證券從業(yè)考試《投資基金》講義第5章

1、tops大家網(wǎng)7 / 7聲明：本資料由大家論壇證券從業(yè)考試專區(qū) 更多證券從業(yè)考試信息，考試真題，模擬題下載大家論壇，全免費公益性證券從業(yè)考試論壇，等待您的光臨！第五章基金托管人大綱要求：熟悉基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，熟悉基金托管人在基金運(yùn)作中的作用，了解基金托管人的市場準(zhǔn)入規(guī)定，掌握基金托管人的職責(zé)；了解基金托管業(yè)務(wù)流程。了解基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)。了解基金財產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)賬戶的種類，掌握基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容。了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。掌握基金會計復(fù)核的內(nèi)容。了解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容，了解對基金投資運(yùn)作監(jiān)管結(jié)果的處理方式。熟

2、悉基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要素以及主要內(nèi)容。第一節(jié) 基金托管人概述第二節(jié) 機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)第三節(jié) 基金財產(chǎn)保管第四節(jié) 基金資金清算第五節(jié) 基金會計復(fù)核第六節(jié) 基金投資運(yùn)作監(jiān)督第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控制基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金投資運(yùn)作監(jiān)督、基金資金清算、以及基金會計復(fù)核等方面。 第一節(jié)基金托管人概述一、基金托管人及基金托管業(yè)務(wù)基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。 托管人的四項職責(zé)：1.資產(chǎn)保管，即基金托管人應(yīng)為基金資產(chǎn)設(shè)立獨立的賬戶，保證基金的全部資產(chǎn)安全完整；2.資金清算，

3、即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來；3.資產(chǎn)復(fù)核，即建立基金賬冊并進(jìn)行會計核算，復(fù)核審查管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值；4.監(jiān)督基金管理人的行為是否符合基金合同的規(guī)定?；鹜泄苋酥饕ㄟ^托管業(yè)務(wù)獲取托管費作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費收入成正比。二、基金托管人在基金運(yùn)作中的作用關(guān)鍵在于有利于保障基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)基金持有人的利益。三點作用：（1）防止基金財產(chǎn)挪作它用，有效保障資產(chǎn)安全。（2）通過基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，以及時發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關(guān)法規(guī)和基金合同約定的要求運(yùn)作。（3）通過托管人的會計核算和凈值計算，有利于防止、減少基金會計核算中

4、的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準(zhǔn)確性。三、基金托管人的市場準(zhǔn)入（共8條，需要重點掌握）托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。八項條件：（1）凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定；（2）設(shè)有專門的基金托管部門；（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)；（4）有安全保管基金財產(chǎn)的條件；（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)（6）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（7）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。四、基金托管人的職責(zé)（共11條）十一項

5、具體職責(zé)：（1）安全保管基金財產(chǎn)；（2）按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；（3）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立；（4）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；（5）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；（6）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；（7）對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；（8）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；（9）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；（10）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；（11）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。五、基金托管業(yè)務(wù)

6、流程四階段：簽署基金合同、基金募集、基金運(yùn)作、基金終止圖5-1 基金托管業(yè)務(wù)運(yùn)作流程圖 第二節(jié)機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)一、基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置托管銀行一般要設(shè)立專門的基金托管部或者資產(chǎn)托管部。托管部一般包括四個部門：（1）主要負(fù)責(zé)證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、研究，客戶關(guān)系維護(hù)的市場部門；（2）主要負(fù)責(zé)基金資金清算、核算的部門；（3）主要負(fù)責(zé)技術(shù)維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)的部門；（4）主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)督、內(nèi)部風(fēng)險控制的部門。二、基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)目前各托管銀行的基金托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)四個主要特征。1.主要托管業(yè)務(wù)活動通過技術(shù)系統(tǒng)完成2.系統(tǒng)配置完整、獨立運(yùn)作3.系統(tǒng)管理嚴(yán)格4.系統(tǒng)安全運(yùn)作 第三節(jié)基金財產(chǎn)保管

7、一、基金財產(chǎn)保管的基本要求1.獨立、完整、安全地保管基金的全部財產(chǎn)基金托管人的首要職責(zé)就是要保證基金財產(chǎn)的安全，獨立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)?；鹜泄苋吮仨殞⒒鹳Y產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開，要為基金設(shè)立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨立，實行專戶、專人管理。不同基金的債權(quán)債務(wù)是不能相互抵消的。2.依法處分基金財產(chǎn)3.嚴(yán)守基金商業(yè)秘密4.對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任二、基金資產(chǎn)賬戶的種類及管理基金托管人負(fù)責(zé)開立并管理基金資產(chǎn)賬戶?；鹳Y產(chǎn)賬戶開立前，托管人應(yīng)刻制基金的印章和準(zhǔn)備開戶資料。基金資產(chǎn)賬戶主要包

8、括銀行存款賬戶、結(jié)算備付金賬戶和證券賬戶三類?；鹳Y產(chǎn)依其形態(tài)的不同，存放在不同資產(chǎn)賬戶中。（1）基金銀行存款賬戶貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款，屬于投資類賬戶。（2）結(jié)算備付金賬戶（3）證券賬戶基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。交易所賬戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。三、基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容1.保管基金印章2.基金資產(chǎn)賬戶管理（1）基金托管人應(yīng)做好基金資產(chǎn)賬戶的更名、銷戶及資產(chǎn)過戶等工作。（2）托管人負(fù)責(zé)開立全部資產(chǎn)賬戶，保證基金賬戶獨立于托管銀行賬戶；不同基金的賬戶也相互獨立，對每一個基金單獨設(shè)賬，分賬管理。（3）嚴(yán)格按照基金管理的有效指令辦理資金劃撥

9、和支付，并保證基金的一切貨幣收支活動均通過基金的銀行賬戶進(jìn)行。（4）基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開立任何其他賬戶。3.重要文件保管4.核對基金資產(chǎn) 第四節(jié)基金資金清算基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所資金清算、全國銀行間市場交易資金清算和場外資金清算。一、交易所交易資金清算清算流程：（4 步）（1）接收交易數(shù)據(jù)。（2）制作清算指令。（3）執(zhí)行清算指令。（4）確認(rèn)清算結(jié)果。二、全國銀行間市場交易資金清算三、場外資金清算 第五節(jié)基金會計復(fù)核一、基金賬務(wù)的復(fù)核二、基金頭寸的復(fù)核三、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核四、基金財務(wù)報表的復(fù)核五、基金費用與收益分配復(fù)核六、業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核 第六節(jié)基金

10、投資運(yùn)作監(jiān)督一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)在我國，基金托管人主要依據(jù)證券投資基金法證券投資基金運(yùn)作管理辦法、證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號托管協(xié)議的內(nèi)容與格式及其他有關(guān)法規(guī)和規(guī)范性文件、基金合同、基金托管協(xié)議等規(guī)定，對基金投資范圍和投資對象、基金投融資比例、基金投資禁止行為等內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)督和核查。二、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容（一）對基金投資范圍的監(jiān)督（二） 對基金投融資比例的監(jiān)督（三） 對基金投資禁止行為進(jìn)行監(jiān)督包括但不限于基金合同規(guī)定的不得承銷證券、向他人貸款或者提供擔(dān)保等。（四）對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督（五）對基金管理人選擇存款銀行進(jìn)行監(jiān)督托管人對基金管

11、理人投資運(yùn)作的監(jiān)督的特點是：（1）不同基金類型監(jiān)督的依據(jù)和內(nèi)容不同。（2）主要是基金投資范圍、投資比例、交易對手、投資風(fēng)格等方面的監(jiān)督。（3）根據(jù)投資需要和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內(nèi)容。增加了對基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券、權(quán)證產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券等的監(jiān)督。三、監(jiān)督與處理方式四種方式：（一）電話提示（二）書面警示（三）書面報告（四）定期報告 第七節(jié)基金托管人內(nèi)部控制一、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則（一） 內(nèi)部控制的目標(biāo)目標(biāo)分為四項：保證業(yè)務(wù)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格；防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，保證托管資產(chǎn)的安全完整；維護(hù)持有人的

12、權(quán)益；保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行。（二）內(nèi)部控制的原則1.合法性原則2.完整性原則3.及時性原則4.審慎性原則5.有效性原則6.獨立性原則二、內(nèi)部控制的基本要素1.環(huán)境控制2.風(fēng)險評估3.控制活動4.信息溝通5.內(nèi)部監(jiān)控三、內(nèi)部控制的內(nèi)容1.資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制（1）基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開。（2）托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)（3）基金托管人應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定代基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備付金賬戶，并安全保管基金印章、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料。（4）基金托管人應(yīng)安全保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同和實物券憑證。（5）基金托管

13、人應(yīng)建立定期對賬制度，定期核對全部賬戶資產(chǎn)，保證賬實、賬賬、賬證相符。2.資金清算的內(nèi)部控制（1）基金托管人應(yīng)實行嚴(yán)格的崗位分離制度。（2）基金托管人應(yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算，沒有基金管理人的劃款指令，不得辦理基金名下資金清算。（3）建立復(fù)核制度，形成相互制約機(jī)制，防止差錯的產(chǎn)生。（4）基金托管人應(yīng)建立嚴(yán)格的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時、準(zhǔn)確地完成基金清算，確保基金資產(chǎn)的安全。3.投資監(jiān)督的內(nèi)部控制基金投資監(jiān)督環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險點主要是人為或系統(tǒng)原因?qū)τ诨鸸芾砣说耐顿Y違規(guī)行為未能及時發(fā)現(xiàn)、發(fā)現(xiàn)后未能有效制止。4.會計核算和估值的內(nèi)部控制基金會計核算過程的主要風(fēng)險點有核算辦法不合理、沒有嚴(yán)格按流程操作、核算數(shù)據(jù)錯誤等。制定基金會計制度、會計工作操作流程和會計崗位工作手冊，并針對各個風(fēng)險控制點建立以下會計系統(tǒng)控制措施：（1）對所托管的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算。（2）建立憑證管理制度。（3）建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系，正確設(shè)置會計賬簿，有效控制會計記賬程序。（4）建立復(fù)核制度，通過會計復(fù)核和業(yè)務(wù)復(fù)核防止會計差錯的產(chǎn)生。（5）采取合理的估值方法和科學(xué)的估值程序，公允反映基金所投資的有價證券在估值時點的價值。（6）建立嚴(yán)格的會計的事前、事中和事后監(jiān)督制度。（7）制定完善的會計檔案保管和財務(wù)交接制度，財會