新常態(tài)下商業(yè)銀行的生存及發(fā)展

1、新常態(tài)下商業(yè)銀行的生存及發(fā)展 摘要:2011年起，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，逐漸進(jìn)入“新常態(tài)”。本文簡(jiǎn)單介紹了新常態(tài)的概念及其主要特征，隨后講述了新常態(tài)下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)，最后為商業(yè)銀行積極應(yīng)對(duì)新常態(tài)提出針對(duì)性建議。2014年總書(shū)記在河南考察時(shí)，根據(jù)我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征，首次提出“新常態(tài)”這個(gè)新名詞。經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，對(duì)于我國(guó)既是挑戰(zhàn)，又是機(jī)遇。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)主要體現(xiàn)在：第一，經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速或低速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前，我國(guó)gdp增速最高曾達(dá)到14.2%，目前僅為7.4%，在以后階段經(jīng)濟(jì)增速可能會(huì)繼續(xù)下降；第二，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、升級(jí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式由粗放型轉(zhuǎn)向集約型；第三，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力發(fā)生轉(zhuǎn)變，

2、由要素和投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動(dòng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加健康。 關(guān)鍵詞:新常態(tài);商業(yè)銀行;挑戰(zhàn);機(jī)遇;措施 一、新常態(tài)下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇 第一，經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致有效需求下降，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)增加。在過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)是在政府主導(dǎo)的大投資、貨幣信貸大投放、高杠桿的超高速下運(yùn)行的，各經(jīng)濟(jì)部門(mén)也已經(jīng)習(xí)慣了高速增長(zhǎng)模式。經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)掩蓋了經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的很多問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)一旦進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速放緩，這些被掩蓋的問(wèn)題逐漸暴露，首當(dāng)其沖的是商業(yè)銀行信貸。經(jīng)濟(jì)增速放緩，信貸風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加劇，不良貸款率逐年上升。以前商業(yè)銀行的信貸投放的企業(yè)類(lèi)型，行業(yè)和區(qū)域趨同。主要集中投放在國(guó)有大中型企業(yè)，國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建

3、設(shè)項(xiàng)目以及上市公司等。投放行業(yè)主要是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、移動(dòng)通信、高等院校和重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目等；地域主要是集中在一線城市、東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)。目前，信貸集中投向的一些行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)不景氣，如房地產(chǎn)行業(yè)、煤炭等資源能源行業(yè)、水泥等建材以及有色化工行業(yè)等等，這些直接威脅的是銀行貸款安全。第二，利率市場(chǎng)化導(dǎo)致商業(yè)銀行的利差逐漸減小，盈利能力降低。以前的管制利率，使得我國(guó)的存款利率被政策性壓低，存貸款利差被抬高?？梢哉f(shuō)，一旦放開(kāi)存貸利率，存款利率上升，貸款利率下降，銀行的存貸利差將快速減小，導(dǎo)致銀行利潤(rùn)下降。從實(shí)行利率市場(chǎng)化的國(guó)家實(shí)踐來(lái)看，利率市場(chǎng)化雖然帶來(lái)了銀行凈息差空間的變窄，然而貸款利率和存款利率的變

4、動(dòng)并非反向，倒出現(xiàn)了存貸款利率同步提高的現(xiàn)象，貸款利率非但沒(méi)有降低，反而有所上升。比如，美國(guó)在二十世紀(jì)八十年代進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革，隨后存貸利率竟達(dá)到15.91%和18.87%的高點(diǎn)；韓國(guó)于二十世紀(jì)九十年代進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革，存貸利率飆升至9.81%和11.1%的高點(diǎn)；此外，阿根廷的改革因利率大幅提高、國(guó)際熱錢(qián)涌入而以失敗告終。從我國(guó)目前情況來(lái)看，融資需求旺盛使得貸款利率下限管理的作用微乎其微。鑒于我國(guó)在2013年全面放開(kāi)貸款利率，因此現(xiàn)有的貸款利率很大程度上反映了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。因?yàn)榇婵罾噬舷薰苤?，而貸款利率已經(jīng)放開(kāi)，造成了目前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的凈息差水平。利率市場(chǎng)化改革意味著金融體系的價(jià)格機(jī)制發(fā)

5、生變化，商業(yè)銀行必須適應(yīng)這種機(jī)制的變化。商業(yè)銀行所面臨的壓力不僅來(lái)自于盈利下降，而且在自主定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制等都受到挑戰(zhàn)。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行造成沖擊，促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念。在過(guò)去兩年里，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的沖擊有目共睹。傳統(tǒng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不充分，甚至居壟斷地位，而互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，吸納了大量活期存款，造成了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的警醒，倒逼商業(yè)銀行進(jìn)行改革。以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，在沒(méi)有進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革之前，坐吃利差，賺取了大量的利潤(rùn)。利率市場(chǎng)化改革無(wú)疑使利差收窄，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利方式造成了挑戰(zhàn)。 二、新常態(tài)下商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇 同時(shí)，我們也要看到新常態(tài)為商業(yè)銀行的

6、發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇。新常態(tài)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行清洗，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)把握機(jī)遇，積極轉(zhuǎn)型。總的來(lái)看，新常態(tài)下商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇主要是轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式和轉(zhuǎn)變盈利模式。第一，有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式。在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期，商業(yè)銀行在服務(wù)理念、經(jīng)營(yíng)效率、貸款結(jié)構(gòu)等方面存在不足，往往表現(xiàn)為信貸歧視、信貸集中、產(chǎn)品單一、運(yùn)營(yíng)低效等。新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)增速下降，行業(yè)洗牌，傳統(tǒng)的大行業(yè)、大公司面臨較大的挑戰(zhàn)，一些新的增長(zhǎng)點(diǎn)出現(xiàn)。新常態(tài)促使商業(yè)銀行積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，尊重市場(chǎng)，更好地做到金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。第二，有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利模式。在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期，商業(yè)銀行可以依靠存貸利差獲得不菲的利潤(rùn)，隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，

7、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良貸款率提高。新常態(tài)促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利模式，拓展業(yè)務(wù)范圍，積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)，增強(qiáng)全面服務(wù)能力，由單純的信貸提供者轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)診斷人，并促使商業(yè)銀行積極進(jìn)行金融創(chuàng)新。 三、商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)新常態(tài) (一)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，提高服務(wù)意識(shí) 在以往的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，商業(yè)銀行依靠吸儲(chǔ)放貸可以比較容易地獲利。再加上我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄率居高不下，因此商業(yè)銀行被外界戲稱為“躺著賺錢(qián)”。在這種經(jīng)營(yíng)方式下，商業(yè)銀行的服務(wù)備受指責(zé)。商業(yè)銀行出于降低成本、提高收益的考慮，更傾向于服務(wù)于大客戶，因此對(duì)于小微客戶有較多忽略。這種服務(wù)的理念往往被非議。然而隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，傳統(tǒng)行業(yè)

8、受到經(jīng)濟(jì)下行的影響，風(fēng)險(xiǎn)暴露加劇，傳統(tǒng)意義上的優(yōu)質(zhì)客戶逐漸喪失吸引力。在這種情況下，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，提高自身服務(wù)意識(shí)，改變傳統(tǒng)的服務(wù)大型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念、依靠有貸款利差獲取收入的經(jīng)營(yíng)模式，爭(zhēng)取更多的小微客戶，增強(qiáng)多元化服務(wù)來(lái)提高經(jīng)營(yíng)效率，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，真正做到金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。 (二)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，差異化經(jīng)營(yíng) 傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)是來(lái)自于存貸業(yè)務(wù)，而商業(yè)銀行之間的同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重，這種同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致了商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)以后，這種情況更加嚴(yán)重。銀行的資金成本上升，對(duì)于存款和優(yōu)質(zhì)貸款項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。在這種激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，商業(yè)銀行的信貸集中行為會(huì)受到遏

9、制。想要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，必須立足于自身的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行差異化經(jīng)營(yíng)。對(duì)客戶和自身服務(wù)進(jìn)行區(qū)分，在服務(wù)的區(qū)域、行業(yè)進(jìn)行分割，進(jìn)行專(zhuān)門(mén)化經(jīng)營(yíng)，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)。 (三)積極拓展表外業(yè)務(wù)，多元化經(jīng)營(yíng) 我國(guó)商業(yè)銀行的盈利主要來(lái)自于存貸業(yè)務(wù)，這與發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行相比有明顯差距。我國(guó)商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)模式、發(fā)展路徑上并不樂(lè)觀。進(jìn)入新常態(tài)后，信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇，商業(yè)銀行以前的利潤(rùn)來(lái)源受限。商業(yè)銀行需要積極拓展表外業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行增加盈利、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要領(lǐng)域。表外業(yè)務(wù)并不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債，而且又可以為商業(yè)銀行帶來(lái)收益，風(fēng)險(xiǎn)較小，安全性高，是一種非常穩(wěn)妥的盈利渠道。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極發(fā)展表

10、外業(yè)務(wù)，改善銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，采取多元化經(jīng)營(yíng)。 (四)推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化 證券化是將缺乏流動(dòng)性但具有預(yù)期穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池,通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)化為可以在金融市場(chǎng)上出售和流通的證券。提高了流動(dòng)性，避免了由于持有現(xiàn)金而承擔(dān)的機(jī)會(huì)成本和由于依靠主動(dòng)負(fù)債而承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化實(shí)質(zhì)上為銀行提供了一種提高資本利用率、靈活選擇盈利模式的有效工具。銀行在對(duì)市場(chǎng)理性判斷的基礎(chǔ)上，對(duì)資產(chǎn)證券化加以合理運(yùn)用，有利于從根本上改善銀行的盈利模式，提升競(jìng)爭(zhēng)力。資產(chǎn)證券化不失為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革，提高銀行經(jīng)營(yíng)效率的一個(gè)不錯(cuò)的選擇，這是將資產(chǎn)證券化與普通的資產(chǎn)和負(fù)債相比，如現(xiàn)金、拆借款和證券等，而非與自身產(chǎn)

11、生的現(xiàn)金流相比。只要是資本，都會(huì)面臨因?yàn)楸３至鲃?dòng)性而損失收益，因?yàn)樽非笫找娑鴵p失流動(dòng)性的困境，證券化本身產(chǎn)生的現(xiàn)金流也會(huì)面臨著這種困境，但證券化面臨的困境是在一個(gè)次優(yōu)選擇下的困境。證券化相對(duì)于沒(méi)有證券化，本身是一種帕累托改進(jìn)。 (五)提高定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力 進(jìn)入新常態(tài)后，我國(guó)商業(yè)銀行必須積極探索金融產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制，根據(jù)銀行業(yè)務(wù)收益數(shù)額、回收期長(zhǎng)短、信用風(fēng)險(xiǎn)程度、利率風(fēng)險(xiǎn)程度以及資金籌措成本、資金運(yùn)營(yíng)成本、人力成本等因素，對(duì)金融產(chǎn)品科學(xué)定價(jià)，完善商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國(guó)際先進(jìn)的定價(jià)方法，在綜合考量資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、期限溢價(jià)等多重因素的基礎(chǔ)上，確定利率價(jià)格。除此以外

12、，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)提高綜合定價(jià)能力，不只是利率，在表外業(yè)務(wù)定價(jià)方面，也應(yīng)當(dāng)有所提升。此外，新常態(tài)還要求銀行必須提高有效風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。要增強(qiáng)嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制是銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的重要原則，能夠避免涉及潛在損失不足以彌補(bǔ)收益的業(yè)務(wù)。 (六)加強(qiáng)金融創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)衍生品 金融創(chuàng)新尤其是金融衍生品的開(kāi)發(fā)會(huì)伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)，但作為銀行，不能因噎廢食，要充分利用金融創(chuàng)新帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更好的應(yīng)對(duì)新常態(tài)的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，積極開(kāi)發(fā)金融衍生品，尤其是利率相關(guān)的衍生產(chǎn)品，如遠(yuǎn)期利率協(xié)議，利率期貨和期權(quán)，互換和互換期權(quán)，利率上限、下限和雙限期權(quán)等，為金融市場(chǎng)提供規(guī)避和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的手段。 作者:婁方遠(yuǎn) 單位:中國(guó)人民大學(xué) 參考文獻(xiàn): 1范超杰.基于利率市場(chǎng)化的我國(guó)商業(yè)銀行改革路徑探析d.黨校,2013 2唐丹.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行的應(yīng)變與轉(zhuǎn)型j.金融經(jīng)濟(jì),2015,06:148-149 3龍軍.關(guān)于新常態(tài)下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的思考j.農(nóng)村金融研究,2015,01:17-20 4李田歌.新常態(tài)下我國(guó)商業(yè)銀行貸款利率定價(jià)機(jī)制探討j.北京金