lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管課件

1、第四講 巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管1lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管商業(yè)銀行的資本 資本與銀行的風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系 資本是吸收風(fēng)險(xiǎn)的緩沖器，也是對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的約束2Note: In this example “assets” and “l(fā)iabilities” includes the market value of off-balance sheet positions.lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管商業(yè)銀行的資本 中國(guó)銀行 花旗銀行l(wèi)ecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管3 資本（百萬元） 資產(chǎn)（百萬元） 資本/資產(chǎn)2009514,9928,751,9435.88%2010644,16510,4

2、59,8656.16%2011723,16211,830,0666.11% 核心資本充足率(%)資本充足率(%)20099.07 11.14 201010.09 12.58 201110.07 12.97 資本（百萬美元）資產(chǎn)（百萬美元） 資本/資產(chǎn)2009152.7 1,856.6 8.22%2010163.5 1,913.9 8.54%2011177.8 1,873.9 9.49%核心資本充足率(%)資本充足率(%)200911.67 15.25 201012.91 16.59 201113.55 16.99 這里的資本指股東權(quán)益 這里的資本指符合監(jiān)管要求的資本從不同角度看銀行資本 會(huì)計(jì)視

3、角：帳面資本 銀行資本的帳面價(jià)值=資產(chǎn)的帳面價(jià)值-負(fù)債的帳面價(jià)值=權(quán)益資本的面值+溢價(jià)+未分配利潤(rùn)+一般損失準(zhǔn)備金 監(jiān)管者視角：監(jiān)管資本 根據(jù)官方關(guān)于合格資本的法規(guī)與指引，銀行所有合格的資本工具。 風(fēng)險(xiǎn)管理者視角：風(fēng)險(xiǎn)資本 在給定的置信區(qū)間內(nèi)，用于彌補(bǔ)給定時(shí)間內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值與其他頭寸價(jià)值的潛在損失的金額； 股東視角：經(jīng)濟(jì)資本 股東的投資總額，這些投資用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或者購(gòu)買未來收益 4lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管銀行資本的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 1988年Basel Accord 關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議（International Convergence of Capital Me

4、asurement and Capital Standard） 協(xié)議的主要內(nèi)容包括資本的組成、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算和標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)（資本充足率） 1996 關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充協(xié)議 1997有效銀行監(jiān)管的核心原則 1999-2003 新巴塞爾協(xié)議征求意見 2004.6.26 Basel II頒布lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管5巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì) 1974年兩家主要的國(guó)際性銀行(德國(guó)的Bankhous Herstatt和美國(guó)的Franklin National Bank)倒閉 十國(guó)集團(tuán)(比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、瑞典、英國(guó)和美國(guó)）、瑞士、盧森堡的銀行監(jiān)管部門組成 永久性的

5、秘書處設(shè)在瑞士巴塞爾的國(guó)際清算銀行6lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管1988年巴塞爾協(xié)議 資本的界定劃分一級(jí)資本（核心資本）和二級(jí)資本（附屬資本） 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)：資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 最低資本要求資本充足度不低于8% 優(yōu)勢(shì)與缺陷 優(yōu)勢(shì)：簡(jiǎn)單 缺陷：簡(jiǎn)單沒有考慮其他風(fēng)險(xiǎn)；標(biāo)準(zhǔn)法，靈活性差；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺少敏感性；實(shí)際鼓勵(lì)了高風(fēng)險(xiǎn)行為，監(jiān)管資本套利（如證券化或者信用衍生工具）7lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管一級(jí)資本 普通股 永久性非累積優(yōu)先股 公開儲(chǔ)備：公開儲(chǔ)備通過留存收益或其他盈余的分配產(chǎn)生或增加，例如股票發(fā)行溢價(jià)、留存收益、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金。 公開儲(chǔ)備滿足以下標(biāo)準(zhǔn)：儲(chǔ)備的入帳或出帳應(yīng)通過損

6、益帳簿；儲(chǔ)備的余額和變動(dòng)在公開帳戶中被分別披露；當(dāng)出現(xiàn)虧損時(shí)，資金應(yīng)及時(shí)可用；損失并不直接從儲(chǔ)備中沖銷，而是應(yīng)該通過損益帳戶分別沖銷（也就是說，損益應(yīng)該被沖銷，同時(shí)釋放相應(yīng)數(shù)量的儲(chǔ)備并計(jì)入損益帳戶貸方，并作為獨(dú)立的項(xiàng)目）。外幣轉(zhuǎn)換儲(chǔ)備也被作為一級(jí)資本的一部分來處理。 少數(shù)股權(quán) 不包括商譽(yù)；lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管8二級(jí)資本 未公開儲(chǔ)備 普通貸款損失準(zhǔn)備金 重估儲(chǔ)備 混合（債務(wù)/股票）資本工具 次級(jí)債務(wù)9lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管二級(jí)資本未公開儲(chǔ)備 只有在監(jiān)管機(jī)構(gòu)接受非公開儲(chǔ)備的情況下，才有資格包括在二級(jí)資本中。一些國(guó)家允許銀行將這部分留存利潤(rùn)作為非公開儲(chǔ)備。除了該儲(chǔ)備金不

7、在公布的資產(chǎn)負(fù)債表標(biāo)明外，未公開儲(chǔ)備應(yīng)與公開儲(chǔ)備具有相同的性質(zhì)和質(zhì)量。因此，它不應(yīng)與任何準(zhǔn)備金或其他已知的負(fù)債有關(guān)，而應(yīng)隨時(shí)不受限制地 用于應(yīng)付未來不可預(yù)見的損失。未公開儲(chǔ)備不包括因資產(chǎn)負(fù)債表上所持證券低于市價(jià)而產(chǎn)生的隱藏價(jià)值。10lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管二級(jí)資本普通儲(chǔ)備金/普通貸款損失準(zhǔn)備金 普通儲(chǔ)備金/普通貸款損失準(zhǔn)備金：1988年協(xié)議中對(duì)普通儲(chǔ)備金/普通貸款損失準(zhǔn)備金的定義存在困難，1991年2月委員會(huì)發(fā)布了“將普通儲(chǔ)備金/普通貸款損失準(zhǔn)備金納入資本的建議”，最終定義為： “普通儲(chǔ)備金/普通貸款損失準(zhǔn)備金是為防備未來可能出現(xiàn)的虧損而設(shè)立的，只要不將它們用于某項(xiàng)特別資產(chǎn)，并且不

8、反映某項(xiàng)特別資產(chǎn)價(jià)值的減少，就可以作為二級(jí)資本包括在資本中。但是，為已確認(rèn)的損失或某項(xiàng)特別資產(chǎn)價(jià)值明顯下降而設(shè)立的準(zhǔn)備金，不能用于防備未確定的損失（這種損失還可能在投資組合的其他部分中生出來），而且不具有資本的基本特征。因此，這類儲(chǔ)備金或準(zhǔn)備金不應(yīng)包括在資本范圍內(nèi)。lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管11 巴塞爾委員會(huì)各成員國(guó)監(jiān)管當(dāng)局要求監(jiān)管程序應(yīng)充分考慮到任何已查明的價(jià)值貶值。他們還將確保只有當(dāng)普通儲(chǔ)備金或普通貸款損失準(zhǔn)備金與特定的單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)類別的貶值無關(guān)時(shí)，方可計(jì)入資本。 這意味著，在普通準(zhǔn)備金或普通貸款損失準(zhǔn)備金中，所有以保護(hù)銀行免受已查明的某些資產(chǎn)（無論是國(guó)內(nèi)資產(chǎn)或國(guó)外資產(chǎn)）質(zhì)量下

9、降影響的因素均不能包括在資本之內(nèi)。資本中尤其不能包括那些針對(duì)已查明的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)貸款和其他有問題部門的資產(chǎn)貶值而提取的準(zhǔn)備金。 符合上述條件并可以列入二級(jí)資本中的普通儲(chǔ)備金/普通貸款損失準(zhǔn)備金僅限于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25個(gè)百分點(diǎn)?！?2lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管二級(jí)資本重估儲(chǔ)備 重估儲(chǔ)備來源于兩個(gè)渠道。首先，一些國(guó)家允許銀行和其他商業(yè)公司不時(shí)地重估其固定資產(chǎn)，一般是它們自己的物業(yè)，以便和市值變化保持一致。其中，在一些國(guó)家里，重估的數(shù)額大小取決于法律規(guī)定。這類重估則作為重估儲(chǔ)備反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。其次，潛在的重估儲(chǔ)備金的隱藏價(jià)值可能是以歷史成本反映在資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期持有的股票證券

10、。這兩種類型的重估儲(chǔ)備都可包括在二級(jí)資本內(nèi)，但條件是資產(chǎn)估價(jià)必須慎重，并充分反映價(jià)格波動(dòng)和被迫拋售的可能性。在潛在的重估儲(chǔ)備中，對(duì)歷史成本的帳面價(jià)值與市值的差額要打55%的折扣，以反映這種虛擬資本的潛在變動(dòng)（風(fēng)險(xiǎn)）和名義稅收費(fèi)用。13lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管二級(jí)資本混合資本工具混合資本工具應(yīng)該符合下列要求：無擔(dān)保的、從屬的和全額實(shí)繳的；不可有持有者主動(dòng)贖回；未經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局事先同意，也不準(zhǔn)贖回；必須用于分擔(dān)損失，而不必同時(shí)停止交易（這不同與常規(guī)的次級(jí)債務(wù)）；雖然資本工具承擔(dān)利息的支付責(zé)任，且不能永久性地削減或取消（不同于普通股的股息和紅利），但當(dāng)銀行的盈利不敷支付時(shí)，應(yīng)允許推遲支付利息

11、（類似于累積優(yōu)先股）。具有這些特征的累積優(yōu)先股，可包括在這個(gè)范疇里。此外，下列的工具也包括在內(nèi)：加拿大的長(zhǎng)期優(yōu)先股、法國(guó)的無固定期限的參與證券和從屬證券、德國(guó)的銀行浮動(dòng)利率債券、英國(guó)的永久性次級(jí)債務(wù)和優(yōu)先股以及美國(guó)的強(qiáng)制性的可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具。不符合這些標(biāo)準(zhǔn)的債務(wù)資本工具，可包括在次級(jí)債務(wù)中。lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管14二級(jí)資本次級(jí)債務(wù) 次級(jí)債務(wù)：包括普通的、無擔(dān)保的、原始期限最少在5年以上的次級(jí)債務(wù)資本工具和有期限的可購(gòu)回優(yōu)先股。在到期日前的最后5年里，每年累積折扣（或攤提）20%，以反映這些工具價(jià)值的減小，并以此作為繼續(xù)投資的來源。與混合資本工具不同，這些工具通常不用于分擔(dān)持續(xù)營(yíng)運(yùn)

12、銀行的損失。由于這種原因，這類債務(wù)最多不能超過一級(jí)資本的50%。15lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管16風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 資產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)項(xiàng)目0現(xiàn)金和OECD國(guó)家政府擔(dān)保的債權(quán)0.2銀行同業(yè)債權(quán)，OECD國(guó)家銀行的債權(quán)，OECD國(guó)家公共部門的債權(quán)0.5住房抵押貸款1其他所有資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 資產(chǎn)*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 加總lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管17表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重：信用替代工具（ credit Substitutes） 第一步：轉(zhuǎn)化為等價(jià)信用額：轉(zhuǎn)換系數(shù) 第二步：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管1819Conversio

13、nFactorCredit SubstituteCategoryExample1.0Direct CreditSubstitutesguarantees of financial obligations1.0Commitments topurchaseForward purchase agreements0.5Transactions-RelatedContingenciesperformance bonds backing a commercial contract undertaking0.5Commitments with anoriginal maturity overa yearun

14、drawn and committed loans and written commitments to makecommitments over a year.0.2Trade relatedcontingenciescommercial (documentary) letters of credit0.0Credit Commitmentswith a maturity of lessthan one yearannually renewed lines of credit信用替代工具的轉(zhuǎn)換系數(shù)lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管表外資產(chǎn)：衍生工具 交易所交易的衍生工具： 0 OTC交易的

15、衍生工具：FRAs, Swaps, Forwards, Options, Caps, Floors 第一步：計(jì)算等價(jià)信用額 第二步：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 Credit equivalent = Potential exposure + Current exposurelecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管20表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 信用替代工具名義額*轉(zhuǎn)換系數(shù)*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 衍生工具的信用等價(jià)額*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 加總lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管21風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管22風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)：一個(gè)例子lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管23表內(nèi)項(xiàng)目金

16、額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重信用風(fēng)險(xiǎn)額現(xiàn)金$5,00000國(guó)債20,00000在國(guó)內(nèi)銀行存款5,0000.21,000住房抵押貸款5,0000.52,500工商貸款65,0001.065,000總計(jì)68,50024表外項(xiàng)目金額轉(zhuǎn)換系數(shù)信用等價(jià)額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重信用風(fēng)險(xiǎn)額支 持 政 府 債務(wù) 的 備 用 信用證$10,000 1.00$10,0000.202,000對(duì)私人企業(yè)的長(zhǎng)期信用承諾20,0000.5010,0001.0010,000總計(jì)12,000lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)： 68,500+12,000=80,50025lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管資本充足率 一級(jí)資本充足度=一級(jí)

17、資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) 總資本充足度=（一級(jí)資本+二級(jí)資本）/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) 1988巴塞爾協(xié)議的要求： 一級(jí)資本充足度 4% 總本充足度 8%26lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管對(duì)1988年巴塞爾協(xié)議的批評(píng) 并不鼓勵(lì)銀行分散其貸款組合的風(fēng)險(xiǎn)。 例如，向兩個(gè)部門提供5億元貸款所需的資本與向500家企業(yè)各提供100萬元貸款所需的資本相同，而顯然后者的風(fēng)險(xiǎn)要小。 引起監(jiān)管資本套利，即在無需或只需很少地降低整體風(fēng)險(xiǎn)水平的情況下，減少對(duì)資本的要求。 例如，對(duì)于一年內(nèi)的銀行與客戶之間的循環(huán)貸款安排，銀行不必另外留出資本金，所以銀行可以發(fā)放一筆364天的循環(huán)信貸額度。 沒有考慮其他類型的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

18、。 簡(jiǎn)單，缺少靈活性27lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 1996年關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充協(xié)議 兩種方法 內(nèi)部模型法基于銀行自身的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量 標(biāo)準(zhǔn)化方法簡(jiǎn)化處理28lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 單一指標(biāo)衡量法（Basic Indicator Approach） 用毛收入（gross income）作為單一指標(biāo)，乘上固定百分比系數(shù)，得到操作風(fēng)險(xiǎn)的資本金配置要求 標(biāo)準(zhǔn)化方法（Standardized approach） 基本思路：將銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)劃分為若干標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)種類，并各設(shè)定一項(xiàng)指標(biāo)以反映該類業(yè)務(wù)的規(guī)模及業(yè)務(wù)量。對(duì)每類業(yè)務(wù)設(shè)定一個(gè)固定百分比系數(shù)，分別

19、乘上相應(yīng)的指標(biāo)，即為各業(yè)務(wù)所占用的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金配置要求。將所有業(yè)務(wù)種類所占用的資本金配置要求進(jìn)行加總，即為銀行的總操作風(fēng)險(xiǎn)資本金配置要求。例如，對(duì)零售銀行業(yè)務(wù)，建議用年均資產(chǎn)作為指標(biāo)。但是，由于樣本數(shù)據(jù)不足，不能估計(jì)出系數(shù)，所以在新協(xié)議咨詢階段，巴塞爾委員會(huì)將操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求假定為最低監(jiān)管資本（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%）的20%。29lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管 內(nèi)部衡量方法（internal measurement approach） 比前面兩種方法更復(fù)雜的衡量方法。類似信用風(fēng)險(xiǎn)中的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法。鼓勵(lì)銀行根據(jù)本身的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)，通過建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理模型來計(jì)算應(yīng)提取的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金配置

20、。主要步驟：將銀行業(yè)務(wù)劃分為不同業(yè)務(wù)種類，并進(jìn)行操作損失分類；對(duì)每一業(yè)務(wù)種類與操作損失的組合，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)EI；對(duì)每一業(yè)務(wù)種類與操作損失的組合，基于以往內(nèi)部損失數(shù)據(jù)，設(shè)定參數(shù)PE（Probalility of Loss Event）及LGE（loss Given that Event） , EI*PE*LGE即為該組合的可預(yù)見損失EL(Expected Loss)；對(duì)每一業(yè)務(wù)種類（I）和操作損失（J）的組合，監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定一個(gè)系數(shù)，乘上EL，得到操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求，將所有業(yè)務(wù)種類與操作損失的組合所計(jì)算的資本金要求相加，即為總的操作風(fēng)險(xiǎn)資本配置要求。 損失分布方法（loss Distribution

21、 approach） 最高版本的內(nèi)部衡量方法，類似VAR方法lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管30Basel II2004年6月頒布 三大支柱 最低資本要求 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 外部監(jiān)管 市場(chǎng)約束 31lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管新協(xié)議的目的 提供一個(gè)框架，能夠進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的安全和穩(wěn)定，使各國(guó)的資本充足度監(jiān)管達(dá)成一致，避免國(guó)際活躍銀行競(jìng)爭(zhēng)的不平等性。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為新協(xié)議能夠促進(jìn)銀行業(yè)采取更好的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，并且認(rèn)為這是新協(xié)議的主要貢獻(xiàn)之一。新協(xié)議保留了1988年框架的主要部分，如資本充足度的一般要求仍然是不低于8%，繼承了1996年市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充協(xié)議關(guān)于市

22、場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的處理以及對(duì)合格資本的定義。32lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管新協(xié)議的框架第一部分：應(yīng)用范圍第二部分：第一支柱最低資本要求最低資本要求的計(jì)算II信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)方法III信用風(fēng)險(xiǎn)基于內(nèi)部評(píng)級(jí)的方法IV信用風(fēng)險(xiǎn)證券化框架V操作風(fēng)險(xiǎn)VI交易帳戶問題（包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）第三部分：第二支柱監(jiān)督檢查第四部分：第三支柱市場(chǎng)約束33lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管應(yīng)用范圍金融集團(tuán)控股公司國(guó)際活躍銀行國(guó)際活躍銀行國(guó)際活躍銀行國(guó)內(nèi)銀行國(guó)內(nèi)銀行123434lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管 新協(xié)議在并表基礎(chǔ)上適用于國(guó)際活躍銀行(internationally active banks)； 新協(xié)議的適用范

23、圍包括銀行集團(tuán)的控股公司、銀行集團(tuán)內(nèi)部的國(guó)際活躍銀行； 并表基礎(chǔ)上： 擁有多數(shù)股權(quán)或控制權(quán)的銀行、證券和其他金融子公司必須包括在內(nèi)； 對(duì)銀行、證券和其他金融子公司的少數(shù)股權(quán)投資需要從銀行集團(tuán)的資本中扣除； 保險(xiǎn)公司：不在新協(xié)議要求的范圍內(nèi)，銀行集團(tuán)對(duì)保險(xiǎn)公司的投資需要從銀行集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債和資本中扣除。 對(duì)商業(yè)企業(yè)的投資：超出一定水平的要從銀行資本中扣除。35lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管第一支柱：最低資本要求 對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求：資本比率不低于8%，二級(jí)資本不超過一級(jí)資本； 監(jiān)管資本： 1988年協(xié)議 1998年,instruments eligible for

24、 inclusion in Tier 1 capital 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)：按照信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的總資產(chǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求*12.5 36lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管信用風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可以有多種方法： 標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 銀行可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、本身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平來選擇。通過這種方式，促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，使用對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)狀況更為敏感的方法，更準(zhǔn)確地測(cè)定一定風(fēng)險(xiǎn)狀況下所需要的資本金水平。37lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化方法 1988年協(xié)議對(duì)國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 對(duì)OECD國(guó)家政府和中央銀行的債權(quán)：0 對(duì)OECD國(guó)家銀行的債權(quán)：2

25、0% 對(duì)非OECD國(guó)家的中央政府的債權(quán)：100% 新協(xié)議對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管38信用評(píng)級(jí)信用評(píng)級(jí)AAAAA-A+A-BBB+BBB-BB+B-B-以下以下無評(píng)級(jí)無評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重020%50%100%150%100%信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB方法） 在滿足一定的條件下，銀行可以得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的允許使用IRB方法來計(jì)算最低資本要求，銀行自己評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)因素，包括違約率（PD）、違約損失（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)（EAD）和有效到期時(shí)間（M)； 內(nèi)部評(píng)級(jí)法又有基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（foundation IRB)和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（advanced IRB)。在基礎(chǔ)方法下，銀行自己估計(jì)P

26、D，而依賴監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)因素的估計(jì)；在高級(jí)方法下，銀行更多地自己估計(jì)所有的風(fēng)險(xiǎn)因素。lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管39操作風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，新協(xié)議提出了三種度量方法： 基本指標(biāo)法（basic indicator approach) 標(biāo)準(zhǔn)法（standardised approach) 高級(jí)度量法（advanced measurement approach)40lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管第二支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 銀行管理者有責(zé)任建立內(nèi)部資本評(píng)估程序，設(shè)立與銀行的風(fēng)險(xiǎn)和控制環(huán)境相一致的資本目標(biāo)。銀行管理者有責(zé)任保證銀行有足夠的資本來支持超過核心最低要求的風(fēng)險(xiǎn)。 4

27、1lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管 第二支柱要特別解決三個(gè)方面的問題：第一支柱沒有完全吸收管理的風(fēng)險(xiǎn)，如信用集中度風(fēng)險(xiǎn)；第一支柱沒有考慮的因素，如銀行帳戶的利率風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)；銀行之外的因素，如商業(yè)周期的影響。第二支柱的更重要的一個(gè)方面是評(píng)估是否滿足第一支柱中的高級(jí)方法最低標(biāo)準(zhǔn)和披露要求，特別是信用風(fēng)險(xiǎn)的IRB方法和操作風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)度量方法。監(jiān)管當(dāng)局必須保證銀行能夠在質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和連續(xù)的基礎(chǔ)上滿足這些要求。 42lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查的四項(xiàng)核心原則 原則1：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評(píng)估總體資本的一套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。 原則2：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)

28、檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。監(jiān)管當(dāng)局在對(duì)最終結(jié)果不滿意時(shí)，應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。 原則3：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。 原則4：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)，從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，應(yīng)在銀行的資本不能維持或恢復(fù)的時(shí)候采取緊急補(bǔ)救措施。 43lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管第三支柱：市場(chǎng)紀(jì)律 第三支柱是對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充。銀行有效的信息披露可以使市場(chǎng)參與者評(píng)價(jià)銀行在適用范圍、資本、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及資本充足率的信息，鼓勵(lì)市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用。 44lectu

29、re4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管過渡期的安排 2006年年底在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)13個(gè)成員國(guó)實(shí)施，同時(shí)委員會(huì)也認(rèn)為對(duì)高級(jí)方法的應(yīng)用一年的影響研究和并行使用是必須的。 45lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管Basel III：2010年12月 提高銀行最低資本要求 關(guān)注系統(tǒng)性重要銀行和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)2012春季學(xué)期金融碩士lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管46中國(guó)的資本監(jiān)管 中國(guó)實(shí)施嚴(yán)格的資本監(jiān)管是大勢(shì)所趨，但路徑和方式可能體現(xiàn)中國(guó)特色 銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)提出四大監(jiān)管工具： 資本充足率 流動(dòng)性比率 撥備覆蓋率 杠桿率2012春季學(xué)期金融碩士lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管47四大監(jiān)管工具實(shí)施要求2012春

30、季學(xué)期金融碩士lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管48項(xiàng)目項(xiàng)目?jī)?nèi)容內(nèi)容水平水平達(dá)標(biāo)時(shí)間達(dá)標(biāo)時(shí)間過渡期安排過渡期安排現(xiàn)狀現(xiàn)狀杠桿率核心資本 /總資產(chǎn)（含表外）4%2012年開始實(shí)施系統(tǒng)重要性銀行：2013年底；非系統(tǒng)重要性銀行：2016年底大種型銀行能到達(dá)4%，小型銀行約3.5%撥備率撥備/信貸余額2.5%2012年開始實(shí)施系統(tǒng)重要性銀行：2013年底；非系統(tǒng)重要性銀行：最晚2016年底基本可以達(dá)到要求撥備覆蓋率150%流動(dòng)性指標(biāo)LCR100%2012年開始實(shí)施2013年底整體上可以達(dá)標(biāo)，大銀行優(yōu)于小銀行NSFR100%2012年開始實(shí)施2016年底項(xiàng)目項(xiàng)目最低資本要求最低資本要求超額資超額資本

31、本系統(tǒng)重系統(tǒng)重要性銀要性銀行附加行附加資本資本正常情正常情況下的況下的最低資最低資本要求本要求逆周期逆周期超額資超額資本要求本要求*核心一級(jí)資本一級(jí)資本總資本系統(tǒng)重要性銀行5%6%8%2.5%1%11.5%0-2.5%非系統(tǒng)重要性銀行5%6%8%2.5%10.5%0-2.5%2012春季學(xué)期金融碩士lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管49*出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過快增長(zhǎng)時(shí)，商業(yè)銀行需計(jì)提逆周期超額資本。從巴塞爾資本協(xié)議的演變看監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì) 從強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一的外部監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向多樣化的外部監(jiān)管與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型相結(jié)合； 從強(qiáng)調(diào)定量指標(biāo)轉(zhuǎn)向定量指標(biāo)和定性指標(biāo)相結(jié)合； 從一國(guó)監(jiān)管轉(zhuǎn)向國(guó)家合作監(jiān)管； 從合規(guī)導(dǎo)向監(jiān)管思

32、路轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的監(jiān)管思路； 從對(duì)銀行的監(jiān)管轉(zhuǎn)向?qū)鹑诩瘓F(tuán)的監(jiān)管。 對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注2012春季學(xué)期金融碩士50lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管最低最低資本要求 滿足監(jiān)管資本 不等于 資本充足： Jones DA and King KK（對(duì)實(shí)施及時(shí)的糾正性措施的評(píng)價(jià)， 銀行與金融 1995年19期）研究1984-1989這段時(shí)期，發(fā)現(xiàn)超過半數(shù)倒閉的銀行以及3/4被監(jiān)管者認(rèn)為是“高風(fēng)險(xiǎn)”或者“有問題”的銀行，按照巴塞爾協(xié)議以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的資本模式衡量，均有可能被認(rèn)為是資本充足或者資本運(yùn)營(yíng)良好的。 美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本“充足”的要求是一級(jí)資本比率至少達(dá)到4%，總資本比率至少達(dá)到8%。而排名靠前的銀行

33、的資本比率還要更高。 香港金管局對(duì)銀行的最低資本要求為10%，而香港大部分銀行的資本水平均遠(yuǎn)高于此標(biāo)準(zhǔn)。截至2000年底，所有當(dāng)?shù)刈?cè)認(rèn)可機(jī)構(gòu)的資本充足比率為17.87%，遠(yuǎn)高于巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)所定8%的最低標(biāo)準(zhǔn)。512012春季學(xué)期金融碩士lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管 資產(chǎn)充足 不等于 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)?。?經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性是根據(jù)銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理質(zhì)量、盈余穩(wěn)定和流動(dòng)性來進(jìn)行評(píng)定的。CAMEL評(píng)級(jí)就是這樣的一種綜合的評(píng)分體系。資本充足率是監(jiān)管當(dāng)局在檢查銀行的穩(wěn)健性時(shí)唯一最重要的財(cái)務(wù)比率。 足夠高的資本比率是銀行作為穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)的必要條件而非充分條件。522012春季學(xué)期金融碩士l

34、ecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管 資本水平高 不等于 信用評(píng)級(jí)高 根據(jù)穆迪和標(biāo)普的評(píng)級(jí)結(jié)果，資本水平與銀行的信用評(píng)級(jí)并沒有相關(guān)關(guān)系。雖然資本水平高并不能使評(píng)級(jí)升高，但是評(píng)級(jí)比較高的銀行的資本比率可能存在一個(gè)下限。532012春季學(xué)期金融碩士lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管lecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管54銀行不僅僅監(jiān)管資本 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)（CAMELS評(píng)級(jí)） Capital Assets Management Earnings Liquidity Sensitivity to risks2012春季學(xué)期金融碩士案例：美國(guó)政府對(duì)Citigroup的注資 2008年11月24日，Citigroup與美國(guó)財(cái)政部、聯(lián)儲(chǔ)和FDIC達(dá)成協(xié)議，使Citigroup的資本增加400億美元。 協(xié)議的具體內(nèi)容： Strengthen capital base; Reduce risk Increase liquiditylecture4巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管55增加資本 在美國(guó)政府TARP（Troubled Asset Relief Pro