FDI技術溢出、自主研發(fā)與內資企業(yè)技術創(chuàng)新-以中國高技術產業(yè)為例

1、 fdi技術溢出、自主研發(fā)與內資企業(yè)技術創(chuàng)新以中國高技術產業(yè)為例 （山東大學經濟學院，山東濟南250100）摘要：fdi 的技術溢出效應對內資企業(yè)技術創(chuàng)新有重要推動作用，fdi 對內資企業(yè)技術研發(fā)能力和成果轉化能力的溢出效應存在較大區(qū)別。采用20052013 年中國高技術產業(yè)16 個行業(yè)的面板數據，實證分析fdi 和自主研發(fā)對內資企業(yè)技術研發(fā)能力和成果轉化能力的影響，結果顯示：fdi 對內資企業(yè)的技術研發(fā)能力具有顯著的溢出效應，但對內資企業(yè)的創(chuàng)新成果轉化的溢出效應不顯著；政府研發(fā)支出和企業(yè)研發(fā)支出對內資企業(yè)技術研發(fā)能力和成果轉化能力的影響都不顯著，研發(fā)資本支出的利用效率較低。提高內資企業(yè)研發(fā)資

2、本利用效率和研發(fā)人員素質有利于增強fdi 技術溢出的吸收能力和創(chuàng)新成果轉化能力。關鍵詞：fdi；技術溢出；自主研發(fā)；技術創(chuàng)新；高技術產業(yè)；技術研發(fā)；成果轉化；專利產出f062.4 ：a ：1007-2101（2016）06-0091-06收稿日期：2015-10-16基金項目：國家自然科學基金“中國產業(yè)政策與競爭政策的有效性及協(xié)調機制研究”（71473151）；國家自然科學基金“混合寡頭模型下反壟斷政策設計及執(zhí)行研究”（71173134）作者簡介：王永軍（1982-），男，山東沂南人，山東大學經濟學院講師，博士研究生，研究方向為西方經濟學；邱兆林（1985-），男，山東高密人，山東大學經濟學院

3、博士研究生，研究方向為產業(yè)政策績效研究。一、引言高技術產業(yè)是國民經濟發(fā)展的戰(zhàn)略性先導產業(yè)，也是實現創(chuàng)新驅動的主要著力點，發(fā)展高技術產業(yè)對推動產業(yè)結構升級和經濟轉型具有不可替代的作用。技術創(chuàng)新是高技術產業(yè)持續(xù)發(fā)展的源泉，內資企業(yè)代表了高技術產業(yè)的技術創(chuàng)新能力。中國高技術產業(yè)有了較快發(fā)展，研發(fā)和創(chuàng)新能力也有了大幅提升。同時，中國高技術產業(yè)與發(fā)達國家相比還存在較大差距，如研發(fā)投入相對不足、核心技術創(chuàng)新能力較弱等。一般來講，一個國家或地區(qū)技術進步的主要方式有兩個：一是自主創(chuàng)新；二是技術引進以及在此基礎上的模仿創(chuàng)新（余泳澤，2012）1。fdi 作為國際資本流動和技術轉移的重要載體，會產生技術溢出效應，

4、提高發(fā)展中國家的技術水平。國外關于外商直接投資與高技術產業(yè)創(chuàng)新的研究已經很多，大多數研究認為fdi 會通過示范效應、競爭效應以及人員培訓和流動效應提升東道國企業(yè)的技術水平和管理水平。dimelis 和louri（2002）2、nicholas apergis（2008）3分別以希臘和27 個轉型經濟體為研究對象，認為fdi 作為技術溢出的載體，提高了東道國的技術水平和人力資本水平；cheung 和lin（2004）4對中國的研究表明，fdi 流入能夠提升中國的創(chuàng)新能力。但一些研究卻得到了相反的結論，如aitken 和harrison （1999）5、djankov 和hoekman（2000）

5、6等研究認為fdi 的技術溢出效應比較微弱，并沒有對東道國的技術進步產生明顯的正向影響；harris 和robinson（2004）7認為fdi 的技術溢出效應并不顯著；kavita（2003）8則認為，fdi 是否具有技術溢出效應是由東道國的經濟發(fā)展水平、人力資本狀況、知識產權保護等因素共同決定。國內有關學者對于fdi 與高技術產業(yè)創(chuàng)新的研究也存在不同的觀點，張婧（2002）9認為外資對我國高技術產業(yè)的發(fā)展存在核心技術封鎖較嚴、對國內企業(yè)促進作用不顯著的問題；陳柳、劉志彪（2006）10認為fdi 本身的技術外溢對經濟增長的貢獻不大，需要同人力資本相結合才能發(fā)揮作用。也有一些學者認為fdi

6、存在技術溢出效應，蔣殿春、夏良科（2005）11認為，fdi 的競爭效應不利于國內企業(yè)創(chuàng)新，但會通過示范效應和科技人員流動效應促進企業(yè)研發(fā)；李曉鐘（2012）12的研究表明，外資通過競爭效應、人員流動效應、示范效應以及產業(yè)關聯(lián)效應等帶動高技術內資企業(yè)勞動生產率提高；戴航（2012）13的實證研究表明，研發(fā)經費投入對高技術產業(yè)技術創(chuàng)新具有顯著促進作用，研發(fā)人力資本投入和fdi 對各行業(yè)技術創(chuàng)新的影響存在異質性；王宏偉、朱承亮（2014）14以汽車產業(yè)為例，認為內資企業(yè)人力資本投入有助于fdi 的技術溢出，研發(fā)投入對fdi 技術溢出作用不明顯。另外，一些研究認為fdi 的技術溢出存在“門檻效應”，

7、潘文卿（2003）15認為，中國工業(yè)部門引進外商投資總體上對內資部門產出增長起到了積極作用，但由于門檻效應的存在，西部地區(qū)經濟發(fā)展水平還未跨過外商投資起積極作用的門檻。余泳澤（2012）1也認為在fdi 技術外溢過程中存在一定的“門檻條件”，外商投資規(guī)模、技術勢能和潛在市場規(guī)模對fdi 的技術溢出效應都存在“門檻條件”，并且與技術外溢存在倒“u”型關系。二、中國高技術產業(yè)技術創(chuàng)新情況20 世紀90 年代以后，知識密集型產業(yè)崛起，高技術產業(yè)技術創(chuàng)新對傳統(tǒng)產業(yè)的滲透日益增強，對經濟增長的貢獻越發(fā)顯著，中國高技術產業(yè)發(fā)展迅猛。表1 列出了中國高技術產業(yè)20002013 年的研發(fā)活動指標，從中可以看出

8、，高技術產業(yè)專利申請數從2000 年的2 245 個增長到2013 年的102 532個，增長了44.7 倍，說明中國高技術產業(yè)的技術創(chuàng)新能力有了較大提升。然而，新產品銷售收入占主營業(yè)務收入的比重還不到25%，利潤總額占主營業(yè)務收入的比重僅6%左右，這說明我國高技術產業(yè)專利申請數量的高速增長并未帶來企業(yè)新產品銷售收入以及利潤的增加，中國高技術產業(yè)創(chuàng)新成果的轉化能力較低。跟發(fā)達國家相比，中國高技術產業(yè)研發(fā)經費支出水平較低，2013 年高技術產業(yè)研發(fā)支出強度只有1.51%，而發(fā)達國家的研發(fā)支出強度通常在5%15%，例如，美國2009 年的研發(fā)強度達到19.7%，日本2008 年的研發(fā)強度為10.5

9、%，德國2007年為6.9%，英國2006 年為11.1%，法國2006 年為7.7%，韓國2006 年為5.86%（邱兆林，2014）16。從分企業(yè)類型來看，不同注冊類型企業(yè)研發(fā)活動存在較大差距（見表2）。2013 年中國高技術產業(yè)中內資企業(yè)的專利申請數和發(fā)明專利數都遙遙領先于港澳臺地區(qū)企業(yè)和外資企業(yè)，但發(fā)明專利占專利申請數的比重只有49.7%，明顯低于外資企業(yè)的61.2%，這反映出內資企業(yè)在專利申請方面還局限在外觀設計等領域，有效發(fā)明專利比重不高。內資企業(yè)和外資企業(yè)的新產品銷售收入絕對值相差不大，內資企業(yè)的新產品銷售收入占主營業(yè)務收入的比重比外資企業(yè)低3.4%，這說明內資企業(yè)研發(fā)成果商業(yè)化

10、方面還存在不足。總體而言，中國高技術產業(yè)研發(fā)投入低水平加之利用效率不高，造成企業(yè)技術創(chuàng)新能力薄弱，使中國高技術產業(yè)研發(fā)水平長期與發(fā)達國家存在較大差距。改革開放之后，國外大量資本進入中國，外商直接投資（fdi）將國外的先進技術和管理方式引入中國，使得國內企業(yè)的技術水平有了較大提高。同時，我們也發(fā)現，中國的技術進步主要是通過引進國外的先進技術，但內資企業(yè)的技術創(chuàng)新能力還較弱，大多數產業(yè)還處在全球價值鏈的低端環(huán)節(jié)。fdi 對內資企業(yè)的技術溢出效應的影響仍然存在很大爭議。三、模型設定與變量說明（一）模型設定假設企業(yè)的投入產出符合柯布道格拉斯生產函數形式，投入要素為資本和勞動，那么，企業(yè)的生產函數可以表

11、示為：其中，y 表示產出，k 是資本投入，l 是勞動投入。a 為索羅剩余，表示技術進步水平。假設技術進步可以通過兩種方式獲取：一是國內企業(yè)通過研發(fā)投入進行自主研發(fā)；二是通過引進國外的先進技術模仿和學習，這主要是通過外商直接投資的技術溢出效應來實現的。那么，技術進步（a）就是研發(fā)投入和外商直接投資（fdi）技術溢出的函數，即：其中，a 表示技術創(chuàng)新水平，rdh 表示研發(fā)資本投入，rdl 表示研發(fā)人員投入，fdi 表示外商直接投資，x 表示其他影響因素，滋為隨機擾動項?？紤]到政府研發(fā)支出和自主研發(fā)支出可能會對企業(yè)技術創(chuàng)新產生不同影響，我們將研發(fā)資本投入分為政府投入和企業(yè)投入兩部分。同時，對于企業(yè)技

12、術創(chuàng)新的衡量標準并不統(tǒng)一，為了更全面地分析fdi 對高技術產業(yè)內資企業(yè)技術創(chuàng)新能力以及創(chuàng)新成果轉化的影響，我們用各行業(yè)內資企業(yè)的專利申請數和新產品銷售收入來表示企業(yè)的創(chuàng)新能力和成果轉化能力。建立如下回歸模型：其中，i 表示行業(yè)，t 表示年份；patent 為專利申請數；y 為新產品銷售收入；rdzf 表示政府研發(fā)投入；rdqy 表示企業(yè)研發(fā)投入；rdl 表示研發(fā)人員投入；fdi 表示外商直接投資；x 表示其他控制變量；滋為個體效應，著為隨機擾動項。（二）變量選取及數據說明1. 被解釋變量。各行業(yè)內資企業(yè)的專利申請數和新產品銷售收入分別表示企業(yè)的創(chuàng)新能力和成果轉化能力。2. 主要解釋變量。政府研

13、發(fā)支出（rdzf）用內資企業(yè)研發(fā)經費內部支出中政府資金表示；企業(yè)研發(fā)支出（rdqy）用內資企業(yè)研發(fā)經費內部支出中企業(yè)資金表示；fdi 用外資企業(yè)固定資產投資額表示。3. 控制變量。研發(fā)人員（rdl）用各行業(yè)內資企業(yè)的研發(fā)人員全時當量表示；企業(yè)規(guī)模（scale）用高技術產業(yè)主營業(yè)務收入除以企業(yè)個數表示，市場化程度（market）用高技術產業(yè)內資企業(yè)個數來表示，企業(yè)數量越多表示該行業(yè)的市場競爭程度越高。本文選取了20052013 年中國高技術產業(yè)4個大類行業(yè)的16 個細分行業(yè)內資企業(yè)的面板數據。其中，航空、航天器及設備制造業(yè)由于較少引進外資，我們予以剔除。所需數據全部來源于中國高技術產業(yè)統(tǒng)計年鑒（

14、20062014 年），為了避免產生多重共線性，所有變量均采用自然對數形式。四、fdi 對內資企業(yè)技術創(chuàng)新影響的實證分析本文實證分析采用的是20052013 年中國高技術產業(yè)的面板數據，表3 列出了所有變量取對數后的描述性統(tǒng)計。在對面板數據進行回歸分析之前，應該確定模型選擇固定效應還是隨機效應，haus原man 檢驗的p 值為0.00，強烈拒絕原假設，應該選擇固定效應模型。同時為了剔除時間趨勢對回歸結果的影響，我們在模型中加入了時間趨勢項，具體回歸結果如表3 和表4 所示。（一）fdi 對內資企業(yè)研發(fā)能力的影響表4 為fdi 影響內資企業(yè)研發(fā)能力的回歸結果。結果顯示，政府和企業(yè)研發(fā)資本支出對內

15、資企業(yè)研發(fā)能力的影響都不顯著，尤其是政府研發(fā)支出對內資企業(yè)專利申請數的影響為負。政府研發(fā)投入對高技術產業(yè)的技術創(chuàng)新可能存在兩種效應：一方面，政府研發(fā)支出可以降低企業(yè)的研發(fā)風險，有利于激勵企業(yè)進行技術創(chuàng)新；另一方面，政府研發(fā)投入對企業(yè)研發(fā)投入產生擠出效應，從而降低企業(yè)的研發(fā)效率。本文的實證結果顯示，政府研發(fā)投入的擠出效應更明顯，不利于內資企業(yè)的技術創(chuàng)新。企業(yè)研發(fā)投入的影響雖然為正，但不顯著；研發(fā)人員全時當量對內資企業(yè)專利申請數有顯著的正向影響。fdi 對內資企業(yè)技術研發(fā)能力的正向影響較為明顯，具體而言，三資企業(yè)固定資產投資額增加1%，內資企業(yè)專利申請數將增加0.19%，fdi 對內資企業(yè)的技術研

16、發(fā)能力產生溢出效應。中國的內資企業(yè)技術創(chuàng)新更多的是依靠高素質的研發(fā)人員，技術人才是企業(yè)創(chuàng)新的源泉，內資企業(yè)的研發(fā)資本利用效率較低。研發(fā)投入對fdi 技術溢出作用不明顯。從其他控制變量來看，企業(yè)平均規(guī)模對內資企業(yè)研發(fā)能力具有顯著的正向影響，本文的實證結果表明，中國現階段較大規(guī)模的企業(yè)創(chuàng)新能力更強，大企業(yè)具有更加雄厚的研發(fā)資本和研發(fā)人員實力，能夠承受較大的沉淀成本和研發(fā)風險。市場化程度對內資企業(yè)的技術研發(fā)也有正向影響，市場化程度越高，企業(yè)競爭越激烈，為了獲取超額利潤，企業(yè)會不斷地進行技術革新，以降低生產成本。（二）fdi 對內資企業(yè)成果轉化的影響表5 給出的是fdi 影響內資企業(yè)成果轉化的回歸結果

17、。結果顯示，政府研發(fā)支出對內資企業(yè)的創(chuàng)新成果轉化的影響不穩(wěn)健，模型（7）（9）沒有加入控制變量時，政府研發(fā)支出的系數為負，模型（10）加入控制變量企業(yè)平均規(guī)模和市場化程度之后，政府研發(fā)支出的系數變?yōu)檎?；企業(yè)研發(fā)支出的系數也為正，但沒有通過顯著性檢驗，可以說企業(yè)自主研發(fā)投入比政府投入對企業(yè)技術創(chuàng)新有更好的效果，但企業(yè)研發(fā)投入的利用效率還較低，沒能產生顯著的正向影響。與表4 中fdi 對內資企業(yè)專利申請數的影響不同，模型（9）和（10）顯示：沒有加入控制變量時，fdi 對內資企業(yè)新產品銷售收入的影響為正，加入控制變量之后，fdi 對內資企業(yè)新產品銷售收入的影響變得不顯著。一方面是由于國外企業(yè)壟斷了

18、核心技術，不會輕易進行技術轉移；另一方面，雖然擁有高技術的外資企業(yè)進入國內市場給內資企業(yè)帶來了學習的契機，但受到國內企業(yè)自身學習能力和消化吸收能力的制約，創(chuàng)新專利的轉化效率較低，造成fdi 對新產品銷售收入的技術溢出效應較小。研發(fā)人員全時當量對內資企業(yè)新產品銷售收入具有顯著的正向影響，中國內資企業(yè)創(chuàng)新成果的轉化更加依賴高素質的研發(fā)人員；企業(yè)平均規(guī)模和市場程度對內資企業(yè)新產品銷售收入的影響與表（4）中結果一致，二者都對內資企業(yè)成果轉化有正向影響。具體來看，企業(yè)平均規(guī)模提高1%，新產品銷售收入將增加1.18%；市場化程度提高1%，內資企業(yè)的新產品銷售收入將增加0.78%。（三）穩(wěn)健性檢驗為了增強研

19、究結論的穩(wěn)健性，我們采用中國高技術產業(yè)中三資企業(yè)固定資產投資額所占比重來代替投資額實際值，實證檢驗fdi 對內資企業(yè)技術創(chuàng)新的影響是否穩(wěn)?。ㄒ姳?）。模型（11）和（12）是以內資企業(yè)專利申請數為被解釋變量的回歸結果，模型（13）和（14）是以內資企業(yè)新產品銷售收入為被解釋變量的回歸結果?？梢钥闯?，表6 的回歸結果與表4 和表5 中的結果一致，政府研發(fā)支出和企業(yè)研發(fā)支出對內資企業(yè)專利申請數和新產品銷售收入的影響都沒有通過顯著性檢驗，研發(fā)人員全時當量的內資企業(yè)創(chuàng)新能力和成果轉化能力都有顯著的正向影響。同樣，fdi 對內資企業(yè)專利申請數有顯著的正向影響，但對內資企業(yè)新產品銷售收入的影響不顯著。企業(yè)

20、平均規(guī)模和市場化程度對內資企業(yè)的技術研發(fā)能力和成果轉化都有正向影響。五、結論及政策建議改革開放之后，國外資本大量涌入中國，促使中國高技術產業(yè)較快發(fā)展。然而，中國的技術進步主要是通過引進國外的先進技術，但內資企業(yè)的技術創(chuàng)新能力還較弱，大多數產業(yè)還處在全球價值鏈的低端環(huán)節(jié)。fdi 對內資企業(yè)的技術創(chuàng)新的影響仍然存在很大爭議。回歸結果顯示：首先，fdi 對內資企業(yè)技術研發(fā)能力有顯著的正向影響，說明fdi 對內資企業(yè)的專利產出具有溢出效應，政府和企業(yè)研發(fā)支出對內資企業(yè)研發(fā)能力的影響都不顯著，研發(fā)人員全時當量對內資企業(yè)研發(fā)能力有正向影響；其次，fdi 對內資企業(yè)成果轉化能力的影響不顯著，說明fdi 在創(chuàng)

21、新成果轉化方面不存在技術溢出效應，政府和企業(yè)研發(fā)支出對內資企業(yè)成果轉化的影響都不顯著；再次，企業(yè)平均規(guī)模和市場化程度對內資企業(yè)技術研發(fā)能力和成果轉化能力都有顯著的正向影響?；诒疚牡难芯拷Y論，筆者提出以下政策建議：第一，增加研發(fā)資本投入，提高企業(yè)自主研發(fā)資本的利用效率。充足的研發(fā)資本投入是企業(yè)技術創(chuàng)新的保障，目前中國內資企業(yè)研發(fā)資本來源渠道和籌資方式有限，企業(yè)研發(fā)活動受到很大限制，政府有必要制定針對高技術產業(yè)創(chuàng)新的優(yōu)惠政策，幫助企業(yè)拓展研發(fā)資金的來源17，降低企業(yè)的研發(fā)成本和風險。同時，加強政府在高技術產業(yè)技術創(chuàng)新中的服務功能，避免政府直接干預企業(yè)的研發(fā)活動。第二，提高專利產出的成果轉化能力。

22、由于發(fā)達國家壟斷了核心技術，不會輕易轉讓，加上內資企業(yè)研發(fā)以及消化吸收能力不足，致使中國高技術產業(yè)專利產出的商業(yè)化程度較低。這就需要通過引進和培訓高素質研發(fā)人才，提高研發(fā)人員的人力資本水平，增強fdi技術溢出的吸收能力。第三，完善擴大內資企業(yè)規(guī)模和提高市場競爭程度的協(xié)調機制，一方面，培育大型企業(yè)使其自主研發(fā)的能力更強，企業(yè)研發(fā)資本的利用效率更高，吸引更多高素質的研發(fā)人員；另一方面，完善競爭政策，避免形成壟斷型市場結構，提高市場競爭程度，激發(fā)內資企業(yè)的研發(fā)活力。參考文獻：1余泳澤.fdi技術外溢是否存在“門檻條件”來自我國高技術產業(yè)的面板門限回歸分析j.數量經濟技術經濟研究，2012，（8）：4

23、9-63.2dimelis sophia，helen louri. foreign direct investmentand efficiency benefits：a conditional quantile analysisj.oxford economic papers，2002，（54）：449-469.3apergis nicholas，lyroudi katerina，vamvakidis thanasis.the relationship between foreign direct investment andeconomic growth：evidence from tran

24、sition countriesj.transition studies review，2008，（15）：37-51.4cheung k y，lin p. spillover effects of fdi on innova-tion in china：evidence from provincial dataj.chinaeconomic review，2004，（15）：25-44.5aitken b j，harrison a e. do domestic firms benefits fromdirect foreign investment? evidence from venezu

25、elaj.american economic review，1999，（89）：605-618.6djankov s，hoekman b. foreign investment and produc-tivity growth in czech enterprisesj.world bank eco-nomic review，2000，（14）：49-64.7harris r，robinson c. productivity impacts and spilloversfrom foreign ownership in the united kingdomj.na原tional institu

26、te economic review，2004，（187）：58-75.8kavita m. regional innovations and the economic com-petitiveness in india j.the international handbook oninnovation，2003，（12）：904-914.9張婧.關于我國高新技術產業(yè)吸引跨國公司投資問題的思考j.軟科學，2002，（1）：34-37.10陳柳，劉志彪.本土創(chuàng)新能力、fdi 技術外溢與經濟增長j.南開經濟研究，2006，（3）：90-101.11蔣殿春，夏良科.外商直接投資對中國高新技術產業(yè)技術

27、創(chuàng)新作用的經驗分享j.世界經濟，2005，（8）：3-10.12李曉鐘，何建瑩.fdi 對我國高新技術產業(yè)技術溢出效應分析j.國際貿易問題，2012，（7）：87-95.13戴航，江激宇.fdi、r&d 投入對我國高技術產業(yè)技術創(chuàng)新的影響基于行業(yè)面板數據的實證分析j.技術與創(chuàng)新管理，2012，（3）：229-332.14王宏偉，朱承亮.fdi 技術溢出與汽車產業(yè)技術進步：基于吸收能力的視角j.經濟與管理評論，2014，（6）：38-45.15潘文卿.外商投資對中國工業(yè)部門的外溢效應：基于面板數據的分析j.世界經濟，2003，（6）：3-7.16邱兆林.高技術產業(yè)兩階段的創(chuàng)新效率j.財經科學，2

28、014，（12）：107-116.17陳蓉，許培源.研發(fā)投入、知識存量與來自www.lw5u.com內資企業(yè)創(chuàng)新產出基于高技術產業(yè)的經驗分析j.經濟與管理評論，2015，（2）：39-45.責任編輯、校對：艾嵐fdi technology spillover，independent r&d and technology innovation of domestic enterprisesa case study of high-tech industry in chinawang yongjun qiu zhoulin（school of economics，shandong universi

29、ty，jinan，shandong，250100）abstract: fdi technology spillover effects on domestic enterprises have an important role in promoting technologicalinnovation. the technology r&d capabilities and achievement transformation ability influenced by the fdi´s spillover effectspresent a great difference. we empirically analyze the effects of fdi and independent r&d on technology r&d capability andachievement transformation ability of domest