2020年中國(guó)新基建行業(yè)報(bào)告

1、CONTENTS目錄03驅(qū)動(dòng)力中國(guó)新基建對(duì)沖疫情影響把握發(fā)展機(jī)遇補(bǔ)短板04081113七大涉及領(lǐng)域中國(guó)新基建5G基站建設(shè)1417特高壓城際高鐵和城市軌道交通2024262830新能源充電樁大數(shù)據(jù)中心人工智能工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)34發(fā)展機(jī)遇中國(guó)新基建智慧城市344049城市群建設(shè)新型融資渠道中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告01中國(guó)新基建驅(qū)動(dòng)力對(duì)沖把握補(bǔ)短板疫情影響發(fā)展機(jī)遇3中國(guó)新基建驅(qū)動(dòng)力 -對(duì)沖疫情影響2020 年爆發(fā)的新冠肺炎疫情對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生極大的負(fù)面影響。根據(jù)牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)院在 2020 年 5月的預(yù)測(cè)，受疫情的影響，美國(guó) 2020 年 GDP 的增速由原來(lái)的 2% 下降為 -7%，歐盟由 1% 下降為 -

2、7.1%，中國(guó)大陸 2020 年的 GDP 增幅則由原有預(yù)測(cè)的 6% 下調(diào)為 0.8% ( 圖一 )。圖一：受新冠肺炎疫情影響世界主要經(jīng)濟(jì)體 2020 年 GDP 增速預(yù)測(cè)歐盟英國(guó)西班牙香港中國(guó)澳大利亞美國(guó)-12.0-10.0-8.0-6.0-4.0-2.00.02.04.06.08.0疫情前2020年GDP增速預(yù)測(cè)疫情爆發(fā)后調(diào)整預(yù)測(cè)（%）來(lái)源：Oxford Economics4戴 德 梁 行 研 究 部外貿(mào)、消費(fèi)及投資這三個(gè)拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的馬車(chē)過(guò)往在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)了重要的地位，雖然隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和不斷轉(zhuǎn)型，中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)外貿(mào)進(jìn)出口的依賴(lài)度逐漸降低，但 2019 年，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易依存度仍

3、達(dá)31.92%。中美貿(mào)易摩擦合并新冠肺炎疫情在全球的爆發(fā)給中國(guó)的外貿(mào)出口帶來(lái)雙重 打擊，2020 年中國(guó)的出口訂單銳減，一季度外貿(mào)出口同比下降 13.3%（圖二），由于中國(guó)的主要貿(mào)易伙伴仍深陷新冠肺炎疫情危機(jī)，因此預(yù)計(jì) 2020 年全年外貿(mào)進(jìn)出口同比負(fù)增長(zhǎng)已成定局。圖二：2017 年 5 月至 2020 年 3 月中國(guó)出口總額累計(jì)增長(zhǎng)302520151050-5-10-15-20來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局從消費(fèi)端，為防止新冠肺炎疫情的傳播，居家隔離成為常態(tài)，餐飲、零售、旅游等行業(yè)受到重 擊。2020 年的 2 月、3 月和 4 月，全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額累計(jì)同比增長(zhǎng)分別為 -20.5%、-19% 和 -

4、16.2%（圖三）。過(guò)去兩年，內(nèi)需成為拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素，2019 年消費(fèi)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到 57.8%，而在 2018 年更高達(dá) 78.2%。2020 年新冠肺炎疫情的爆發(fā)無(wú)疑對(duì)消費(fèi)端產(chǎn)生巨大的負(fù)面影響，雖然在疫情被基本控制住的情況下整體消費(fèi)市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)回升，但由于整體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)弱，居民消費(fèi)意愿降低，因此全年的消費(fèi)總額仍會(huì)受到嚴(yán)重 影響。中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告5圖三：2019 年 4 月至 2020 年 4 月中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額累計(jì)同比增長(zhǎng)率（%）151050-5-10-15-20-25-16.2來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在疫情對(duì)外貿(mào)和消費(fèi)的雙重 打擊下，投資成為 2020 年拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)

5、增長(zhǎng)的主要手段，而基礎(chǔ)設(shè)施投資由于投資總量大，可以有效拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，帶動(dòng)就業(yè)，因此在現(xiàn)階段成為穩(wěn)定并推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效舉措（圖四）。圖四：2001-2019 年中國(guó)固定資產(chǎn)投資走勢(shì)400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,000030%25%20%15%10%5%0%2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019固定資產(chǎn)投資（億元）固定資產(chǎn)投資增速GDP增速來(lái)源：Oxford

6、Economics6戴 德 梁 行 研 究 部以往政府積極財(cái)政政策下的投資多用于高鐵、港口和機(jī)場(chǎng)。以 2009 年為例，為了對(duì)沖全球金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的負(fù)面影響，政府啟動(dòng)了大規(guī)?；ㄍ顿Y，該輪投資將重 點(diǎn)放在了鐵路、公路和機(jī)場(chǎng)建設(shè)，由于過(guò)往中國(guó)基礎(chǔ)建設(shè)薄弱，大量的基建投資有效的提升了中國(guó)整體基建水平。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，截止到 2018 年，中國(guó)民用航空航線數(shù)量是 2008 年的 3.2 倍，鐵路營(yíng)業(yè)里程是 2008 年的 1.65 倍，高速公路里程數(shù)量是 2008 年的 2.36 倍，這些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成為之后中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)，當(dāng)前的基建投

7、資更多的是著眼于前沿科技發(fā)展，通過(guò)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新來(lái)提升經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，提升人民生活幸福感。作為新基建的重 點(diǎn)，信息科技技術(shù)含量高、投資規(guī)模小、未來(lái)需求空間大，在減少政府投資壓力的情況下可以有效吸引社會(huì)資本的投入，更適合中國(guó)應(yīng)對(duì)目前的經(jīng)濟(jì)困境。此外，在政府著力發(fā)展城市群的戰(zhàn)略背景下，城市之間的基礎(chǔ)設(shè)施仍較為薄弱，而城市內(nèi)部基礎(chǔ)設(shè)施如地鐵等仍有欠缺亟待升級(jí)改造以適應(yīng)新時(shí)代的發(fā)展，新基建項(xiàng)目中的城際高鐵和城市軌道交通以及特高壓、新能源充電樁等即是在原有基建項(xiàng)目上的補(bǔ)充和提升。中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告7中國(guó)新基建驅(qū)動(dòng)力 -把握發(fā)展機(jī)遇改革開(kāi)放的四十年中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)依靠土地、資源及人口優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)了飛速的發(fā)展

8、。然而，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，不管是土地還是自然資源都面臨枯竭，人口紅利已經(jīng)結(jié)束。到 2050年，中國(guó)的勞動(dòng)人口數(shù)量占比將從 2010 年的 66% 下降到54.9%（圖五）。因此，中國(guó)經(jīng)濟(jì)迫切需要由依靠要素和投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向依靠創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，由高污染、高消耗的粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)向綠色環(huán)保的集約型增長(zhǎng)方式。圖五：中國(guó)勞動(dòng)人口數(shù)量變化16141210870%65%60%55%50%45%40%642019801990200020102020F2030F2040F2050F勞動(dòng)人口總數(shù)（億）非勞動(dòng)人口總數(shù)（億）勞動(dòng)人口占比來(lái)源：Population Pyramid8戴 德 梁 行 研 究 部本輪啟動(dòng)的新型基礎(chǔ)

9、設(shè)施建中國(guó)的 5G 技術(shù)領(lǐng)域在全球范圍內(nèi)已處于領(lǐng)先地位。根據(jù) Nikkei設(shè)能更好支持創(chuàng)新、綠色環(huán)Asian Review 的報(bào)告，截止到 2019 年，中國(guó)在 5G 領(lǐng)域獲得的專(zhuān)保和消費(fèi)升級(jí)，在補(bǔ)短板的同利數(shù)量占總數(shù)的 34.02%，居全球首位。（圖六）。時(shí)為新引擎助力，這是新基建與老基建最大的不同。以信息產(chǎn)業(yè)為例，中國(guó)目前大力發(fā)展的 5G 技術(shù)具備超高帶寬、超低時(shí)延、超大規(guī)模連接數(shù)密度的移動(dòng)接入能力，服務(wù)對(duì)象從人與人通信拓展到人與物、物圖六：主要國(guó)家 / 地區(qū) 4G 及 5G 專(zhuān)利數(shù)量占比（%）中國(guó)韓國(guó)美國(guó)芬蘭與物通信，不僅是量的提升，瑞典更是質(zhì)的飛躍。而且，我國(guó)具日本有全球規(guī)模最大的移動(dòng)

10、通信市臺(tái)灣場(chǎng)，5G 商用將形成萬(wàn)億級(jí)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，有利于推動(dòng)核心技術(shù)攻關(guān)突破和帶動(dòng)上下游企業(yè)發(fā)展壯大，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)邁向加拿大英國(guó)051015202530355G 4G來(lái)源：Nikkei Asian Review全球價(jià)值鏈中高端。新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用不止為這個(gè)行業(yè)創(chuàng)造新價(jià)值，其發(fā)展對(duì)于其相關(guān)產(chǎn)業(yè)乃至整體經(jīng)濟(jì)都會(huì)起到強(qiáng)有力的帶動(dòng)作用。根據(jù) Accenture Strat-egy 發(fā)布的How the wireless industry powers the U.S. Economy報(bào)告，基于 4G 技術(shù)的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)對(duì)美國(guó) GDP 每貢獻(xiàn) 1 美元，將會(huì)使整個(gè)美國(guó)經(jīng)濟(jì)提升 3.2 美元。4G 科技為美

11、國(guó)貢獻(xiàn)了 480 萬(wàn)個(gè)工作崗位，每年對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)達(dá)到 4,750 億美元。同時(shí)，4G 無(wú)線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)也為美國(guó)的就業(yè)帶來(lái)了巨大的乘數(shù)效應(yīng)，據(jù)測(cè)算，一個(gè) 4G 行業(yè)的崗位可以產(chǎn)生 7.7 個(gè)其他行業(yè)的工作崗位，而在硬件制造業(yè)和餐飲業(yè)，這個(gè)乘數(shù)僅為 3.9 和 1.5。中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告9美國(guó)在 4G 領(lǐng)域的領(lǐng)先地位對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重美元，較原來(lái)在 3G 發(fā)展軌跡下做出的 GDP 預(yù)測(cè)大影響，同時(shí)促進(jìn)了美國(guó)乃至全球 GDP 的增長(zhǎng)， 增加了 15%，在三年的時(shí)間里對(duì) GDP 的貢獻(xiàn)率增就業(yè)機(jī)會(huì)的擴(kuò)大，成本的節(jié)約并成為網(wǎng)絡(luò)驅(qū)動(dòng)的 長(zhǎng)了 70%。至 2016 年，美國(guó) 4G 領(lǐng)先地位的影響創(chuàng) 新 引

12、 擎。2011 年，美國(guó) 4G 產(chǎn)業(yè) GDP 總值為更加明顯，此前 3G 發(fā)展軌跡和 4G 的實(shí)際情況之1,955 億美元，到 2014 年，當(dāng) 4G 在美國(guó)的普及間 GDP 的產(chǎn)出差距達(dá)到近 1,000 億美元（圖七）。率達(dá)到 40% 時(shí)，4G 行業(yè)的 GDP 上升至 3,329 億圖七：美國(guó) 4G 技術(shù)的 GDP 產(chǎn)出5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005004,4503,5033,3292,8931,95502011GDP （億美元）20143G發(fā)展軌跡下GDP預(yù)測(cè)20164G影響下實(shí)現(xiàn)的GDP來(lái)源：Recon Analytics 美

13、國(guó) 4G 科技的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用無(wú)疑為中國(guó)在大力推進(jìn) 5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面提供了好的榜樣。中國(guó)錯(cuò)失了2G 及 3G 的發(fā)展，在 4G 發(fā)展中逐漸跟上了全球的發(fā)展節(jié)奏，而目前中國(guó)政府正致力于大力發(fā)展 5G 網(wǎng)絡(luò)，以推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)在未來(lái)可以更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。1 0戴 德 梁 行 研 究 部中國(guó)新基建驅(qū)動(dòng)力 -補(bǔ)短板經(jīng)過(guò)多年建設(shè)，中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得了巨大的成就，但不管是從質(zhì)量還是發(fā)展水平方面仍有巨大的可提升空間，在世界經(jīng)濟(jì)論壇 2019 年發(fā)布的2019 年全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告中，中國(guó)在全球競(jìng)爭(zhēng)力中排名 28 位，但其基礎(chǔ)設(shè)施僅排名第 36 位（表一）。表一：2019 年全球基建競(jìng)爭(zhēng)力排名排名 國(guó)家 / 地

14、區(qū)得分排名 國(guó)家 / 地區(qū)得分本輪新基建中提出的城際鐵路、特1新加坡95.494.3942122232425262728293031葡萄牙芬蘭83.683.483高壓和電動(dòng)汽車(chē)充電樁均屬于在原2荷蘭有基礎(chǔ)設(shè)施的短板，政府希望憑借3中國(guó)香港瑞典以色列卡塔爾波蘭493.293.292.190.390.289.78981.681.2本輪的基建投資可以對(duì)這些領(lǐng)域進(jìn)5日本行提升和補(bǔ)充。以鐵路為例，截止至 2019 年，中國(guó)鐵路運(yùn)營(yíng)總里程為 13.1 萬(wàn)公里，全球排名僅次于美國(guó)。但在鐵路線路的布局上則顯示6韓國(guó)加拿大80.880.780.579.278.678.478.278.17西班牙匈牙利8德國(guó)阿曼9

15、法國(guó)澳大利亞斯洛伐克巴林1011121314151617181920奧地利英國(guó)出分布不均的特點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省88.9份的人均鐵路里程數(shù)量嚴(yán)重 不足，對(duì)全國(guó) GDP 貢獻(xiàn)超過(guò) 30% 的長(zhǎng)三阿聯(lián)酋88.587.987.387.186.785323334353637383940克羅地亞美國(guó)斯洛文尼亞角和珠三角區(qū)域的人均鐵路運(yùn)營(yíng)里程僅為 0.36 公里，僅為全國(guó)平均水平的 30%。在國(guó)家大力發(fā)展城市比利時(shí)沙特阿拉伯78.1丹麥馬來(lái)西亞78臺(tái)灣中國(guó)77.9盧森堡意大利瑞典希臘立陶宛愛(ài)爾蘭77.7群建設(shè)的背景下，城市與城市之間84.184阿塞拜疆77.4的互通互聯(lián)尤為重要，而城際高鐵77的缺位則會(huì)阻礙了

16、城市群發(fā)展，因捷克83.877此，加強(qiáng)城際高鐵的建設(shè)勢(shì)在必行。來(lái)源：2019 全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告1 1再以新能源汽車(chē)充電樁為例，中國(guó)的新能源汽車(chē)從 2015 年開(kāi)始得以迅猛發(fā)展，從2015 年到 2019 年，中國(guó)新能源汽車(chē)年平均銷(xiāo)量為 76 萬(wàn)輛，而充電樁的年新增量?jī)H為 24 萬(wàn)個(gè)，兩項(xiàng)差距達(dá) 52 萬(wàn)個(gè)（圖八）。不管是從新能源汽車(chē)的銷(xiāo)售還是未來(lái)的發(fā)展來(lái)看，新能源汽車(chē)充電樁的缺口都嚴(yán)重 阻礙了行業(yè)發(fā)展，因此本輪基建將新能源汽車(chē)充電樁的建設(shè)列入其中也是大勢(shì)所趨。圖八：中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量與充電樁數(shù)量（2015-2019）1401201008060402002015201620

17、1720182019新能源汽車(chē)年度銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）新能源汽車(chē)銷(xiāo)量年度均值年度新增充電樁數(shù)量（萬(wàn)個(gè)）充電樁年度新增均值來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟1 2戴 德 梁 行 研 究 部中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告02中國(guó)新基建七大涉及領(lǐng)域5G特高壓城際高鐵新能源基站建設(shè)和城市軌道交通 充電樁大數(shù)據(jù)中心人工智能 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)1 3中國(guó)新基建七大涉及領(lǐng)域 -5G 基站建設(shè)自上世紀(jì) 80 年代以來(lái)，移動(dòng)通信技術(shù)基本上是每隔 10 年實(shí)現(xiàn)一次升級(jí)。當(dāng)前，5G- 即第五代移動(dòng)通信技術(shù)正在篤定前行（圖九）。根據(jù)中國(guó)信通院發(fā)布的中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展與就業(yè)白皮書(shū)中顯示，近年來(lái)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，截止

18、2018 年底，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)總量占 GDP 比重 達(dá) 34.8%，較 2017 年同期提升 1.9 個(gè)百分點(diǎn)，對(duì) GDP 增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá) 67.9%，較 2017 年同期上升 12.9 個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)前，在經(jīng)濟(jì)的下行壓力和國(guó)內(nèi)外形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜的情況下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的飛快發(fā)展，成為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要途徑。而 5G 技術(shù)的到來(lái)，將成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重要引擎。相比 4G，5G 技術(shù)具備更為高速率、大容量、低時(shí)延、高可靠的性能特點(diǎn)。圖九：移動(dòng)通信技術(shù)發(fā)展歷程1G2G3G4G5G1980s1990s2000s2010s2020s語(yǔ)音語(yǔ)音語(yǔ)音語(yǔ)音語(yǔ)音短信短信短信短信上網(wǎng)上網(wǎng)上網(wǎng)來(lái)源：戴德梁行研究部社交應(yīng)用社交應(yīng)

19、用社交應(yīng)用在線游戲在線游戲視頻直播視頻直播VR物聯(lián)網(wǎng)自動(dòng)駕駛1 4戴 德 梁 行 研 究 部發(fā)展空間在今天，5G 發(fā)展的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)可以決定國(guó)家在未來(lái) 接帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出達(dá) 10.6 萬(wàn)億元。中國(guó)信息通信十到二十年間競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展 5G 有利于形成強(qiáng)大 研究院在其5G 經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響白皮書(shū)中提出，的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。5G 商用將創(chuàng)造更多適應(yīng)消費(fèi)升級(jí)的 到 2030 年，在直接貢獻(xiàn)方面，5G 將帶動(dòng)的總產(chǎn)出、有效供給，催生全息視頻、浸入式游戲等新模式 經(jīng)濟(jì)增加值、就業(yè)機(jī)會(huì)分別為 6.3 萬(wàn)億元、2.9 萬(wàn)新業(yè)態(tài)，讓智能家居、智慧醫(yī)療等新型信息產(chǎn)品億元和 800 萬(wàn)個(gè)；在間接貢獻(xiàn)方面，5G 將帶動(dòng)的和服務(wù)走進(jìn)千家

20、萬(wàn)戶(hù)，推動(dòng)信息消費(fèi)擴(kuò)大升級(jí)。 總產(chǎn)出、經(jīng)濟(jì)增加值、就業(yè)機(jī)會(huì)分別為 10.6 萬(wàn)億元、中國(guó)信息通信研究院測(cè)算，20202025 年，我國(guó) 3.6 萬(wàn)億元和 1,150 萬(wàn)個(gè) ( 圖十 )。5G 商用帶動(dòng)的信息消費(fèi)規(guī)模將超過(guò) 8 萬(wàn)億元，直圖十：5G 行業(yè)直接產(chǎn)出和間接產(chǎn)出走勢(shì)預(yù)測(cè)121081,4001,2001,00080010.61,1508006.36.3660043.63.34002.93501.12.12130542001.20.40.50.1002020年2025年對(duì)GDP的直接貢獻(xiàn)2030年直接就業(yè)機(jī)會(huì)直接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出間接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出對(duì)GDP的間接貢獻(xiàn)間接就業(yè)機(jī)會(huì)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院、戴

21、德梁行研究部中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告1 55G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的基礎(chǔ)是 5G 基站的大規(guī)模建設(shè)組網(wǎng)。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，2019 年，我國(guó)正式啟動(dòng) 5G 商用，全國(guó)開(kāi)通 5G 基站 12.6 萬(wàn)個(gè)，預(yù)計(jì) 2020 年力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全國(guó)所有地級(jí)市 5G 網(wǎng)絡(luò)覆蓋 ，將建設(shè)超過(guò) 60 萬(wàn) -80 萬(wàn)個(gè) 5G 基站。根據(jù)興業(yè)研究的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，目前 5G 基站的建造數(shù)量約為 4G 的 1.2-1.5 倍左右。以此推算，5G 基站數(shù)量將在 2020至 2022 年迎來(lái)大幅增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到 2025 年，5G 基站將達(dá)到 800 萬(wàn)個(gè)（圖十一）。圖十一：5G 基站投資規(guī)模預(yù)測(cè)900120.0%100.0%80.0%60

22、.0%40.0%20.0%0.0%816800700600500400300100.0%65380.0%51463.0%36745.0%21220015513414713916126.0%789.6%10006513 131.6%20192020E2021E2022E5G基站總數(shù)2023E2024E2025E5G基站建設(shè)數(shù)建設(shè)進(jìn)度來(lái)源：興業(yè)研究1 6戴 德 梁 行 研 究 部中國(guó)新基建七大涉及領(lǐng)域 -特高壓電力是新基建的共同上游，不管是 5G、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)還是新能源汽車(chē)充電樁，這些技術(shù)的建設(shè)和運(yùn)行都離不開(kāi)電力網(wǎng)絡(luò)。以 5G 為例，每臺(tái)基站的耗電量是 4G 基站的 3 倍以上，未來(lái)隨著

23、 5G 基站的增加，與之相應(yīng)的耗電量也將會(huì)大幅增加，因此發(fā)展新基建對(duì)電力的需求巨大。而特高壓是目前最先進(jìn)的輸電技術(shù)，具有遠(yuǎn)距離、大容量、低損耗、少占地的綜合優(yōu)勢(shì)。我國(guó)能源分布和需求不均衡的特點(diǎn)使得發(fā)展特高壓成為重 中之重 （圖十二）（圖十三）。圖十二：中國(guó)能源分布地圖石油基地石油基地風(fēng)電基地煤電基地水電基地來(lái)源：戴德梁行研究部中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告1 7圖十三：2018 年我國(guó)主要省市電力余缺情況（單位：億千瓦時(shí)）2,0001,5001,0005000內(nèi)蒙古 山西湖北安徽福建江蘇浙江上海山東北京河北遼寧河南(500)(1,000)(1,500)來(lái)源：CCID、國(guó)家能源局、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院我國(guó)是

24、特高壓輸電領(lǐng)域唯一實(shí)現(xiàn)大規(guī)模投入商業(yè)運(yùn)營(yíng)的國(guó)家。根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至 2019 年 6 月，我國(guó)特高壓建成“九交十直”、核準(zhǔn)在建“三交一直”工程，已投運(yùn)特高壓工程累計(jì)線路長(zhǎng)度 27,570 公里、累計(jì)變電（換流）容量 29,620 萬(wàn)千伏安（千瓦）（圖十四）。圖十四：國(guó)家電網(wǎng)在建在運(yùn)特高壓工程示意圖在運(yùn)建成交流工程在運(yùn)建成直流工程核準(zhǔn)在建交流工程核準(zhǔn)在建直流工程來(lái)源：國(guó)家電網(wǎng)1 8戴 德 梁 行 研 究 部發(fā)展空間根據(jù) 2020 年 1 月國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布的 2020 年重 點(diǎn)工 特高壓工程投資規(guī)模大，增加就業(yè)崗位多，目前，作任務(wù)計(jì)劃，2020 年內(nèi)計(jì)劃完成 7 條特高壓線路 國(guó)家電網(wǎng)公司全年特

25、高壓建設(shè)項(xiàng)目明確投資規(guī)模核準(zhǔn)工作，計(jì)劃開(kāi)工線路 3 條，剩 余 4 條線路將 1,128 億元，可帶動(dòng)社會(huì)投資 2,235 億元，整體規(guī)在 2021-2022 年陸續(xù)開(kāi)工。從項(xiàng)目周 期來(lái)看，特模近 5,000 億元。在當(dāng)前新冠肺炎疫情對(duì)社會(huì)經(jīng)高壓線路建設(shè)周 期為 2-3 年，因此隨著新核準(zhǔn)線 濟(jì)造成重 創(chuàng)的情況下，發(fā)展特高壓對(duì)于推動(dòng)相關(guān)路建設(shè)的陸續(xù)推進(jìn)，2020-2025 年我國(guó)特高壓線 產(chǎn)業(yè)鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)至關(guān)重要。 特高壓作為“新基建”路長(zhǎng)度將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到 2025 年有望突破 七大領(lǐng)域之一，未來(lái)將有效的推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展4 萬(wàn)公里（圖十五）。和產(chǎn)業(yè)提質(zhì)振興，帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。圖十五

26、：2015-2025 中國(guó)特高壓工程累計(jì)線路長(zhǎng)度及預(yù)測(cè)（萬(wàn)公里）45,00040,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,0000201520162017201820192020F2021F2022F2023F2024F2025F來(lái)源：國(guó)家電網(wǎng)、賽迪顧問(wèn)中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告1 9中國(guó)新基建七大涉及領(lǐng)域 -城際高鐵和城市軌道交通近年來(lái)，我國(guó)鐵路技術(shù)經(jīng)濟(jì)水平全面躍升，路網(wǎng)運(yùn)輸能力和效率顯著提升，我國(guó)鐵路客運(yùn)周 轉(zhuǎn)量、貨運(yùn)發(fā)送量、換算周轉(zhuǎn)量、運(yùn)輸密度等主要運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)指標(biāo)穩(wěn)居世界第一。但隨著城市群的發(fā)展，城市之間的人流、物流和各種資源要素的互聯(lián)互通變得尤為重

27、要，城際高鐵和城市軌道交通作為連接城市之間和城市內(nèi)交通的紐帶在城市群的發(fā)展中扮演著重要的角色。城際高鐵隨著人們對(duì)出行體驗(yàn)及便捷度需求不斷提升，在選擇出行方式時(shí)，相較于普鐵，更傾向于動(dòng)車(chē)及高鐵。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2019 年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)，2019 年新建鐵路投產(chǎn)里程 8,489 公里，其中高速鐵路 5,474 公里。截至 2019 年底，全國(guó)高速鐵路營(yíng)業(yè)里程為 3.5 萬(wàn)公里，同比增長(zhǎng) 21%（圖十六）。圖十六：2009-2019 年我國(guó)高速鐵路營(yíng)業(yè)里程情況4.0100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%3.53.02.52.01.51.00.50.0200

28、92010201120122013201420152016201720182019高速鐵路營(yíng)業(yè)里程（萬(wàn)公里）同比增長(zhǎng)來(lái)源：交通運(yùn)輸部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、戴德梁行研究部戴 德 梁 行 研 究 部2 0盡管中國(guó)高鐵里程在過(guò)去十年中有了飛速的增長(zhǎng)，但高鐵的分布并不合理，經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)區(qū)域的高鐵密度偏小，山東、四川、浙江、廣東、江蘇、上海等經(jīng)濟(jì)活躍對(duì) GDP 貢獻(xiàn)高的省市其高鐵密度反而排在全國(guó)倒數(shù)，這極大的妨礙了這些區(qū)域城市群的發(fā)展，因此發(fā)展城際軌道交通成為本輪新基建補(bǔ)短板的重要內(nèi)容（圖十七）。圖十七：中國(guó)各省市鐵路密度與對(duì) GDP 的貢獻(xiàn)率（%）654321012.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.

29、0%0.0%鐵路密度GDP在全國(guó)占比來(lái)源：交通運(yùn)輸部、戴德梁行研究部中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告2 1城際軌道交通城際軌道交通是改善城市公共交通狀況的有效途徑，根據(jù)中國(guó)城市軌道交通運(yùn)輸協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)快報(bào)，截至 2019 年底，中國(guó)內(nèi)地累計(jì)有 40 個(gè)城市建成投運(yùn)城軌交通線路，總運(yùn)營(yíng)里程達(dá) 6,730.27 公里，當(dāng)年新增運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度為 969 公里（圖十八）。圖十八：2013-2019 年中國(guó)內(nèi)地城市軌道交通運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000025%20%15%10%5%0%2013201420152016201720182019城軌交通運(yùn)營(yíng)線路

30、總長(zhǎng)度（公里）同比增速（%）來(lái)源：交通運(yùn)輸部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局據(jù)都市快軌交通最新數(shù)據(jù)顯示，截至 2019 年底，全球共有 75個(gè)國(guó)家和地區(qū)的 520 座城市開(kāi)通了 28,198.09 公里運(yùn)營(yíng)里程的城市軌道交通。其中，中國(guó)城市軌道交通運(yùn)營(yíng)里程數(shù)最高，占全球的24%；其次為德國(guó)和美國(guó)（圖十九）。圖十九：全球城市軌道交通運(yùn)營(yíng)里程（公里）24%13%5%58%中國(guó)德國(guó)美國(guó)其他來(lái)源：世界軌道交通運(yùn)營(yíng)統(tǒng)計(jì)與分析綜述、都市快軌交通、賽迪研究院、戴德梁行研究部2 2戴 德 梁 行 研 究 部發(fā)展空間隨著我國(guó)城市群的發(fā)展，地鐵、城際軌道交通、 根據(jù)國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的2020 年新型城鎮(zhèn)化建設(shè)城際高鐵等在城市發(fā)展中的作

31、用日益凸顯，對(duì)城 和城鄉(xiāng)融合發(fā)展重 點(diǎn)任務(wù)，國(guó)家下一步將重點(diǎn)際交通的需求也越來(lái)越大。目前，全國(guó)已經(jīng)形成 打造區(qū)域經(jīng)濟(jì)，即以中心城市為核心的城市組團(tuán)。包括京津冀、珠三角、長(zhǎng)三角在內(nèi)的 20 多個(gè)城市 而城市之間聯(lián)系的紐帶中，5G 和城際交通都是關(guān)群，一個(gè)城市群一般由一個(gè)或多個(gè)都市圈 構(gòu)成， 鍵要素。城際高速鐵路、城際軌道交通吸收融合國(guó)家層面也一直在強(qiáng)化都市圈 層面的一小時(shí)通勤。 了我國(guó)一系列先進(jìn)技術(shù)，隨著新基建融合基礎(chǔ)設(shè)施的不斷發(fā)展，將對(duì)既有的交通方式進(jìn)行賦能，推動(dòng)軌道交通的數(shù)字化、智能化發(fā)展。此外，城際高速鐵路和城際軌道交通也引領(lǐng)城市群發(fā)展，促進(jìn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的活力，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。中 國(guó) 新

32、 基建 報(bào) 告2 3中國(guó)新基建七大涉及領(lǐng)域 -新能源充電樁作為汽車(chē)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向，中國(guó)大力發(fā)展新能源汽車(chē)，電池技術(shù)的優(yōu)勢(shì)以及在新能源汽車(chē)研發(fā)上的大力投入讓中國(guó)目前在全球的新能源汽車(chē)市場(chǎng)占據(jù)了領(lǐng)先地位，不過(guò)，2019 年中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量出現(xiàn)下滑，這其中新能源充電樁的不足是新能源汽車(chē)銷(xiāo)量走低的因素之一。新能源汽車(chē)充電樁以公共充電樁為主，目前全球數(shù)量最多的是中國(guó)、歐盟和美國(guó)。截至 2019 年，中國(guó)、歐盟和美國(guó)的公共充電樁分別約有 51.6 萬(wàn)個(gè)、16.9 萬(wàn)個(gè)和 7.8 萬(wàn)個(gè)（圖二十）。圖二十：世界主要國(guó)家公共充電樁數(shù)量（萬(wàn)個(gè)）6050403020100歐盟國(guó)家歐盟國(guó)家中國(guó)美國(guó)荷蘭德國(guó)法國(guó)英

33、國(guó)歐盟其他國(guó)家來(lái)源：中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟、美國(guó)能源部可替代燃料數(shù)據(jù)中心、歐盟可替代燃料瞭望臺(tái)、戴德梁行研究部注：美國(guó)數(shù)據(jù)截止至 2019 年 9 月2 4戴 德 梁 行 研 究 部發(fā)展空間根據(jù)新能源汽車(chē)的累計(jì)銷(xiāo)量以及充電樁的保有量 雖然目前 2019 年我國(guó)車(chē)樁比已經(jīng)大幅提升至可以得出我國(guó)新能源汽車(chē)與充電樁的配比情況。 3.50:1，但仍遠(yuǎn)低于電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展2019 年我國(guó)車(chē)樁比已經(jīng)提升至 3.50:1，較 2015 指 南（2015-2020） 規(guī) 劃 的 1 1 的指標(biāo)，充年的 7.84:1 已經(jīng)有大幅的提升。其中，車(chē)與公樁 電樁仍有較大的建設(shè)空間。根據(jù)中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充

34、比為 8.25:1（圖二十一）。電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟預(yù)測(cè)，2020 年將新增公共充電樁 15.6 萬(wàn)臺(tái)，新增私人充電樁 37.3 萬(wàn)臺(tái)。圖二十一：中國(guó)新能源汽車(chē)與充電樁的配比情況108.947.848.2587.893.547.493.816.874.84643.52020152016201720182019總體配比公樁配比來(lái)源：中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告2 5中國(guó)新基建七大涉及領(lǐng)域 -大數(shù)據(jù)中心目前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵力量，而大數(shù)據(jù)中心毋庸置疑的成為了數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石。近年來(lái)，我國(guó)數(shù)據(jù)中心的數(shù)量和總體規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。根據(jù)賽迪顧問(wèn)數(shù)據(jù)顯示，截止 201

35、9 年底，中國(guó)數(shù)據(jù)中心數(shù)量約為 7.4 萬(wàn)個(gè)，約占全球數(shù)據(jù)中心總量的 23%（圖二十二），機(jī)架數(shù)量由2016 年的 124 萬(wàn)架上升至 2019 年的 227 萬(wàn)架，四年間上漲 83.1%（圖二十三）。圖二十二：圖二十三：中國(guó)數(shù)據(jù)中心機(jī)架規(guī)模（2016 - 2019）2019 年中國(guó)數(shù)據(jù)中心數(shù)量情況2502001501005022721016623%124中國(guó)77%02016201720182019其他國(guó)家來(lái)源來(lái)源：賽：賽迪顧問(wèn)迪顧問(wèn)2 6戴 德 梁 行 研 究 部發(fā)展空間隨著移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、虛擬現(xiàn)實(shí)、人工智能等 年，中國(guó) IDC 業(yè)務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò) 3,200 億元（圖新技術(shù)的興起，中國(guó)

36、IDC 市場(chǎng)規(guī)模近年來(lái)穩(wěn)步增 二十四）。隨著國(guó)家“加快完善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，長(zhǎng)。根據(jù)科智咨詢(xún)近期發(fā)布的2019-2020 年中 加快建設(shè)數(shù)字中國(guó)” 大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略的實(shí)施，預(yù)計(jì)未國(guó) IDC 產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告中顯示，截止 2019 年 來(lái)幾年，大數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條行業(yè)也將底，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心 IDC 業(yè)務(wù)市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng) 隨之迅速發(fā)展，迎來(lái)更多發(fā)展機(jī)遇。達(dá)到了 1,563 億元，同比增長(zhǎng) 27.2%，預(yù)計(jì) 2022圖二十四：中國(guó) IDC 市場(chǎng)規(guī)模及增速（2014 - 2022）3,5003,0002,5002,0001,5001,00050045.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%

37、15.0%10.0%5.0%3,20141.8%39.3%37.8%2,48626.9%32.4%28.8%29.8%27.2%1,95825.3%1,5631,22894671551937200.0%2014201520162017201820192020E2021E2022E市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)來(lái)源：科智咨詢(xún)中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告2 7中國(guó)新基建七大涉及領(lǐng)域 -人工智能根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，自 2015 年，我國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展且產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈年上升。截止 2018年底，我國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到 415.5 億元，四年間復(fù)合平均增長(zhǎng)率為 54.6%，高于全球約 36% 的平均水平

38、（圖二十五）。圖二十五：中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（2015 - 2018）45040035030025020015010050415.5237.4141.92016112.42015020172018來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院近年來(lái)，隨著人們對(duì)人工智能產(chǎn)業(yè)的不斷深入了 在全球范圍內(nèi)共監(jiān)測(cè)到人工智能企業(yè) 5,386 家。解，大量的人工智能企業(yè)開(kāi)始在中國(guó)發(fā)展壯大。 其中，美國(guó)人工智能企業(yè)數(shù)量位列全球第一，為而這些人工智能企業(yè)之所以能夠迅速的發(fā)展起來(lái)， 2,169 家，約占世界人工智能企業(yè)的 40.3%。其次，其根本原因還是得益于政府支持以及龐大人口紅 中國(guó)大陸人工智能企業(yè)數(shù)量 1,189 家，約占世界利

39、。根據(jù)中國(guó)信通院發(fā)布的2019 年 Q1 全球人 人工智能企業(yè)的 22.1%，位居第二位；英國(guó)、加工智能產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)報(bào)告中顯示，截止 2019 一季度， 拿大和印度緊跟其后，人工智能企業(yè)分別為 4042 8戴 德 梁 行 研 究 部家、303 家和 169 家。 從圖二十六：全球人工智能企業(yè)數(shù)量 TOP 20 城市（家）城市維度看，在全球人工智能企業(yè)數(shù)量排名 TOP20的城市中，北京成為全球人工智能企業(yè)數(shù)量最多的城市，有 468 家企業(yè)。其北京舊金山倫敦468328290上海233207紐約深圳次是舊金山、倫敦和上海，分別有 328 家、290 家和233 家人工智能企業(yè)。而深圳和杭州的人工智能企

40、業(yè)數(shù)量也進(jìn)入全球 Top20（圖二十六）。波士頓帕羅奧圖多倫多特拉維夫巴黎杭州蒙特利爾溫哥華柏林圣何塞山景城森尼維爾班加羅爾奧斯丁0100200300400500來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院發(fā)展空間根據(jù)工信部 2019 年底發(fā)布的人工智能中國(guó)專(zhuān)利技術(shù)分析報(bào)告中顯示，中國(guó)人工智能相關(guān)專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)從 2010 年開(kāi)始進(jìn)入 快速 增 長(zhǎng)期，2018 年專(zhuān)利申請(qǐng)量高達(dá)94,539 件， 為 2010 年 申 請(qǐng) 量 的 10 倍。在國(guó)務(wù)院發(fā)布的新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃中提出，2020 年中國(guó)人工智能的技術(shù)圖二十七：中國(guó)人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模（2020-2030）10,00010,0008,0006,0004,0

41、004,000與應(yīng)用水平將發(fā)展至世界先進(jìn)水平，同時(shí)核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò) 1,500 億。2030 年中國(guó)人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過(guò) 1 萬(wàn)億元（圖2,0001,500二十七）。相信未來(lái)，隨著專(zhuān)利申請(qǐng)量的02020E2025E2030E不斷攀升和市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，中國(guó)人工來(lái)源：新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)集群將迎來(lái)更多契機(jī)。中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告2 9中國(guó)新基建七大涉及領(lǐng)域 -工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 2012 年由 GE 公司提出，根據(jù) GE 公司的定義，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是把人、數(shù)據(jù)和機(jī)器連接起來(lái)，是工業(yè)革命的第三次浪潮（圖二十八）。 由于綜合成本上升、市場(chǎng)飽和、利潤(rùn)率低及發(fā)達(dá)國(guó)家“再制造業(yè)化”等內(nèi)

42、憂外患的影響，目前傳統(tǒng)制造業(yè)發(fā)展面臨諸多困境影響，中國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來(lái)臨成為必然。圖二十八：工業(yè)革命的三次浪潮浪潮 3工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)浪潮 2網(wǎng)絡(luò)革命基于計(jì)算機(jī)分析：基于浪潮 1物理、扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、工業(yè)革命經(jīng)濟(jì)的機(jī)器和工廠計(jì)算能力和分布式信息自動(dòng)化、預(yù)見(jiàn)性網(wǎng)絡(luò)的崛起一定規(guī)模和范圍內(nèi)影響時(shí)間來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院當(dāng)前，全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)正處在產(chǎn)業(yè)格局未定的關(guān)鍵期和規(guī)?；瘮U(kuò)張的窗口期，發(fā)達(dá)國(guó)家圍繞核心標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)、平臺(tái)等加速布局。 美國(guó) GE 聯(lián)合 AT7&T、思科、IBM 和英特爾等牽頭成立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟，具有顯著的集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，確立在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的影響力。德國(guó)西門(mén)子、ABB、博世、施耐德、SAP 等巨頭立

43、足自身領(lǐng)先制造業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)加大投入，已成為全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重要推動(dòng)力量。在中國(guó)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也已經(jīng)列入了國(guó)家的頂層設(shè)計(jì)，并在 2017 年國(guó)務(wù)院印發(fā)的關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng) + 先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)中作出詳細(xì)規(guī)劃（圖二十九）。3 0戴 德 梁 行 研 究 部圖二十九：關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng) + 先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)規(guī)劃2025 年基本形成具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)體系，形成 3-5 個(gè)達(dá)到國(guó)際水準(zhǔn)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。2035 年建成國(guó)際領(lǐng)先的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施和平臺(tái)，形成國(guó)際先進(jìn)的技術(shù)與產(chǎn)業(yè)體系。到本世紀(jì)中葉工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施全面支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。工業(yè)

44、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展能力、技術(shù)產(chǎn)業(yè)體系以及融合應(yīng)用等全面達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，綜合實(shí)力進(jìn)入世界前列。來(lái)源：關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng) + 先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)、戴德梁行研究部發(fā)展空間據(jù) Markets And Markets 統(tǒng)計(jì)，全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)市場(chǎng)規(guī)模在 2018 年約為 33 億美元，按其預(yù)估的 33.4% 年均復(fù)合增長(zhǎng)率圖三十：全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)規(guī)模300250248.09計(jì)算，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)市場(chǎng)在 2020 年預(yù)計(jì)達(dá)到 58.73 億美元，在 2025 年預(yù)計(jì)達(dá)到 248.09 億美元（圖三十）。2001501005058.73202033020182025工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)市場(chǎng)規(guī)模（億美

45、元）來(lái)源：MarketsandMarkets中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告3 1工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)前景廣闊 ，但是現(xiàn)在還沒(méi)有一 工信部數(shù)據(jù)顯示 2018 年中國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)個(gè)平臺(tái)占據(jù)領(lǐng)先地位，主要的原因在于工業(yè)互聯(lián) 模達(dá)到 5,318 億元，前瞻測(cè)算 2019 年達(dá)到 6,109網(wǎng)有一個(gè)最大的特點(diǎn)就是個(gè)性化，由于每個(gè)公司 億元，賽迪顧問(wèn)分析顯示，2020-2022 年中國(guó)工產(chǎn)品不同、流程和工藝設(shè)備渠道不同等等，甚至 業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)將以 14.4% 的年復(fù)合增長(zhǎng)率穩(wěn)定增商業(yè)模式和供應(yīng)鏈也不同，需要的是高度的定制 長(zhǎng)，以此計(jì)算投資規(guī)模測(cè)算結(jié) 果 如 下：2025 年化，所以想打造通用的平臺(tái)很難。預(yù)計(jì)工業(yè)

46、互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 1.34 萬(wàn)億（圖三十一）。圖三十一：中國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模（2017-2025）16,00013,40914,00012,00011,76310,31810,0008,0006,0004,0002,00009,0517,9396,9646,1095,35920184,70920172019202020212022202320242025工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模（億元）來(lái)源：信通院、工信部、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院3 2戴 德 梁 行 研 究 部中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告03中國(guó)新基建發(fā)展機(jī)遇智慧城市城市群新型建設(shè)融資渠道中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告3 3中國(guó)新基建發(fā)展機(jī)遇 -智慧城市隨著城

47、鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，交通擁堵、環(huán)境污染等城市問(wèn)題日益凸顯；同時(shí)隨著人們收入水平的提升，更加宜居、便捷、智能的城市生活方式被更多人青睞與向往。在日益成熟的人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)推動(dòng)下，智慧城市已成功駛?cè)氤鞘薪ㄔO(shè)軌道，并在政府的政策支持下取得快速發(fā)展。1. 政府的政策扶持2012 年開(kāi)始，國(guó)家把智慧城市建設(shè)作為未來(lái)城市發(fā)展的重 心，一系列政策的頒布實(shí)施為我國(guó)建設(shè)智慧城市提供了方向與支持，為我國(guó)智慧城市發(fā)展注入了強(qiáng)心劑（表二）。表二：政府相關(guān)政策匯總時(shí)間發(fā)布單位文件名稱(chēng)2012 住房城鄉(xiāng)建設(shè)部國(guó)家智慧城市試點(diǎn)暫行管理辦法國(guó)務(wù)院、發(fā)改委、工信部、科技部國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委、關(guān)于促進(jìn)智慧城市健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)

48、國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020）2014關(guān)于開(kāi)展智慧城市標(biāo)準(zhǔn)體系和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建設(shè)及應(yīng)用實(shí)施的指導(dǎo)意見(jiàn)2015 中央網(wǎng)信辦、發(fā)改委、關(guān)于推進(jìn)數(shù)字城市向智慧城市轉(zhuǎn)型升級(jí)有關(guān)工作通知國(guó)家測(cè)繪地理信息局2016 國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)城市規(guī)劃建設(shè)管理工作的若干意見(jiàn)推進(jìn)智慧交通發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2017-2020 年）2017 交通運(yùn)輸部2018 交通運(yùn)輸部關(guān)于較快推進(jìn)新一代國(guó)家交通控制網(wǎng)和智慧公路試點(diǎn)的通知智慧城市時(shí)空大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)技術(shù)大綱（2019 版）2019 年新型城鎮(zhèn)化建設(shè)重 點(diǎn)任務(wù)2019 發(fā)改委、自然資源部來(lái)源：交通運(yùn)輸部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、戴德梁行研究部3 4戴 德 梁 行 研 究 部2.

49、 城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展城鎮(zhèn)人口增多是智慧城市建設(shè)發(fā)展的主要原因之一。2019 年末，我國(guó)城鎮(zhèn)人口數(shù)量已達(dá)到 8.48 億人，城鎮(zhèn)化率達(dá)到 60.6%，較 10 年前上漲 10.9 個(gè)百分點(diǎn)（圖三十二）。隨著我國(guó)城市人口的快速增長(zhǎng)，城市資源的承載能力已無(wú)法與快速增長(zhǎng)的人口相匹配，交通擁堵、環(huán)境污染等諸多問(wèn)題給城市治理帶來(lái)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。為了解決這些問(wèn)題，城市的發(fā)展方向則需要變得更為智慧與高效。圖三十二：2010-2019 年中國(guó)城鎮(zhèn)人口數(shù)量和城鎮(zhèn)化率987654321070.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%8.486.6560.60%49.68%201020112

50、0122013201420152016201720182019城鎮(zhèn)人口數(shù)量城鎮(zhèn)化率來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、戴德梁行研究部中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告3 53. 人們生活水平的提升智慧城市的發(fā)展可以極大的提高人們的生活質(zhì)量與生活效率，能夠吸引更多人口向往且留在城市中工作和生活。新的智慧城市在為社會(huì)提供更多的工作機(jī)會(huì)的同時(shí)還可以使城市變得更加健康與安全。4. 快速發(fā)展的科學(xué)技術(shù)水平圖三十三：智慧城市技術(shù)支撐關(guān)系圖在新基建中涉及的 5G 技術(shù)、云計(jì)算、人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的協(xié)同合作5G為我國(guó)智慧城市發(fā)展奠定了深厚 的技術(shù)支撐，從而促進(jìn)智慧城市發(fā)展更為迅速（圖三十三）。智慧城市大數(shù)據(jù)物聯(lián)網(wǎng)人工智能云計(jì)

51、算來(lái)源：戴德梁行研究部智慧城市發(fā)展的現(xiàn)狀圖三十四：全球在建智慧城市數(shù)量各國(guó)占比南美, 1%日韓, 2%加拿大, 2%根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的2020 年中國(guó)大洋洲,中東和非洲,智慧城市發(fā)展研究報(bào)告中顯示，截止至5%1%2020 年 4 月初，根據(jù)住建部、計(jì)算科技部、美國(guó),7%工信部、國(guó)家測(cè)繪地理信息局、發(fā)改委等幾大部門(mén)確定的智慧城市相關(guān)試點(diǎn)數(shù)量累中國(guó),48%印度,11%計(jì)計(jì)算，我國(guó)智慧城市試點(diǎn)數(shù)量累計(jì)已達(dá)749 個(gè) 。 同 時(shí)，根據(jù)德勤 2019 年底發(fā)布的全球智慧城市 2.0 報(bào)告中顯示，中國(guó)已成為全球智慧城市建設(shè)最為集中的國(guó)家，在建數(shù)量接近全球在建智慧城市數(shù)量的一半，占比為 48%（圖三十

52、四）。歐洲, 23%來(lái)源：德勤全球智慧城市 2.0 報(bào)告3 6戴 德 梁 行 研 究 部從市場(chǎng)投資規(guī)模來(lái)看，我國(guó)圖三十五：2016-2023 年中國(guó)智慧城市技術(shù)相關(guān)投資規(guī)模及年增長(zhǎng)率智慧城市建設(shè)的不斷推進(jìn)吸引了大量社會(huì)資本加速投45020.0%389.23入。 根 據(jù) IDC 2019 年 7 月400342.53發(fā) 布 的 全 球 半 年 度 智 慧350301.76城 市 支 出 指 南 中 指 出，300262.372019 年我國(guó)智慧城市技術(shù)250228.79200.5315.0%相關(guān)投資規(guī)模為 228.79 億200美 元， 同 比 增 長(zhǎng) 14.1%。150預(yù) 計(jì) 2023 年，

53、中 國(guó) 智 慧100城市技術(shù)相關(guān)投資規(guī)模將50達(dá) 到 389.23 億 美 元， 為 全010.0%球智慧城市技術(shù)相關(guān)投資201820192020E2021E2022E2023E總 額（1,894.6 億 美 元） 的20.5%（圖三十五）。中國(guó)智慧城市技術(shù)支出年增長(zhǎng)率來(lái)源：IDC全球半年度智慧城市支出指南、戴德梁行研究部中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告3 7智慧城市的幾大應(yīng)用領(lǐng)域圖三十六：中國(guó)智慧城市市場(chǎng)份額比例其他,智慧物流,全球智慧城市 2.0 報(bào)告顯示，中國(guó)智慧城市市場(chǎng)規(guī)模在智慧物流、智慧建筑和智慧政務(wù)領(lǐng)域占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額，占比分別為 28.9%、24.4% 和 18.7%（圖三十六）。其

54、中，19.6%28.9%智慧家居,0.9%智慧醫(yī)療,2.9%房地產(chǎn)建筑是每一個(gè)城市基礎(chǔ)設(shè)施的智慧交通,4.6%重要組成部分，也是每一個(gè)城市結(jié)構(gòu)的核心。下面，本報(bào)告將探索智慧建筑等新科技是如何應(yīng)用于寫(xiě)字樓和零售物業(yè)市場(chǎng)并使其提高效率、增加價(jià)智慧政務(wù),智慧建筑,24.4%值和增強(qiáng)可持續(xù)性的。18.7%來(lái)源：德勤全球智慧城市 2.0 報(bào)告、戴德梁行研究部智慧樓宇截止至 2020 年一季度，中國(guó)整體甲級(jí)寫(xiě)字樓市場(chǎng)存量已高達(dá) 6,000 萬(wàn)平方米以上，其中四大一線城市存量占比高達(dá) 56.9%。未來(lái)五年，預(yù)計(jì)中國(guó)甲級(jí)寫(xiě)字樓市場(chǎng)仍將有約 4,100 萬(wàn)平方米的新增供應(yīng)入市。在大圖三十七：智慧樓宇的六個(gè)增值點(diǎn)

55、提高用戶(hù)工作效率降低成本量新增供應(yīng)和現(xiàn)有存量的背景下，樓宇建筑為確保其競(jìng)爭(zhēng)力也將會(huì)變得更為智能化。同時(shí)，由于今年新冠改善增強(qiáng)環(huán)境肺炎疫情的到來(lái)將使租戶(hù)對(duì)樓宇的硬件、物業(yè)服務(wù)水品牌形象可持續(xù)性平以及辦公空間的智能程度等要求變得更加嚴(yán)格。而智慧樓宇的本質(zhì)就是一個(gè)通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)與硬件的無(wú)縫對(duì)接來(lái)更好的服務(wù)于租戶(hù)的建筑物。總體來(lái)看，相比于提升健康吸引并傳統(tǒng)樓宇，智慧樓宇將為業(yè)主和租戶(hù)帶來(lái)更多收益，和幸福感留住人才其中最為關(guān)鍵的有以下六個(gè)增值點(diǎn)（圖三十七）。來(lái)源：戴德梁行研究部3 8戴 德 梁 行 研 究 部智慧零售截止至 2020 年一季度，中國(guó)零售市場(chǎng)購(gòu)物中心總 迅速。加之本次新冠肺炎疫情的爆發(fā)，進(jìn)一步

56、推存量已高達(dá) 8,200 萬(wàn)平方米以上，其中四大一線 動(dòng)了許多零售商數(shù)字化和智能化的進(jìn)程，數(shù)字化城市存量占比為 47.6%。不同于寫(xiě)字樓市場(chǎng)，零 和智能化已成為零售行業(yè)發(fā)展的重要方向?？傮w售物業(yè)市場(chǎng)則更需要通過(guò)高科技來(lái)吸引更多客流， 來(lái)看，采用數(shù)字化和智能化技術(shù)的零售商，可以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)提高消費(fèi)者購(gòu)物體驗(yàn)，以便最通過(guò)分析大數(shù)據(jù)來(lái)挖掘洞察市場(chǎng)信息，從而根據(jù)終達(dá)到提高自身營(yíng)業(yè)額的目的。自國(guó)務(wù)院 2016 年 不斷變化的消費(fèi)者偏好、習(xí)慣和購(gòu)物趨勢(shì)迅速采發(fā)布了關(guān)于推動(dòng)實(shí)體零售創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的意見(jiàn)之 取措施與行動(dòng)，最終使自身獲得更多競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（圖后，中國(guó)零售業(yè)數(shù)字化和智能化的技術(shù)轉(zhuǎn)型發(fā)展 三十八）。圖三十八

57、：零售數(shù)字化和智能化的應(yīng)用現(xiàn)貨供應(yīng)促銷(xiāo)效果轉(zhuǎn)換后的集成1. 零售商數(shù)據(jù)基于需求的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)與分析零售商供應(yīng)商預(yù)算與計(jì)劃2.供應(yīng)商數(shù)據(jù)基于網(wǎng)絡(luò)的新產(chǎn)品介紹%協(xié)同工作空間3. 市場(chǎng)數(shù)據(jù)4. 顧客數(shù)據(jù)類(lèi)別規(guī)劃競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)規(guī)模數(shù)據(jù)集成和分析引擎改善零售商和供應(yīng)商之間的協(xié)作購(gòu)物敏感性大量數(shù)據(jù)流整體業(yè)務(wù)計(jì)劃來(lái)源：SQream 、戴德梁行研究部結(jié)論數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智慧化等特性是構(gòu)建智慧城市的重要組成部分，未來(lái)新基建的快速推進(jìn)將助力智慧城市發(fā)展，城市將變得更具影響力和競(jìng)爭(zhēng)力。智慧城市的建設(shè)將使城市在確保良好的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同時(shí)，可以吸引更多的人口和企業(yè)進(jìn)駐，并為居民提供更加高品質(zhì)的生活環(huán)境。中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告3 9

58、中國(guó)新基建發(fā)展機(jī)遇 -城市群建設(shè)近年來(lái)，中國(guó)城市群建設(shè)加速推進(jìn)，人口和產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步向大都市圈 和城市群集聚，也為新基建創(chuàng)造了更廣闊 的需求。目前，全國(guó)已經(jīng)形成包括京津冀、珠三角、長(zhǎng)三角在內(nèi)的 20 多個(gè)城市群（圖三十九）。圖三十九：中國(guó)的城市群哈長(zhǎng)城市群烏昌石城市群遼中南城市群呼包鄂榆城市群京津冀城市群寧夏沿黃城市群太原城市群山東半島城市群蘭西城市群關(guān)中城市群中原城市群江淮城市群成渝城市群長(zhǎng)三角城市群武漢城市群環(huán)鄱陽(yáng)湖城市群黔中城市群長(zhǎng)株譚城市群海峽西岸城市群滇中城市群珠三角城市群北部灣城市群4 0戴 德 梁 行 研 究 部城際高鐵和城際軌道交通為城市群發(fā)展提速城際高鐵和城際軌道交通相當(dāng)于城市群

59、的血脈，串聯(lián)起城市人流物流，運(yùn)行公交化，發(fā)車(chē)密度遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)鐵路，讓人們?cè)诔鞘腥褐g實(shí)現(xiàn)“通勤”的作用。因此，城際高鐵和城際軌道交通的發(fā)展是城市群內(nèi)外部互相聯(lián)系及各種資源流動(dòng)不可或缺的因素，有力的推動(dòng)了城市群的快速發(fā)展。城際高鐵2017 年，國(guó)務(wù)院印發(fā)“十三五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃，要求中國(guó)要構(gòu)建橫貫東西、縱貫?zāi)媳薄?nèi)暢外通的“十縱十橫”綜合運(yùn)輸大通道（圖四十）。圖四十：中國(guó)“十縱十橫”高速鐵路網(wǎng)“十縱”通道：“十橫”通道：沿海通道綏芬河 - 滿洲里北京 - 上海北京 - 港澳臺(tái)琿春 - 二連浩特西北北部通道黑河 - 港澳青島 - 拉薩二連浩特 - 湛江陸橋通道包頭 - 防城港林和 -

60、磨憨沿江通道上海 - 瑞麗汕頭 - 昆明福州 - 銀川廈 門(mén) - 喀什北京 - 昆明額濟(jì)納 - 廣州煙臺(tái) - 重慶來(lái)源：“十三五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃、百度百科、戴德梁行研究部中 國(guó) 新 基建 報(bào) 告4 1根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2019 年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng) 隨著交通網(wǎng)絡(luò)的完善，各省市規(guī)劃發(fā)展也與高鐵計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019 年全國(guó)高鐵新增營(yíng)業(yè)里 建設(shè)緊密相連。國(guó)家發(fā)改委也明確表示，中國(guó)鐵程 5,474 公里，同比提升 1,374 公里。根據(jù)目前在 路建設(shè)將積極支持京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣建項(xiàng)目進(jìn)度，京沈高鐵、京雄高鐵、滬通高鐵、太 區(qū)等重 點(diǎn)城市群、都市圈 城際鐵路、市域（郊）焦高鐵、連