硅酮膠納米鈣項目市場分析0220

1、第三章 市場需求與預測3.1硅酮密封膠用納米碳酸鈣概述納米碳酸鈣又稱超微細碳酸鈣。納米碳酸鈣是二十世紀八十年代后期才開發(fā)的新產(chǎn)品,通常認為100nm以下粒徑的產(chǎn)品為納米級產(chǎn)品。由于納米碳酸鈣粒子的超細化，其晶體結構和表面電子結構發(fā)生變化，產(chǎn)生了普通碳酸鈣所不具有的量子尺寸效應、小尺寸效應、表面效應和宏觀量子效應，在磁性、催化劑、光熱阻和熔點等方面與常規(guī)材料相比顯示出優(yōu)越的性能。納米碳酸鈣產(chǎn)品可填充到硅酮密封膠中，是硅酮密封膠的主要生產(chǎn)原料。納米碳酸鈣的應用可以優(yōu)化硅酮密封膠加工性能，賦予制品極佳的補強、粘結、觸變性能和表面光潔度。伴隨著建筑和汽車工業(yè)的發(fā)展，各類膠粘劑、密封膠制品的需求量大增，

2、進而帶動了硅酮密封膠用納米碳酸鈣的需求量。3.2納米碳酸鈣市場調查與預測3.2.1在橡膠制品行業(yè)中的應用納米碳酸鈣具有超細、超純的特點，在生產(chǎn)過程中可以有效地控制晶型和粒度大小，經(jīng)過表面處理后的納米碳酸鈣與橡膠有很好的相容性，因而使其在橡膠中呈現(xiàn)空間立體結構，使橡膠易混煉、易分散、膠質柔軟，從根本上改觀橡膠制品的性能。在發(fā)達國家的橡膠工業(yè)中，小至油封、汽車配件，大至輪胎、膠帶等行業(yè)中早已廣泛使用納米碳酸鈣，它不但可以作為補強填料單獨使用，而且可以根據(jù)生產(chǎn)需要與其他填料如炭黑、輕鈣或重鈣、陶土、鈦白粉等配合使用，達到補強、填充、調色、改善加工工藝和制品性能、降低含膠率或取代部分鈦白粉、白炭黑等價

3、格昂貴的白色填料進而降低生產(chǎn)成本的目的。此外，還可以使橡膠制品抗張強度、抗裂強度、耐彎曲性能等有本質性的提高，填充量較普通輕質碳酸鈣提高50%以上。3.2.2在造紙行業(yè)中的應用造紙中加入納米碳酸鈣可以提高紙張的不透明度和亮度，增加紙的柔軟性和可塑性，保持紙張表面細膩，降低紙吸濕性和變形程度，改善印刷時對油墨吸收性能，提高紙張保留率。通過改善紙張性能，造紙廠可以從中獲得良好的經(jīng)濟效益。涂布造紙的專用產(chǎn)品添加納米碳酸鈣后具有色澤純白、光澤度高、透明度小、折光率大、散射系數(shù)高、遮蓋力強的特點，尤其適用于記錄紙、薄頁印刷紙、高白度銅版紙等高檔紙張的制造。3.2.3在塑料制品行業(yè)中的應用由于納米碳酸鈣具

4、有光澤度高，磨損率低、表面親油疏水等特征，可填充在pvc、pp、pf、pe等聚合物中，具有增加塑料產(chǎn)品體積、降低成本、提高制品表面光潔度穩(wěn)定性、硬度和剛度、耐熱性和尺寸穩(wěn)定性的優(yōu)點，起到改善加工性能和其他特殊性能的作用，并且粒徑越細、粒度均勻，改善效果越好。目前pvc電線電纜填充改性主要填料以碳酸鈣為主，其中主要是納米碳酸鈣和少量普通話活性輕質碳酸鈣，填充量一般為4060%，是納米碳酸鈣較大的應用市場。3.2.4在涂料行業(yè)中的應用使用納米碳酸鈣是該行業(yè)發(fā)展的一大趨勢，使涂料層具有細膩、均勻、快干、光學性能好等優(yōu)點。相對于常用的立德粉而言，有更強的吸附性和表面化學性質，故納米碳酸鈣涂料的表面張力

5、小于立德粉涂料，而高度分散的性質使其遮蓋力強于立德粉涂料。采用納米碳酸鈣做涂料，液體內(nèi)聚力減少，表面涂層光滑，質感好。用于汽車底盤漆，表現(xiàn)出許多優(yōu)異的性能，如附著力強、抗沖擊、堅固、耐用等，并可實現(xiàn)快速生產(chǎn)。3.2.5在油墨行業(yè)中的應用納米碳酸鈣在油墨行業(yè)中屬于體質顏料及顏料中的填充料。采用樹脂酸改性的納米碳酸鈣（平均晶體粒徑30-50nm）所配制的油墨，濃度及粘性較好，并有良好的印刷性能，且穩(wěn)定性很高，細微的粒度與其他原料混合易相容，故印品光滑，墨跡清晰，遮蓋力強，光澤度與鋁鋇白相當。作為填料，可以提高油墨的光澤度、亮度和附著力等物理性能指標，降低油墨的成本。3.2.6在其他行業(yè)中的應用納米

6、碳酸鈣用于飼料行業(yè)，可作為補鈣劑，增加飼料含鈣量；在化妝品中使用，由于其純度高、白度好、粒度小，可以部分替代鈦白粉；在牙膏中添加納米碳酸鈣，可以改善其擠出性能；在卷煙紙中使用，可以延緩煙棒的燃燒速度；在膠粘劑中使用，可以提高粘度與附著力；在高檔衛(wèi)生用紙中使用，可以增加產(chǎn)品的韌性、吸水性和白度，使用起來更加安全、衛(wèi)生。3.3納米碳酸鈣產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析3.3.1國外納米碳酸鈣產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀國外納米碳酸鈣生產(chǎn)及市場較為成熟。目前世界上能生產(chǎn)100nm以下的碳酸鈣主要廠家有：英國的ici公司、法國的solvay公司、美國的礦物技術公司（mti）、pfizer公司、王子造紙公司、ressowcescasbec公司

7、、日本的白石公司、日本丸尾鈣公司等，產(chǎn)品主要用于橡膠、塑料、膠粘劑（含密封膠）、涂料油漆、涂布紙張、油墨、殺蟲劑、蠟制品、搪瓷制品及化妝品等。日本是國際上開發(fā)和生產(chǎn)納米碳酸鈣最好和較早的國家，早在四、五十年代就生產(chǎn)出了微米級、納米級碳酸鈣，現(xiàn)已有紡錘形、立方形、鏈鎖形等納米級碳酸鈣產(chǎn)品及改性產(chǎn)品50余種；美國著重于納米碳酸鈣在造紙和涂料上的應用；英國則主要從事填料專用納米碳酸鈣的研制，近20年來英國在汽車專用塑料用碳酸鈣中占壟斷地位。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計國外納米碳酸鈣年消費量在100萬噸左右。3.3.2國內(nèi)納米碳酸鈣產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀我國于20世紀80年代初開始研制和生產(chǎn)納米碳酸鈣，起步比較晚，總體上看，產(chǎn)品

8、研制和應用技術開發(fā)的工作仍處于探索階段。自廣東廣平化工實業(yè)有限公司從馬來西亞引進日本白石公司技術生產(chǎn)超細碳酸鈣以后，各有關研發(fā)單位加快了研制與生產(chǎn)的步伐，先后開發(fā)出間歇碳化法、超重力反應結晶法、連續(xù)噴霧碳化法等方法生產(chǎn)納米級碳酸鈣。至今全國已有北京化工建材廠、廣東廣平化工實業(yè)有限公司、湖南金信化工有限責任公司等廠家進入工業(yè)化生產(chǎn)，總生產(chǎn)能力超過60萬噸，實際產(chǎn)量約50萬噸。近年我國對納米碳酸鈣的需求量每年以15%的速度增長，特別是汽車專用漆、塑料、高檔油墨、特殊紙品、橡膠等行業(yè)需求旺盛，由于國內(nèi)生產(chǎn)滿足不了市場需求，每年進口納米碳酸鈣10萬噸以上。我國納米碳酸鈣生產(chǎn)主要存在單套裝置生產(chǎn)規(guī)模普通

9、偏小，生產(chǎn)工藝控制技術、產(chǎn)品表面處理技術、干燥技術、產(chǎn)品檢測技術以及粉碎和分級設備與國外先進水平相比有較大差距，產(chǎn)品規(guī)格品種較少，檔次較低，應用開發(fā)相對滯后。因此，納米碳酸鈣還應下力氣開發(fā)，提高產(chǎn)品質量及數(shù)量，以滿足國內(nèi)外市場的需求。近年我國主要納米碳酸鈣企業(yè)生產(chǎn)情況見表31。表31 近年我國主要納米碳酸鈣企業(yè)生產(chǎn)情況企業(yè)名稱技術來源生產(chǎn)能力（萬噸）產(chǎn)品規(guī)格（nm）投產(chǎn)時間廣東廣平化工有限公司日本白石公司北京化工大學1.50.38010015301997年2000年北京化工建材廠天津化工研究院0.3801201997年山西蘭花科創(chuàng)股份公司華東理工大學國家超細粉末工程中心0.7380100801

10、001998年2002年上海建材集團新材料公司意大利西姆公司5201002003年內(nèi)蒙古蒙西高新材料股份公司北京化工大學115302001年安徽銅陵化工集團公司中科院合肥分院0.3801002001年山西太原化工股份有限公司意大利西姆公司2201002003年3.4納米碳酸市場需求分析碳酸鈣產(chǎn)品作為多用途的填充劑和添加劑，一直具有巨大的應用市場。據(jù)美國cehu資料，2002年美國、歐洲和日本的輕質碳酸鈣的年生產(chǎn)能力已達486萬噸，實際生產(chǎn)320萬噸，消費300萬噸。而對納米碳酸鈣的需求，美國和歐洲以年均10%的速度增長，2005年的消費量將達到100萬噸以上。由于我國超細碳酸鈣產(chǎn)量低，具產(chǎn)品單

11、一，遠遠滿足不了市場的需要。據(jù)海關統(tǒng)計資料，自1994年以來，我國每年對納米碳酸鈣的進口量均在10萬噸以上，且有逐年增加的趨勢。國內(nèi)納米碳酸鈣消費每年以20%的速度增長，預測到2010年，我國納米碳酸鈣消費量將達300400萬噸。橡膠制品行業(yè)市場需求預測。我國是世界耗膠大國，目前年耗膠量達300萬噸，居世界第二位。據(jù)有關部門預測，2010年全國耗膠量將達到350萬噸，按100份橡膠平均填充料占40份計算，目前年使用各種無機非金屬礦物填料約120萬噸， 2010年將達到140萬噸。據(jù)業(yè)內(nèi)人士測算，2000年超細碳酸鈣在橡膠中的消費量約1萬噸，2005年達到5萬噸，到2010年將達到15萬噸，20

12、15年將達到46萬噸。造紙行業(yè)市場需求預測。造紙工業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎產(chǎn)業(yè)之一，與社會經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活息息相關，紙和紙板的人均消費水平已成為衡量一個國家現(xiàn)代化和文明程度的重要標志之一。隨著造紙工藝過程中的施膠技術由酸性施膠向中-堿性施膠轉變，為碳酸鈣的應用提供了一個巨大的市場。近年我國造紙工業(yè)發(fā)展迅猛，鎮(zhèn)江、常熟、江陰、寧波、天津等地正在建幾十萬噸級的造紙廠，總量將超過300萬噸。2000年我國紙及紙板消費量為3650萬噸，2004年紙及紙板消費量則達到4300萬噸。我國造紙產(chǎn)業(yè)近幾年年均增長11以上。雖然受金融危機影響，從去年四季度開始，紙張出口量有所減少，但國內(nèi)需求強勁，尤其是新聞紙及紙

13、板增勢不減，將帶動造紙業(yè)2009年繼續(xù)保持較高增長，對碳酸鈣需求穩(wěn)定增長。預計今年造紙產(chǎn)業(yè)對碳酸鈣的需求將超過400萬噸。塑料制品行業(yè)市場預測。塑料制品包括包裝用塑料、農(nóng)用塑料、建筑塑料、日用及醫(yī)用塑料等在內(nèi)，范圍比較廣。據(jù)塑料工業(yè)“十五”計劃和2015年規(guī)劃，全國塑料制品產(chǎn)量， 2010年、2015年分別為3000萬噸和3600萬噸。按塑料制品不同用途所需納米碳酸鈣比例不同分別測算， 2010年和2015年需要納米碳酸鈣分別為22萬噸和44萬噸。涂料行業(yè)市場預測。隨著我國建筑業(yè)的快速增長，尤其是農(nóng)村和中小城鎮(zhèn)建筑業(yè)的迅速發(fā)展，建筑涂料以較快的速度增長。納米碳酸鈣的白度高，是內(nèi)外墻建筑涂料的主

14、要白色填料和顏料之一，用量可達10%-20%以上。據(jù)預測，納米碳酸鈣在涂料中的需求量將以年均8%左右的速度增長， 2010年和2015年，碳酸鈣在涂料中的用量將分別達到43萬噸和60萬噸左右，其中納米碳酸鈣分別6萬噸和11萬噸。油墨行業(yè)市場預測。全國油墨現(xiàn)生產(chǎn)能力達到40萬噸，占世界油墨產(chǎn)量6%。2007年全國油墨產(chǎn)量35萬噸，人均油墨占有量不足0.3公斤，而美國為4.4公斤、日本為3.9公斤、德國為5.5公斤。隨著科技進步與人們生活水平的提高，精神文化產(chǎn)品也隨之增加，對油墨的需求也與日俱增。納米碳酸鈣在油墨中填充量為15%-30%，目前國內(nèi)產(chǎn)品主要為中檔油墨填料，高檔油墨填料主要依賴進口。預

15、計到2010年和2015年，納米碳酸鈣在國內(nèi)油墨中的使用量將分別達到4萬噸和8萬噸以上。加上其他行業(yè)的需求量，納米碳酸鈣的市場容量非常大，市場前景廣闊。由于國內(nèi)納米碳酸鈣產(chǎn)能有限，一些領域如造紙行業(yè)不得不用輕質碳酸鈣來代用。全國納米碳酸鈣市場需求預測 詳見附表3-2。表3-2 全國納米碳酸鈣市場需求預測表 單位：萬噸名稱2010年2015年2015年比2010年年均增長(%)橡 膠154625.12造 紙701007.39塑 料224414.87涂 料61112.89油 墨4814.87其 他71313.18合 計124202綜上所述，納米碳酸鈣應用范圍十分廣泛，產(chǎn)品市場需求將不斷增加，市場前

16、景十分廣闊。中國碳酸鈣產(chǎn)業(yè)之所以保持平穩(wěn)增長，得益于塑料、造紙、橡膠及涂料產(chǎn)業(yè)的強勁需求。塑料制品（包括熱塑性彈性體：tpr）加工業(yè)是碳酸鈣的最大用戶，在對力學性能和外觀有較高要求的制品中通常采用納米碳酸鈣，塑料尤其是軟質pvc加工業(yè)是納米碳酸鈣最大的用戶。造紙工業(yè)目前是中國碳酸鈣第二大應用領域，是碳酸鈣所有應用行業(yè)中增長最快的，近10年來平均年增長率約30%。全球造紙工業(yè)的重心在向亞洲轉移，而中國則是亞洲發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮氖袌?。隨著國內(nèi)造紙行業(yè)的施膠技術由酸性施膠向中性施膠轉變，碳酸鈣將逐步取代價格較高的高嶺土，成為高檔紙品的理想填料。預計幾年后中國造紙工業(yè)將成為納米碳酸鈣的最大用戶之一。涂料是

17、中國碳酸鈣的第三大應用行業(yè)，近10年來年增長率約為15%。碳酸鈣是涂料中應用最為廣泛的體質顏料，它可以大幅度降低涂料的制作成本，作為功能性填料之一，還可以影響涂料的諸多性能，如提高涂膜機械強度，耐水性，抗粉化性等。在民用與工業(yè)涂料中，碳酸鈣一直是涂料組成中最主要的基礎物質之一。橡膠行業(yè)也是各類碳酸鈣產(chǎn)品的重要應用領域，用量占碳酸鈣總產(chǎn)量的10%左右，年增長率約為10%。在橡膠工業(yè)中，碳酸鈣不僅作為填充劑，而且具有一定補強作用。納米碳酸鈣在橡膠制品中的補強作用可與白炭黑媲美，尤其在合成橡膠中補強效果更明顯。密封膠是碳酸鈣尤其是納米碳酸鈣的又一重要應用行業(yè)。納米碳酸鈣可優(yōu)化硅酮密封膠加工性能，賦予

18、制品極佳的補強、粘結、觸變性能和表面光潔度。伴隨著建筑和汽車工業(yè)的發(fā)展，各類膠粘劑、密封膠制品已成為納米碳酸鈣產(chǎn)品的第二大應用應用領域，其用量約占納米碳酸鈣總產(chǎn)量的30%，其年消耗量還在以超過20%的速度增長。塑料、造紙、涂料、密封膠產(chǎn)業(yè)是拉動碳酸鈣需求增長的四大引擎。隨著碳酸鈣超細化，表面處理和應用技術的提高，碳酸鈣粉體在這些領域的填充比例將繼續(xù)提高。油墨、牙膏、食品、醫(yī)藥等行業(yè)也是碳酸鈣產(chǎn)品的重要應用領域，各類特種碳酸鈣約占碳酸鈣總產(chǎn)量的5%，這些應用行業(yè)對各類碳酸鈣的年增長率在未來10年內(nèi)也將超過20%。“十一五”期間我國碳酸鈣需求年均增長率為15%，“十二五”期間年均增長率將保持在15

19、%左右，納米碳酸鈣的年均增長率將超過20%。至2010年，中國納米碳酸鈣市場總規(guī)模約70萬噸。當前中國納米碳酸鈣主要應用領域包括塑料、橡膠、密封膠等加工行業(yè)，這些材料的生產(chǎn)配方中的其他成分的價格都數(shù)倍于納米碳酸鈣，對于硅酮密封膠其樹脂價格甚至超過納米碳酸鈣價格10倍，所以納米碳酸鈣填充于其中帶來的經(jīng)濟效益不言而喻。今后pvc電線/電纜行業(yè)用納米碳酸鈣增長較為平緩，價格增長空間不大。pvc壓延膜用納米碳酸鈣增長迅速，但價格增長空間亦不大。pvc注塑制件用納米碳酸鈣增長較快，但總體用量不大。pvc糊用納米碳酸鈣產(chǎn)銷量將會平穩(wěn)增長，售價高且有一定上升空間。工程塑料（如pp、abs等）用納米碳酸鈣將在

20、未來呈現(xiàn)較快的增長速度。橡膠用納米碳酸鈣量的增長不大，其價格也不會出現(xiàn)顯著上升。熱塑性彈性體（tpe）用納米碳酸鈣產(chǎn)銷量在未來會保持較快增長，但漲價空間不大。硅酮密封膠用納米碳酸鈣在未來較長時間里會一直呈現(xiàn)高速增長，且中、高檔產(chǎn)品價格增長空間較大。中國納米碳酸鈣各細分市場當前容量及今后預期見表-1。表一：細分市場當前規(guī)模和未來5年預測應用行業(yè)2009年市場規(guī)模,萬噸消耗比例,%未來5年年增長率,%pvc電線/電纜2030%10%pvc壓延膜1518%20%硅酮密封膠1518%20%橡膠58%10%熱塑性橡膠813%20%汽車底盤漆35%20%油墨23%15%工程塑料23%25%pe膜12%25

21、%我國目前已有近20家納米碳酸鈣生產(chǎn)企業(yè)，但規(guī)模較大，技術水平較高的并不多。由于特點各異，難以就競爭綜合實力進行排名。從規(guī)模上比較，廣西華納新材料科技有限公司位列第二，僅次于廣東嘉維化工實業(yè)有限公司。但廣西華納新材料科技有限公司具有后者沒有的生產(chǎn)碳酸鈣全系列產(chǎn)品的優(yōu)勢。中國納米碳酸鈣前十名競爭者的名單、產(chǎn)量以及優(yōu)劣勢比較如表-2。表-2：我國納米碳酸鈣10強（規(guī)模）排名、產(chǎn)量及優(yōu)劣勢比較公司名 年產(chǎn)量,萬噸 應用領域 優(yōu)勢 劣勢廣東嘉維12.0pvc,硅酮膠規(guī)模大技術較落后廣西華納10.0pvc,硅橡膠規(guī)模大-燕華化工 5.0 pvc,硅酮膠 品牌優(yōu)勢 體制缺陷 上海耀華 5.0 汽車底漆技術

22、先進 區(qū)域限制 山西蘭花 3.0 硅酮膠 - 規(guī)模偏小產(chǎn)品單一浙江天一 3.0 硅酮膠 -規(guī)模偏小山東盛大 3.0 橡膠,硅酮膠 上市公司資金雄厚 規(guī)模偏小上海卓越 2.5 pvc,硅酮膠 技術較先進規(guī)模較小產(chǎn)品單一浙江金雄 2.5 pvc -技術落后規(guī)模小河南科力 1.5 硅酮膠 技術較先進規(guī)模小產(chǎn)品單一中國納米碳酸鈣市場品質高、中、低檔產(chǎn)品的比例大致為1:3:6。高端產(chǎn)品市場容量年增長率低于20%，價格平穩(wěn)。中、低端產(chǎn)品增長率高于25%，其價格都呈緩慢增長趨勢。硅酮膠行業(yè)概況1. 行業(yè)發(fā)展規(guī)劃有機硅橡膠產(chǎn)品作為一種新型環(huán)境友好型高分子材料，由于其耐高低溫、電氣絕緣、耐紫外線、耐候、耐水、阻

23、燃、耐腐蝕、生理惰性、生物相容等方面均有著其他產(chǎn)品不能與之相比的優(yōu)越性能，在諸多領域有著廣泛的應用，為典型的高分子新材料，各主要發(fā)達國家均鼓勵發(fā)展本國的有機硅產(chǎn)業(yè)。我國政府也已經(jīng)把有機硅產(chǎn)業(yè)作為國家優(yōu)先鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。在當前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術目錄（2000 年修訂）和產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄(2005 年版)中，有機硅產(chǎn)業(yè)均被列入鼓勵類產(chǎn)業(yè)。隨著中華人民共和國節(jié)約能源法的頒布和修訂，節(jié)約資源和保護環(huán)境已成為我國的基本國策。根據(jù)節(jié)約能源法，建設部頒布了建設事業(yè)“十一五”推廣應用和限制禁止使用技術，將建筑用硅酮結構密封膠和硅酮建筑密封膠列入推廣應用的節(jié)材與材料資源合理利用技術領域，將中

24、空玻璃的多項技術列入推廣應招股說明書1153用的建筑節(jié)能與新能源開發(fā)利用技術領域，分別作為建筑用新型建筑粘接劑技術和建筑門窗節(jié)能技術進行推廣。新能源產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展規(guī)劃（征求意見稿）指出應加快發(fā)展風電，加快推進太陽能等可再生能源的開發(fā)利用，到2020年，除水電外，我國可再生能源占一次能源消費比重從目前的1.5%左右提高到6%以上，該規(guī)劃將大大促進太陽能光伏產(chǎn)業(yè)元器件制備需求，對有機硅室溫膠作為元器件主要封裝用材料產(chǎn)生巨大的需求拉動作用。2009年3月公布的汽車產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃中提出2009年國產(chǎn)汽車銷量要力爭超過1,000萬輛，未來三年每年平均增長10%。國家鼓勵自主品牌汽車發(fā)展，2011年自

25、主品牌乘用車市場份額要達到40%以上，自主品牌轎車市場份額要達到30%以上；自主品牌汽車出口要達到國產(chǎn)汽車總銷量的近10%；關鍵汽車零部件實現(xiàn)自主化。有機硅室溫膠作為重要的汽車密封材料，其年使用量將大大提高。有機硅材料在有機硅產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)中位于技術密集型的應用技術階段，高性能有機硅材料是體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)強國技術實力的重要方面。有機硅材料已是我國第十二個五年規(guī)劃中重點發(fā)展的重要新材料。至2011年，中國室溫硫化硅橡膠消費量（折合硅氧烷）已超過45萬噸，超過美國成為有機硅材料最大的消費國。中國單位gdp的有機硅材料消費量遠遠超過發(fā)達國家，而且中國有機硅材料消費中硅橡膠的比例超過70%，遠遠超過發(fā)達國家平均4

26、0%的消費比例。因此中國企業(yè)發(fā)展硅橡膠生產(chǎn)具有極大的市場優(yōu)勢。綜上所述，發(fā)展硅酮密封膠符合國家相關產(chǎn)業(yè)政策、技術政策，符合國家宏觀經(jīng)濟政策。2. 行業(yè)概況及市場預測2.1 有機硅產(chǎn)業(yè)有機硅材料是一類性能優(yōu)異、功能獨特、用途極廣的新材料，為高分子新型材料中產(chǎn)業(yè)規(guī)模最大的行業(yè)之一。有機硅聚合物是含有硅元素的眾多高分子化合物的總稱，因主鏈以硅氧鍵（-si-o -）組成，側鏈帶有有機基團，兼具無機和有機聚合物的雙重性能，性能獨特。有機硅材料主要由硅油、硅橡膠、硅樹脂和硅烷偶聯(lián)劑四大類構成，硅橡膠是有機硅產(chǎn)品中產(chǎn)量最大，應用最廣的一大類產(chǎn)品，其主要組成是高摩爾質量的線型聚硅氧烷。有機硅產(chǎn)品因具有電氣絕緣

27、、耐輻射、阻燃、耐腐蝕、耐高低溫，以及生物相容性好等優(yōu)良特性，在國防軍工、醫(yī)療衛(wèi)生、工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及人們的日常生活中得到廣泛應用。長鏈si-o-si鍵俗稱硅酮鍵，因此硅橡膠被稱之為硅酮膠。硅橡膠按硫化溫度，可分為高溫（加熱）硫化型和室溫硫化型兩大類，高溫硫化膠主要用于制造各種硅橡膠制品，而室溫硫化硅橡膠（rtv）則主要作為粘結劑、灌封材料或模具使用。本項目所生產(chǎn)的硅酮膠主要指室溫硫化硅酮膠，用于建筑及裝飾領域的密封劑產(chǎn)品，主要做玻璃幕墻、廚房、浴室、洗手間和水族箱等的防水材料，作天棚、櫥窗、柜臺、護墻板和彩色鋼板的密封及高等級公路防水嵌縫密封等。彈性硅酮密封膠屬于液體硅橡膠中的一個重要類別，屬于室

28、溫固化（硫化）硅橡膠范疇。液體硅橡膠是以低粘度的聚有機硅氧烷為基礎聚合物，在室溫下通過與濕氣接觸或交聯(lián)劑混合后即可硫化成彈性體。在產(chǎn)品形態(tài)上有單組份和雙組份之分。在交聯(lián)機理上又分為縮合型和加成型兩大類。2.2 硅酮密封膠應用領域a. 建筑業(yè)硅酮密封膠在建筑領域的應用始于20世紀六十年代初。硅酮膠具有優(yōu)異的耐老化性能，在自然條件下可使用50年以上，具有多種顏色，能與各種建筑材料的顏色相匹配，使得建筑外表美觀，對建筑材料具有良好的粘接性，且施工簡便，種種應用上的顯著優(yōu)勢使得有機硅室溫膠在建筑業(yè)取得成功。在房屋建筑結構性應用中，有機硅建筑結構膠、有機硅耐候密封膠用于粘接、密封，能夠可靠保證建筑幕墻在

29、氣流、風壓、冰雪、自重等荷載下的結構強度和剛度。硅酮建筑結構膠用于將幕墻牢固持久地粘結在鋁框料上，而硅酮耐候密封膠用于幕墻面板之間的伸縮縫的填充。硅酮建筑結構膠是彈性體，能在因地震等偶發(fā)因素引起建筑物嚴重震動變形時，能夠被拉伸或壓縮20%不被損壞，并有效減少幕墻震動的強度和頻率。硅酮耐候密封膠具有良好的耐水、耐高低溫、耐老化的性能，通過它的柔性連接，能消除應力集中并能補償機械連接難以承受的接縫位移，使幕墻在平面內(nèi)承受1%的大變形。在房屋建筑密封的應用中，硅酮膠大量應用于高層建筑物嵌板和內(nèi)墻接縫，門窗框架和門窗玻璃的接縫，預制混凝土板、大理石等的接縫，超凈廠房和冷庫的接縫，廚房周圍空隙的填平，淋

30、浴房、浴盆、便池周圍的密封等。墻壁及屋頂出現(xiàn)裂縫時也可用它來修補。在門窗節(jié)能玻璃加工中的應用方面，節(jié)能門窗的保溫隔熱和密閉技術是我國鼓勵發(fā)展的重點節(jié)能技術之一，而中空玻璃則是門窗節(jié)能材料的代表。在中空玻璃二道密封上，硅酮膠的耐老化、使用壽命、環(huán)保等綜合性能大大優(yōu)于聚氨酯或聚硫密封膠，因此，越來越多的中空玻璃二道密封膠都選用了硅酮膠。b. 主要工業(yè)應用領域在汽車、電力和電子等主要工業(yè)領域，硅酮膠正迎來廣闊的發(fā)展前景。在汽車及其他運輸工具制造方面的應用中。硅酮膠廣泛應用于現(xiàn)場成型密封墊圈和汽車發(fā)動機、風擋玻璃、門窗框架、反光鏡、排氣管、車燈、儀表、集裝箱、車箱及其他易受水淋設備的粘接密封。有機硅室

31、溫膠具有優(yōu)異的耐水性和耐潤滑油性，可用于水泵、水箱等以水為介質的體系和發(fā)動機、齒輪箱、凸輪箱、變壓器、液壓系統(tǒng)等以潤滑油為介質的體系。在電力方面的應用眾，硅酮密封膠膠由于具有優(yōu)異的絕緣保溫性能，熱膨脹系數(shù)較低；防水性能使固化后膠體能有效阻止冷凝水進入；耐腐蝕性可保證在酸、鹽環(huán)境下長期工作；卓越的耐老化性令其使用壽命可長達50年，因此主要用于絕緣防潮密封、環(huán)保防腐，電纜附件制品的包封、粘接等方面。在電子與無線電工業(yè)上的應用中，硅酮密封膠廣泛用于該領域的包封、灌注、粘接、浸漬和涂覆等。用硅酮膠對集成電路、微膜元件、厚膜元件、電子組合件或整機進行灌封，膠層內(nèi)元件清晰可見，可準確偵探元件參數(shù)。用有機硅

32、室溫膠作粘接、固定、填縫、密封之用，絕緣、防漏、防震性好，可在苛刻條件下長期使用。此外，硅酮密封膠還用于高壓變壓器、高壓厚模電阻等各種電子元器件的灌封、涂覆。c. 其他工業(yè)應用領域硅酮膠自問世以來，受到各行業(yè)的關注，除了在傳統(tǒng)建筑領域、主要工業(yè)領域的應用，還廣泛應用于機場道橋、航空航天、太陽能、醫(yī)藥衛(wèi)生、食品、機械加工、玩具制造等各個領域。而且隨著生產(chǎn)制造能力和人們消費水平的提高，硅酮膠的應用領域還將源源不斷地被發(fā)現(xiàn)，新產(chǎn)品、新用途將層出不窮。高速公路上，在間隔一定距離設置的膨脹接縫（防止隨季節(jié)變化而產(chǎn)生伸縮效應）中填入彈性密封劑，以防止雨水和腐蝕性液體滲入。以往常用的公路、機場、道橋接縫密封

33、劑是瀝青，價格便宜，其使用壽命不到一年；近年來大量使用聚硫或改性聚氨酯膠，由于其耐老化性能不高，使用壽命一般為兩到三年；而使用硅酮膠雖成本較以上材料稍高，但因其具有優(yōu)異的耐老化性，維修費用低，使用壽命長，一般為十年以上，是道橋、機場嵌縫的理想材料。在航空航天方面的應用方面，硅酮膠作為該領域的密封膠和膩子，能夠經(jīng)受航空航天中劇烈的冷熱交變、燒蝕、輻射等苛刻的條件。以硅酮膠為基礎的耐燒蝕隔熱涂層的熱導率小、施工方便，可用于火箭的尾噴管及返回式航天運載器免受燒蝕的絕熱材料，也是制作宇宙飛行器部件的重要材料。在太陽能方面的應用方面，由于硅酮膠的耐紫外線老化、耐高低溫老化能力，大量用于太陽能產(chǎn)業(yè)中組件的

34、密封，使得太陽能組件在數(shù)十年內(nèi)都保持良好的密封性能。在醫(yī)學上的應用方面，由于硅酮膠具有優(yōu)良的綜合性能，特別是無毒、無味、生理惰性、對殺菌劑穩(wěn)定等，在醫(yī)學上獲得了廣泛的應用。如整形、齒科印模材料；填塞患有腫瘤的血管，使腫瘤死亡；或用于制造人工角膜、接觸鏡等。硅酮膠還可配成溶液或乳液處理紙張，使其具有防粘性能，作為生產(chǎn)泡沫塑料、人造革時的襯墊紙使用，也可以包裝粘性物料和作為自粘性商標和標簽的背襯紙、壓敏膠的背襯紙等。硅酮膠可用于人造革成型的印模材料，花紋細致、仿真性好；亦可用于工藝美術品、古文物等復制原型的軟模材料；可作為硬質或半硬質的聚氨酯、聚酯、聚氯乙烯、環(huán)氧樹脂、石蠟、低熔點合金、石膏等注型

35、材料。2.2 硅酮膠發(fā)展預測硅酮膠是有機硅材料的一大類，作為一類特種高性能高分子新材料，其消費水平與國民經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平密切相關。根據(jù)國家統(tǒng)計局和cncic的統(tǒng)計，我國室溫硫化硅酮膠產(chǎn)品消費總量20022008年均增長率18.4%，遠高于我國同期gdp的年均增長率。在2008年我國有機硅產(chǎn)品的消費中，硅酮膠約27.5萬噸，占有機硅產(chǎn)品總消費的47.5%，硅橡膠總消費量的59.4%。室溫硫化硅酮膠工業(yè)總產(chǎn)值達到43億元，其中建筑用膠產(chǎn)值約24.2億元，工業(yè)用膠約10.5億元，模具和其他用膠約8.3億元。根據(jù)中國氟硅有機材料工業(yè)協(xié)會和cncic的統(tǒng)計，2008年美國有機硅人均消費量為1.0

36、51千克，而我國僅為0.276千克，約為美國的1/4，同期美國有機硅室溫膠人均消費量為0.35千克，我國僅為0.12千克，約為美國的1/3，可見有機硅室溫膠在我國有廣闊的市場空間。由于傳統(tǒng)的大宗下游產(chǎn)品附加值正在迅速下降，高附加值下游產(chǎn)品的深度開發(fā)將成為有機硅室溫膠產(chǎn)業(yè)的主要發(fā)展方向，這就對企業(yè)的研發(fā)能力提出了更高的要求。世界有機硅下游產(chǎn)品發(fā)展趨勢是通過改變交聯(lián)方式、改進加工技術、添加新型添加劑以及采用改性技術等使有機硅產(chǎn)品向高性能、多功能和復合化方向發(fā)展。對于目前國內(nèi)規(guī)模較大的硅酮膠生產(chǎn)企業(yè)而言，是否有足夠的技術力量保持企業(yè)繼續(xù)快速發(fā)展而不至陷于低價競爭的泥沼，也是一個關乎生死存亡的重要問題

37、。建筑領域中，硅酮膠替代其他粘結劑的趨勢己愈來愈明顯。硅酮膠性能卓越、環(huán)境友好，長期以來由于價格高昂，大大限制了其使用范圍，在上世紀八十年代以前在我國僅用于航空航天等國防軍工用途，但隨著中國建筑幕墻行業(yè)和建筑裝飾行業(yè)的迅速發(fā)展，相輔相成地推動了國產(chǎn)有機硅結構膠、接縫膠和門窗密封膠等產(chǎn)品產(chǎn)量的迅速增長，應用技術的突破引起上游原料大規(guī)模擴建而導致價格的逐漸下降（如，dmc2008年均價較2005年下降約30%），從而帶動了全線有機硅室溫膠產(chǎn)品的市場擴大。隨著石油等不可再生能源的逐漸枯竭，其價格不斷上漲的趨勢將難以逆轉，聚硫、聚氨酯等其他石油基高性能粘結劑/密封膠，在價格上的優(yōu)勢正逐步喪失。盡管最近

38、半年多來，國際原油價格由于嚴重金融危機的影響出現(xiàn)了非理性下跌，但原油是不可再生的稀缺資源，其價格上漲的趨勢難以改變，因此石油基高性能粘結劑/密封膠售價由于原材料的上漲而不斷走高的趨勢亦將持續(xù)，這對非石油基類高分子材料硅酮膠將是長期利好。2011年全國硅酮密封膠產(chǎn)量約為45萬噸。據(jù)中國宏觀經(jīng)濟狀況，行業(yè)發(fā)展歷史，生活消費習慣演變和技術進步趨勢分析，預計今后3年內(nèi)我國硅酮密封膠年產(chǎn)量仍將以1520%的高速度增長。液體硅橡膠的單價幾近納米碳酸鈣單價的10倍，在硅酮密封膠中填充納米碳酸鈣可以大幅降低生產(chǎn)成本。納米碳酸鈣對于硅酮密封膠不僅僅起到增量填充作用，還具有補強和觸變調節(jié)的功能，是硅酮膠配方組分中

39、不可或缺的。硅酮密封膠產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展必然帶動納米碳酸鈣需求的增長。納米碳酸鈣在硅酮密封膠的填充比例約為40，若以2012年全國53萬噸硅酮密封膠的產(chǎn)量計，約需硅酮膠專用納米碳酸鈣21萬噸，并在今后3年內(nèi)保持1520%的需求增長。預計近期內(nèi)廣西華納新材料科技有限公司、常州碳酸鈣有限公司、山東盛大科技股份有限公司和廣東嘉維化工實業(yè)有限公司將會有較大的產(chǎn)能拓展計劃，全國納米碳酸鈣產(chǎn)能在相當長一段時期內(nèi)仍將會保持年均1520%的增幅。多年來，中國每年進口納米碳酸鈣約為24萬噸，估計今后進口量將會逐年小幅下降，極高端的產(chǎn)品仍需進口。未來3年來出現(xiàn)納米碳酸鈣供求總體平衡，國產(chǎn)納米碳酸鈣在短時期內(nèi)無法滿足如

40、硅酮密封膠這樣的高檔應用需求。 薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆

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42、螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁

43、薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂

44、蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆

45、螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇

46、薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋

47、蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂

48、袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃

49、薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇

50、蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈

51、裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻

52、薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃

53、蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄

54、襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇

55、薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿

56、螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀膄芃薃膂羆蟻薃袂節(jié)薇薂羄肅蒃薁肆芀荿薀螆肅芅蠆袈艿薄蚈羀肁蒀蚈肅芇莆蚇袂肀莂蚆羅蒞羋蚅肇膈薇蚄螇莃蒃蚃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膅薃螁螃羇蕿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖袆肁螞袃聿芆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀蒈羃膇芆蕆肅莃薅薆螅膅蒁薅袇莁莇薄羀