新三板股份支付中的幾個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題[權(quán)威資料]

1、新三板股份支付中的幾個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題 股份支付，是“以股份為基礎(chǔ)的支付”的簡(jiǎn)稱，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。說(shuō)得通俗一點(diǎn)，員工為公司提供勞務(wù)就應(yīng)該有報(bào)酬。一般情況下，公司都會(huì)以現(xiàn)金的形式發(fā)給員工；特殊情況下，也可以用股份來(lái)作為工資發(fā)給員工。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，尤其是一些初創(chuàng)企業(yè)，暫時(shí)現(xiàn)金流緊張，無(wú)法負(fù)擔(dān)員工的報(bào)酬，用股權(quán)作為一種支付手段留住核心人才、保持團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，或者進(jìn)行必要的利益綁定是很有必要的。 股份支付是一個(gè)好的制度，也能夠更加保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性；但是如果不能夠充分理解并嚴(yán)格把握股份支付的適用條件，可能就會(huì)因?yàn)樽非筘?cái)務(wù)真實(shí)性的這個(gè)規(guī)則使

2、得整個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一片混沌，使部分企業(yè)對(duì)其敬而遠(yuǎn)之。 下面我們結(jié)合一個(gè)新三板掛牌的案例談?wù)剬?shí)際操作中應(yīng)該把握的幾個(gè)要點(diǎn)。 已掛牌公司：宜昌金海科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：“金?？萍肌保?全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“股轉(zhuǎn)公司”）反饋意見中關(guān)于股份支付的內(nèi)容：報(bào)告期內(nèi)公司存在股份支付會(huì)計(jì)核算。（1）請(qǐng)公司提供股權(quán)激勵(lì)政策具體內(nèi)容或相關(guān)合同條款；（2）請(qǐng)公司披露股權(quán)激勵(lì)賬務(wù)處理對(duì)當(dāng)期及未來(lái)公司業(yè)績(jī)的影響情況，影響重大時(shí)做重大事項(xiàng)提示；（3）請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)股權(quán)激勵(lì)政策的實(shí)施是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)-股份支付相關(guān)要求以及實(shí)施要件發(fā)表專項(xiàng)意見；同時(shí)對(duì)股份支付公允價(jià)值確定依據(jù)及合理性，股

3、權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的核算是否合理及是否符合準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用在經(jīng)常性損益或非經(jīng)常性損益列示，是否符合證監(jiān)會(huì)發(fā)布公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)非經(jīng)常性損益的相關(guān)規(guī)定發(fā)表意見；（4）請(qǐng)主辦券商核查上述事項(xiàng)。 從以上反饋意見可以看出，股轉(zhuǎn)公司對(duì)金?？萍即嬖诠煞葜Ц稌?huì)計(jì)核算重點(diǎn)關(guān)注了三個(gè)問(wèn)題：1、是否適用股權(quán)支付準(zhǔn)則；2、公允價(jià)值確定的依據(jù)及合理性；3、對(duì)當(dāng)期及未來(lái)公司業(yè)績(jī)的影響。 一、股份支付的適用 結(jié)合股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的掛牌公司股票發(fā)行常見問(wèn)題解答股份支付，股轉(zhuǎn)公司的審核原則要求主辦券商對(duì)發(fā)行對(duì)象和發(fā)行目的進(jìn)行說(shuō)明。其中發(fā)行對(duì)象主要包括公司高管、核心員工、員工持股平臺(tái)、做市商或者其他外部投資者

4、；而發(fā)行目的主要有兩個(gè)，一是以獲取職工或其他方服務(wù)，二是以激勵(lì)為目的。 金?？萍嫉墓煞葜Ц兜膶?duì)象公司員工持股計(jì)劃的對(duì)象分為兩類，一是公司高級(jí)管理人員，二是包括中層干部、核心骨干及普通員工在內(nèi)的核心員工；股份支付的目的則為激勵(lì)。 二、公允價(jià)值的確定 關(guān)于公允價(jià)格的認(rèn)定，目前有這樣幾種思路： 1、每股凈資產(chǎn)，這是市場(chǎng)公認(rèn)的一個(gè)股份支付會(huì)計(jì)處理的一個(gè)底線。 2、公開市場(chǎng)的價(jià)格，就是可比已掛牌公司的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格，當(dāng)然這里可能涉及到“流動(dòng)性溢價(jià)”問(wèn)題，所以不能直接拿二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)格。 3、外部投資者的價(jià)格，這是實(shí)踐中最常用的一個(gè)價(jià)格，也是最復(fù)雜的一個(gè)價(jià)格。這里分情況簡(jiǎn)單說(shuō)一下： 如果離員工入股時(shí)

5、間比較近的時(shí)間里有外部投資者的投資價(jià)格，原則上首先采用這個(gè)價(jià)格作為公允價(jià)格，那么這個(gè)離得時(shí)間比較近怎么理解呢？不成文的潛規(guī)則認(rèn)為三個(gè)月以內(nèi)算是比較接近的時(shí)間。 既然有時(shí)間比較接近就有比較遠(yuǎn)，那么怎么才算比較遠(yuǎn)呢？同樣是沒(méi)有權(quán)威認(rèn)定的認(rèn)為六個(gè)月以上相對(duì)安全，可以不用參考投資者價(jià)格，可以再去參照每股凈資產(chǎn)。 當(dāng)然，這里還有一個(gè)事情需要強(qiáng)調(diào)，一般情況下入股時(shí)間靠前的價(jià)格都會(huì)低于靠后的價(jià)格，這個(gè)不論是員工還是外部投資者，因此一般實(shí)踐中都會(huì)處理成員工先入股然后外部投資者再入股。 關(guān)于外部投資者作為公允價(jià)格也有不同意見，認(rèn)為：外部投資者投資公司與員工投資公司價(jià)格要是保持一致顯然是不合情理的，至少外部投資者

6、有投資的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)在里面。既然如此，那么也可以考慮對(duì)外部投資者價(jià)格打折。 金?？萍紝?duì)股轉(zhuǎn)公司的反饋回復(fù)中寫道，“公司目前總股本3500萬(wàn)股，擬先完成對(duì)員工發(fā)行職工股，每股價(jià)格1.60元；對(duì)外部投資人發(fā)行普通股份，每股價(jià)格1.80元。公司實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)政策屬于符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)-股份支付第一章總則 第二條中以權(quán)益結(jié)算的股份支付的要求公司根據(jù)外部人員購(gòu)買本公司股權(quán)的價(jià)格1.8元，確定授予日權(quán)益工具公允價(jià)值，該確定依據(jù)合理?！笨梢?，在金海科技這個(gè)案例中即是選擇了參考外部投資者價(jià)格的方式。不過(guò)在參考外部投資者價(jià)格時(shí)有一點(diǎn)需要注意，同期引入外部機(jī)構(gòu)投資者過(guò)程中發(fā)行價(jià)格不公允的不得參考，例如，由于換取

7、外部投資者為企業(yè)帶來(lái)的資源或其他利益而確定了不合理的發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)被排除掉。 總的來(lái)說(shuō)，有活躍市場(chǎng)的，參考活躍市場(chǎng)價(jià)格；沒(méi)有活躍市場(chǎng)的，參考外部投資者價(jià)格，且價(jià)格具有一定的代表性；沒(méi)有活躍市場(chǎng)，又沒(méi)有外部投資者的，可以進(jìn)行評(píng)估。 三、對(duì)當(dāng)期及未來(lái)公司業(yè)績(jī)的影響 股份支付為什么有可能對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響呢？說(shuō)得通俗一點(diǎn)，股份支付會(huì)增加公司的管理費(fèi)用，減少了未分配利潤(rùn)，增加了資本公積。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)上確認(rèn)了多少股份支付費(fèi)用，那么就可能直接侵蝕公司多少的利潤(rùn)（當(dāng)然這里要考慮企業(yè)所得稅的問(wèn)題），這也是公允價(jià)格非常受關(guān)注的原因。 金海科技股權(quán)激勵(lì)的賬務(wù)處理為，借：管理費(fèi)用-股份支付 1，273，700.00

8、 ，貸：資本公積-資本溢價(jià) 1，273，700.00。 該股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施使當(dāng)期管理費(fèi)用增加1，273，700.00元，利潤(rùn)總額減少1，273，700.00元，凈利潤(rùn)減少955，275.00 元，對(duì)公司的凈資產(chǎn)沒(méi)有影響。本期的凈利潤(rùn)為-799，077.24元，股份支付對(duì)利潤(rùn)的影響比較大。不過(guò)，本期的的收入總額為23，179，829.52元，管理費(fèi)用-股份支付的影響占收入的比例為5.49%，按照2015年1-3月的收入估算全年的收入計(jì)算的管理費(fèi)用-股份支付的影響占收入的比例為1.37%，故總體來(lái)說(shuō)該股權(quán)激勵(lì)賬務(wù)處理對(duì)2015年1-3月公司業(yè)績(jī)的影響較大，但對(duì)未來(lái)公司業(yè)績(jī)的影響較小。 由于確定公允價(jià)

9、值時(shí)，可以相近時(shí)間外部投資價(jià)格作為參考依據(jù)確定公允價(jià)值，從而確認(rèn)股份支付費(fèi)用。如果公司引入pe，通常情況下，pe入股價(jià)格較高，公司需盡早籌劃股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，使股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和pe入股之間有較長(zhǎng)的時(shí)間間隔，減少對(duì)凈利潤(rùn)的影響。 文檔資料：新三板股份支付中的幾個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題 完整下載 完整閱讀 全文下載 全文閱讀 免費(fèi)閱讀及下載閱讀相關(guān)文檔:談設(shè)計(jì)教學(xué)中素描與構(gòu)成之間的具體聯(lián)系 論基礎(chǔ)繪畫課程在設(shè)計(jì)教學(xué)中的作用 基于有效缺口應(yīng)力法的正交異性鋼橋面板疲勞評(píng)價(jià) 淮安縣域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)與提升策略研究 探討圖形創(chuàng)意在漫畫創(chuàng)作中的作用 基于纖維模型的rc結(jié)構(gòu)的鋼筋本構(gòu)關(guān)系研究 汽車制動(dòng)作用下預(yù)應(yīng)力混凝土簡(jiǎn)支梁橋的動(dòng)力響應(yīng)及沖擊系數(shù)研究 橋梁抖振力空間相關(guān)性對(duì)風(fēng)車橋耦合動(dòng)力響應(yīng)的影響 新能源汽車城市物流碳排放模型的構(gòu)建與分析 考慮失