《證券投資理論與實務(wù)》課程教學(xué)大綱

1、證券投資理論與實務(wù)課程教學(xué)大綱課程編號：103005課程總學(xué)時：90 學(xué)分：5.5課程類別：職業(yè)技術(shù)課適用專業(yè)：金融與證券；會計考核方式：考試首選教材：證券投資博斌 重慶大學(xué)出版社制定（或修訂）單位：經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院經(jīng)濟教研室制定（或修訂）時間：20089 一、課程總述【1】 課程性質(zhì)、任務(wù)與目的本課程為金融與證券專業(yè)的職業(yè)技術(shù)課程，也可作為會計等專業(yè)的選修課程。通過本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)了解證券和部分衍生品及證券市場的基本知識，了解證券市場的基本運作程序，學(xué)會證券投資的分析方法，能夠進行證券投資的實際操作?！?】 與其他課程的關(guān)系本課程的先修課程為經(jīng)濟學(xué)原理，也為緊接著的證券模擬投資實訓(xùn)打下基礎(chǔ)。

2、【3】課程特點（包括課程重點、難點）本課程是理論與實踐并重的課程，既注重理論基礎(chǔ)知識的掌握，更注重實際操作的掌握。本課程的重點在于證券投資分析。其難點除了證券投資分析外，還有金融衍生品知識和投資收益分析等。本課程要求理論聯(lián)系實際，要了解國情，要了解我國證券市場的特殊性，要在實際操作中掌握理論。【4】教學(xué)總體要求：要求大量閱讀相關(guān)資料，通過分析歸納討論掌握各單元知識，完成所下達的任務(wù)；通過項目法教學(xué)，掌握實際操作技能，提高學(xué)生的動手能力?！?】教學(xué)手段及教學(xué)環(huán)節(jié)配置主要教學(xué)手段建議：任務(wù)驅(qū)動教學(xué)法；項目法。教學(xué)環(huán)節(jié)配置：課程概述、課程討論、項目操作、市場觀摩、教師評價、課程小結(jié)。【6】教學(xué)總學(xué)時

3、分配本課程共 90學(xué)時, 5.5 學(xué)分，理論教學(xué) 學(xué)時，實驗（實踐） 學(xué)時。具體學(xué)時分配如下表所示：序號內(nèi) 容教學(xué)學(xué)時1一、導(dǎo)論42二、第一單元：基礎(chǔ)證券123三、第二單元：證券市場及其運行164四、第三單元：證券市場金融衍生品及其交易125五、第四單元：證券投資收益86六、第五單元：證券投資分析38合計90【7】考核及計分方式1、考試類型：考試2、成績評定說明：百分制。平時成績30，實際操作30，閉卷筆試20，開卷筆試20 ?！?】教材選擇：參考書目：（1）中華人民共和國證券法（2）證券投資分析胡海鷗 等 復(fù)旦大學(xué)出版社（3）證券投資學(xué) 楊大楷 上海財經(jīng)出版社（4）股份經(jīng)濟理論與實務(wù) 劉國良

4、 江蘇人民出版社（5）證券投資實務(wù) 張蓉 等 清華大學(xué)出版社；北京交通大學(xué)出版社（6）上市公司財務(wù)分析 劉李勝 中國金融出版社（7）證券市場基礎(chǔ)知識 中國證券業(yè)協(xié)會 中國財政經(jīng)濟出版社（8）證券交易 中國證券業(yè)協(xié)會 中國財政經(jīng)濟出版社（9）證券發(fā)行與承銷 中國證券業(yè)協(xié)會 中國財政經(jīng)濟出版社（10）證券投資基金 中國證券業(yè)協(xié)會 中國財政經(jīng)濟出版社（11）證券投資分析 中國證券業(yè)協(xié)會 中國財政經(jīng)濟出版社二、課程具體教學(xué)內(nèi)容和要求導(dǎo)論：課程概述(一)本課程主要內(nèi)容第一單元：基礎(chǔ)證券第二單元：證券市場及其運行第三單元：證券市場金融衍生品及其交易第四單元：證券投資收益第五單元：證券投資分析（二）本課程的

5、教學(xué)方法任務(wù)驅(qū)動教學(xué)法、項目法。基本模式：1、（1）教學(xué)內(nèi)容概述（2）教師下達任務(wù)（3）學(xué)生搜檢資料、分析歸納（4）小組討論、綜合（5）小組代表發(fā)言（6）教師評價、評分。 2、（1）教師下達項目（2）學(xué)生完成項目（3）教師個別評價（4）未達標的項目重做（5）再評價（6）總體評價、評分。注：模式1的（3）（4）環(huán)節(jié)主要在課外完成。模式2的（2）（4）環(huán)節(jié)主要在實訓(xùn)中心完成；（4）環(huán)節(jié)可在課余時間完成。（三）本課程的考核與評分注重過程考核。1、平時成績30，主要來自于學(xué)生小組代表發(fā)言的評價；2、實踐操作30，主要來自于學(xué)生項目報告的評價；3、基礎(chǔ)知識考核20，主要來自于期末閉卷筆試a；4、綜合運用

6、能力考核20，主要來自于期末開卷筆試b。（四）本課程參考書目及資料搜檢方法1、參考書目：（1）中華人民共和國證券法（2）證券投資分析胡海鷗 等 復(fù)旦大學(xué)出版社（3）證券投資學(xué) 楊大楷 上海財經(jīng)出版社（4）股份經(jīng)濟理論與實務(wù) 劉國良 江蘇人民出版社（5）證券投資 博斌 重慶大學(xué)出版社（6）證券投資實務(wù) 張蓉 等 清華大學(xué)出版社；北京交通大學(xué)出版社（7）上市公司財務(wù)分析 劉李勝 中國金融出版社（8）證券市場基礎(chǔ)知識 中國證券業(yè)協(xié)會 中國財政經(jīng)濟出版社（9）證券交易 中國證券業(yè)協(xié)會 中國財政經(jīng)濟出版社（10）證券發(fā)行與承銷 中國證券業(yè)協(xié)會 中國財政經(jīng)濟出版社（11）證券投資基金 中國證券業(yè)協(xié)會 中國

7、財政經(jīng)濟出版社（12）證券投資分析 中國證券業(yè)協(xié)會 中國財政經(jīng)濟出版社2、資料搜檢方法： （1）文獻搜檢法 （2）網(wǎng)絡(luò)搜檢法（五）本課程的基本背景1、關(guān)于證券：（1）有價證券無價證券 （2）商品證券貨幣證券資本證券 （3）上市證券非上市證券2、關(guān)于投資：（1）直接投資間接投資 （2）證券投資證券投機3、關(guān)于證券與證券市場產(chǎn)生的背景： （1）股份經(jīng)濟（2）無限公司有限公司（3）條件：政治、生產(chǎn)、金融。4、關(guān)于我國的證券業(yè)：我國證券業(yè)的過去與現(xiàn)狀。教學(xué)要求：了解“任務(wù)驅(qū)動法、項目法”的基本要求；掌握教學(xué)模式各環(huán)節(jié)的要求、操作程序和考核要求。第一單元：基礎(chǔ)證券（一） 股票：1、知識點：（1）股票的概

8、念 （2）股票的特征 （3）股票的一般分類 普通股優(yōu)先股；記名股不記名股；有面額股無面額股 （4）我國的股票分類及股權(quán)分置改革 （5）股票的價格及影響因素 票面價發(fā)行價市場價帳面價清算價； 影響股票市場價格的因素 （6）股息及派發(fā) 2、任務(wù)：帶著以下問題進行資料搜檢、分析、歸納及小組討論。 （1）闡述股票的概念與特征。（提示：是要求“闡述”） （2）普通股與優(yōu)先股的區(qū)別。記名股與不記名股的區(qū)別，有面額股與無面額股的區(qū)別。 *（3）我國為何要進行股權(quán)分置改革？ *（4）分析我國股權(quán)分置改革的成績與不足。 （5）什么是股票的票面價、發(fā)行價、市場價、帳面價、清算價？ （6）分析歸納影響股票的市場價格

9、的因素。 （7）股息形式及其利弊分析。 *（8）我國股息派發(fā)現(xiàn)狀及評價。教學(xué)要求：了解（1）（2）（3）；掌握（5）；重點掌握（4）（6）。（二）債券： 1、知識點：（1）債券的概念與特點 （2）債券的分類 （3）債券與股票的異同 （4）我國的債券 （5）債券的評級 （6）債券的付息 2、任務(wù)：帶著以下問題進行資料搜檢、分析、歸納及小組討論。 （1）闡述債券的涵義和特征。 （2）歸納債券的一般分類。 *（3）闡述債券與股票的異同。 （4）現(xiàn)階段我國有哪些債券？ （5）闡述債券評級的相關(guān)內(nèi)容。 （6）闡述債券利息支付的方式方法。教學(xué)要求：了解（1）（2）（5）；掌握（3）（4）(6).（三）投資

10、基金：1、知識點：（1）投資基金的概念。 （2）投資基金的特點與作用。 （3）投資基金與股票、債券的區(qū)別。 （4）投資基金的分類公司型契約型；開放式封閉式；國債基金股票基金貨幣市場基金指數(shù)基金；成長型基金收入型基金平衡型基金；etflof （5）投資基金當事人及其之間的關(guān)系 （6）關(guān)于基金資產(chǎn)凈值 2、任務(wù)：帶著以下問題進行資料搜檢、分析、歸納及小組討論。 （1）闡述投資基金的概念、特點和作用。 *（2）投資基金與股票、債券的區(qū)別。 （3）公司型基金與契約型基金的區(qū)別。 *（4）開放式基金與封閉式基金的區(qū)別。 （5）闡述國債基金、股票基金、貨幣市場基金和指數(shù)基金的相關(guān)內(nèi)容。 （6）什么是成長型

11、基金、收入型基金、平衡型基金？ （7）闡述etf和lof的相關(guān)內(nèi)容。 （8）以簡單明了的形式說明基金當事人之間的關(guān)系。 *（9）舉例說明基金凈值。教學(xué)要求：了解（1）（2）(5)；掌握（3）(6)；重點掌握（4）。第二單元：證券市場及其運行 （一）證券市場的構(gòu)成體系：1、知識點：（1）構(gòu)成證券市場的四大機構(gòu) （2）證券發(fā)行市場與交易市場的關(guān)系 2、任務(wù)：*（1）參觀23個證券交易營業(yè)部，寫一篇觀后感（1000字）。 （2）我國證券市場的構(gòu)成。 （3）為什么需要證券交易市場？教學(xué)要求：了解（1）（2）。 （二）證券發(fā)行市場及證券發(fā)行：1、知識點：（1）發(fā)行市場的功能 （2）我國的證券發(fā)行制度 （

12、3）股票的發(fā)行方式 （4）債券的發(fā)行方式 （5）證券的發(fā)行程序 （6）證券的發(fā)行價格 （7）證券的承銷 2、 任務(wù)： （1）闡述證券發(fā)行市場的功能。 *（2）我國現(xiàn)行的股票發(fā)行制度及相關(guān)問題（如方式、程序、價格等） （3）我國債券的發(fā)行程序、方式和價格。 （4）證券承銷方式有哪些？教學(xué)要求：了解（1）（2）（5）；掌握（3）（4）（6）（7）。（三）證券交易市場及證券交易：1、知識點：（1）場內(nèi)市場與場外市場 （2）證券交易所 （3）證券價格指數(shù) （4）現(xiàn)行的現(xiàn)貨交易模式及程序 （5）融資融券交易 2、任務(wù)：帶著以下問題進行資料搜檢、分析、歸納及小組討論。 （1）場內(nèi)市場與場外市場的區(qū)別。 （

13、2）證券交易所的特征與功能。 （3）你所理解的證券價格指數(shù)；目前國際、國內(nèi)的主要股價指數(shù)？ *（4）我國目前股票現(xiàn)貨交易的程序及其相關(guān)說明。 （5）投資者委托指令有哪些？我國情況如何？ （6）舉例說明我國證交所的成交原則。 （7）闡述經(jīng)紀人的相關(guān)內(nèi)容。 （8）某投資者當天上午9：45以每股10元的價格買入某股100手，當天下午2：30該股上漲至10.35元，他可以賣出嗎？為什么？當股價漲至12.5元時，其帳面收益為多少？ （9）闡述我國融資融券交易的規(guī)則。 （10）某投資者在某證券公司客戶信用帳戶上有現(xiàn)金10000元，客戶信用證券帳戶上有某股票500股，市價10元，其折算率為70 。該投資者融

14、資買入a股票500股，買入價10元，現(xiàn)價12元；b股票500股，買入價12元，現(xiàn)價13元，折算率均為70 。保證金比例按50計，融資利息按月息1計。若該投資者已融資一個月，求該投資者的保證金可用余額（不計其它費用）。教學(xué)要求：了解（2）（3）；掌握（1）（5）；重點掌握（4）。第三單元：證券市場金融衍生品及其交易1、知識點：（1）金融衍生品的概念。 （2）股票期貨 （3）股指期貨 （4）股票期權(quán) （5）權(quán)證 （6）可轉(zhuǎn)債2、任務(wù)： （1）闡述金融衍生品的概念以及股票期貨、股指期貨、股票期權(quán)、權(quán)證和可轉(zhuǎn)債的概念。 （2）談?wù)勀闼私獾奈覈芍钙谪浗灰椎南嚓P(guān)內(nèi)容。 *（3）某投資者欲購入a股票10

15、0手，b股票200手，股價分別為每股11元和15元，但現(xiàn)金需一個月后方能到位，恐屆時股價上升，于是決定進行恒生指數(shù)期貨交易以保值。當時恒指為9500點（每點代表50港元）。設(shè)一個月后，a股票市價上升至每股13元，b股票上升至每股17元。恒指為10800點。該投資者應(yīng)如何操作？盈虧如何？ *（4）某投資者持有總市值為160萬元的6種股票，這6種股票占比分別為10、15、15、30、25、5 。它們的系數(shù)分別為1.2、1.1、1.05、1.1、1.3、1.5。他擔(dān)心市場利率上升，但又不愿馬上出售股票，于是以標準普爾500指數(shù)期貨進行保值。當時標準普爾500指數(shù)為560點（每點代表500美元）。設(shè)一

16、個月后該股票組合市價為145萬元，標準普爾500指數(shù)為510點。該投資者應(yīng)如何操作？盈虧如何？ *（5）某投資者買入一份看漲期權(quán)，協(xié)議價為每股10元，期權(quán)費每股1元，三月期。請分析該投資者的盈虧情況，并作盈虧曲線圖。 *（6）某投資者賣出一份看漲期權(quán)，協(xié)議價為每股10元，期權(quán)費每股1元，三月期。請分析該投資者的盈虧情況，并作盈虧曲線圖。 *（7）一份看跌期權(quán)，三月期，期權(quán)費為每股4元，協(xié)議價為每股32元。請分析買賣雙方各自的盈虧情況并作盈虧曲線圖。 （8）某股市價12元。該股看漲期權(quán)協(xié)議價每股13元，期權(quán)費每股1.5元，三月期。設(shè)該股一個月后市價為16元，期權(quán)費上漲至每股2.5元。請問在現(xiàn)貨交

17、易、執(zhí)行看漲期權(quán)和出讓看漲期權(quán)這三種方式中，哪種收益率最高。 *（9）某認沽權(quán)證，約定行權(quán)價為每股12元，行權(quán)比例為1：1。期間該權(quán)證標的股票以10派3（含稅）送3進行分配。當該標的股票在權(quán)證到期日收盤價為9.5元時，可否行權(quán)？ （10）某可轉(zhuǎn)債，面額1000元，約定年利率為6，轉(zhuǎn)換價格為25元。當該標的股票市價為26元時，可否執(zhí)行轉(zhuǎn)換？（不考慮股票內(nèi)在價值）教學(xué)要求：了解（1）（2）；掌握：（5）（6）；重點掌握（3）（4）。第四單元：證券投資收益1、知識點：（1）證券投資收益的途徑 （2）債券收益率的計算 （3）股票收益率的計算2、任務(wù)： （1）闡述我國證券市場現(xiàn)行證券的收益途徑。 *（2

18、）某債券面值1000元，二年期，約定年利率為5.6，一次性還本付息。發(fā)行前市場利率上升，故發(fā)行價為994元，求年收益率。 *（3）a債券（國債）面值1000元，三年期，約定年利率為4.5，一次性還本付息。一年半后，該券市場價為1095元。b債券（公司債）面值1000元，三年期，年利率為6.2，一次性還本付息。該券2007年10月15日發(fā)行，2008年7月15日該券市場價1030元。投資者購何種債券收益較高？ *（4）某債券面值500元，二年期，年利率為3.6，一次性還本付息。該券2007年12月1日發(fā)行，2008年8月1日市場價528元。請計算前期持有者和后續(xù)持有者的復(fù)利收益率。 *（5）某股

19、票市價每股12元。當該股10派4（含稅）送3時，除息除權(quán)價為多少？若該股除息除權(quán)后某日收盤價為9.8元，則該股期間帳面收益率是多少？（不計費用） *（6）某投資者以每股15元的價格購入某股100手，持有期間該股進行配股，配股比例為10配2，配股價為每股7元，該投資者參加配股。當該股市價為14.2元時，投資者全數(shù)拋出。計算該投資者的盈虧情況。（傭金按2計，印花稅按1計）教學(xué)要求：了解：（1）；重點掌握（2）（3）。第五單元：證券投資分析 （一）宏觀經(jīng)濟分析：1、知識點：（1）宏觀經(jīng)濟分析對證券市場的意義 （2）宏觀經(jīng)濟分析資料的搜檢 （3）宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響 （4）宏觀經(jīng)濟變動與證券市

20、場波動的關(guān)系 （5）財政政策對證券市場的影響 （6）金融貨幣政策對證券市場的影響 （7）國際金融市場環(huán)境對我國證券市場的影響 （8）證券供求關(guān)系對證券市場的影響 2、任務(wù)與項目：（1）闡述宏觀經(jīng)濟分析對證券市場的意義。 （2）分析我國現(xiàn)時宏觀經(jīng)濟狀況對證券市場的影響。 *（3）現(xiàn)時財政政策和金融貨幣政策對我國證券市場的影響。 （4）目前國際金融市場環(huán)境對我國證券市場的影響。 *（5）分析從1992年至2006年每年證券供應(yīng)量對我國證券市場的影響。 注：（1）、（2）、（4）討論，（3）、（5）各交一篇分析報告。教學(xué)要求：了解：（1）（2）；掌握（3）（4）（5）（6）（7）；重點掌握：（8）。

21、（二）行業(yè)分析：1、知識點：（1）行業(yè)分析對證券投資分析的意義 （2）我國上市公司的行業(yè)分類 （3）一般的行業(yè)生命周期分析 （4）影響行業(yè)興衰的主要因素 2、項目：選擇我國上市公司的某個行業(yè)類別（據(jù)上證2007年最新分類）進行投資價值分析。（分析報告一篇，2000字以上）教學(xué)要求：了解：（1）（2）（3）；掌握：（4）。（三）公司分析：1、知識點：（1）公司分析的意義 （2）公司行業(yè)地位分析 （3）公司經(jīng)濟區(qū)位分析 （4）公司產(chǎn)品分析（5）公司經(jīng)營能力分析（6）公司成長性分析 2、項目：選擇一家上市公司進行投資價值分析。（分析報告一篇）教學(xué)要求：了解（1）；掌握：（2）（3）(4)(5)(6)

22、。（四）公司財務(wù)分析：1、知識點：（1）公司財務(wù)分析的依據(jù)和意義 （2）公司變現(xiàn)能力分析 （3）公司營運能力分析（4）公司長期償債能力分析（5）公司盈利能力分析（6）公司投資收益能力分析2、項目：選擇一家上市公司年報對其“變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力和投資收益能力”等方面進行分析，綜合判斷其投資價值。（分析報告一篇）教學(xué)要求：了解:(1)；掌握：（2）（3）（4）（5）（6）。（五）證券投資技術(shù)分析：1、知識點：（1）證券技術(shù)分析的基本假設(shè)與要素 （2）道氏理論 （3）k線理論 （4）形態(tài)理論 （5）切線理論 （6）主要技術(shù)指標 2、項目：*（1）利用軟件，選取以下k線作出草圖，標明數(shù)據(jù)，說明其后三天的運行態(tài)勢。 k線：a、光頭光腳陽線和陰線； b、光頭陽線和陰線； c、光腳陽線和陰線； d、帶長上影線的陽線和陰線 ； e、帶長下影線的陽線和陰線；f、陽十