BOT模式的操作流程

1、BOT模式的操作流程（1） 可行性研究階段：由水泥企業(yè)或委托專業(yè)機構對擬建余熱發(fā)電項目進行可行性研究。（ 2） 招商招標：水泥企業(yè)通過公開、邀請招標或招商等形式選擇項目開發(fā)投資商；（3）項目報批立項：水泥企業(yè)與項目開發(fā)投資商合作進行余熱發(fā)電項目的報批和立項工作 （項目可行性研究報告，環(huán)境評估、發(fā)改委項目審批立項）；（4）設立項目公司： 項目開發(fā)投資商依照招標招商文件的有關規(guī)定， 為余熱發(fā)電項目設立 專門的項目公司；（5）簽訂BOT合作協(xié)議：水泥企業(yè)與投資方（或項目公司）簽訂并履行余熱發(fā)電BOT項目合作協(xié)議；（ 6） 項目開發(fā)投資商（或項目公司）與貸款銀行簽訂項目融資協(xié)議；（ 7） 項目開發(fā)投資

2、商（項目公司）與設計院、設備供應商、工程及安裝公司等簽訂工程承 包合同；（8）項目建設：設備采購、土建安裝、設備調(diào)試、并網(wǎng)發(fā)電；（9）項目開發(fā)投資商（項目公司）對余熱電廠進行專業(yè)化運營管理。項目公司與水泥企業(yè) 按約定優(yōu)惠電費結算，從而回收投資，包括負擔經(jīng)營成本、稅收和股東分紅等。；（10）特許經(jīng)營期滿后，項目開發(fā)投資商（項目公司）無償將余熱電廠資產(chǎn)全部移交給水 泥企業(yè)。至此，一個BOT模式的余熱發(fā)電項目建設、運營和轉讓的全過程就結束了。我國“準” BOT模式運作程序介紹經(jīng)過 1997 年以來的積極財政政策后，我國財政支出增長率已接近 GDP 增長率的 3 倍 （ 2001 年中國統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)）

3、 ，根據(jù)經(jīng)濟規(guī)律，這一現(xiàn)象不可能長期維持，政府使用財政 支出調(diào)控經(jīng)濟的空間將越來越受到限制， 由國家最近出臺的相關投資限制政策可以推斷， 城 市基礎設施建設資金渠道的多元化，將成為必然趨勢。因此，2001年開始，BOT、信托等投融資方式日益受到城市基礎設施建設項目的重視。在國際融資領域 BOT 不僅僅包括建設、運營和移交的過程，更主要的是項目融資的一種方 式，具有有限追索的特性，既銀行只能依靠項目資產(chǎn)或項目的收入回收貸款本金和利息， BOT 項目的債務不計入項目公司股東的資產(chǎn)負債表，這樣項目公司股東可以為更多項目籌 集建設資金。近年來，我國各級政府委托國內(nèi)機構投資建設了很多 BOT 項目，由于

4、國內(nèi)銀行沒有有限追 索融資的經(jīng)驗與規(guī)定，因此這些“ BOT” （建設 -經(jīng)營-移交）項目一般都不具備有限追索 的特性，應該說這是比較符合我國國情的“準 BOT ”方式，有時項目貸款就是股東貸款， BOT 項目的貸款需要計入項目公司股東的資產(chǎn)負債表。按照慣例， BOT 項目的運作程序主要包括：確定項目方案、項目立項、招標準備、資格預 審、準備投標文件、評標、談判、融資審批、實施（包括設計、建設、運營、移交）等階段。1 、確定項目方案階段。其主要目標是研究并提出項目建設的必要性、確定項目需要達到的 目標， 只需勾畫項目的規(guī)模、技術、 經(jīng)濟等方面的輪廓， 鼓勵投標人在項目構想和設計方面 提出新的觀點

5、，發(fā)揮他們各自的技術和經(jīng)驗優(yōu)勢，有利于選擇最佳的實施方案。2 、項目立項階段。由于已立項的項目可以降低招標后的項目審批風險，提高投標人的積極 性，因此， 立項的審批文件一般作為招標的依據(jù)， 在前期準備工作不足時， 計劃管理部門也 可以不批復項目建議書或預可行性研究報告 ，而是批復同意項目融資招標，這種批 復也可作為招標依據(jù)。3 、招標準備階段。一般有六個步驟：第一，成立招標委員會和招標辦公室；第二，聘請中 介機構，包括專業(yè)的投融資咨詢機構、律師事務所和設計院；第三，進行項目技術研究，明 確技術要求；第四，準備資格預審文件，制定資格預審要求；第五，設計項目結構，落實項 目條件；第六，準備招標文件

6、、特許權協(xié)議、制定評標標準。4 、資格預審階段。招標委員會應成立資格預審專家組，對參加資格預審的公司提供的技術 力量、工程經(jīng)驗、 履約記錄等資料進行比較分析， 擬定一個數(shù)量不多和可最終投標的備選名 單，并在項目條件基本落實和招標文件基本準備就緒之后， 發(fā)布資格預審結果通知， 同時向 通過資格預審的投標人發(fā)出投標邀請書（一般3 5 家較合適）。5 、準備投標書階段。在投標人的建議書中，一般應詳細地說明所有關鍵問題，如：1）設施的類型及所提供的產(chǎn)品或服務的性能或水平； 2 ）建設進度安排及目標竣工日期；3 ）產(chǎn)品價格或服務費用； 4 ）價格調(diào)整公式或調(diào)整原則； 5 ）履約標準（產(chǎn)品的數(shù)量和質量、資

7、 產(chǎn)壽命等）； 6 ）投資回報預測和所建議的融資結構與來源；7 ）外匯來源（指外資 BOT ）；8 ）不可抗力事件的規(guī)定； 9）維修計劃（這對 BOT 項目尤為重要，因為項目的所有權必須 在壽命中移交） ；10 ）風險分析和分配。招標人應以標前答疑會等形式，解答投標人有關問 題的疑問， 并將解答內(nèi)容以書面形式正式通知所有通過資格預審的投標人。 為使投標人對項 目所處環(huán)境有更加清晰的了解，招標人應組織一次現(xiàn)場考察。6 、評標與決標階段。投標截止后，招標委員會將組建評標委員會，按照招標文件中規(guī)定的 標準對投標人提交的標書進行評審， 評標標準必須在招標文件中做出明確陳述， 在一般情況 下，評標標準不

8、允許更改。評標結果將受下列因素影響：1 ）折現(xiàn)率的選擇； 2）稅金處理；3 ）免去政府機構所承擔風險的意義（若將公共開支控制到最小作為評標目標，項目采用BOT 方式將比由政府自行建設和運營具有優(yōu)越性）7 、合同談判階段。 BOT 合同談判時間較長，而且非常復雜，因為項目牽涉到一系列合同及 相關條件， 談判的結果要使中標人能為項目籌集資金， 并保證政府把項目交給最合適的投標 人。運作良好的 BOT 項目，招標人在談判中處于十分有利的地位。特許權協(xié)議必須得到同 時簽署的其他許多協(xié)議的支持， 并以此為條件， 使中標人能夠完成其任務， 中標人在談判結 束后必須簽定如下相關協(xié)議： 1 ）與項目承貸方的信

9、貸協(xié)議； 2）與建筑承包商的建設合同；3 ）與供應商的設備和材料供應合同； 4 ）與保險公司的保險合同。8 、融資和審批。談判結束且草簽特許權協(xié)議以后，中標人應報批可行性研究報告 ，并 組建項目公司。 項目公司將正式與貸款人、 建筑承包商、 運營維護商和保險公司等簽訂相關 合同，最后，與政府正式簽訂特許權協(xié)議。至此， BOT 項目的前期工作全部結束，項目進 入設計、建設、運營和移交階段。9 、實施階段。在項目實施階段的任何時間，政府有關機構都不能放棄監(jiān)督和檢查的權利， 必須確保項目從設計、建設到運營和維護都完全按照合同中規(guī)定的要求進行。從我國目前 BOT 項目的運作情況來看，可得出以下經(jīng)驗：1 ）通過招標方式選擇投資人，使項目運作規(guī)范有序，由招標競爭確定的回報率，較低較合 理；而且降低了產(chǎn)品價格，減輕了政府的財政負擔，提高了技術和管理水平，使最終用戶受、益2 ）專業(yè)咨詢公司的參與，彌補了項目運作人員精力、經(jīng)驗與專業(yè)知識等不足，使項目運作 更嚴謹合理，更符合國際慣例；3 ）專門的招標機構有利于加強與政府各部門的協(xié)作，大大降低項目前期工作的復雜程度和 難度，且項目基本條件的明確化、合同化，易于招投標雙方共同理解、遵守和執(zhí)行；4 ）由于 BOT 模式完全建立在市場化原則之上，投標人間