關(guān)于推進(jìn)我國(guó)低碳金融發(fā)展之路的探討_金融企業(yè)

1、關(guān)于推進(jìn)我國(guó)低碳金融發(fā)展之路的探討_金融企業(yè)論文導(dǎo)讀:：低碳經(jīng)濟(jì)作為一種全新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。低碳金融。金融企業(yè)是推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。論文關(guān)鍵詞：低碳，低碳金融，金融企業(yè)面對(duì)世界金融危機(jī)的深刻影響，及對(duì)應(yīng)溫室氣體和金融資本流動(dòng)性過(guò)剩兩大難題的要求，低碳經(jīng)濟(jì)作為一種全新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，正成為世界各國(guó)尋求經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和健康增長(zhǎng)的重要戰(zhàn)略選擇。低碳金融，簡(jiǎn)稱(chēng)碳金融，是指服務(wù)于旨在減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動(dòng)，主要包括碳排放權(quán)及其衍生品的交易和投資、低碳項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的投融資以及其他相關(guān)的金融中介活動(dòng)，或稱(chēng)碳融資和碳物質(zhì)的買(mǎi)賣(mài)。金融企業(yè)是推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ梢院侠砼渲眯刨J資源

2、，充分發(fā)揮金融的功能作用，確保實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能的目標(biāo)。1 金融企業(yè)低碳金融實(shí)施現(xiàn)狀金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液，金融企業(yè)利用金融這個(gè)杠桿，在金融資源的優(yōu)化配置上起著導(dǎo)向性的作用，所以在人類(lèi)經(jīng)濟(jì)史中，在重大技術(shù)創(chuàng)新的出現(xiàn)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背后，總是少不了金融因素的支持。自從低碳經(jīng)濟(jì)提出以來(lái)，很多金融企業(yè)開(kāi)始涉足低碳技術(shù)開(kāi)發(fā)研究金融企業(yè)，由此產(chǎn)生了“綠色貸款”和“社會(huì)責(zé)任基金”等新概念。1.1 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)低碳金融實(shí)施現(xiàn)狀國(guó)際金融機(jī)構(gòu)圍繞低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展大概可歸結(jié)于兩個(gè)方面：一是傳統(tǒng)的融資支持，即通過(guò)成立各種“低碳”基金或環(huán)保基金，或直接貸款支持相關(guān)的產(chǎn)業(yè)1。2003年6月金融界出臺(tái)了旨在判斷、評(píng)估和管

3、理項(xiàng)目融資中的企業(yè)社會(huì)責(zé)任(主要表現(xiàn)為環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn))的一個(gè)金融行業(yè)基準(zhǔn)赤道原則，截至2010年5月10日，接受赤道原則的金融機(jī)構(gòu)已有68家，分布于包括中國(guó)在內(nèi)的27個(gè)國(guó)家或地區(qū)，項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)量占全球項(xiàng)目融資交易額的85%以上，而且業(yè)務(wù)遍及全球100多個(gè)國(guó)家或地區(qū)2。二是圍繞現(xiàn)行的碳排放權(quán)交易體系，進(jìn)行的各種融資、產(chǎn)品創(chuàng)新以及其他金融服務(wù)，在過(guò)去幾年中，隨著碳交易市場(chǎng)的迅速發(fā)展，圍繞該市場(chǎng)的金融創(chuàng)新也在不斷涌現(xiàn)。據(jù)世界銀行預(yù)測(cè)，全球碳交易在20082012年間，市場(chǎng)規(guī)模每年可達(dá)600億美元，2012年全球碳交易市場(chǎng)容量為1500億美元，有望超過(guò)石油市場(chǎng)成為世界第一大市場(chǎng)。隨著碳交易市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)

4、大，碳貨幣化程度越來(lái)越高，碳排放權(quán)進(jìn)一步衍生為具有投資價(jià)值和流動(dòng)性的金融資產(chǎn)。1.2 國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)低碳金融實(shí)施現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)目前還主要集中在對(duì)低碳項(xiàng)目的融資支持方面，以各類(lèi)綠色貸款、環(huán)保貸款為主，主要集中在為低碳排放項(xiàng)目提供信貸融資上。在此過(guò)程中，通過(guò)與國(guó)際機(jī)構(gòu)或其他金融機(jī)構(gòu)合作，來(lái)控制有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展對(duì)低碳項(xiàng)目的資金支持。2006年，興業(yè)銀行將節(jié)能減排貸款與“碳金融”相結(jié)合，創(chuàng)新推出以CDM機(jī)制項(xiàng)下的核證減排量（CERs）作為貸款還款來(lái)源之一的節(jié)能減排融資模式“碳金融”模式3，并于2009年1月成立可持續(xù)金融的專(zhuān)門(mén)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可持續(xù)金融中心，負(fù)責(zé)全行能效金融、碳金融、環(huán)境金融等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)

5、和產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)。2007年北京銀行與國(guó)際金融公司（IFC）開(kāi)展能效融資貸款合作，為涉及能源設(shè)備并旨在改善建筑、工業(yè)流程和其他能源最終應(yīng)用方面的能源效率的項(xiàng)目或商品和服務(wù)提供信貸支持論文開(kāi)題報(bào)告范例。中國(guó)銀行山東省分行在支持地方應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)挑戰(zhàn)中，打出“綠色”“低碳”信貸牌。2009年一年投向綠色經(jīng)濟(jì)、低碳項(xiàng)目和民生工程的本外幣信貸高達(dá)1000多億元，為山東經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)，獲得省政府頒發(fā)的“金融創(chuàng)新獎(jiǎng)”?？傮w上，盡管我國(guó)與低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的金融創(chuàng)新已取得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)展，但其發(fā)展仍處于相對(duì)初級(jí)階段，有許多方面值得進(jìn)一步完善。2 我國(guó)金融企業(yè)低碳金融發(fā)展主要瓶頸隨著國(guó)際碳交易市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和碳貨

6、幣化程度日益提升，碳排放權(quán)已衍生為具有投資價(jià)值和流動(dòng)性的金融資產(chǎn)。我國(guó)金融企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)國(guó)際碳金融發(fā)展的跟蹤研究金融企業(yè)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極開(kāi)展“綠色信貸”及其它碳金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品定價(jià)能力，爭(zhēng)取在全球碳金融體系中擁有更大的話(huà)語(yǔ)權(quán)和主動(dòng)權(quán)。但是，盡管我國(guó)與低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的金融創(chuàng)新已取得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)展，但其發(fā)展仍處于相對(duì)初級(jí)階段，有許多方面值得進(jìn)一步完善。這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：2.1 碳排放交易市場(chǎng)體系和相關(guān)中介市場(chǎng)發(fā)育不完善由于缺乏各類(lèi)支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的碳金融衍生工具，限制了我國(guó)在全球碳交易市場(chǎng)上的定價(jià)能力。中國(guó)碳交易僅是集中在具體項(xiàng)目上，現(xiàn)在還處于“農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)”的階段。20

7、10年9月才建成我國(guó)第一家掛牌的碳交易市場(chǎng)“天津排放權(quán)交易所”4，是由天津市政府、中石油和芝加哥氣候交易所共同成立的。國(guó)內(nèi)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)尚處于起步階段，難以開(kāi)發(fā)或消化大規(guī)模的項(xiàng)目。國(guó)內(nèi)也缺乏專(zhuān)業(yè)的技術(shù)咨詢(xún)體系來(lái)幫助金融機(jī)構(gòu)分析、評(píng)估、規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。2.2 低碳金融的效益與金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)之間的矛盾由于技術(shù)水平、自然條件等客觀因素，及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保和稅收減免等綜合配套制度，向低碳轉(zhuǎn)型的相關(guān)企業(yè)往往會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本大幅上升，盈利能力下降，雖有社會(huì)效益，但缺乏現(xiàn)實(shí)即期的經(jīng)濟(jì)效益，會(huì)接導(dǎo)致融資機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)的上升。在現(xiàn)有金融監(jiān)管與運(yùn)行體系下，金融機(jī)構(gòu)無(wú)力分擔(dān)應(yīng)對(duì)環(huán)境變化所帶來(lái)的社會(huì)成本，銀行對(duì)于貸款

8、的安全性、收益性與流動(dòng)性的強(qiáng)調(diào)，以及證券市場(chǎng)要求企業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的雙重壓力，使得與低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的項(xiàng)目面臨較為嚴(yán)苛的融資環(huán)境。2.3 政策法律存在一定的風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際公約的延續(xù)性問(wèn)題構(gòu)成了碳金融市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展最大的不確定因素。同時(shí)減排認(rèn)證的相關(guān)規(guī)定也可能阻礙市場(chǎng)發(fā)展。因?yàn)?，減排單位是由專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管部門(mén)按照既定的標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行認(rèn)證。由于技術(shù)發(fā)展的不確定性以及領(lǐng)導(dǎo)者意圖的變化，有關(guān)認(rèn)證的標(biāo)準(zhǔn)和程序缺乏穩(wěn)定性。所以，碳金融交易市場(chǎng)發(fā)展面臨著市場(chǎng)交易主體難以預(yù)期和控制的政策風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)5。2.4 金融企業(yè)信貸缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)雖然我國(guó)金融企業(yè)不斷積極的開(kāi)展“綠色信貸”，但是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的綠色信貸還基本上處于起步階

9、段，這是因?yàn)槲覈?guó)“綠色信貸”的標(biāo)準(zhǔn)籠統(tǒng)，缺乏具體的信貸指導(dǎo)目錄和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，銀行缺乏執(zhí)行綠色信貸的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)等。2.5金融企業(yè)對(duì)低碳金融的認(rèn)知程度有待提高低碳金融是一項(xiàng)存在歷史較短的金融創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、審批，以及運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)管理、交易規(guī)則、利潤(rùn)空間等缺乏應(yīng)有的了解，熟悉碳金融業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和人才不足，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)展碳金融交易業(yè)務(wù)缺乏內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。3 我國(guó)金融企業(yè)的低碳金融未來(lái)發(fā)展之路在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)離開(kāi)金融的支持都是不可能快速發(fā)展的。所以應(yīng)該把低碳經(jīng)濟(jì)和金融創(chuàng)新的互動(dòng)放在一個(gè)有機(jī)的系統(tǒng)里金融企業(yè)，著眼于兩者之間的內(nèi)在聯(lián)系，探討所

10、有能夠提高環(huán)境質(zhì)量、轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)，以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新。3.1 金融機(jī)構(gòu)在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中要扮演好兩個(gè)角色一是要成為低碳理念的推廣者，積極踐行推廣低碳理念，大力開(kāi)展綠色信貸，金融企業(yè)作為企業(yè)組織應(yīng)當(dāng)一方面不懈推行綠色運(yùn)營(yíng)，積極成為低碳理念推廣的踐行者;另一方面以“公益創(chuàng)新”踐行低碳金融，采用拓展公益事業(yè)宣傳、公益事業(yè)關(guān)聯(lián)營(yíng)銷(xiāo)、社會(huì)營(yíng)銷(xiāo)、慈善活動(dòng)、社區(qū)志愿者活動(dòng)以及提供負(fù)責(zé)任的商業(yè)實(shí)踐等方式，將低碳金融理念、產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)、教育和培訓(xùn)等資源與企業(yè)、社區(qū)以及公益事業(yè)相結(jié)合，與客戶(hù)結(jié)成伙伴關(guān)系，不斷拓寬溝通渠道，讓低碳經(jīng)濟(jì)、低碳金融深入人心。二是要探討金融環(huán)保機(jī)制、經(jīng)營(yíng)策略

11、、管理機(jī)制、激勵(lì)考核體系的業(yè)務(wù)流程再造，成為低碳經(jīng)濟(jì)的資金支持者。加強(qiáng)與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的合作，跟蹤研究國(guó)際碳金融發(fā)展的前沿理論，研發(fā)面向節(jié)能減排、清潔能源利用和可再生能源開(kāi)發(fā)的金融產(chǎn)品。在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極開(kāi)展綠色信貸及碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。3.2金融企業(yè)的碳金融創(chuàng)新道路一是在排放權(quán)交易基礎(chǔ)上與碳交易有關(guān)的的各種金融創(chuàng)新。隨金融服務(wù)發(fā)展碳基金、碳證券、碳信托等，當(dāng)然不僅僅包括工具的創(chuàng)新，還包括機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新、業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、流程的創(chuàng)新、環(huán)境金融產(chǎn)品創(chuàng)新等6，實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)和金融創(chuàng)新雙贏，此外，金融企業(yè)可通過(guò)提供信用咨詢(xún)、理財(cái)產(chǎn)品、低碳項(xiàng)目融資等服務(wù)新產(chǎn)品，可以嘗試推出與“綠色信貸”和排放權(quán)交易掛鉤的

12、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，為節(jié)能減排項(xiàng)目建設(shè)提供資金支持和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具，同時(shí)為個(gè)人、企業(yè)參與相關(guān)投資提供了便利和渠道論文開(kāi)題報(bào)告范例。二是貸款管理機(jī)制的創(chuàng)新。金融企業(yè)制定一套適合節(jié)能減排項(xiàng)目的新的貸款管理辦法和管理技術(shù)。由于環(huán)境總?cè)萘渴怯邢薜?，于是排污?quán)就有了價(jià)值，通過(guò)轉(zhuǎn)讓可以產(chǎn)生收益，因此，金融企業(yè)能夠容許企業(yè)將其作為抵押物來(lái)申請(qǐng)貸款進(jìn)行融資。我國(guó)現(xiàn)在的節(jié)能項(xiàng)目普遍采用合同能源管理(EMC)方式，即節(jié)能項(xiàng)目的使用者利用實(shí)際產(chǎn)生的節(jié)能費(fèi)用分期償還節(jié)能項(xiàng)目提供者的設(shè)備價(jià)款。由于節(jié)能項(xiàng)目的提供者多為中小企業(yè)，其既不具備充分的抵押貸款條件，也很難獲得銀行滿(mǎn)意的信用評(píng)級(jí)。按照傳統(tǒng)貸款管理方法，這些企業(yè)難以得到銀行信

13、貸支持。而采用應(yīng)收賬款質(zhì)押這種新的貸款方式，則可以使這些企業(yè)獲得貸款支持。3.3 努力尋求低碳金融發(fā)展中的突破點(diǎn)一是要強(qiáng)化政府作用，加強(qiáng)政府對(duì)低碳金融的宏觀政策引導(dǎo)金融企業(yè)，制定出臺(tái)前瞻可行的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、指導(dǎo)目錄和淘汰落后產(chǎn)能時(shí)間表及實(shí)施細(xì)則等政策指引文件。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)應(yīng)更好地發(fā)揮宏觀指導(dǎo)作用，建立與節(jié)能減排項(xiàng)目貸款相關(guān)聯(lián)的信貸規(guī)模指導(dǎo)政策，來(lái)影響銀行的貸款偏好。中央銀行要充分利用“窗口指導(dǎo)”，引導(dǎo)銀行加大對(duì)CDM項(xiàng)目的信貸支持，為低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定的貨幣政策環(huán)境。二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與政府部門(mén)配合，建立起多層次的碳金融產(chǎn)品服務(wù)體系和碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，培育和培養(yǎng)我國(guó)碳金融中介

14、服務(wù)體系和本專(zhuān)業(yè)的人才，體系化學(xué)習(xí)低碳金融相關(guān)理論知識(shí)，提高對(duì)低碳金融和低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)知程度，加強(qiáng)對(duì)碳金融產(chǎn)品的研究，追蹤低碳金融理論發(fā)展前沿，開(kāi)展理論知識(shí)與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)際相結(jié)合的創(chuàng)新研究。4 總結(jié)人類(lèi)已經(jīng)到了必須重視審視人與自然和諧發(fā)展的歷史轉(zhuǎn)型關(guān)口，由高碳經(jīng)濟(jì)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，勢(shì)在必行。低碳金融業(yè)務(wù)是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)未來(lái)的發(fā)展方向，在充分借鑒國(guó)外優(yōu)秀金融機(jī)構(gòu)在低碳金融方面的先進(jìn)理念、規(guī)范做法的基礎(chǔ)上，積極研究適合我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的營(yíng)銷(xiāo)思路和一線(xiàn)產(chǎn)品，促進(jìn)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。但我國(guó)碳金融在許多方面建設(shè)還不夠完善，如各種政策、規(guī)范以及碳交易市場(chǎng)，低碳金融的意識(shí)和理念不夠明確，以及低碳金融產(chǎn)品的研發(fā)、流程再造、宣傳推廣等實(shí)操方面仍有諸多需要改進(jìn)和完善之處。參考文獻(xiàn)：1王靜.我國(guó)商業(yè)銀行低碳金融戰(zhàn)略的實(shí)施研究D.山東大學(xué).2010.2唐緒兵.赤