商業(yè)銀行利率互換風險管理現(xiàn)狀 會計財務(wù)管理專業(yè)

1、目 錄摘 要3關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率互換；風險管理3一緒論4（一）選題的意義、目的及意義4（二）利率互換定義和風險定義51.利率互換的涵義52.利率互換的種類53.利率互換的風險定義和種類5二商業(yè)銀行利率互換風險管理現(xiàn)狀8（一）現(xiàn)行利率互換風險管理機制81.市場風險管理82.營運風險管理83.信用風險管理8（二）商業(yè)銀行利率互換風險分析9三商業(yè)銀行利率互換現(xiàn)存風險問題分析9（一）市場風險方面91.風險度量機制缺失9（二）營運管理方面101.風險管理組織架構(gòu)不關(guān)聯(lián)102.風險管理流程不完善10（三）信用風險方面11四商業(yè)銀行利率互換風險管理對策11（一）營運風險管理對策111.建立合理的利率衍生

2、品交易的組織架構(gòu)體系122.專業(yè)化風險管理隊伍的建設(shè)123.引進先進的風險管理系統(tǒng)12（二）信用風險管理對策131.實行風險限額管理132.建立市值重估制度143.改進風險報告制度144.加強監(jiān)控企業(yè)財務(wù)狀況145.提高風險預(yù)警的及時性和連續(xù)性15（三）資源的優(yōu)化配置15結(jié) 論16摘 要直至目前，由于我國及世界市場中的金融行業(yè)發(fā)展速度較快，已經(jīng)催生出了利率互換這種新興的業(yè)務(wù)。而當我國的金融市場在國際上所扮演的角色得到持續(xù)的升華，相應(yīng)的金融行業(yè)和企業(yè)就需要對利率互換進行一系列的管理，其中較為重要的便是對風險的管理。所以建立健全對利率互換這個業(yè)務(wù)的相關(guān)風險的管理制度就成為了當下金融行業(yè)比較熾熱的話

3、題。筆者從這一點出發(fā)，在文章當中對商業(yè)銀行相關(guān)利率互換的風險管理制度就進行了討論。本文大致從三個方面進行布局。第一個板塊就是對利率互換產(chǎn)品的由來就行了介紹，且將利率互換產(chǎn)品所涵蓋的風險進行系統(tǒng)的闡述；第二個板塊就是針對商業(yè)銀行在利率互換業(yè)務(wù)當中所涵蓋到的風險以及對這些風險進行合理的預(yù)測的相關(guān)體制，還包括了這些體制所存在的不足；第三個板塊就是針對風險管理體制的弊端，提出自己的見解以及相應(yīng)的措施。最后得出結(jié)論：商業(yè)銀行在進行利率互換互換業(yè)務(wù)的時候，應(yīng)當格外注重風險管理體制的運行，如果發(fā)現(xiàn)該管理體制存在多方面的不足，就應(yīng)該加強力度對其進行完善。因為良好的風險管理體制是商業(yè)銀行進行有效運行的基礎(chǔ)保障，

4、只有當這個體制得到足夠的完善時，該商業(yè)銀行才具有核心競爭力來進行高效的發(fā)展。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率互換；風險管理一緒論（一）選題的意義、目的及措施從上個世紀70年代以來，國際金融市場有了翻天覆地的變化，匯率和利率的不穩(wěn)定性給絕大部分的金融機構(gòu)以及企業(yè)帶來不可預(yù)測的風險。為了降低這些風險以及縮減經(jīng)營的成本，以達到資產(chǎn)的有效盈利和保障資本的安全的目的，大量的新興金融業(yè)務(wù)就得到了發(fā)展的機會，這些業(yè)務(wù)當中獨占鰲頭的便是互換?；Q產(chǎn)品主要是由利率互換和貨幣互換組成，而其中的利率互換由于近幾年的持續(xù)發(fā)展其勢頭早已經(jīng)超過了貨幣互換，其發(fā)展的速度高達30%。在當今的國際交易中，很多西方國家對于金融業(yè)務(wù)主要是由

5、互換業(yè)務(wù)構(gòu)成，各大金融機構(gòu)的根據(jù)自身的發(fā)展情況建立了比較完善的互換交易管理機制。所以可以毫不夸張的說，對于互換產(chǎn)品的交易早就在西方國家的金融交易業(yè)務(wù)中占據(jù)了重要地位。利率互換產(chǎn)品作為金融行業(yè)的新興業(yè)務(wù)，其發(fā)展勢頭較為猛烈，也相對于其他的金融產(chǎn)品來說有更高的價值，但是金融類的產(chǎn)品收益高風險也高，如果不能在對其發(fā)展的同時進行相映的風險管理機制的建設(shè)，那么該產(chǎn)品的發(fā)展就會受到風險的制約。自上個世紀90年代以來，不論是國際市場還是國內(nèi)市場上，因沒有對金融相關(guān)業(yè)務(wù)進行風險管控而造成巨大損失的例子比比皆是。例如，94年P(guān)rocter & Gamble公司在相關(guān)的業(yè)務(wù)中因上述原因損失了一億美金；同年12月，

6、美國政府在理律催生業(yè)務(wù)中折損了17億美金。類似的案例還有很多 因此，必須在利率互換產(chǎn)品中進行風險的管控體制建設(shè)。對于金融行業(yè)催生的互換產(chǎn)品有諸多的特點，例如杠桿率高以及大業(yè)務(wù)進行時比較方便等，所以銀行如果要推行此類產(chǎn)品的發(fā)展，就必須做到相關(guān)規(guī)范體制的完善，必須健全相應(yīng)的風險管理體制。第一，可以有效得進行利率互換業(yè)務(wù)的發(fā)展，將防范風險做到極致化。第二，可以有效的保證銀行資產(chǎn)的安全。這篇文章將利率互換催生產(chǎn)品的相關(guān)情形進行了剖析，并極大程度的考量國際上對于利率互換產(chǎn)品的有效風險防范機制，并對銀行的實際情況進行了展開分析，采用了比較研究的策略，對這一類產(chǎn)品的風險防范體制進行了深入的剖析，并且提出了自

7、己的見解與措施。（二）利率互換概念和風險概念1.利率互換的概念利率互換的概念是簽約雙方用相同的貨幣來進行表達，然后以不同的利率換算方式來進行。資產(chǎn)的交換。對于以前的利率互換是在比較明確的借款人之間操作的。比如a公司想利用支付浮動利率來完成對固定利率基金的支付，b公司則想利用固定利率來完成對浮動利率基金的支付，因此這兩個公司在一定程度上就達成了一致，再接下來就會簽訂相應(yīng)的合同，合同規(guī)定：Ab雙方定期向?qū)Ψ街Ц兑欢ǖ睦ⅰＷ罱K達成雙方都比較滿意的程度。2.利率互換的分類利率互換可以依據(jù)互換的程度以及貨幣劃分為兩個類別：（1）息票利率互換，可以理解為同類貨幣以不動和浮動利率為基礎(chǔ)進行的交換。在本次業(yè)

8、務(wù)當中一方以不動的利率額度作為抵押得到浮動利率的資本，另一方則反向進行。（2）基礎(chǔ)利率互換，表現(xiàn)為同種貨幣用不同的利率進行評判的利息交換。此業(yè)務(wù)的兩方公司必須向?qū)Ψ街Ц兑欢ǖ母永实睦?，而這個利息是根據(jù)兩個不一樣的利率來計算。3.利率互換的風險概念和分類金融行業(yè)是一個收益較高且風險較大的行業(yè)，而當中的催生產(chǎn)品在一定程度上也具有相當?shù)娘L險，因此，利率互換既有好的一方面，也有其不利的方面。從利率互換的本質(zhì)來說，它只是對于風險的一個轉(zhuǎn)移，而不是將風險進行無限度的降低。因此對于轉(zhuǎn)移風險也是需要承擔一定的相應(yīng)后果，這就需要風險管理機制對其進行控制。從另一個角度來說，利率互換業(yè)務(wù)他自身也極具有市場風險

9、以及經(jīng)營風險等一系列風險。(1)市場風險市場風險的別名又叫做價格風險，它是由市場上對于資產(chǎn)因素的不穩(wěn)定性而造成其價格波動。從他的本質(zhì)含義上講，利率互換業(yè)務(wù)的交易是大部分建立在對資產(chǎn)價格波動的基礎(chǔ)之上。當實際的價格波動比預(yù)期的價格波動要高出很多時，價格風險也就隨之而來。在對利率互換市場風險進行分析之后，可以得出對利率互換市場風險具有影響的的幾個方面：第一便是對于資產(chǎn)價格的波動會對其風險產(chǎn)生不具有直接性的影響；第二個就是對于業(yè)務(wù)的直接負責人在此次業(yè)務(wù)中所使用的方法存在著差異性，就會導致在保質(zhì)保證的情況下，由于其經(jīng)營的方式不同也會造成風險程度的不一致性；第三，由于杠桿定理的直接作用，就會加劇市場風險

10、的產(chǎn)生。(2)信用風險在利率互換中的信用風險，俗稱違約風險，其概念是互換合同其中一公司不遵守合同規(guī)定所產(chǎn)生的風險。由此可見，大部分的信用風險產(chǎn)生是與交易當中一方違約的概率成正比。而依據(jù)違約的動機進行分類，能夠分為故意違約及非故意違約。故意違約是指違約一方在有能力承擔其應(yīng)履行的責任時，為了實現(xiàn)自己的經(jīng)濟目標或要求，故意不履行合同或繼續(xù)違約的一種經(jīng)濟行為;非故意違約主要是指另一方因某些特定原因喪失繼續(xù)履行合同的權(quán)利和能力。 催生利率互換信用風險的緣由是復(fù)雜多樣的。主要包括了兩個方面：第一個是交易對方的信用評價。如果他的信用評價普遍都較高，那么對于他的信用風險產(chǎn)生概率就越低。第二個便是互換業(yè)務(wù)的交易

11、場所和支付形式?？偟貋碚f，場所內(nèi)的互換信用風險更低。很多的交易所內(nèi)實現(xiàn)了其交易管理制度的完善，例如其會員制度以及相關(guān)合同的擬定制度。而對于支付這方的公司是大部分交易者的對立方，支付公司可以盡可能的利用多種制度來降低其信用風險的產(chǎn)生概率，比如保證金制度以及市場估值制度。而如果進行場外交易，就會因為對于部分管理體制的缺乏而造成其信用風險的升高，這對于交易雙方來說都是極為致命的。互換合約的價格波動受多方面的因素制約。例如其原資產(chǎn)價格的變動以及合約期限的推遲，都會導致互換合約的價格受到極大程度的影響，從而增加其信用風險。（3）營運風險利率互換的營運風險主要是指在交易和支付結(jié)算過程中，由于內(nèi)部控制制度不

12、完善或計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)意外故障而引起的操作風險。具體來說，是指內(nèi)部控制和監(jiān)督制度不完善，運營機制有著很多的缺陷，業(yè)務(wù)流程不嚴謹，這就為交易業(yè)務(wù)帶來了更多的失誤而導致風險產(chǎn)生。 對于企業(yè)風險掌控的要素主要是兩個部分組成，即管理缺陷和錯誤的內(nèi)部管理。并且，利率互換業(yè)務(wù)與行業(yè)內(nèi)其他的金融業(yè)務(wù)相比，在價值評估、交易策略、內(nèi)部管理等方面更為復(fù)雜，難度更大，更容易出現(xiàn)失誤和遺漏。上述內(nèi)容是對利率互換產(chǎn)品風險的大致分類，在具體的風險業(yè)務(wù)考量當中，以上所說的三種風險大多存在著不可分割的聯(lián)系，由于他們之間的相互作用也構(gòu)筑了互換市場的風險體制?；Q合約在市場風險上具有很重要的地位，因為合約價值的波動極大程度上會影響

13、該企業(yè)其他的風險波動，換一種說法就是一定程度上會增加其運營風險，而當其運營風險增加，該企業(yè)會違約的概率就會增加，導致其信譽風險增大。根據(jù)“多米諾”定律，最終導致整個市場的風險集體增大。二商業(yè)銀行利率互換風險制度的發(fā)展形式（一）現(xiàn)行利率互換風險管理機制1.市場風險管理 市場風險往往發(fā)生在互換交易成交之后互換價格發(fā)生了急劇變化的情況下。商業(yè)銀行需要通過在互換交易前后對匯率和利率進行較為準確的預(yù)側(cè)，及時進行互換和再互換交易，所以需要建立健全的風險度量機制。對于中介人來說.價格風險往往是在同某一用戶達成一個互換協(xié)議，沒有進行及時對沖的情況下產(chǎn)生。因此，控制這種價格風險的最佳方法就是及時地締結(jié)一個對沖互

14、換來了結(jié)風險。市場風險如果這種對沖使中介人的現(xiàn)金流人量與流出盤相當，那么除了取得利差收人外，達到價格保值的目的。2.營運風險管理 商業(yè)銀行防范營運風險主要是通過改進業(yè)務(wù)操作流程、加強崗位審計和定期業(yè)務(wù)審計。商業(yè)銀行營運系統(tǒng)的研發(fā)和設(shè)計需要進一步改進，如第一，缺乏關(guān)聯(lián)性強的風險管理組織架構(gòu)，未能對事前事中事后三個方向全面地對風險進行嚴密把控，容易產(chǎn)生損失的風險。其次商業(yè)銀行風險管理流程沒有完全完善，尤其事對利率互換交易事后的監(jiān)管部分，大部分的原因是由于風險管理部門內(nèi)部的相應(yīng)制度不是特別的完善，大部分的規(guī)章制度還沒有得到建立健全，而這將會導致其自身的職能不能得到最優(yōu)質(zhì)的場所進行發(fā)揮，還有這是內(nèi)部的

15、員工管理制度也不是特別完善，整個部門呈現(xiàn)一種比較松散懈怠的狀態(tài)。第三，對產(chǎn)品特點的風險評估和相應(yīng)的流程還沒有得到建立。風險評估在一個企業(yè)的運行過程當中是特別重要的一個部分，而如果這個企業(yè)相關(guān)的管理措施還沒有得到完善，依舊還是處于對部分企業(yè)財務(wù)的監(jiān)控和對這個企業(yè)信用等級改變的評估，這時就會帶來一系列的不可預(yù)測的后果，例如，當企業(yè)的財務(wù)狀況剛開始呈現(xiàn)劣勢時，風險就已經(jīng)悄然而至。只有將風險管理的制度進行完善，才可以在風險發(fā)生之前就通過相關(guān)的數(shù)據(jù)得到預(yù)警3.信用風險掌控對于信用風險的掌控是在特定的情形下才會出現(xiàn)的，這種情形大多數(shù)是指信用業(yè)務(wù)，具體表現(xiàn)為：一是根據(jù)該企業(yè)的信用等級來大致評估企業(yè)的信用和這

16、個企業(yè)會進行違約的概率；因此對于企業(yè)相關(guān)的信貸交易這更加急迫地需要運用相關(guān)的制度來進行管理。同時在企業(yè)進行業(yè)務(wù)的談判時，可以用相對對的業(yè)務(wù)保證金來保證業(yè)務(wù)的進行。對于信用等幾個評判系統(tǒng)大致由以下的幾點組成。第一步便是對企業(yè)的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行調(diào)查，例如企業(yè)的各項財務(wù)指標，以及這個企業(yè)的相關(guān)資金流向，在進行了初步的評定后，得到一個大致的結(jié)果，即企業(yè)的違約概率；第二步便是對企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營表現(xiàn)進行評定，這些表現(xiàn)大致包括管理模式，市場份額，經(jīng)營狀況以及信用口碑等等，而對這些表現(xiàn)的比重可以進行適當?shù)恼{(diào)整；最后就是加評判出來的等級結(jié)果作為和這個企業(yè)是否進行業(yè)務(wù)合作的標準。而這個信用標準的最終結(jié)果得出是十分具

17、有可借鑒意義的，因為這個標準將會有現(xiàn)代委員會進行反復(fù)的核查，也會有經(jīng)驗豐富的評審人員對其進行各項數(shù)據(jù)的校對核實。（二）商業(yè)銀行利率互換風險評估很多商業(yè)銀行分支主要運營的業(yè)務(wù)是代客利率互換業(yè)務(wù)，這個業(yè)務(wù)的大致程序包括企業(yè)向分行進行咨詢，分行向總部進行問詢，然后將這些流程當中的所有情況匯總，最后報給企業(yè)，企業(yè)在對分行匯總的情況進行認可之后，將擬定相關(guān)的合同協(xié)議，與此同時，分行將把這個業(yè)務(wù)如總行進行平盤。在上述分行，總行以及企業(yè)之間的操作之中，由于分行的點差收入是相對來說較為固定的，所以這些分行將不會受市場價格變動的影響，同時也不會承擔由市場價格帶來的相應(yīng)的風險。所以當利潤率交換業(yè)務(wù)的正在進行時，分

18、行主要承擔的風險是來自于企業(yè)的違約風險。如果這個企業(yè)不按照合同進行履行合約時，分行則成了部分責任的承擔者。這時分行將會代替企業(yè)對總行進行合同的繼續(xù)實行，這個時候市場價格的波動風險就會禍及到分行。所以從分行的方面來講，企業(yè)的信用風險與市場價格的波動風險是有一定的相關(guān)性的。如果分行對企業(yè)的信用進行了適當?shù)恼瓶?，那么該分行就不會受到相?yīng)的風險波及。這些銀行分支在進行多項業(yè)務(wù)時主要面臨的風險還包括了運營風險。而這個風險我銀行所面臨的其他風險有一個不同的地方，就是運營風險大部分來自于銀行的內(nèi)部。因為這個業(yè)務(wù)的特殊性，所以在進行該業(yè)務(wù)的各項程序上就有著更加重要的任務(wù)。比如這份業(yè)務(wù)的合同在經(jīng)過機器的相關(guān)操作

19、之后，還必須由專業(yè)的人員進行重復(fù)的審核，這也是保證這項業(yè)務(wù)的正常運行，這也對于降低這項業(yè)務(wù)的風險有著不可忽視的作用。三商業(yè)銀行利率互換現(xiàn)存風險問題分析筆者在對我國的利率互換產(chǎn)品相關(guān)管理制度進行研究之后，最終得出來，這些管理制度大部分沿用了以前的業(yè)務(wù)管理制度。這種制度在一定范疇上特別重視企業(yè)對現(xiàn)在業(yè)務(wù)的評價，也因此會對這種信貸交易在事前就進行嚴格的核查，但是這種制度在一定程度上存在缺陷，例如他的管理是比較籠統(tǒng)的，而且缺失了相應(yīng)的風險衡量體制，與國際上相對完善的體制相比，還是比較落后的。（一）市場風險板塊利率互換是一種金融行業(yè)發(fā)展的附屬品，有著市場流動性較強以及對價格波動較為有更細膩的感知的特點。

20、而這種附屬品與普通的信貸業(yè)務(wù)具有者大的差異性，具體來說就是企業(yè)與銀行的合作中，資金的交割具有不確定性。銀行與企業(yè)的資金流動方向是不固定的，詳盡的支付額度也不是固定的。所以，銀行在潛意識里承擔的風險是比較大的且對于風險的預(yù)估是不精準的，這種風險是會伴隨相關(guān)產(chǎn)品在市場上的變動而變化的。如果在對風險評估這塊兒不能做到定量評析，那么就會產(chǎn)生對風險的預(yù)防措施不夠全面的后果。如果只是當風險發(fā)生了之后才進行對解決措施的彌補，這樣對風險的掌控就會陷入被動的情境。而國際上對這種附屬品的管理就相對的比較完善。當利率互換風險量化機制存在著一定的缺陷時，就會相應(yīng)的產(chǎn)生一些后果，例如對于客戶管理這方面以及風險檢測這一方

21、面的掌握度不夠，同時也會讓銀行的管理陷入一定的困境。當銀行與企業(yè)進行合作之后，如果客戶經(jīng)理對市場的預(yù)估不夠準確時，就不會對銀行所承受的隱形風險進行準確的預(yù)測。而這種對企業(yè)風險的掌控常常建立在企業(yè)的資金鏈是否處于較為平穩(wěn)的時期，企業(yè)能否按時履行合同。關(guān)于企業(yè)不履行合同會給銀行帶來多少損失，報表中沒有數(shù)據(jù)。另一方面，風險無法量化，這對營銷型企業(yè)來說是非常不利的。當企業(yè)在對項目的風險掌控上存在著偏差的時候，對于公司的財務(wù)管理準備方面就會有連帶的失誤。在企業(yè)采取項目實施時，如果該項目對這個企業(yè)產(chǎn)生了極大的風險時，且銀行不能促使企業(yè)采取相應(yīng)的手段來進行風險的降低。這時企業(yè)就會面臨無法規(guī)避風險的處境，而順

22、帶的銀行的經(jīng)營風險也會增加，這對銀行和企業(yè)來說是非常不利的局面，甚至對其之間的合作會產(chǎn)生不好的影響。由于風險量化在風險管理這些制度上的重要地位，因此，如果在缺乏量化數(shù)據(jù)的情況下，部分的管理機制就不能夠得到正常的運行，截止到日前，很多銀行的分支在其動態(tài)管理的體制上是存在很多缺陷的。而當銀行的利率交換業(yè)務(wù)在逐步的實行時，這時候這些商業(yè)銀行就面臨著急需構(gòu)建相應(yīng)的風險管理機制的挑戰(zhàn)。（二）營運管理方面1.風險管理組織架構(gòu)不關(guān)聯(lián)在現(xiàn)行制度下，客戶經(jīng)理承擔前期背景調(diào)查和企業(yè)信用審查的主要工作。客戶經(jīng)理在對企業(yè)信用評級進行評估時，輸入相關(guān)信息，借助評級系統(tǒng)完成評級。信貸委員會審閱評級結(jié)果，并據(jù)此批準交易限額

23、。最后，客戶經(jīng)理在限定的范圍內(nèi)進行業(yè)務(wù)操作。從整個過程中可以看出，客戶部和資信委員會作為同一個業(yè)務(wù)部門，都是自己完成了利率互換業(yè)務(wù)的全部操作內(nèi)容，沒有風險管理部門同時對其進行限制。這些風險管理分支組織雖然擁有部分的風險監(jiān)察部門，但這些部門在一定程度上存在著許多弊端，例如，這些部門只對于風險的事后進行監(jiān)察，在部分的貿(mào)易過程當中并不能起到一定的作用，而這些弊端最終會導致銀行的業(yè)務(wù)將面臨風險增大的不利局面。這些都是由于風險管理組織架構(gòu)之間并不具有相關(guān)性，會在很大程度上給銀行的經(jīng)營帶來不必要的風險以及巨大的損失。2.風險控制事宜還丞待完善根據(jù)我們現(xiàn)有的管理模型對風險進行分析，我們可以清晰地發(fā)現(xiàn)風險管理

24、程度遠遠達不到要求。首先，現(xiàn)有的管理側(cè)重于事件發(fā)生前和事件發(fā)生期間的流程管理，輕于事件發(fā)生后的采取的措施，在我們整個風險管理流程當中，事前管理和事中管理都有著相當明確的實施事務(wù)和操作流程，例如信用評定和保證金的收取，而唯獨事后管理上面并沒有明確的相關(guān)指示，所以說我們對事件發(fā)生后的采應(yīng)該取的措施過于輕視，經(jīng)過分析，造成這種現(xiàn)象的原因可能有如下幾點，第一是風險管理部門內(nèi)相關(guān)制度并不健全，其工作職能并不明確，部門內(nèi)部沒有嚴格的規(guī)章制度，所以不能將其作用完全發(fā)揮出來，同時前臺部門因為沒有制度的約束，導致其作風懶散，對于風險管理不夠嚴格。與此同時，對相關(guān)產(chǎn)品的風險預(yù)期沒有做到位，缺乏相關(guān)流程，風險預(yù)期是

25、風險管理中豐常重要的一步，一旦不注重，后果不堪設(shè)想，而縱觀目前僅有的風險監(jiān)控措施，其僅僅是對企業(yè)的財務(wù)狀況和其信用等級的變化進行監(jiān)管，一旦企業(yè)情況出現(xiàn)異常，就說明風險已經(jīng)形成了。這種模式僅僅是對已經(jīng)產(chǎn)生的風險進行報告，而起不到警示和防患于未然的效果，而且現(xiàn)在的這種模式當中還缺少了相關(guān)的平衡調(diào)節(jié)機制。完善風險管理流程是非常重要的一步，如果流程不完善就會讓風險監(jiān)管出現(xiàn)“灰色地帶”，監(jiān)管不到位的情況，而且還會讓人員分配變得不合理，在現(xiàn)在所流行的管理模式當中，市場追蹤往往只有總行才具有這項功能，分行不具有，雖然總行和分行之間的信息是互通的，二者信息是共享的，但是卻沒有相關(guān)的政策能夠?qū)⑵溥M行有效約束，這

26、也就導致信息利用率低，不能將所得數(shù)據(jù)信息進行充分利用。如果說分行不能及時掌握產(chǎn)品相關(guān)的風險變化，后果不堪設(shè)想，最后可能會產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，最終會導致各個管理不能統(tǒng)一進行，造成管理脫節(jié)，出現(xiàn)各種各樣的管理漏洞。（三）信用風險方面目前，中國商業(yè)銀行在風險管理技術(shù)方面取得了長足的進步。在其管轄范圍內(nèi)推出了企業(yè)信用在銀行內(nèi)部進行評級的管理方式，這種評級系統(tǒng)具有前瞻性，它可以對企業(yè)可能違約的概率進行評估，從而預(yù)估可能出現(xiàn)的風險，但是我們現(xiàn)在所用的信用風險管理體系過于強調(diào)風險前管理，風險后管理方法粗放。且缺乏一個完善的風險管理規(guī)章制度和框架，從而實現(xiàn)風險管理模式的持續(xù)流動。分支機構(gòu)應(yīng)在現(xiàn)有管理辦法的基礎(chǔ)

27、上，加強相關(guān)規(guī)章制度的建設(shè)。四 應(yīng)對商業(yè)銀行利率互換所產(chǎn)生風險的措施我們現(xiàn)在大多數(shù)商業(yè)銀行在基于風險管理體系來進行運營的，可以說沒有風險管理體系也就沒有現(xiàn)在我們商業(yè)銀行的運作模式，這是提升銀行核心競爭力的關(guān)鍵，就目前的情況而言，現(xiàn)在商業(yè)銀行對利率互換產(chǎn)品還缺乏合適的管理體系，基于這種考慮，筆者將會對應(yīng)對商業(yè)銀行利率互換所產(chǎn)生風險的措施提出一些看法。（一）對于營運風險管理相關(guān)對策最近這幾年對于運營風險管理的研究逐步深入，我們發(fā)現(xiàn)一個全面的風險管理體系是做好運營風險管理必不可少的前提，同時將內(nèi)部的管理制度逐漸完善從而對分享管理進行控制是我們應(yīng)該所重視的方向，有了完善的內(nèi)部管理制度我們才能將事前管理

28、和事中管理做得更好。1.完善衍生品交易的架構(gòu)體系金融衍生品是一種新型的金融產(chǎn)品，在交易衍生品的過程當中，也會涉及到相關(guān)的前臺中臺以及后臺，從而使得各個部門之間能夠相互配合，通力合作，各有側(cè)重。這與其他金融產(chǎn)品進行交易的過程沒有什么差異。前臺中臺和后臺在交易過程中各有各自的作用，對客戶的相關(guān)信息的調(diào)查（如個人資產(chǎn)，個人信用等）是前臺應(yīng)該進行的工作，一旦在進行相關(guān)工作的過程中出現(xiàn)了異常的情況，需要對客戶信息進行相關(guān)的驗證，這個時候前臺就需要向中臺進行溝通咨詢，在經(jīng)過中臺的允許后，方可才能將相關(guān)信息轉(zhuǎn)入到后臺進行后續(xù)一系列的操作。有關(guān)風險限額的相關(guān)工作主要是由中臺來進行負責，其將各個行業(yè)的最高風險額

29、都設(shè)定出來，然后再讀取后臺所儲存的相關(guān)信息，將其綜合起來進行動態(tài)綜合管理，而后臺的工作主要是對前臺所經(jīng)手的交易信息進行記錄下來，從而能夠有效保證法律的完整性，為最后所進行的管理提供相關(guān)資料。2.風險預(yù)警機制進行完善就我們現(xiàn)有的風險管理體系來說，我們的風險預(yù)警機制還有很大改進的空間，風險預(yù)警和風險報告二者是緊密相連，息息相關(guān)的，二者不可分割，風險預(yù)警能夠充分發(fā)揮其作用離不開風險報告的作用，只有報告提交的及時準確可信，預(yù)警才能達到其作用，一般情況下我們進行風險預(yù)警之前首先要選定一組相關(guān)指標作為其預(yù)警指標，對指標設(shè)定一個合適的風險區(qū)間，每當指標數(shù)值發(fā)生變化時，對其進行判斷然后發(fā)出預(yù)警的信息，預(yù)警指標

30、不是一成不變的，而是視不同情況對其進行相應(yīng)的調(diào)整，主要是根據(jù)風險報告的數(shù)值對其進行調(diào)整，除此以外，風險經(jīng)理的工作主要是衍生品企業(yè)進行風險檢查，重點企業(yè)每年至少要進行4次檢查，也就是一季度一次，如果在檢查的過程中發(fā)現(xiàn)了可能產(chǎn)生風險的因素，風險經(jīng)理就會奔赴到企業(yè)內(nèi)部，查明其集體情況是怎樣的，然后根據(jù)具體情況采取相應(yīng)的措施達到規(guī)避風險的目的。3.使得風險管理隊伍更加專業(yè)術(shù)業(yè)有專攻，在風險管理過程中有許多專業(yè)人士才能完成的工作，因此，建立一支具有風險管理能力的隊伍是十分必要的，就目前國內(nèi)商業(yè)情況而言，其內(nèi)部的人員配置構(gòu)架是需要進行調(diào)整的?，F(xiàn)在在國際先進銀行的背后都有豐富的人力資源，我們中國商業(yè)銀行在像

31、國際先進商業(yè)銀行學習的過程中，也應(yīng)當著力培養(yǎng)相關(guān)的人才，只有這樣我們才能將風險管理這項工作做好。 在建立專業(yè)風險管理隊伍的同時，商業(yè)銀行還應(yīng)當積極提升自己的文化內(nèi)核，形成自己獨有的特色，將優(yōu)質(zhì)的管理體系發(fā)揚光大，使風險管理的概念與重要性都深入人心，充分發(fā)揮指導作用的風險概念,并且在工作過程中始終貫徹高質(zhì)量和高效率的理念。同時推行全面風險管理，這種管理方式使得業(yè)務(wù)流程的過程中包含了各種各樣的風險，對于這種情況，銀行應(yīng)將風險和收益平衡的理念深入人心，從而達到相應(yīng)的目的。4.升級自身的風險管理系統(tǒng) 我們在進行金融衍生品業(yè)務(wù)的辦理過程中要對相關(guān)的信息進行審查核實，所以信息管理系統(tǒng)是十分重要的，這個系統(tǒng)

32、要有足夠大的信息包含量而且其中信息必須能夠及時進行更新。就現(xiàn)在國際情況來看，通常的風險管理系統(tǒng)分為了三個模塊，分別是把交易信息錄進去的模塊，對風險進行管理的模塊和最后對相關(guān)賬務(wù)進行結(jié)算的模塊，每個模塊之間的工作都互不干涉，這些模塊可以覆蓋所有相關(guān)業(yè)務(wù)的需要。有了這樣的風險管理系統(tǒng)我們就可以對風險管理工作更加及時地完成。想要將風險管理能力進行有效提升，就必須要將內(nèi)部控制機制逐漸進行完善改進。（二）信用風險管理相應(yīng)的措施建立全面信用風險管理體系是十分重要的，如果想要實現(xiàn)產(chǎn)品風險的平衡和回報就必須要有全面信用風險管理體系，這種管理方式是十分高效的，有助于我們?nèi)粘５墓ぷ?，我們現(xiàn)在的管理模式有一個非常明

33、顯的弊端，呢就是對風險前的管理十分重視，而對風險后的管理略顯忽視，所以應(yīng)在現(xiàn)有的管理模式進行改進，而動態(tài)風險管理就是我們對管理模式進行改進的方向，同時對于相關(guān)規(guī)章制度也要進行完善，從而做到兩手都要抓兩手都要硬的要求。1 進行風險限額管理的模式風險限額模式是一種較為新型的管理模式，其可以應(yīng)用于利率互換的業(yè)務(wù)當中，其具體內(nèi)容是指當銀行在進行利率互換業(yè)務(wù)時，通過規(guī)定，銀行會有一個能承受風險的最高數(shù)值，這也可以理解為是銀行在進行相關(guān)業(yè)務(wù)時候的止損額度，一旦大于這個額度就將停止相關(guān)業(yè)務(wù)。如果想要建立風險限額，首先就要對企業(yè)是負債情況有相應(yīng)的了解，根據(jù)目前所制定的政策，在每年年初時候，總行會對各項業(yè)務(wù)進行

34、全年所做貢獻進行數(shù)據(jù)統(tǒng)計匯總，然后依據(jù)這些數(shù)據(jù)去設(shè)定當年經(jīng)濟增加值相關(guān)的系數(shù)，而這些系數(shù)并不是一成不變的，他們可以根據(jù)自身情況的不同來進行相應(yīng)的調(diào)整，基于這種情況，所以分行可以自己設(shè)定相關(guān)業(yè)務(wù)的最大交易限額，這種情況很像現(xiàn)在的信貸資產(chǎn)管理，不受到總行的限制。風險限額的設(shè)定有兩個決定性的因素，一個是經(jīng)濟增加值的系數(shù)，一個是風險的加權(quán)系數(shù)，每一年都對其風險限額進行適當?shù)恼{(diào)整，風險的管理部門對調(diào)整的幅度提出相關(guān)的要求，最后由決策部門進行最終決定。風險限額大體上有兩種作用，其一是對于分行某些業(yè)務(wù)的管理，管理的業(yè)務(wù)主要是利率互換的業(yè)務(wù)，其二則是對于交易限額的管理，但是就目前而言，現(xiàn)在的限制制度和企業(yè)內(nèi)的

35、風險制度所用的模型是不一樣的，二者是基于不同的基礎(chǔ)達成的，根據(jù)所掌握的信息，了解現(xiàn)在企業(yè)的信用情況，從而判斷企業(yè)現(xiàn)在所具有的還款能力，從而對其風險進行評估，最后設(shè)定最大限額，企業(yè)的風險限制也由分行進行監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)異常則會停止相關(guān)業(yè)務(wù)。2.將制度更加完善現(xiàn)階段我們要將現(xiàn)有制度進行充分完善，其中有一步就是要創(chuàng)立市值評估制度，這個是現(xiàn)有制度中所缺失的一個方面，市值重估顧名思義也就是依據(jù)各種各樣的市場參數(shù)來判斷現(xiàn)在所有的市場價值，其中的市場參數(shù)包括基準利率等參數(shù)，銀行在整個金融街當中主要充當著管理者的角色，根據(jù)各個方面的需求，產(chǎn)品們在市場上的價值不是一成不變的，銀行要時刻了解其價值變化情況，只有這樣

36、銀行才能正確的評估到自己將要承擔的風險有多少。市值重估不止包括以上所說的方面，對保證金市值進行重估也是涵蓋在市值重估的范圍內(nèi)，企業(yè)們繳納保證金主要是通過人民幣的形式，在其繳納保證金的時候，因為交易本金的幣種不是人民幣，這就會導致本金與保證金之間存在匯率差異，也就意味著會有相應(yīng)的風險，當外匯市場出現(xiàn)動蕩，匯率出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況，這也就導致保證金可能會變多也可能會變少的情況出現(xiàn)，銀行為了盡可能減少由于匯率不穩(wěn)定造成的損失，降低相應(yīng)所承擔的風險，銀行會過一陣就會對保證金余額進行市值重估，在重估的過程中，采用的匯率是當天外幣對人民幣牌價的中間價。我們現(xiàn)在的市值評估制度還并不完善，其中的具體事宜應(yīng)該交由風

37、險管理部門全權(quán)負責，進行制定最后成功執(zhí)行，一般情況下，應(yīng)該定期進行市值重估的工作，但是如果國際市場動蕩劇烈，出現(xiàn)重大時間之后，應(yīng)該立即進行市值重估的工作，在風險管理過程當中，市值重估是其中的第一步，在我國現(xiàn)有的制度之下，市值重估可以有效對操作風險進行規(guī)避，降低最后所造成的損失。3.將風險報告制度進行完善我們現(xiàn)在的風險報告制度是相當不完善的，如今的風險上報方式是有風險時候才會進行上報，如果沒有風險，則不會進行上報。這種報告模式具有一些弊端，其不能起到預(yù)警的作用，往往已經(jīng)造成了損失的時候風險才會被上報。真正合適的風險報告模式應(yīng)該是有前瞻性的，其對交易進行跟蹤，然后通過這種途徑來了解這項業(yè)務(wù)當中風險

38、的變化情況，然后風險管理部門將相關(guān)信息進行采集，整理，講這些信息寫入風險報告當中，風險報告的作用巨大，根據(jù)風險報告我們可以更好地進行風險管理，風險報告有以下幾種形式，一種是以日為周期的報表，一種是以月為周期的報表和以嫉妒為周期的報表;月度報告是基于市場價值的重估,專注于使用第三個指標和風險價值指標的基礎(chǔ)上,定期審查,而進行完善和進一步改進。4. 更加關(guān)注企業(yè)財務(wù)狀況風險度量模型在風險管理的過程當中十分重要，企業(yè)的套期能力可以通過這個模型進行測量，但是有一個很致命的缺點，呢就是模型有時候是不完善的，而且在進行測量的過程當中，其操作起來很復(fù)雜，最后觀察時候也不夠醒目直觀，風險經(jīng)理在監(jiān)管企業(yè)的財政狀況同時還要注意企業(yè)的商業(yè)和金融動態(tài),如銀行基金地位的變化和經(jīng)常賬戶，尤其是對于呢些有大額度出入的賬號，在管理的過程當中，風險經(jīng)理和客戶經(jīng)理各司其職，都有明確的分工，在管理的過程當中對企業(yè)內(nèi)部的財政情況進行實時監(jiān)管并且每隔一段時間進行市值重估的工作，從而檢驗企業(yè)所能承擔的風險到底有