2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：證券投資基金(精選5)

1、2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：證券投資基金(精選5)導(dǎo)讀：本文 20192019 年基金從業(yè)資格考試試題及答案： 證券投資基金(精 選5 5 )，僅供參考，如果覺得很不錯(cuò)，歡迎點(diǎn)評(píng)和分享。1 1、關(guān)于有擔(dān)保的 ADRsADRs ，以下說法不正確的是 ()()。A A、 一級(jí)公募 ADRsADRs 無須符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則B B、 二級(jí)公募 ADRsADRs 沒有在美國(guó)募集資金的能力C C、 三級(jí)公募 ADRsADRs 上市費(fèi)用較高D D、 私募 ADRsADRs 必須符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2 2、對(duì)于發(fā)行人來說，發(fā)行存托憑證可以 ()()。A A、 縮小市場(chǎng)容量B B、 增強(qiáng)籌資能力C C、 增

2、加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)D D、 規(guī)避國(guó)際投資的風(fēng)險(xiǎn)3 3、 關(guān)于美國(guó)存托憑證，下列說法錯(cuò)誤的是 ()()。A A、 以美元計(jì)價(jià)B B、 在全球證券市場(chǎng)上交易C C、 ADRsADRs 是最主要的存托憑證D D、 分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證4 4、 有擔(dān)保的存托憑證中，必須完全符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的是 ()()。A A、 144A144A 私募 ADRsADRsB B、 二級(jí)公募 ADRsADRsC C、 三級(jí)公募 ADRsADRsD D 、一級(jí)公募 ADRsADRs5 5 、 ()()是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類普通股優(yōu)先股藍(lán)籌股績(jī)優(yōu)股關(guān)于普通股，下列說法錯(cuò)誤的是 ()()。

3、普通股的股利固定普通股的股利根據(jù)公司凈利潤(rùn)的多少來決定普通股股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例分配股利普通股股東只有在公司支付債息和優(yōu)先股股息之后才能分配7 7、一股票面價(jià)值為 100100 元，股息率為 12%12%的優(yōu)先股股票， 公司 每年支付的股息為 ()()。A A、 8 8B B、 1010C C、 1212A A、B B、C C、D D、6 6、A A、B B、C C、D D、股利D D 、 15158 8、關(guān)于優(yōu)先股與普通股的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，以下說法不正確的是 ()()。A A、優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低于普通股B B、優(yōu)先股清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)在普通股之前，因而風(fēng)險(xiǎn)較低C C、當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)良好時(shí)，普通

4、股股東獲得較高收益D D、優(yōu)先股股東享有對(duì)剩余利潤(rùn)的要求權(quán)意味著其有較高的潛在 收益率9 9、內(nèi)在價(jià)值法不包括 ()()。A A、股利貼現(xiàn)模型B B、經(jīng)濟(jì)附加值模型C C、低價(jià)成本貼現(xiàn)模型D D 、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型1010、 股票的技術(shù)分析中，堪稱是市場(chǎng)技術(shù)派研究的鼻祖的是 ()()A A、道氏理論B B、 “量?jī)r(jià)”理論體系C C、 “相對(duì)強(qiáng)度”理論體系D D 、過濾法則與止損指令1111 、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下說法不正確的是 ()()。A A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)沖擊是全面性的B B、利率、匯率的波動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D D、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素變化導(dǎo)致部分

5、金融市場(chǎng)不穩(wěn)定1212 、市盈率等于每股價(jià)格與 ()()的比值。A A、 每股股息B B、每股凈值C C、 每股收益D D 、每股現(xiàn)金流1313 、以下不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為的是 ()()。A A、 再融資B B、股票回購(gòu)C C、 回售條款D D 、分配股票股利1414 、上市公司再融資的方式不包括 ()()。A A、 向原有股東配售股份B B、 向不特定對(duì)象公開募集C C、 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券D D 、公開發(fā)行股票1515 、關(guān)于權(quán)證的行權(quán)，下列說法錯(cuò)誤的是 ()()。A A、 一旦發(fā)生行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份總數(shù)一定會(huì)增加B B、 當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)購(gòu)權(quán)證持有者行權(quán)C C、

6、 當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)沽權(quán)證持有者行權(quán)D D 、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，公司發(fā)行在外的股份增加1616、關(guān)于股票的票面價(jià)值的說法中，錯(cuò)誤的是 ()()。A A、以面值發(fā)行稱為平價(jià)發(fā)行B B、發(fā)行價(jià)格高于面值為溢價(jià)發(fā)行C C、溢價(jià)發(fā)行中，等于面值總和的部分計(jì)入股本D D 、溢價(jià)發(fā)行中，超過面值的部分計(jì)入營(yíng)業(yè)收入1717、 關(guān)于股票的價(jià)格，下列說法錯(cuò)誤的是 ()()。A A、股票本身是有價(jià)值的B B、股票有價(jià)格是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值C C、股票交易實(shí)際上是對(duì)未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣D D、股票價(jià)格是對(duì)未來收益的評(píng)定1818、 下列因素中， ()()是影響股票的市場(chǎng)價(jià)格的最直接的因素。A A、

7、供求關(guān)系B B、企業(yè)利潤(rùn)C(jī) C、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)D D 、政治態(tài)勢(shì)1919、 普通股票的特征有 ()()。A A、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、安全性B B、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、參與性C C、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、安全性D D 、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性2020、 股票可以依法自由進(jìn)行交易的特征，指的是 ()()。A A、收益性B B、風(fēng)險(xiǎn)性C C、流動(dòng)性D D、參與性2121 、權(quán)益證券評(píng)估是考慮眾多影響公司價(jià)值因素的一項(xiàng)復(fù)雜評(píng) 價(jià)系統(tǒng)，這一系統(tǒng)不包括的因素是 ()()。A A、公司因素B B、行業(yè)因素C C、政治因素D D 、宏觀經(jīng)濟(jì)因素2222 、稅收政策屬

8、于 ()()。A A、財(cái)政政策B B、利率政策C C、貨幣政策D D 、外匯政策2323 、在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券，指的是()()。A A、股票B B、權(quán)證C C、存托權(quán)證D D 、可轉(zhuǎn)換債券2424 、可轉(zhuǎn)換債券的 ()()一般是發(fā)行公司自己的普通股股票。A A、標(biāo)的股票B B、特殊股票C C、計(jì)價(jià)股票D D、競(jìng)價(jià)股票2525 、某可轉(zhuǎn)換債券的面值為 10001000 元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為 5050 元， 則可以轉(zhuǎn)換為 ()()股普通股票。A A、 1010B B、 2020C C、 3030D D 、 40402626 、可轉(zhuǎn)換債

9、券的轉(zhuǎn)換價(jià)值隨股價(jià)的升高而 ()()。A A、不變B B、不一定C C、上升D D 、下降2727、 按照 ()()分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。A A、標(biāo)的資產(chǎn)B B、基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源C C、持有人權(quán)利的性質(zhì)D D 、行權(quán)時(shí)間2828、按照 ()()分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán) 證等。A A、標(biāo)的資產(chǎn)B B、基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源C C、 持有人權(quán)利的性質(zhì)D D、 行權(quán)時(shí)間2929、關(guān)于權(quán)證的基本要素，下列說法錯(cuò)誤的是 ()()。A A、 股票權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)僅為單一股票B B、 權(quán)證超過有效期仍未行權(quán)，權(quán)證自動(dòng)失效C C、 行權(quán)結(jié)算方式有證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種D D

10、 、行權(quán)比例指單位權(quán)證可以購(gòu)買或出售標(biāo)的證券的數(shù)量3030、關(guān)于權(quán)證的價(jià)值，下列說法錯(cuò)誤的是 ()()。A A、 在其有效期內(nèi)具有價(jià)值B B、 認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格一般低于其行權(quán)價(jià)格C C、 認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于認(rèn)購(gòu)差價(jià)乘以行權(quán)比例D D、 當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等 于 0 03131、下列選項(xiàng)中，不屬于初創(chuàng)期特點(diǎn)的是 ()()。A A、 公司的壟斷利潤(rùn)很高B B、 風(fēng)險(xiǎn)較小C C、 公司股價(jià)波動(dòng)較大D D 、銷售收入和收益急劇膨脹3232、下列不屬于行業(yè)成熟期的特征的是 ()()。A A、 銷售收入急劇膨脹B B、 市場(chǎng)基本達(dá)到飽和C C、邊際利潤(rùn)

11、逐漸降低D D、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化3333 、下列關(guān)于普通股的說法，錯(cuò)誤的是 ()()。A A、 公司合并需要股東投票表決通過B B、 憑借股票獲得公司的分紅C C、 普通股獲得固定股息D D 、普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利3434、在資本結(jié)構(gòu)中，最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本 的比例，通常表示為 ()()。A A、 資產(chǎn)負(fù)債率B B、 資產(chǎn)收益率C C、 存貨周轉(zhuǎn)率D D 、銷售利潤(rùn)率3535、下列說法中，錯(cuò)誤的是 ()()。A A、 利息的高低與公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)B B、 經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息C C、 風(fēng)險(xiǎn)較高的公司支付較高的利息D D、 公司貸款的利息一般低于國(guó)債的利息

12、3636、股東憑借股票可以獲得公司的分紅，參加股東大會(huì)并對(duì)特 定事項(xiàng)進(jìn)行投票，指的是 ()()。A A、 普通股B B、 優(yōu)先股C C、 可轉(zhuǎn)債3 3、D D 、存托憑證3737 、在公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，清償順序是 ()()。A A、 債券持有者-優(yōu)先股股東-普通股股東B B、 優(yōu)先股股東-債券持有者-普通股股東C C、 債券持有者-普通股股東-優(yōu)先股股東D D、 普通股股東-優(yōu)先股股東-債券持有者3838 、在剩余財(cái)產(chǎn)的清算和股利分配時(shí)， ()()的索取權(quán)排在最后。A A、 非累計(jì)優(yōu)先股B B、 累計(jì)優(yōu)先股C C、 普通股D D 、資本性債券參考答案及解析：1 1、【正確答案】 D D【答

13、案解析】 本題考查存托憑證。 私募 ADRsADRs 無須符合美國(guó)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則。2 2、【正確答案】 B B【答案解析】本題考查存托憑證。對(duì)發(fā)行人來說，發(fā)行存托憑證 可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)籌資能力 ; ;對(duì)于投資者來說，購(gòu)買存托憑證 可以規(guī)避跨國(guó)投資的風(fēng)險(xiǎn)?！菊_答案】 B B【答案解析】 本題考查存托憑證。美國(guó)存托憑證是以美元計(jì)價(jià)且 在美國(guó)證券市場(chǎng)上交易的存托憑證4 4、【正確答案】 C C【答案解析】本題考查存托憑證。 三級(jí)公募 ADRsADRs 應(yīng)完全符合美 國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。5 5、【正確答案】 A A【答案解析】 本題考查股票的類型。普通股是公司通常發(fā)行的無 特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類

14、證券6 6、【正確答案】 A A【答案解析】本題考查股票的類型。普通股的股利不固定，它是 根據(jù)公司凈利潤(rùn)的多少來決定的，完全隨公司盈利的變化而變化。7 7、【正確答案】 C C【答案解析】本題考查股票的類型。支付的股息為 100100X12%=1212%=12元8 8、【正確答案】 D D答案解析】 本題考查股票。普通股股東享有對(duì)剩余利潤(rùn)的要求 權(quán)意味著其有較高的潛在收益率9 9、【正確答案】 C C【答案解析】 本題考查內(nèi)在價(jià)值法。內(nèi)在價(jià)值法具體又分為股利 貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)附加值模型。1010、【正確答案】 A A【答案解析】 本題考查技術(shù)分析。道氏理論堪稱是市場(chǎng)技術(shù)派研

15、究的鼻祖。1111、【正確答案】 D D【答案解析】 本題考查權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。系統(tǒng)性風(fēng) 險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)不穩(wěn)定性加強(qiáng)1212、【正確答案】 C C【答案解析】 本題考查相對(duì)價(jià)值法。市盈率是每股價(jià)格與每股收益的比率1313、【正確答案】 C C【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。影響公司 發(fā)行在外股本的行為：首次公開發(fā)行、再融資、股票回購(gòu)、股票拆分 和分配股票股利、權(quán)證的行權(quán)、兼并收購(gòu)和剝離等1414、【正確答案】 D D【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。上市公司 再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對(duì)象公開募集，發(fā) 行可轉(zhuǎn)換債券，非公開發(fā)行

16、股票。1515、【正確答案】 A A【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。發(fā)行權(quán)證 的上市公司， 一旦發(fā)生行權(quán)， 公司發(fā)行在外的股份總數(shù)會(huì)相應(yīng)增加或 減少。1616、【正確答案】 D D【答案解析】 本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。發(fā)行價(jià)格高于面值稱 為溢價(jià)發(fā)行， 募集的資金大于股本總和， 其中等于面值總和的部分計(jì) 入股本，超額部分計(jì)入資本公積1717、【正確答案】 A A【答案解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。從理論上說，股票價(jià) 格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒有價(jià)值。參見教材 （上冊(cè) ）P224P2241818、【正確答案】 A A答案解析】 本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。供求關(guān)系是最直接

17、的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的1919、【正確答案】 D D【答案解析】本題考查股票的特征。股票的特征包括：收益性、 風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性2020、【正確答案】 C C【答案解析】 本題考查股票的特征。流動(dòng)性是指股票可以依法自 由地進(jìn)行交易的特征2121、【正確答案】 C C【答案解析】 本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析。權(quán)益證券評(píng)估是考慮眾多 影響公司價(jià)值因素的一項(xiàng)復(fù)雜評(píng)價(jià)系統(tǒng)， 這一系統(tǒng)涵蓋了宏觀經(jīng)濟(jì)因 素、行業(yè)因素和公司因素。2222、【正確答案】 A A【答案解析】 本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析。財(cái)政政策是指政府的支出 和稅收行為， 通常采用的宏觀財(cái)政政策包括擴(kuò)大或縮

18、減財(cái)政支出、 減 稅或增稅等。2323、【正確答案】 D D【答案解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)， 持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn) 換成普通股股票的公司債券。2424、【正確答案】 A A【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自 己的普通股股票。2525、【正確答案】 B B【答案解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換比例 = = 可轉(zhuǎn)換債券面值 / / 轉(zhuǎn)換價(jià)格 =1000/50=20=1000/50=20 。2626、【正確答案】 C C【答案解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值，即轉(zhuǎn)換價(jià)值，是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。轉(zhuǎn)換價(jià)值的大小，須視普通2727、【正確答案】 B B【答案解析】本題考查權(quán)證。按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分 為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證2828、【正確答案】 D D【答案解析】本題考查權(quán)證。按照行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可分為美 式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等3434、2929、【正確答案】 A A【答案解析】 本題考查權(quán)證。股票權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)可以是單一股 票或是一籃子股票組合3030、【正確答案】 B B【答案解析】本題考查權(quán)證。當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市 場(chǎng)價(jià)格一般高于其行權(quán)