人民幣升值對外貿(mào)企業(yè)影響論文

1、人民幣升值對外貿(mào)企業(yè)影響論文 摘要自2005年7月實行匯改以來，人民幣一直保持小幅上升的趨勢。人民幣的穩(wěn)步增值，無疑提高了國際貿(mào)易的相對價格，削弱了我國商品的競爭力。我國的企業(yè)只有不斷推進自主創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的性能、技術(shù)含量和服務(wù)水平，才能不斷提高產(chǎn)品的競爭力，開拓國際市場。 關(guān)鍵詞人民幣升值；差異化；品牌；產(chǎn)業(yè)升級 人民幣升值是一項重要的宏觀經(jīng)濟政策，對我國的外貿(mào)、消費、投資都將發(fā)生深遠的影響，特別是對進出口企業(yè)。由于中國經(jīng)濟的高速增長，對外貿(mào)易順差和外匯儲備的持續(xù)增加，人民幣升值將是一個長期的過程。2007年以來，人民幣升值的腳步有所加快，到9月13日，人民幣對美元匯率已升至7.51，累計升

2、值10.11%，不少外貿(mào)企業(yè)由于缺乏有效的避險手段而遭受重大損失。本文擬就人民幣升值對外貿(mào)企業(yè)的影響及相關(guān)對策談?wù)劰P者的看法。 一、人民幣升值對我國外經(jīng)貿(mào)發(fā)展的影響 人民幣升值對外經(jīng)貿(mào)發(fā)展有利有弊，總體來說，人民幣年3%左右的小幅升值對中國外經(jīng)貿(mào)整體發(fā)展的影響并不大，近兩年的進出口增長形勢已經(jīng)證明了這一點。 1.人民幣升值對外經(jīng)貿(mào)發(fā)展的正面效應(yīng) 第一，有利于出口結(jié)構(gòu)的改善，激勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。人民幣升值將激勵出口企業(yè)更多地依靠技術(shù)進步和提高附加價值，而不是低價競銷占領(lǐng)市場。一些只靠低成本競爭，技術(shù)含量低，高污染、高耗能的企業(yè)，可能因為人民幣升值被擠出市場。 第二，有利于推動中西部

3、地區(qū)經(jīng)濟增長。沿海地區(qū)投資成本升高以后，一些跨國公司為了降低成本，有相當(dāng)一部分可能會轉(zhuǎn)向內(nèi)陸城市和地區(qū)發(fā)展。內(nèi)陸地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施和投資環(huán)境近年來已經(jīng)有了顯著改善，完全可以承接這種產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。而這又必將促進中西部地區(qū)就業(yè)和經(jīng)濟增長。 第三，有利于擴大國內(nèi)的消費需求。人民幣升值可以使以人民幣表示的我國稀缺的進口技術(shù)、設(shè)備、資本品及中間產(chǎn)品價格下降。在鋼鐵、石油等價格上漲10%的情況下，如果人民幣升值10%就可以抵消這個上漲。消費者的實際財富和購買力因進口品價格下降而擴大。 第四，有利于加大中國企業(yè)海外投資的步伐。人民幣升值意味著中國企業(yè)到海外投資的成本下降，這使得他們能以較低的成本“走出去”，充分利用全

4、球資源，降低生產(chǎn)和交易成本，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，建立全球性的生產(chǎn)、營銷網(wǎng)絡(luò)。這有利于造就出中國真正具有國際競爭力的跨國公司。長虹、海爾近年來紛紛加大了在海外建廠的速度，其中一個重要的考慮因素就是人民幣匯率問題。 第五，有利于緩解貿(mào)易摩擦壓力。低價競銷和出口受到抑制，放慢出口，增加進口，有利于減弱我國貿(mào)易順差不斷擴大勢頭，減少一些貿(mào)易伙伴對我進行保護主義貿(mào)易攻擊的借口，創(chuàng)造和保持更加平穩(wěn)的貿(mào)易環(huán)境。 2.人民幣升值對外經(jīng)貿(mào)發(fā)展的負面效應(yīng) 第一，削弱中國出口產(chǎn)品的國際競爭力，導(dǎo)致中國出口減少及相當(dāng)一些勞動密集型出口生產(chǎn)企業(yè)陷入困境，嚴(yán)重影響我國的就業(yè)及經(jīng)濟增長，并進而會對全球經(jīng)濟產(chǎn)生不利影響。 第二，人

5、民幣升值將使外商在中國進行直接投資的成本上升，在周邊地區(qū)存在著引資競爭的形勢下，這很可能導(dǎo)致我國引進、利用外商直接投資的減少，也會影響到國內(nèi)的就業(yè)和經(jīng)濟增長。 第三，人民幣升值如果大幅升值，有可能斷送某些領(lǐng)域的工業(yè)化，造成大量資金不合理外流，重蹈日元升值的覆轍。 第四，匯率波動幅度過大會造成不穩(wěn)定的預(yù)期，影響投資者信心，增加企業(yè)經(jīng)營成本。 二、人民幣升值對進出口企業(yè)的影響 人民幣升值對不同進口行業(yè)的影響程度是不同的。我國進口依存度較高的行業(yè)主要有石油及天然氣開采業(yè)、造紙、鋼鐵石化、航空、交通、電力設(shè)備等，人民幣升值將使大宗交易的進口成本降低，進而改善相關(guān)行業(yè)的盈利狀況，這對我國經(jīng)濟建設(shè)是一個重

6、大利好。人民幣升值會降低進口商品的價格，因而將對進口替代性行業(yè)和國內(nèi)同類產(chǎn)品帶來沖擊，尤其是那些在質(zhì)量、品牌、技術(shù)含量等方面與世界先進水平還有距離的產(chǎn)品，將影響其市場價格和市場份額，導(dǎo)致其盈利狀況惡化。此類行業(yè)主要包括交通運輸設(shè)備制造業(yè)、電子及通訊設(shè)備制造業(yè)等。由于人民幣升值，老百姓能用同樣的錢購買更多的東西和服務(wù)，使老百姓分享更便宜的出國旅行和進口車、珠寶、手表、電子產(chǎn)品等高檔消費品，這對上述高檔消費品的進口將產(chǎn)生積極的影響。同時，對國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)商來說，是一個利空。對于那些使用了國外貸款來進行技術(shù)改造的企業(yè)如航空公司來說，人民幣升值后債務(wù)由以外幣計價折算成以人民幣計價后將有所下降，能在

7、一定程度上減少外債還本付息的壓力。 人民幣升值對出口導(dǎo)向型行業(yè)最直接的影響就是出口價格的相對提高，意味著中國產(chǎn)品在國外價格競爭力的下降，而價格優(yōu)勢正是中國制造的真正生命力。另外，出口企業(yè)還會遭受出口收入轉(zhuǎn)化成人民幣時的匯兌損失，以及由于出口量減少造成的損失。而且，人民幣升值會導(dǎo)致人工費用等生產(chǎn)成本增長故對出口貿(mào)易依存度大的行業(yè)的短期沖擊將難以避免，尤其將嚴(yán)重影響那些以低價格取勝、科技含量較低的產(chǎn)品出口。由于出口價格彈性的不同，人民幣升值對不同行業(yè)出口所帶來的不利影響也有差異。我國的出口型行業(yè)主要有紡織服裝，化工，電子機械制造等行業(yè)。中國紡織服裝業(yè)出口依存度50%左右，且附加值低，主要以價格為競

8、爭手段，出口價格彈性較低，降價空間很小。因此，人民幣升值后，將大大削弱我國紡織服裝產(chǎn)品在國際市場的價格競爭力。據(jù)測算，人民幣每升值1%，棉紡織、毛紡織、服裝行業(yè)的利潤率將下降3.19%、2.27%和6.18%。如果人民幣升值3%，可能會抹平國內(nèi)紡織服裝業(yè)的平均利潤水平。中國家電產(chǎn)品以低成本而在國際市場獲得相對比較優(yōu)勢，出口已經(jīng)成為拉動家電行業(yè)增長的重要力量，故出口增長形勢對家電行業(yè)的整體增長具有重要意義。人民幣升值2%將造成家電出口中8%左右的利潤損失，影響家電工業(yè)總產(chǎn)值增速下降3個百分點。人民幣升值2%，通信設(shè)備、計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)出口損失將超過20億美元，工業(yè)總產(chǎn)值增速因此下降2個

9、百分點左右。對其他行業(yè)也都有不同程度的影響。 但事實上，根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2005年我國出口額占世界出口額的7.3%，位于世界第三位，也是自改革開放以來我國外貿(mào)的最高排名；即使是在升值影響最大的紡織品、服裝的出口上，2006年1-7月出口額為778.04億美元，同比上漲23.92%。2006年8月海關(guān)統(tǒng)計中國對美貿(mào)易順差為188億美元，全年為1019億美元。而當(dāng)時的人民幣對美元的匯率中間價漲幅已經(jīng)達到3.8%。這一數(shù)據(jù)說明，從人民幣升值以來我國外貿(mào)出口并沒有出現(xiàn)疲軟。 三、應(yīng)對人民幣升值影響的政策和措施 政府與企業(yè)應(yīng)共同配合，綜合運用多種手段，促進對外貿(mào)易的增長和企業(yè)效益的提升。 政府要綜合

10、運用各種經(jīng)濟杠桿，調(diào)節(jié)各項對外貿(mào)易，在WTO規(guī)則準(zhǔn)許的范圍內(nèi)輔之以多種經(jīng)濟政策。如運用計劃、稅收、價格、財政、信貸、利率等各種經(jīng)濟杠桿，通過經(jīng)濟、法律、行政各種手段優(yōu)化進出口商品結(jié)構(gòu)。例如，通過關(guān)稅政策、配額政策，使應(yīng)該受促進的產(chǎn)品出口得到更多的保護和鼓勵，而應(yīng)該抑制的產(chǎn)品(非必需品)的進口受到更嚴(yán)格的管理和限制。利用WTO相關(guān)政策，在WTO協(xié)議允許的范圍內(nèi)給予相關(guān)的產(chǎn)品出口補貼或者提高出口退稅額以提高這些產(chǎn)品的國際競爭力，以彌補人民幣升值所致的外貿(mào)行業(yè)收入的減少。從而達到既優(yōu)化產(chǎn)品進出口結(jié)構(gòu)，改善貿(mào)易收支，又達到減少匯率變動帶來的通貨膨脹效應(yīng)的目的。 外貿(mào)企業(yè)應(yīng)深入研究、積極調(diào)整，采取有效措

11、施，化解升值壓力，保持良好的發(fā)展態(tài)勢。 1.外貿(mào)企業(yè)要重視人民幣升值問題，加強匯率機制研究。企業(yè)要把應(yīng)對人民幣匯率機制改革作為經(jīng)營管理的一項關(guān)鍵舉措擺上重要的議事日程，尤其要關(guān)注近期人民幣兌美元、歐元、日元等主要幣種的匯價變動情況，深入研究人民幣升值對本企業(yè)出口產(chǎn)品的影響程度，努力增強應(yīng)對工作的針對性和有效性。 第一，出口企業(yè)要樹立正確的防范匯率風(fēng)險的理念，以保值而非投機的心態(tài)對待匯率風(fēng)險管理，并樹立風(fēng)險管理的成本意識。 第二，出口企業(yè)要樹立市場風(fēng)險意識，培養(yǎng)財務(wù)人員對市場風(fēng)險的敏感度和把握能力。財務(wù)人員必須明白每筆業(yè)務(wù)面臨什么樣的風(fēng)險，應(yīng)該找誰去幫忙解決這個問題。 第三，出口企業(yè)應(yīng)該將風(fēng)險成

12、本打入業(yè)務(wù)預(yù)算，如出口談判時使用遠期匯率而非即期匯率核算成本。 第四，出口企業(yè)應(yīng)加強與銀行的合作，依托銀行專業(yè)的財務(wù)顧問和理財顧問來化解和規(guī)避市場風(fēng)險，因為企業(yè)的核心應(yīng)該是發(fā)展業(yè)務(wù)，而不是匯率走勢分析，應(yīng)善用銀行的服務(wù)和產(chǎn)品。 2.優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快產(chǎn)業(yè)升級。優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是應(yīng)對人民幣匯率機制改革的根本之策。在人民幣升值、出口價格優(yōu)勢弱化的背景下，出口企業(yè)特別是生產(chǎn)型出口企業(yè)要加大技改投入，加快產(chǎn)品升級換代，努力提高產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，減少價低利薄的低檔次產(chǎn)品出口，擴大質(zhì)量效益好和自有品牌的產(chǎn)品出口，提高出口產(chǎn)品綜合競爭力。 3.走差異化品牌化之路。我國很多企業(yè)缺乏長遠品牌規(guī)劃。在世界經(jīng)濟

13、全球化的今天，中國企業(yè)面臨的是與世界品牌競爭的市場。企業(yè)要盡快提高出口產(chǎn)品檔次，提升產(chǎn)品的品牌內(nèi)涵和設(shè)計能力，創(chuàng)建出口產(chǎn)品品牌優(yōu)勢，走高端名牌之路。只有這樣才能避免國外頻繁以反傾銷、特保等措施來給中國企業(yè)施壓。從長遠來看，中國制造業(yè)只有提高自有品牌和高附加值產(chǎn)品的比例，這樣即使人民幣升值到100元兌6美元，企業(yè)的競爭力將依然存在，就像目前的三星、索尼一樣。 4.積極開拓海外市場。鞏固歐盟、美國、日本以及中國香港等傳統(tǒng)市場的同時，著力開拓南美、東南亞、南亞、中東、非洲、東歐、俄羅斯等新興出口市場，防范單一市場的不穩(wěn)定風(fēng)險。中東、歐洲地區(qū)的消費者消費能力強，對價格不是很敏感，企業(yè)應(yīng)積極向這些地區(qū)推

14、出優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的產(chǎn)品。同時要根據(jù)各個國家和地區(qū)的金融政策規(guī)定，盡量選擇多幣種進行結(jié)算，規(guī)避單一貨幣的升貶值風(fēng)險。 5.大力發(fā)展加工貿(mào)易。加工貿(mào)易是進出口相結(jié)合的業(yè)務(wù)，進口一般占到出口的30%70%，進口用匯可相應(yīng)抵消出口收匯的人民幣之損失，并且人民幣升值以后，部分產(chǎn)品的料件進口價格已低于國內(nèi)市場價格。因此，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)努力把握機遇，充分發(fā)揮承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的地緣優(yōu)勢以及勞動力成本優(yōu)勢，生產(chǎn)型企業(yè)通過加大料件進口，外貿(mào)公司通過委托加工的方式大力發(fā)展加工貿(mào)易，擴大進出口規(guī)模。 6.加強成本和費用管理。外貿(mào)企業(yè)要切實加強采購、生產(chǎn)、銷售、儲存、資金運籌等各個環(huán)節(jié)的成本和費用管理，充分挖掘內(nèi)部潛力，降低成本和費

15、用開支，做好“節(jié)流”，間接擴大產(chǎn)品利潤空間，增強出口產(chǎn)品的價格競爭力。 7.加快出口變現(xiàn)，減少應(yīng)收賬款占用。外貿(mào)企業(yè)出口成交后，要加速單據(jù)流轉(zhuǎn)，爭取在第一時間內(nèi)回籠有關(guān)出口單據(jù)，積極采取票據(jù)押匯、保理等方式，使在手票據(jù)及時結(jié)匯變現(xiàn)，力爭出口額的一半以上運用這種方式實現(xiàn)貨款變現(xiàn)。企業(yè)要多開展出口回收快的業(yè)務(wù)，適當(dāng)控制出口回收期限長的業(yè)務(wù)，同時，要加大應(yīng)收外匯賬款催收力度，縮短結(jié)匯期限，盡快回籠貨款，減少在途資金占用。 8.增加外匯負債，平衡外匯收支。外貿(mào)企業(yè)要通過申請外匯貸款，將人民幣貸款置換為外匯貸款，延緩進口付匯等方式，適當(dāng)增加外匯負債，抵消外匯資產(chǎn)的貶值風(fēng)險。要充分利用現(xiàn)匯賬戶，銜接好出口

16、收匯和進口付匯，減少結(jié)售匯之間的手續(xù)費支出。 9.利用金融工具規(guī)避匯率風(fēng)險。目前國內(nèi)企業(yè)可以使用的匯率避險工具主要有人民幣遠期外匯交易、外匯期貨交易、遠期外匯買賣、外匯期權(quán)、掉期交易、出口押匯、福費廷及結(jié)構(gòu)性存款等。企業(yè)應(yīng)充分了解這些業(yè)務(wù)的功能.根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力與期望回報率對各種產(chǎn)品進行選擇，注意選擇合適的交易時機，通過外匯投資實現(xiàn)保值增值。 10.采取更有利的結(jié)算方式和幣種 (1)出口業(yè)務(wù)盡量采用即期結(jié)算方式，如即期L/C或D/P，如果采用T/T方式結(jié)算的，應(yīng)盡量提高預(yù)收款比例。而進口業(yè)務(wù)應(yīng)盡量采用遠期結(jié)算方式。 (2)逐步改變目前出口貿(mào)易中以美元為主要結(jié)算幣種，靈活選擇其他非美元硬通

17、貨幣種進行結(jié)算；而對于進口貿(mào)易，繼續(xù)選擇美元為結(jié)算幣種，不失為比較明智的選擇。 11.通過提高出口報價、壓低采購價格向客戶或供貨商轉(zhuǎn)嫁或共同分擔(dān)匯兌損失風(fēng)險。 (1)對于自營出口業(yè)務(wù)，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)根據(jù)新的匯率調(diào)整出口報價，盡快加強與外商溝通，并做好與供貨商的溝通，訂立新的協(xié)議，在商業(yè)合同中，要考慮人民幣升值的趨勢。 (2)對于代理出口業(yè)務(wù)，改變按固定換匯成本結(jié)算的方式，應(yīng)與委托方簽訂新的代理出口協(xié)議，明確按固定代理費率收取代理費，從而規(guī)避匯率風(fēng)險。 12.政策上支持進口。在防范進口風(fēng)險的前提下，大力開展進口業(yè)務(wù)，對沖人民幣升值對出口業(yè)務(wù)的不利影響。對于委托進口業(yè)務(wù)，在代理合約中，應(yīng)明確按實際支付國外供貨商貨款的付款日的匯率與委托方結(jié)算，這樣除了可獲得代理費收益外，由于人民幣升值，還可以獲得因進口押匯而“推遲付匯”產(chǎn)生的匯兌收益。 13.綜合運籌外匯現(xiàn)匯賬戶。銜接好出口收匯和進口用匯，減少外匯資金占用，減少匯差損失和手續(xù)費開支。 另外還可運用和保險公司簽定匯率風(fēng)險保險合同等方法。面對人民幣升值的新形勢，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際情況，有選擇地組合運用以上策略，避免匯率波動帶來的風(fēng)險。 人民幣升值后，我國宏觀經(jīng)濟和外貿(mào)企業(yè)發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)并存，政府部門需加強宏觀調(diào)控，為外貿(mào)企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的發(fā)展環(huán)境。外貿(mào)企業(yè)則應(yīng)主動面對挑戰(zhàn)，根據(jù)自身不同情況，從不同角度主動及