產業(yè)鏈金融和中小企業(yè)融資

1、_產業(yè)鏈金融和中小企業(yè)融資 【摘 要】產業(yè)鏈金融是商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的產物,是緩解中小企業(yè)融資難以及提高銀行盈利水平的新途徑。本文結合產業(yè)鏈金融的作用與意義,分析了產業(yè)鏈金融“m+1+n”運行模式,最后探討了銀行施行產業(yè)鏈金融需要防范的風險。 【關鍵詞】產業(yè)鏈金融 中小企業(yè)融資 風險 隨著我國市場經濟改革的不斷深化,商業(yè)銀行之間的競爭愈演愈烈,傳統意義上的優(yōu)質客戶已基本被各銀行瓜分完畢,與此同時,銀行“脫媒現象”更加普遍,商業(yè)銀行越來越關注從產品創(chuàng)新、個性化服務、以及產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的特殊需要等方面來提升核心競爭力。另一方面,中小企業(yè)融資難這一世界性難題在我國表現的更加突出,究其原因是由于中小企業(yè)

2、具有管理弱、資產少和融資需求短、頻、急等特點。產業(yè)鏈金融由于能夠提供全方位的金融服務,不僅解決了長期困擾著產業(yè)鏈上各企業(yè)的融資難問題,同時也能為銀行開辟新的利潤增長點、分散風險,實現多方共贏。 一、引言 中小企業(yè)在產業(yè)鏈中起到非常積極的作用,一般起到原材料的運輸、中間產品的加工等作用。周小云(2007)認為,產業(yè)鏈金融是銀行通過擴展對核心企業(yè)的服務,將核心企業(yè)和上下游供銷企業(yè)聯系在一起,從原材料采購,到制成中間及最終產品,最后由銷售網絡把產品送到消費者手中這一產業(yè)鏈條,將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體,全方位地為鏈條上的多個企業(yè)提供融資服務,通過相關企業(yè)的職能分工與合作

3、實現整個產業(yè)鏈的不斷增值。 二、產業(yè)鏈金融的“m+1+n”模式 產業(yè)鏈金融服務運行模式是銀行以產業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托,針對產業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié),設計個性化、標準化的金融服務產品,為整個產業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案,實現深化銀企合作關系,并獲取最大收益目標的一種服務模式,即“m+1+n”模式。 其中“1”代表核心企業(yè),“m”、“n”代表上下游企業(yè)。銀行通過對產業(yè)鏈上的“m”或“n”與“1”之間資金的綜合分析,在有效規(guī)避銀行授信風險的前提下,為產業(yè)鏈上的各個企業(yè)提供金融服務。 1.“1”核心企業(yè)金融服務 一般產業(yè)鏈中均存在一個優(yōu)質的核心企業(yè),銀行可以為其提供諸如集團賬戶管理、投行業(yè)務等高附加值產

4、品;同時通過對核心企業(yè)的服務來為其上下游客戶群的提供金融服務。 2.“m”上游企業(yè)金融服務 基于上游供應商與核心企業(yè)之間的物流關系,以對核心企業(yè)的授信為保障,為上游供應商提供授信支持。主要包括采購合同融資、商業(yè)發(fā)票貼現、預約付款融資、應收賬款買斷和綜合保理等幾種操作模式,一方面能夠為上游供應商提供融資支持,確保物流供應的及時順暢,促進整個產業(yè)鏈的緊密合作;另一方面能夠依托核心企業(yè)為供應商解決融資問題,并為核心企業(yè)爭取更優(yōu)惠的供貨條件。 3.“n”下游企業(yè)金融服務 從產業(yè)鏈內部來看,產品銷售渠道的重要性愈發(fā)突出,如果能夠協助核心生產企業(yè)建立一個強大的銷售網絡,擴大市場份額,一方面能夠獲得大量的中

5、小客戶。 三、發(fā)展產業(yè)鏈金融的意義 1.產業(yè)鏈金融突破了傳統的銀行對企業(yè)的貸款模式,其金融服務不再是只針對市場的原料生產者、產品制造者、商品銷售者等產業(yè)鏈上單獨的企業(yè)。產業(yè)鏈金融對產業(yè)鏈整體和交易的評估使中小企業(yè)也能進入銀行的服務范圍。同時,產業(yè)鏈金融也激發(fā)銀行開發(fā)出很多新的金融產品,增強經營的靈活性,從而吸引了更多的客戶群的存款,增加了銀行自身的利潤空間。例如,煤炭行業(yè)中煤炭生產企業(yè)和電廠處于強勢地位,向上游采購需要現款或預付款提貨,向下游銷售又往往需要對電廠等放賬,煤炭經銷商存在巨大的流動資金缺口和對銀行的信貸資金需求。銀行可以向經銷商提供“先貨后票(款)”融資模式以現貨煤炭質押的融資解決

6、方案,以及“先票(款)后貨”融資模式經銷商在取得下游企業(yè)訂單前提下、以未來煤炭貨權質押的融資解決方案。 2.開拓銀行的客戶群體,提高銀行的盈利水平,提升銀行的核心競爭力。以大型或特大型企業(yè)的核心的中小企業(yè)形成了巨大的金融服務需求市場,但由于中小企業(yè)資金實力有限,具有高度的不確定性,如果單純考慮中小企業(yè)自身的情況,不能得到銀行資金支持。產業(yè)鏈金融服務就是借助于產業(yè)鏈的真實業(yè)務背景或預期應收賬款等信用增強條件,使銀行能夠為中小企業(yè)客戶提供金融服務,拓展我行的客戶群體,提高銀行的盈利水平。例如,截至2005年4月底,深發(fā)展廣州分行票據貼現量累計已達938億元,并占據廣東地區(qū)能源行業(yè)80%的業(yè)務量。銀

7、行以其鮮明的行業(yè)經營特征被定位為以某行業(yè)金融為主的貿易融資專業(yè)行。產業(yè)鏈金融服務正是基于產業(yè)鏈的這些主要特點,從其中一個環(huán)節(jié)著手,進而為產業(yè)鏈上的各個企業(yè)所提供的整體金融服務,這種服務模式能夠密切我行與整個產業(yè)鏈的合作關系,進而提升銀行的核心競爭力。 四、產業(yè)鏈金融的風險防范 通過前面分析可知,產業(yè)鏈金融要對于銀行來說,首先要理順產業(yè)鏈上相關企業(yè)的信息流、資金流;然后,根據穩(wěn)定、可靠的企業(yè)間的業(yè)務往來及現金流,將銀行的資金流、信息流進行有效整合,對企業(yè)提供融資、結算服務等一體化的綜合性金融服務。由此可見,產業(yè)鏈金融可以有效降低銀行對單一中小企業(yè)的信貸風險。但是風險總是伴隨著盈利,商業(yè)銀行在實施

8、產業(yè)鏈金融應該注意以下幾點風險的防范: 1.既然產業(yè)鏈金融服務強調的是對產業(yè)鏈整體的信用捆綁,銀行就必須準確掌握產業(yè)鏈上企業(yè)發(fā)展狀況以及企業(yè)間的關系,建立信息系統。劉士寧(2007)認為,要加強現代信息手段建設,通過中小企業(yè)信用數據庫建設等方法,對潛在的意外和損失進行識別、衡量和控制產業(yè)鏈金融風險。同時,產業(yè)鏈金融管理需要借助信息化的平臺,將商業(yè)銀行服務的上下游企業(yè)組織在一起,最終實現產業(yè)鏈上各個的共贏。 2.內部控制是防范供應鏈金融道德風險的重要手段。商業(yè)銀行的內部控制是一種商業(yè)銀行為實現經營目標,通過制定和實施一系列制度程序和方法,對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程。要

9、強化商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務處理過程中的內控機制建設,做到確定實施產業(yè)鏈金融部門主要負責人的權利和責任,建立起商業(yè)銀行內部科學、有效的激勵約束機制,培養(yǎng)良好的銀行精神和內部控制文化,使全體員工充分了解內部控制的重要性。 參考文獻: 1周小云.產業(yè)鏈金融破解中小企業(yè)融資難題.希望月報. 2劉士寧.供應連金融的發(fā)展現狀和風險防范j,中國物資與采購,2007,(7). 3戴國強.商業(yè)銀行經營管理學j.高等教育出版社,1999.其他參考文獻：1.趙慧芝.加強高?？蒲薪涃M管理的幾點思考j.現代經濟信息,2010(12).2.付林,李冬葉.高?？蒲薪涃M的使用監(jiān)管機制j.黑龍江高教研究,2009(11).3.江軼.高?？蒲薪涃M管理若