清澗縣中小企業(yè)融資問題與對(duì)策(學(xué)年論文

1、 學(xué)年論文題目（中文）：清澗縣中小企業(yè)融資問題與對(duì)策 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 專 業(yè)： 班 級(jí)： 指導(dǎo)教師： 完成時(shí)間： 2014年11月12日清澗縣中小企業(yè)融資問題與對(duì)策摘 要長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位，并承擔(dān)著緩解就業(yè)壓力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任。但他們的貢獻(xiàn)與所得到的關(guān)注并不成正比，特別是在資金借貸方面，相對(duì)于國(guó)有大型企業(yè)來(lái)講他們一直受到冷落，并在融資困境的夾縫中艱難成長(zhǎng)。本文就我所在的清澗縣中小企業(yè)融資問題展開探討，并以融資現(xiàn)狀著手，從融資原因方面進(jìn)行分析，最后得出相關(guān)政策建議。關(guān)鍵詞中小企業(yè)；融資；對(duì)策目 錄中文摘要1緒論3一、選題背景和理論意義3二、文獻(xiàn)綜述3（一

2、）國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)3（二）國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)3三、研究方法與思路4（一）基本思路4（二）研究方法4（三）研究?jī)?nèi)容4 四、異同分析4正文5一、清澗縣中小企業(yè)融資狀況分析5二、清澗縣中小企業(yè)融資特征及問題分析7（一）中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)與銀行貸款期限之間存在矛盾7（二）貸款利率偏高與企業(yè)財(cái)務(wù)成本之間的矛盾7（三）企業(yè)自身?xiàng)l件和金融機(jī)構(gòu)信貸要求之間的矛盾7（四）宏觀角度需求供給曲線分析8三、促進(jìn)清澗縣中小企業(yè)融資的幾點(diǎn)對(duì)策9（一）宏觀角度的政策建議91、強(qiáng)化政府部門的支持保障作用92、加快中小企業(yè)立法進(jìn)程，為中小企業(yè)發(fā)展提供有力保障103、設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)基金104、增強(qiáng)金融的包容創(chuàng)新作用10（二）微觀角

3、度的政策建議111、突出企業(yè)的自我更新作用112、健全各種管理制度，努力提高中小企業(yè)自身的素質(zhì)和信譽(yù)度113、協(xié)同銀行機(jī)構(gòu)，完善為中小企業(yè)融資服務(wù)體系114、充分利用民間資金，疏通民間資本的儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道115、大力推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，促進(jìn)和完善擔(dān)保業(yè)的發(fā)展126、拓寬資本市場(chǎng)融資途徑12總結(jié)12參考文獻(xiàn)13后記14緒論一、選題背景和理論意義融資活動(dòng)是企業(yè)資金管理中的重要一環(huán)，企業(yè)融資決策決定著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，而融資決策往往受制于其當(dāng)時(shí)的金融環(huán)境。企業(yè)的資金可以從多渠道、多方式來(lái)籌集，不同來(lái)源的資金，其使用時(shí)間的長(zhǎng)短、附加條款的限制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小、資金成本的高低都不一樣。中小企業(yè)

4、要想在清澗縣市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革中完全成長(zhǎng)起來(lái)，就非常有必要擴(kuò)大融資渠道，在不斷積累自有資金的同時(shí)，還要通過一切正規(guī)合法的手段來(lái)擴(kuò)充資本。二、文獻(xiàn)綜述（一）國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)從目前國(guó)外文獻(xiàn)資料來(lái)看，關(guān)于對(duì)中小企業(yè)融資問題的研究還是屬于比較新的領(lǐng)域，所以大多數(shù)文獻(xiàn)是以中小企業(yè)的融資問題為研究對(duì)象。通過研究這些文獻(xiàn)也可以找到一些相同觀點(diǎn) ：陳意涵和陳黃巢（2010）的知識(shí)管理在小型和中型企業(yè)的作用提到了人力資源，也就是知識(shí)管理在中小企業(yè)融資方面所起到的作用。史蒂夫貝克和蒂姆奧格（2009）在謹(jǐn)防小額信貸貸款認(rèn)為，中小企業(yè)的貸款將是一個(gè)銀行等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的新突破，但因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身方面的缺點(diǎn)，所以要格外擔(dān)心出

5、現(xiàn)的壞帳。（二）國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)當(dāng)前國(guó)內(nèi)對(duì)中小企業(yè)融資問題的研究起步晚，但進(jìn)展快，很多金融機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)和其他組織都在對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行有益的探索，包括：（1）關(guān)于從銀行角度來(lái)支持中小企業(yè)融資的研究王文烈（2010）的中型銀行對(duì)小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展模式研究指出，商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)金融發(fā)展的戰(zhàn)略和策略是當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)，如何在不違背商業(yè)化原則的基礎(chǔ)上，既支持小企業(yè)發(fā)展，又符合自身利益，是今后商業(yè)銀行需要重點(diǎn)考慮的。而李雪梅（2010）的文章金融業(yè)如何進(jìn)一步完善小企業(yè)融資服務(wù)和彭凱和向宇（2009）的文章銀行開展小微企業(yè)貸款的困難和對(duì)策都提出由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化等多種原因，在清澗縣開展中小企業(yè)貸款有

6、優(yōu)勢(shì)也有困難，這些困難除了觀念上的、風(fēng)險(xiǎn)上的制約，更主要的是人力成本難以控制。解決這些困難，將對(duì)清澗縣經(jīng)濟(jì)未來(lái)更好更快發(fā)展有著重要作用。（2）關(guān)于從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)借鑒角度來(lái)支持中小企業(yè)融資的研究蘇丹（2010）的歐洲小微企業(yè)在華戰(zhàn)略研究和柳斌（2010）的美國(guó)小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)對(duì)緩解小微企業(yè)融資困境的啟示都介紹國(guó)外對(duì)中小企業(yè)融資扶持的經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)各自的研究提出改進(jìn)清澗縣中小企業(yè)融資難問題的措施。 （3）關(guān)于從中小企業(yè)本身角度的研究陸岷峰（2010）的中國(guó)小企業(yè)金融問題研究、王華清和王嘉韻（2009）的制約小企業(yè)融資的瓶頸及對(duì)策都提出小企業(yè)由于自身實(shí)力較弱, 在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中屬于弱勢(shì)群體, 清澗縣小企業(yè)的發(fā)展

7、仍面臨著許多困難, 特別是融資方面的困難和問題尤為突出。目前, 融資困難已經(jīng)成為小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造, 開發(fā)新產(chǎn)品, 擴(kuò)大生產(chǎn)力的重大制約因素。最后還提出了關(guān)于解決這些困難的對(duì)策，比如發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)、改進(jìn)銀行對(duì)小企業(yè)的信貸服務(wù)等。而陳柏蒼（2009）在文章中小企業(yè)融資渠道分析著重對(duì)小企業(yè)融資渠道做簡(jiǎn)要綜述，以期對(duì)在金融風(fēng)暴下亟需資金注入的小企業(yè)有所幫助。三、研究方法與思路（一）基本思路本論文的研究目標(biāo)是中小企業(yè)融資問題并究其原因，針對(duì)原因提出具體有效的解決對(duì)策。結(jié)合其他人的理論，采用定性分析的方法，從中小企業(yè)融資的問題、產(chǎn)生這些問題的原因及中小企業(yè)解決這些融資問題的方法等方面對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行

8、分析。最后，在這些理論分析的基礎(chǔ)上，提出企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的建議，并對(duì)中小企業(yè)融資的未來(lái)進(jìn)行了小小的預(yù)測(cè)。（二）研究方法制作調(diào)查問卷確定樣本容量進(jìn)行抽樣調(diào)查 收集問卷分析材料并進(jìn)行研究綜述 結(jié)合個(gè)別案例進(jìn)行分析 進(jìn)行定性研究與分析 對(duì)策研究，提出一些對(duì)策（1）文獻(xiàn)歸納法在閱讀大量的國(guó)內(nèi)外相關(guān)的文獻(xiàn)后，進(jìn)行分類整理，科學(xué)的選取了相關(guān)文獻(xiàn)資料，將各文獻(xiàn)中的資料有機(jī)的結(jié)合在一起，從而使對(duì)中小企業(yè)融資問題與對(duì)策的研究更加深入。（2）案例研究法與定性分析根據(jù)搜索到的文獻(xiàn)，結(jié)合其中的案例對(duì)中小企業(yè)融資的問題、問題產(chǎn)生的原因和如何改善等方面進(jìn)行研究分析，并針對(duì)原因提出優(yōu)化中小企業(yè)融資的具體建議。（三

9、）研究?jī)?nèi)容第一部分主要介紹本文的研究思路、研究背景及研究方法。第二部分對(duì)清澗縣中小企業(yè)自身特點(diǎn)、作用和融資現(xiàn)狀進(jìn)行簡(jiǎn)要概述。第三部分對(duì)主要分析目前清澗縣中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀和融資難的原因。原因主要從中小企業(yè)自身和企業(yè)外部?jī)纱蠓矫娣治?，同時(shí)還包括宏觀層面的分析。第四部分對(duì)優(yōu)化清澗縣中小企業(yè)融資方面提出具體的對(duì)策與方法。4、 異同分析 針對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行中小企業(yè)融資難問題方面的總結(jié)，發(fā)現(xiàn)其中對(duì)融資難問題的闡述主要有：融資觀念落后，方式單一；時(shí)效管理欠缺，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡??；信用度不高，抵押擔(dān)保不足；企業(yè)效益較差，負(fù)債率較高；企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范，銀企信息不對(duì)稱等。這基本囊括了絕大部分情況，作為大區(qū)域中小企業(yè)

10、的融資問題分析基本符合，而我所調(diào)查的是清澗縣中小企業(yè)融資問題，由于地域等限制性因素，造成本地區(qū)中小企業(yè)融資困難的原因不能完全與文獻(xiàn)所闡述的理論相適應(yīng)，因此我的調(diào)查與之前類似的調(diào)查最大的區(qū)別在于地域限制，即地域所造成的偏遠(yuǎn)地區(qū)中小企業(yè)融資問題與范圍性中小企業(yè)融資問題的不同，以下便是我對(duì)清澗縣中小企業(yè)融資問題的調(diào)查研究。正文一、清澗縣中小企業(yè)融資狀況分析中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用已經(jīng)越來(lái)越大,它們?cè)诜睒s經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新、改善民生等方面，發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。目前根據(jù)清澗縣中小企業(yè)促進(jìn)局的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底全縣工商登記注冊(cè)企業(yè)325戶（其中有紅棗企業(yè)146戶，粉條加工企業(yè)12戶

11、，石材加工企業(yè)10戶，建筑企業(yè)12戶，養(yǎng)殖企業(yè)52戶，雜糧加工企業(yè)7戶，洗煤業(yè)2戶，木雕業(yè)3戶、服務(wù)業(yè)51戶，其他農(nóng)林產(chǎn)業(yè)有30戶），比去年同期增長(zhǎng)了10.2%，個(gè)體工商戶達(dá)到7367戶，同比增長(zhǎng)了6.0%。其中規(guī)模以上加工企業(yè)達(dá)20戶。全縣共完成產(chǎn)值49.69億元，同比增長(zhǎng)21.2%；完成增加值16.99億元；完成營(yíng)業(yè)收入49.43億元，同比增長(zhǎng)21.36%；上繳稅金4056萬(wàn)元。清澗縣現(xiàn)有規(guī)模以上紅棗加工企業(yè)14戶，中小紅棗加工企業(yè)100多戶；現(xiàn)有規(guī)模以上粉條加工企業(yè)達(dá)3戶，加工企業(yè)15戶，加工作坊415個(gè)；現(xiàn)有規(guī)模以上石材加工企業(yè)1戶，年?duì)I業(yè)收入500萬(wàn)元以上2戶，小型加工企業(yè)及采石場(chǎng)5

12、0多戶，石材產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展成為清澗縣工業(yè)經(jīng)濟(jì)的亮點(diǎn)和活力。除以上三大產(chǎn)業(yè)外，工業(yè)中尚有水泥制品等建材、機(jī)磚、洗煤廠（規(guī)模以上企業(yè)）、棗木雕刻（規(guī)模以上企業(yè)）、苦菜精深加工（規(guī)模以上企業(yè)）、東風(fēng)水電站（規(guī)模以上企業(yè)）等20多戶企業(yè)。中小企業(yè)的成長(zhǎng)每一步都需要資金支持，往往一口氣喘不過來(lái)就會(huì)死掉。有關(guān)研究證明，由于資金缺乏，融資困難，無(wú)法及時(shí)補(bǔ)充血液，我國(guó)有近30%的私營(yíng)中小企業(yè)在2年內(nèi)消失，近60%得中小企業(yè)在45年內(nèi)消失。另外有許多中小企業(yè)雖然能實(shí)現(xiàn)短期融資計(jì)劃，但卻要承擔(dān)驚人的利息率。由于從銀行貸款十分困難，這些企業(yè)只能通過地下錢莊或典當(dāng)行借高利貸，即便是正規(guī)的民營(yíng)金融放貸機(jī)構(gòu)，也會(huì)有7.2

13、%至20%的貸款年利率，高于國(guó)家銀行同期基準(zhǔn)利率的借貸利率，已經(jīng)屬于高額貸款范疇。而一般的高利貸月利息都高達(dá)5%，借100萬(wàn)元，一年后要還利息60萬(wàn)元，這么高的利息率往往使企業(yè)難以承受，最終都以倒閉告終。由此可見，資金鏈條的斷裂對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是致命的，如果無(wú)法突破資金瓶頸，企業(yè)要想獲得長(zhǎng)足的發(fā)展是不可能的，資金瓶頸也成為中小企業(yè)發(fā)展的重要障礙。進(jìn)入2014年，在流動(dòng)性緊張和通貨膨脹壓力持續(xù)高企的形勢(shì)下，中小企業(yè)資金緊張狀況普遍加劇，盈利空間有所縮小，中小企業(yè)融資難題再次成為焦點(diǎn)。對(duì)清澗縣50家樣本企業(yè)的調(diào)查顯示,原材料物資緊缺、勞動(dòng)力成本上升、資金成本增加等多重因素是導(dǎo)致中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難的

14、主要因素，中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間信息不對(duì)稱則加重了企業(yè)融資困難。伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢(shì)逐步明朗和通貨膨脹壓力的持續(xù)高企，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求日趨旺盛，與金融機(jī)構(gòu)2014年逐步收緊信貸資源之間的矛盾更為凸顯，因此企業(yè)信貸需求不能及時(shí)、足額滿足的現(xiàn)象有所顯現(xiàn)，加劇了中小企業(yè)貸款難的感受。調(diào)查結(jié)果顯示，52%的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為“資金緊張”是造成企業(yè)生產(chǎn)困難的主要因素之一。銀行信貸資金并非清澗縣中小企業(yè)融資的首要渠道。調(diào)查數(shù)據(jù)表明，以銀行信貸資金作為首要融資渠道的中小企業(yè)只占到22%，而從民間融資的中小企業(yè)占比高達(dá)60%。在被調(diào)查的50家近兩年有貸款的企業(yè)中，17家企業(yè)在一家銀行有貸款，3家企業(yè)在兩家銀行有貸款，

15、在三家或三家以上銀行有貸款的企業(yè)數(shù)為0。由于清澗縣是陜西省貧困縣，縣內(nèi)主要以中小企業(yè)為主，除了有限的幾家成規(guī)模的中小企業(yè)能夠從銀行順利貸款，其余企業(yè)往往很難得到銀行的青睞，相信這一情況在偏遠(yuǎn)地區(qū)并不罕見。由此可以看出，銀行信貸資金難仍然是中中小企業(yè)融資渠道中需要著力解決的問題。民間融資受到清澗縣中小企業(yè)廣泛關(guān)注。在其他融資方面，因?yàn)榭h內(nèi)大多數(shù)企業(yè)規(guī)模小，管理與結(jié)構(gòu)上存在不規(guī)范，難以從銀行獲得貸款，因此中小企業(yè)民間融資在清澗縣極為活躍。被調(diào)查企業(yè)中，不包括向親朋好友籌資的，有39家企業(yè)進(jìn)行過民間借貸，占比為78%。民間借貸資金主要用于“擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?！焙汀把a(bǔ)充流動(dòng)資金”。成本方面，有3 家企業(yè)

16、民間融資年利率為“20%以上”，4家企業(yè)為“15%20%”，24家企業(yè)為“10%15%”，8家企業(yè)為“10%以內(nèi)”相比當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行8%左右的年利率而言還是要高出不少。從中可以看出，雖然民間借貸利率局部穩(wěn)定，但也有呈現(xiàn)高利貸化發(fā)展的趨勢(shì)，且利率風(fēng)險(xiǎn)較大。清澗縣中小企業(yè)在銀行貸款方面滿意度整體偏低。被調(diào)查的企業(yè)從2013年至2014年6月共申請(qǐng)貸款次數(shù)為117次，平均水平為2.3次，銀行滿足次數(shù)為38次，平均水平為不足一次，滿足率為32.4%。26家企業(yè)認(rèn)為“銀行門檻高了，條件多了，可以貸到的資金少了”占比為52%，11家企業(yè)認(rèn)為“銀行門檻沒變，但可以貸到的資金少了”占比為22%。 在回答“企業(yè)從

17、申請(qǐng)貸款到獲得貸款，大約需要多少個(gè)工作日”時(shí)，40%的企業(yè)表示獲得貸款的時(shí)間為“三周或三周以上”，相比去年的放貸速度，上述企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)2014年放貸速度下降，無(wú)法及時(shí)滿足企業(yè)的資金需求。二、清澗縣中小企業(yè)融資特征及問題分析（一）中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)與銀行貸款期限之間存在矛盾中小企業(yè)處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的居多，經(jīng)營(yíng)中不確定因素較多，經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)較大，市場(chǎng)應(yīng)對(duì)能力和自籌資金能力薄弱，貸款需求期限較往年有所延長(zhǎng)。在45家有貸款需求的企業(yè)中，貸款需求期限在1年以上的企業(yè)家數(shù)為13家，占比為28.9%，28家企業(yè)申請(qǐng)貸款期限為6個(gè)月1年，占比為62.2%,4家企業(yè)申請(qǐng)貸款期限為6個(gè)月以內(nèi)，占比為8

18、.9%。而在社會(huì)資金普遍趨于緊張的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)信貸資金風(fēng)險(xiǎn)控制的角度對(duì)中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款需求往往更為謹(jǐn)慎，在上述企業(yè)中，有11家企業(yè)曾因“貸款期限不符合金融機(jī)構(gòu)要求”導(dǎo)致無(wú)法得到貸款或貸款延后審批。在38次銀行滿足的貸款中，仍以短期貸款為主，其中32筆需求貸款期限為“6個(gè)月1年”,占比為84.2%，1年期以上的需求貸款筆數(shù)有6筆，占比為25.8%。（二）貸款利率偏高與企業(yè)財(cái)務(wù)成本之間的矛盾在信貸資金有限的情形下，金融機(jī)構(gòu)為保證限額控制下信貸資金使用的效益最大化，普遍上調(diào)了對(duì)中小企業(yè)的貸款利率。中小企業(yè)貸款利率偏高致使財(cái)務(wù)成本有所增加，在一定程度上加劇了中小企業(yè)的資金壓力。（三）企業(yè)自

19、身?xiàng)l件和金融機(jī)構(gòu)信貸要求之間的矛盾一是企業(yè)管理機(jī)制方面存在的問題。中小企業(yè)長(zhǎng)久以來(lái)存在的管理素質(zhì)、財(cái)務(wù)素質(zhì)以及經(jīng)營(yíng)素質(zhì)較低產(chǎn)生的負(fù)面影響在資金緊張的環(huán)境下表現(xiàn)得更為突出。家族式的企業(yè)管理方式、法人治理結(jié)構(gòu)不健全、財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，使銀行難以準(zhǔn)確掌握企真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)用情況，導(dǎo)致銀行在客戶調(diào)查時(shí)無(wú)法作出準(zhǔn)確的判斷。二是企業(yè)信用方面存在的問題。中小企業(yè)實(shí)際控制人對(duì)于個(gè)人及企業(yè)信用的重視程度往往不夠，法人治理結(jié)構(gòu)不健全，內(nèi)部管理不夠規(guī)范，導(dǎo)致銀行在調(diào)查信用情況時(shí)望而卻步。被調(diào)查的企業(yè)中，8家企業(yè)因信用等級(jí)不符合金融機(jī)構(gòu)放貸要求，被拒絕11次。通過調(diào)查我們還了解到，部分中小企業(yè)到期還貸情況較差

20、，其中有4家企業(yè)“展期后償還”，2家企業(yè)“部分償還”，3家企業(yè)“未能償還”，合計(jì)占比達(dá)到20%，貸款償還不及時(shí)也在一定程度上反映了企業(yè)信用意識(shí)的缺失。三是抵押擔(dān)保方面存在的問題。抵押方面，中小企業(yè)由于自身資金有限，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，為盡可能地節(jié)省經(jīng)營(yíng)成本，土地廠房往往為租賃，機(jī)器設(shè)備較為陳舊，難以提供優(yōu)質(zhì)的抵質(zhì)押物。擔(dān)保方面，大型企業(yè)出于對(duì)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)較大的考慮，對(duì)外擔(dān)保十分謹(jǐn)慎，中小企業(yè)難以找到合適的保證人，而專業(yè)擔(dān)保公司收費(fèi)較高，大部分中小企業(yè)難以承擔(dān)高昂的財(cái)務(wù)成本。調(diào)查顯示，19家企業(yè)因無(wú)有效抵押資產(chǎn)致使企業(yè)無(wú)法獲得或及時(shí)獲得貸款，占比高達(dá)42.2%。四是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方向方面存在的問

21、題。清澗縣中小企業(yè)主要分布于傳統(tǒng)加工制造業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工等進(jìn)入門檻低、產(chǎn)品附加值低的行業(yè)，能耗高、污染重、經(jīng)營(yíng)粗放，雖然清澗縣被譽(yù)為“中國(guó)紅棗之鄉(xiāng)”，紅棗加工業(yè)屬于政府扶持項(xiàng)目，但由于財(cái)政有限，扶持資金難以滿足企業(yè)融資需求，其余企業(yè)更處于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策邊緣。抽樣調(diào)查企業(yè)中，2家涉及農(nóng)副產(chǎn)品加工、煤炭、原材料制造等領(lǐng)域的企業(yè)被銀行拒絕貸款，原因就是所屬行業(yè)屬于要求信貸退出行業(yè)范圍，這一部分企業(yè)的淘汰退出是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整所要達(dá)到的目的，也是國(guó)家運(yùn)用宏觀調(diào)控政策保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展所產(chǎn)生的必然結(jié)果。當(dāng)然，除了以上調(diào)查結(jié)果外，還有清澗縣整體環(huán)境及資源限制導(dǎo)致的企業(yè)發(fā)展問題。今年以來(lái)，清澗縣中小企

22、業(yè)面臨著資源緊缺、成本增加、市場(chǎng)疲軟、人才匱乏等諸多問題：一是由于受地理、條件、資源和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)差異的影響，鄉(xiāng)鎮(zhèn)、園區(qū)之間發(fā)展不夠平衡，個(gè)別鄉(xiāng)鎮(zhèn)新上項(xiàng)目較少，項(xiàng)目建設(shè)形勢(shì)不容樂觀，特別是科技含量高、上規(guī)模、上檔次的大項(xiàng)目少，發(fā)展后勁不足；二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，大部分企業(yè)都處在初加工階段和商業(yè)流通服務(wù)領(lǐng)域，而高新技術(shù)企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)數(shù)量較少；三是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量和效益還有待進(jìn)一步提高；四是部分企業(yè)發(fā)展意識(shí)不強(qiáng)，管理粗放，制度不健全，人才匱乏；五是基層統(tǒng)計(jì)工作基礎(chǔ)薄弱，辦公設(shè)施不到位，統(tǒng)計(jì)人員不穩(wěn)定，人員素質(zhì)還需進(jìn)一步提升。（四）宏觀角度需求供給曲線分析從宏觀角度上講，如下圖所示，S為外部資金

23、供給線，D為中小企業(yè)對(duì)外部融資的需求線，E點(diǎn)為均衡點(diǎn)，rE為均衡利率。如果利率是受嚴(yán)格控制的，可浮動(dòng)的區(qū)間很窄，比如控制在r1附近，則會(huì)出現(xiàn)較大的融資缺口Q1Q2。 rQQ1QEQ2rEr10SDE在上圖中，由于中小企業(yè)對(duì)資金的需求是客觀存在的，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局所決定的，因此需求曲線是不發(fā)生變化的，變動(dòng)只能是利率和供給曲線。從利率方面來(lái)考慮，由于我國(guó)對(duì)利率是限制的，所以出現(xiàn)大的融資缺口不足為奇，這也是中小企業(yè)融資難的其中一個(gè)原因。放開利率后，資金的需求減少，供給增加，的確解決了一定的問題，但并沒有最終解決中小企業(yè)的資金難問題。利率上升以后，供給增加自然沒問題，但需求的減少是指相對(duì)需求的減少，只

24、是成本上升之后，一些企業(yè)放棄了這種融資方式，它們對(duì)資金的實(shí)質(zhì)性需求并沒有減少。解決融資難的問題從根本上講是解決中小企業(yè)在發(fā)展過程中對(duì)資金的需要問題，通過抑制手段是不能從根本上解決問題的。從供給曲線方面來(lái)考慮。能為中小企業(yè)提供支持的主要是商業(yè)銀行、資本市場(chǎng)和政府。我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)較為落后，現(xiàn)階段還不能為中小企業(yè)提供大量的資金支持。因此，提供資金支持的也只能是商業(yè)銀行和政府。政府所能提供的資金相當(dāng)有限，資本市場(chǎng)又十分落后，中小企業(yè)將渴求資金的目光多集中在了銀行貸款身上，這也使銀行不堪重負(fù)。另外，受金融抑制的影響，銀行從經(jīng)濟(jì)效益的角度來(lái)考慮，更愿意將資金帶給大企業(yè)。多方擠壓造成了中小企業(yè)的融資困

25、境。金融服務(wù)不對(duì)稱一定程度上加劇了企業(yè)融資難的問題。目前商業(yè)銀行管理制度和方式，往往不能反映客戶真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)情況，難以準(zhǔn)確識(shí)別，把控信貸風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)信貸等級(jí)評(píng)定上，指標(biāo)體系設(shè)置和非財(cái)務(wù)因素評(píng)價(jià)及其權(quán)重比例都沒有反映中小企業(yè)的規(guī)模特點(diǎn)和行業(yè)特點(diǎn)，在調(diào)查和審查上以往年的銷售收入、利潤(rùn)情況判斷償還能力，不能根據(jù)未來(lái)市場(chǎng)、產(chǎn)品訂單及上下游供銷單位的實(shí)際支付能力來(lái)判斷償還能力，重視不動(dòng)產(chǎn)抵押等第二還款來(lái)源，輕視企業(yè)自身的還款能力，同時(shí)貸款程序十分繁瑣，辦理一筆授信從提供材料、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、審查審批、簽字批復(fù)、簽訂文件、法規(guī)審查、辦理抵押、出賬審核到真正完結(jié)，手續(xù)復(fù)雜耗時(shí)，往往造成企業(yè)資金到手而商機(jī)已過。三、促進(jìn)

26、清澗縣中小企業(yè)融資的幾點(diǎn)對(duì)策（一）宏觀角度的政策建議1、強(qiáng)化政府部門的支持保障作用政府部門要切實(shí)落實(shí)好中央關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的意見精神，在不斷完善政策環(huán)境的同時(shí)為中小企業(yè)提供多樣化便利措施。一是健全中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系。建議由政府相關(guān)部門與其他出資人共同設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者由行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭組建或中小企業(yè)自主組建互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不斷健全和完善中小企業(yè)擔(dān)保體系。二是完善中小企業(yè)中介服務(wù)體系。應(yīng)積極促進(jìn)各種中介機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，特別是建立具有獨(dú)立性、按市場(chǎng)化方式運(yùn)轉(zhuǎn)的資信評(píng)估和項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的中介服務(wù)。三是繼續(xù)加大中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金和財(cái)政貼息、稅收減免等政策實(shí)施力度，積極設(shè)立落實(shí)中

27、小企業(yè)貸款獎(jiǎng)勵(lì)專項(xiàng)基金。四是為中小企業(yè)直接融資提供和創(chuàng)造更多的渠道與選擇。引導(dǎo)中小企業(yè)通過資本市場(chǎng)、債券融資和金融市場(chǎng)開展直接融資，鼓勵(lì)并促進(jìn)保理、租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資、商業(yè)信用、典當(dāng)?shù)确倾y行融資工具和市場(chǎng)的發(fā)展，推動(dòng)符合條件的中小企業(yè)到銀行間市場(chǎng)發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)等債務(wù)融資工具，為中小企業(yè)融資開辟更多的渠道。2、加快中小企業(yè)立法進(jìn)程，為中小企業(yè)發(fā)展提供有力保障健全的立法是中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的基本保障。2003年1月1日中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法開始實(shí)施，它為中小企業(yè)的廣泛建立和發(fā)展提供了一定的法律保障。但是，我國(guó)的中小企業(yè)立法還不完善，導(dǎo)致各種經(jīng)濟(jì)成分中中小企業(yè)的法律地位和權(quán)利的不

28、平等，有關(guān)中小企業(yè)內(nèi)部管理和市場(chǎng)行為的法律規(guī)范也不健全。因此，當(dāng)務(wù)之急是明確界定中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，制定科學(xué)的中小企業(yè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，并以此為基礎(chǔ)，制定更為完善和健全的法律法規(guī)，從法律上確立發(fā)展中小企業(yè)的基本方針、政策、發(fā)展方向和管理原則。3、設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)基金發(fā)展促進(jìn)基金來(lái)源可有三個(gè)方面：第一是政府財(cái)政撥款；第二是出售國(guó)有中小企業(yè)的收入；第三是從中小企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入中提取一定比例。發(fā)展促進(jìn)基金由政府掌握，實(shí)施有償使用，滾動(dòng)發(fā)展，同時(shí)在會(huì)計(jì)科目中設(shè)置壞賬準(zhǔn)備金，用于沖抵一些企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善而形成的呆賬和壞賬。在中小企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備金制度建立之前，先由財(cái)政撥款承擔(dān)，對(duì)特定中小企業(yè)實(shí)施優(yōu)惠融資政策。4

29、、增強(qiáng)金融的包容創(chuàng)新作用金融體系在配置金融資源的過程中，事實(shí)上存在著較為明顯的城市化、國(guó)有化和規(guī)?；瘍A向，對(duì)中小企業(yè)的金融需求產(chǎn)生了較為嚴(yán)重的金融排斥性，中小企業(yè)難以從主流金融機(jī)構(gòu)獲得合意的、低成本的金融產(chǎn)品和服務(wù)。緩解中小企業(yè)融資難題，不僅僅是單方面從銀行這一角度考慮，更要從整個(gè)金融體系著手改善。一是要使現(xiàn)有的金融體系盡可能地向所有中小企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。二是要發(fā)展更多的基于關(guān)系型融資的、低交易成本的，具有市場(chǎng)效率優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)和靈活經(jīng)營(yíng)的小銀行和中小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供一對(duì)一的針對(duì)性服務(wù)，重點(diǎn)發(fā)展科技銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等區(qū)域性、行業(yè)性小型金融機(jī)構(gòu)，不斷

30、提高小型金融機(jī)構(gòu)的覆蓋率。三是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)切實(shí)做好市場(chǎng)細(xì)分工作，針對(duì)不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同生命周期的中小企業(yè)的具體需求進(jìn)行信貸技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)更多的適合于中小企業(yè)的貸款品種。四是建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用測(cè)評(píng)體系。探討推出中小企業(yè)信用評(píng)分技術(shù)，發(fā)揮信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)處置上的特殊優(yōu)勢(shì)以促進(jìn)抵押擔(dān)保型貸款的發(fā)放。五是降低企業(yè)融資成本，金融產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)格控制在中小企業(yè)的支付能力之內(nèi)。（二）微觀角度的政策建議1、突出企業(yè)的自我更新作用中小企業(yè)貸款難在很大程度上是企業(yè)自身?xiàng)l件和銀行之間條件不對(duì)稱造成的。被調(diào)查的金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，拓展中小企業(yè)客戶是銀行可持續(xù)發(fā)展的重要舉措，但中小企業(yè)自身?xiàng)l件的不完善，銀

31、行在中小企業(yè)信貸方面較為謹(jǐn)慎，因此中小企業(yè)努力改善自身融資條件成為化解難題的有效辦法。一是要不斷樹立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)，改變粗放式經(jīng)營(yíng)方式，找準(zhǔn)優(yōu)勢(shì)資源和特色產(chǎn)業(yè)，重視技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品改進(jìn)，適應(yīng)市場(chǎng)變化能力和發(fā)展后勁，改善自身融資條件。二是要完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度建設(shè)，不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)透明度，建立能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，以便銀行進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的資信調(diào)查。三是切實(shí)提高誠(chéng)信意識(shí)，按時(shí)償還銀行貸款，不斷提高信用等級(jí)，促進(jìn)自身持續(xù)快速發(fā)展。四是加強(qiáng)銀行的聯(lián)系與溝通，及時(shí)將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)規(guī)模、存續(xù)時(shí)間以及企業(yè)擁有可抵押資產(chǎn)等信息反饋給銀行，降低銀行獲取信息的成本，增進(jìn)相互了解，建立

32、互相信賴的銀企合作關(guān)系。2、健全各種管理制度，努力提高中小企業(yè)自身的素質(zhì)和信譽(yù)度中小企業(yè)要求得生存與發(fā)展,必須努力尋找企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展中的位置。對(duì)于中小企業(yè)本身來(lái)說(shuō),應(yīng)積極推進(jìn)公司治理進(jìn)程;建立完善的法人經(jīng)營(yíng)理念;確界定產(chǎn)權(quán),理順內(nèi)部關(guān)系,建立有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制;面向市場(chǎng),生產(chǎn)有市場(chǎng)、有競(jìng)爭(zhēng)能力的產(chǎn)品,提高企業(yè)自身技術(shù)含量,獲得較好的盈利能力和長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?。同時(shí),要充分提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平,建立健全內(nèi)部控制制度、財(cái)務(wù)管理制度、人事管理制度、加強(qiáng)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、銷售管理;確保企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支必須在國(guó)家法律、法規(guī)及規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行,不斷完善財(cái)務(wù)制度,改善財(cái)務(wù)狀況,提供真實(shí)、合法的財(cái)務(wù)

33、報(bào)告;保護(hù)企業(yè)資金的安全完整,保證其保值和增值,合法經(jīng)營(yíng)管理,減少舞弊和違法行為;增強(qiáng)信用意識(shí),主動(dòng)還款,使中小企業(yè)管理規(guī)范、運(yùn)作高效,使金融機(jī)構(gòu)有充分理由相信其發(fā)展前途,有能夠償債的信用基礎(chǔ),從而愿意為其融資。3、協(xié)同銀行機(jī)構(gòu)，完善為中小企業(yè)融資服務(wù)體系各國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)專門成立為中小企業(yè)服務(wù)的部門，明確提出支持中小企業(yè)發(fā)展的工作目標(biāo)、實(shí)施步驟、考核制度；各股份制商業(yè)銀行要結(jié)合本行實(shí)際，在中小企業(yè)中篩選和培育優(yōu)良客戶，為中小企業(yè)提供全面的信貸服務(wù)。首先是要制定完善的、切合實(shí)際的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，是信用評(píng)級(jí)科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的資信狀況和償債能力。其次，要大力進(jìn)行中小企業(yè)貸款產(chǎn)品和機(jī)制創(chuàng)新

34、，開發(fā)適應(yīng)不同需要與選擇的金融產(chǎn)品和服務(wù)。再次是要改善對(duì)中小企業(yè)的態(tài)度，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到支持中小企業(yè)發(fā)展，既是支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要，也是銀行改善資產(chǎn)質(zhì)量、分散信貸風(fēng)險(xiǎn)、尋找新的效益增長(zhǎng)點(diǎn)的客觀要求。4、充分利用民間資金，疏通民間資本的儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道有效利用民間資本對(duì)于解決中小企業(yè)的融資問題具有重要意義。首先，民間資本的數(shù)量是巨大的。截止到2008年9月份，我國(guó)的居民儲(chǔ)蓄所以超過20萬(wàn)億元，這位發(fā)展民間借貸提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。其次，我們應(yīng)在觀念上改變對(duì)“民間資本”的偏見，在立法上給予其合理的合法地位。最后，對(duì)于民間借貸體系尚未構(gòu)成之前，政府應(yīng)給與合理引導(dǎo)。5、大力推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體

35、系，促進(jìn)和完善擔(dān)保業(yè)的發(fā)展促進(jìn)發(fā)展擔(dān)保行業(yè)、完善信用擔(dān)保體系是解決中小企業(yè)融資問題的有效途徑。一方面，針對(duì)我國(guó)當(dāng)前信用擔(dān)保業(yè)政策性資金補(bǔ)償機(jī)制存在問題的現(xiàn)狀和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資方式及資金來(lái)源異化的現(xiàn)象，政府應(yīng)該作出努力，成立專門化的資金用于扶持信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，嚴(yán)禁一些地方政府以土地等不易流轉(zhuǎn)的物資作為擔(dān)保資金的來(lái)源。另一方面，考慮到信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在溝通銀行和中小企業(yè)中間的特殊作用，應(yīng)該提高和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。不符合要求的機(jī)構(gòu)堅(jiān)決不準(zhǔn)進(jìn)入。對(duì)已經(jīng)進(jìn)入的機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)監(jiān)管，杜絕一切違法行為的發(fā)生。最后建立健全與擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律政策體系，為擔(dān)保業(yè)的健康運(yùn)行提供一個(gè)良好的法律環(huán)境。6、拓寬資本市場(chǎng)融資途徑目前我國(guó)的資本市場(chǎng)雖然已經(jīng)對(duì)中小企業(yè)開放，但真正能夠通過資本市場(chǎng)進(jìn)行融資的中小企業(yè)比重很小，大部分都被高門檻拒之門外。然而，資本市場(chǎng)又是為中小企業(yè)提供資金的重要渠道。第一，建立符合我國(guó)國(guó)情的“二板市場(chǎng)