商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)2

1、1 第二章第二章商業(yè)銀行資本商業(yè)銀行資本 2第二章第二章 商業(yè)銀行資本商業(yè)銀行資本n第一節(jié)：第一節(jié)： 銀行資本金的構(gòu)成銀行資本金的構(gòu)成n第二節(jié)：第二節(jié)： 銀行資本充足性及其測定銀行資本充足性及其測定n第三節(jié)：第三節(jié)： 銀行的資本管理與對策：分子對銀行的資本管理與對策：分子對 策和分母對策策和分母對策n第四節(jié)：第四節(jié)： 銀行并購決策與管理銀行并購決策與管理n案案 例例 ：存款創(chuàng)新存款創(chuàng)新3 *商業(yè)銀行資本金概念商業(yè)銀行資本金概念資產(chǎn)負債簡表資產(chǎn)負債簡表 第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成銀行資本金的構(gòu)成一、銀行資本的概念及其功能一、銀行資本的概念及其功能 （一）概念：（一）概念：資本也稱所有者權(quán)益或

2、產(chǎn)權(quán)資本、自有資資本也稱所有者權(quán)益或產(chǎn)權(quán)資本、自有資金、凈值，銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金金、凈值，銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金（權(quán)益），同時還包括了一部分長期負債。銀行面臨的未（權(quán)益），同時還包括了一部分長期負債。銀行面臨的未來風險越大，資產(chǎn)增長越快，則銀行所需的資本量就越多。來風險越大，資產(chǎn)增長越快，則銀行所需的資本量就越多。注意銀行資本與企業(yè)資本的區(qū)別；銀行資本規(guī)模的計量問注意銀行資本與企業(yè)資本的區(qū)別；銀行資本規(guī)模的計量問題。題。 5（二）商業(yè)銀行資本金的作用（二）商業(yè)銀行資本金的作用保護作用保護作用保障客戶的存款和債權(quán)最終得以償還。保障客戶的存款和債權(quán)最終得以償

3、還。 對一般企業(yè)而言，資本的融資功能處于首要對一般企業(yè)而言，資本的融資功能處于首要地位。但是商業(yè)銀行主要依靠對外負債經(jīng)營地位。但是商業(yè)銀行主要依靠對外負債經(jīng)營高風險貨幣信用業(yè)務(wù)，因此吸收損失和消除高風險貨幣信用業(yè)務(wù)，因此吸收損失和消除不穩(wěn)定性成為資本的首要作用。不穩(wěn)定性成為資本的首要作用。6功能一功能一：保護功能：保護功能7資本與銀行倒閉的風險資本與銀行倒閉的風險 資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風險的大小，即銀資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風險的大小，即銀行負債超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。行負債超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。88 資本與銀行倒閉的風險資本與銀行倒閉的風險 9（二）商業(yè)銀行資本金的作用（二

4、）商業(yè)銀行資本金的作用一定量的資本金一定量的資本金是商業(yè)銀行開業(yè)是商業(yè)銀行開業(yè)和正常經(jīng)營的前和正常經(jīng)營的前提條件。提條件。經(jīng)營作用經(jīng)營作用10功能二：營業(yè)功能功能二：營業(yè)功能11功能三功能三：增強市場聲譽，維持市場信心：增強市場聲譽，維持市場信心12功能四：發(fā)展擴張功能功能四：發(fā)展擴張功能13監(jiān)管作用監(jiān)管作用是金融管理部門實施金融監(jiān)管的工具。是金融管理部門實施金融監(jiān)管的工具。功能五：管理功能功能五：管理功能14關(guān)鍵功能關(guān)鍵功能 第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成銀行資本金的構(gòu)成二、銀行資本金的構(gòu)成二、銀行資本金的構(gòu)成 （一）股本：普通股、優(yōu)先股（一）股本：普通股、優(yōu)先股( (或?qū)嵤召Y本或?qū)嵤召Y本)

5、 ) 商業(yè)銀行普通股和優(yōu)先股是銀行股東持有的商業(yè)銀行普通股和優(yōu)先股是銀行股東持有的主權(quán)證書。銀行通過發(fā)行普通股和優(yōu)先股所形成主權(quán)證書。銀行通過發(fā)行普通股和優(yōu)先股所形成的資本是最基本、最穩(wěn)定的銀行資本。它屬于銀的資本是最基本、最穩(wěn)定的銀行資本。它屬于銀行的外源資本。行的外源資本。1 1、普通股：是一種主權(quán)證書。這部分內(nèi)容著重、普通股：是一種主權(quán)證書。這部分內(nèi)容著重介紹普通股持股人的權(quán)利義務(wù)和發(fā)放普通股對銀介紹普通股持股人的權(quán)利義務(wù)和發(fā)放普通股對銀行產(chǎn)生的影響、注意事項。行產(chǎn)生的影響、注意事項。P40P402 2、優(yōu)先股：這部分內(nèi)容著重介紹優(yōu)先股的種類、優(yōu)先股：這部分內(nèi)容著重介紹優(yōu)先股的種類及特性

6、。及特性。P41-42P41-42（二）盈余：資本盈余、留存盈余（二）盈余：資本盈余、留存盈余 盈余也是銀行資本的重要組成部分，這些資本并盈余也是銀行資本的重要組成部分，這些資本并非為單一的外源資本，還包括了內(nèi)源資本。由外源非為單一的外源資本，還包括了內(nèi)源資本。由外源資本渠道形成的盈余稱為資本盈余，而由內(nèi)源資本資本渠道形成的盈余稱為資本盈余，而由內(nèi)源資本渠道形成的盈余稱為留存盈余。它們是權(quán)益資本。渠道形成的盈余稱為留存盈余。它們是權(quán)益資本。 1、資本盈余：主要由投資者超繳資本形成，還包、資本盈余：主要由投資者超繳資本形成，還包括資本增值，接受捐贈等。括資本增值，接受捐贈等。 2、留存盈余：是尚

7、未動用的銀行累計稅后利潤部、留存盈余：是尚未動用的銀行累計稅后利潤部分，是銀行所有者權(quán)益的一個項目。分，是銀行所有者權(quán)益的一個項目。第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成銀行資本金的構(gòu)成第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成銀行資本金的構(gòu)成（三）債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券（三）債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券 債務(wù)資本是債務(wù)資本是7070年代起被西方發(fā)達國家的銀行年代起被西方發(fā)達國家的銀行廣泛使用的一種外源資本。這類資本被銀行列作廣泛使用的一種外源資本。這類資本被銀行列作補充資本。債務(wù)資本也稱為后期償付債券。通常補充資本。債務(wù)資本也稱為后期償付債券。通常有資本票據(jù)和債券兩類。有資本票據(jù)和債券兩類。1 1、資本票據(jù)：、資

8、本票據(jù)：是一種以固定利率計息的小面額是一種以固定利率計息的小面額后期償付證券，期限后期償付證券，期限7-157-15年不等。年不等。2 2、債券：、債券：通常包括可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動通常包括可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券。利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券。 （四）其他來源：儲備金（四）其他來源：儲備金 儲備金是為了應(yīng)付未來回購、贖回資儲備金是為了應(yīng)付未來回購、贖回資本債務(wù)或防止意外損失而從收益中提留本債務(wù)或防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準備金和放款與證券的資金，包括資本準備金和放款與證券損失準備金。損失準備金。 第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本金

9、的構(gòu)成銀行資本金的構(gòu)成 一、銀行資本充足性及其意義一、銀行資本充足性及其意義 所謂銀行資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過所謂銀行資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資充分信譽的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營目標或所須增資本本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營目標或所須增資本的具體目的。因此銀行資本充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個的具體目的。因此銀行資本充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個層面的內(nèi)容。層面的內(nèi)容。 1 1、資本數(shù)量的充足性、資本數(shù)量的充足性

10、2 2、資本結(jié)構(gòu)的合理性、資本結(jié)構(gòu)的合理性第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定銀行資本充足性及其測定二、銀行資本充足性的測定：測定指標、測定方法二、銀行資本充足性的測定：測定指標、測定方法（一）測定指標（比率）（一）測定指標（比率） 1 1、資本與存款比率、資本與存款比率 2 2、資本與總資產(chǎn)比率、資本與總資產(chǎn)比率 3 3、資本與風險資產(chǎn)比率、資本與風險資產(chǎn)比率（二）測定方法（二）測定方法1 1、分類比率法、分類比率法 比率是評價銀行資本充足性方面最直觀，同時也比率是評價銀行資本充足性方面最直觀，同時也是最能為分析測試者所理解和接受的指標。比率分析是最能為分析測試者所理解和接受的指標。比率分析

11、法就是通過資本與資產(chǎn)負債表項目的各種比率指標來法就是通過資本與資產(chǎn)負債表項目的各種比率指標來確定商業(yè)銀行資本需要量的方法。確定商業(yè)銀行資本需要量的方法。 典型的如典型的如美國美國2020世世紀紀5050年代產(chǎn)生的紐約公式。年代產(chǎn)生的紐約公式。第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定銀行資本充足性及其測定第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定銀行資本充足性及其測定 2 2、綜合分析法、綜合分析法 20 20世紀世紀7070年代美國提出，除數(shù)量外還有其他八年代美國提出，除數(shù)量外還有其他八個非數(shù)量因素，即銀行的管理水平、資產(chǎn)的流動個非數(shù)量因素，即銀行的管理水平、資產(chǎn)的流動性、收益及留存盈余、存款結(jié)構(gòu)的潛在

12、變化、銀性、收益及留存盈余、存款結(jié)構(gòu)的潛在變化、銀行股東的特點和信譽、營業(yè)費用的數(shù)量、營業(yè)活行股東的特點和信譽、營業(yè)費用的數(shù)量、營業(yè)活動的有效性、銀行滿足本地區(qū)現(xiàn)在與將來競爭需動的有效性、銀行滿足本地區(qū)現(xiàn)在與將來競爭需要的能力。要的能力。 3 3、巴塞爾協(xié)議法、巴塞爾協(xié)議法第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定銀行資本充足性及其測定 巴塞爾協(xié)議及其發(fā)展巴塞爾協(xié)議及其發(fā)展n巴塞爾銀行法規(guī)與監(jiān)管事務(wù)委員會巴塞爾銀行法規(guī)與監(jiān)管事務(wù)委員會( (也稱巴塞爾也稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，簡稱巴塞爾委員會銀行監(jiān)管委員會，簡稱巴塞爾委員會) ) 是由十國集團的中央銀行行長在國際貨幣與銀行市場剛剛經(jīng)是由十國集團的中央

13、銀行行長在國際貨幣與銀行市場剛剛經(jīng)歷了劇烈的動蕩之后歷了劇烈的動蕩之后(特別是在原聯(lián)邦德國的赫斯塔特銀行倒閉特別是在原聯(lián)邦德國的赫斯塔特銀行倒閉事件后事件后)，于，于1974年底設(shè)立的。該委員會在年底設(shè)立的。該委員會在1975年年2月召開首次月召開首次會議，并隨后每年定期召集三至四次會議。委員會成員由比利時會議，并隨后每年定期召集三至四次會議。委員會成員由比利時、加拿大、法國、德國、意大利、日本、盧森堡、荷蘭、西班牙、加拿大、法國、德國、意大利、日本、盧森堡、荷蘭、西班牙(2001年被邀請加入年被邀請加入)、瑞典、瑞士、英國和美國（、瑞典、瑞士、英國和美國（2009年被邀年被邀加入）澳大利亞、

14、巴西、加入）澳大利亞、巴西、中國、中國、印度、韓國、墨西哥和俄羅斯共印度、韓國、墨西哥和俄羅斯共20國組成。各國的中央銀行為代表機構(gòu)。凡無中央銀行的國家，國組成。各國的中央銀行為代表機構(gòu)。凡無中央銀行的國家，則由該國負責審慎銀行監(jiān)管的當局作為代表。則由該國負責審慎銀行監(jiān)管的當局作為代表。第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定銀行資本充足性及其測定n巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 是是19751975年年2 2月成立的國際性常設(shè)跨國銀行監(jiān)督管理機構(gòu)月成立的國際性常設(shè)跨國銀行監(jiān)督管理機構(gòu)巴塞巴塞爾委員會頒布的一系列國際統(tǒng)一銀行監(jiān)督管理的重要文件的統(tǒng)稱。爾委員會頒布的一系列國際統(tǒng)一銀行監(jiān)督管理的重要文件的統(tǒng)稱。

15、自從巴塞爾委員會成立以來，先后頒布了一系列銀行監(jiān)管和風險管自從巴塞爾委員會成立以來，先后頒布了一系列銀行監(jiān)管和風險管理的原則、指引和穩(wěn)健做法，包括理的原則、指引和穩(wěn)健做法，包括19881988年的資本協(xié)議、有效銀行監(jiān)年的資本協(xié)議、有效銀行監(jiān)管核心原則、新資本協(xié)議等重要銀行監(jiān)管制度，并為全球監(jiān)管當局管核心原則、新資本協(xié)議等重要銀行監(jiān)管制度，并為全球監(jiān)管當局分享交流技術(shù)和經(jīng)驗提供了重要平臺，增強了全球銀行監(jiān)管標準的分享交流技術(shù)和經(jīng)驗提供了重要平臺，增強了全球銀行監(jiān)管標準的一致性。雖然巴塞爾委員會發(fā)布的監(jiān)管文件對各經(jīng)濟體不具有法律一致性。雖然巴塞爾委員會發(fā)布的監(jiān)管文件對各經(jīng)濟體不具有法律約束力，但為

16、各經(jīng)濟體改進銀行監(jiān)管提供了重要標桿和參考，巴塞約束力，但為各經(jīng)濟體改進銀行監(jiān)管提供了重要標桿和參考，巴塞爾委員會實際上已經(jīng)成為銀行監(jiān)管國際標準的制定機構(gòu)。這里重點爾委員會實際上已經(jīng)成為銀行監(jiān)管國際標準的制定機構(gòu)。這里重點介紹與資本有關(guān)的文件即介紹與資本有關(guān)的文件即19881988年巴塞爾協(xié)議年巴塞爾協(xié)議(I)(I)；和；和20042004年巴年巴塞爾協(xié)議（塞爾協(xié)議（ II II ）；）； 2010 2010年，巴塞爾委員會發(fā)布了巴塞爾協(xié)議年，巴塞爾委員會發(fā)布了巴塞爾協(xié)議（ III III）。）。n19881988年：關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本計量和資本標準的年：關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本計量和資本標準的協(xié)

17、議協(xié)議 19881988年巴塞爾協(xié)議年巴塞爾協(xié)議nInternational Convergence of Capital International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (Capital Measurement and Capital Standards (Capital Accord, Basel Aggrement)Accord, Basel Aggrement)nCredit Risk Implemented in 1992Credit Risk Implemented in 1992n200

18、42004年：資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框年：資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架架20042004年新巴塞爾協(xié)議年新巴塞爾協(xié)議nInternational Convergence of Capital International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Measurement and Capital Standards: a Revised Framework (Basel II) Framework (Basel II) nOperational RisksOperat

19、ional Risksn20102010年，巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議年，巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議（Basel IIIBasel III）。）。巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議介紹介紹 19881988年巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容年巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容n銀行資本的定義（資本的劃分）銀行資本的定義（資本的劃分）n風險權(quán)數(shù)及信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的規(guī)定風險權(quán)數(shù)及信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的規(guī)定n巴塞爾協(xié)議的實施要求（比率、目標）巴塞爾協(xié)議的實施要求（比率、目標）n過渡期安排過渡期安排 一、資本的劃分一、資本的劃分 把銀行資本分成兩部分：一部分是核心資本把銀行資本分成兩部分：一部分是核心資本（一級資本），一部分是附屬資本（

20、二級資本）。（一級資本），一部分是附屬資本（二級資本）。（一）核心資本（一）核心資本1 1、股本。包括普通股和永久非累積優(yōu)先股、股本。包括普通股和永久非累積優(yōu)先股2 2、公開儲備。是指通過保留盈余或其他盈余方、公開儲備。是指通過保留盈余或其他盈余方式在資產(chǎn)負債表上明確反映的儲備，如股票發(fā)行式在資產(chǎn)負債表上明確反映的儲備，如股票發(fā)行溢價，公積金和未分配利潤。溢價，公積金和未分配利潤。 （二）附屬資本（二）附屬資本 1 1、未公開儲備：又稱隱蔽準備、未公開儲備：又稱隱蔽準備 2 2、重估儲備、重估儲備 3 3、普通儲備金、普通儲備金/ /普通呆帳準備金普通呆帳準備金 4 4、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具

21、、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具 5 5、長期次級債券、長期次級債券 一、資本的劃分一、資本的劃分一、資本的劃分一、資本的劃分 （三）（三） 資本扣除項目資本扣除項目 該協(xié)議還對資本扣除部分做了規(guī)定，包括：該協(xié)議還對資本扣除部分做了規(guī)定，包括： （1 1）商譽（從一級資本中扣除）商譽（從一級資本中扣除） （2 2）從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)）從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機構(gòu)的投資和金融活動的附屬機構(gòu)的投資29巴塞爾協(xié)議的規(guī)定巴塞爾協(xié)議的規(guī)定資本金資本金核心資本核心資本附屬資本附屬資本普通股普通股不能累積股息的不能累積股息的永久性優(yōu)先股永久性優(yōu)先股資本盈余資本盈余留存盈余留存盈余其他公

22、開儲備其他公開儲備未公開或秘密未公開或秘密的儲備的儲備次級債券次級債券可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券30 巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定 二、風險權(quán)數(shù)及信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的規(guī)定二、風險權(quán)數(shù)及信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的規(guī)定（一）表內(nèi)風險權(quán)數(shù)及測定（一）表內(nèi)風險權(quán)數(shù)及測定 包括風險資產(chǎn)的劃分、風險權(quán)數(shù)的規(guī)定。包括風險資產(chǎn)的劃分、風險權(quán)數(shù)的規(guī)定。該協(xié)議把表內(nèi)資產(chǎn)分成五類，其風險權(quán)數(shù)分別該協(xié)議把表內(nèi)資產(chǎn)分成五類，其風險權(quán)數(shù)分別為為0%0%、10%10%、20%20%、50%50%和和100%100%。資產(chǎn)風險權(quán)數(shù)。資產(chǎn)風險權(quán)數(shù)越小，資產(chǎn)的風險越小；反之，則越大。表內(nèi)越小，資產(chǎn)的風險越??；反之，則越大。表內(nèi)風險資產(chǎn)的

23、計算公式為：風險資產(chǎn)的計算公式為： 表內(nèi)風險資產(chǎn)表內(nèi)風險資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風險權(quán)數(shù)表內(nèi)資產(chǎn)額風險權(quán)數(shù)銀行表內(nèi)風險資產(chǎn)定義銀行表內(nèi)風險資產(chǎn)定義二、風險權(quán)數(shù)及信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的規(guī)定二、風險權(quán)數(shù)及信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的規(guī)定（二）表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)（二）表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 這是巴塞爾協(xié)議的又一項內(nèi)容，也是巴塞爾協(xié)這是巴塞爾協(xié)議的又一項內(nèi)容，也是巴塞爾協(xié)議區(qū)別于紐約公式的地方，即表外業(yè)務(wù)的風險轉(zhuǎn)換。該議區(qū)別于紐約公式的地方，即表外業(yè)務(wù)的風險轉(zhuǎn)換。該協(xié)議把銀行的表外項目分成五大類，并對前四類表外業(yè)務(wù)協(xié)議把銀行的表外項目分成五大類，并對前四類表外業(yè)務(wù)分別給定了信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，第五類則因與外匯和利率有關(guān)分別給定了信用

24、轉(zhuǎn)換系數(shù)，第五類則因與外匯和利率有關(guān)而須特別處理。四類轉(zhuǎn)換系數(shù)分別為：而須特別處理。四類轉(zhuǎn)換系數(shù)分別為：100%100%、50%50%、20%20%和和0%0%。表外風險資產(chǎn)的計算公式為：。表外風險資產(chǎn)的計算公式為： 表外風險資產(chǎn)表外風險資產(chǎn) = = 表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)銀行表外風險資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)銀行表外風險資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)三、三、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的實施要求的實施要求 計算公式：計算公式：1、 2、3、 實施實施比率、目標比率、目標 該協(xié)議規(guī)定：國際大銀行的資本對風險該協(xié)議規(guī)定：國際大銀行的資本對風險資產(chǎn)比率應(yīng)達到資產(chǎn)比率

25、應(yīng)達到8%8%以上，其中核心資本至少以上，其中核心資本至少要占總資本的要占總資本的50%50%，一級資本比率不應(yīng)低于，一級資本比率不應(yīng)低于4%4%。附屬資本內(nèi)普通貸款準備金不能高于風險資附屬資本內(nèi)普通貸款準備金不能高于風險資產(chǎn)的產(chǎn)的1.25%1.25%，次級長期債務(wù)的金額不得超過一，次級長期債務(wù)的金額不得超過一級資本的級資本的50%50%。三、三、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的實施要求的實施要求 四、四、 過渡期安排表過渡期安排表四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋38例如：一家銀行的資本規(guī)模為例如：一家銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資萬元人民幣，總資產(chǎn)為產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外

26、萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目項目 四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋39n1）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風險。險。 n表外項目表外項目 賬面價值賬面價值 轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換系數(shù) 對等信貸額對等信貸額 銀行提供的銀行提供的 備用信用證備用信用證 150 1.00 = 150 對企業(yè)的對企業(yè)的 長期信貸承諾長期信貸承諾 300 0.5 = 150 四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋40n2）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項目（對等信貸額）乘以相應(yīng)的）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項目（對等信

27、貸額）乘以相應(yīng)的風險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下：風險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： n風險權(quán)重為風險權(quán)重為0%類類 現(xiàn)金現(xiàn)金 75 短期政府債券短期政府債券 300 n風險權(quán)重為風險權(quán)重為20%類類 國內(nèi)銀行存款國內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的信用對等額備用信用證的信用對等額 150n風險權(quán)重為風險權(quán)重為50%類類 家庭住宅抵押貸款家庭住宅抵押貸款 75n風險權(quán)重為風險權(quán)重為100%類類 對企業(yè)的貸款對企業(yè)的貸款 975 對企業(yè)的長期信貸承諾對等額對企業(yè)的長期信貸承諾對等額 150 四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋41n 銀行風險加權(quán)總資產(chǎn)銀行風險加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(97

28、5+150) 1 =1207.5 3)該銀行的資本充足率該銀行的資本充足率=總資本總資本/風險加權(quán)總資產(chǎn)風險加權(quán)總資產(chǎn) =100/1207.5 =8.28% 該銀行的資本充足率達到了巴塞爾協(xié)議規(guī)定該銀行的資本充足率達到了巴塞爾協(xié)議規(guī)定的的8%的要求。的要求。 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的目的的目的 制定統(tǒng)一的資本充足率標準，以消除國際銀行間的不平制定統(tǒng)一的資本充足率標準，以消除國際銀行間的不平等競爭等競爭; ;為國際銀行業(yè)的監(jiān)管提供一個有力的工具，保障國為國際銀行業(yè)的監(jiān)管提供一個有力的工具，保障國際金融業(yè)健康有序穩(wěn)定的發(fā)展。際金融業(yè)健康有序穩(wěn)定的發(fā)展。：巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的優(yōu)缺點的優(yōu)缺點 優(yōu)點：促

29、進了國際銀行業(yè)對銀行風險管理重要性的認識；優(yōu)點：促進了國際銀行業(yè)對銀行風險管理重要性的認識；為實施風險管理提供了統(tǒng)一的標準；改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管為實施風險管理提供了統(tǒng)一的標準；改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的觀念與方式方法；拓寬了商業(yè)銀行風險管理的范圍。理的觀念與方式方法；拓寬了商業(yè)銀行風險管理的范圍。 缺陷：忽視了市場風險缺陷：忽視了市場風險 ；對銀行資產(chǎn)風險的判定有欠；對銀行資產(chǎn)風險的判定有欠妥之處；妥之處；巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本充足率不是防范風險的規(guī)定的資本充足率不是防范風險的唯一方法和尺度。唯一方法和尺度。 對對19881988年年巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議評價評價 20042004年巴塞爾

30、協(xié)議年巴塞爾協(xié)議n新協(xié)議的目標：新協(xié)議的目標： 繼續(xù)促進金融體系的安全與穩(wěn)定繼續(xù)促進金融體系的安全與穩(wěn)定；促進平等競爭；促進平等競爭； 構(gòu)建一個更為全面的風險解決構(gòu)建一個更為全面的風險解決方法。方法。n主要內(nèi)容主要內(nèi)容n實施期限：實施期限：20062006年底（高級法：年底（高級法：20072007年底）年底）n實施范圍：國際活躍銀行（實施范圍：國際活躍銀行（Internationally Internationally Active BanksActive Banks）44新資本協(xié)議結(jié)構(gòu) 20042004年新資本協(xié)議主要內(nèi)容年新資本協(xié)議主要內(nèi)容n三大支柱（三大支柱（Three Pillars

31、Three Pillars）n最低資本充足率（最低資本充足率（Minimum Capital Minimum Capital RequirementsRequirements）n監(jiān)管部門監(jiān)督檢查（監(jiān)管部門監(jiān)督檢查（Supervisory Supervisory Review ProcessReview Process）n市場約束（市場約束（Market DisciplineMarket Discipline）n四大創(chuàng)新四大創(chuàng)新 最低資本充足率最低資本充足率（Minimum Capital RequirementsMinimum Capital Requirements）n 在考慮風險類型時，應(yīng)

32、將銀行的信用風險、市場在考慮風險類型時，應(yīng)將銀行的信用風險、市場風險和其它風險涵蓋進來可以考慮用三種方法來風險和其它風險涵蓋進來可以考慮用三種方法來確定最低的資本需要量。確定最低的資本需要量。n三種計算資本充足率的方法：標準法及兩種內(nèi)部三種計算資本充足率的方法：標準法及兩種內(nèi)部模型法。采用評級公司的評級結(jié)果確定風險權(quán)重模型法。采用評級公司的評級結(jié)果確定風險權(quán)重，把操作風險納入資本監(jiān)管。，把操作風險納入資本監(jiān)管。n對于某些具有較高風險特征的資產(chǎn)，可以采用高對于某些具有較高風險特征的資產(chǎn)，可以采用高于于100%100%的風險權(quán)重。通過外部評級的方法來確定的風險權(quán)重。通過外部評級的方法來確定風險資產(chǎn)

33、的信用風險等級；運用銀行內(nèi)部的評級風險資產(chǎn)的信用風險等級；運用銀行內(nèi)部的評級制度，來對銀行債權(quán)的風險狀況進行評定；制度，來對銀行債權(quán)的風險狀況進行評定； 使用使用資產(chǎn)組合風險模型。資產(chǎn)組合風險模型。新協(xié)議下資本充足率計算公式新協(xié)議下資本充足率計算公式n資本充足率資本充足率= =n假定某一銀行信用風險加權(quán)資產(chǎn)為假定某一銀行信用風險加權(quán)資產(chǎn)為$875$875，對市，對市場風險的資本要求為場風險的資本要求為$10$10，對操作風險的資本要，對操作風險的資本要求為求為$20$20，那么總資本比率的分母則等于，那么總資本比率的分母則等于875+(10+20)875+(10+20)12.512.5，即，即

34、$1 250$1 250。新協(xié)議中要求。新協(xié)議中要求的資本總額與總風險加權(quán)資產(chǎn)比率仍然為的資本總額與總風險加權(quán)資產(chǎn)比率仍然為8 8。%85 .12操作風險的資本要求）（市場風險的資本要求信用風險加權(quán)資產(chǎn)資本總額48巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定 監(jiān)管部門監(jiān)督檢查監(jiān)管部門監(jiān)督檢查（Supervisory Review ProcessSupervisory Review Process）n原則之一：監(jiān)管部門希望銀行的資本水平高于最原則之一：監(jiān)管部門希望銀行的資本水平高于最低資本標準，并有能力要求銀行持有高于最低標低資本標準，并有能力要求銀行持有高于最低標準的資本。

35、準的資本。 n原則之二：銀行應(yīng)有一套程序，可以根據(jù)銀行的原則之二：銀行應(yīng)有一套程序，可以根據(jù)銀行的風險程度來評估資本充足率，并具備將資本保持風險程度來評估資本充足率，并具備將資本保持在適當水平的相應(yīng)策略。在適當水平的相應(yīng)策略。 n原則之三：監(jiān)管部門審查并評審銀行對其資本充原則之三：監(jiān)管部門審查并評審銀行對其資本充足率的評估結(jié)果和相應(yīng)的資本策略以及其遵循資足率的評估結(jié)果和相應(yīng)的資本策略以及其遵循資本標準的情況。本標準的情況。n原則之四：原則之四： 監(jiān)管部門能夠盡早干預(yù)，以防止資本監(jiān)管部門能夠盡早干預(yù)，以防止資本下滑到審慎水平之下。下滑到審慎水平之下。市場約束（市場約束（Market Discip

36、lineMarket Discipline）n就是市場參與者在了解銀行經(jīng)營狀況基礎(chǔ)上所采就是市場參與者在了解銀行經(jīng)營狀況基礎(chǔ)上所采取的相應(yīng)行動，對銀行產(chǎn)生的激勵或制裁效果。取的相應(yīng)行動，對銀行產(chǎn)生的激勵或制裁效果。n有效市場約束實質(zhì)：充分的信息披露有效市場約束實質(zhì)：充分的信息披露增強透增強透明度明度市場約束（市場約束（Market DisciplineMarket Discipline）市場約束內(nèi)容：市場約束內(nèi)容：n 經(jīng)營業(yè)績經(jīng)營業(yè)績n 財務(wù)狀況財務(wù)狀況n 風險管理辦法和操作風險管理辦法和操作n 風險暴露風險暴露n 會計方法會計方法n 基本業(yè)務(wù)管理和公司治理信息基本業(yè)務(wù)管理和公司治理信息n 重

37、點是：信用風險的披露重點是：信用風險的披露四大創(chuàng)新四大創(chuàng)新n除最低資本充足率除最低資本充足率8%8%的數(shù)量規(guī)定外，提出了監(jiān)的數(shù)量規(guī)定外，提出了監(jiān)管部門的檢查和有效的市場約束，構(gòu)成了三大管部門的檢查和有效的市場約束，構(gòu)成了三大支柱；支柱；n 風險管理水平高的銀行可以使用自己的內(nèi)部評風險管理水平高的銀行可以使用自己的內(nèi)部評級體系計算資本充足率；級體系計算資本充足率；n 采用評級公司的評級結(jié)果確定風險權(quán)重；采用評級公司的評級結(jié)果確定風險權(quán)重；n 把操作風險納入資本監(jiān)管。把操作風險納入資本監(jiān)管。n思考題：、巴塞爾協(xié)議對世界各國商業(yè)思考題：、巴塞爾協(xié)議對世界各國商業(yè)銀行（銀行業(yè)）的影響、巴塞爾協(xié)議對銀行

38、（銀行業(yè)）的影響、巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響 、新資本協(xié)議如何、新資本協(xié)議如何挑戰(zhàn)中國金融業(yè)挑戰(zhàn)中國金融業(yè)20102010年巴塞爾協(xié)議主要內(nèi)容年巴塞爾協(xié)議主要內(nèi)容n 20102010年，巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議年，巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議（Basel IIIBasel III），并要求各成員經(jīng)濟體兩年內(nèi)完成相應(yīng)），并要求各成員經(jīng)濟體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，20132013年年1 1月月1 1日開始實施新日開始實施新監(jiān)管標準，監(jiān)管標準，20192019年年1 1月月1 1日前全面達標。主要變化日前全面達標

39、。主要變化 在以在以下兩個方面：下兩個方面：n 第一，提高了銀行一級資本充足率的要求。全球商業(yè)第一，提高了銀行一級資本充足率的要求。全球商業(yè)銀行在銀行在20152015年之前一級資本充足率下限由年之前一級資本充足率下限由4%4%提至提至6%6%，普，普通股構(gòu)成的核心一級資本占風險資產(chǎn)下限由通股構(gòu)成的核心一級資本占風險資產(chǎn)下限由2%2%提至提至4.5%4.5%。銀行還需另設(shè)。銀行還需另設(shè)“資本防護緩沖資金資本防護緩沖資金”，且總額不低于，且總額不低于銀行風險資產(chǎn)的銀行風險資產(chǎn)的2.5%2.5%。n 第二，實施時間和過渡期安排。在第二，實施時間和過渡期安排。在20152015年之前普通股年之前普通

40、股構(gòu)成的核心一級資本占風險資產(chǎn)最低限到構(gòu)成的核心一級資本占風險資產(chǎn)最低限到4.5%4.5%。一級資。一級資本充足率最低限至本充足率最低限至6%6%。緩沖資本要求相對寬松，要求銀。緩沖資本要求相對寬松，要求銀行在行在20162016年年1 1月至月至20192019年年1 1月間予以落實。月間予以落實。中國銀監(jiān)會關(guān)于新資本協(xié)議的意見中國銀監(jiān)會關(guān)于新資本協(xié)議的意見n經(jīng)過認真考慮，至少在十國集團經(jīng)過認真考慮，至少在十國集團20062006年底開年底開始實施新協(xié)議的幾年內(nèi)，我們?nèi)詫⒗^續(xù)執(zhí)行始實施新協(xié)議的幾年內(nèi)，我們?nèi)詫⒗^續(xù)執(zhí)行19881988年的老協(xié)議。年的老協(xié)議。 n如果在中國實施新協(xié)議，與實施老協(xié)

41、議相比如果在中國實施新協(xié)議，與實施老協(xié)議相比，新協(xié)議只能在很小程度上提高資本監(jiān)管的，新協(xié)議只能在很小程度上提高資本監(jiān)管的風險敏感度，但同時會提高整個中國銀行業(yè)風險敏感度，但同時會提高整個中國銀行業(yè)的資本要求。各銀行應(yīng)該開始著手收集借款的資本要求。各銀行應(yīng)該開始著手收集借款人和債項的所有必要的信息，為今后采用定人和債項的所有必要的信息，為今后采用定量分析方法監(jiān)測、管理信用風險做好基礎(chǔ)性量分析方法監(jiān)測、管理信用風險做好基礎(chǔ)性工作。工作。20072007年年2 2月中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)中國銀行月中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見的通知業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見的通知 - -實施新資本協(xié)議

42、的時間表實施新資本協(xié)議的時間表n銀監(jiān)會將于銀監(jiān)會將于20082008年底前，陸續(xù)發(fā)布有關(guān)新資本協(xié)年底前，陸續(xù)發(fā)布有關(guān)新資本協(xié)議實施的監(jiān)管法規(guī)，修訂現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定，在議實施的監(jiān)管法規(guī)，修訂現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定，在業(yè)內(nèi)征求意見。業(yè)內(nèi)征求意見。n銀監(jiān)會將于銀監(jiān)會將于20092009年進行定量影響測算，評估新資年進行定量影響測算，評估新資本協(xié)議實施對商業(yè)銀行資本充足率的影響。本協(xié)議實施對商業(yè)銀行資本充足率的影響。n新資本協(xié)議銀行從新資本協(xié)議銀行從20102010年底起開始實施新資本協(xié)年底起開始實施新資本協(xié)議。如果屆時不能達到銀監(jiān)會規(guī)定的最低要求，議。如果屆時不能達到銀監(jiān)會規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準可暫緩實施

43、新資本協(xié)議，但不得遲于經(jīng)批準可暫緩實施新資本協(xié)議，但不得遲于20132013年底。年底。 2011 2011年年3 3月中國銀監(jiān)會提出了貫徹月中國銀監(jiān)會提出了貫徹Basel III Basel III 的的具體要求，系統(tǒng)重要銀行資本充足率將達具體要求，系統(tǒng)重要銀行資本充足率將達11.5%11.5%。 n商業(yè)銀行至少提前半年向銀監(jiān)會提出實施新資商業(yè)銀行至少提前半年向銀監(jiān)會提出實施新資本協(xié)議的正式申請，經(jīng)銀監(jiān)會批準后方可實施本協(xié)議的正式申請，經(jīng)銀監(jiān)會批準后方可實施新資本協(xié)議。銀監(jiān)會自新資本協(xié)議。銀監(jiān)會自20102010年初開始接受新資年初開始接受新資本協(xié)議銀行的申請。本協(xié)議銀行的申請。n其他商業(yè)銀

44、行可以從其他商業(yè)銀行可以從20112011年后提出實施新資本年后提出實施新資本協(xié)議的申請，申請和批準程序與新資本協(xié)議銀協(xié)議的申請，申請和批準程序與新資本協(xié)議銀行相同。行相同。n其他商業(yè)銀行自其他商業(yè)銀行自20102010年底開始實施經(jīng)修訂后的年底開始實施經(jīng)修訂后的資本監(jiān)管規(guī)定。屆時，若新資本協(xié)議銀行尚未資本監(jiān)管規(guī)定。屆時，若新資本協(xié)議銀行尚未實施新資本協(xié)議，也將執(zhí)行該資本監(jiān)管規(guī)定。實施新資本協(xié)議，也將執(zhí)行該資本監(jiān)管規(guī)定。中國關(guān)于資本金管理的有關(guān)法規(guī)中國關(guān)于資本金管理的有關(guān)法規(guī)n20042004年年3 3月開始實行的月開始實行的商業(yè)銀行資本充足率管理商業(yè)銀行資本充足率管理辦法辦法n 2003 2

45、003年年1111月，銀監(jiān)會參考巴塞爾協(xié)議對附屬資本月，銀監(jiān)會參考巴塞爾協(xié)議對附屬資本中中“長期次級定期債務(wù)長期次級定期債務(wù)”的規(guī)定，發(fā)布了關(guān)于將的規(guī)定，發(fā)布了關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知，推動商業(yè)次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知，推動商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)補充附屬資本。銀行發(fā)行次級定期債務(wù)補充附屬資本。中國關(guān)于資本金管理的有關(guān)法規(guī)中國關(guān)于資本金管理的有關(guān)法規(guī)n20042004年年6 6月，銀監(jiān)會與人民銀行聯(lián)合發(fā)布了商業(yè)月，銀監(jiān)會與人民銀行聯(lián)合發(fā)布了商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法，允許商業(yè)銀行在銀行次級債券發(fā)行管理辦法，允許商業(yè)銀行在銀行間市場發(fā)行次級債券，進一步擴大了商業(yè)銀銀行間市場發(fā)

46、行次級債券，進一步擴大了商業(yè)銀行融資渠道，明顯改變了我國商業(yè)銀行資本不足行融資渠道，明顯改變了我國商業(yè)銀行資本不足、資本補充渠道單一的狀況。、資本補充渠道單一的狀況。n 銀監(jiān)會銀監(jiān)會20052005年年1212月下發(fā)關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行混合月下發(fā)關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券補充附屬資本有關(guān)問題的通知，允許資本債券補充附屬資本有關(guān)問題的通知，允許符合條件的商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券，并按照符合條件的商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券，并按照規(guī)定計入附屬資本。規(guī)定計入附屬資本。20082008年年9 9月月1818日中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)第一批日中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)第一批新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引n為

47、推動新資本協(xié)議實施準備工作，確保為推動新資本協(xié)議實施準備工作，確保20102010年底年底新資本協(xié)議如期實施，銀監(jiān)會制定了第一批新資新資本協(xié)議如期實施，銀監(jiān)會制定了第一批新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引，包括商業(yè)銀行銀行賬戶本協(xié)議實施監(jiān)管指引，包括商業(yè)銀行銀行賬戶信用風險暴露分類指引、商業(yè)銀行信用風險信用風險暴露分類指引、商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引、商業(yè)銀行專業(yè)貸款內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引、商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計量指引、商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引、商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引和商業(yè)銀行操作風險監(jiān)管監(jiān)管資本計量指引和商業(yè)銀行操作風險監(jiān)管資本計量指引資本計量指引 n2009200

48、9年年1111月日中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀月日中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引，本指引自行資本充足率信息披露指引，本指引自20112011年年1 1月月1 1日起實施。日起實施。n20112011年年4 4月月2727日，中國銀監(jiān)會關(guān)于中國銀日，中國銀監(jiān)會關(guān)于中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導(dǎo)意見。行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導(dǎo)意見。n 2011 2011年準備修訂年準備修訂20042004年年3 3月開始實行的月開始實行的商商業(yè)銀行資本充足率管理辦法業(yè)銀行資本充足率管理辦法 第三節(jié)第三節(jié) 銀行的資本管理與對策銀行的資本管理與對策 根據(jù)根據(jù)巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對銀行資本的規(guī)定，銀對銀行資

49、本的規(guī)定，銀行的最低資本限額應(yīng)與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的資產(chǎn)行的最低資本限額應(yīng)與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的資產(chǎn)風險相聯(lián)系，資產(chǎn)風險越大，資本限額則越高；風險相聯(lián)系，資產(chǎn)風險越大，資本限額則越高；同時，銀行持股人的股本被認為是最重要的第一同時，銀行持股人的股本被認為是最重要的第一類資本或核心資本。因此銀行資本的要求量與銀類資本或核心資本。因此銀行資本的要求量與銀行資本結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)直接有關(guān)。行資本結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)直接有關(guān)。 第三節(jié)第三節(jié) 銀行的資本管理與對策銀行的資本管理與對策一、分子對策一、分子對策 （一）內(nèi)源資本策略（一）內(nèi)源資本策略 1 1、銀行通過增加利潤留存進而增加資本金。、銀行通過增加利潤留存進而增

50、加資本金。 優(yōu)點：簡單易行，節(jié)省費用；權(quán)益仍為普優(yōu)點：簡單易行，節(jié)省費用；權(quán)益仍為普通股股東所有，普通股股東控制權(quán)不受影響。通股股東所有，普通股股東控制權(quán)不受影響。 缺點：過多的留存盈余補充資本金必然減缺點：過多的留存盈余補充資本金必然減少股利分配，可能會帶來銀行普通股股價的下少股利分配，可能會帶來銀行普通股股價的下跌，會影響到銀行的市場價值；同時，必須正跌，會影響到銀行的市場價值；同時，必須正視這種方法的限制條件：適度資本數(shù)額、銀行視這種方法的限制條件：適度資本數(shù)額、銀行創(chuàng)利能力及銀行股利政策是使用時的三大限制創(chuàng)利能力及銀行股利政策是使用時的三大限制因素。因素。 2 2、銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)

51、增長模型：美、銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型：美國經(jīng)濟學(xué)家貝勒于國經(jīng)濟學(xué)家貝勒于19781978年提出的銀行資產(chǎn)年提出的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型。持續(xù)增長模型。 第三節(jié)第三節(jié) 銀行的資本管理與對策銀行的資本管理與對策銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長率為：銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長率為： SGSG1 1 = =（TATA1 1-TA-TA0 0）/TA/TA0 0 = = TA/TATA/TA0 0 SGSG為銀行資產(chǎn)增長率；為銀行資產(chǎn)增長率； TA TA為銀行總資產(chǎn)；為銀行總資產(chǎn)； TATA為銀行資產(chǎn)的增加額。為銀行資產(chǎn)的增加額。 SG SG1 1 = = TA/TATA/TA0 0 = = EC/ECEC/EC0 0

52、ECEC為銀行股本增加額。為銀行股本增加額。 SGSG1 1 = =（ECEC1 1-EC-EC0 0）/EC/EC0 0 = EC = EC0 0+ROA+ROA（1-DR1-DR）TATA1 1- EC- EC0 0/ EC/ EC0 0 = ROA= ROA（1-DR1-DR）TATA1 1/EC/EC0 0 = ROA= ROA（1-DR1-DR）/EC/EC1 1-ROA-ROA（1-DR1-DR）TATA1 1/ TA/ TA1 1 = ROA = ROA（1-DR1-DR）/(EC/(EC1 1/ TA/ TA1 1)- ROA)- ROA（1-DR1-DR） 股利發(fā)放比率股利發(fā)

53、放比率n 當銀行資產(chǎn)增長率、資本比率和紅利分配比率已知時，可以計算出當銀行資產(chǎn)增長率、資本比率和紅利分配比率已知時，可以計算出所需的銀行資產(chǎn)收益率為：所需的銀行資產(chǎn)收益率為： ROA = ROA = （ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/（1+ SG1+ SG1 1）（）（1-DR1-DR）n當銀行資產(chǎn)增長率和收益率、資本比例一定時，銀行的紅利分配比當銀行資產(chǎn)增長率和收益率、資本比例一定時，銀行的紅利分配比率為：率為： DR = 1-DR = 1-（ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/ROA/ROA（1+ SG1+ SG1 1）n當資產(chǎn)收益率、紅利分配比例和

54、資產(chǎn)增長率一定時，資本比例為：當資產(chǎn)收益率、紅利分配比例和資產(chǎn)增長率一定時，資本比例為： EC1/ TA1 = ROAEC1/ TA1 = ROA（1-DR1-DR）/ SG1+ ROA/ SG1+ ROA（1-DR1-DR）n還可以將外源資本的因素也考慮在內(nèi)，公式可以寫為：還可以將外源資本的因素也考慮在內(nèi)，公式可以寫為： SG1 = ROA SG1 = ROA（1-DR1-DR）+ +EK/ TA1/EK/ TA1/（EC1/ TA1EC1/ TA1）- ROA- ROA（1-DR1-DR） 式中，式中，EKEK為外源資本增加額。為外源資本增加額。n例如，假設(shè)某銀行的資產(chǎn)總額為例如，假設(shè)某銀

55、行的資產(chǎn)總額為100100億元，原有資本金為億元，原有資本金為4 4億元，紅利分配比例為億元，紅利分配比例為40%40%，未分配利潤為，未分配利潤為4 4億元。億元。n當資產(chǎn)增長率為當資產(chǎn)增長率為8%8%時，其它條件不變，需要多高的資時，其它條件不變，需要多高的資產(chǎn)收益率？產(chǎn)收益率？ ROA = ROA = （ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/（1+ SG1+ SG1 1）（）（1-DR1-DR） = 0.99% = 0.99%n當資產(chǎn)收益率為當資產(chǎn)收益率為0.99%0.99%，資本比率不變，實現(xiàn)，資本比率不變，實現(xiàn)12%12%的資的資產(chǎn)增長需要多高的紅利分配比例？產(chǎn)增長需要多高的紅利分配比例？DR = 1-DR = 1-（ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/ROA/ROA（1+ SG1+ SG1 1）= 13.42%= 13.42%n當資產(chǎn)收益率不變，紅利分配比例不變，資本比例不當資產(chǎn)收益率不變，紅利分配比例不變，資本比例不變時，支持變時，支持12%12%的資產(chǎn)增長所需外源資本的數(shù)量是多少？的資產(chǎn)增長所需外源資本的數(shù)量是多少？ 將上述數(shù)據(jù)代入將上述數(shù)據(jù)代入: : SG1=ROA(1-DR)+SG1=ROA(1-DR)+EK/TA1 /EK/TA1 /（EC1/ TA1EC1/ TA1）-ROA(1-DR-ROA(1-DR) 得得 EK=0