財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)報(bào)表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范

1、非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理系列課程之一非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理系列課程之一 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范財(cái)務(wù)報(bào)表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范 主主 講講 人：高其富人：高其富 專業(yè)背景：教授專業(yè)背景：教授 享受政府特殊津貼專家享受政府特殊津貼專家 注冊會計(jì)師注冊會計(jì)師 注冊評估注冊評估 師師 注冊稅務(wù)師注冊稅務(wù)師 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)評審與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)評審與 監(jiān)測專家組成員監(jiān)測專家組成員 人事部國家會計(jì)職稱考試專家組成員人事部國家會計(jì)職稱考試專家組成員 信息發(fā)布：信息發(fā)布：1.美國安然公司利潤造假美國安然公司利潤造假,近近6億美元億美元;2.美國世界通信公司美國世界通信公司2001年和年和2002年第一

2、季度年第一季度, 隱瞞開支近隱瞞開支近38億美元億美元;3.美國施樂公司自美國施樂公司自19972001年高報(bào)收入年高報(bào)收入14億億 美元美元;4.中國銀廣夏、藍(lán)田股份。中國銀廣夏、藍(lán)田股份。 會計(jì)怎么和會計(jì)怎么和“假假”字連在一起？字連在一起？ 第第1 1單元會計(jì)是企業(yè)的語言單元會計(jì)是企業(yè)的語言 一、會計(jì)語言 （字詞句） v資產(chǎn)資產(chǎn)v負(fù)債負(fù)債v股東權(quán)益股東權(quán)益資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +股東權(quán)益股東權(quán)益 資產(chǎn)資產(chǎn) 資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源。資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源。 它要說明我們的企業(yè)：它要說明我們的企業(yè)： 擁有的資產(chǎn)是多少？擁有的資產(chǎn)是多少？ 它們是

3、什么？它們是什么？資產(chǎn)的分類資產(chǎn)的分類 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 長期投資長期投資 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 其他資產(chǎn)其他資產(chǎn) 現(xiàn)在我們可以告訴您現(xiàn)在我們可以告訴您: :我們擁有或控制的我們擁有或控制的 資產(chǎn)資產(chǎn) 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 貨幣資金貨幣資金 總額總額 分類金額分類金額 具體金額具體金額 負(fù)債負(fù)債 企業(yè)承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量，需要以企業(yè)承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量，需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。它要說明的是企業(yè)此時(shí)：它要說明的是企業(yè)此時(shí)：欠了多少債？欠了多少債？欠了誰的債？欠了誰的債？何時(shí)還債？何時(shí)還債？負(fù)債包括：流動負(fù)債和長期負(fù)債兩大類。負(fù)債包括：流動負(fù)債和長期負(fù)債兩大類。 股

4、股 本本 （1） 投入資本投入資本 資本公積資本公積 盈余公積盈余公積 （2） 留存收益留存收益 未分配利潤未分配利潤v收入收入v費(fèi)用費(fèi)用v利潤利潤v利潤利潤= =收入收入 - - 費(fèi)用費(fèi)用二、會計(jì)語言二、會計(jì)語言（篇（篇） （一）名稱（一）名稱 ：財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告：財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告 （二）（二）組成：組成： 、會計(jì)報(bào)表、會計(jì)報(bào)表 、會計(jì)報(bào)表附注、會計(jì)報(bào)表附注 、財(cái)務(wù)情況說明書、財(cái)務(wù)情況說明書三、會計(jì)語言三、會計(jì)語言（時(shí)態(tài)）（時(shí)態(tài)）1 1、現(xiàn)在時(shí)、現(xiàn)在時(shí) 企業(yè)現(xiàn)在怎么樣？（資產(chǎn)負(fù)債表）企業(yè)現(xiàn)在怎么樣？（資產(chǎn)負(fù)債表）2 2、過去時(shí)、過去時(shí)企業(yè)過去怎么樣？（利潤表）企業(yè)過去怎么樣？（利潤表）3 3、將來時(shí)

5、、將來時(shí)企業(yè)未來怎么樣？（現(xiàn)金流量表）企業(yè)未來怎么樣？（現(xiàn)金流量表） 第第2 2單元單元經(jīng)理怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表經(jīng)理怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表 什么是資產(chǎn)負(fù)債表什么是資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債股東權(quán)益股東權(quán)益資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +股東權(quán)益股東權(quán)益 第一種第一種:賬戶式賬戶式 一一 二二 三三 第二種第二種:報(bào)告式報(bào)告式 一一 二二 三三資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表基本規(guī)則資產(chǎn)負(fù)債表基本規(guī)則1、資產(chǎn)的計(jì)量應(yīng)遵循歷史成本原則、資產(chǎn)的計(jì)量應(yīng)遵循歷史成本原則2、負(fù)債要反映現(xiàn)實(shí)的負(fù)債、負(fù)債要反映現(xiàn)實(shí)的負(fù)債3、劃分收益性支出和資本性支出原則、劃分收益性支出和資本性支出原則4、報(bào)表的整體要：（、報(bào)表的

6、整體要：（1）保持謹(jǐn)慎）保持謹(jǐn)慎 （2）遵循重要性原則）遵循重要性原則 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析 1.總額觀察找方向總額觀察找方向* 資產(chǎn)增加資產(chǎn)增加-負(fù)債增加負(fù)債增加 股東權(quán)益增加股東權(quán)益增加* 資產(chǎn)減少資產(chǎn)減少-負(fù)債減少負(fù)債減少 股東權(quán)益減少股東權(quán)益減少資產(chǎn)增減變化量負(fù)債增減變化量股東權(quán)益增減變化量資產(chǎn)增減變化量負(fù)債增減變化量股東權(quán)益增減變化量*特特 點(diǎn)：有的放矢點(diǎn)：有的放矢*方方 法：自上而下閱讀報(bào)表項(xiàng)目并將法：自上而下閱讀報(bào)表項(xiàng)目并將 期末數(shù)與期初數(shù)進(jìn)行比較期末數(shù)與期初數(shù)進(jìn)行比較 （1）關(guān)注重大變化）關(guān)注重大變化 （2）尋找變動原因）尋找變動原因（1）資產(chǎn)負(fù)債率）資產(chǎn)負(fù)

7、債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額 中國：中國：理想值在之間。理想值在之間。 不同人的標(biāo)準(zhǔn)不同人的標(biāo)準(zhǔn)：經(jīng)營者；債權(quán)人；投資人：經(jīng)營者；債權(quán)人；投資人. 不同國家的標(biāo)準(zhǔn)：不同國家的標(biāo)準(zhǔn)：中國；歐美；東南亞；日本中國；歐美；東南亞；日本. 不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的標(biāo)準(zhǔn)不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的標(biāo)準(zhǔn).（）流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債（）流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債理想值：理想值：（）速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債（）速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨理想值：理想值： 特別提示：企業(yè)可持續(xù)成長的秘訣是平衡管理特別提示：企業(yè)可持續(xù)成長的秘訣是平衡管理 a、關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量及變現(xiàn)能力關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)

8、量及變現(xiàn)能力 基本要求是基本要求是 ；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要合理；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要合理 (1) 應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款收回的比率有多大應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款收回的比率有多大? （2）存貨）存貨 -數(shù)字可靠嗎？數(shù)字可靠嗎？市價(jià)？市價(jià)？ 狀況如何？狀況如何？ （3）固定資產(chǎn)）固定資產(chǎn)-可收回金額？可收回金額？ （4）長期投資）長期投資-可收回金額？可收回金額？ （ 5）待處理財(cái)產(chǎn)損失該項(xiàng)目有多少？）待處理財(cái)產(chǎn)損失該項(xiàng)目有多少？ （6）無形資產(chǎn)）無形資產(chǎn)是否有閃光點(diǎn)？是否有閃光點(diǎn)？ b、關(guān)注負(fù)債關(guān)注負(fù)債 （1）流動負(fù)債占負(fù)債總額的比例）流動負(fù)債占負(fù)債總額的比例 ？ （2）其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用）其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用-是什么

9、？是什么？ c、關(guān)注股東權(quán)益關(guān)注股東權(quán)益 （1）注冊資本）注冊資本-多少？多少？ （2）未分配利潤）未分配利潤-是正還是負(fù)？是正還是負(fù)？ d、評估八項(xiàng)減值準(zhǔn)備的影響評估八項(xiàng)減值準(zhǔn)備的影響 （1）短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備）短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 （2）壞賬準(zhǔn)備）壞賬準(zhǔn)備 （3）存貨跌價(jià)準(zhǔn)備）存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 （4）長期投資減值準(zhǔn)備）長期投資減值準(zhǔn)備 （5）在建工程減值準(zhǔn)備）在建工程減值準(zhǔn)備 （6）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 （7）無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 （8）委托貸款減值準(zhǔn)備）委托貸款減值準(zhǔn)備案例： 大家熟知的總部設(shè)在倫敦的巴林銀行是世界首家“商業(yè)銀行”創(chuàng)建于1763年，1995年2月末世界上

10、最老牌的巴林銀行破產(chǎn)終結(jié)。人們總結(jié)教訓(xùn)時(shí)，除了內(nèi)部控制失控以外，對資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表，巴林銀行董事長彼得。巴林曾在1994年3月有過一段評語：認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表沒什么用，因?yàn)樗诙唐趦?nèi)就會發(fā)生重大變化，原話是：“若以為揭露更多的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)，就能增加對一個(gè)集團(tuán)的了解，那真實(shí)幼稚無知”。僅一年的時(shí)間彼得巴林就對此付出了高昂的代價(jià)。 相關(guān)財(cái)務(wù)比率 1999年 1998年資產(chǎn)負(fù)債率 21.7% 42.5%流動比率 3.87% 2.05%速動比率 2.15% 1.102% 給您的三點(diǎn)建議：給您的三點(diǎn)建議： 1 1、資產(chǎn)負(fù)債表可以告訴您資產(chǎn)取得的歷史成本、資產(chǎn)負(fù)債表可以告訴您資產(chǎn)取得的歷史成本，您

11、還應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)，這對于您的決策是，您還應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)，這對于您的決策是有益的。有益的。 2 2、資產(chǎn)負(fù)債表可以告訴您企業(yè)擁有或控制的經(jīng)、資產(chǎn)負(fù)債表可以告訴您企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源，但不是企業(yè)的所有資源。濟(jì)資源，但不是企業(yè)的所有資源。 3 3、資產(chǎn)負(fù)債表告訴您的是企業(yè)的現(xiàn)實(shí)負(fù)債，您、資產(chǎn)負(fù)債表告訴您的是企業(yè)的現(xiàn)實(shí)負(fù)債，您還應(yīng)了解企業(yè)的或有負(fù)債，這對于您的決策是有益還應(yīng)了解企業(yè)的或有負(fù)債，這對于您的決策是有益的。的。 第三單元第三單元經(jīng)理怎樣閱讀和分析利潤表經(jīng)理怎樣閱讀和分析利潤表規(guī)則的故事7人分粥規(guī)則1：指定一人負(fù)責(zé)分粥事宜，成為專業(yè)分粥人士；規(guī)則2：指定一名分粥人士和一名監(jiān)督人

12、士；規(guī)則3：誰都信不過，大家輪流主持分粥，每人1天；規(guī)則4：大家民主選舉一個(gè)信的過的人主持分粥：規(guī)則5：民主選舉一個(gè)分粥委員會和一個(gè)監(jiān)督委員會；規(guī)則6：對于分粥，每人均有一票否決權(quán)：規(guī)則7：每人輪流分粥一天，但分粥人要最后領(lǐng)粥。利潤表的結(jié)構(gòu) 一、一、 利潤表的基本結(jié)構(gòu)利潤表的基本結(jié)構(gòu) a、利潤的計(jì)算劃分四個(gè)步驟、利潤的計(jì)算劃分四個(gè)步驟 第一步：主營業(yè)務(wù)利潤第一步：主營業(yè)務(wù)利潤 第二步：營業(yè)利潤第二步：營業(yè)利潤 第三步：利潤總額第三步：利潤總額 第四步：凈利潤第四步：凈利潤 b、利潤的基本來源包括兩大部分利潤的基本來源包括兩大部分 利潤總額營業(yè)利潤非常事項(xiàng)利潤總額營業(yè)利潤非常事項(xiàng) 1、基本經(jīng)濟(jì)業(yè)

13、務(wù)利潤（營業(yè)利潤）、基本經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)利潤（營業(yè)利潤） （1）主營業(yè)務(wù)）主營業(yè)務(wù) （2）其他業(yè)務(wù)）其他業(yè)務(wù) 2、非常事項(xiàng)、非常事項(xiàng) （1）企業(yè)無法控制的事項(xiàng)）企業(yè)無法控制的事項(xiàng) （2）偶然交易或事項(xiàng)）偶然交易或事項(xiàng)二、利潤表的閱讀、分析二、利潤表的閱讀、分析 1.把握結(jié)果把握結(jié)果-是盈利還是虧損是盈利還是虧損?2.分層觀察分層觀察-利潤是來自哪個(gè)面利潤是來自哪個(gè)面 （1）報(bào)告基本業(yè)務(wù)活動）報(bào)告基本業(yè)務(wù)活動 （2）報(bào)告非常事項(xiàng)）報(bào)告非常事項(xiàng)3.表層對比表層對比找出成績或不足找出成績或不足 （1）內(nèi)容包括：收入、費(fèi)用和利潤）內(nèi)容包括：收入、費(fèi)用和利潤 （2）比較方法包括：與上期比）比較方法包括：與上期比

14、 與預(yù)算比與預(yù)算比 (1）毛利率毛利率=毛利額毛利額 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 100% (2）銷售凈利率銷售凈利率=凈利潤凈利潤 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 100% (3）資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率=凈利潤凈利潤 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 100% (4)凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= 凈利潤凈利潤 平均股東權(quán)益平均股東權(quán)益 100% (5）每股盈余每股盈余=凈利潤凈利潤 股東持有股份股東持有股份（6）市盈率）市盈率=股票每股市價(jià)股票每股市價(jià) 每股盈余每股盈余（7）市凈率每股市價(jià)）市凈率每股市價(jià)每股賬面價(jià)值每股賬面價(jià)值5、關(guān)注、關(guān)注會計(jì)政策、人為因素會計(jì)政策、人為因素 對利潤的影響對利潤的影響（1）成本結(jié)轉(zhuǎn)方

15、法及與收入的配比）成本結(jié)轉(zhuǎn)方法及與收入的配比（2）折舊的計(jì)算方法）折舊的計(jì)算方法（3）八項(xiàng)減值準(zhǔn)備的計(jì)提）八項(xiàng)減值準(zhǔn)備的計(jì)提（4）費(fèi)用的攤銷）費(fèi)用的攤銷（5）借款利息）借款利息 三、三、 給您的二點(diǎn)提示給您的二點(diǎn)提示: 1、利潤總額很多、而營業(yè)利潤很少，這可能是一、利潤總額很多、而營業(yè)利潤很少，這可能是一 個(gè)危險(xiǎn)的信號。個(gè)危險(xiǎn)的信號。 2、利潤既可以、利潤既可以“干干”出來，也可以出來，也可以“算算”出來的出來的，分，分 清這一清這一 界限對您的決策是有益的。界限對您的決策是有益的。利潤分配表的結(jié)構(gòu) 1.了解可供分配的利潤來源哪些? 2.利潤分配的去向合法性 (1)符合國法 (2)符合公司的有

16、關(guān)規(guī)定資產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù)銷售利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 （1- -資產(chǎn)負(fù)債率）凈 利 潤銷售收入銷售收入總 資 產(chǎn)銷售收入費(fèi) 用銷售成本管理費(fèi)用銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資本結(jié)構(gòu)長期資產(chǎn)流動資產(chǎn)應(yīng)收帳款存 貨現(xiàn) 金其 他所 得 稅凈資產(chǎn)收益率如何提高股東回報(bào)？如何提高股東回報(bào)？平衡管理為股東平衡管理為股東 1、增收節(jié)支、增收節(jié)支 2、加速資金周轉(zhuǎn)、加速資金周轉(zhuǎn) 3、保持合理的資本結(jié)構(gòu)、保持合理的資本結(jié)構(gòu)v一、基本概念 健康企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)體基本特征： 1、現(xiàn)金要流動 2、造血功能強(qiáng)現(xiàn)金現(xiàn)金-是企業(yè)的血液是企業(yè)的血液現(xiàn)現(xiàn) 金金貨幣資金貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金等價(jià)物庫庫 存現(xiàn)存現(xiàn) 金金銀行存款銀行存款其他貨幣資金其他貨幣

17、資金(期限在期限在3個(gè)月內(nèi)的個(gè)月內(nèi)的短期債券投資短期債券投資) 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入量 _現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量 關(guān)鍵詞:流向 、流量 二、二、 經(jīng)濟(jì)活動分類經(jīng)濟(jì)活動分類(一一)經(jīng)營活動經(jīng)營活動是指投資活動和籌資活動以外的是指投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項(xiàng)所有交易和事項(xiàng). (二二)投資活動投資活動 包括：包括： （1）長期資產(chǎn)的購置和處置）長期資產(chǎn)的購置和處置 （2）短期投資的購置和處置）短期投資的購置和處置（三）籌資活動（三）籌資活動 包括：包括： （1）投資人注入與撤出現(xiàn)金投資）投資人注入與撤出現(xiàn)金投資 （2）借款與還本付息）借款與還本付息現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)現(xiàn)金流量表

18、的編制基礎(chǔ) “一國兩制一國兩制”： 1、利潤表、利潤表 權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制 標(biāo)準(zhǔn)：應(yīng)收應(yīng)付標(biāo)準(zhǔn)：應(yīng)收應(yīng)付 2、現(xiàn)金流量表、現(xiàn)金流量表 收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制 標(biāo)準(zhǔn)：實(shí)收實(shí)付標(biāo)準(zhǔn)：實(shí)收實(shí)付 三、現(xiàn)金流量表的三、現(xiàn)金流量表的閱讀與分析閱讀與分析（一）經(jīng)營活動（一）經(jīng)營活動 1、透視企業(yè)是否有造血功能。、透視企業(yè)是否有造血功能。 標(biāo)準(zhǔn)：標(biāo)準(zhǔn)：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額通常是正數(shù)！經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額通常是正數(shù)！ 回答的問題回答的問題（1）是否有造血功能？）是否有造血功能？ （2）造血功能是增強(qiáng)還是減弱？）造血功能是增強(qiáng)還是減弱？ （3）如果沒有造血功能是由于虧損）如果沒有造血功能是由于虧損 還是成長？

19、還是成長？ 2、透視企業(yè)盈利質(zhì)量、透視企業(yè)盈利質(zhì)量 標(biāo)準(zhǔn)：標(biāo)準(zhǔn)：對企業(yè)而言利潤就是現(xiàn)金對企業(yè)而言利潤就是現(xiàn)金 理論公式：理論公式： 盈利質(zhì)量系數(shù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額盈利質(zhì)量系數(shù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額 營業(yè)利潤營業(yè)利潤 實(shí)際計(jì)算公式：利潤現(xiàn)金率（經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額支付的所得稅）利潤現(xiàn)金率（經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額支付的所得稅） （營業(yè)利潤固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷財(cái)務(wù)費(fèi)用）（營業(yè)利潤固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷財(cái)務(wù)費(fèi)用） 3、透視透視 目標(biāo)：企業(yè)是否充滿活力、目標(biāo)：企業(yè)是否充滿活力、企業(yè)面臨的生存環(huán)境企業(yè)面臨的生存環(huán)境 標(biāo)準(zhǔn)：觀察現(xiàn)金流向、流量的變化的發(fā)展變化趨勢標(biāo)準(zhǔn)：觀察現(xiàn)金流向、流量的變化的發(fā)展變化趨勢 現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流量表的閱讀與分析閱讀與分析(二二)