中航證券融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)

1、融資融券業(yè)務(wù)客戶交流材料2014年2月主主 要要 內(nèi)內(nèi) 容容2融資融券業(yè)務(wù)的推出對(duì)投資者的意義融資融券業(yè)務(wù)的推出對(duì)投資者的意義124投資者需重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)投資者需要了解的融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)3投資者參與該業(yè)務(wù)的基本條件及辦理流程什么是融資融券？什么是融資融券？融資融券交易，又稱融資融券交易，又稱“證券信用交易證券信用交易” 投資者向證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券（融資交投資者向證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券（融資交易）或借入上市證券并賣出（融券交易）的行為。易）或借入上市證券并賣出（融券交易）的行為。 融資融券業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)基本概念基本概念融資融券業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)基本概念基本

2、概念融資融券交易和普通證券交易的區(qū)別融資融券業(yè)務(wù)的影響及意義融資融券業(yè)務(wù)的影響及意義1 12 23 3有利于為投資者提供多樣化的投資機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)回避手段有利于提高投資者的資金利用率有利于增加反映證券價(jià)格的信息融資融券交易融資融券交易-新的盈利模式新的盈利模式l 融資融券交易具有杠桿性，能擴(kuò)大投資者的投資規(guī)模。l 融資融券交易具有雙向性，即可以通過先買后賣的傳統(tǒng)交易，“做多”盈利；也可以通過融券交易先賣后買，“做空”盈利。l 對(duì)于擅長捕捉短線機(jī)會(huì)的客戶，可以配合市場(chǎng)波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)類似“T+0”的模式，這樣即可以短線獲利，又不會(huì)增加融資融券成本。融資融券帶來的投資機(jī)遇融資融券帶來的投資機(jī)遇融資融券帶來的

3、投資機(jī)遇融資融券帶來的投資機(jī)遇融資融券業(yè)務(wù)特點(diǎn)融資融券業(yè)務(wù)特點(diǎn)-資金成本低、隨借隨還、使用靈活資金成本低、隨借隨還、使用靈活l 按日計(jì)息，授信額度內(nèi)使用資金時(shí)才計(jì)息，不占用時(shí)不計(jì)息；（目前日息僅約萬分之2.388，全年占用資金時(shí)為8.60%，后期會(huì)隨著銀行同期貸款利率的調(diào)整而調(diào)整(+3%)，以公司網(wǎng)站公示的利率為準(zhǔn)）l 授信額度及期限內(nèi)，一次申請(qǐng)后，隨時(shí)使用，無需其他手續(xù)；l 以證券賬戶資產(chǎn)作抵押，無需額外抵押品；l 通過交易系統(tǒng)，瞬間快捷融得資金參與交易或歸還資金。融資融券帶來的投資機(jī)遇融資融券帶來的投資機(jī)遇2投資者需要了解的融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)投資者需要了解的融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)標(biāo)的證券標(biāo)的證券：

4、 在交易所規(guī)定的范圍內(nèi)，并經(jīng)公司認(rèn)可，可作為融資買入或融券賣出的交易所上市證券。股票證券投資基金債券和其他證券注意：目前，融資融券標(biāo)的證券共注意：目前，融資融券標(biāo)的證券共280280多只多只重點(diǎn)知識(shí)：保證金保證金和可充抵保證金的證券和可充抵保證金的證券保證金保證金： 客戶進(jìn)行融資融券交易，應(yīng)當(dāng)向證券公司提交一定比例的保證金，保證金可以是資金或證券公司認(rèn)可的證券充抵?？沙涞直ＷC金證券：可充抵保證金證券： 指用于充抵保證金的有價(jià)證券。包括符合證券交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、證券交易所認(rèn)可的其他證券等。 充抵保證金的證券在計(jì)算保證金金額時(shí)按其證券市值進(jìn)行折算重點(diǎn)知識(shí)：折算率折算率 折算率充

5、抵保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值一定折算率進(jìn)行折算。 擔(dān)保品范圍和折算率 折算率可用于計(jì)算客戶擔(dān)保品價(jià)值多少保證金及折算率 例題例：如某客戶信用賬戶內(nèi)有100萬元現(xiàn)金和100萬元市值的證券A，假設(shè)證券A的折算率為70%。該客戶信用賬戶內(nèi)的保證金金額為:170萬元（100萬元現(xiàn)金 + 100萬元市值70%）保證金比例保證金比例指客戶需交付的保證金與其所能融入資金或證券金額的比例。用以控制客戶每筆融資融券交易的杠桿比例及放大倍數(shù)。標(biāo)的證券融資（券）保證金比例由交易所規(guī)定的最低保證金比例以及標(biāo)的證券的折算率共同確定，直接影響客戶的可操作規(guī)模。 融資（券）保證金比例融資（券）保證金

6、比例=1+0.5-=1+0.5-標(biāo)的證券的折算率標(biāo)的證券的折算率融資（券）保證金比例例題例題 某客戶信用賬戶中有100萬元保證金，擬融資買入標(biāo)的證券B，若證券B融資保證金比例為80% ，假設(shè)其他費(fèi)用 不計(jì)的情況下： 則該客戶理論上可融資買入多少萬元市值的證券B 125125萬元萬元 = =（100100萬元保證金萬元保證金80%80%）擔(dān)保物擔(dān)保物 證券公司向投資者收取的保證金以及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款以及上述資金和證券所產(chǎn)生的利息等，整體作為投資者對(duì)證券公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物，即投資者信用資金帳戶和信用證券帳戶內(nèi)的所有資產(chǎn)構(gòu)成其對(duì)證券公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保

7、物。重點(diǎn)知識(shí)：維持擔(dān)保比例（一）維持擔(dān)保比例（一） 維持擔(dān)保比例客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例 取保維持擔(dān)保比例（取保線）：維持擔(dān)保比例等于300% 補(bǔ)倉維持擔(dān)保比例（警戒線）：維持擔(dān)保比例等于150% 平倉維持擔(dān)保比例（平倉線）：維持擔(dān)保比例等于130%重點(diǎn)知識(shí)：維持擔(dān)保比例（二）重點(diǎn)知識(shí)：融資融券業(yè)務(wù)指令3投資者參與該業(yè)務(wù)的基本條件及辦理流程投資者參與該業(yè)務(wù)的基本條件及辦理流程融資融券業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)-投資者準(zhǔn)入條件投資者準(zhǔn)入條件客戶申辦流程有融資融券業(yè)務(wù)需求的投資者，攜帶申請(qǐng)資料到營業(yè)部提出融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)。融資融券業(yè)務(wù)辦理流程融資融券業(yè)務(wù)辦理流程融資融券業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)-業(yè)務(wù)

8、處理流程業(yè)務(wù)處理流程客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)可以選擇提交的資料：客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)可以選擇提交的資料： 客戶信用評(píng)級(jí)信用等級(jí)評(píng)定程序：營業(yè)部提出初評(píng)意見后報(bào)公司融資融券業(yè)務(wù)部征信審核。 客戶信用評(píng)級(jí)的內(nèi)容應(yīng)包括但不限于對(duì)客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、信用記錄、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資交易習(xí)慣、風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況的調(diào)查、審核。 客戶信用評(píng)級(jí)采用定量和定性相結(jié)合的指標(biāo)打分法，公司對(duì)客戶的信用等級(jí)分為7級(jí)，信用等級(jí)從高到低依次為AAA、AA、A、BBB、BB、B、C級(jí)。信用評(píng)級(jí)在B級(jí)（含）及以下的客戶，不能獲得融資融券業(yè)務(wù)資格。融資融券業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)-業(yè)務(wù)處理流程業(yè)務(wù)處理流程客戶信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)及運(yùn)用： 融資融券

9、業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)-業(yè)務(wù)處理流程業(yè)務(wù)處理流程客戶授信額度上限客戶授信額度上限= =申請(qǐng)日前一交易日客戶普通賬戶總資產(chǎn)申請(qǐng)日前一交易日客戶普通賬戶總資產(chǎn)信用系數(shù)信用系數(shù)/ /相應(yīng)的基準(zhǔn)保證金比例相應(yīng)的基準(zhǔn)保證金比例例：假設(shè)客戶普通賬戶資產(chǎn)例：假設(shè)客戶普通賬戶資產(chǎn)100100萬元，信用評(píng)級(jí)為萬元，信用評(píng)級(jí)為AAAAAA，那可申請(qǐng)的最大，那可申請(qǐng)的最大額度為：額度為：100100萬元萬元* *1/0.6=1661/0.6=166萬元。萬元。A A級(jí)級(jí)100100萬元萬元* *0.90.9/0./0.7=128.57=128.5萬萬 BB BB級(jí)級(jí)100100萬元萬元* *0.80.8/0./0.8 8= =100100萬元。萬元。4投資者需重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)投資者需重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)重要性重要性 公司按約定的方式，向客戶發(fā)送各類業(yè)務(wù)通知，因此，客戶應(yīng)隨時(shí)留意自己賬戶內(nèi)資產(chǎn)變動(dòng)，關(guān)注手機(jī)短信、電子信箱。預(yù)留多種聯(lián)系方式預(yù)留多種聯(lián)系方式 在開戶資料中，正確填寫手機(jī)號(hào)、電子郵箱、應(yīng)急電話等內(nèi)容，保證券商與其聯(lián)系的暢通無阻。及時(shí)變更及時(shí)變更 聯(lián)系方式