金融重點領域革新與發(fā)展措施

1、金融重點領域革新與發(fā)展措施 一、金融改革與發(fā)展取得了顯著成績 （一）金融調(diào)控和金融穩(wěn)定取得較好成效 中央銀行體制建立初期，人民銀行主要運用再貸款和對金融機構的貸款限額管理兩大重要政策工具進行宏觀調(diào)控。1998年以來，中國人民銀行取消對商業(yè)銀行貸款規(guī)模的限制，改革存款準備金制度，恢復和擴大公開市場業(yè)務，改革再貼現(xiàn)制度，實行再貸款浮息制度。2003年4月，人民銀行推出中央銀行票據(jù)，豐富了貨幣對沖工具。按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的原則有序開展利率市場化改革，不斷簡化利率管理、擴大利率浮動區(qū)間。2007年1月4日，作為貨幣市場基準利率的上海銀行間同業(yè)拆放利率（s

2、hibor）正式運行。2005年7月，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。2010年6月，人民幣匯率形成機制改革深入推進，人民幣匯率彈性不斷增強。積極探索建立宏觀審慎政策框架，取得了較好成效。2008年下半年，國際金融危機加劇，對我國經(jīng)濟的影響不斷加深。貨幣政策開始由適度從緊轉(zhuǎn)向適度寬松，自2008年三季度后四次下調(diào)存款準備金率，五次下調(diào)金融機構存貸款基準利率。2010年，在通貨膨脹壓力上升的情況下，逐步轉(zhuǎn)向穩(wěn)健貨幣政策，先后6次上調(diào)存款準備金率，2次上調(diào)存貸款基準利率。2011年前三季度，面對通貨膨脹壓力不斷加大的形勢，先后6次上調(diào)存款準備金率，3次上

3、調(diào)存貸款基準利率，靈活開展公開市場操作，實施差別準備金動態(tài)調(diào)整，引導貨幣信貸增長平穩(wěn)回調(diào)。進入10月份以后，針對歐洲主權債務危機繼續(xù)蔓延、國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、價格漲幅逐步回落等形勢變化，暫停發(fā)行三年期央票，下調(diào)存款準備金率0.5個百分點，調(diào)整優(yōu)化差別準備金動態(tài)調(diào)整機制有關參數(shù)，引導金融機構加大對小型微型企業(yè)、“三農(nóng)”和國家重點在建續(xù)建項目的信貸支持。總體看，穩(wěn)健貨幣政策實施成效逐步顯現(xiàn)。2011年末，廣義貨幣供應量m2余額為85.2萬億元，同比增長13.6%，增速比上年低6.1個百分點。2011年，實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值（gdp）47.1萬億元，同比增長9.2%，居民消費價格指數(shù)（cpi）同比上漲5.

4、4%。國民經(jīng)濟朝著宏觀調(diào)控的預期方向發(fā)展。人民銀行與銀監(jiān)會分設后，加大對貨幣、外匯、黃金市場的監(jiān)督管理，牽頭及配合處置了一些高風險銀行業(yè)和證券業(yè)的金融機構，有效化解了金融風險。銀監(jiān)會提出“管法人、管風險、管內(nèi)控、提高透明度”的監(jiān)管理念，穩(wěn)步推進實施巴塞爾新資本協(xié)議。證券期貨監(jiān)管效能顯著增強，形成了證監(jiān)會機關、派出機構、證券交易所“三點一線”，覆蓋全市場的快速聯(lián)動監(jiān)管機制。初步形成了以償付能力、公司治理和市場行為監(jiān)管為三支柱的現(xiàn)代保險監(jiān)管框架。金融監(jiān)管信息共享機制和協(xié)調(diào)機制明顯加強。積極推進風險監(jiān)測與評估系統(tǒng)的建設。證券投資者保護基金有效運轉(zhuǎn)，保險保障基金公司成立。存款保險制度的研究論證基本完成

5、。 （二）金融業(yè)加快改革和開放步伐 1、金融機構資產(chǎn)規(guī)模增長和抗風險能力提升2011年末，銀行業(yè)金融機構總資產(chǎn)為113.28萬億元，同比增長18.90%；商業(yè)銀行不良貸款余額4279億元，不良貸款率1%，撥備覆蓋率278.1%；109家證券公司總資產(chǎn)為1.57萬億元；保險業(yè)資產(chǎn)總額為6.01萬億元。2、金融業(yè)加快改革開放的步伐自2003年以來，國家通過匯金公司先后對中行、建行、工行、交行、農(nóng)行等大型商業(yè)銀行進行注資并啟動了股份制改革。五家銀行先后完成財務重組和股份制改革，并在香港h股和境內(nèi)a股成功上市。大型商業(yè)銀行改革不斷深化，積極推進中國農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革工作。2011年大型商業(yè)

6、銀行總資產(chǎn)53.63萬億元，占比47.3%，不良貸款率1.1%。4家金融資產(chǎn)管理公司深化改革，積極探索發(fā)展商業(yè)化業(yè)務。中國出口信用保險公司改革實施總體方案獲得國務院批準，200億元注資已經(jīng)到位。成立中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革工作小組。積極推進中信集團整體改制，中信集團有限公司和中信股份有限公司已于2011年12月召開創(chuàng)立大會。中小商業(yè)銀行積極引進民間資本和戰(zhàn)略投資者，通過重組和上市等措施建立多元化的股權結構、規(guī)范化的公司治理結構，加快金融組織結構和技術、產(chǎn)品創(chuàng)新，提高經(jīng)營管理水平。截至2011年末，股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)達到18.37萬億元，占比16.2%，不良貸款率為0.6%；城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)達到

7、9.98萬億元，占比8.8%，不良貸款率為0.8%。2006年12月21日，銀監(jiān)會印發(fā)關于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策更好支持社會主義新農(nóng)村建設的若干意見。中國人民銀行負責設計和實施資金支持的正向激勵政策，即按2002年底實際資不抵債數(shù)額的50%，發(fā)放專項再貸款或?qū)ｍ椫醒脬y行票據(jù)幫助試點地區(qū)農(nóng)村信用社化解歷史包袱。2011年，中國人民銀行對全國已兌付專項票據(jù)的2311個縣（市）農(nóng)村信用社的改革成效進行了考核，并分類實施了激勵約束措施。農(nóng)村信用社改革取得明顯成效。按照貸款五級分類口徑統(tǒng)計，2011年末，全國農(nóng)村信用社不良貸款比例為5.5%，比上年末下降1.9個百分點；資本充足率為10.

8、7%，比上年末提高2個百分點；資產(chǎn)利潤率為1%，比上年末提高0.28個百分點。2011年全國農(nóng)村信用社新增涉農(nóng)貸款和農(nóng)戶貸款分別為7374億元和3093億元，期末余額同比增長19%和15%。截至2011年末，全國共組建以縣（市）為單位的統(tǒng)一法人農(nóng)村信用社1882家，農(nóng)村商業(yè)銀行212家，農(nóng)村合作銀行190家；全國已組建新型農(nóng)村金融機構786家，其中村鎮(zhèn)銀行726家，貸款公司10家，農(nóng)村資金互助社50家。截至2011年末，全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元。國有保險公司深化改革，進行股份制改造和規(guī)范上市。“十一五”期間，全國保費收入年均增長達到26.5%。近幾年，保險業(yè)資產(chǎn)以每

9、年約1萬億元的速度在增加。保險業(yè)對經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾生產(chǎn)生活的風險保障能力大幅提升。目前，銀行業(yè)已全面履行加入世界貿(mào)易組織的承諾。證券業(yè)除了履行所有承諾，還主動實施了部分自主開放措施。保險業(yè)已基本實現(xiàn)全面對外開放。跨境貿(mào)易人民幣結算試點不斷擴大，雙邊本幣互換穩(wěn)步推進。自試點開始至2011年，銀行累計辦理跨境貿(mào)易人民幣結算業(yè)務2.08萬億元，同比增長3.1倍。2011年，銀行累計辦理對外直接投資人民幣結算業(yè)務201.5億元，外商直接投資人民幣結算業(yè)務907.2億元。在國際貨幣基金組織（imf）份額改革中取得重大進展，我國份額占比上升至6.394%，排名從并列第6位躍居第3位。積極推動國際金融

10、監(jiān)管改革，深度參與國際標準和準則的制定與修改，不斷提升中國金融業(yè)的國際地位和話語權。 （三）金融市場加快創(chuàng)新和發(fā)展 近年來，我國進一步完善多層次、多功能的金融市場體系，金融市場廣度和深度不斷提升，市場功能日趨深化，對外開放程度不斷提高，市場制度逐步完善，促進經(jīng)濟多元化發(fā)展。一是貨幣市場不斷完善。人民銀行進一步完善市場法規(guī)，增加全國銀行間市場交易成員，不斷完善交易和信息系統(tǒng)服務功能。2005年5月，人民銀行重新啟動企業(yè)短期融資券，發(fā)行方式從原先的審批制轉(zhuǎn)變?yōu)閭浒钢啤?010年12月21日，中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布銀行間債券市場非金融企業(yè)超短期融資券業(yè)務規(guī)程（試行），正式在銀行間債券市場推出超

11、短期融資券。2011年銀行間市場同業(yè)拆借累計成交33.40萬億元。2011年累計發(fā)行各類債券（不含中央銀行票據(jù)）6.41萬億元。2011年，銀行間債券市場債券回購累計成交99.5萬億元，現(xiàn)券累計成交63.6萬億元；交易所債券回購累計成交20萬億元，國債現(xiàn)券成交1253億元。2011年，企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票15.1萬億元；累計貼現(xiàn)25.0萬億元，累計辦理再貼現(xiàn)1712億元。二是資本市場快速發(fā)展。2010年10月發(fā)布的關于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃的建議中明確提出“加快多層次資本市場體系建設，顯著提高直接融資比重”。大力發(fā)展主板市場，積極推進中小企業(yè)板建設，創(chuàng)業(yè)板穩(wěn)步推出且運行平穩(wěn)，推

12、進場外市場建設，期貨市場穩(wěn)步發(fā)展。2011年末，滬、深股市上市公司達2342家；總市值21.48萬億元；流通市值16.49萬億元,籌資金額7506.22億元，投資者開戶數(shù)14050.37萬戶。三是外匯市場建設深入推進?！笆晃濉币詠恚y行間外匯市場快速發(fā)展，外匯市場制度建設取得明顯成效。截至2011年末，共有即期市場會員318家，遠期市場會員73家，掉期會員71家，期權會員27家，即期市場做市商26家，遠期市場做市商20家。2011年，人民幣外匯即期成交35538億美元；人民幣外匯掉期交易累計成交金額折合17710億美元；人民幣外匯遠期市場累計成交2146億美元；全年“外幣對”累計成交金額折合

13、946.7億美元。四是黃金市場較快發(fā)展。2010年7月22日，中國人民銀行會同國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、國家稅務總局、中國證監(jiān)會聯(lián)合出臺了關于促進黃金市場發(fā)展的若干意見。2011年上海黃金交易所交易規(guī)模大幅增加，黃金交易累計成交7438.5噸，成交金額為2.48萬億元。上海黃金交易所在全球交易所市場黃金現(xiàn)貨交易量中位居第一。 二、金融業(yè)發(fā)展面臨的難點問題 （一）金融發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境出現(xiàn)新變化 從國際看，國際金融危機影響深遠，發(fā)達國家和新興市場國家金融發(fā)展模式均面臨轉(zhuǎn)型壓力，貨幣政策、金融政策的國際協(xié)調(diào)難度增大。我國金融發(fā)展的外部環(huán)境更趨復雜，在國際金融標準制定、國際金融治理等全球

14、金融問題上將承擔更多責任。從國內(nèi)看，對外開放不斷擴大，經(jīng)濟金融體制改革逐步深入，金融發(fā)展的經(jīng)濟基礎發(fā)生了較大變化，需要建立和完善能夠有效調(diào)節(jié)大國開放經(jīng)濟的金融政策框架。我國生產(chǎn)要素成本上升，“人口紅利”開始減少甚至消失，人口老齡化將逐步顯現(xiàn)。2010年60歲以上老人占人口比例為13.26%；它必須以只占全球7%的耕地和6%的水資源養(yǎng)活全世界五分之一的人口，因此，增加了控通脹、保增長、調(diào)結構的難度。 （二）金融宏觀調(diào)控面臨挑戰(zhàn) 一是當前我國經(jīng)濟仍然面臨一定的通脹壓力。一些專家認為，在經(jīng)濟復蘇過程中，一般不應該出現(xiàn)過高的物價上漲，近年來我國出現(xiàn)的通脹壓力超出人們的預料，通脹持續(xù)的時間也超出預料。從

15、當前各類漲價因素看，一定時期內(nèi)通脹壓力有所下降，但需警惕物價的波動。從國內(nèi)看，趨于上升的勞動力成本以及資源性產(chǎn)品價格，將在較長時間構成價格上升的推力。在國內(nèi)外經(jīng)濟基本面以及利差、預期匯兌收益因素的共同作用下，在一段時間內(nèi)預計我國仍將保持外匯資金凈流入格局。而國際大宗商品價格走勢也有較大的不確定性，外部輸入性因素的影響依然存在。從國際來看，世界經(jīng)濟繼續(xù)緩慢復蘇，但面臨的風險因素仍然較多。歐洲主權債務危機仍在發(fā)酵，雖然美國債務違約風險暫時解除，但未從根本上解決美國的高赤字問題，日本財政赤字則在進一步上升。這種情況下，極度寬松的國際貨幣條件短期內(nèi)難以改變，大量資金仍可能向增長較快的新興經(jīng)濟體流入。二

16、是外匯持續(xù)凈流入壓力較大。近年來，由于我國進出口基本保持一定順差，加上經(jīng)濟前景看好和人民幣升值預期以及外商直接投資等因素，導致外匯持續(xù)流入壓力較大，外匯儲備規(guī)模不斷增大。截至2011年末，我國外匯儲備總額達到31811.48億美元，比2010年末增長3338.1億美元，仍然位居全球第一。為維護人民幣匯率穩(wěn)定，中央銀行被迫購匯投放基礎貨幣。為了防止基礎貨幣大量投入造成的潛在的通貨膨脹壓力，中央銀行不得不采取大量吸收流動性的操作手段，進行沖銷干預，貨幣政策的獨立性和靈活性受到削弱。三是宏觀調(diào)控中的資金配置問題。近年來，金融系統(tǒng)積極落實“有扶有控”的信貸政策，對中小企業(yè)的信貸支持不斷加強。截至201

17、1年末，銀行業(yè)金融機構小企業(yè)貸款余額(含票據(jù)融資)已達到10.8萬億元，比年初增加1.9萬億元，比上年同期增長25.8%，高于各項貸款平均增速10個百分點。但部分中小企業(yè)仍然面臨融資難、資金鏈脆弱等問題。從宏觀層面來看，一定程度上由于銀根緊縮加大了企業(yè)融資難度；從微觀層面來看，由于受勞動力、原材料、資金成本上升和部分企業(yè)轉(zhuǎn)型不夠等因素的影響，導致中小企業(yè)盈利空間明顯縮小，甚至出現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營困難。從當前經(jīng)濟金融環(huán)境下銀行資金的流向看，城鄉(xiāng)、區(qū)域之間仍存在失衡問題。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，東部地區(qū)本外幣存貸款余額占到60%左右，金融資源仍然集中在東部和沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。中央銀行雖然多次加息，但由于通貨膨脹率

18、較高，抑制了居民存款的積極性。此外，由于居民可選擇的投資渠道日益多樣化，資金就從銀行體系流出，轉(zhuǎn)向了資本市場，民間借貸市場，甚至貴金屬和藝術品市場。 （三）金融機構發(fā)展中的轉(zhuǎn)型和防范風險問題 一是商業(yè)銀行經(jīng)營壓力較大。（1）在利率市場化、加大流動性控制、以及金融脫媒不斷推進的情況下，銀行資本補充、流動性和盈利等都面臨較大壓力。目前存款準備金率達到20.5%，銀行流動性管理面臨較大考驗。我國監(jiān)管部門要求系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率不得低于11.5%和10.5%。2012年以來，銀行公布的再融資計劃已接近600億元規(guī)模，加上去年積壓的融資需求，中國銀行業(yè)今年再融資規(guī)?；蜻_2000億

19、元。（2）上市銀行已公布的2011年的業(yè)績?yōu)?0%50%的利潤增長。2011年前三個季度，我國16家上市銀行，凈利差收入高達1.2萬億元，占營業(yè)總收入的80%。目前，國外銀行業(yè)的存貸款利差普遍維持1%左右，而我國銀行業(yè)存貸款利差超過3%。我國銀行業(yè)經(jīng)營上過分依靠存貸款利差仍在延續(xù)，因此銀行有較高的放貸沖動。這種情況使得信貸有可能被投放到產(chǎn)出率較低的投資領域的風險上升。銀行前期進行的表外信貸活動也可能會引起潛在沖擊，并降低貨幣政策的有效性。二是金融機構“走出去”也存在較大的風險。海外中資金融機構面臨主權風險、法律風險；由于海外營業(yè)性分支機構數(shù)量少，制約了融資服務。受人民幣升值預期影響，境內(nèi)金融機

20、構對境外提供融資服務時承擔較大的匯率風險。金融機構“走出去”中的管理能力還有待提升。三是金融體系普遍存在的順周期行為以及監(jiān)管、會計等制度因素可能加劇系統(tǒng)性風險累積。金融業(yè)綜合經(jīng)營較快發(fā)展，存在著跨市場和交叉性金融風險。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制缺乏有效的制度保障，監(jiān)管空白與監(jiān)管交叉并存。金融監(jiān)管法規(guī)有待完善、執(zhí)行力有待加強，監(jiān)管方式和手段有待不斷提高，風險糾正和處置機制有待完善。 （四）金融體系不健全和結構不盡合理 目前，我們已經(jīng)建立起一個市值排名全球第三的股票市場，一個余額居世界第五的債券市場，還有一個交易量名列前茅的期貨市場。但是要看到，我國社會融資格局還是以銀行業(yè)的信貸服務為主體，而通過資本市場發(fā)

21、行股票和債券等融資只占據(jù)相對次要的地位，間接融資占比很高，集中了過多的風險。2011年企業(yè)部門通過證券市場籌措的資金只占20%左右；全部貸款余額約55萬億元，全部股票市值和公司債券余額約26萬億元；金融機構資產(chǎn)規(guī)模，銀行業(yè)為92%，保險業(yè)和證券基金業(yè)只占8%左右。國際經(jīng)驗表明，這種過度依賴信貸的金融體系在一定環(huán)境下會形成系統(tǒng)性風險；更為重要的是在于金融對實體經(jīng)濟服務的不足。資本市場規(guī)模快速擴張、市值快速增長的同時，股票市場與債券市場發(fā)展不夠平衡，市場層次有待完善，市場產(chǎn)品單一等結構性矛盾仍然突出。我國gdp世界排名第2位，但保費收入排名僅第6位。保費收入占gdp的比重，世界平均為8%，我國為3

22、.1%。我國保險業(yè)總資產(chǎn)約占gdp的12.8%，而經(jīng)合發(fā)展組織成員國僅人壽保險總資產(chǎn)占gdp的比重就超過20%。 （五）金融服務與人民生活水平發(fā)展不相適應 我國金融服務與人民生活水平發(fā)展不相適應、城鄉(xiāng)、區(qū)域金融發(fā)展不協(xié)調(diào)，對“三農(nóng)”和中小企業(yè)金融服務相對薄弱。由于國有商業(yè)銀行對小企業(yè)缺小有別于大型企業(yè)差異化服務，難以滿足小企業(yè)以“短、小、頻、急”為主要特點的融資需求。小型微型企業(yè)本身的發(fā)展特征，決定了其很難通過公開的資本市場進行直接融資。近些年來，在市場化改革中，四家大型銀行的網(wǎng)點陸續(xù)從縣域撤并，從業(yè)人員逐漸精簡，部分農(nóng)村金融機構也將信貸業(yè)務轉(zhuǎn)向城市，而村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等新型農(nóng)村機構剛剛起步

23、，作用有限。目前，農(nóng)戶信用貸款比例很低，絕大部分為抵押或擔保貸款，但很多農(nóng)戶難以提供充足的擔保物，而土地、房產(chǎn)受資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱，無產(chǎn)權證等制約，難以形成有效抵押，制約了農(nóng)戶貸款增長。 三、未來金融業(yè)改革與發(fā)展策略 未來是國際金融危機背景下全球經(jīng)濟金融格局深刻調(diào)整的變革時期,也是我國全面建設小康社會和加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的關鍵時期。因此，在金融改革發(fā)展中要進一步完善金融體制和運行機制，全面提升金融業(yè)綜合競爭力和抗風險能力。 （一）加強金融宏觀調(diào)控和維護金融穩(wěn)定 1、構建金融宏觀審慎政策框架。宏觀審慎政策的主要目標是維護金融穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性金融風險，主要特征是建立更強的、體現(xiàn)逆周期性的政策體系。第一，

24、強化中央銀行在維護宏觀經(jīng)濟和金融穩(wěn)定方面的職責，明確中央銀行在加強宏觀審慎管理方面的重要作用?？煽紤]借鑒歐盟的作法，成立由中央銀行擔任主席，銀、政、保等監(jiān)管機構以及財政部參與的宏觀審慎管理委員會，負責組織評估系統(tǒng)性風險，研究推進宏觀審慎管理有關工作。第二，逐步采用審慎工具，主要包括運用資本充足率、杠桿率、流動性、撥備、資產(chǎn)風險權重、貸款數(shù)量控制、存款準備金率等工具進行逆周期調(diào)控，以及會計標準和衍生產(chǎn)品交易的集中清算等。第三，加強系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管。擬定金融控股公司監(jiān)管規(guī)則。加強對“大而不倒”金融機構的監(jiān)管。 2、進一步完善貨幣政策調(diào)控體系。進一步完善貨幣政策決策機制，充分發(fā)揮貨幣政策委員會

25、在貨幣政策制定和調(diào)整中的咨詢、參謀作用。優(yōu)化貨幣政策目標體系，更加關注更廣泛意義上的整體價格水平穩(wěn)定，更加關注金融市場和資產(chǎn)價格對金融穩(wěn)定的影響。保持合理的社會融資規(guī)模。進一步完善調(diào)控貨幣信貸總量的手段和方式，逐步增強利率、匯率等價格杠桿在促進經(jīng)濟結構調(diào)整中的重要作用。完善公開市場工具和操作方式，更好地發(fā)揮再貼現(xiàn)和存款準備金工具的作用。有效發(fā)揮再貸款支持經(jīng)濟結構調(diào)整與防范和化解金融風險的作用。根據(jù)經(jīng)濟金融形勢變化，合理安排政策工具組合、期限結構和操作力度，加強工具之間的協(xié)調(diào)配合，更有效地加強流動性管理。不斷改進信貸政策實施方式，進一步優(yōu)化信貸結構。繼續(xù)推進金融市場利率體系建設，提高上海銀行間同

26、業(yè)拆放利率（shibor）的基準性，擴大其在市場化產(chǎn)品中的應用。加強對金融機構定價能力的評估，引導其不斷完善科學的利率定價機制，進一步增強風險定價能力。進一步完善人民幣匯率形成機制.按照主動性、可控性、漸進性原則，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)，完善以市場供求為基礎的有管理的浮動匯率制度。繼續(xù)按照已公布的外匯市場匯率浮動區(qū)間，對人民幣匯率浮動進行動態(tài)管理和調(diào)節(jié)，增加人民幣匯率彈性。依照“循序漸進、統(tǒng)籌規(guī)劃、先易后難、留有余地”的原則，進一步放寬跨境資本流動限制，健全資本流出入均衡管理體制，完善對外債權債務管理，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換。堅持“依法合規(guī)、有償使用、提高效益、有效監(jiān)管”的原則，積極探索

27、和拓展外匯儲備多層次使用渠道和方式，完善外匯儲備經(jīng)營管理體制機制。加強貨幣政策與其他政策的協(xié)調(diào)。進一步加強貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)配合。明確財政政策和貨幣政策的職能定位，完善中央銀行和財政部門之間的合作機制。根據(jù)經(jīng)濟金融形勢的變化，確定貨幣政策與財政政策的松緊搭配，更好地實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標。加強貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策等的協(xié)調(diào)配合，引導金融機構認真貫徹落實國家產(chǎn)業(yè)政策要求，進一步優(yōu)化信貸結構，改進金融服務。建立宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合、互為補充的體制機制。 3、完善金融監(jiān)管體制和金融安全網(wǎng)。推動實施中國銀行業(yè)新監(jiān)管標準，不斷優(yōu)化監(jiān)管工具和指標體系，切實提升銀行業(yè)風險識別、計量、評價、監(jiān)測、控

28、制和預警能力。加強對“影子銀行”風險的監(jiān)測、評估，并逐步納入監(jiān)管框架。建立健全適合中國國情的系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測評估方法和操作框架，完善跨行業(yè)、跨市場、跨境金融風險監(jiān)測評估機制，加強重大風險的識別預警。加強證券期貨公司凈資本監(jiān)管，完善以凈資本為核心的風險控制指標體系。加強證券期貨市場運行監(jiān)管和風險防范，嚴厲打擊市場操縱等違法違規(guī)行為。健全保險業(yè)償付能力監(jiān)管體系，強化資本補充和約束機制。強化保險資金運用監(jiān)管，防范投資風險。加快建立存款保險機構和完善金融安全網(wǎng)。 （二）深化金融機構改革和加快發(fā)展 今后一段時期的金融改革與發(fā)展不僅要考慮金融機構自身的需要，更要考慮經(jīng)濟社會發(fā)展的客觀需求，推動銀行業(yè)與經(jīng)

29、濟社會良性互動，深化改革，不斷提升發(fā)展質(zhì)量和水平，提升銀行業(yè)的整體競爭力。 1、加快現(xiàn)代銀行業(yè)組織體系改革。強化組織體系建設，推動從大銀行為主向大中小共生并存多層次多元化銀行體系轉(zhuǎn)變，大力推進政策性銀行、國際性大銀行、全國性股份制商業(yè)銀行、地方中小銀行業(yè)金融機構分層配置、科學合理布局。加快發(fā)展地方性中小銀行，促進中小企業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整。加快建設和完善社區(qū)金融服務組織體系，完善農(nóng)村金融組織體系。 2、繼續(xù)深化大型金融機構改革。完善公司治理，強化股東和董事會責任，推動建立與風險責任相掛鉤的薪酬激勵機制，推進加強以資本約束和風險管理為核心的內(nèi)部管控長效機制建設，全面提高銀行業(yè)經(jīng)營管理水平和抵御風

30、險的能力。引導具備條件的金融機構在明確綜合經(jīng)營戰(zhàn)略、有效防范風險的前提下，穩(wěn)妥開展金融業(yè)綜合經(jīng)營試點。逐步完善政策性銀行運營的法制環(huán)境，明確界定政策性銀行業(yè)務范圍。繼續(xù)深化國專稿家開發(fā)銀行改革，推動中國進出口銀行和中國出口信用保險公司改革，研究推動中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革。 3、繼續(xù)深化中小商業(yè)銀行改革。繼續(xù)深化中小商業(yè)銀行改革，鼓勵其選擇合理的市場定位。促進地方性中小商業(yè)銀行更加專注于社區(qū)居民和中小企業(yè)金融服務，推動其提高可持續(xù)發(fā)展能力和競爭能力。中小商業(yè)銀行加快資產(chǎn)結構和業(yè)務結構調(diào)整，轉(zhuǎn)變增長方式和經(jīng)營模式，尋求內(nèi)生性增長，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。一是積極探索走資本節(jié)約的道路。未來需要更多地從提高運營

31、水平，提升盈利能力，加快業(yè)務模式轉(zhuǎn)型角度來提高資本利用效率、加強核心資本內(nèi)部積累能力；努力轉(zhuǎn)變通過信貸資產(chǎn)擴張來發(fā)展的老模式，加快中間業(yè)務、零售業(yè)務等低資本占用業(yè)務的發(fā)展速度。二是銀行轉(zhuǎn)型要有新突破。中小商業(yè)銀行積極走差異化、集約化發(fā)展的道路。許多銀行選擇的突破口是大力發(fā)展中間業(yè)務和零售業(yè)務，并努力發(fā)展投行、貿(mào)易融資、私人銀行、托管等新興業(yè)務，同時強調(diào)走科技銀行的發(fā)展之路。 4、進一步擴大銀行業(yè)對外開放。積極引進國外戰(zhàn)略投資者，引進先進的管理理念、方法和技術，提高我國銀行業(yè)經(jīng)營管理水平。加強建立完善金融機構“走出去”的相關制度。改進對產(chǎn)品和資本輸出的金融服務，推動涉外金融發(fā)展重點從貿(mào)易金融服務

32、向投資金融服務的轉(zhuǎn)變，加快發(fā)展有利于出口產(chǎn)品升級換代和企業(yè)走出去的對外金融服務體系。引導金融機構采取差異化的海外發(fā)展戰(zhàn)略。鼓勵金融機構在控制好風險的前提下積極拓展國際業(yè)務。加強國際經(jīng)營管理和人才儲備，提升金融服務水平。完善對金融機構海外分支機構的監(jiān)管，建立跨境金融機構的風險處置機制。 5、深化農(nóng)村金融機構改革。完善農(nóng)村金融組織體系。加快農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革，加大農(nóng)業(yè)銀行支持“三農(nóng)”的力度，進一步推進郵政儲蓄銀行改革，推進農(nóng)村信用社改革，加快培育新型農(nóng)村金融機構，構建科學長效的政策性扶持機制，切實加強“三農(nóng)”金融服務，形成以農(nóng)村合作金融為主體，商業(yè)金融、政策金融分工協(xié)作、民間借貸為補充的農(nóng)村金融服務

33、體系。加快中西部地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)的金融機構和服務網(wǎng)絡恢復重建，改變不發(fā)達地區(qū)尤其是中西部農(nóng)村地區(qū)金融服務缺位問題。大力發(fā)展真正適應不發(fā)達地區(qū)需要的多種形式地方性中小商業(yè)銀行和其他信貸服務機構。深化農(nóng)村信用社和其他農(nóng)村金融機構改革。在風險可控的前提下，鼓勵和引導民間資本參與銀行、證券、保險等金融機構的改制和增資擴股。支持民間資本發(fā)起或參與設立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構和小額貸款公司。積極發(fā)展農(nóng)村小型金融組織和小額信貸，完善多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融體系。按照“分類指導，因地制宜，做實資本，服務三農(nóng)”的原則，進一步深化農(nóng)村信用社改革。面對新的形勢，要保持信用社縣（市）

34、法人地位總體穩(wěn)定。要以市場為導向，科學規(guī)范省聯(lián)社履職行為，不斷完善內(nèi)控管理制度。提高資本質(zhì)量，增強資本實力，切實發(fā)揮好農(nóng)村信用社的農(nóng)村金融服務主力軍作用。加快金融創(chuàng)新，提升金融服務能力。鼓勵國家控股的大型銀行和各商業(yè)銀行通過多種方式開辦農(nóng)村金融業(yè)務。創(chuàng)新“三農(nóng)”服務產(chǎn)品和手段，提高農(nóng)村金融服務的可獲得性、覆蓋率與滿意度。堅持涉農(nóng)貸款每年增速不低于當年全部貸款平均增速等政策要求。加快構建科學長效的政策扶持機制，配合推動完善“三農(nóng)”金融服務風險分擔機制。引導金融機構緊密結合“三農(nóng)”發(fā)展的特點，創(chuàng)新金融支農(nóng)方式。注意培育和發(fā)展符合農(nóng)村需求特點的“低成本、廣覆蓋、可復制、易推廣”的農(nóng)村金融產(chǎn)品。積極支持農(nóng)業(yè)企業(yè)擴大直接融資規(guī)模。支持農(nóng)業(yè)企業(yè)在中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、海外證券市場上市融資。加快發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨市場。開發(fā)和大力推廣適合農(nóng)村與農(nóng)民特點的保險產(chǎn)品和服務方式，進一步擴大農(nóng)業(yè)保險、涉農(nóng)保險的覆蓋面，提高保險服務品質(zhì)。加大對農(nóng)村金融的政策扶持力度。加大財政支持力度，給予金融機構的“三農(nóng)”貸款貼息、減稅等措施。繼續(xù)運用多種貨幣信貸政策工具，引導金融機構加大支農(nóng)力度。深入推進農(nóng)村支付清算體系建設和信用環(huán)境建設。 6、促進保險業(yè)深化改革與發(fā)