我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的問題及對(duì)策

1、_我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的問題及對(duì)策 【摘要】在上市公司中，財(cái)務(wù)報(bào)表披露的信息正確與否將直接影響到信息使用者做出合理的決策，然而，目前我國(guó)的一些上市公司紛紛利用一些手段來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，編制出有利的公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，損害了國(guó)家和社會(huì)公眾的利益。本文通過分析上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的動(dòng)機(jī)，剖析上市公司操縱財(cái)務(wù)報(bào)表的手段，從而提出了治理上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表以操縱財(cái)務(wù)信息行為的措施。 【關(guān)鍵詞】上市公司 財(cái)務(wù)報(bào)表 粉飾 財(cái)務(wù)報(bào)表信息反映了一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，是考核公司治理經(jīng)營(yíng)情況的重要的信息資源，為信息使用者做出正確的決策發(fā)揮著不可估量的作用，然而，我國(guó)上市公司

2、近些年來違規(guī)造假和粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為使得上市公司對(duì)外報(bào)出的財(cái)務(wù)報(bào)表的公信度大大受到質(zhì)疑。財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾嚴(yán)重誤導(dǎo)了投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者。 一、上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的動(dòng)因 財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾，是指企業(yè)管理當(dāng)局為了自身利益采用變?cè)?、偽造等手法編制?huì)計(jì)報(bào)表，粉飾企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果與現(xiàn)金流量的行為。上市公司操縱會(huì)計(jì)信息、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的常見動(dòng)機(jī)可歸納如下。 1.上市發(fā)行股票 根據(jù)公司法、股票發(fā)行與交易管理暫行條例等法律法規(guī)的規(guī)定，公司必須連續(xù)三年盈利且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較為突出才能通過證監(jiān)會(huì)的審批成為上市公司并發(fā)行股票，以募集大量低成本的資金。為了獲取上市的資格，公司必須拿出能夠反映其擁有優(yōu)良業(yè)績(jī)的證明

3、，也就是說公司的財(cái)務(wù)報(bào)表必須好看。另一方面，股票的發(fā)行價(jià)格=每股凈利/市盈率，要想在發(fā)行額度受限制的情況下募集更多的資金，唯一的途徑就是提高發(fā)行價(jià)格，為此也少不了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾和包裝。 2.維持上市資格 這主要是針對(duì)一些正在盈虧臨界點(diǎn)掙扎的上市公司而言的，根據(jù)我國(guó)公司法的有關(guān)規(guī)定，連續(xù)兩年虧損或者每股凈資產(chǎn)低于股票面值的上市公司將被作為st公司；如果連續(xù)三年虧損，將被證券交易所摘牌，即終止上市。如前所述，而我國(guó)上市公司獲得上市資格本來就不易，如果再輕易地被摘牌，是很多上市公司所不愿看到的。此外，st公司不僅名聲受損，在經(jīng)營(yíng)、籌資過程中還會(huì)受到種種的限制，這也是他們迫切的要粉飾報(bào)表的一大原因。

4、 3.獲取銀行貸款 公司發(fā)展就需要大量的資金，而資金的來源主要有兩個(gè)，一是配股，二是向銀行貸款。一般來說配股需要申請(qǐng)，手續(xù)復(fù)雜而且會(huì)受到數(shù)量、時(shí)間的限制，不如向銀行貸款來得容易，但是，銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，在發(fā)放貸款的同時(shí)對(duì)受貸單位的資信情況要求比較嚴(yán)格，為此，那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)欠佳、財(cái)務(wù)狀況不是很好的公司就要為貸款而努力將財(cái)務(wù)報(bào)表打扮打扮了。 二、上市公司報(bào)表粉飾的手段 1.掛賬虛擬資產(chǎn) 虛擬資產(chǎn)是指不再對(duì)企業(yè)有利用價(jià)值又不予注銷的資產(chǎn)，如已經(jīng)沒有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)、三年以上的應(yīng)收賬款等；虛擬資產(chǎn)還包括已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用，但由于企業(yè)缺乏承受能力或者為了收入、費(fèi)用的配比而掛在賬上的資產(chǎn)，如待攤費(fèi)

5、用、遞延資產(chǎn)等。一些上市公司將已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用作為待攤費(fèi)用等都列入資產(chǎn)方，打壓費(fèi)用、虛增資產(chǎn)，以調(diào)節(jié)利潤(rùn)，這種虛擬資產(chǎn)的存在，為企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了一個(gè)費(fèi)用和損失的“蓄水池”。 2.變更會(huì)計(jì)政策 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)會(huì)計(jì)核算方法前后應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更，但也不是絕對(duì)不能變更的。有些上市公司就利用會(huì)計(jì)政策的靈活性，通過改變折舊方法、延長(zhǎng)固定資產(chǎn)使用年限、改變存貨計(jì)價(jià)方法等手段隨意調(diào)節(jié)利潤(rùn)，例如有的企業(yè)采用定額成本法計(jì)算產(chǎn)品成本時(shí)，將產(chǎn)品定額成本差異在產(chǎn)品和庫(kù)存產(chǎn)品之間分?jǐn)偅酒阡N售產(chǎn)品卻不分?jǐn)?，以降低本期銷售成本。更有甚者，故意虛列存貨或隱瞞存貨的短缺或毀損，從而達(dá)到虛增本期利潤(rùn)的目的。變更

6、會(huì)計(jì)政策，對(duì)于急于粉飾報(bào)表的上市公司來說，無疑是“雪中送炭”。但這樣的做法，雖然使上市公司當(dāng)年的財(cái)務(wù)報(bào)表好看了，但卻為其今后的發(fā)展前景蒙上了陰影。 3.利用應(yīng)收應(yīng)付 其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款被稱為會(huì)計(jì)報(bào)表中的“垃圾桶”和“聚寶盆”，在銷售不佳時(shí)大作應(yīng)收款項(xiàng)，隱瞞虧損徒增利潤(rùn)；在規(guī)避稅收時(shí)，巧妙利用應(yīng)付項(xiàng)目上，降低利潤(rùn)。上市公司在應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款方面做文章，是其虛增利潤(rùn)的常用手法，一些上市公司甚至?xí)岩恍╇y以收回的應(yīng)收款項(xiàng)掛在賬上，以虛增資產(chǎn)。 三、上市公司報(bào)表粉飾的對(duì)策 1.改革股票發(fā)行制度，減少報(bào)表粉飾的動(dòng)機(jī) 如前所述，上市公司進(jìn)行報(bào)表粉飾主要是為了發(fā)行股票或者籌資，為解決該問題，首要的就

7、是要消除其動(dòng)機(jī)，就需要對(duì)現(xiàn)有的股票發(fā)行制度進(jìn)行調(diào)整。以健全的主承銷商保薦制度，要求待上市公司成立3年以上，盡快創(chuàng)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，解決那些暫時(shí)沒有經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，但是很具有發(fā)展前景的新興公司。眾所周知，新成立和發(fā)展的公司大多起初沒有客觀的業(yè)績(jī)數(shù)字，但是有時(shí)需要大量資金用來繼續(xù)發(fā)展和擴(kuò)大的，如果按照原有的嚴(yán)格執(zhí)行公司上市和發(fā)行股票的條件，非但不能有力的推動(dòng)新興企業(yè)，對(duì)其來說也是不公平的。此外，股票定價(jià)的模式也要改善，逐步過渡到由市場(chǎng)確定價(jià)格的定價(jià)模式，解決配股融資中利用凈資產(chǎn)收益率來調(diào)節(jié)股價(jià)的問題。 2.完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，增加報(bào)表粉飾的難度 從上市公司掛賬虛擬資產(chǎn)、變更會(huì)計(jì)政策乃至利用應(yīng)收應(yīng)付的手段來看，

8、我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度還有待進(jìn)一步完善，以消除上市公司粉飾報(bào)表的途徑，增加報(bào)表粉飾的難度。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度留有靈活性和真空性，是會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的重要前提。財(cái)政部于2006年2月15日發(fā)布的包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新的一整套會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有效地解決了原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則留有的真空地帶，進(jìn)一步限制了會(huì)計(jì)政策的靈活性。 3.加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)，提高報(bào)表粉飾的風(fēng)險(xiǎn) 只有將報(bào)表粉飾的責(zé)任付諸在法律的基礎(chǔ)上，才能對(duì)公司的領(lǐng)導(dǎo)者和會(huì)計(jì)人員的行為進(jìn)行約束，因此，要明確注冊(cè)會(huì)計(jì)師法、公司法、證券法等相關(guān)法律法規(guī)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任的規(guī)定，加大對(duì)粉飾造假的處罰力度，建立對(duì)投資者的民事賠償機(jī)制，為解決報(bào)表粉

9、飾問題提供法律保證。按照經(jīng)濟(jì)理性人的成本效益原則，一旦粉飾的機(jī)會(huì)成本大大的高于其可能帶來的收益，就會(huì)有效地防止管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾。 總之，會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾問題的治理是一個(gè)涉及證券和會(huì)計(jì)制度以及法律等多領(lǐng)域的綜合性問題，是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)。但是可以相信，有了有效的防范和治理措施，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象一定會(huì)得到有效的遏止，報(bào)表信息的真實(shí)性也會(huì)得到應(yīng)有的保證。 參考文獻(xiàn)： 1樊永貴.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾探析.商場(chǎng)現(xiàn)代化，2006，460(3)：269-270. 2孫洪哲.淺談上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾及其識(shí)別方法.河北建筑科技學(xué)院學(xué)報(bào)(社科版)，2003，(9)：87-88. 3鐘璐.上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的手段與識(shí)別.長(zhǎng)沙電力學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2003，(5)：62-63. 4中華人民共和國(guó)公司法. 其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加強(qiáng)高校科研經(jīng)費(fèi)管理的幾點(diǎn)思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010(12).2.付林,李冬葉.高?？蒲薪?jīng)費(fèi)的使用監(jiān)管機(jī)制j.黑龍江高教研究,2009(11).3.江軼.高校