2017年電大貨幣銀行學(xué)形成性考核冊(cè)參考答案全題

1、貨幣銀行學(xué)形成性考核冊(cè)參考答案作業(yè) 1一、解釋下列詞匯 存款貨幣：是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過(guò)簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。 準(zhǔn)貨幣：可以隨時(shí)轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)，一般由銀行的定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款，以 及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國(guó)庫(kù)券等構(gòu)成。貨幣制度：是國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度，簡(jiǎn)稱幣制。 無(wú)限法償：貨幣具有的法定支付能力，是指不論支付數(shù)額多大，不論用于何種性質(zhì)的支付，對(duì)方都不得拒 絕接受。格雷欣法則：金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨 幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)

2、價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，在價(jià)值規(guī)律的 作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。布雷頓森林體系：是以 1944年 7月在“聯(lián)合國(guó)同盟國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議”上通過(guò)的布雷頓森林協(xié)定 為基礎(chǔ)建立的以美元為中心的資本主義貨幣體系。 中心內(nèi)容是以美元作為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣， 實(shí)行“雙 掛鉤”和固定匯率制。牙買加體系：是 1976 年形成的、沿用至今的國(guó)際貨幣制度，主要內(nèi)容是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化、匯率安排多 樣化、多種渠道調(diào)節(jié)國(guó)際收支。外匯：是指以外幣表示的可用于國(guó)際間結(jié)算的支付手段。廣義的外匯是指一切在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用 的債權(quán)。狹義的外匯則專指以外幣表示的

3、國(guó)際支付手段。匯率：兩國(guó)貨幣之間的相對(duì)比價(jià)，是一國(guó)貨幣以另一國(guó)貨幣表示的價(jià)格，是貨幣對(duì)外價(jià)值的表現(xiàn)形式。 直接標(biāo)價(jià)法： 是指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣， 因此也稱為應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。 間接標(biāo)價(jià)法：是指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)收多少外幣，因此也被稱為應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。 固定匯率：指兩國(guó)貨幣的匯率基本固定，匯率的波動(dòng)幅度被限制在較小的范圍內(nèi)。浮動(dòng)利率 ：浮動(dòng)利率是指在借貸期間內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。 征信：指對(duì)法人或自然人的金融及其他作用信息進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和評(píng)估。 商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用。 商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用工具，它是提供

4、商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自己對(duì)債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書(shū)面?zhèn)?權(quán)憑證。銀行信用：是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。 國(guó)家信用：是指以國(guó)家（政府）為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家（政府）作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。 消費(fèi)信用：是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)的信用。 國(guó)際信用：是指跨國(guó)的借貸活動(dòng)，即債務(wù)人和債權(quán)人不是同一個(gè)國(guó)家的居民。利息：是借貸關(guān)系中資金借入方支付給資金貸出方的報(bào)酬。 利率：是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。 收益資本化：是指對(duì)于有收益的事物，可通過(guò)收益與利率的對(duì)比計(jì)算出它相當(dāng)于多大的資本金額。 利率市場(chǎng)化：是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一

5、時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制。它是價(jià)值規(guī) 律作用的結(jié)果。二、判斷正確與錯(cuò)誤 1根據(jù)歷史記載和考古發(fā)現(xiàn)，最早的貨幣形式是鑄幣。（ 錯(cuò) ）2貨幣作為計(jì)價(jià)單位，是指不僅用貨幣去計(jì)算并衡量商品和勞務(wù)的價(jià)值，更重要的是實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值，從 而使貨幣成為計(jì)算商品和勞務(wù)價(jià)值的惟一現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。（ 對(duì) ）3貨幣具有降低產(chǎn)品交換成本，提高了交換效率的作用。（ 對(duì) ）4在對(duì)貨幣層次的劃分上，世界各國(guó)大體相同而且長(zhǎng)期穩(wěn)定。（ 錯(cuò) ）5虛金本位制是指本國(guó)貨幣雖然仍有含金量，但國(guó)內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券，銀幣或銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，只能兌換本國(guó)在該國(guó)存有黃金并與其貨幣保持固定比價(jià)國(guó)家的外匯，然后

6、用外匯在該國(guó)兌換黃金這樣一種具有過(guò)渡性質(zhì)的貨幣制度。 ( 對(duì) ) 6復(fù)本位制是金、銀兩種鑄幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度。( 對(duì) )7牙買加體系是一種新的國(guó)際貨幣制度。( 對(duì) )8在金幣本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，市場(chǎng)上的實(shí)際匯率則圍繞鑄幣平價(jià)上下波動(dòng)，但其波 動(dòng)的幅度不超過(guò)黃金輸送點(diǎn)。 ( 對(duì) ) 9國(guó)際借貸說(shuō)從商品市場(chǎng)的角度研究貨幣的長(zhǎng)期匯率水平的決定。( 錯(cuò))10、 貼水表示遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。( 錯(cuò) )11在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是相匹配的。( 對(duì) )12. 從本質(zhì)上說(shuō)，社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)就是信用調(diào)查系統(tǒng)。( 錯(cuò) )13. 商業(yè)信用的工具是銀行承兌匯票。( 錯(cuò) )14. 銀

7、行信用既可以貨幣形態(tài)提供.也可以商品形態(tài)提供。( 錯(cuò) )15. 賒銷是消費(fèi)信用的獨(dú)有形式。( 錯(cuò) )16. 由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性.它終將取代商業(yè)信用。(錯(cuò))17. 從本質(zhì)上看，支票實(shí)際上是一種即期匯票。( 錯(cuò))18. 利率有多種分類法，比如按利率的真實(shí)水平可以期分為官方利率、公定利率和市場(chǎng)利率。( 錯(cuò))19. 利率的期限結(jié)構(gòu)是指違約風(fēng)險(xiǎn)相同，但期限不同的證券收益率之間的關(guān)系，即在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上因期限差 異而產(chǎn)生的不同的利率組合。 ( 對(duì) )20. 利率市場(chǎng)化并非指利率由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，而是指政府在充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，遵循價(jià)值 規(guī)律，確定利率水平。 ( 錯(cuò) )三、單項(xiàng)選擇題1.

8、 中國(guó)人民銀行公布的貨幣量指標(biāo)中的貨幣增長(zhǎng)率指標(biāo)反映了( C ) 的狀況。2. 一定時(shí)期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金和存款貨幣的乘積就是( B ) 。3. 流動(dòng)性最強(qiáng)的金融資產(chǎn)是 ( D ) 。4. 馬克思的貨幣理論表明 ( D ) 。5. 價(jià)值形式發(fā)展的最終結(jié)果是 ( A ) 。6. 貨幣在 ( A ) 時(shí)執(zhí)行流通手段的職能。7. 貝幣和谷帛是我國(guó)歷史上的 ( C ) 。8、美元與黃金內(nèi)掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤是( C ) 的特點(diǎn)。9、牙買加體系的特點(diǎn)是 ( C ) 。10、市場(chǎng)人民幣存量通過(guò)現(xiàn)金歸行進(jìn)入的是( C )11、目前人民幣匯率實(shí)行的是 ( B ) 。12、 在匯率制度改革中，目前我國(guó)

9、實(shí)現(xiàn)了( D ) 。13、信用的基本特征是 ( C ) 。14、 在我國(guó)，企業(yè)與企業(yè)之問(wèn)普遍存在“三角債”現(xiàn)象，從本質(zhì)上講它屬于( A ) 。15、 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對(duì)銀行信用的描述不正確的是( B )四、多項(xiàng)選擇題1、在我國(guó)貨幣層次中，狹義貨幣量包括(AE ) 。2、我國(guó)貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指 ( BCDE ) 。3、關(guān)于狹義貨幣的正確表述是 ( AD ) 。4、 貴金屬不能自由輸出輸入存在于( DE ) 條件下。5、 布雷頓森林體系存在的問(wèn)題主要是( AB ) 。6、人民幣貨幣制度的特點(diǎn)是 ( ACE ) 。7、若其他條件不變，一國(guó)貨幣貶值將引起該國(guó)( BC

10、 ) 。8、牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)( ACE ) 。9、高利貸信用的特點(diǎn)是 ( ACE ) 。10、根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為( AB ) 。11、以下對(duì)現(xiàn)代信用活動(dòng)的描述正確的是( ABD ) 。12、下列屬于社會(huì)征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有( ABCDE )。13、以下對(duì)商業(yè)票據(jù)的描述正確的是 ( BCE ) 。14、銀行信用的特點(diǎn)是 ( ABE )15、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為( ABCE ) 。五、分析思考題1、為什么說(shuō)貨幣是價(jià)值形態(tài)和商品生產(chǎn)與商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物？ 從邏輯的角度看，貨幣是源于商品的，是伴隨著商品生產(chǎn)和商品交換的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)

11、生的，沒(méi)有商品的 生產(chǎn)和交換，就不可能有貨幣，因?yàn)樯唐肥怯糜诮粨Q的勞動(dòng)產(chǎn)品，而貨幣主要是媒介商品交換的，是商品 價(jià)值的外在表現(xiàn)。所以說(shuō)，貨幣是商品生產(chǎn)與商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。從歷史的角度看，交換發(fā)展的過(guò)程可以濃縮為價(jià)值形態(tài)的演化過(guò)程：從簡(jiǎn)單價(jià)值形態(tài)到擴(kuò)大價(jià)值形態(tài)再到 一般價(jià)值形態(tài)、貨幣形態(tài)。價(jià)值形態(tài)發(fā)展演變的過(guò)程，其結(jié)果是推導(dǎo)出貨幣。所以說(shuō)，貨幣是價(jià)值形態(tài)發(fā) 展的必然產(chǎn)物。從根本上說(shuō)，貨幣起源于商品生產(chǎn)和商品交換，形成于價(jià)值形式的發(fā)展。2、為什么要?jiǎng)澐重泿殴┙o層次 ? 現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在著形形色色的貨幣，需要將它們劃分為不同的層次，使貨幣供給的計(jì)量有科學(xué)的口徑。處于不同層次的貨幣，貨幣性不同。

12、由于不同層次的貨幣供給形成機(jī)制不同，特性不同，調(diào)控方式也不同，因此劃分貨幣供給層次有利于 有效地管理和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。各國(guó)劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。但具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國(guó)的具體情況進(jìn)行。我國(guó)貨幣層次 3 個(gè)口徑的劃分：M0=流通中現(xiàn)金M仁MO活期存款M2=M1準(zhǔn)貨幣(定期存款+儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款)3、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點(diǎn)？ 現(xiàn)行信用貨幣制度的特點(diǎn)：貴金屬非貨幣化；流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中 的貨幣均通過(guò)金融活動(dòng)投入流通；中央銀行代表國(guó)家對(duì)信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常 發(fā)展的必要條件。4 、匯率是如何決定

13、的？如何看待人民幣匯率問(wèn)題 ? 匯率的決定是極其復(fù)雜的問(wèn)題，在不同的貨幣制度下，匯率的決定與影響因素也不同。在金本位制度下， 兩國(guó)貨幣匯率是由其含金量的大小決定的，鑄幣平價(jià)是決定匯率的基礎(chǔ)。外匯匯率的波動(dòng)是在市場(chǎng)供求關(guān) 系變動(dòng)的影響下圍繞鑄幣平價(jià)，在黃金輸送點(diǎn)之間上下波動(dòng)。在信用貨幣流通制度初期，各國(guó)參照過(guò)去金幣含金量規(guī)定紙幣的法定含金量，匯率主要是由紙幣法定含金 量的對(duì)比決定的。 1944 年國(guó)際貨幣制度采用布雷頓森林體系后，在美元與黃金掛鉤、各國(guó)貨幣與美元掛鉤 的情況下，各國(guó)貨幣根據(jù)與美元所規(guī)定含金量的比例確定匯率，中央銀行負(fù)有穩(wěn)定匯率的責(zé)任；70年代布雷頓森林體系崩潰后， 各國(guó)普遍采用浮

14、動(dòng)匯率制度， 匯率主要由兩國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)上的供求狀況來(lái)決定。 因此，當(dāng)前凡影響外匯供求的因素就成為影響匯率變動(dòng)的深層次因素，主要有：國(guó)際收支、通貨膨脹、利 率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況、中央銀行的干預(yù)、市場(chǎng)預(yù)期等，其中任一因素的變動(dòng)都能引起匯率的變動(dòng)。隨著金融 的發(fā)展，特別是經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化的推進(jìn)，決定和影響匯率的因素變得日益復(fù)雜，于是許多經(jīng)濟(jì)學(xué) 家又從其他角度來(lái)解釋匯率的決定。例如貨幣分析法認(rèn)為導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)失衡的各種因素，通過(guò)對(duì)各國(guó)物價(jià) 水平的影響而最終決定匯率水平；金融資產(chǎn)說(shuō)則認(rèn)為金融資產(chǎn)的供求對(duì)匯率的決定性影響；我國(guó)學(xué)者提出 的換匯成本說(shuō)主要把考慮貿(mào)易品的價(jià)格對(duì)比作為決定匯率及其變動(dòng)的因素，

15、我國(guó)一直依據(jù)出口換匯成本作 為確定人民幣匯率水平的重要依據(jù)。正確理解和看待人民幣匯率決定的歷史背景與條件約束。教材上分了四個(gè)階段來(lái)描述人民幣匯率的變化過(guò) 程。人民幣匯率形成的主要影響因素：出口換匯成本。 1994 年以后至目前，人民幣匯率形成機(jī)制的基本制 度框架：銀行結(jié)售匯制度與銀行周轉(zhuǎn)頭寸管理；中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作；銀行間市場(chǎng)撮合交易制度； 銀行間市場(chǎng)匯率浮動(dòng)區(qū)間管理 .考慮人民幣匯率決定的特殊國(guó)情及其變化。 1994 年以來(lái)人民幣匯率的改革績(jī)效是顯著的。人民幣匯率一直 保持了穩(wěn)定， 即使在 97 年?yáng)|南亞金融危機(jī)的沖擊下仍然堅(jiān)持不貶值，不僅贏得了世界的普遍好評(píng)， 也有利 于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)

16、展。首先是促進(jìn)了進(jìn)出口額大幅增長(zhǎng)，發(fā)揮了匯率對(duì)外貿(mào)的調(diào)節(jié)功能。其次，有利于我國(guó) 外匯儲(chǔ)備的快速增長(zhǎng)。 10 年來(lái)，人民幣匯率的穩(wěn)中有升，不僅提高了人民幣的國(guó)際地位和威信，還降低了 進(jìn)出口交易的成本。但隨著改革開(kāi)放的深入，人民幣匯率的制度安排仍然存在一些問(wèn)題，主要有：第一，現(xiàn)行的強(qiáng)制結(jié)售 匯制并未真正意義上實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換。因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中實(shí)行的是無(wú)條件地售匯和有條件的 購(gòu)匯。同時(shí)，這種權(quán)利與義務(wù)的不對(duì)稱，打擊了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性，扭曲了市場(chǎng)的供給和需求，表現(xiàn)出虛 假的外匯供給大于外匯需求。第二，為了穩(wěn)定人民幣匯率水平，一方面規(guī)定外匯指定銀行應(yīng)持有的外匯頭 寸限額，另一方面中央銀行在上海

17、外匯交易中心設(shè)立外匯交易室直接進(jìn)入市場(chǎng)從事外匯買賣。當(dāng)外匯指定 銀行在辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)過(guò)程中出現(xiàn)超過(guò)限額的頭寸后，必須在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行拋補(bǔ)。這使得外匯指定銀行 僅成為中央銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的柜臺(tái)，而不是真正的市場(chǎng)交易主體。同時(shí)中央銀行被動(dòng)地服從市場(chǎng)吞吐外 匯和人民幣，這與中央銀行宏觀調(diào)控的初衷相悖，一定程度的喪失了貨幣政策的自主性。第三，現(xiàn)行結(jié)售 匯制造成了國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)與國(guó)際外匯市場(chǎng)的分割，迫使企業(yè)只關(guān)注國(guó)內(nèi)的結(jié)售匯價(jià)，而無(wú)需理睬國(guó)際市場(chǎng) 匯價(jià)的變動(dòng)。從而削弱了企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的能動(dòng)性。因此，人民幣匯率制度的改革仍 然任重而道遠(yuǎn)，特別是在我國(guó)加入 WTO的新形勢(shì)下，這一命題顯得格外

18、重要和充滿魅力。5、何謂利率市場(chǎng)化？結(jié)合我國(guó)利率改革的進(jìn)展情況論述其必要性。 所謂利率市場(chǎng)化，是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，它是價(jià) 值規(guī)律作用的結(jié)果。 利率市場(chǎng)化強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場(chǎng)因素的主導(dǎo)作用， 能真實(shí)反映資金成本與供求關(guān)系， 靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用，因此是一種比較理想的、符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的利率決定機(jī)制。 改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，利率體制改革刻不容緩。要充分發(fā)揮出利 率對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用，需要推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。利率市場(chǎng)化是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求 與重要內(nèi)容。我國(guó)已明確了利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)和

19、總體思路，確定了改革的基本原則，我國(guó)的利率市場(chǎng) 化改革正穩(wěn)步推進(jìn)。因此，利率市場(chǎng)化改革既是我國(guó)利率改革的方向，也是對(duì)世界的承諾，更是經(jīng)濟(jì)一體 化和金融全球化的本質(zhì)要求。貨幣銀行學(xué)作業(yè) 2一、解釋下列詞匯 金融風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)中的不確定因素的融資活動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的可能性。是指金融機(jī)構(gòu)在從事金融活動(dòng)過(guò)程中所面 臨的各種不確定性或遭受損失的可能性，主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。 貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)：專門(mén)經(jīng)營(yíng)貨幣兌換，保管及收付的組織，是銀行早期的萌芽。 商業(yè)銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。保險(xiǎn)公司：是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。 證券公司：是

20、為投資者在金融市場(chǎng)上買賣證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。 金融市場(chǎng)：是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所。 貨幣市場(chǎng)：又稱短期金融市場(chǎng)，是指專門(mén)融通一年以內(nèi)短期資金的場(chǎng)所。資本市場(chǎng)： 又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)， 是指以期限在一年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行中長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)。 股票：是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得 股息和紅利的憑證。債券：是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時(shí)期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā) 行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等事項(xiàng)。證券行市：是指在二級(jí)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格。股票價(jià)格指數(shù)：簡(jiǎn)稱股價(jià)指數(shù)

21、，是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制，通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)上一些有代表性的公司發(fā)行的股 票價(jià)格進(jìn)行平均計(jì)算和動(dòng)態(tài)對(duì)比后得出的數(shù)值。票據(jù)貼現(xiàn)：是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。 票據(jù)承兌：是指商業(yè)票據(jù)（主要是匯票）到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做 出承諾付款并簽章的一種行為。證券交易所：是二級(jí)市場(chǎng)的組織方式之一，是專門(mén)的、有組織的證券集中交易的場(chǎng)所。是由經(jīng)紀(jì)人、證券 商組成的會(huì)員制組織。二、判斷正確與錯(cuò)誤1、管理性金融機(jī)構(gòu)即金融監(jiān)機(jī)構(gòu)，如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。（錯(cuò)）2、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等一種或

22、多種業(yè)務(wù)，以利潤(rùn) 為其主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)。 （對(duì)）3、金融資產(chǎn)管理公司屬于政策性金融機(jī)構(gòu)。 （對(duì)）對(duì)）4、商業(yè)銀行同其他銀行和金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別在于它是惟一能接受和創(chuàng)造活期存款的金融中介組織。5、我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系由商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。（錯(cuò)）6、商業(yè)銀行投資的證券都是股權(quán)證券。 （錯(cuò)）錯(cuò)）（對(duì)）7、香港的金融機(jī)構(gòu)體系是以保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)為中心。8、無(wú)組織的民間借貸在臺(tái)灣金融體系中占有重要地位。9、銀行的特殊風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的公信風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 專業(yè)銀行是指專門(mén)經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù)的銀行。 （錯(cuò)） 我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體體制屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。錯(cuò)）10、11、12、13、14、錯(cuò)）負(fù)債管理理論盛行時(shí)

23、期， 商業(yè)銀行的資金來(lái)源得到擴(kuò)大， 從而極大地提高了商業(yè)銀行的盈利水平。 （對(duì)） 金融市場(chǎng)是指股票和債權(quán)買賣的場(chǎng)所。 （錯(cuò)） 直接融資和間接融資是資金融通的兩種基本方式，分別在不同的歷史時(shí)期發(fā)揮了重要作用。隨著商品6、經(jīng)濟(jì)和金融的不斷發(fā)展， 以金融機(jī)構(gòu)為中介的間接融資將占居主導(dǎo)地位， 直接融資的作用將越來(lái)越小。 （錯(cuò)） 15、金融市場(chǎng)有多種分類方法。把金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)就是按交易的標(biāo)的物所作的劃分。錯(cuò)）證券包銷是證券直接發(fā)行中一種非常的重要方式。16、17、18、19、20、1、2、3、4、5、錯(cuò)） 證券行市是指證券買賣本身，亦即證券買賣雙方從買賣達(dá)成到完成交割的全過(guò)程。 在資本

24、市場(chǎng)上，證券發(fā)行人只有兩個(gè)：一個(gè)是企業(yè)；一個(gè)是金融機(jī)構(gòu)。 在資本市場(chǎng)上，企業(yè)既是最大的資金供給者，也是最大的資金需求者。 債權(quán)是資本市場(chǎng)的交易工具。 （錯(cuò)） 單項(xiàng)選擇題 利息是 （ B ） 的價(jià)格。 收益資本化有著廣泛的應(yīng)用，對(duì)于土地的價(jià)格，以下哪種說(shuō)法正確 在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（ 金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是 金融同業(yè)自律組織，如行業(yè)協(xié)會(huì)屬于 （ A 在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中，錯(cuò)）對(duì)）錯(cuò)）（ B ） 。） 。D ） 是指總部負(fù)責(zé)管理下屬分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，自身并不經(jīng)營(yíng)具體的銀行對(duì)外業(yè)務(wù)。7、商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活

25、動(dòng)，是商業(yè)銀行的( C ) ，且可以有狹義和廣義之分。8、銀行在對(duì)借款客戶信用狀況的評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱做 (B ) 。9、下列金融工具中屬于間接融資工具的是 ( A ) 。10、短期金融市場(chǎng)又稱為 ( B ) 。11、一張差半年到期的面額為 2000 元的票據(jù)， 到銀行得到 1 900 元的貼現(xiàn)金額， 則年貼現(xiàn)率為 ( B ) 。12、貨幣市場(chǎng)最基本的功能是 ( A) 。13、貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)的利率具有互相制約的作用，其中對(duì)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)利率影響最大的是( C) 。14、從本質(zhì)上說(shuō)

26、，回購(gòu)協(xié)議是一種 (D ) 協(xié)議。15、票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定鋃行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章的行為稱為 ( D ) 。四、多項(xiàng)選擇題1、在利率體系中 ( BC ) 在一定程度上反映了非市場(chǎng)的強(qiáng)制力量對(duì)利率形成的干預(yù)。 2根據(jù)名義利率與實(shí)際利率的比較，實(shí)際利率呈現(xiàn)三種情況： ( ACE ) 。3、在下面各種因素中，能夠?qū)⒙仕疆a(chǎn)生決定或影響作用的有： ( BCDE ) 。4、在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)這一定義中，風(fēng)險(xiǎn)是指： ( ACD ) 。5、對(duì)于債券利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，描述正確的是 ( AD ) 。6、金融機(jī)構(gòu)的功能可以基本描述為 ( ACDE ) 。7、金融機(jī)構(gòu)的資金主要來(lái)源

27、于以各種形式吸收的外部資金，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)。因而，金融機(jī) 構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循 ( BCD ) 原則。8、經(jīng)過(guò) 20 多年的改革開(kāi)放，我國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體系，該體系的 特點(diǎn)是以 ( ABCE)作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。9、中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，它是一個(gè)國(guó)家的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，其特點(diǎn)可概括為 ( ABE ) 。10、在商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)中，承諾性業(yè)務(wù)占據(jù)了相當(dāng)重要的地位，下列所列業(yè)務(wù)中屬于商業(yè)銀行表外業(yè) 務(wù)中承諾性業(yè)務(wù)的是 ( ACE ) 。11、根據(jù)保險(xiǎn)的基本業(yè)務(wù)劃分，保險(xiǎn)公司主要有 ( ACD ) 。12、按金

28、融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)劃分為 ( AE ) 。13、下列沒(méi)有償還期的金融工具是 (AC ) 。14、下列屬于衍生金融工具的有 ( AD ) 。15、從交易對(duì)象的角度看，貨幣市場(chǎng)主要由 (BCDE ) 等子市場(chǎng)組成。 五、分析思考題1、如何理解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的特殊性？ 共性主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)也需要具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資本、向社會(huì)提供特定的商品 (金融工具)和服務(wù)、必須依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅等。特殊性主要表現(xiàn)在：特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容：金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金，其經(jīng)營(yíng)內(nèi)容是 貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)或與之相聯(lián)系的各種金融業(yè)務(wù)。特殊的經(jīng)營(yíng)

29、關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原 則：金融機(jī)構(gòu)與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循安全性、流動(dòng)性 和盈利性原則。特殊的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度：金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè) 務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。這一系列風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的后果往往超 過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身的影響。金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的危機(jī)，有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威 脅。甚至?xí)l(fā)嚴(yán)重的社會(huì)或政治危機(jī)。2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？ 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性，簡(jiǎn)稱“三性原則。 (1) 盈利性。追求 盈利最大化是商業(yè)

30、銀行的經(jīng)營(yíng)目的。 (2) 流動(dòng)性。 遵循流動(dòng)性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定 的。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取存款等要求的能力。(3) 安全性。 安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中要避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)營(yíng)的必要保障。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒(méi)有安全性，流動(dòng)性和盈利性也就不能最后 實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言， 流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較 差。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須統(tǒng)籌考

31、慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其 一。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。3、如何理解金融市場(chǎng)的功能？ 金融市場(chǎng)在市場(chǎng)體系中具有特殊的地位，有其獨(dú)特的運(yùn)作規(guī)律和特點(diǎn)，使得金融市場(chǎng)具有多方面功能，其 中最基本的功能是滿足社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的投融資需求，促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換。具體來(lái)看，主要有以下 五個(gè)方面的功能： (1) 有效動(dòng)員和籌集資金。 (2) 合理配置和引導(dǎo)資金。 (3) 靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金。 (4) 實(shí)現(xiàn) 風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本。 (5) 實(shí)施宏觀調(diào)控。4、如何區(qū)分票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)承兌？ 票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票

32、據(jù)。對(duì)于貼 現(xiàn)銀行來(lái)說(shuō)，就是收購(gòu)沒(méi)有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短，一般不會(huì)超過(guò)六個(gè)月，而且可以辦 理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯票。 票據(jù)承兌是指匯票的付款人承諾負(fù)擔(dān)票據(jù) 債務(wù)的行為。承兌為匯票所獨(dú)有。匯票的發(fā)票人和付款人之間是一種委托關(guān)系，發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等 于付款人就一定付款，持票人為確定匯票到期時(shí)能得到付款，在匯票到期前向付款人進(jìn)行承兌提示。如果 付款人簽字承兌，那么他就對(duì)匯票的到期付款承擔(dān)責(zé)任，否則持票人有權(quán)對(duì)其提起訴訟。5、簡(jiǎn)述證券投資基本面分析的主要內(nèi)容。 證券投資的基本面分析是分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期，宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)生命周期以及上市公司本身的狀況對(duì)證

33、券市場(chǎng)和特定股票行市的影響。 宏觀經(jīng)濟(jì)周期性運(yùn)行：宏觀經(jīng)濟(jì)周期一般經(jīng)歷蕭條，復(fù)蘇、繁榮和衰退四個(gè)階段，證券市場(chǎng)的證券價(jià)格 的變動(dòng)大體上與經(jīng)濟(jì)周期相一致，但在時(shí)間上并不完全相同。 宏觀經(jīng)濟(jì)政策：A、貨幣政策的調(diào)整會(huì)直接、迅速地影響證券市場(chǎng)，如增加貨務(wù)供應(yīng)量，利率的調(diào)整以及央行在公開(kāi)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券等， 都會(huì)引起證券行市的變動(dòng)。B、財(cái)政政策的調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)具有持久但 較為緩慢的影響。如果實(shí)行擴(kuò)張性財(cái)政政策，擴(kuò)大政府購(gòu)買水平，提高政府轉(zhuǎn)移支付水平，稅率的提高等 會(huì)影響證券價(jià)格上揚(yáng)。C匯率政策的調(diào)整從結(jié)構(gòu)上影響證券市場(chǎng)價(jià)格。 產(chǎn)業(yè)生命周期：產(chǎn)業(yè)生命周期可分為初創(chuàng)、成長(zhǎng)、成熟和衰退四個(gè)階段，由于產(chǎn)業(yè)生

34、命周期各階段的風(fēng) 險(xiǎn)和收益狀況不同，處于產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)就會(huì)有較大的差異。公司本身的狀況：公司基本背景分析；公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析；公司財(cái)務(wù)分析，上市公司本身的狀況會(huì) 影響公司股票價(jià)格。貨幣銀行學(xué)作業(yè) 3一、解釋下列詞匯 國(guó)際收支：是在一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)國(guó)家(地區(qū))和其他國(guó)家(地區(qū))進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。既包 括國(guó)際投資，也包括其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往。國(guó)際收支平衡表：是以某一特定貨幣為計(jì)量單位，全面系統(tǒng)地記錄一國(guó)國(guó)際收支狀況的統(tǒng)計(jì)報(bào)表。 套匯：是指利用同一時(shí)刻不同外匯市場(chǎng)的匯率差異，通過(guò)賤買貴賣某種外匯賺取利潤(rùn)的行為。經(jīng)濟(jì)全球化：是指世界各國(guó)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)相互融合日益緊密，逐

35、步形成全球經(jīng)濟(jì)一體化的過(guò)程，以及與此 相適應(yīng)的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的建立與規(guī)范化過(guò)程。經(jīng)濟(jì)全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融 國(guó)際化三個(gè)發(fā)展階段。中央銀行： 是專門(mén)制定和實(shí)施貨幣政策、 統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。 超額準(zhǔn)備金：準(zhǔn)備金中法律規(guī)定的部分，必須存儲(chǔ)于中央銀行，超過(guò)法律規(guī)定的部分，即為商業(yè)銀行的超 額準(zhǔn)備金。貨幣供給：一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的行為。 貨幣供給的外生性：是指貨幣供給可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制，貨幣供給量具有外生變量的性質(zhì)。 貨幣供給的內(nèi)生性：是批購(gòu)貨幣供給難以由中央銀行絕對(duì)控制，而主要是由經(jīng)濟(jì)體

36、系中的投資、收入、儲(chǔ) 蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi)在地決定的，從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。派生存款：是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款。 基礎(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通領(lǐng)域?yàn)樯鐣?huì)公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金（包 括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和。貨幣乘數(shù)：是指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供 給量增加或減少的倍數(shù)，不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不同的貨幣乘數(shù)。 貨幣均衡：是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。通貨膨脹：是指由于貨幣供給過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。 通貨緊縮：是指

37、由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。 二、判斷能力正確與錯(cuò)誤1 國(guó)際收支是一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)國(guó)家同其他國(guó)家全部國(guó)際貿(mào)易的系統(tǒng)記錄。（ 錯(cuò) ）2 在國(guó)際收支平衡表中，儲(chǔ)備資產(chǎn)項(xiàng)目屬于調(diào)節(jié)性交易。（ 對(duì) ）3 在采用直接標(biāo)價(jià)法情況下， ，匯率變動(dòng)是以外幣數(shù)額的變化來(lái)表示。 （ 錯(cuò) ） 4對(duì)一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，國(guó)際收支逆差也未必在任何時(shí)候都是壞事。（ 錯(cuò)）5 由于國(guó)際收支平衡表采用復(fù)式簿記原理，關(guān)鍵是看調(diào)節(jié)性交易的平衡狀況。 （ 錯(cuò) ）6 影響國(guó)際收支平衡的原因固然是多方面的，這在任何國(guó)家都不例外。 （ 對(duì) ）7 國(guó)際資本流動(dòng)是指一個(gè)國(guó)家的資本流向另一個(gè)國(guó)家，簡(jiǎn)言之，即資本流出。 （

38、 錯(cuò)）8 國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長(zhǎng)，并日益脫離實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)的重要特征。 （ 對(duì) ）9 國(guó)際資本流動(dòng)的一體化效應(yīng)是指“一人帶頭，大家跟風(fēng)”的現(xiàn)象。 （ 錯(cuò) ）10 套匯是指在買進(jìn)或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買進(jìn)遠(yuǎn)期外匯的行為。 （ 錯(cuò) ）l1歐洲貨幣市場(chǎng)即專門(mén)經(jīng)營(yíng)歐洲貨幣的市場(chǎng)。 （ 錯(cuò) ）12 金融全球化對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家有利，對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家則有百害而無(wú)一利。 （ 錯(cuò) ）13 “流通中的貨幣”在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中屬于負(fù)債項(xiàng)目。 （ 對(duì) ）14 目前世界各國(guó)的中央銀行以多元化中央銀行最為流行。 （ 錯(cuò) ）15雖然從形式上看，劍橋方程式與費(fèi)，劍橋方程式對(duì)貨幣需求的研究都有重要發(fā) 展。 （

39、對(duì) ）16在影響我國(guó)貨幣需求的諸多因素中利潤(rùn)和價(jià)格的預(yù)期是核心因素。（ 錯(cuò) ）17我國(guó)居民的投機(jī)性貨幣需求同利率之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。（ 對(duì) ）18主張貨幣供給量是內(nèi)生變量的人認(rèn)為，受貨幣政策的支配。（ 錯(cuò) ）19商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金同商業(yè)銀行叮貸資金量之間是同方向變動(dòng)的關(guān)系。（ 錯(cuò) ）20通貨存款比率的變化方向作用于貨幣供給量的變動(dòng)，貨幣乘數(shù)就越大。（ 錯(cuò) ）三、單項(xiàng)選擇題1、場(chǎng)內(nèi)交易遵循的競(jìng)價(jià)原則是 （ D ） 。2 、投資者購(gòu)買有價(jià)證券時(shí)只付一部分價(jià)款，其余款項(xiàng)由經(jīng)紀(jì)人墊付，經(jīng)紀(jì)人從中收取利息的交易方 式是 （ D ） 。3、有效資產(chǎn)組合是指 ( C ) 。4、按照國(guó)際收支平衡表的編制原理，凡

40、引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)反映為( A ) 。5、能夠體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家目我創(chuàng)匯能力的國(guó)際收支差額是( A ) 。6、( D ) 是國(guó)際外匯市場(chǎng)上最重要的匯率，是所有外匯交易匯率的計(jì)算基礎(chǔ)。7、經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo)和首要標(biāo)志是 ( A ) 。8、下列屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的有( C )。9、中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將( B )。10、凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視 ( C ) 。11、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強(qiáng)調(diào)的是 ( A ) 。12、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，下列屬于外生變量的是 ( C ) 。13、商業(yè)銀行的提現(xiàn)率與存款擴(kuò)張倍數(shù)之間是( B ) 變化的關(guān)系。14、居民和企業(yè)的持幣行為影響 ( B ) 。15、以貨幣供應(yīng)量

41、為分子、以基礎(chǔ)貨幣為分母的比值是( B ) 。四、多項(xiàng)選擇題1、下列描述屬于資本市場(chǎng)特點(diǎn)的是 ( ABCE ) 。2、有利于提高發(fā)行者知名度的發(fā)行方式是( BD ) 。3、下列屬于證券市場(chǎng)上的技術(shù)指標(biāo)的有 ( ) 。4、證券投資的基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮的因素有( ABDE ) 。5、下列屬于我國(guó)居民的有 ( BCDE ) 。6、下列各項(xiàng)中應(yīng)該記人國(guó)際收支平衡表貸方的項(xiàng)目有( BD ) 。7、國(guó)際資本流動(dòng)的不利影響主要表現(xiàn)為 ( ABDE) 。8、國(guó)際外匯市場(chǎng)上客戶參與外匯買賣的動(dòng)機(jī)有( BCE ) 。9、衡量貿(mào)易一體化的主要指標(biāo)有 ( ABCE ) 。10、金融全球化的積極作用主要有 ( ACD

42、) 。11、金融國(guó)際化的消極作用主要表現(xiàn)在 ( ACE ) 。12、中央銀行作為“國(guó)家的銀行”體現(xiàn)在 ( ABCD ) 。13、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括 ( ABCE ) 。14、凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有 ( CDE ) 。15、馬克思認(rèn)為在一定時(shí)期內(nèi)執(zhí)行流通手段的貨幣必要量主要取決于商品價(jià)格總額和貨幣流通速度兩類因 素，它的變化規(guī)律體現(xiàn)在 ( AD ) 。五、分析思考題1、長(zhǎng)期國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不是好事？為什么？ 長(zhǎng)期國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不是好事。因?yàn)楫?dāng)一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)持續(xù)的大量順差也會(huì)對(duì)其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生 不良影響。首先，持續(xù)的國(guó)際收支順差將會(huì)促使本幣產(chǎn)生升值的壓力，引致

43、短期的資本流入的大量增加， 沖擊外匯市場(chǎng)，造成匯率波動(dòng)，而匯率的波動(dòng)又強(qiáng)化了外匯投機(jī)，進(jìn)一步加劇外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩。其次，國(guó) 際收支的順差將使得一國(guó)貨幣當(dāng)局積累大量國(guó)際儲(chǔ)備的同時(shí)被迫擴(kuò)大貨幣供給量，有可能導(dǎo)致通貨膨脹。 最后， 從貿(mào)易伙伴國(guó)的角度考慮， 當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支盈余時(shí)， 其貿(mào)易伙伴國(guó)相應(yīng)地就是國(guó)際收支赤字國(guó)， 這容易引起國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中的貿(mào)易磨擦和沖突，從而導(dǎo)致國(guó)際交易成本的上升。2、金融全球化主要表現(xiàn)在哪些方面？對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有什么作用與影響？ 金融全球化是指世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開(kāi)放金融業(yè)務(wù)、 放開(kāi)資本項(xiàng)目管制， 使資本在全球各地區(qū)、 各國(guó)家的金融市場(chǎng)自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融

44、市場(chǎng)、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢(shì)。金融全球化是經(jīng)濟(jì)全 球化的高級(jí)階段，是貿(mào)易一體化和生產(chǎn)一體化的必然結(jié)果， 20 世紀(jì) 90 年代以后，金融全球化已成為經(jīng)濟(jì) 全球化最主要的表現(xiàn)形式。(一) 金融全球化的主要表現(xiàn)：1、金融機(jī)構(gòu)全球化：包括本國(guó)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)出和外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入兩方面的含義。2、金融業(yè)務(wù)全球化：在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金。放松資本流動(dòng)的限制和外匯管制；在全球范圍內(nèi)調(diào)度資 金，經(jīng)營(yíng)各種業(yè)務(wù)。開(kāi)放國(guó)際銀團(tuán)貸款，允許國(guó)外銀行發(fā)行各種金融衍生工具。3、金融市場(chǎng)全球化：各地區(qū)之間的金融市場(chǎng)相互連接，形成了全球性的金融市場(chǎng)；各國(guó)金融市場(chǎng)的交易主 體和交易工具日趨國(guó)際化；各國(guó)金融市場(chǎng)的主要金融資產(chǎn)的價(jià)格和收益

45、率的差距日益縮?。?、金融監(jiān)管全球化：金融監(jiān)管與協(xié)調(diào)國(guó)際化。如“巴塞爾協(xié)議”及“有效銀行監(jiān)管的核心原則”等。（二）金融全球化作用與影響表現(xiàn)在：1、金融全球化的雙刃劍作用。金融全球化是一把雙刃劍，能產(chǎn)生積極和消極兩方面的效應(yīng)。 積極作用主要有： 通過(guò)促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 促進(jìn)全球金融業(yè)自身效率的提高。 加強(qiáng)了金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作。消極作用主要有： 金融風(fēng)險(xiǎn)的增加。 削弱國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性。 加快金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的傳遞，增加了國(guó)際金融化系的脆弱性。2、金融全球化對(duì)不同國(guó)家影響的差異。 金融全球化對(duì)所有國(guó)家都是一把雙刃劍利弊共存，但是這種利弊影響是不對(duì)稱的

46、，它對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 不同的國(guó)家的影響存在差異。它對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的影響：發(fā)達(dá)國(guó)家是金融全球化的主要受益者，在和平與發(fā)展的主旋律下金融霸權(quán)成為發(fā)達(dá) 國(guó)家對(duì)外擴(kuò)張的重要手段，而金融全球化成為發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)現(xiàn)金融霸權(quán)的載體。它對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的影響：是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，利用得當(dāng)會(huì)加速其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。相反，如果該過(guò)程失控， 則可能對(duì)其金融體系產(chǎn)生毀滅性的打擊，使多年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果毀于一旦。它對(duì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家的影響：金融全球化一方面欠發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)?lái)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的資金，另一方造成這些國(guó) 家許多現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)部門(mén)被外資所控制，容易變成發(fā)達(dá)國(guó)家的組裝工廠。使他們?cè)谌蚧某绷髦谢咎幱诒?邊緣化的位置。3、何謂流動(dòng)性陷阱？你認(rèn)為我

47、國(guó)目前存在流動(dòng)性陷阱嗎？ “流動(dòng)性陷阱”是指當(dāng)利率己降至一無(wú)可再降的低點(diǎn)后，無(wú)人再愿意持有公債或債券，每人都只愿持有貨 幣，貨幣需求會(huì)變?yōu)闊o(wú)限大。用凱恩斯的話來(lái)說(shuō)，“當(dāng)利率降至某種水準(zhǔn)時(shí)，靈活偏好可能變成幾乎是絕 對(duì)的；這就是說(shuō)，當(dāng)利率至該水準(zhǔn)時(shí)，因利息收入太低，故幾乎每人都寧愿持有現(xiàn)金，而不愿持有債務(wù)票 據(jù)。此時(shí)，金融當(dāng)局對(duì)于利率無(wú)力再加控制。”利率降至 r* 后，貨幣需求曲線變成與橫軸平行的直線。該直線部分即為所謂的“流動(dòng)性陷阱”。表明當(dāng)利 率降至 r* 時(shí)，貨幣需求的彈性為無(wú)限大，在這一點(diǎn)上，央行無(wú)論怎樣增加貨幣供應(yīng)量，都會(huì)被巨大的貨幣 需求所吞沒(méi)，因而對(duì)物價(jià)和投資不產(chǎn)生任何影響。之所以

48、會(huì)有我國(guó)是否存在流動(dòng)性陷阱，是和我國(guó)前幾年 的連續(xù)降息聯(lián)系在一起的。顯然，“流動(dòng)性陷阱”以利率的市場(chǎng)化為發(fā)生的條件，也就是說(shuō)，只有在貨幣 供給增加，趨于無(wú)窮大的投機(jī)性需求阻礙利率的進(jìn)一步下降情況下才會(huì)發(fā)生。我國(guó)目前的主要利率仍然為 管理層所直接調(diào)控，貨幣供給的增加與利率的下降之間沒(méi)能直接、必然的內(nèi)在聯(lián)系。貨幣供給增加，利率 未必下降；貨幣供給不增加，利率仍有可能下降。因此“流動(dòng)性陷阱”這個(gè)概念并不適用于我國(guó)當(dāng)前的情 況。4、我國(guó)貨幣供給是外生變量還是內(nèi)生變量？為什么？ 貨幣供給是內(nèi)生還是外生，涉及到一個(gè)重要的問(wèn)題，就是中央銀行能不能通過(guò)貨幣政策的實(shí)施有效地調(diào)控 貨幣的供應(yīng)量，政府能不能有效地干

49、預(yù)經(jīng)濟(jì)。其實(shí)，我們很難簡(jiǎn)單的下結(jié)論，說(shuō)貨幣供應(yīng)是一個(gè)內(nèi)生變量 或者外生變量。應(yīng)該說(shuō)，貨幣供給既具有內(nèi)生性，同時(shí)具有外生性?；A(chǔ)貨幣由央行投放，貨幣乘數(shù)受央 行宏觀調(diào)控，說(shuō)明貨幣供應(yīng)量在一定程度上受貨幣政策所左右，貨幣供給具有外生性。但是，貨幣供應(yīng)量 還會(huì)受到經(jīng)濟(jì)體系中其他經(jīng)濟(jì)主體行為的影響，投資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)這些經(jīng)濟(jì)因素使中央銀行難以絕 對(duì)控制貨幣供給。因此，貨幣供給具有內(nèi)生性和外生性雙重性質(zhì)。5、我國(guó)目前存在通貨膨脹壓力嗎？為什么？ 我國(guó)目前存在著一定的通貨膨脹壓力。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，通貨膨脹的壓力由兩部分組成，一部分來(lái)自于經(jīng) 濟(jì)增長(zhǎng)，另一部分來(lái)自于通貨膨脹的預(yù)期。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期處于高速

50、發(fā)展中，不僅面臨著原材料價(jià)格上 漲的壓力而且面臨著工資上漲的壓力和環(huán)境保護(hù)的壓力這三種壓力將產(chǎn)生同一個(gè)結(jié)果：通貨膨脹。所 以，第一部分的壓力本來(lái)就存在，投資增長(zhǎng)過(guò)快，通貨膨脹壓力已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。另外雖然我國(guó)目前的居民 消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）增幅不高，但是人們對(duì)通貨膨脹的預(yù)期仍然存在，正是這兩方面因素加大了通貨膨脹 的壓力。附：中國(guó)現(xiàn)在的國(guó)情是，每年的通貨膨脹率是3左右，也就是說(shuō)，每 100 元人民幣，到明年就只能當(dāng) 97元使用了。順便說(shuō)一句，也是因?yàn)槿绱?，所以現(xiàn)在存活期根本就是貶值，根本不能達(dá)到保值的目的，因此 銀行出了很多理財(cái)產(chǎn)品，像通知存款，貨幣市場(chǎng)基金等，都是可以起到保值，甚至增值的目的，

51、而且風(fēng)險(xiǎn) 幾乎為零，可以考慮的貨幣銀行學(xué)作業(yè) 4一、解釋下列詞匯 貨幣政策：即中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方 針措施。法定存款準(zhǔn)備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備 金的比率。再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所作的政策性規(guī)定。再貼 現(xiàn)政策一般包括兩方面的內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整；二是規(guī)定向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格。 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。 貨幣政策時(shí)滯：是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量

52、，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過(guò)的時(shí)間，也就是貨幣政 策傳導(dǎo)過(guò)程所需要的時(shí)間。金融監(jiān)管：是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng) 上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)）實(shí)施的監(jiān)督管理，還包括金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管，同業(yè)組織的互律性 監(jiān)管，社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。經(jīng)濟(jì)貨幣化：是指一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購(gòu)買的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過(guò)程。 金融深化：是指一個(gè)國(guó)家的金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間呈現(xiàn)互相促進(jìn)和互相推動(dòng)的良性循環(huán)狀態(tài)。 金融壓制：是指一個(gè)國(guó)家的金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)。 二元金融體系結(jié)構(gòu)：是指現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并

53、存。金融創(chuàng)新：是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過(guò)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。金融結(jié)構(gòu)：是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對(duì)規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。 金融相關(guān)比率：即現(xiàn)有金融資產(chǎn)總值 / 國(guó)民財(cái)富。二、判斷正確與錯(cuò)誤 1利潤(rùn)是成本推進(jìn)型通貨嘭張發(fā)生的重要原因之一。（ 對(duì) ）2從整體上看通貨膨脹對(duì)一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有百害而無(wú)一利發(fā)展有百利而無(wú)一 害。 （ 錯(cuò) ）3我國(guó)迄今為止一直實(shí)行雙重貨幣政策目標(biāo)，即發(fā)展經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定貨幣。（錯(cuò) ）4一般認(rèn)為貨幣政策操作目標(biāo)和中介指標(biāo)的選取要兼顧三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)， 相關(guān)性和安全 性。 （ 錯(cuò) ）5我國(guó)有關(guān)金融法規(guī)明確提出，我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)主要

54、有：基礎(chǔ)貨幣。（ 錯(cuò) ）6 一般性貨幣政策工具，即中央銀行經(jīng)常使用的貨幣政策工 具貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè) 務(wù)。 ( 對(duì) )7 道義勸告和窗口指導(dǎo)屬于直接信用控制類的貨幣政策工具。(錯(cuò) )8 行動(dòng)時(shí)滯在貨幣政策傳導(dǎo)的時(shí)滯效應(yīng)中屬于外部時(shí)滯。(錯(cuò))9 在總量極不平衡的條件下， 一般采取貨幣政策和財(cái)政政策“一松一緊”的辦法。(錯(cuò) )10 金融監(jiān)管必須具有三個(gè)特征，即安全性、公共性和可測(cè)性。(錯(cuò) )11 根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而法分業(yè)監(jiān)管體制。(對(duì) )12 我國(guó)已經(jīng)明確規(guī)定我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8。(對(duì))13 由于經(jīng)濟(jì)貨幣化是同自給自足的自然經(jīng)濟(jì)和以物用力成反比關(guān)系。(錯(cuò)

55、 )14新中國(guó)成立以后，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)貨幣化程度長(zhǎng)期停留在較低的水平上。(對(duì))15二元金融體系結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容是指我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的金融技術(shù)和設(shè)備的現(xiàn)代化程度不高。( 錯(cuò) )16新型化、電子化、多樣化和持續(xù)化是當(dāng)代金融創(chuàng)新的主要特征。 (對(duì))17當(dāng)代金融創(chuàng)新的根本原因是新技術(shù)革命的推動(dòng)。 ( 錯(cuò) )18形成金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)性條件是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的商品化和貨幣化程度。(錯(cuò))19金融相關(guān)比率是指各類金融工具在金融工具總額中所占的比率。 (錯(cuò))20金融壓制論和金融深化論的提出者是麥金農(nóng)和戈德史密斯。 (錯(cuò))三、單項(xiàng)選擇題1、下列可作為貨幣政策操作指標(biāo)的是 ( A ) 。2、金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)的比重是 (

56、C ) 。3、在下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應(yīng)量增加的是( D ) 。4、下列可作為貨幣政策的中介指標(biāo)的是( A ) 。5、一般來(lái)說(shuō)，中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，會(huì)使商業(yè)銀行( A ) 。6、金融監(jiān)管的最基本出發(fā)點(diǎn)是 ( B ) 。7、我國(guó)目前規(guī)定商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性比率，即流動(dòng)性資產(chǎn)平均余額與流動(dòng)性負(fù)債平均余額之比不得低于 ( C ) 。8、金融市場(chǎng)監(jiān)管中公開(kāi)原則的含義包括價(jià)格形成公開(kāi)和(B )。9、造成金融壓制的原因之一是金融市場(chǎng)落后，尤其是( B ) 發(fā)育不全。10、從總體上看，金融創(chuàng)新增強(qiáng)了貨幣供給的( B ) 。11、“金融二論 重點(diǎn)探討了 ( D ) 之間的相互作用問(wèn)題。12、下面因素

57、中不是導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)的主要因素的是( D ) 。13、同類金融機(jī)構(gòu)在全部金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在主要金融工具中所占份額，指的是( C )14、在一般性貨幣政策工具中，調(diào)控力度可以自由掌握的工具是(C )。15、一國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管通常都是從(A )開(kāi)始。四、多項(xiàng)選擇題1、下列哪些因素可能使貨幣乘數(shù)發(fā)生變化。( DE)2、銀行體系的準(zhǔn)備金存在方式有 ( BC) 。3、下列屬于基礎(chǔ)貨幣投放渠道的是 ( BCDE ) 。4、貨幣供給過(guò)程中的主要環(huán)節(jié)有 ( BC ) 。5、影響貨幣均衡實(shí)現(xiàn)的因素主要有 ( ABCDE ) 。6、衡量通貨膨脹程度的指標(biāo)主要有 ( ABE) 。7、由供給因素變動(dòng)形