公司股東權(quán)相關(guān)問題的探討

1、公司股東權(quán)相關(guān)問題的探討 一、關(guān)于股東權(quán)性質(zhì)的學(xué)說 大陸法系傳統(tǒng)的公司法理論認(rèn)為，股權(quán)既非債權(quán)，又非物權(quán)，而是基于股東地位而取得的包括財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)在內(nèi)的多種權(quán)利的集合體。但是近年來許多學(xué)者又提出了股權(quán)所有權(quán)說，股權(quán)社員權(quán)說，股權(quán)債權(quán)說等多種學(xué)說，這些學(xué)說主張不同，差距較大。所以，現(xiàn)在股權(quán)的性質(zhì)問題，已成為公司法理論的一個(gè)比較復(fù)雜的問題。盡管對(duì)于股權(quán)性質(zhì)的解釋學(xué)說眾多，但是具有代表性的觀點(diǎn)有以下幾種： （一）股東權(quán)是一種獨(dú)立的權(quán)利形態(tài)。股東權(quán)包括自益權(quán)和共益權(quán)，不僅包括財(cái)產(chǎn)權(quán)利，而且也包括對(duì)公司的管理權(quán)利，這是一種復(fù)合的新型的獨(dú)立的民事權(quán)利形態(tài)。我國的民法通則將公民的民事權(quán)利分為財(cái)產(chǎn)權(quán)和人

2、身權(quán)，股東權(quán)不是人身權(quán)，是財(cái)產(chǎn)權(quán)又不僅僅是財(cái)產(chǎn)權(quán)。民法理論認(rèn)為，股東權(quán)是基于股東資格而享有的分配紅利請(qǐng)求權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)索取權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)的范疇，既不屬于物權(quán)，也不屬于債權(quán)。因?yàn)楣蓶|出資財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)后就喪失了其財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，而由公司對(duì)其財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)。債權(quán)產(chǎn)生于交易法或者行為法。而股東權(quán)則產(chǎn)生于團(tuán)體法和組織法。所以，股東權(quán)既不屬于物權(quán)，也不屬于債權(quán)，而是物權(quán)和債權(quán)這兩大板塊外的一項(xiàng)特殊的民事權(quán)利。 （二）股東權(quán)是公司內(nèi)部的成員權(quán)或者社員權(quán)。所謂社員權(quán)是指社團(tuán)成員對(duì)社團(tuán)法人所享有的一種獨(dú)特的民事權(quán)利。公司是社會(huì)法人，是以股東為成員的而結(jié)合到一起的團(tuán)體，社團(tuán)成員對(duì)社團(tuán)出資、取得股東資格

3、后，即對(duì)其出資喪失了所有權(quán)，而作為獨(dú)立民事主體的社團(tuán)法人則對(duì)社員的全部出資享有法律上的所有權(quán)。股東與公司之間的關(guān)系是，公司是股東組成的團(tuán)體法人，股東就是社團(tuán)成員，是社團(tuán)的組成部分。公司是股東為實(shí)現(xiàn)各自利益而結(jié)成的團(tuán)體，是實(shí)現(xiàn)股東利益的工具。股東以出資換取股東資格，使其成為公司的股東；公司利用分散的股東資產(chǎn)，形成公司團(tuán)體的財(cái)產(chǎn)。 （三）股東權(quán)是物權(quán)中的所有權(quán)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，股權(quán)屬于物權(quán)，在公司的財(cái)產(chǎn)中并存著兩個(gè)所有權(quán)即股東所有權(quán)和公司法人所有權(quán)，并稱這種現(xiàn)象為所有權(quán)的二重結(jié)構(gòu)。公司法人所有權(quán)并不是對(duì)于股東所有權(quán)的否定，只是使股東所有權(quán)表現(xiàn)為收益權(quán)和處分權(quán)。所有權(quán)的二重結(jié)構(gòu)并不破壞“一物一權(quán)主義”

4、的物權(quán)基本法則。股權(quán)就是股東的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，之所以把股權(quán)歸屬于財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，是因?yàn)楣蓹?quán)具備了所有權(quán)的基本特征。股東投入到公司之前的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)叫做常態(tài)所有權(quán)，轉(zhuǎn)入到公司之后的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)稱為變態(tài)所有權(quán)。投資者投入到公司前的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，由其直接行使權(quán)利；當(dāng)將財(cái)產(chǎn)投入到公司以后，股東的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)則通過公司的董事會(huì)來間接的行使。股份公司的財(cái)產(chǎn)實(shí)際上是股東之間的共有關(guān)系，是傳統(tǒng)共有關(guān)系在新形勢(shì)下的反映。所謂的股份公司法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是虛擬的，是財(cái)產(chǎn)的股份化及法律對(duì)股份公司獨(dú)立人格的確認(rèn)。 二、股東權(quán)的概念及特征 股東權(quán)或者股東權(quán)益簡(jiǎn)稱股權(quán)，泛指公司給予股東的各種權(quán)益或者所有的權(quán)利，具體的是指股東基于股東資格而享

5、有的從公司獲取經(jīng)濟(jì)利益并參與公司管理的權(quán)利。股東權(quán)包括股東與財(cái)產(chǎn)有關(guān)的各種權(quán)益和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理的各種權(quán)益，是集財(cái)產(chǎn)與經(jīng)營兩種權(quán)利于一體的一種綜合性的新型的獨(dú)立的權(quán)利形態(tài)。股東權(quán)具有以下三個(gè)方面的特征： （一）股東權(quán)是一種資格權(quán)利。股東是股東權(quán)的權(quán)利主體，享有公司股東權(quán)的人，必須依法取得公司的股東資格。從一定的意義上講，股東權(quán)就是一種股東資格的權(quán)利，如果沒有或者不具備公司的股東資格，當(dāng)然也就沒有股東權(quán)利。股東資格是股東向公司投入自己的財(cái)產(chǎn)后，以自己的財(cái)產(chǎn)權(quán)換取的。從這一意義講，不向公司投入財(cái)產(chǎn)，就不能取得公司的股東資格。但是公民或者法人向公司投入一定的財(cái)產(chǎn)，不一定就當(dāng)然取得公司股東資格，只有按

6、照公司法的規(guī)定投入財(cái)產(chǎn)，才能取得公司的股東資格，并依法取得股東權(quán)。 （二）股東權(quán)是一種綜合性的權(quán)利。公司法理論認(rèn)為，股東權(quán)包括從公司獲取財(cái)產(chǎn)和參與公司經(jīng)營、管理的權(quán)利。前者如，股利分配請(qǐng)求權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)索取權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)等；后者如，公司內(nèi)部管理權(quán)、股東大會(huì)的出席權(quán)和表決權(quán)，查閱公司各種文件帳表的權(quán)利以及對(duì)公司股東的監(jiān)督權(quán)等。股權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和非財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的內(nèi)容不是一種獨(dú)立的權(quán)利形態(tài)，而是股權(quán)的具體權(quán)能，好象所有權(quán)中的占有、使用、處分的具體權(quán)能一樣。股權(quán)中的財(cái)產(chǎn)內(nèi)容與非財(cái)產(chǎn)內(nèi)容是既有區(qū)別，又有聯(lián)系的有機(jī)統(tǒng)一體，兩者相互依存、密不可分，都是股權(quán)不可分割的重要組成部分，共同構(gòu)成股權(quán)的基本內(nèi)容。股東權(quán)這

7、種權(quán)利既不屬于物權(quán)，又不屬于債權(quán)；既不屬于財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不屬于人身權(quán)，而是一種公司法規(guī)定的具有獨(dú)立內(nèi)涵的包括財(cái)產(chǎn)權(quán)等多種權(quán)利在內(nèi)的綜合性的新型的獨(dú)立的權(quán)利形態(tài)。因此，從嚴(yán)格的意義上講，股東權(quán)不是一種一般的民事權(quán)利，而是一種公司法權(quán)利。 （三）股東權(quán)是公司歸還給股東的權(quán)利。按照民法理論，公司一經(jīng)登記設(shè)立以后，就成為獨(dú)立的法人實(shí)體，應(yīng)當(dāng)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，并以自己的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。也就是說，公司應(yīng)當(dāng)具有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)利。但是從內(nèi)部來講，實(shí)際上公司并不具有這種獨(dú)立的權(quán)能。公司法理論認(rèn)為，公司是多人為實(shí)現(xiàn)全體成員的利益而結(jié)合成的團(tuán)體，是股東把自己的財(cái)產(chǎn)托付給專家型的人員經(jīng)營、管理，

8、借以實(shí)現(xiàn)自身利益的工具。公司并沒有最終的權(quán)利和最終的責(zé)任，最終它將把自己的權(quán)利和責(zé)任都讓渡給股東，如公司經(jīng)營的贏余自己并不享有，最終將分配給股東；公司終止時(shí)，所有的剩余財(cái)產(chǎn)都必須再返還給股東；公司的經(jīng)營管理權(quán)，從內(nèi)部也讓渡于股東，即公司必須按照股東的整體意志進(jìn)行運(yùn)作。因此，股東權(quán)實(shí)際上是公司依法把自己的權(quán)利讓渡給或者歸還給股東的一種權(quán)利。 三、股東權(quán)的分類 各國公司法理論通常認(rèn)為，雖然股權(quán)的內(nèi)容及其表現(xiàn)形式有所差異，但是按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以把股權(quán)的內(nèi)容分為以下三類： （一）自益權(quán)與共益權(quán)。按照股東行使權(quán)利的目的不同，可以將股東權(quán)利分為自益權(quán)和共益權(quán)，這也是公司法理論對(duì)股東權(quán)最基本的分類。自益權(quán)

9、是指股東以從公司獲取經(jīng)濟(jì)利益為目的的權(quán)利或者股東以自己的利益為目的而行使的權(quán)利。自益權(quán)包括：股利分配請(qǐng)求權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)、新股認(rèn)購優(yōu)先權(quán)、股份買取請(qǐng)求權(quán)、股份轉(zhuǎn)換請(qǐng)求權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、股票交付請(qǐng)求權(quán)、股東名義更換請(qǐng)求權(quán)和無記名股份向記名股份的轉(zhuǎn)換請(qǐng)求權(quán)等。共益權(quán)是指，股東以參與公司的經(jīng)營為目的的權(quán)利或者股東為自己利益的同時(shí)兼為公司利益而行使的權(quán)利，共益權(quán)包括；表決權(quán)、代表訴訟提起權(quán)、股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)和召集權(quán)、提案權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、股東大會(huì)決議撤銷訴權(quán)、股東大會(huì)決議無效確認(rèn)訴權(quán)、累積投票權(quán)、新股發(fā)行停止請(qǐng)求權(quán)、新股發(fā)行無效訴權(quán)、公司設(shè)立無效訴權(quán)、公司合并無效訴權(quán)、會(huì)計(jì)文件查閱權(quán)、會(huì)計(jì)帳簿查閱權(quán)、

10、檢查入選人請(qǐng)求權(quán)、董事監(jiān)事和清算人解任請(qǐng)求權(quán)、董事會(huì)違法行為制止請(qǐng)求權(quán)、公司解散請(qǐng)求和公司重整請(qǐng)求權(quán)等等。前者主要是財(cái)產(chǎn)權(quán) ，后者主要是參與公司經(jīng)營管理的權(quán)利。 （二）固有權(quán)和非固有權(quán)。按照股權(quán)性質(zhì)不同，可以將股權(quán)劃分為固有權(quán)與非固有權(quán)。固有權(quán)又稱不可剝奪權(quán)，是公司根據(jù)國家的法律規(guī)定賦予股東的。民法、公司法、中外合資經(jīng)營企業(yè)法、中外合作經(jīng)營企業(yè)法、證券法規(guī)以及工商登記法規(guī)等都對(duì)股東的權(quán)利作出了明確的規(guī)定。對(duì)于這些法律中規(guī)定的股東權(quán)利，公司不得以章程或者股東大會(huì)決議予以剝奪或者限制。非固有權(quán)又稱之為可以剝奪權(quán)，是指公司可以依據(jù)章程規(guī)定或者股東大會(huì)決議予以剝奪、限制的權(quán)利。一般來講，共益權(quán)多屬于固

11、有權(quán)，自益權(quán)多屬于非固有權(quán)。將股權(quán)區(qū)分于固有權(quán)和非固有權(quán)的意義在于，讓公司和股東知道股東的那些權(quán)利是可以剝奪的，那些權(quán)利是不可以剝奪的，從而有利于對(duì)股東權(quán)利的保護(hù)。 （三）單獨(dú)股東權(quán)與少數(shù)股東權(quán)。按照股權(quán)行使方式不同，可以將股權(quán)分為單獨(dú)股東權(quán)與少數(shù)股東權(quán)。單獨(dú)股東權(quán)是指可以由股東一人單獨(dú)行使的權(quán)利，包括股東在股東會(huì)議上的表決權(quán)，宣告股東會(huì)議決議的無效請(qǐng)求權(quán)等。這種權(quán)利不管股東持股數(shù)額多少，只要普通股股東持有一股即可行使；每一股東行使單獨(dú)股東權(quán)時(shí)，都可以根據(jù)自己的意志單獨(dú)行使，不必征得他人同意。少數(shù)股東權(quán)是指，持有公司已發(fā)行股份一定比例以上的股東才能行使的權(quán)利。如我國公司法規(guī)定股份有限公司中持有

12、公司股份10%以上的股東有召集臨時(shí)股東會(huì)的請(qǐng)求權(quán)。行使少數(shù)股東權(quán)的少數(shù)股東可以是一人，也可以是持股結(jié)合到一起達(dá)到法定百分比的少數(shù)股東。股東的自益權(quán)從性質(zhì)而言應(yīng)當(dāng)屬于單獨(dú)股東權(quán)，股東的共益權(quán)則屬于少數(shù)股東權(quán)。 四、我國股東權(quán)的分類 根據(jù)我國公司法的規(guī)定，按照股權(quán)的表現(xiàn)形式可以將我國的股權(quán)分為以下三類： （一）有限責(zé)任公司的出資額。凡是按照公司法設(shè)立的或者改造而成立的有限責(zé)任公司，其財(cái)產(chǎn)不是按照等額股份設(shè)定的，而是股東按照協(xié)議規(guī)定的比例或者數(shù)額交納的。所以其轉(zhuǎn)讓的只能是股東的出資額。股東的出資額也是股權(quán)的一種表現(xiàn)形式。 （二）股份有限責(zé)任公司的股份。股份有限責(zé)任公司的財(cái)產(chǎn)都是按照股份設(shè)定的，而股份

13、又都是以股票的形式表現(xiàn)的。根據(jù)公司法規(guī)定，我國的股票分為無記名股票和記名股票兩類。 1.無記名股票。是指股東姓名或者名稱不記載于票面的股票，誰持有股票誰就享有股票所代表的權(quán)利。根據(jù)公司法規(guī)定，公司都可以發(fā)行無記名股票，無記名股票的發(fā)行對(duì)象是不確定的。目前我國沒有發(fā)行無記名股票。 2.記名股票。記名股票是指，將股東姓名或者名稱記載股票表面的股票。根據(jù)公司法規(guī)定，向國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)、發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)為記名股票。對(duì)社會(huì)公眾發(fā)行的可以為記名股票，也可以為無記名股票。實(shí)際上我國對(duì)社會(huì)公眾發(fā)行的也為記名股票。據(jù)此可知，持有記名股票的一般是： （1）發(fā)起人所持有的股份。根據(jù)公司法規(guī)定，股份有限公司

14、可以分為發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立，不論是發(fā)起設(shè)立，還是募集設(shè)立的發(fā)起人所持有的股份均應(yīng)為記名股票。 （2）國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)所持有的股份。這是有權(quán)代表國家投資的政府部門、機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)投入公司形成的股份，一般都為記名股票。 （3）法人所持有的股份。企業(yè)法人以其依法可以支配的財(cái)產(chǎn)投入公司或者具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以國家允許其經(jīng)營的一部分資產(chǎn)向公司投資所持有的股份，也為記名股票。 （4）社會(huì)公眾持有的股份。根據(jù)公司法關(guān)于向社會(huì)公眾發(fā)行的可以是記名股票的規(guī)定，我國對(duì)社會(huì)公眾發(fā)行的也為記名股票。 （三）定向募集公司內(nèi)部職工所持的股權(quán)證。根據(jù)定向募集股份有限公司內(nèi)部職工持股管理規(guī)定，凡是定向募集公司向內(nèi)部職工募集的股份，僅限于內(nèi)部職工購買，并且只能