《證券發(fā)行與交易實務》綜合練習題(doc15頁)

1、證券發(fā)行與交易實務綜合練習( 只有一個正確答案)【 1 關(guān)于善意收購，下列描述正確的是() 。a: 是指收購人為了取得上市公司的控股權(quán)，向所有的股票持有人發(fā)出購買該上市公司股份的收購要約， 收購該上市公司的股份。 收購要約要寫明收購價格、數(shù)量及要約期間等收購條件b: 是指同屬于一個產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購行為c: 又稱友好收購，是收購者事先與目標公司經(jīng)營者商議，征得同意后，目標公司主動向收購者提供必要的資料等， 并且目標公司經(jīng)營者還勸其股東接受公開收購要約，出售股票，從而完成收購行動的公開收購d: 是指收購者在收購目標公司股權(quán)時，雖然該收購行動遭到目標公司的反對， 而

2、收購者仍要強行收購， 或者收購者事先未與目標公司協(xié)商， 而突然提出收購要約答案 : c【 2 對承銷商備案材料的合規(guī)性審核由 () 執(zhí)行。a: 證券交易所b: 保薦人c: 中國證監(jiān)會d: 中國證券業(yè)協(xié)會答案 : d【 3 負債毒丸計劃的含義是() 。a: 目標公司的董事會提前作出如下決議：“一旦目標公司被收購，而且董事、 高層管理者都被解職時， 這些被解職者可領到巨額退休金， 以提高收購成本”b: 負債毒丸計劃是指目標公司在收購威脅下大量增加自身負債，降低企業(yè)被收購的吸引力c: 規(guī)定目標公司一旦落入收購方手中，公司有義務向被解雇的董事以下高級管理人員支付較“金降落傘策略”稍微遜色的同類的保證金

3、( 根據(jù)工齡長短支付數(shù)周至數(shù)月的工資)d: 目標公司為避免被其他公司收購，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購， 就會對本身造成嚴重損害的手段， 以降低本身吸引力， 收購方一旦收購，就好像吞食了“毒丸”一樣不好處理答案 : b【 4 公司籌資的一大來源是其內(nèi)部的現(xiàn)金流量，在討論內(nèi)部籌資時主要是指利用 () 來籌集資金。a: 折舊b: 資本公積金c: 留存收益d: 公益金答案 : c【 5 公司內(nèi)部自有資金的特點是() 。a: 公司內(nèi)部自有資金是公司最穩(wěn)妥、最有保障的資金來源。這是因為自有資金完全由自己安排支付， 而且籌資成本較低， 但籌資數(shù)額要受到公司自身實力的制約。 一般來說， 公司內(nèi)部

4、自有資金的數(shù)量都較有限， 即使實力相對雄厚的大公司， 由于收購所需資金數(shù)量巨大， 僅靠自身籌資往往也顯得力不從心b: 是公司最主要的資金來源c: 一般來說，公司內(nèi)部自有資金的數(shù)量巨大，靠自身籌資往往得心應手d: 一般有比較嚴格的手續(xù)， 對資金的期限及用途也有一定的限制。 因此， 內(nèi)部籌資有時會給公司的經(jīng)營靈活性造成一定的影響答案 : a【 6 中國證監(jiān)會應當自收到資產(chǎn)支持證券發(fā)起機構(gòu)和受托機構(gòu)聯(lián)合報送的完整申請材料之日起()個工作日決定是否受理申請。a: 2b: 3c: 7d: 5答案 : d【 7 在客戶()階段，營銷人員需要將公司及其產(chǎn)品和服務灌輸?shù)娇蛻纛^腦中。a: 猶豫b: 認知c: 情

5、感d: 最終行為答案 : b【 8 儲蓄國債是財政部于() 推出的新品種。a: 2006 年 8 月 1 日b: 2006 年 7 月 1 日c: 2007 年 7 月 1 日d: 2005 年 7 月 1 日答案 : b【 9 按照融資過程中資金來源的不同方式，把公司的融資方式分為 () 。a: 直接融資與間接融資b: 直接融資與外部融資c: 內(nèi)部融資與間接融資d: 內(nèi)部融資和外部融資答案 : d10 上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向 () 發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。a: 特定機構(gòu)投資者b: 特定對象c: 個人投資者d: 不特定對象答案 : d11 證券公司

6、經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的，其凈資本不得低于人民幣 () 萬元。a: 1000b: 2000c: 3000d: 5000答案 : b12 如 果新股發(fā)行中市值配售的比例不到 () ，則市值配售與網(wǎng)上定價發(fā)行同時進行。a: 30 b: 100 c: 90 d: 50 答案 : b13 同屬于一個產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購行為，稱為 () 。a: 混合收購b: 橫向收購c: 管理層收購d: 縱向收購答案 : b14 首 次公開發(fā)行股票數(shù)量在() 億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應當與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議，并報中國證監(jiān)會備案。a: 5b: 2c: 3d: 4答案 :

7、 d15 根據(jù) 證券法 的規(guī)定，公開發(fā)行公司債券， 必須符合下列資金條件 ()2000 萬元，有限責任公司的凈3000 萬元，有限責任公司的凈3000 萬元，有限責任公司的凈5000 萬元，有限責任公司的凈將所持債券賣給社會公眾 將所持債券賣給發(fā)行人a: 股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣資產(chǎn)額不低于人民幣5000 萬元b: 股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣資產(chǎn)額不低于人民幣6000 萬元c: 股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣資產(chǎn)額不低于人民幣5000 萬元d: 股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣答案 :16資產(chǎn)額不低于人民幣6000 萬元b 可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指 () 。a: 債券持

8、有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給社會公眾b: 債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發(fā)行人c: 債券持有人可按事先約定的條件，將所持債券賣給發(fā)行人d: 債券持有人可按事先約定的價格，將所持債券賣給發(fā)行人 答案 : b17 上 海證券交易所市場a 股送股日程安排說明不正確的是()a: 申請材料送交日為 t-5 日前b: 公告刊登日為 t 日c: 向證券交易所提交公告申請日為 t-1 日前d: 股權(quán)登記日為 t+6 日答案 : d18 依照公司法的規(guī)定，有限責任公司是由 () 股東共同出資設立的，股東以其認繳的出資額為限承擔責任的法人。a: 1個以上20個以下b: 5個以上

9、50個以下c: 10 個以上 50 個以下d: 1個以上50個以下答案 : d19 同一人員不得同時擔任 () 家以上企業(yè)的輔導工作。a: 6b: 4c: 3d: 5答案 : b20 以 人口統(tǒng)計因素為依據(jù)細分市場，一般需要()個或()個以上的具體變量才能準確地描述每個子市場的特征。a: 3,3b: 1 ， 1c: 2 ， 2d: 4 ， 4答案 : c21 企業(yè)發(fā)行債券，應提前向 () 提出申請。a: 國家發(fā)改委b: 中國人民銀行c: 中國證監(jiān)會d: 財政部答案 : a22 2005 年 10 月 9 日， () 和亞洲開發(fā)銀行這兩家國際開發(fā)機構(gòu)，在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11

10、3 億元和 10 億元，這是中國債券市場首次引入外資機構(gòu)發(fā)行主體，中國的外國債券或熊貓債券市場便也由此誕生。a: 世界銀行b: 國際貨幣基金組織c: 亞洲開發(fā)銀行d: 國際金融公司答案 : d23 在發(fā)行準備工作已經(jīng)基本完成，并且發(fā)行審查已經(jīng)原則通過( 有時可能是取得附加條件通過的承諾) 的情況下， () 將安排承銷前的國際推介與詢價，此階段的工作對于發(fā)行、承銷成功具有重要的意義。a: 證券交易所b: 主承銷商c: 承銷團d: 中國證監(jiān)會答案 : b24 凈收入理論的基本假定不包括() 。a: 當企業(yè)以100的債券進行融資時，企業(yè)市場價值會達到最大b: 債務融資的稅前成本比股票融資成本高c:

11、當企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化時， 企業(yè)發(fā)行債券和股票進行融資其成本均不變，也即企業(yè)的債務融資成本和股票融資成本不隨債券和股票發(fā)行量的變化而變化d: 由于降低融資總成本會增加企業(yè)的市場價值，所以，在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中， 隨著債務融資數(shù)量的增加， 其融資總成本將趨于下降， 企業(yè)市場價值會趨于提高答案 : b25 按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見，國有企業(yè)在改制前，首先應進行() 。a: 清產(chǎn)核資b: 盡職調(diào)查c: 財務審計d: 資產(chǎn)評估答案 : a26 由于獨立董事必須具有獨立性，因此，下列 () 人員不得擔任獨立董事。a: 上述三類人員b: 在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬

12、和主要社會關(guān)系( 直系親屬是指配偶、父母、子女等，主要社會關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳、女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等)c: 在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5以上的股東單位或者在上市公司前 10 名股東單位任職的人員及其直系親屬d: 直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1以上或者是上市公司前 20名股東中的自然人股東及其直系親屬答案 : b27 上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣 () 萬元。a: 2000b: 5000c: 3000d: 1000答案 : b28 境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，是指境內(nèi)上市公司有控制權(quán)的所屬企業(yè)到境外證

13、券市場公開發(fā)行股票并上市的行為。為了規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，中國證監(jiān)會于 2004 年 7 月 21 日發(fā)布了 () 專門就境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市作了具體規(guī)定。a: 關(guān)于境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市的規(guī)則b: 關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市的通知c: 關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市有關(guān)問題的通知d: 關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司到境外上市有關(guān)問題的通知答案 : c29 按 照國務院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定，公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應當委托經(jīng)() 認可的境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。a: 財政部b: 國資委c: 中國證監(jiān)會d: 發(fā)改委答案

14、 : c30 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設立外商投資企業(yè)，外國投資者應自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起() 個月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全部對價。a: 7b: 10c: 3d: 5答案 : c31 目標公司管理層利用杠桿收購這一金融工具，通過負債融資，以少量資金投入收購自己經(jīng)營的公司，這種收購方式是() 。a: 管理層收購b: 縱向收購c: 要約收購d: 橫向收購答案 : a32 擬發(fā)行上市的公司原則上應采取() 改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進入股份有限公司。a: 整體b: 主體c: 附屬企業(yè)d: 部分答案 : a33 主承銷商和全球協(xié)調(diào)人在擬訂發(fā)行與上市

15、方案時，通常應明確擬采取的發(fā)行方式，計劃安排國際分銷的地區(qū)與發(fā)行人時的原則是() 。a: 選擇與發(fā)行人和股票上市地有密切投資關(guān)系、經(jīng)貿(mào)關(guān)系和信息交換關(guān)系的地區(qū)為國際配售地b: 選擇大型城市c: 選擇關(guān)系簡單的地區(qū)d: 選擇法律寬松的地區(qū)答案 : a34 收 購人通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的 () 時，繼續(xù)增持股份的，應當采取要約方式進行，發(fā)出全面要約或者部分要約。a: 30 b: 10 c: 20 d: 50 答案 : a35 發(fā)行人及其主承銷商應當在刊登招股意向書或者招股說明書摘要的同時刊登 () ，對發(fā)行方案進行詳細說明。a: 發(fā)行公告b: 財務審

16、計報告c: 招股說明書d: 上市公告書答案 : a36 證券公司債券的期限最短為 () 年。a: 4b: 2c: 3d: 1答案 : d37 證 券營業(yè)部負責人應當至少每3 年強制離崗一次，強制離崗時間應當連續(xù)不少于()個工作日。a: 5b: 15c: 10d: 20答案 : c38 我國采用資產(chǎn)評估的方法主要有() 。a: 收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價法和清算價格法b: 收益現(xiàn)值法和現(xiàn)行市價法c: 現(xiàn)行市價法和清算價格法d: 重置成本法和清算價格法答案 : a39 財政部一般委托 () 分配承銷數(shù)額。a: 中國證監(jiān)會b: 國資委c: 中國人民銀行d: 發(fā)改委答案 : c【40”考慮公司稅

17、的mm奠型包括了公司賦稅因素，但卻沒有考慮個人所得稅的影響。 1976年() 在美國金融學會上提出了一個把公司所得稅和個人所得稅都包括在內(nèi)的模型來估算負債杠桿對公司價值的影響。a: 米勒b:大衛(wèi)杜蘭特e: 莫迪格利安尼f: 麥克林答案 : a二、多項選擇題41 荷蘭式招標的特點是() 。a: 以募滿發(fā)行額為止的中標商的最低收益率作為全體中標商的最終收益率，所有中標商的認購成本是相同的b: 以募滿發(fā)行額為止的所有投標商的最低中標價格作為最后中標價格，全體投標商的中標價格是單一的c: 以募滿發(fā)行額為止的中標商的最遲繳款日期作為全體中標商的最終繳款日期，所有中標商的繳款日期是相同的d: 以募滿發(fā)行額

18、為止的中標商的最高收益率作為全體中標商的最終收益率，所有中標商的認購成本是相同的答案 : b c d42 證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準包括() 。a: 凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100b: 凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20， 流動資產(chǎn)與流動負債的比例不得低于100c: 凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40d: 凈資本與負債的比例不得低于8答案 : a b c d43 關(guān) 于企業(yè)債券說法正確的是() 。a: 2006年底，我國企業(yè)債券余額達到 2821 5 億元，在全部債券中占比較小b: 公司法和證券法對于公司債券的發(fā)行和上市也作了具體規(guī)定c: 所謂企業(yè)債券，是指在中華人民共和國

19、境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券d: 金融債券和外幣債券除外答案 : a b c d44 發(fā)行人應披露股票上市的相關(guān)信息，主要包括() 。a: 發(fā)行前股東對所持股份自愿鎖定的承諾b: 上市保薦人c: 上市地點，上市時間，股票簡稱，股票代碼d: 發(fā)行前股東所持股份的流通限制及期限答案 : a b c d45 國際推介的主要目的是() 。a: 使投資者了解發(fā)行人的情況，作出價格判斷b: 查明長期投資者的需求情況，保證重點銷售c: 為發(fā)行人與投資者保持關(guān)系打下基礎d: 利用銷售計劃，形成投資者之間的競爭，最大限度地提高價格評估答案 : a b c d4

20、6 () 是證券結(jié)算的兩個方面。a: 清算b: 登記過戶c: 交割d: 交收答案 : a d47 關(guān)于收購人取得被收購公司的股份達到5但未達到20的權(quán)益披露，下列說法正確的是() 。a: 投資者及其一致行動人為上市公司第一大股東或者實際控制人，其擁有權(quán)益的證券發(fā)行與承銷股份達到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份的5，但未達到20的，除了披露上述內(nèi)容外，還應當披露投資者及其一致行動人的控股股東、實際控制人及其股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖b: 投資者及其一致行動人為上市公司第一大股東或者實際控制人，其擁有權(quán)益的股份達到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份的3，但未達到10的， 除了披露上述內(nèi)容外， 還應當披露投資者及

21、其一致行動人的控股股東、實際控制人及其股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖c: 投資者及其一致行動人不是上市公司的第一大股東或者實際控制人，其擁有權(quán)益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的 3， 但未達到 10的，應當編制簡式權(quán)益變動報告書d: 投資者及其一致行動人不是上市公司的第一大股東或者實際控制人，其擁有權(quán)益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的 5， 但未達到 20的，應當編制簡式權(quán)益變動報告書答案 : a d48 關(guān)于上市公司發(fā)行新股時 招股說明書 的編制和披露說法正確的是() 。a: 由于許多上市公司在發(fā)行新股時采取的是累積投標詢價，因此，在刊登招股說明書時還無法確定發(fā)行價格，這種情況的招股說明書就稱為

22、招股意向書b: 由于許多上市公司在發(fā)行新股時采取的是累積投標詢價，因此，在刊登招股說明書時還無法確定發(fā)行價格及數(shù)量，這種情況的招股說明書就稱為招股意向書c: 上市公司發(fā)行新股時的 招股說明書 的編制和披露的要求請參閱 公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第 11 號 - 上市公司公開發(fā)行證券募集說明書d: 招股意向書是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的招股說明書答案 : b c d49 關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的時間安排正確的是() 。a: 上網(wǎng)定價發(fā)行日b: t+4 日以后，做好上市前準備工作c: t-5 日，所有材料報上海證券交易所，準備刊登債券募集說明書摘要和發(fā)行公告d: t+1 日，凍結(jié)申購資金答案

23、: a b c d50 非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。非公開發(fā)行股票的特定對象應當符合的規(guī)定包括( )。a: 特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件b: 發(fā)行對象不超過10 名c: 發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經(jīng)國務院相關(guān)部門事先批準d: 發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經(jīng)財政部事先批準答案 : a b c51 在我國，股份有限公司的組織機構(gòu)一般包括() 。a: 監(jiān)事會b: 董事會c: 股東大會d: 經(jīng)理答案 : a b c d52 關(guān)于中小企業(yè)板塊上市公司的保薦說法正確的是() 。a: 必須滿足信息披露、發(fā)行上市輔導、財務指標、盈利能力、股本規(guī)模、公眾

24、持股比例等各方面的要求b: 中小企業(yè)板塊是在深圳證券交易所主板市場中設立的一個運行獨立、監(jiān)察獨立、 代碼獨立、 指數(shù)獨立的板塊， 集中安排符合主板發(fā)行上市條件的企業(yè)中規(guī)模較小的企業(yè)上市c: 中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有市場完全相同，適用的發(fā)行上市標準也與現(xiàn)有主板市場完全相同d: 中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有市場相比，有其獨特之處答案 : a b c53 下列交易事項屬于金融衍生工具交易的有() 。a: 權(quán)證交易、金融期貨交易b: 債券交易、股票交易c: 金融期權(quán)交易、股票交易d: 可轉(zhuǎn)換債券交易答案 : a d54 發(fā)行方式中

25、，屬于網(wǎng)下發(fā)行的是() 。a: 有限量發(fā)行認購證方式b: 儲蓄存款掛鉤方式屬于網(wǎng)下發(fā)行c: 全額預繳款方式d: 無限量認購申請表搖號中簽方式答案 : a b c d55 關(guān)于配股的發(fā)行方式，表述正確的是() 。a: 配股一般采取網(wǎng)上定價發(fā)行的方式b: 價格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前 20 個或 30 個交易日該股二級市場價格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣c: 配股價格的確定是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定d: 價格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前 30 個或 40 個交易日該股二級市場價格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣答案 : a b c56 公司在保持公司控制權(quán)時可以采取的策略包

26、括() 。a: 為了保持控制權(quán)，原股東可以采取增加持有股份的方法b: 在沒有遭受收購打擊前，各公司還可以通過在公司章程中加入反收購條款，使將來的收購成本加大，接收難度增加c: 如果發(fā)行股票，可采用一些股票發(fā)行上的技巧，即利用不同股票的性質(zhì)發(fā)行。例如可以發(fā)行優(yōu)先股、表決權(quán)受限制股及附有其他條件的股票d: 對于規(guī)模較大的集團公司，采用母子公司相互持股的手段，即通過子公司暗中購入母公司股份，達到自我控制，避免股權(quán)旁落答案 : a b c d57】 以 下屬于意向申報和成交申報都包括的內(nèi)容有()。a: 成交價格b: 買賣方向c: 證券代碼d: 證券賬號答案 : b c d58】 證 券公司公開發(fā)行債券

27、，除應當符合證券法規(guī)定的條件外，還應當符合下列 () 要求。a: 發(fā)行人最近1 期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于 10 億元b: 具有健全的股東會、董事會運作機制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當?shù)臉I(yè)務隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng)c: 最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為d: 資產(chǎn)未被具有實際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用答案 : a b c d59】 在訂單匹配原則方面，我國采用 () 。a: 時間優(yōu)先原則b: 價格優(yōu)先原則c: 按比例分配原則d: 數(shù)量優(yōu)先原則答案 : a b60】 關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的期限，下列說法正確的是() 。a: 認股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不

28、少于 10 個月b: 分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為 1 年，無最長期限限制c: 可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為 1 年，最長期限為 6 年d: 認股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于 6 個月。募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整答案 : b c d三、判斷題61】 信息披露文件應當采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確62】 監(jiān) 事會設主席 1 人，不設副主席。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 錯誤63】 證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管

29、理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，其凈資本不得低于人民幣 3000 萬元。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 錯誤【64 1962年，美國的大衛(wèi)杜蘭特把當時對資本結(jié)構(gòu)的見解劃分為三種： 凈收入理論、凈經(jīng)營收入理論和介于兩者之間的傳統(tǒng)折中理論。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 錯誤65 公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格 （ 或利率 ） 水平，發(fā)行人將投標人的標價，自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價（ 或低利率 ） 選起，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確66 首 次公開發(fā)行股票達到一定規(guī)模的，發(fā)行人及其主承銷商應當在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之

30、間建立回撥機制，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確67 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券必須報中國人民銀行核準，未經(jīng)核準，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。 a: 正確:b: 錯誤答案 : 錯誤68 中 國證監(jiān)會受理申請文件后，由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進行初審，并由發(fā)行審核委員會主任審核。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 錯誤69 發(fā) 行人本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購買的，則應當披露發(fā)行人假設按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告及假設發(fā)行當年1 月 1 日完成購買的盈利預測報告。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確70 上 市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉

31、嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查，或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，不得非公開發(fā)行股票。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確71 對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在1 年以上的借款為長期負債。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確72 上 市公司就發(fā)行證券事項召開董事會，應當提供網(wǎng)絡或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 錯誤73 采用清算價格法評估資產(chǎn)，應當根據(jù)公司清算時其凈資產(chǎn)可變現(xiàn)的價值，評定重估價值。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 錯誤74 上 市公司在公開發(fā)行證券前的 3-5 個工作日內(nèi)，應當將經(jīng)中國證監(jiān)會核準的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至

32、少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其全文刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 錯誤75】 發(fā) 行認股權(quán)證具有降低籌資成本、改善公司未來資本結(jié)構(gòu)的好處，這與可轉(zhuǎn)換證券籌資相似。不同之處在于認股權(quán)證的執(zhí)行增加的是公司的負債。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 錯誤76】 保薦代表人應當為經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦代表人名單的法人。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確77】 法人財產(chǎn)權(quán)從法律意義上回答了資產(chǎn)歸屬問題，同時，從經(jīng)濟意義上回答了資產(chǎn)的經(jīng)營問題。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確78】 發(fā)行方式中， 有限量發(fā)行認

33、購證方式、 無限量認購申請表搖號中簽方式、全額預繳款方式和與儲蓄存款掛鉤方式屬于網(wǎng)下發(fā)行。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確79】 發(fā) 行人對前次募集資金投資項目的效益作出承諾并披露的，應列表披露投資項目效益情況；項目實際效益與承諾效益存在重大差異的，還應披露原因。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確80】 獨立董事行使特別職權(quán)應當取得全體獨立董事12 以上同意。如上述提議未被采納或上述職權(quán)不能正常行使，上市公司應將有關(guān)情況予以披露。如果上市公司董事會下設薪酬、審計、提名等委員會的，獨立董事應當在委員會成員中占有1/2 以上的比例。a: 正確 :b: 錯誤答案 : 正確四、簡答題81】

34、證 券交易的方式有哪些？答案 : 1. 現(xiàn)貨交易 2. 遠期交易和期貨交易 3. 回購交易 4. 信用交易82】 金 融衍生工具交易包括哪些方面？答案 : 1. 權(quán)證交易 2. 金融期貨交易 3. 金融期權(quán)交易 4. 可轉(zhuǎn)換債券交易83】 公 司的反收購策略有哪些？答案 : 1. 事先預防策略2. 管理層防衛(wèi)策略 3. 保持公司控制權(quán)策略4. 毒丸策略5. 白衣騎士策略6. 股票交易策略84】 公 司收購按支付方式劃分為哪幾類？答案 : 1. 用現(xiàn)金購買資產(chǎn) 2. 用現(xiàn)金購買股票 3. 用股票購買資產(chǎn) 4. 用股票交換股（ 5. 用資產(chǎn)收購股份或資產(chǎn)85】 常 見的反收購條款有哪些？答案 :

35、1. 每年部分改選董事會成員 2. 限制董事資格 3. 超級多數(shù)條款86】 常 用的管理層防衛(wèi)策略有哪些？答案 : 1. 金降落傘策略2. 銀降落傘策略3. 積極向股東宣傳反收購思想87】 影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素主要有哪些？ 答案 : 1. 票面利率 2. 轉(zhuǎn)股價格 3. 股票的波動率4. 轉(zhuǎn)股期限 5. 回售條款 6. 贖回條款88】 新 股發(fā)行的申請程序有哪些？答案 : 1. 聘請保薦機構(gòu)2. 董事會作出決議 3. 股東大會批準4. 編制和提交申請文件 5. 重大事項的持續(xù)關(guān)注89】 內(nèi) 部融資的特點是什么？答案 : 1. 自主性 2. 有限性 3. 低成本性 4. 低風險性90】

36、內(nèi) 地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行并上市應該滿足哪些方面的要求？答案 : 1. 運作歷史要求2. 市值要求 3. 公眾持股市值和持股量要求4. 股東人數(shù)要求五、論述題【91】 證 券自營業(yè)務的風險由哪些，相應的防范措施是什么？請加以論述。答案 : 自營業(yè)務的風險主要有：（ 1）合規(guī)風險，指證券公司在自營業(yè)務中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部 門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為。（ 2）市場風險，指不可預見和控制的因素導致市場波動，造成自營虧損 的行為。（ 3）經(jīng)營風險，證券公司由于投資決策失誤、規(guī)模失控，管理不善、內(nèi) 控不嚴使自營業(yè)務受到損失的風險。自營業(yè)務風險的防范措施有：（ . 自營業(yè)務的規(guī)模及比例