大學(xué)生創(chuàng)業(yè)財(cái)務(wù)

1、8.資金規(guī)劃與財(cái)務(wù)需要8.1股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 公司注冊(cè)資本260萬(wàn)。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下： 股本來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)投資技術(shù)入股自籌資金銀行借款 金額90806030比例35%31%23%12%股本結(jié)構(gòu)中，技術(shù)入股占總股本的31%，自籌資金占總股本的23%，銀行借款占總股本的12%，剩下的35%我們打算引入25家風(fēng)險(xiǎn)投資共同入股，以利于籌資，化解風(fēng)險(xiǎn)，并為以后可能的上市做準(zhǔn)備。 8.2資金的預(yù)算與應(yīng)用公司總投資260萬(wàn)。資金主要用于軟件開(kāi)發(fā)、測(cè)試與宣傳推廣200萬(wàn)，以及公司的開(kāi)辦、固定資產(chǎn)購(gòu)置、員工工資、房租和日常營(yíng)運(yùn)等，公司還得為了應(yīng)對(duì)突發(fā)事件而留用一部分資金。在以后的年度內(nèi)公司會(huì)有資金備用作為軟件的升級(jí)或

2、業(yè)務(wù)拓展等項(xiàng)目的支出。公司的主要資金來(lái)源渠道廣告收入、成交額提成和會(huì)員費(fèi)等。1.主要財(cái)務(wù)假設(shè)對(duì)固定資產(chǎn)的假設(shè)，我們采用直線折舊法，殘值率定為0，詳見(jiàn)下表；固定資產(chǎn)購(gòu)置成本折舊年限平均年限折舊書(shū)柜辦公桌4,00010400室內(nèi)裝修20,000102,000電子設(shè)備68,500513,700總計(jì)92,50016,1002.固定資產(chǎn)的購(gòu)置項(xiàng)目規(guī)格型號(hào)數(shù)量單價(jià)金額辦公電腦Inspiron 3847-R793864,00024,000空調(diào)AUX KFR-72LW25,00010,000激光打印機(jī)三星 K220013,8003,800書(shū)柜辦公桌85004,000微波爐GalanZG70F20CN1L-DG

3、1500500飲水機(jī)1200200室內(nèi)裝修20,000其他設(shè)備30,000總計(jì)92,5003.工資分配表（單位：萬(wàn)元）人員工資表第一年第二年第三年第四年第五年月薪人數(shù)合計(jì)月薪人數(shù)合計(jì)月薪人數(shù)合計(jì)月薪人數(shù)合計(jì)月薪人數(shù)合計(jì)審核部0.327.20.3528.40.3528.40.35416.80.4419.2客服部0.25390.25390.3310.80.35180.3518合計(jì)16.217.419.234.837.24.其他支出（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目類別金額APP開(kāi)發(fā)及維護(hù)網(wǎng)頁(yè)、IOS、安卓版90推廣線上線下、明星代言110合計(jì)2005.預(yù)付及待攤費(fèi)用（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目預(yù)付期限金額工作室租金48水電

4、費(fèi)10.8通訊網(wǎng)絡(luò)費(fèi)10.2合計(jì)96.成本及費(fèi)用預(yù)測(cè)第一年第二年第三年第四年第五年APP開(kāi)發(fā)與推廣20010105015人員工資16.217.41934.837.2固定資產(chǎn)9.250.50.82.50.8待攤費(fèi)用10.610.610.731.51.71不可預(yù)測(cè)費(fèi)用2.190.430.461.330.82總額238.2528.9430.9990.1355.53注：不可預(yù)測(cè)費(fèi)用是此項(xiàng)費(fèi)用以外各項(xiàng)費(fèi)用總和的1.5%7.收入預(yù)測(cè)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)如下：（1）提成按成交額的15%收取 （2）會(huì)員6.6元/月通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的充分調(diào)研，參考同行業(yè)的收費(fèi)情況以及銷售收入等情況作出如下預(yù)測(cè)：（單位：萬(wàn)元） 年份第一年第二年第

5、三年第四年第五年收入來(lái)源會(huì)員費(fèi)21.645.77295.4121.5成交額提成30.863.793.2113173廣告費(fèi)10.315.517.23245總計(jì)62.7124.9182.4240.4339.5根據(jù)成本和收入預(yù)測(cè)表得出預(yù)估利潤(rùn)表：（萬(wàn)元）每個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目不會(huì)一開(kāi)始就只賺不虧，我們的腦洞也不例外。雖然我們的賣點(diǎn)與別的APP不一樣，但互聯(lián)網(wǎng)上也有許多創(chuàng)新的平臺(tái)得到了大家的認(rèn)可。期初首先要吸引大眾的關(guān)注度，了解我們的平臺(tái)，通過(guò)口碑和好奇心一傳十，十傳百等方式讓更多的人熟知，這就達(dá)到我們的首要目的。8.3公司財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表項(xiàng)目名稱第一年第二年第三年第四年第五年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入72.71

6、74.9232.4340.4539.5 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本53385 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加12.35929.73339.50857.86891.715二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)55.341142.167189.892274.532442.785 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)7.4712.415.8 減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用5410105015 管理費(fèi)用38.88328.75840.24356.47465.896 財(cái)務(wù)費(fèi)用1.4251.4251.4251.4251.425三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-38.967101.984145.695179.034376.265 加：營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出四、利潤(rùn)總額-38.967101.984145.6

7、95179.034376.265 減：所得稅25.49636.42444.75894.066五、凈利潤(rùn)-38.96776.488109.271134.275282.198 加：年初未分配利潤(rùn)六、可供分配的利潤(rùn)76.488109.271134.275282.198 減：提取法定盈余公積2.885.5376.28215.877 提取法定公益金1.442.7693.1417.939七、可供投資者分配的利潤(rùn)72.168100.965124.852258.383 減：應(yīng)付優(yōu)先股股利 應(yīng)付普通股股利八、未分配利潤(rùn)72.168100.965124.852258.383注：公司按照稅后利潤(rùn)的10%記提法定盈余

8、公積,按稅后利潤(rùn)的5%記提法定公益金現(xiàn)金流量表項(xiàng)目期初第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金72.7174.9232.4340.4539.5現(xiàn)金流入小計(jì)72.7174.9232.4340.4539.5購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2.93.211.21.336.89經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金9.51.20.80.962.3支付給職工的現(xiàn)金26.426.437.252.862.4支付的所得稅9.4618.45820.94152.922支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金351521.376.389.5現(xiàn)金流出小計(jì)73.8055.2778.96152.33214.0

9、1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-1.1119.63153.442188.067325.488二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：構(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金38投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3-8三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金200借款所收到的現(xiàn)金30現(xiàn)金流入小計(jì)230償還借款所支付的現(xiàn)金30.000分配股利所支付的現(xiàn)金16.52842償付利息所支付的現(xiàn)金1.4251.4251.4251.4251.425現(xiàn)金流出小計(jì)2301.4251.42517.92529.42573.425籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-230-1.425-1.425-17.925-29.425-73.425四、現(xiàn)金及

10、現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-230-2.525118.205135.517155.642244.063資產(chǎn)負(fù)債表 單位:萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金102.6230.5268.6304.5421.2應(yīng)收賬款減：壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收賬款凈額存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)102.6230.5268.6304.5421.2固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價(jià)9.39.39.39.39.3減：累計(jì)折舊1.63.24.86.48固定資產(chǎn)凈值7.76.14.52.91.3無(wú)形資產(chǎn)：5050505050減：累計(jì)攤銷510152025無(wú)形資產(chǎn)凈值4540353025資產(chǎn)合計(jì)155.3276.6308.1337.44

11、47.5資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債及權(quán)益第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付賬款37.14222.54131.0335482.548短期借款負(fù)債合計(jì)37.14222.54131.0335482.548所有者權(quán)益：實(shí)收資本230230230230230盈余公積2.885.5376.28215.877未分配利潤(rùn)-111.84224.05947.06753.4134.952所有者權(quán)益合計(jì)118.158254.059277.067283.4364.952負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)155.3276.6308.1337.4447.58.4 投資分析 8.4.1投資回收期通過(guò)凈現(xiàn)金流量/折現(xiàn)率/投資額等數(shù)據(jù)用插值法計(jì)

12、算，投資回收期為2.84，該方案可行。回收期=累計(jì)凈現(xiàn)值流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年數(shù)-1+(上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值）8.4.2投資凈現(xiàn)值(NPV)累計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值=（CI-CO）t/（1+IC）t考慮到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素，i取10%，計(jì)算得NPV= 211.28，NPV遠(yuǎn)大于零，計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。9、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)9.1存在的風(fēng)險(xiǎn)9.1.1管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于剛剛成立的創(chuàng)業(yè)型公司來(lái)說(shuō)，公司的管理是一個(gè)普遍存在的問(wèn)題，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定和活力是公司健康成長(zhǎng)的前提。 應(yīng)對(duì)措施：建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理。企業(yè)在進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)的

13、同時(shí)，必須注重內(nèi)部管理體制的改革，以保證資本運(yùn)營(yíng)的健康、有效實(shí)施。外抓市場(chǎng)，內(nèi)抓管理，重視結(jié)合實(shí)際學(xué)習(xí)國(guó)外的科學(xué)管理經(jīng)驗(yàn)，花大力氣搞好成本管理和資金管理，挖掘內(nèi)部潛力，把深化內(nèi)部改革和加強(qiáng)企業(yè)管理有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，以促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展，促進(jìn)企業(yè)整體素質(zhì)不斷提高。9.1.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)為影響公司能否有盈余、能否持續(xù)成長(zhǎng)、有序經(jīng)營(yíng)的重要因素，倘若市場(chǎng)需求不及預(yù)期，公司的生存和成長(zhǎng)將受到威脅。應(yīng)對(duì)措施：在成立初期，針對(duì)主要客戶做好充足的宣傳，力爭(zhēng)在最短的時(shí)間內(nèi)獲得首批客戶的認(rèn)可。再加上網(wǎng)紅效應(yīng)，一定會(huì)在大眾年輕人群體得到很好地響應(yīng)。在一段時(shí)間里就會(huì)有比較大的市場(chǎng)份額。9.1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在公司成立之初，由于

14、一切都是從零開(kāi)始，難免會(huì)遇到資金周轉(zhuǎn)不靈的情況，從而引發(fā)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。一方面我們要積極開(kāi)展業(yè)務(wù)，獲得收入，提高資金周轉(zhuǎn)率。另一方面我們會(huì)盡可能的節(jié)約成本，減少不必要消費(fèi)。面臨流動(dòng)資金不足的困難局面，造成經(jīng)營(yíng)困難，引發(fā)各類危機(jī)。一方面，我們會(huì)做好財(cái)務(wù)計(jì)劃，減少壞賬、呆賬，提高資金周轉(zhuǎn)率。另一方面，我們會(huì)提升服務(wù)質(zhì)量，做充分的市場(chǎng)推廣，增加收入，爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化。9.1.4技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)在軟件項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和建設(shè)的過(guò)程中，戰(zhàn)略管理技術(shù)因素是一個(gè)非常重要的因素。項(xiàng)目組一定要本著項(xiàng)目的實(shí)際要求，選用合適、成熟的技術(shù)，千萬(wàn)不要無(wú)視項(xiàng)目的實(shí)際情況而選用一些雖然先進(jìn)但并非項(xiàng)目所必須且自己又不熟悉的技術(shù)。如果項(xiàng)目所要求的技術(shù)項(xiàng)

15、目成員不具備或掌握不夠，則需要重點(diǎn)關(guān)注該風(fēng)險(xiǎn)因素。重大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括：軟件結(jié)構(gòu)體系存在問(wèn)題，使完成的軟件產(chǎn)品未能實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)定目標(biāo)；項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中才用全新技術(shù)，由于技術(shù)本身存在缺陷或?qū)夹g(shù)的在掌握不夠深入，造成開(kāi)發(fā)出的產(chǎn)品性能以及質(zhì)量低劣。預(yù)防這種風(fēng)險(xiǎn)的辦法是選用項(xiàng)目所必須的技術(shù)、在技術(shù)應(yīng)用之前，針對(duì)相關(guān)人員開(kāi)展好技術(shù)培訓(xùn)工作。首先，做好各階段的技術(shù)評(píng)審工作，通過(guò)集體智慧確保項(xiàng)目所采用技術(shù)的可行性以及技術(shù)方案的正確性。其次，對(duì)新技術(shù)的使用要謹(jǐn)慎，要循序漸進(jìn)，盡量采用成熟的技術(shù)方案完成軟件開(kāi)發(fā)工作。再次，在技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行平衡，并做好創(chuàng)新技術(shù)的研究和試驗(yàn)工作。需要對(duì)軟件項(xiàng)目過(guò)程中使用的各

16、種技術(shù)進(jìn)行評(píng)估，軟件項(xiàng)目管理在制定軟件開(kāi)發(fā)計(jì)劃時(shí)必須考慮這些因素，并作出合理的權(quán)衡決策。9.2資本退出模式在商品經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)追求的根本目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。而無(wú)論是企業(yè)價(jià)值最大化，還是股東權(quán)益最大化，其基礎(chǔ)都是企業(yè)利潤(rùn)，利潤(rùn)已成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)與發(fā)展的直接目標(biāo)，我們也將本著此原則維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)投資家的利益。我們將不斷以拓展新的服務(wù)項(xiàng)目，不斷加強(qiáng)管理和改善經(jīng)營(yíng)等方式，來(lái)提交企業(yè)的投資回報(bào)率，使我們的投資家獲得高額回報(bào)。由于投資者不會(huì)長(zhǎng)期擁有某一企業(yè)的股份，他們總會(huì)不失時(shí)機(jī)的退出投資，將資金投入到其他風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，以取得更大的投資收益。因此，我們將采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)投資家退出方式，維護(hù)投資者的

17、利益。目前較為流行的風(fēng)險(xiǎn)投資家退出方式有以下四種：公開(kāi)上市（IPO），企業(yè)并購(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家回購(gòu)，破產(chǎn)清算。根據(jù)我公司的實(shí)際情況，如果退出，那么我們將采取一種常見(jiàn)的并且成功率較高的退出方式：風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家回購(gòu)。目前，我國(guó)已經(jīng)形成了一套較為完整的回購(gòu)模式，且出臺(tái)了相關(guān)的政策法規(guī)，這些都為我們的風(fēng)險(xiǎn)投資方案提供了較好的環(huán)境?？傊覀儠?huì)為投資家的利益著想，盡量以安全可靠的方式退出風(fēng)險(xiǎn)投資?？偨Y(jié)財(cái)務(wù)管理本公司創(chuàng)業(yè)需要融資260萬(wàn)元，其中風(fēng)險(xiǎn)投資90萬(wàn)元，技術(shù)入股80萬(wàn)元，銀行貸款30萬(wàn)元，自籌資金60萬(wàn)。具體為前期一次性投入230萬(wàn)元，APP研發(fā)、測(cè)試以及推廣200萬(wàn)元，工資16.2萬(wàn)元，固定資產(chǎn)9.25萬(wàn)元，其他零星支出。通過(guò)對(duì)公司5年內(nèi)的財(cái)務(wù)情況的預(yù)計(jì)進(jìn)行分析（三大報(bào)表），可知公