企業(yè)信貸風險關注及意見

1、企業(yè)信貸風險關注及意見 近年來銀行信貸規(guī)模逐年遞增其中以中小企業(yè)貸款增速最快。根據中困人民銀行公布的(2011年第了季度金融機構貸款投向報告示：“季度末，金融機構人民幣中小企業(yè)貸款(含票據貼現)余額2o78萬億。同比增長175前三季度增加226萬億占=牟=部新增貸款的684。”隨著中小企業(yè)逐漸成為借款企業(yè)的主體如何防范中小企業(yè)信貸風險是當前銀行亟待解決的問題本義總結了中小企業(yè)融資過程中常見的信貸風險并提出了相應的建議。 一、中小企業(yè)信貸風險主要表現 與大型企業(yè)相比銀企之間“信息不對稱”使銀行控制中小企業(yè)的信貸風險的成本增高而這種“信息不對稱”主要來自于中小企業(yè)貸款項日及其自身經營兩個方面：一方

2、面，中小企業(yè)貸款項日以短期流動資金貸款為主。不確定性較大。呈現r寸問急、頻率高、額度小、期限短和風險高五大特征：另一方面，中小企業(yè)經營本身普遍存在信息不透明、管理水平低、治理結構不健傘和運作不規(guī)范等問題為避免“信息不對稱”引致的“逆向選擇”和“道德風險”銀行應該在中小企業(yè)貸款過程中關注以下險。并對其實施差異化管理。 (一)行業(yè)風險 中小企業(yè)大i其規(guī)模小經營卜的穩(wěn)定性較差受外部環(huán)境影響較大如國家政策調控使企業(yè)外部經營環(huán)境發(fā)生變化如房地產企業(yè)2009年底以來一直受國家調控政策的影響其發(fā)展前景不確定而受影響最大的應是資金實力較差、規(guī)模較小的房地產企業(yè)。此外，中小企業(yè)所在行業(yè)內競爭劇烈行業(yè)毛利牢低。導

3、致企業(yè)產品成奉壓力加大市場前景變化等內部大l素也給該行業(yè)內的企業(yè)帶來一定的經營風險。 (二)資產質量 中小企業(yè)的資產規(guī)模普遍較小i大l此銀行在貸款過程中尤其要關注資產質量。一些小企業(yè)中請貸款時提供了經過粉飾后的報表。通過將其資產如房產、土地等按照評估后的價值人賬大大增加企業(yè)的資產規(guī)模，或是虛增往來款、貨幣資金和存貨的金額。還有些企業(yè)的資產構成不符合其所在行業(yè)特征比如有的制造業(yè)企業(yè)資產構成中主要為流動資產而其同定資產成新牢低，而流動資產多為往來賬款，或存貨積壓顯示資金貨幣被其他方占用。而中小企業(yè)大多數沒有對其應收賬款、其他應收款、存貨等計提減值準備1大l而其實際的資產規(guī)模遠小于其賬面示金額。資產

4、的流動性也較差。 (三)債務壓力 中小企業(yè)在融資時要對其債務壓力特別關注一般銀行對借款企業(yè)的資產負債率都有一定的要求但是許多中小企業(yè)通過增大資本公積科日、未分配利潤等科目來人為的降低資產負債率，掩蓋了其實際的債務壓力。中小企業(yè)普遍存在注冊資奉和實收資本額度小資本金實力弱、承擔債務能力有限的情況。雖然貸款一般要求以資產進行抵押或質押但是經過一般的資產評估機構評估后的資產價值往往也存在一定的“水分”，i犬i此，一旦企業(yè)經營狀況惡化，將給銀行帶來較大風險。尤其是對于項日貸款，如中小企業(yè)建設項日的投資額較大建設周期較長，而自有投入不多而希望通過銀行借款來解決大部分資金缺口。但因為長期借款存在一定的申請

5、難度這些企業(yè)往往通過流動資金借款的方式這樣就存在著“短貸長投”的問題，其債務壓力在未來將逐步現。對于這類企業(yè)銀行在借款前一定要對企業(yè)投資建設的項日進行充分的調研后再介人 (四)關聯風險 關聯風險在中小民營企業(yè)貸款中非常常見多個企業(yè)的實際控制人相同。企業(yè)問資金往來密切。借款企業(yè)常常體現為一方面籌集大量資金一方面卻是資金大量被關聯企業(yè)占剛。在財務報表體現為短期借款和其他應收款同時大幅增加。而借款企業(yè)的關聯企業(yè)通過該企業(yè)籌集資金，往往是該關聯企業(yè)自身i大i資產、經營的業(yè)務等原i犬l不符合銀行借款的要求或是某些困家限制借款的行業(yè)。此，該資金占用實際卜在未來有吖能給借款企業(yè)帶來一定的關聯風險在管理i二關

6、聯企業(yè)問常常是一套人馬導致借款企業(yè)難以獨立核算。此外，借款企業(yè)也_口f以通過關聯交易來調控利潤。此。對于存在關聯企業(yè)的中小型借款企業(yè)，銀行應對企業(yè)借款的流向特別加以關注或是對于以同一實際控制人為紐帶的關聯企業(yè)群實行集中授信。 (五)財務風險 雖然借款企業(yè)提供的報表都經過了會計師事務所審計但是巾于目前審計方面的不規(guī)范。即使經過審計的報表仍然存在很多問題其真實性和核算的7偉確性無法保證。中小企業(yè)的財務撤表在會計核算方面問題較多，其主要原有些是財務人員的水平問題對企業(yè)實際的財務情況影響不大。但是有些為主觀行為，使得中小企業(yè)提供的財務撤表不能反映企業(yè)的真實經營情況和財務情況。如有的企業(yè)將本應在其他應付

7、款中核算的股東借入資金計人資本公積。從而使企業(yè)的凈資產增加負債減少，從而降低企業(yè)的資產負債_牢，美化其資本結構有些企業(yè)擴大收入和利潤這些借款企業(yè)往往體現在主營業(yè)務利潤率和凈資產收益率等盈利指標大大高于行業(yè)內的平均水平。此外，很多企業(yè)為了避稅，存在兩套報表，一套虧損、一套盈利。對這類企業(yè)，銀行在現場調研階段，一定要查看企業(yè)的收入、成本等明細賬、銀行對賬單、銷售發(fā)票、完稅憑證等。以驗證企業(yè)收人和利潤是否屬實。 二、銀行針對中小企業(yè)貸款的差異化管理建議 近年來金融機構對中小企業(yè)特別是符合貸款條件的中小企業(yè)的貸款投放力度和信貸額度都有所加大。但相對收緊了部分實力弱、財務風險高、產品或行業(yè)前景不良的小型

8、企業(yè)的信貸額度。2011年1季度遼寧省銀行家問卷示。小型企業(yè)的貸款審批“收緊”占比為1646，比大、中型企業(yè)貸款審批“收緊”的比例高244和183個百分點。嗍；么如何甄別貸款企業(yè)的風險，對中小企業(yè)貸款進行差異化管理，本文提出如下建議： (一)關注國家的政策導向，優(yōu)化中小型借款企業(yè)的行業(yè)分布 銀行應該優(yōu)化中小型借款企業(yè)的行業(yè)分布向政策支持的行業(yè)傾斜對受調控影響明的行業(yè)內的中小企業(yè)的借款應嚴格審查，謹防貸款風險，同r寸降低中小型借款企業(yè)的行業(yè)集中度，以防止某個行業(yè)內企業(yè)經營狀況普遍惡化給銀行帶來的系統(tǒng)性風險。當前我國正在進行經濟結構調整節(jié)能、環(huán)保、新能源、新材料等行業(yè)未來發(fā)展空間廣闊對于這些行業(yè)中

9、的優(yōu)質的中小企業(yè)，銀行應該加以關注。 (二)重視企業(yè)信用記錄情況，避免企業(yè)“道德風險” 借款違約風險一面來源于企業(yè)償債能力的惡化，無力償還銀行借款。另一方面來源于企業(yè)的償債意愿。重視企業(yè)的信剛記錄情況關注企業(yè)實際控制人的償債意愿對于控制借款風險至關重要。目前，我國的公司法，強調公司法人身份的有限責任而忽視了對債權人的保護。銀行作為債權人。是企業(yè)的外部人，在企業(yè)內部經營和資金運作方面處于不利地位這種情況在中小規(guī)模的民營企業(yè)更為突出企業(yè)實際控制人通過轉移資產的方式使銀行的債權償付得不到保障。此銀行應該特別重視企業(yè)的信剛記錄情況包括企業(yè)信用檔案中是否有不良信朋記錄企業(yè)實際控制人是否有不良信月=記錄以

10、及通過調查當地的工商、稅務、企業(yè)的一卜下游的采購商和客戶。了解企業(yè)的信用情況，以此來衡量企業(yè)信剛情況，判斷企業(yè)的“償債意愿”情況。 (三)對于以同一控制人為紐帶的關聯企業(yè)群進行集中授信 同一實際控制人控制的關聯企業(yè)群的大量存在會引發(fā)一定的借款風險一種情況是借款企業(yè)的貸款被其他關聯企業(yè)所使用另一種情況就是同一實際控制人控制的多家企業(yè)均中請銀行借款而真正使用資金的企業(yè)可能只是其中的一個。尤其是對一些隱性的關聯關系，巾于企業(yè)的刻意隱瞞導致銀行無法發(fā)覺。但是一旦出現問題將直接影響到銀行的利息成為實際控制人操縱損益或是逃避貸款的工具如果商業(yè)銀行能在放貸時將同一控制人控制的關聯企業(yè)群作為一個整體客戶來授信

11、而不是對于內部各個關聯企業(yè)分別授信。并關注信貸資金用途，明確信貸資金的還款來源。跟蹤資金流向。能在一定程度_卜控制銀行的信貸風險。 (四)對于新建項目應控制信貸規(guī)模和信貸投放節(jié)奏 新建項日包括兩種一種是新建企業(yè)籌建的新項目另一種是經營時問較長的企業(yè)籌建的新項日。對第一種情況貸款應該更加謹慎新企業(yè)成立時間較短尚未正式進入運營階段或是運營的時間較短可以評估的周期短導致無法對企業(yè)經營的持續(xù)性和未來的盈利能力及償債能力做準確的判斷特別是一些投資規(guī)模大，借款金額大的企業(yè)。銀行在貸款給這類企業(yè)前。一定耍對項日的情況詳細分析根據企業(yè)投入的資金情況和項目工程進度，確定貸款投放比例和投放時機，并對項目資金進行封閉管理。對于經營時間較長的企業(yè)籌建的新建項目可以區(qū)分項日的情況考察企業(yè)以前的經營情況和財務情況，同時了解企業(yè)新建項日的目的、市場前景等，從資金實力和經營需耍兩方面對企業(yè)項目建設的必要件和可能性進行考察，從項日投資回收期、盈利能力、未來市場狀況、國家相關政策等方面對企業(yè)未來的償債能力進行考察。在考察過程中，應該結合行業(yè)情況，對企業(yè)提供的町研報告認真分析。采取謹慎的態(tài)度。 (五)靈活的擔保政策 銀行作為外部債權人無法完全的