)完成，其中一半由母行出資，另一半則有來(lái)自管理層、機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者的資金；第二階段集資，料在5月完成。單個(gè)投資人投資該私募基金的門檻為500萬(wàn)美元，認(rèn)同交通銀行作為平臺(tái)的大的投資機(jī)構(gòu)。但因?yàn)榈谝粋€(gè)基金想盡快

24、結(jié)束募集盡早進(jìn)入運(yùn)作，因而在客戶選擇上會(huì)做一個(gè)平衡。 21世紀(jì)：剛才您提到交銀的網(wǎng)絡(luò)，我覺得交銀國(guó)際和交銀的這種合作關(guān)系有點(diǎn)像一些私募說(shuō)的“投貸聯(lián)盟”的意味，能說(shuō)一下跟交銀本身在客戶資源方面的互動(dòng)么？是否因?yàn)榻衲晷刨J投放比去年要少，企業(yè)會(huì)更多的考慮從股權(quán)籌資方面獲得資金，而你們的直投基金主要是做pre-IPO的，那是不是等到企業(yè)上市以后，你們?cè)诟M(jìn)后續(xù)的貸款或者資本市場(chǎng)上的服務(wù)？ 華風(fēng)茂：對(duì)。投貸相結(jié)合，也是因?yàn)橹匈Y銀行在國(guó)內(nèi)不能做直接投資。我們看到在境外中銀國(guó)際、建銀國(guó)際先后做了直投基金，所以我們更多考慮的是業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，現(xiàn)在是一個(gè)時(shí)機(jī)。 投貸結(jié)合本身體現(xiàn)的是企業(yè)融資的兩個(gè)方面，一個(gè)是股本融資，

25、一個(gè)是債權(quán)融資。國(guó)內(nèi)去年放貸比較多，企業(yè)容易從貸款渠道籌資。今年銀行放貸比較少，企業(yè)希望從多種渠道中獲得資金。但我們不會(huì)說(shuō)簡(jiǎn)單的因?yàn)橐浜掀髽I(yè)滿足企業(yè)需求，我們主要還是從資金如何更好的運(yùn)作來(lái)看。 股權(quán)投資方面會(huì)有專門的投資委員會(huì)去討論是否進(jìn)行股權(quán)投資，而貸款有專門的審批委員會(huì)，做股權(quán)投資主要還是要看企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展的價(jià)值，而信貸看的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，因而從項(xiàng)目審批上會(huì)有不同的考慮。 但從結(jié)果上，會(huì)出現(xiàn)你說(shuō)的情況。而這種效果，也讓我們更好的和企業(yè)談一些條件和價(jià)格。馬蔚華：推進(jìn)商業(yè)銀行與私募股權(quán)基金投貸聯(lián)動(dòng)銀行馬蔚華今日在“第八屆中小企業(yè)融資論壇”上發(fā)表講話。他表示，商業(yè)銀行與私募股權(quán)基金的

26、合作到了一個(gè)良好的發(fā)展時(shí)機(jī)，商業(yè)銀行可以利用資金、客戶及市場(chǎng)把握等優(yōu)勢(shì)，和私募股權(quán)基金結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟。“我們最近推出了1000家創(chuàng)新型成長(zhǎng)性的中小企業(yè)，把它們介紹給私募基金，私募基金評(píng)估篩選后選擇一批投資，銀行再把配套貸款跟上，這就叫投貸結(jié)合。”馬蔚華表示，“商業(yè)銀行又提供相應(yīng)金融服務(wù)，幫助他們推進(jìn)IPO計(jì)劃?！睋?jù)馬蔚華介紹，招商銀行目前有私人銀行12000個(gè)，該平臺(tái)對(duì)于私募基金極具吸引力。馬蔚華還建議，政府部門可設(shè)定一定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，增強(qiáng)市場(chǎng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資信心；還可引入社會(huì)資本及資源完善征信體系，對(duì)于征信體系的收費(fèi)應(yīng)適當(dāng)優(yōu)惠；同時(shí)在財(cái)政制度上引導(dǎo)應(yīng)收賬款憑證化，即國(guó)家制定標(biāo)準(zhǔn)化應(yīng)收賬

27、款和應(yīng)付賬款的財(cái)務(wù)憑證，讓中小企業(yè)在拿不到應(yīng)收賬款的情況下可用憑證抵押貸款。馬蔚華還呼吁，對(duì)中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行稅收見面和優(yōu)惠；對(duì)于擔(dān)保抵押類的不良債權(quán)出臺(tái)快速解決機(jī)制；建立中小企業(yè)不良貸款的快速核銷制度，把50萬(wàn)快速代銷額度提高至500萬(wàn)。簡(jiǎn)訊：粵皇上皇致美齋整合上市【本報(bào)實(shí)習(xí)記者方俊明廣州八日電】記者從廣州市商貿(mào)流通工作會(huì)議上獲悉，去年廣州社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)1370億元，餐飲零售額預(yù)計(jì)可達(dá)264億元，同比增長(zhǎng)10以上；百佳、廣百世紀(jì)、好又多等公司加速擴(kuò)張，全年新開生鮮超市近50間。據(jù)透露，今年廣州將加快大公司、大企業(yè)集團(tuán)的合併發(fā)展；其中，廣州食品集團(tuán)和廣州副食品集團(tuán)將合併成為（新）

28、廣州食品集團(tuán)，整合皇上皇、致美齋、南粵連鎖三個(gè)主業(yè)品牌優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，爭(zhēng)取上市融資，五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)百億的規(guī)模。 滬投貸聯(lián)盟為民企貸款 【本報(bào)記者上海八日電】近日，上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司已與招商銀行上海分行簽署了投貸聯(lián)盟協(xié)議，雙方將共同為高科技民營(yíng)企業(yè)提供短期流動(dòng)資金貸款。 所謂投貸聯(lián)盟，即由招商銀行上海分行為上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司提供總額為1.5億元人民幣的授信額度，只要上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司認(rèn)為旗下被投資的高科技企業(yè)有資金需求的，就可以委託招商銀行為其提供短期流動(dòng)資金貸款。 首家民營(yíng)擔(dān)保公司滬成立 【本報(bào)記者上海八日電】日前，由上海眾大投資管理有限公司、上海復(fù)隆企業(yè)管理諮詢有限公司、上海新世紀(jì)創(chuàng)業(yè)有限公

29、司等共同發(fā)起設(shè)立的內(nèi)地第一家發(fā)起式民營(yíng)股份制擔(dān)保公司上海眾大擔(dān)保股份有限公司在滬正式成立。該公司首期注冊(cè)資本人民幣6000萬(wàn)元，主要從事貸款、履約、財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保、投資諮詢等業(yè)務(wù)。 上海眾大擔(dān)保股份有限公司成立的目的是為了滿足日益增長(zhǎng)的中小企業(yè)貸款擔(dān)保的需求，以市場(chǎng)化的運(yùn)營(yíng)模式來(lái)化解商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，建立擔(dān)保公司與商業(yè)銀行之間的雙贏關(guān)係，最終形成現(xiàn)代化的信用資本體系。風(fēng)險(xiǎn)投資合伙人硅谷銀行將在華設(shè)立科技銀行 日前，硅谷銀行金融集團(tuán)總裁兼首席執(zhí)行官魏高思在上海對(duì)記者表示：“硅谷銀行將聯(lián)合浦發(fā)銀行，在中國(guó)設(shè)立科技銀行，服務(wù)中國(guó)的科技型中小企業(yè)。我們對(duì)申請(qǐng)金融牌照充滿信心。”盡管目前國(guó)內(nèi)還沒有具有獨(dú)

30、立法人資格的科技銀行，但近年來(lái)，“科技支行”試點(diǎn)已在北京、杭州、無(wú)錫、深圳、成都等多個(gè)城市“扎根”。美國(guó)硅谷銀行有哪些創(chuàng)新做法值得借鑒?本土銀行在借鑒經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，如何體現(xiàn)本地化特色?如何完善科技金融生態(tài)環(huán)境，使“襁褓”中的科技銀行茁壯成長(zhǎng)? 向硅谷銀行“取經(jīng)”近100年來(lái)，美國(guó)97.5%的銀行倒閉都是由于貸款的損失。而在過(guò)去20年中，有一家銀行每年的貸款損失率不到1%。這就是頗具“神奇”色彩的硅谷銀行。硅谷銀行于1983年成立于美國(guó)加州，是硅谷銀行金融集團(tuán)的子公司，目前資產(chǎn)達(dá)到55億美元，其主要業(yè)務(wù)是面向科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)。自1993年以來(lái)，硅谷銀行的平均資產(chǎn)回報(bào)率是17.5%，而同時(shí)

31、期的美國(guó)銀行平均回報(bào)率在12.5%左右。硅谷銀行的主要利潤(rùn)一方面來(lái)源于向科技型中小企業(yè)提供信貸服務(wù)，而另一大收益則來(lái)自它持有的眾多客戶公司的股權(quán)。在為那些初創(chuàng)的高科技公司提供信貸服務(wù)時(shí)，硅谷銀行會(huì)“乘機(jī)”附帶一些條件，比如獲得這家公司的部分期權(quán)。一旦公司成功上市或股票升值，就能給硅谷銀行帶來(lái)巨大的收益。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，硅谷銀行規(guī)定所服務(wù)的客戶對(duì)象必須是有風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司。另外，硅谷銀行會(huì)與客戶簽定協(xié)議，要求以技術(shù)專利作抵押擔(dān)保，根據(jù)協(xié)議，如果不能歸還貸款，公司的技術(shù)專利將歸銀行所有如果公司難以為繼，在技術(shù)專利賣掉后，所得款項(xiàng)也要首先歸還硅谷銀行的貸款，然后才輪到風(fēng)險(xiǎn)投資公司。這個(gè)協(xié)議就使得風(fēng)險(xiǎn)

32、投資公司必須與硅谷銀行合作。與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)建立緊密的合作關(guān)系，一直是硅谷銀行最重要的策略之一。硅谷銀行同時(shí)為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和其所投資的企業(yè)提供直接的銀行服務(wù)。據(jù)了解，硅谷銀行還是200多家風(fēng)險(xiǎn)投資基金的股東或合伙人，這使得硅谷銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資共同編織了一個(gè)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，大家可以共享信息，開展更深層的合作。去年，硅谷銀行開始正式試水中國(guó)，2010年12月18日，該行與浦發(fā)銀行簽署了發(fā)起人協(xié)議，擬在中國(guó)設(shè)立一家合資銀行，但該協(xié)議尚待中國(guó)和美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批。按照協(xié)議規(guī)定，如果雙方所商議的條款獲得相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，硅谷銀行將出資不超過(guò)5億元人民幣，并持有合資銀行不超過(guò)50%的股權(quán)。今年3月底，魏高思在上海表

33、示，“盡管何時(shí)成功申請(qǐng)到科技銀行牌照還沒有具體時(shí)間表，不過(guò)我對(duì)此充滿信心。”“由于我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行不能直接對(duì)所投資公司貸款，因此，要真正在中國(guó)開展業(yè)務(wù)，必須與擁有本土優(yōu)勢(shì)的銀行合作，這是硅谷銀行在中國(guó)大展拳腳的重要前提?！睒I(yè)內(nèi)人士分析道。據(jù)了解，浦發(fā)銀行的最大股東是上海國(guó)際集團(tuán)。“立足上海、放眼全國(guó)”成為其強(qiáng)烈的地方性色彩和全國(guó)性銀行牌照的最佳映照。而浦發(fā)銀行與政府緊密的依存關(guān)系也正是硅谷銀行借以啟動(dòng)在華業(yè)務(wù)的最佳利器。浦發(fā)銀行在今年3月29日發(fā)布的2010年年度報(bào)告中就提到，擬設(shè)立一家合資銀行，專注于科技型中小企業(yè)金融服務(wù)?？磥?lái)，牌照發(fā)放并不遙遠(yuǎn)。據(jù)魏高思透露，硅谷銀行目前已經(jīng)對(duì)

34、300多家中國(guó)公司在海外的業(yè)務(wù)提供了一定程度的支持。去年，上海市政府選派了1020名VC方面政策的制定者到硅谷銀行接受培訓(xùn)，楊浦區(qū)風(fēng)險(xiǎn)投資辦公室相關(guān)人員在考察歸來(lái)后表示，硅谷銀行在對(duì)企業(yè)創(chuàng)始人考評(píng)上有著完備的體系。此外，對(duì)每個(gè)目標(biāo)企業(yè)都有專門的跟蹤數(shù)據(jù)庫(kù)?！霸诿绹?guó)，我們一般不完全依賴于企業(yè)的抵押品或是財(cái)務(wù)報(bào)告。并不是因?yàn)樨?cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)，而是因?yàn)樾畔⒘坎粔颉Ｔ谠u(píng)判一個(gè)企業(yè)的綜合條件時(shí)，我們通常需要更多地了解企業(yè)的商業(yè)模式，成功的可能性，管理人員的人品和態(tài)度，以及企業(yè)股權(quán)投資方的人品和態(tài)度，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。”魏高思在接受記者采訪時(shí)表示?？萍笺y行本土化發(fā)展早在2007年，全國(guó)工商聯(lián)就曾提案要求建立科技銀

35、行，但就科技銀行制度如何建立、風(fēng)險(xiǎn)如何控制、科技銀行是否作為政策性銀行扶持等等，在制度和監(jiān)管層面，種種細(xì)節(jié)一直沒有得到明確落實(shí)。近年來(lái)，北京、天津、上海、武漢、成都、無(wú)錫等全國(guó)各地的商業(yè)銀行下設(shè)“科技支行”遍地開花。據(jù)浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在設(shè)立合資銀行之前，浦發(fā)銀行在支持科技型中小企業(yè)方面，已經(jīng)有了不少鋪墊?！笆紫?，在體制機(jī)制的支撐方面，浦發(fā)銀行在天津設(shè)立了科技支行、在上海設(shè)立了科技企業(yè)服務(wù)中心其次，在業(yè)務(wù)拓展方面。浦發(fā)銀行主要圍繞產(chǎn)品的創(chuàng)新以及整合各類社會(huì)資源的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)科技企業(yè)的融資服務(wù)。產(chǎn)品創(chuàng)新包括：一是抵質(zhì)押方式的創(chuàng)新，如股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押、專利權(quán)質(zhì)押、應(yīng)

36、收賬款質(zhì)押等二是貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，如訂單融資、保理融資等三是股權(quán)+債權(quán)融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，如投貸聯(lián)動(dòng)等。整合各類社會(huì)資源的業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，包括：一是整合政府資源的業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新二是整合擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司、政策性銀行、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)等各類商業(yè)資源進(jìn)行的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。在上海，成立于2008年10月的上海浦東科技金融服務(wù)公司，是專為科技型中小企業(yè)提供債權(quán)融資服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。據(jù)上海浦東科技金融服務(wù)有限公司總經(jīng)理趙煒介紹，“公司關(guān)注成長(zhǎng)期科技型中小企業(yè)的資金需求和企業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)，采取市場(chǎng)化的運(yùn)營(yíng)方式，同時(shí)，在利率政策方面，體現(xiàn)對(duì)科技型中小企業(yè)的扶持意圖，和同類市場(chǎng)機(jī)構(gòu)有所差別此外，在對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行調(diào)查和貸款幫

37、助的同時(shí)，更關(guān)注企業(yè)的成長(zhǎng)，在合適的時(shí)機(jī)幫助企業(yè)獲得股權(quán)融資。值得一提的是，目前公司配合母公司上海浦東科技投資有限公司的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展不錯(cuò)，該業(yè)務(wù)使企業(yè)具有股權(quán)與債權(quán)融資選擇權(quán)，提高了資金使用率，對(duì)公司來(lái)說(shuō)，也可以以此平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，以投資的高收益彌補(bǔ)貸款可能的損失。目前投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)中有幾家企業(yè)正在準(zhǔn)備上市材料?！北M管不是專門的金融機(jī)構(gòu)，但該公司的運(yùn)營(yíng)模式似乎已經(jīng)有了科技銀行的“雛形”，而且在兩年多的探索和實(shí)踐中，也積累了不少經(jīng)驗(yàn)。將來(lái)如果政策、環(huán)境等各方面條件許可，或許類似的科技金融服務(wù)公司向“科技銀行”轉(zhuǎn)型，也不無(wú)可能。截至目前，上海浦東科技金融服務(wù)有限公司累計(jì)發(fā)放委托貸款7億多元人民幣

38、，共支持了近百家創(chuàng)新型科技中小企業(yè)，貸款額度從100多萬(wàn)元到1000多萬(wàn)元均有，戶均貸款金額在8001000萬(wàn)元左右。不少企業(yè)是從未在銀行獲得貸款的企業(yè)，首次在上海浦東科技金融服務(wù)有限公司獲得貸款。據(jù)記者了解，目前上海還沒有專門的科技支行，只有服務(wù)科技型企業(yè)的融資中心，如上海農(nóng)商銀行科技型中小企業(yè)融資中心。據(jù)該中心總經(jīng)理朱心坤介紹，“中心成立于2009年7月，是總行下屬的一級(jí)機(jī)構(gòu)，與公司金融部平行。目前，已經(jīng)支持了30家科技型企業(yè)，行業(yè)覆蓋IT生物、醫(yī)藥、新能源等，戶均貸款在2000萬(wàn)元左右。”在創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)氛圍濃厚的浙江和江蘇，科技銀行的步伐已經(jīng)邁開。2009年7月，浙江銀監(jiān)局已推動(dòng)設(shè)立了浙江

39、省首家為科技型中小企業(yè)提供服務(wù)的專營(yíng)支行杭州銀行科技支行，積極探索科技和金融深度結(jié)合機(jī)制。隨著浙江省被確定為國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新工程首個(gè)試點(diǎn)省，金融支持區(qū)域科技創(chuàng)新的要求更高，為此，浙江銀監(jiān)局專門對(duì)該支行成立以來(lái)的探索實(shí)踐情況進(jìn)行了調(diào)研。浙江銀監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)表示，經(jīng)過(guò)一年多的探索與實(shí)踐，科技支行已為探索建立銀行業(yè)支持科技型中小企業(yè)長(zhǎng)效機(jī)制提供了“杭州樣本”，成為杭州產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的“助推器”，和眾多中小科技型企業(yè)的成長(zhǎng)伙伴，其信貸客戶涉及電子信息、高新能源、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)藥、文化創(chuàng)意、傳統(tǒng)行業(yè)技術(shù)改造等6大行業(yè)。在有力支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，科技支行自身也實(shí)現(xiàn)了商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，并保持

40、了良好的資產(chǎn)質(zhì)量。據(jù)了解，杭州銀行將科技支行定位為總行直屬專業(yè)機(jī)構(gòu)，建立管理?xiàng)l線與營(yíng)銷條線分離的組織體系，賦予科技支行“源于支行又高于支行”的地位與職能。截至2010年底，科技支行存款余額16.8億元，累計(jì)發(fā)放貸款19.24億元，貸款余額12億元，信貸客戶221家。其中，約有100家科技型企業(yè)首次獲得銀行貸款支持，科技型中小企業(yè)信貸客戶和科技型企業(yè)貸款發(fā)放額，均占客戶總數(shù)和累計(jì)放款額93%以上，戶均貸款500萬(wàn)元左右，國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)貸款余額6.03億元，占全部貸款余額的52.4%。而在江蘇無(wú)錫，農(nóng)行無(wú)錫分行于2010年9月26日成立了全國(guó)農(nóng)行系統(tǒng)和江蘇省內(nèi)首家科技專業(yè)支行，切實(shí)加大了對(duì)無(wú)錫科

41、技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的支持力度，覆蓋物聯(lián)網(wǎng)、新能源、工業(yè)設(shè)計(jì)與文化創(chuàng)意等全市八大新興產(chǎn)業(yè)。無(wú)錫農(nóng)行科技支行成立半年多來(lái)，取得了良好成效，被無(wú)錫國(guó)家軟件園評(píng)為2010年度“十大優(yōu)秀企業(yè)”之一，無(wú)錫農(nóng)行也因此獲得了2010年度無(wú)錫市“金融改革與創(chuàng)新獎(jiǎng)”。據(jù)該科技支行相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，截至2011年3月底，科技支行各項(xiàng)存款1.2億元，科技型企業(yè)累計(jì)開戶148家，對(duì)28家科技型企業(yè)授信1.3億元，已發(fā)放貸款26家1.06億元合作的產(chǎn)業(yè)資本2家，投資機(jī)構(gòu)4家，擔(dān)保公司3家，科技小貸1家，區(qū)級(jí)財(cái)政1家，實(shí)現(xiàn)托管資金3000萬(wàn)元并面向科技型企業(yè)發(fā)放了首批信用貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款和股東個(gè)人信用擔(dān)保貸款，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款也在

42、運(yùn)作之中。有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)科技型中小企業(yè)普遍具有風(fēng)險(xiǎn)高、當(dāng)前財(cái)務(wù)承受能力弱、未來(lái)發(fā)展速度快的特點(diǎn)，往往難以承受銀行單純按照收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)原則設(shè)定的貸款利率成本。杭州銀行科技金融工作主管部門杭州銀行小企業(yè)業(yè)務(wù)部的總經(jīng)理余南軍在接受記者采訪時(shí)表示，“為了在降低企業(yè)融資成本的同時(shí)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，科技支行探索推行銀行+擔(dān)保+額外風(fēng)險(xiǎn)收益補(bǔ)償機(jī)制的新模式：即依托政府扶持資金和科技擔(dān)保機(jī)構(gòu)，分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)借助政府對(duì)基準(zhǔn)利率貸款的貼息，確保自身收益。在此基礎(chǔ)上，又創(chuàng)造性地吸收硅谷銀行債權(quán)+股權(quán)的經(jīng)營(yíng)思路，探索與創(chuàng)投、擔(dān)保公司合作的利息收入+成長(zhǎng)收益的盈利模式，開發(fā)出銀行+第三方機(jī)構(gòu)+期權(quán)協(xié)議、股權(quán)質(zhì)押+財(cái)務(wù)顧問(wèn)

43、協(xié)議等期權(quán)貸款模式，逐步實(shí)踐出一套符合科技型企業(yè)金融服務(wù)需求，收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的可持續(xù)發(fā)展機(jī)制?！薄懊绹?guó)的銀行業(yè)采用混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，因此硅谷銀行自身具備投資業(yè)務(wù)，可直接投資企業(yè)、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、也可為企業(yè)提供債權(quán)融資。但杭州銀行科技支行僅是在提供債權(quán)間接融資服務(wù)的基礎(chǔ)上，本著專業(yè)專注、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的精神，針對(duì)銀行、創(chuàng)投公司、企業(yè)需求，搭建互惠共贏的銀投合作融資平臺(tái)，主要表現(xiàn)為在基金托管、項(xiàng)目推薦、跟進(jìn)貸款、高管授信等方面進(jìn)行合作。目前來(lái)看，這一模式的運(yùn)行效果良好，獲得政府、企業(yè)的廣泛認(rèn)同。銀行的貸款增加了企業(yè)的流動(dòng)資金，解決了高科技企業(yè)融資難的瓶頸，使企業(yè)獲得了未來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)對(duì)銀行而言，通過(guò)扶持這些成長(zhǎng)性較高

44、的新興企業(yè)，積累了大量的未來(lái)優(yōu)質(zhì)客戶，為本行在日趨激勵(lì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)贏得了重要的戰(zhàn)略籌碼?！睘橛行Э刂骑L(fēng)險(xiǎn)，各地政府部門也想盡辦法，給科技支行的發(fā)展加足“馬力”。浙江銀監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，“地方政府充分有力的扶持政策，是科技支行成功實(shí)踐的基礎(chǔ)，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：首先可以幫助銀行有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)。例如，杭州各區(qū)縣科技局聯(lián)合杭州科技擔(dān)保有限公司與科技支行，按照442的比例出資共同組建“風(fēng)險(xiǎn)池基金”，作為風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，科技支行在此基礎(chǔ)上放大5-10倍提供融資服務(wù)。目前，科技支行約80%客戶均通過(guò)該方式獲得信貸支持。其次可以提高銀行的收益水平。為了保證科技支行能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)可持續(xù)，杭州市政府對(duì)其基準(zhǔn)利率貸款提供20%的貼息，2010年僅此項(xiàng)補(bǔ)貼就達(dá)到600萬(wàn)元。第三可以有效解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。政府相關(guān)部門通過(guò)搭建科技融資平臺(tái)、設(shè)立杭州創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)中心、共享專家評(píng)審信息等措施，很好地實(shí)現(xiàn)了信息的有效互動(dòng)，有力地保證了科技資源和金融資源的對(duì)接?！庇浾邚暮贾葶y行科技支行了解到，目前已有4個(gè)風(fēng)險(xiǎn)池基金項(xiàng)目實(shí)施完畢，受益企業(yè)超過(guò)60家，授信總額超過(guò)2億元，后續(xù)還有余杭創(chuàng)新基地、臨安市等風(fēng)險(xiǎn)池基金即將實(shí)施。在無(wú)錫農(nóng)行科技支行的風(fēng)險(xiǎn)防控上，無(wú)錫市政府制訂了科技支行信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金管理辦法，對(duì)列入支持名錄的“530”項(xiàng)目、“123”計(jì)劃和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)發(fā)放的信用貸款、股東保證貸款、股權(quán)抵押貸款和知