21春南開大學《金融工程學》在線作業(yè)參考答案

1、21春南開大學金融工程學在線作業(yè)參考答案掉期交易合約的生效日一般在交易日的()。A.同一日B.后一日C.后二日D.后三日最早出現(xiàn)的金融期貨是()。A.外匯期貨B.股票指數(shù)期貨C.利率期貨D.黃金期貨第一筆利率掉期產(chǎn)生于()年。A.1976B.1981C.1983D.1986已知某種標的資產(chǎn)為股票的歐式看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為50美元，期權(quán)到期日為3個月，股票目前的市場價格為49美元，預(yù)計股票會在1個月后派發(fā)0.5美元的紅利，連續(xù)復(fù)利的無風險年利率為10%，那么該看跌期權(quán)的內(nèi)在價值為()。A.0.24美元B.0.25美元C.0.26美元D.0.27美元第一份利率期貨合約于()年出現(xiàn)在美國芝加哥期貨交

2、易所。A.1972B.1973C.1974D.1975下列說法哪一個是錯誤的?()A.場外交易的主要問題是信用風險B.交易所交易缺乏靈活性C.場外交易能按需定制D.互換市場是一種場內(nèi)交易市場基差掉期是()的掉期。A.固定利率對固定利率B.固定利率對浮動利率C.浮動利率對浮動利率D.上述均可某公司計劃在3個月之后發(fā)行股票，那么該公司可以采用以下哪些措施來進行相應(yīng)的套期保值?()A.購買股票指數(shù)期貨B.出售股票指數(shù)期貨C.購買股票指數(shù)期貨的看漲期權(quán)D.出售股票指數(shù)期貨的看跌期權(quán)14遠期利率，表示1個月后開始的期限為()個月貸款的遠期利率。A.1B.2C.3D.4美國經(jīng)濟學家凱恩認為金融創(chuàng)新是()的

3、結(jié)果。A.制度創(chuàng)新B.技術(shù)推進C.規(guī)避管制D.應(yīng)付體制和稅法IBM股票1月期權(quán)指的是1月份()的期權(quán)。A.開始B.交易C.到期D.上述三種均可看跌期權(quán)的實值是指()。A.標的資產(chǎn)的市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格B.標的資產(chǎn)的市場價格小于期權(quán)的執(zhí)行價格C.標的資產(chǎn)的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格D.與標的資產(chǎn)的市場價格、期權(quán)的執(zhí)行價格無關(guān)遠期利率協(xié)議中，基準日通常是交割日的()。A.前一天B.前兩天C.后一天D.后兩天下列關(guān)于遠期價格和遠期價值的說法中，不正確的是()。A.遠期價格是使得遠期合約價值為零的交割價格B.遠期價格等于遠期合約在實際交易中形成的交割價格C.遠期價值由遠期實際價格和遠期理論價格共

4、同決定D.遠期價格與標的物現(xiàn)貨價格緊密相連，而遠期價值是指遠期合約本身的價值看漲期權(quán)的實值是指()。A.標的資產(chǎn)的市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格B.標的資產(chǎn)的市場價格小于期權(quán)的執(zhí)行價格C.標的資產(chǎn)的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格D.與標的資產(chǎn)的市場價格、期權(quán)的執(zhí)行價格無關(guān)金融工程學出現(xiàn)于20世紀()年代。A.60B.70C.80D.90遠期利率協(xié)議中，國際通用慣例計算一年轉(zhuǎn)換天數(shù)時，()按360天計算。A.美元B.日元C.英鎊D.人民幣按購買者行使期權(quán)的時限劃分，下列不屬于期權(quán)劃分為()。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.放棄期權(quán)D.百慕大式期權(quán)在期貨交易中()是會員單位對每筆新開倉交易必須交納的保證金。A

5、.基礎(chǔ)保證金B(yǎng).初始保證金C.追加保證金D.變更追加保證金金融工程學起源于80年代()國的投資銀行家。A.美B.英C.法D.荷蘭下列說法中，不正確的有()。A.維持保證金是當期貨交易者買賣一份期貨合約時存入經(jīng)紀人帳戶的一定數(shù)量的資金B(yǎng).維持保證金是最低保證金，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知C.期貨交易中的保證金只能用現(xiàn)金支付D.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金世界上主要的期貨交易所交易金融期貨合約包含的種類有()。A.商品期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票指數(shù)期貨某個持有大量分散化股票投資的養(yǎng)老基金預(yù)期股市長期看好，但在未來的三個月內(nèi)將會下跌，根據(jù)這一預(yù)期，基金管理

6、者可以采取的策略包括()。A.買入股指期貨B.購買股指期貨的看漲期權(quán)C.賣出股指期貨D.購買股指期貨的看跌期權(quán)外匯風險又可被細分為()。A.交易風險B.折算風險C.流動性風險D.操作風險當利率期限結(jié)構(gòu)向上傾斜時，下列關(guān)于利率互換中的說法中，不正確的是()。A.利率互換中，收到浮動利率的一方初期現(xiàn)金流為負，后期現(xiàn)金流為正，后期面臨的信用風險較大B.利率互換中，收到浮動利率的一方初期現(xiàn)金流為正，后期現(xiàn)金流為負，后期面臨的信用風險較大C.利率互換中，收到固定利率的一方初期現(xiàn)金流為正，后期現(xiàn)金流為負，后期面臨的信用風險較大D.利率互換中，收到固定利率的一方初期現(xiàn)金流為負，后期現(xiàn)金流為正，后期面臨的信用

7、風險較大利率期貨在市場經(jīng)濟中所起的作用有()。A.規(guī)避因市場利率變動而產(chǎn)生的潛在風險B.反映未來市場利率水平及走向C.穩(wěn)定市場利率D.推動債券二級市場的發(fā)展，促進國債的發(fā)行以下屬于金融創(chuàng)新主要方法的有()。A.基本衍生金融工具的創(chuàng)新B.要素改變型的創(chuàng)新C.靜態(tài)與動態(tài)復(fù)制型的創(chuàng)新D.條款增加型的創(chuàng)新SAFE與FRA的不同在于()。A.FRA只有一個協(xié)議利率，而SAFE有兩種協(xié)議匯率B.FRA只發(fā)生一個現(xiàn)金流，而SAFE會發(fā)生兩次名義上的現(xiàn)金流動C.SAFE的期限具有某種任意性，可按天安排D.SAFE的流動性較弱金融工程的三大支柱包括()。A.資產(chǎn)定價B.風險管理C.金融工具創(chuàng)新D.工具定價擁有無

8、紅利股票美式看漲期權(quán)多頭的投資者有可能采取下列行動中的哪些?()A.一旦有錢可賺就立即執(zhí)行期權(quán)B.當股價跌到執(zhí)行價格以下時，購買一補償性的看跌期權(quán)C.當期權(quán)處于深度實值時，該投資者可以立即出售期權(quán)D.對于投資者而言，提前執(zhí)行該期權(quán)可能是不明智的利率本身并不能作為利率合約的表達，必須選取某種特定的利率工具作為利率期貨交易的標的物。()A.錯誤B.正確垂直進出差價期權(quán)組合是由2份相同股票、相同期限、不同行使價格的2份買權(quán)或賣權(quán)所組成。()A.錯誤B.正確寬跨期權(quán)組合是由相同股票、相同期限、不同行使價格、相同份數(shù)的買權(quán)和賣權(quán)所組成。()A.錯誤B.正確當標的資產(chǎn)價格遠遠高于期權(quán)執(zhí)行價格時，應(yīng)該提前執(zhí)

9、行美式看漲期權(quán)。()A.錯誤B.正確綜合遠期外匯協(xié)議包括許多具體的遠期產(chǎn)品，最主要的兩種是匯率協(xié)議和遠期外匯協(xié)議。()A.錯誤B.正確粘連期權(quán)差價組合是由相同股票、相同期限、不同行使價格的2份買權(quán)和1份賣權(quán)所組成的。()A.錯誤B.正確金融工程學中，工程是指工程化的方法。()A.錯誤B.正確清算機制是通過清算所來完成的，清算所可以完全隸屬于交易所本身，也可以是一個完全獨立的機構(gòu)。()A.錯誤B.正確LIBOR是通過許多指定銀行在指定時間內(nèi)的不同利率來決定的，將這些利率從低到高排序，去掉最低、最高利率，計算剩余利率的平均值，將得到的平均值四舍五入精確到0.0625%。()A.錯誤B.正確賣出套期

10、保值是指在現(xiàn)貨市場上處于空頭的人在期貨市場上做一筆交易，目的是防止資產(chǎn)變動帶來的損失。()A.錯誤B.正確在貨幣互換中，支付高利率貨幣的投資者所面臨的可能損失較小。()A.錯誤B.正確衍生金融工具主要包括期貨、遠期、期權(quán)(包括單期和多期期權(quán))和互換。()A.錯誤B.正確基差(現(xiàn)貨價格期貨價格)出人意料地增大，會對利用期貨合約空頭進行套期保值的投資者不利。()A.錯誤B.正確由于掉期中不涉及本金的交換，所以交易雙方無需確定本金。()A.錯誤B.正確股指期貨的交割方式有兩種，即為現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓睢?)A.錯誤B.正確如果匯率保持不變的話，賣出ERA與賣出FXA的結(jié)果是類似的。()A.錯誤B.正確

11、綜合遠期外匯協(xié)議是交易雙方或者為了避免未來可能發(fā)生的利率與匯率波動的風險，或者為了在這兩種波動上進行投機的目的而簽訂的一紙協(xié)議。()A.錯誤B.正確在標準化合約、集中式交易所里的期權(quán)交易，期權(quán)并不會行使，而僅僅是結(jié)算。()A.錯誤B.正確麥考萊久期用數(shù)學方法估計債券價格對其收益變動的敏感性，按收到債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均時間計算，利息和本金的支付作為權(quán)重。()A.錯誤B.正確有收益美式看跌期權(quán)的內(nèi)在價值為期權(quán)執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)派發(fā)的現(xiàn)金收益的現(xiàn)值及標的資產(chǎn)市價之間的差額。()A.錯誤B.正確 參考答案：D參考答案：A參考答案：B參考答案：C參考答案：D參考答案：D參考答案：C參考答案：B參考答案：C參考答案：C參考答案：C參考答案：B參考答案：B參考答案：B參考答案：A參考答案：C參考答案：A參考答案：C參考答案：B參考答案：B參考答案：ACD參考答案：BCD參考答案：