融資租賃折舊 租賃公司培訓(xùn)資料

1、融資租賃加速折舊的好處企業(yè)通過外部融資取得固定資產(chǎn)（設(shè)備）時(shí)，利用銀行貸款和利用融資租賃是兩種常見的方法。一般認(rèn)為，同銀行貸款相比，融資租賃對(duì)企業(yè)而言的成本較高。這是因?yàn)?，租賃利率通常高于銀行貸款利率，而且，融資性租賃公司還會(huì)要在期初收取一定的手續(xù)費(fèi)。然而，有一個(gè)因素值得注意，那就是，在利用融資租賃的情況下，承租人企業(yè)可以享受加速折舊的優(yōu)惠。因?yàn)?，?cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局1996年4月7日以財(cái)工字199641號(hào)文發(fā)布的關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)務(wù)稅收問題的通知第四條第3款規(guī)定，“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的機(jī)器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國(guó)家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于

2、三年?！倍勉y行貸款自行購(gòu)置設(shè)備，就不能享受該優(yōu)惠待遇。下面我們來作一對(duì)比分析。假設(shè)，某設(shè)備，價(jià)值1,200,000,000，法定折舊年限是15年，則在利用銀行貸款自行購(gòu)置并以直線法折舊時(shí)，年折舊率是6.6667%，各年的折舊費(fèi)用是76,000,000，15年累計(jì)折舊是1,140,000,000，另有殘值60,000,000（是原值的5%）。（詳見表a。）現(xiàn)在，若以融資租賃方式租入，1） 若租賃期限是5年，則折舊年限也是5年，以直線法折舊時(shí)年折舊率是20%，各年的折舊費(fèi)用是228,000,000， 5年累計(jì)折舊也是1,140,000,000，另有殘值60,000,000（是原值的5%）。（詳

3、見表b1。）2） 若租賃期限是8年，則折舊年限也是8年，以直線法折舊時(shí)年折舊率是12.5%，各年的折舊費(fèi)用是142,500,000， 8年累計(jì)折舊也是1,140,000,000，另有殘值60,000,000（是原值的5%）。（詳見表b2。）按法定年限折舊時(shí)，5年的累計(jì)折舊是380,000,000，以5年期融資租賃合同租入設(shè)備時(shí)，5年的累計(jì)折舊是1,140,000,000。相比之下，折舊費(fèi)用加大760,000,000。折舊費(fèi)用的加大，就是企業(yè)所得稅稅基的等額減少。由于企業(yè)所得稅的稅率是33%，因此，在5年內(nèi)減少的所得稅是250,800,000。（詳見表c1。）按法定年限折舊時(shí)，8年的累計(jì)折舊是6

4、08,000,000，以8年期融資租賃合同租入設(shè)備時(shí)，8年的累計(jì)折舊也是1,140,000,000。相比之下，折舊費(fèi)用加大532,000,000。因此，在8年內(nèi)減少的所得稅是175,560,000。（詳見表c2。）現(xiàn)在假設(shè)，借款期和租賃期都是5年，都是每月末還一次等額本息或等額租金。又假設(shè)借款年利率是5.76%，租賃年利率是7.76%。另外，租賃公司在期初還按設(shè)備價(jià)值的1,5%收取一次性的租賃手續(xù)費(fèi)18,000,000。這樣的話，各期租金是24,194,074.81，各年租金是290,328,897.70，租金總額是1,451,644,488.52，加上租賃手續(xù)費(fèi)18,000,000，合計(jì)是1

5、,469,644,488.52。而如果利用銀行貸款，則各期本息是23,065,681.61，各年本息金是276,788,179.32，本息總額是1,383,940,896.60。同銀行借款比，利用融資租賃，企業(yè)要多承擔(dān)85,703,591.92。但是，如表c1所示，利用融資租賃可以使得企業(yè)節(jié)稅250,800,000，因此，歸根結(jié)蒂，利用融資租賃可以使得企業(yè)比利用銀行貸款多得165,096,408.08的好處。（詳見表d1。）現(xiàn)在假設(shè)，借款期和租賃期仍是5年，但是每半年末還一次等額本息或等額租金。借款年利率仍是5.76%，租賃年利率仍是7.76%。另外，租賃公司在期初仍還按設(shè)備價(jià)值的1,5%收取

6、一次性的租賃手續(xù)費(fèi)18,000,000。這樣的話，各期租金是147,066,644.56，各年租金是294,133,289.11，租金總額是1,470,666,445.57，加上租賃手續(xù)費(fèi)18,000,000，合計(jì)是1,488,666,445.57。而如果利用銀行貸款，則各期本息是139,816,446.86，各年本息是279,632,893.72，本息總額是1,398,164,468.60。同銀行貸款比，利用融資租賃企業(yè)要多承擔(dān)90,501,976.97。但是，如表c1所示，利用融資租賃可以使得企業(yè)節(jié)稅250,800,000，因此，歸根結(jié)蒂，利用融資租賃可以使得企業(yè)比利用銀行貸款多得160,

7、298,023.03的好處。（詳見表d2。）現(xiàn)在假設(shè)，借款期和租賃期是8年，每月末還一次等額本息或等額租金。借款年利率仍是5.76%，租賃年利率仍是7.76%。另外，租賃公司在期初仍還按設(shè)備價(jià)值的1.5%收取一次性的租賃手續(xù)費(fèi)18,000,000。這樣的話，各期租金是16,818,000.74，各年租金是201,816,008.92，租金總額是1,614,528,071.38，加上租賃手續(xù)費(fèi)18,000,000，合計(jì)是1,632,528,071.38。而如果利用銀行借款，則各期本息是15,629,857.64，各年本息是187,558,291.68，本息總額是1,500,466,333.44。

8、同銀行貸款比，利用融資租賃企業(yè)要多承擔(dān)132,061,737.94。但是，如表c2所示，利用融資租賃可以使得企業(yè)節(jié)稅175,560,000，因此，歸根結(jié)蒂，利用融資租賃可以使得企業(yè)比利用銀行貸款多得43,498,262.06的好處。（詳見表d3。）現(xiàn)在假設(shè)，借款期和租賃期是8年，但是每半年末還一次等額本息或等額租金。借款年利率仍是5.76%，租賃年利率仍是7.76%。另外，租賃公司在期初仍還按設(shè)備價(jià)值的1.5%收取一次性的租賃手續(xù)費(fèi)18,000,000。這樣的話，各期租金是102,074,436.48，各年租金是204,148,872.95，租金總額是1,633,190,983.60，加上租賃

9、手續(xù)費(fèi)18,000,000，合計(jì)是1,651,190,983.60。而如果利用銀行借款，則各期本息是94,658,763.92，各年本息是189,317,527.84，本息總額是1,514,540,222.72。同銀行貸款比，利用融資租賃企業(yè)要多承擔(dān)136,650,760.88。但是，如表c2所示，利用融資租賃可以使得企業(yè)節(jié)稅175,560,000，因此，歸根結(jié)蒂，利用融資租賃可以使得企業(yè)比利用銀行貸款多得38,909,239.12的好處。（詳見表d4。）綜上所述可見，如果某企業(yè)注重的不是其財(cái)務(wù)報(bào)表的表面收益水平，而是希望能夠?qū)嶋H上減少其所得稅的稅負(fù)，則利用融資租賃多半會(huì)是較之銀行貸款更為有利

10、的。表a按法定年限以直線法折舊表 租賃物入帳價(jià)值1,200,000,000，折舊期15年，殘值5%,年序期初賬面價(jià)值折舊率折舊額累計(jì)折舊額期末賬面價(jià)值1 1,200,000,000.00 6.6667% 76,000,000.00 76,000,000.00 1,124,000,000.00 21,124,000,000.006.6667% 76,000,000.00 152,000,000.00 1,048,000,000.00 31,048,000,000.006.6667% 76,000,000.00 228,000,000.00 972,000,000.00 4972,000,000.

11、006.6667% 76,000,000.00 304,000,000.00 896,000,000.00 5896,000,000.006.6667% 76,000,000.00 380,000,000.00 820,000,000.00 6820,000,000.006.6667% 76,000,000.00 456,000,000.00 744,000,000.00 7744,000,000.006.6667% 76,000,000.00 532,000,000.00 668,000,000.00 8668,000,000.006.6667% 76,000,000.00 608,000,

12、000.00 592,000,000.00 9592,000,000.006.6667% 76,000,000.00 684,000,000.00 516,000,000.00 10516,000,000.006.6667% 76,000,000.00 760,000,000.00 440,000,000.00 11440,000,000.006.6667% 76,000,000.00 836,000,000.00 364,000,000.00 12364,000,000.006.6667% 76,000,000.00 912,000,000.00 288,000,000.00 13288,0

13、00,000.006.6667% 76,000,000.00 988,000,000.00 212,000,000.00 14212,000,000.006.6667% 76,000,000.00 1,064,000,000.00 136,000,000.00 15136,000,000.006.6667% 76,000,000.00 1,140,000,000.00 60,000,000.00 表b1按直線法加速折舊表租賃物入帳價(jià)值1,200,000,000，折舊期5年，殘值5%,年序期初賬面價(jià)值折舊率折舊額累計(jì)折舊額期末賬面價(jià)值11,200,000,000.0020% 228,000,00

14、0.00 228,000,000.00 972,000,000.00 2972,000,000.0020% 228,000,000.00 456,000,000.00 744,000,000.00 3744,000,000.0020% 228,000,000.00 684,000,000.00 516,000,000.00 4516,000,000.0020% 228,000,000.00 912,000,000.00 288,000,000.00 5288,000,000.0020% 228,000,000.00 1,140,000,000.00 60,000,000.00 表b2按直線法加

15、速折舊表 租賃物入帳價(jià)值1,200,000,000，折舊期8年，殘值5%,年序期初賬面價(jià)值折舊率折舊額累計(jì)折舊額期末賬面價(jià)值1 1,200,000,000.00 12.5000% 142,500,000.00 142,500,000.00 1,057,500,000.00 2 1,057,500,000.00 12.5000% 142,500,000.00 285,000,000.00 915,000,000.00 3 915,000,000.00 12.5000% 142,500,000.00 427,500,000.00 772,500,000.00 4 772,500,000.00 12

16、.5000% 142,500,000.00 570,000,000.00 630,000,000.00 5 630,000,000.00 12.5000% 142,500,000.00 712,500,000.00 487,500,000.00 6 487,500,000.00 12.5000% 142,500,000.00 855,000,000.00 345,000,000.00 7 345,000,000.00 12.5000% 142,500,000.00 997,500,000.00 202,500,000.00 8 202,500,000.00 12.5000% 142,500,0

17、00.00 1,140,000,000.00 60,000,000.00 7表c1加速折舊同常規(guī)折舊節(jié)稅效果對(duì)比租賃期限為5年，租賃物在5年內(nèi)折舊完畢年序12345合計(jì)按法定年限折舊額 76,000,000.00 76,000,000.00 76,000,000.00 76,000,000.00 76,000,000.00 380,000,000.00 5年期加速折舊額 228,000,000.00 228,000,000.00 228,000,000.00 228,000,000.00 228,000,000.00 1,140,000,000.00 折舊費(fèi)用增加額 152,000,000.0

18、0 152,000,000.00 152,000,000.00 152,000,000.00 152,000,000.00 760,000,000.00 所得稅減少額 50,160,000.00 50,160,000.00 50,160,000.00 50,160,000.00 50,160,000.00 250,800,000.00 表c2加速折舊同常規(guī)折舊節(jié)稅效果對(duì)比租賃期限為8年，租賃物在8年內(nèi)折舊完畢年序12345678合計(jì)按法定年限折舊額 76,000,000.00 76,000,000.00 76,000,000.00 76,000,000.00 76,000,000.00 76,

19、000,000.00 76,000,000.00 76,000,000.00 608,000,000.00 8年期加速折舊額 142,500,000.00 142,500,000.00 142,500,000.00 142,500,000.00 142,500,000.00 142,500,000.00 142,500,000.00 142,500,000.00 1,140,000,000.00 折舊費(fèi)用增加額 66,500,000.00 66,500,000.00 66,500,000.00 66,500,000.00 66,500,000.00 66,500,000.00 66,500,0

20、00.00 66,500,000.00 532,000,000.00 所得稅減少額 21,945,000.00 21,945,000.00 21,945,000.00 21,945,000.00 21,945,000.00 21,945,000.00 21,945,000.00 21,945,000.00 175,560,000.00 表d1在融資租賃享受加速折舊優(yōu)惠情況下融資租賃同銀行借款效果對(duì)比法定折舊年限是15年，租賃期限是5年，加速折舊年限也是5年，銀行借款期5年，利率是5.76%，每月末等額還本付息一次。每月末付等額租金一次，租賃年利率是7.76%，手續(xù)費(fèi)1.5%年序租賃手續(xù)費(fèi)租賃付

21、款還銀行貸款本息租賃多付租賃節(jié)稅租賃好處每次全年合計(jì)每次全年1 18,000,000.00 24,194,074.81 290,328,897.70 308,328,897.70 23,065,681.61 276,788,179.32 31,540,718.38 50,160,000.00 18,619,281.62 2 24,194,074.81 290,328,897.70 290,328,897.70 23,065,681.61 276,788,179.32 13,540,718.38 50,160,000.00 36,619,281.62 3 24,194,074.81 290,32

22、8,897.70 290,328,897.70 23,065,681.61 276,788,179.32 13,540,718.38 50,160,000.00 36,619,281.62 4 24,194,074.81 290,328,897.70 290,328,897.70 23,065,681.61 276,788,179.32 13,540,718.38 50,160,000.00 36,619,281.62 5 24,194,074.81 290,328,897.70 290,328,897.70 23,065,681.61 276,788,179.32 13,540,718.38

23、 50,160,000.00 36,619,281.62 合計(jì) 18,000,000.00 1,451,644,488.52 1,469,644,488.52 1,383,940,896.60 85,703,591.92 250,800,000.00 165,096,408.08 表d2在融資租賃享受加速折舊優(yōu)惠情況下融資租賃同銀行借款效果對(duì)比法定折舊年限是15年，租賃期限是5年，加速折舊年限也是5年，銀行借款期5年，利率是5.76%，每半年末等額還本付息一次。每半年末付等額租金一次，租賃年利率是7.76%，手續(xù)費(fèi)1.5%年序租賃手續(xù)費(fèi)租賃付款還銀行貸款本息租賃多付租賃節(jié)稅租賃好處每次全年合計(jì)

24、每次全年1 8,000,000.00 147,066,644.56 294,133,289.11 312,133,289.11 139,816,446.86 279,632,893.72 32,500,395.39 50,160,000.00 17,659,604.61 2 147,066,644.56 294,133,289.11 294,133,289.11 139,816,446.86 279,632,893.72 14,500,395.39 50,160,000.00 35,659,604.61 3 147,066,644.56 294,133,289.11 294,133,289.1

25、1 139,816,446.86 279,632,893.72 14,500,395.39 50,160,000.00 35,659,604.61 4 147,066,644.56 294,133,289.11 294,133,289.11 139,816,446.86 279,632,893.72 14,500,395.39 50,160,000.00 35,659,604.61 5 147,066,644.56 294,133,289.11 294,133,289.11 139,816,446.86 279,632,893.72 14,500,395.39 50,160,000.00 35

26、,659,604.61 合計(jì) 18,000,000.00 1,470,666,445.57 1,488,666,445.57 1,398,164,468.60 90,501,976.97 250,800,000.00 160,298,023.03 表d3在融資租賃享受加速折舊優(yōu)惠情況下融資租賃同銀行借款效果對(duì)比法定折舊年限是15年，租賃期限是8年，加速折舊年限也是8年，銀行借款期8年，利率是5.76%，每月末等額還本付息一次。每月末付等額租金一次，租賃年利率是7.76%，手續(xù)費(fèi)1.5%年序租賃手續(xù)費(fèi)租賃付款還銀行貸款本息租賃多付租賃節(jié)稅租賃好處每次全年合計(jì)每次全年1 18,000,000.00

27、 16,818,000.74 201,816,008.92 219,816,008.92 15,629,857.64 187,558,291.68 32,257,717.24 21,945,000.00 (10,312,717.24)2 16,818,000.74 201,816,008.92 201,816,008.92 15,629,857.64 187,558,291.68 14,257,717.24 21,945,000.00 7,687,282.76 3 16,818,000.74 201,816,008.92 201,816,008.92 15,629,857.64 187,558

28、,291.68 14,257,717.24 21,945,000.00 7,687,282.76 4 16,818,000.74 201,816,008.92 201,816,008.92 15,629,857.64 187,558,291.68 14,257,717.24 21,945,000.00 7,687,282.76 5 16,818,000.74 201,816,008.92 201,816,008.92 15,629,857.64 187,558,291.68 14,257,717.24 21,945,000.00 7,687,282.76 6 16,818,000.74 201

29、,816,008.92 201,816,008.92 15,629,857.64 187,558,291.68 14,257,717.24 21,945,000.00 7,687,282.76 7 16,818,000.74 201,816,008.92 201,816,008.92 15,629,857.64 187,558,291.68 14,257,717.24 21,945,000.00 7,687,282.76 8 16,818,000.74 201,816,008.92 201,816,008.92 15,629,857.64 187,558,291.68 14,257,717.2

30、4 21,945,000.00 7,687,282.76 合計(jì) 18,000,000.00 1,614,528,071.38 1,632,528,071.38 1,500,466,333.44 132,061,737.94 175,560,000.00 43,498,262.06 表d4在融資租賃享受加速折舊優(yōu)惠情況下融資租賃同銀行借款效果對(duì)比法定折舊年限是15年，租賃期限是8年，加速折舊年限也是8年，銀行借款期8年，利率是5.76%，每半年末等額還本付息一次。每半年末付等額租金一次，租賃年利率是7.76%，手續(xù)費(fèi)1.5%年序租賃手續(xù)費(fèi)租賃付款還銀行貸款本息租賃多付租賃節(jié)稅租賃好處每次全年合計(jì)每次全年1 18,000,000.00 102,074,436.48 204,148,872.95 222,148,87