利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的實證研究

1、利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的實證研究摘要：在2006年之前，就有許多企業(yè)利用資產(chǎn)減值的計提和轉(zhuǎn)回來調(diào)節(jié)利潤，扭虧為盈，甚至逃避稅款，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，這種利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的現(xiàn)象越來越嚴重，尤其在上市公司中更是屢見不鮮，也有許多公司為了盡早上市融資，利用資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回虛增利潤，使得會計信息真實性受到威脅，也在一定程度上阻礙了經(jīng)濟的發(fā)展。遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理已經(jīng)成為我們?nèi)缃窦毙柰晟坪徒鉀Q的問題。于是，2006年國家頒布了新的資產(chǎn)減值準則，其中明確規(guī)定了某些資產(chǎn)減值一經(jīng)計提不得轉(zhuǎn)回，這在一定程度上抑制了企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的可能性。但是，雖然新準則對資產(chǎn)減值的范圍做出

2、了規(guī)定，但是仍存在許多非定量的規(guī)定，如是否發(fā)生減值，以及可回收金額的判斷等，都需要依據(jù)會計人員的職業(yè)判斷，因此，新的資產(chǎn)減值準則仍為利潤調(diào)節(jié)提供了機會，還需要進一步的完善和修改。本文通過對某一上市公司近幾年來的財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，說明了在現(xiàn)行的資產(chǎn)減值準則下，利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的諸多可能性，從而提出了進一步完善會計準則、完善企業(yè)內(nèi)部控制制度、加強社會審計監(jiān)督的力量、加強會計人員的專業(yè)技能與職業(yè)道德教育等一系列的對策。關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值；盈余管理；利潤調(diào)節(jié)；上市公司Using asset impairment to an empirical study on earnings managemen

3、t Abstract: Before 2006, there are many enterprises using asset impairment provision and return to adjust profits, profit, and even evade taxes, with the continuous development of economy in our country, the use of asset impairment for earnings management phenomenon more and more serious, especially

4、 in listed companies is more common, and many companies in order to listing as soon as possible, using asset impairment back inflated profits, make the accounting information authenticity are threatened, also, to some extent hindered the development of the economy. Using asset impairment to curb ent

5、erprise surplus management has become a problem we now in urgent need to improve and solve. So the state has issued a new asset impairment criteria in 2006, which defined a certain asset impairment once provision shall not return, partly inhibited the enterprise using asset impairment to the possibi

6、lity of earnings management. But while the new guidelines on the scope of asset impairment provisions, but there are still many not quantitative regulation, such as whether happened impairment, as well as the recoverable amount of judgment, etc., all need according to the professional judgment of ac

7、counting personnel, as a result, the new asset impairment standards still offered opportunities for profit adjustment, also need to further improve and modify. This article through to a listed company financial data analysis in recent years, illustrates the under the current asset impairment criteri

8、a, the use of asset impairment for earnings management of the many possibilities, so as to put forward to further improve the system of accounting standards, perfect the enterprise internal control, strengthening the power of social audit supervision, strengthen the accounting personnels professiona

9、l skills and professional ethics education and so on a series of countermeasures.Key words: Asset impairment，Earnings management，Profit regulation，Listed companies 目 錄1前言 1 1.1選題背景和研究意義1 1.2文章結(jié)構(gòu)和研究內(nèi)容1 1.3研究方法 1 1.4我國資產(chǎn)減值準則的現(xiàn)狀1 2 資產(chǎn)減值與盈余管理的理論基礎(chǔ)2 2.1資產(chǎn)減值的概述2 2.1.1資產(chǎn)及資產(chǎn)減值的概念22.1.2 資產(chǎn)減值的會計處理2 2.2 盈余管理的概

10、述3 2 .2 .1 盈余管理的涵義3 2 .2 .2 盈余管理的動機 4 2.3資產(chǎn)減值與盈余管理的關(guān)系4 3具體案例與分析6 3.1案例綜述6 3 .1.1企業(yè)簡介6 3 .1.2主要數(shù)據(jù) 6 3.2 案例分析8 3 .2.1案例數(shù)據(jù)分析8 3 .2.2可能存在的主要問題10 4新資產(chǎn)減值準則的不足 11 5進一步完善資產(chǎn)減值準則的對策125.1進一步完善會計準則.125.2完善企業(yè)內(nèi)部控制制度.125.3加強社會審計監(jiān)督的力量.125.4加強會計人員的專業(yè)技能與職業(yè)道德育.135.5完善企業(yè)績效考評體系.135.6放寬公司上市條件.136結(jié)論13 參考文獻. 141前言1.1選題背景和研

11、究意義利用資產(chǎn)減值進行盈余管理一直是上市公司粉飾財務(wù)報表的重要手段之一。為了改變這種狀況，我國在2006年出臺了新的資產(chǎn)減值準則，在新準則中對資產(chǎn)減值政策進行了較大的調(diào)整。一方面明確了計算資產(chǎn)減值的時候，可收回金額的估計方法，而老準則對可收回金額沒有具體的方法和指南。新準則中規(guī)定:資產(chǎn)可收回金額的估計，應(yīng)當按照資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。另一方面限制了資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回。新準則規(guī)定：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)等不可轉(zhuǎn)回。通過上述調(diào)整可以看出，企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的空間越來越小了。從2007年1月1日起，新準則實施已有

12、近八個年頭。新準則的實施是否有效遏制了企業(yè)利用減值準備進行盈余管理的動機?本文帶著以上的問題，以上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)，旨在探索遏制利用資產(chǎn)減值進行盈余管理更加切實有效的方法和對策。 1.2文章結(jié)構(gòu)和研究內(nèi)容第一部分是引言。簡要闡述了文章的選題背景、研究意義、文章結(jié)構(gòu)和具體內(nèi)容、研究方法等問題。第二部分是資產(chǎn)減值與盈余管理的理論基礎(chǔ)。包括了資產(chǎn)及資產(chǎn)減值的定義、資產(chǎn)減值的會計處理、盈余管理的涵義、盈余管理的動機以及資產(chǎn)減值與盈余管理的關(guān)系。第三部分是以中國東方航空有限公司為例展開的具體案例的綜述以及對案例數(shù)據(jù)的進一步分析。第四部分是新資產(chǎn)減值的不足。第五部分是針對以上不足提出的相關(guān)建議和對策

13、。第六部分是結(jié)論。1.3研究方法本文采用了以理論分析為基礎(chǔ)的實例分析方法。用理論分析的方法研究了資產(chǎn)的概念、資產(chǎn)減值的定義、盈余管理的含義。用實例分析的方法，根據(jù)新準則實施后的上市公司公布的年報數(shù)據(jù)，對我國某一上市公司利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理的狀況進行研究和分析后得出結(jié)論。 1.4我國資產(chǎn)減值準則的現(xiàn)狀資產(chǎn)減值理論引入我國己經(jīng)有很長一段時間了，從1992年引入謹慎性原則并允許企業(yè)計提壞賬至今，資產(chǎn)減值的理論在我國己有20個年頭，這期間資產(chǎn)減值政策還經(jīng)歷了三次重要修改，分別是1999年將減值準備擴充到四項資產(chǎn)，2000年又擴充為八項，2006年限制了非流動資產(chǎn)減值準備的轉(zhuǎn)回。但是，在這么長的

14、時間里，我國的相關(guān)研究理論卻沒有那么豐富。 由于國外資本市場比較健全，財務(wù)數(shù)據(jù)的好壞直接關(guān)系著公司股票在市場上的表現(xiàn)，經(jīng)理人也很在意自己的業(yè)績表現(xiàn)，所以資產(chǎn)減值和盈余管理的理論研究是受到社會大眾關(guān)注的而不是只局限于學(xué)術(shù)領(lǐng)域。而在我國，由于資本市場畸形，上市公司即使盈利也不分紅造成投資者很少有長線投資，因此，對財務(wù)數(shù)據(jù)真實性的理論研究沒有受到社會大眾的關(guān)注。以上原因造成了我國減值準備及盈余管理理論的現(xiàn)狀。2資產(chǎn)減值與盈余管理的理論基礎(chǔ)2.1資產(chǎn)減值的概述2.1.1資產(chǎn)及資產(chǎn)減值的概念所謂資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。而資產(chǎn)減值是指企業(yè)資產(chǎn)

15、的使用價值下降，變現(xiàn)能力減弱，以至于該資產(chǎn)不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，或只能帶來預(yù)期經(jīng)濟利益的一部分，這時，資產(chǎn)就發(fā)生了減值，我們就應(yīng)該對該項資產(chǎn)計提減值準備。關(guān)于資產(chǎn)減值的定義還有其他不同角度的解釋，如國際會計準則(IASC)對資產(chǎn)減值的定義是：如果資產(chǎn)的賬面價值高于通過使用或銷售該資產(chǎn)而收回的價值，那么該資產(chǎn)就被視為發(fā)生了減值，企業(yè)應(yīng)該確認資產(chǎn)減值準備。我國2006年頒布的新會計準則中對資產(chǎn)減值的定義是：資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值，且其差額即為資產(chǎn)減值準備。資產(chǎn)減值準備的數(shù)額的判斷，很大程度上取決于會計人員的職業(yè)判斷以及會計人員對減值政策和方法的選擇。為了進一步嚴格約束企業(yè)利用資產(chǎn)減值來調(diào)

16、節(jié)盈余的現(xiàn)象，2006年，我國財政部頒布了新的資產(chǎn)減值準則，對計提資產(chǎn)減值準備做出了更加嚴格和明確的規(guī)定，其中最重要一點就是要明確資產(chǎn)減值發(fā)生的原因，而且還規(guī)定部分資產(chǎn)減值一經(jīng)計提不得轉(zhuǎn)回，這就使我國的資產(chǎn)減值政策更加完善，企業(yè)可以更加有章可循。2.1.2資產(chǎn)減值的會計處理首先，資產(chǎn)減值的所有環(huán)節(jié)開展的先決條件是對資產(chǎn)減值跡象的判斷，減值跡象的正確判斷對資產(chǎn)減值的后期確認是很關(guān)鍵的。引起資產(chǎn)減值的原因可從外部和內(nèi)部分開考慮。外部因素：（1）資產(chǎn)市場價格于當期出現(xiàn)非正常的大幅度下跌，且跌幅明顯超出預(yù)計范圍;（2）企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，還有資產(chǎn)所處的市場環(huán)境預(yù)計可能將會發(fā)生重大變化，而且會給企業(yè)帶來不利影

17、響;（3）市場利率以及相關(guān)市場投資收益率己經(jīng)得到提高，影響到折現(xiàn)率，使得資產(chǎn)可收回金額大幅度減少。內(nèi)部因素：（1）有證據(jù)顯示資產(chǎn)太過陳舊，己經(jīng)過時且實體己被損毀;（2）資產(chǎn)己經(jīng)或者即將處于閑置狀態(tài)，預(yù)計停止使用或者企業(yè)管理當局決定將其提前進行處置;（3）企業(yè)的內(nèi)部報告資料顯示，資產(chǎn)產(chǎn)生或本身就有的經(jīng)濟效益己經(jīng)低于或?qū)⒌陀谄髽I(yè)的預(yù)期；（4）其他表明資產(chǎn)可能己經(jīng)發(fā)生減值的跡象。其次，是減值數(shù)額的確定，預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是理想的計量標準。它使資產(chǎn)的價值確定與資產(chǎn)的定義相統(tǒng)一，克服了采用銷售凈價所產(chǎn)生的問題。由于現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計算會給計算減值數(shù)額帶來一定難度，因此，我們可以借鑒資產(chǎn)評估的原理，采用

18、收益法計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。計算未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時我們可采用資產(chǎn)定價模型來確定貼現(xiàn)率，也可采用風(fēng)險貼現(xiàn)率、加權(quán)資本成本等作為貼現(xiàn)率。這樣就可以計算出未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，并與資產(chǎn)賬面價值進行比較，確定減值額。但在一般情況下，現(xiàn)金流量是多項資產(chǎn)共同作用的結(jié)果。如現(xiàn)代企業(yè)中的流水線等類似的生產(chǎn)設(shè)備中的某一部分，很難確定其準確的現(xiàn)金流量。為了解決這一難題，國際會計準則提出“現(xiàn)金產(chǎn)出單元”的概念，并解釋為“現(xiàn)金產(chǎn)出單元只從持續(xù)使用中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入基本上獨立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入并認定是最小的資產(chǎn)組合”。根據(jù)實質(zhì)重于形式原則，一個現(xiàn)金產(chǎn)出單元其中一部分發(fā)生減值，而現(xiàn)金產(chǎn)出單元整體沒有減

19、值時不能確認為減值。因為現(xiàn)金產(chǎn)出單元中單項資產(chǎn)的減值并不影響整體的現(xiàn)金產(chǎn)出，不會導(dǎo)致經(jīng)濟利益的減少從而符合“資產(chǎn)能夠帶來未來經(jīng)濟利益”這一資產(chǎn)確認原則。若整個現(xiàn)金產(chǎn)出單元沒有發(fā)生減值，企業(yè)可以根據(jù)穩(wěn)健性原則，采取縮短折舊期或加速折舊的方法，以在更短的時間內(nèi)彌補資產(chǎn)的損耗，增強企業(yè)資產(chǎn)抗風(fēng)險的能力。若整個現(xiàn)金產(chǎn)出單元發(fā)生減值，應(yīng)采用收益法估計現(xiàn)金產(chǎn)出單元的現(xiàn)金流量，然后在現(xiàn)金產(chǎn)出單元的單項資產(chǎn)中分配減值額。2.2盈余管理的概述2.2.1盈余管理的涵義對于盈余管理理解，有著各種不同的理解。首先是美國的會計學(xué)者，斯考特（William.K.Scott）在其著作財務(wù)會計理論一書中提到，盈余管理是指在G

20、AAP（公認會計準則）允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策和方法的選擇使經(jīng)營者自身利益或者企業(yè)市場價值達到最大化的一種行為，是會計政策的選擇所引起的經(jīng)濟后果的一種具體表現(xiàn)。因此，只要企業(yè)管理當局有選擇不同會計政策的自由，那么他們必定會選擇使其自身收益最大化或者使企業(yè)價值最大化的會計政策，這就是盈余管理。其次是美國會計學(xué)家，凱瑟琳.雪珀（Kathehne.Schipper）認為，盈余管理其實是企業(yè)管理人員有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的披露管理。最后是Hedy和Wahlen在1999年對盈余管理做出了如下解釋：當企業(yè)管理者在編制財務(wù)報表和構(gòu)建經(jīng)濟交易時，運用判斷改變財務(wù)報告數(shù)據(jù)，從而導(dǎo)

21、致一些利益相關(guān)者對公司根本經(jīng)濟收益的理解，或影響根據(jù)報告中會計數(shù)據(jù)所形成的契約結(jié)果，盈余管理就因此而產(chǎn)生了。上述對盈余管理的三種不同解釋，都有其共同點：第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當局。企業(yè)管理當局（董事會、經(jīng)理層、財務(wù)總監(jiān)）作為會計信息的加工者和披露者，有權(quán)變更會計估計，有權(quán)選擇會計政策等。而會計信息的不對稱和信息披露的不完整性為他們進行盈余管理提供了有利的條件。第二，盈余管理是一種蓄意行為。企業(yè)管理當局都是有目的地、刻意地選擇對自身有利的會計政策和交易安排，甚至操縱利潤報表，可以說是一種故意的行為。第三，管理當局進行盈余管理的目的在于獲取一定的利益。盈余管理也可能對企業(yè)利益相關(guān)者產(chǎn)生一定

22、的益處，其直接結(jié)果是歪曲企業(yè)的經(jīng)營成果和現(xiàn)狀，使信息使用者對企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)濟收益產(chǎn)生了一定的誤解，但盈余管理的最終目的是企業(yè)管理當局為其自身謀取最大化的利益。2.2.2盈余管理的動機在我國證券市場上，已經(jīng)被證實的盈余管理動機主要有:防止虧損動機、配股動機、利潤平滑動機、避稅動機、擺脫政策限制動機等。第一，防止虧損動機。我國證券法規(guī)定，上市公司在最近兩個會計年度內(nèi)連續(xù)凈利潤為負時，其將會對該公司股票進行特殊處理;若上市公司在最近三個會計年度內(nèi)，凈利潤連續(xù)為負，則該公司的股票將被暫停交易。所以，當上市公司的凈利潤小于零時就會萌生強烈的扭虧為盈的意識。不得不說，處于盈虧邊界線商的公司一般都會傾向

23、于少計提減值準備而多轉(zhuǎn)回減值準備，并且必要的時候，管理層還會在扭虧年度將以前年度所計提的減值準備大量的沖回以制造“扭虧為盈”的虛假現(xiàn)象，從而逃避證券市場的監(jiān)管。第二，配股動機。所謂配股就是指上市公司向原來的股東按照一定比例分配公司新發(fā)行的股票認股權(quán)的行為。原有股東認購配股的過程是公司籌集資金的過程，也是原有股東行使優(yōu)先認股權(quán)的過程。上市公司為了擴大企業(yè)的規(guī)模，實現(xiàn)再次融資，就會通過盈余管理來達到配股的目的。但是，企業(yè)要想取得配股資格，就必須達到證監(jiān)會對配股公司關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的要求。所以，若上市公司的凈資產(chǎn)收益率不滿足規(guī)定時，有些上市公司則會通過一些手段來調(diào)高利潤；若當期凈資產(chǎn)收益率超過所規(guī)定

24、的值，企業(yè)則可能會調(diào)低當期賬面利潤為未來年度利潤做準備。 第三，利潤平滑動機。會計理論中的條分紅假設(shè)理論認為，紅利計劃會驅(qū)使管理當局對當期利潤進行平滑。當公司當期利潤超出紅利計劃規(guī)定的上限時，管理當局便會想盡辦法調(diào)低盈余，把超額盈余向以后會計年度遞延。上市公司的利潤平滑動機是以業(yè)績平穩(wěn)增長為基礎(chǔ)的，所以，上市公司都傾向于披露逐年上升的經(jīng)營業(yè)績并且向投資者轉(zhuǎn)遞公司健康發(fā)展的信號，以達到樹立公司良好形象和增強投資者的信心的目標。第四，避稅動機。在我國國家稅制還不完善的情況下，很多企業(yè)利用會計政策和會計方法選用上的靈活性來達到“合理避稅”的目的。第五，擺脫政策限制的動機。我國公司法對公司上市有著嚴格

25、的規(guī)定，即必須在三年內(nèi)連續(xù)盈利，才能申請上市。為了達到盡快上市的目的，許多企業(yè)都會通過盈余管理來調(diào)節(jié)企業(yè)利潤。不僅如此，許多已經(jīng)上市的公司，為了抬高自己股票的價格，也往往會利用盈余管理的一些方法來粉飾報表。還用一些企業(yè)為了避免退市的風(fēng)險，在公司首次出現(xiàn)虧損的年度非常明顯地調(diào)減盈余，以便在第二年制造出扭虧為盈的假象。2.3資產(chǎn)減值與盈余管理的關(guān)系一方面，新資產(chǎn)減值準則對上市公司盈余管理有抑制作用。在如今經(jīng)濟全球化和一體化的趨勢下，我國經(jīng)濟發(fā)展速度越來越快，科技更新的速度也越來越快，如此便引發(fā)了一個不可忽視的問題，即資產(chǎn)的更新速度加快迫使資產(chǎn)減值的速度加快，而且，可以影響資產(chǎn)減值的因素越來越多。為

26、了進一步解決上市公司利用資產(chǎn)減值準備調(diào)節(jié)利潤的問題，我國于2006年2月15日頒布了新的資產(chǎn)減值會計準則企業(yè)會計準則8號-資產(chǎn)減值對盈余管理的抑制作用具體體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，新的資產(chǎn)減值準則擴大了資產(chǎn)減值的范圍。除了原有的八項資產(chǎn)外，新準則又增加了生物資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、商譽等項目，提高了會計信息的真實性和可靠性，也防止了一些企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的行為。第二，可回收金額更加明確。相比于舊的準則按銷售價格確認資產(chǎn)減值準備來說，新的準則做了進一步的調(diào)整，規(guī)定資產(chǎn)的可回收金額應(yīng)等于公允價值減去處置費用以后的余額與未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值中較高者來確定，增加了資產(chǎn)減值準備的可信性。第三，長期資

27、產(chǎn)的減值準備禁止轉(zhuǎn)回。這樣就更加限制了企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的權(quán)力。第四，引入了“資產(chǎn)組”和“資產(chǎn)組合”的概念。改善了曾經(jīng)某些企業(yè)以某資產(chǎn)是一個整體，無法獲得單一資產(chǎn)可變現(xiàn)價值為理由，拒提資產(chǎn)減值準備的情況。綜合以上幾點，新的會計準則在很大程度上遏制了利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的行為。另一方面，新資產(chǎn)減值準則給盈余管理提供的便利，但依然存在諸多不足。第一，資產(chǎn)減值的確認條件比較模糊。新的準則沒有對資產(chǎn)減值準備做量的分析，是否減值以及減值的多少都要根據(jù)企業(yè)自身的具體情況進行分析，這樣便為企業(yè)的盈余管理提供了機會，企業(yè)可以因為減值跡象不明確而不計提減值，或者，因為嚴重減值而加大計提比例。第二，

28、部分資產(chǎn)減值仍可轉(zhuǎn)回。如存貨、消耗性生物資產(chǎn)、貸款、應(yīng)收賬款等減值仍可轉(zhuǎn)回。同時，即使大型資產(chǎn)減值不能轉(zhuǎn)回，但一樣可以通過當年多計提減值的方法來降低下一年度的資產(chǎn)凈值，從而減少下一年度的折舊額，這樣可以達到企業(yè)操控利潤的目的。第三，可回收金額存在操控空間。因為資產(chǎn)的公允價值如何確定，處置費用如何確定都要依靠會計人員在依據(jù)企業(yè)實際情況上的估計，不僅如此，未來現(xiàn)金流量的數(shù)額以及折現(xiàn)率的估計也存在很大程度的職業(yè)判斷。第四，商譽的減值也可作為盈余管理的工具。對于合并形成的商譽而言，企業(yè)應(yīng)該每年進行一次減值測試，而無論其是否存在減值跡象。但是由于商譽單獨不能產(chǎn)生現(xiàn)金流，所以必須和其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組一起測試

29、。由于商譽和不同的資產(chǎn)或者資產(chǎn)組結(jié)合會產(chǎn)生不同的現(xiàn)金流量，這樣就有了很大的利潤操縱空間。3具體案例與分析3.1案例綜述3.1.1企業(yè)簡介中國東方航空股份有限公司是一家總部設(shè)在中國上海的國有控股航空公司，在原中國東方航空集團公司的基礎(chǔ)上，兼并中國西北航空公司，聯(lián)合云南航空公司重組而成。東方航空是中國民航第一家在香港、紐約和上海三地上市的航空公司，1997年2月4日、5日及11月5日，中國東方航空股份有限公司分別在紐約證券交易所（NYSE：CEA）、香港聯(lián)合交易交所（港交所：0670）和上海證券交易所（上交所：600115）成功掛牌上市。是中國三大國有大型骨干航空企業(yè)（其余二者是中國國際航空股份有

30、限公司、中國南方航空股份有限公司）之一。 東航主要從事國內(nèi)和國際航空的客、貨、郵、行李運輸、通用航空等業(yè)務(wù)及延伸服務(wù)。轄山東、安徽、江西、山西、河北、甘肅、西北、云南、浙江、北京分公司。控股中國貨運航空有限公司和中國東方航空江蘇有限公司，中國東方航空四川有限公司，上海航空股份有限公司、中國聯(lián)合航空公司。參股中國東方航空武漢有限責任公司。全資控股東方通用航空股份有限公司。東航在航空運輸主營業(yè)務(wù)方面，實施“中樞網(wǎng)絡(luò)運營”戰(zhàn)略，建立以上海為中心、依托長江三角洲地區(qū)、連接全球市場、客貨并重的航空運輸網(wǎng)絡(luò)。航線除了包括國內(nèi)航線外，也經(jīng)營從上海等地至國際各大城市的國際航線。擁有貫通中國東西部，連接亞洲、歐

31、洲、澳洲和美洲的航線網(wǎng)絡(luò)。構(gòu)建“統(tǒng)一運營管理模式”，建立起與世界水平接近的飛行安全技術(shù)、空中和地面服務(wù)、機務(wù)維修、市場營銷、運行控制等支柱性業(yè)務(wù)體系。東航機隊主要的機型包括了空中客車A300、A320、A330、A340、波音737、波音767、MD-90和CRJ-200、ERJ-145等。截至2012年擁有各型飛機460多架,通達世界187個國家、1000個目的地的航空運輸網(wǎng)絡(luò)。3.1.2主要數(shù)據(jù)東方航空2010-2013年計提資產(chǎn)減值數(shù)據(jù)及變動情況如表1到表2所示。142009/12/312010/12/31本年計提2011/12/31本年計提吸收合并上航增加轉(zhuǎn)出核銷轉(zhuǎn)出核銷壞賬準備387

32、155154532013-2335-2985415393161048-16048560393其中：應(yīng)收賬款壞賬準備221816288011003-1316-29852313981064其他應(yīng)收款壞賬準備165339-133521010-1019183995159984-2078341901存貨跌價準備960867148697105949-22941398610026100-61356950844持有待售非流動資產(chǎn)減值準備持有待售固定資產(chǎn)減值準備116344617886-1181332612216612216長期待攤費用減值準備長期股權(quán)投資價值準備39993999399

33、9可供出售金融資產(chǎn)減值準備固定資產(chǎn)價值準備9665482589331225481-604431621050商譽價值準備304832304832304832在建工程減值準備230202302023020合計3809867427061137962-1413080-29852958825799364-665787-160483076354表1 中國東方航空公司2010-2013年部分資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回數(shù)額（單位：千元）表2 中國東方航空公司2010-2013年部分資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回數(shù)額（單位：千元）2011/12/31（調(diào)整后）本年計提本年減少2012/12/31本年計提本年減少2013

34、/12/31轉(zhuǎn)回核銷轉(zhuǎn)回核銷壞賬準備56039310639-17099-626624912714465-6456-679488601其中：應(yīng)收賬款壞賬準備23305510362-10133-300642032201734-6456-679197819 其他應(yīng)收款壞賬準備327338277-6966-325982880512731290782存貨跌價準備950844-103337-170194677313-20386656927持有待售非流動資產(chǎn)減值準備5003950039持有待售固定資產(chǎn)減值準備612216-612216長期待攤費用減值準備113787113787長期股權(quán)投資價值準備可供出售金

35、融資產(chǎn)減值準備399939992761631615固定資產(chǎn)價值準備62105089870-2012569079514801705596商譽價值準備304832304832304832在建工程減值準備23020-14242159621596合計3076354100509-120436-8666212189806210708-26842-67923729933.2 案例分析3.2.1案例數(shù)據(jù)分析根據(jù)中國東方航空公司歷年財務(wù)年報可以得出：截止至2010年12月31日，該公司計提的資產(chǎn)減值總額為42706.1萬元；截止至2011年12月31日，計提的資產(chǎn)減值總額高達79936.4萬元；至到2012年1

36、2月31日，資產(chǎn)減值總額降至10050.9萬元，其下減趨勢十分明顯；相比于2012年末的數(shù)額，2013年底的資產(chǎn)減值總額上升幅度較小，總額為21070.8萬元。其具體趨勢如圖1所示。圖1 東方航空公司2010-2013年資產(chǎn)減值計提數(shù)額（萬元）資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回金額從2010年到2013年四年期間逐步下降，分別為141308萬元、66578.8萬元、12043.6萬元、2684.2萬元。其具體趨勢如圖2所示，資產(chǎn)減值數(shù)額逐年遞減，說明新資產(chǎn)減值準則在一定程度上限制了企業(yè)資產(chǎn)減資準備的轉(zhuǎn)回數(shù)額。圖2 東方航空公司2010-2013年資產(chǎn)減值準備轉(zhuǎn)回數(shù)額（萬元）如果企業(yè)真的用利用資產(chǎn)減值進行盈余管理，那

37、么資產(chǎn)減值準備的轉(zhuǎn)回數(shù)額必定和利潤總額呈現(xiàn)一定的規(guī)律，2010年的利潤總額為584109.3萬元，2011年的利潤總額為516771.4萬元，2012年的利潤總額為323855.6萬元，2013年度的利潤總額為222056.6萬元。變化趨勢如圖3所示。圖3 東方航空公司2010-2013年利潤總額（萬元）圖4是將東方航空公司2010年至2013年的資產(chǎn)減值集體總額，資產(chǎn)減值準備轉(zhuǎn)回總額以及利潤總額匯總后繪制成的折線圖，這將更加能看出其三者之間的關(guān)系。圖4 東方航空公司2010-2013年資產(chǎn)減值、減值轉(zhuǎn)回、利潤總額3.2.2可能存在的主要問題通過上述數(shù)據(jù)的比較，我們可以看出東方航空公司2010

38、年-2013年在資產(chǎn)減值方面可能存在如下幾方面的問題：我們可以看出2010年到2013年四年期間，資產(chǎn)減值計提數(shù)額與轉(zhuǎn)回數(shù)額以及利潤總額都呈下降趨勢，而且，利潤總額的變化趨勢與資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回趨勢基本一致。 從表-1可以看出，2010年期間計提各項資產(chǎn)減值準備共計427061000元，本年轉(zhuǎn)回計提的資產(chǎn)減值損失1413080000元，是計提數(shù)額的約3.31倍，其中差距最大的是持有待售固定資產(chǎn)減值準備，計提數(shù)額17886000元，轉(zhuǎn)回數(shù)額1181332000元，約66.05倍。從表-2中我們不難發(fā)現(xiàn)，2011年期間并沒有對固定值產(chǎn)計提減值準備，而是轉(zhuǎn)回了減值準備604431000元，該數(shù)額是201

39、0年期間計提的固定資產(chǎn)減值準備數(shù)額258933000元的2.33倍。2012年期間，計提的其他應(yīng)收賬款壞賬準備277000元，轉(zhuǎn)回的其他應(yīng)收款減值準備6966000元。沒有計提存貨跌價準備，但是卻轉(zhuǎn)回存貨跌價準備103337000元。存貨不屬于新的資產(chǎn)減值準則中規(guī)定的資產(chǎn)地范圍，因此，當影響存貨價格下降的因素消失或發(fā)生改變后，其發(fā)生的減值準備可以轉(zhuǎn)回，這就需要會計人員的職業(yè)判斷，所以在一定程度上給了企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的空間。2013年期間，繼續(xù)轉(zhuǎn)回存貨跌價準備20386000元。而且同樣沒有計提任何存貨跌價準備，這說明企業(yè)可能在以前年度計提過大量的存貨跌價準備，以便在以后的會計年度利用存貨跌價準備的

40、轉(zhuǎn)回來調(diào)節(jié)利潤。僅僅通過這些數(shù)據(jù)我們并不能肯定該企業(yè)一定存在利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的事實，但我們至少可以懷疑該企業(yè)可能存在調(diào)節(jié)利潤的可能性。至于是否真實存在，還需要結(jié)合市場經(jīng)濟的發(fā)展速度和所處的階段，以及更加真實可靠的資料。雖然如此，我們同樣可以從中發(fā)現(xiàn)新會計準則的不足，以便做出更好的完善和調(diào)整。4 新資產(chǎn)減值準則的不足現(xiàn)行資產(chǎn)減值準則同樣為盈余管理預(yù)留了空間。首先，禁止資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回不能完全遏制企業(yè)盈余管理行為。因為，2006年薪資產(chǎn)減值準則規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回”，但此項規(guī)定僅適用于部分資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、母子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資、生產(chǎn)

41、性生物資產(chǎn)、采用成本模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)、商譽以及探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益。雖然部分財產(chǎn)的減值不得轉(zhuǎn)回，但在資產(chǎn)減值是否轉(zhuǎn)回的實際操作上，需要依據(jù)會計人員的職業(yè)判斷，確定資產(chǎn)的公允價值，就不可避免的為人為的進行盈余管理提供了空間。除此之外，當企業(yè)的利潤無法達到企業(yè)的期望或某一規(guī)定時，企業(yè)就可以計提高額減值準備，為以后的盈利創(chuàng)造條件，新的準則對這一情況的減值準備進行盈余管理的行為沒有明顯的抑制作用。其次，現(xiàn)行準則下資產(chǎn)減值準備的計提仍有較大空間。新的資產(chǎn)減值準則雖然對資產(chǎn)減值做了詳細的規(guī)定，但某些方仍需要會計人員的職業(yè)判斷和估計，因此，計提減值準備仍然有可操作的空間。一方面，在資產(chǎn)減值跡

42、象的判斷。資產(chǎn)發(fā)生減值的情況各有不同，新的資產(chǎn)減值準則對此又沒有具體詳細的描述，這就要求會計人員根據(jù)實際情況，綜合考慮，進而做出職業(yè)的判斷，仍存在較大的主觀性。另一方面，表現(xiàn)在可收回金額的確定。判斷一項資產(chǎn)是否發(fā)生減值最主要取決于該資產(chǎn)的可回收金額與資產(chǎn)的賬面價值大小的比較，準則中沒有說明資產(chǎn)售價的明確涵義，也沒有系統(tǒng)地說明預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的方法，這就給資產(chǎn)的可回收金額的準確確定帶來一定的困難。最后，資產(chǎn)組的認定缺乏明確標準也容易誘發(fā)盈余管理。新準則規(guī)定“一項資產(chǎn)有跡象表明其可能發(fā)生減值的，企業(yè)應(yīng)該以該項資產(chǎn)為基礎(chǔ)估計其可回收金額，對于可收回金額難以進行估計的單項資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)該以資產(chǎn)組為基

43、礎(chǔ)確定資產(chǎn)組的可收回金額”。從理論上講，利用資產(chǎn)組來確定資產(chǎn)的可收回金額具有較高的科學(xué)性和合理性。但是，從目前我國經(jīng)濟情況和企業(yè)管理水平以及上市公司的監(jiān)管機制看，引入資產(chǎn)組的概念將面臨較大阻礙。一方面，在資產(chǎn)減值準則中資產(chǎn)組的劃分標準并沒有明確的規(guī)定；另一方面，資產(chǎn)組的認定主要是以資產(chǎn)組的未來現(xiàn)金流入為依據(jù)。而我國口前企業(yè)中現(xiàn)金流量預(yù)算體系還很不完善，這樣的話，企業(yè)就沒有有效的約束機制來進行資產(chǎn)組的認定。5 進一步完善資產(chǎn)減值準則的對策5.1進一步完善會計準則 新的資產(chǎn)減值準則雖然在資產(chǎn)減值的確認和計量等方面做出了修改，在一定程度上遏制了盈余管理的空間，但是，新準則制定的過程中還是綜合考慮了各方利益，這就不得不為盈余管理留下了可操作的空間。另外，在減值準備的執(zhí)行過程中還有一些不可避免的會計判斷和會計估計，資產(chǎn)組的確認和可回收金額的確定等規(guī)定的又比較模糊，不夠具體。因此，可以采用定量描述和定性計量相結(jié)合的方法進行完善，以便從根源上遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的行為，減少會計人員判斷的主觀性，壓縮會計人員的人為操作空間，并通過法律法規(guī)等將其控制在合理的水平之內(nèi)。5.2完善企業(yè)內(nèi)部控制制度想要防止企業(yè)利用資產(chǎn)減