商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理老師版

1、 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與控制信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與控制 2021年10月10日星期日4時(shí)36分14秒ccra2銀行可以持續(xù)的生存嗎？v 達(dá)到準(zhǔn)確的信息與數(shù)據(jù)的要求達(dá)到準(zhǔn)確的信息與數(shù)據(jù)的要求 實(shí)施數(shù)據(jù)準(zhǔn)確的條件 確保數(shù)據(jù)反應(yīng)客戶的真實(shí)狀況 滿意的實(shí)地檢查數(shù)據(jù)的真實(shí)性 對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要求的標(biāo)準(zhǔn) 錄入在統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件 客戶財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)是自動(dòng)生成 對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的檢查 數(shù)據(jù)大集中的處理 良好的訓(xùn)練 實(shí)施系統(tǒng)性的培訓(xùn)計(jì)劃 對(duì)人員實(shí)施資質(zhì)認(rèn)證的考核v 有效的風(fēng)險(xiǎn)管理有效的風(fēng)險(xiǎn)管理 可靠的專業(yè)團(tuán)隊(duì) 合理的原則 可靠的流程 精確的度量工具和緩釋方法 獨(dú)立于業(yè)務(wù)的組織架構(gòu) 統(tǒng)一的文化2021年10月10日星期日4時(shí)36分14秒ccra3v

2、20132013年是銀行具挑戰(zhàn)性的一年年是銀行具挑戰(zhàn)性的一年v巴塞爾新資本協(xié)議促使資本的成本加劇巴塞爾新資本協(xié)議促使資本的成本加劇v利率自由化勢在必行會(huì)壓縮利差的盈利利率自由化勢在必行會(huì)壓縮利差的盈利v傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存貸款生意必要改革傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存貸款生意必要改革v銀行的客戶經(jīng)理需要改名為銀行的客戶經(jīng)理需要改名為“金融財(cái)務(wù)顧問金融財(cái)務(wù)顧問”v營運(yùn)的手法從傳統(tǒng)改動(dòng)為創(chuàng)新改革營運(yùn)的手法從傳統(tǒng)改動(dòng)為創(chuàng)新改革v銀行更注視整體業(yè)務(wù)的盈利銀行更注視整體業(yè)務(wù)的盈利v更復(fù)雜的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新更復(fù)雜的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新2021年10月10日星期日4時(shí)36分15秒ccra4信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的七大演進(jìn) ?1. 我們只做好的

3、信貸（估計(jì)）我們只做好的信貸（估計(jì)）客戶沒有分別而信貸定價(jià)是以貸款量為主要的區(qū)分2. 業(yè)務(wù)重于風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是支援業(yè)務(wù)的發(fā)展業(yè)務(wù)重于風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是支援業(yè)務(wù)的發(fā)展業(yè)務(wù)壟斷，風(fēng)險(xiǎn)不是獨(dú)立于業(yè)務(wù) 3. 我們需要評(píng)估客戶的評(píng)級(jí)和需要見到好的資產(chǎn)回報(bào)率我們需要評(píng)估客戶的評(píng)級(jí)和需要見到好的資產(chǎn)回報(bào)率設(shè)計(jì)單維的定性評(píng)級(jí)系統(tǒng)致力于擴(kuò)大資產(chǎn)的的投放4. 信貸的決策基于評(píng)級(jí)的結(jié)果信貸的決策基于評(píng)級(jí)的結(jié)果發(fā)展二維的評(píng)級(jí)系統(tǒng)估計(jì)pd和ldg同時(shí)開始客戶定價(jià)的方案5. 開始平衡風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)的分配注重資本回報(bào)率開始平衡風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)的分配注重資本回報(bào)率6. 建立組合管理的功能建立組合管理的功能“注意資產(chǎn)的分散的技術(shù)注意資產(chǎn)的分散的技

4、術(shù)”7. 大力的實(shí)施組合管理的能力來促使組合的分類與模型大力的實(shí)施組合管理的能力來促使組合的分類與模型2021年10月10日星期日4時(shí)36分15秒ccra5銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)賺錢銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)賺錢銀行由于沒能管理風(fēng)險(xiǎn)或承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)沒銀行由于沒能管理風(fēng)險(xiǎn)或承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)沒有回報(bào)而賠錢有回報(bào)而賠錢只有度量到的，銀行才能管理只有度量到的，銀行才能管理銀行存在就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)2021年10月10日星期日4時(shí)36分15秒ccra6風(fēng)險(xiǎn)管理是經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)管理是經(jīng)過深思熟慮深思熟慮地地以以盈利為目的盈利為目的的接受風(fēng)的接受風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)-通過使用通過使用不同的財(cái)務(wù)分析和其他工具不同的財(cái)務(wù)分析和其他工具，做出，做出風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)平衡的

5、決策風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)平衡的決策，在，在預(yù)設(shè)的范圍內(nèi)預(yù)設(shè)的范圍內(nèi)使得經(jīng)過使得經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的回報(bào)最大化回報(bào)最大化 健康的風(fēng)險(xiǎn)管理框架2021年10月10日星期日4時(shí)36分15秒ccra7信貸管理的重點(diǎn)信貸管理的重點(diǎn)a.a.深思熟慮深思熟慮體現(xiàn)政策，流程，組織架構(gòu)體現(xiàn)政策，流程，組織架構(gòu)b.b.預(yù)設(shè)的范圍預(yù)設(shè)的范圍目標(biāo)客戶的范圍，接納條件，客戶計(jì)劃目標(biāo)客戶的范圍，接納條件，客戶計(jì)劃c.c.盈利為目的盈利為目的新客戶的盈利預(yù)測，過去客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度新客戶的盈利預(yù)測，過去客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度d.d.財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析歷史財(cái)務(wù)分析與未來還款能力的證明歷史財(cái)務(wù)分析與未來還款能力的證明e.e.風(fēng)險(xiǎn)工具風(fēng)險(xiǎn)工

6、具客戶評(píng)級(jí)，債項(xiàng)，額度與定價(jià)的工具客戶評(píng)級(jí)，債項(xiàng)，額度與定價(jià)的工具f. f.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的回報(bào)客戶的回報(bào)要求是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后滿足銀行的偏好客戶的回報(bào)要求是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后滿足銀行的偏好2021年10月10日星期日4時(shí)36分15秒ccra8 所有有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)必須被識(shí)別和管理識(shí)別識(shí)別測量測量管理管理監(jiān)控監(jiān)控2021年10月10日星期日4時(shí)36分15秒ccra9所有有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)必須被識(shí)別和管理識(shí)別識(shí)別測量測量管理管理監(jiān)控監(jiān)控業(yè)務(wù)分類業(yè)務(wù)分類評(píng)級(jí)模型評(píng)級(jí)模型貸前管理貸前管理貸后監(jiān)控貸后監(jiān)控2021年10月10日星期日4時(shí)36分15秒ccra10 第一部分 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)論2021年10月10日星期日4時(shí)3

7、6分16秒ccra11第一章 信貸風(fēng)險(xiǎn)概論v第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)范疇與信貸風(fēng)險(xiǎn)種類v第二節(jié) 信貸風(fēng)險(xiǎn)的來源與成因v第三節(jié) 信貸風(fēng)險(xiǎn)的基本要素及傳遞機(jī)制v第四節(jié) 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制v第五節(jié) 商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸管理的背景2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra12第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)范疇與信貸風(fēng)險(xiǎn)種類一、信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征 （一）產(chǎn)生原因復(fù)雜、表現(xiàn)多樣。 政治的原因；如政策性貸款； 經(jīng)濟(jì)的原因：如經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)； 自然的原因：如自然災(zāi)害； 道德上的原因：如欺詐等。 （二）金額巨大、影響面廣。 往往金額巨大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一般企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失。由于商業(yè)銀行具有信用創(chuàng)造 職能，其信用活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)通過連鎖反應(yīng)放大數(shù)倍，從而

8、對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體 系產(chǎn)生較大影響。 （三）可能直接造成貨幣資金損失。 商業(yè)銀行的經(jīng)營對(duì)象是貨幣資金，因此其所面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)將直接表現(xiàn)為貨 幣資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制不到位，銀行將直接損失貨幣資金。 （四）具有較強(qiáng)的可控性，管理要求高。 可以通過一定的管理手段減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，減輕或信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與控 制避免風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。這也是研究并加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的意義所在。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra13第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)范疇與信貸風(fēng)險(xiǎn)種類二、信貸風(fēng)險(xiǎn)的種類 （一）信用風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致潛在損失的最主要因素。v 信用風(fēng)險(xiǎn)也稱“對(duì)家風(fēng)險(xiǎn)”，指交易的對(duì)方不履行或無力履行 在交易中的義務(wù)，而引發(fā)

9、損失的可能性。銀行授信業(yè)務(wù)中的 交易對(duì)方，如借款人、保函申請人，不按期償還貸款本息或 無法履行由銀行擔(dān)保的責(zé)任，都會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。v 信用風(fēng)險(xiǎn)通常也包括客戶信用等級(jí)下降的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)并 不等同于違約，但它意味著違約可能性的增加。v 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的根源在于借款人信用風(fēng)險(xiǎn)，因而防范和 化解信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的主要任務(wù)。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra14導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因1.授信對(duì)象沒有足夠的現(xiàn)金流量，不能按期償還貸款或其它授信項(xiàng)下應(yīng)向銀行支付的款項(xiàng)，授信對(duì)象沒有足夠的現(xiàn)金流量，不能按期償還貸款或其它授信項(xiàng)下應(yīng)向銀行支付的款項(xiàng)， 具體體現(xiàn)在：具體體現(xiàn)在： (1

10、）產(chǎn)品或服務(wù)市場發(fā)生變化，市場萎縮或消失，致使銷售減少、停止、或銷售價(jià)格下降， 導(dǎo)致授信對(duì)象銷售收入減少，現(xiàn)金流量減少；或者雖有銷售收入但銷售條件如付款方式等 對(duì)授信對(duì)象不利，如采取賒銷等方式，在財(cái)務(wù)報(bào)表上表現(xiàn)為應(yīng)收帳款增加，同樣 會(huì)減少現(xiàn) 金流量。 （2）經(jīng)營成本和費(fèi)用增大，如原料價(jià)格上漲、人力或管理費(fèi)用增加等r導(dǎo)致授信對(duì)象現(xiàn)金流 量減少。 (3）授信對(duì)象盲目擴(kuò)張，可用來還款的現(xiàn)金流量被挪用。 （4）新建項(xiàng)目超支或建設(shè)期延長，貸款到期后仍未投產(chǎn)，沒有可以用來還款的收入來源，這 是固定資產(chǎn)貸款所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。 (5) 匯率變動(dòng)或利率變動(dòng)使借款人在貸款到期時(shí)實(shí)際還款金額增加而正常的經(jīng)營又不能產(chǎn)

11、 生足夠的現(xiàn)金流量來彌補(bǔ)。 （6）授信對(duì)象賬戶被查封，不能動(dòng)用資金還款。即借款人在貸款到期時(shí)因各種原因被法庭凍 結(jié)賬戶，不能提取資金還款，或在貸款到期前因各種原因被清盤，正常的運(yùn)營被停止，沒有 足夠的現(xiàn)金流量來還款。2、授信對(duì)象沒有還款意愿，有能力還款但不愿還款，這種情況在法制及社會(huì)征信體制不健、授信對(duì)象沒有還款意愿，有能力還款但不愿還款，這種情況在法制及社會(huì)征信體制不健全的環(huán)境下經(jīng)常發(fā)生。一般來說，借款人不愿還款有以下原因：全的環(huán)境下經(jīng)常發(fā)生。一般來說，借款人不愿還款有以下原因： （1）借款人將還款資金挪作他用。 （2）借款人有欺詐行為，攜款出逃等。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16

12、秒ccra15（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指短期資產(chǎn)不足以用于支付短期負(fù)債或額外的資金流出， 即兩者不匹配導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。 銀行通常籌集短期資金，貸出長期資金，因此資產(chǎn)和負(fù)債之間會(huì)存在期 限缺口，這種期限的不匹配會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加和流動(dòng)性成本上升。 銀行的流動(dòng)性狀況還受融資項(xiàng)目的資金運(yùn)用和資金來源的時(shí)間安排的影 響，稱為資金來源和運(yùn)用的時(shí)間缺口，這一缺口的大小及其時(shí)間上的穩(wěn) 定程度將影響著銀行總體的流動(dòng)性狀況。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也意味著籌資困難的風(fēng)險(xiǎn)。銀行的籌資能力一方面取決于銀 行的信用等級(jí)，另一方面取決于銀行的籌資政策。如果銀行的信用等級(jí) 下降，籌資成本將上升；如果銀行過度依賴外部籌資，且其籌資

13、行為出 現(xiàn)不正常的波動(dòng)或反復(fù)，則其在金融市場上的資信將會(huì)受到影響，進(jìn)而 影響籌資能力。 流動(dòng)性嚴(yán)重不足將導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)倒閉破產(chǎn)。例如，由于某一重大客戶的 違約引起的巨大損失而造成某一金融機(jī)構(gòu)日后流動(dòng)性不足，進(jìn)而導(dǎo)致擠 兌的產(chǎn)生或其他金融機(jī)構(gòu)出于防范違約風(fēng)險(xiǎn)的目的而取消對(duì)其的信用額 度，這兩者反過來又會(huì)加重流動(dòng)性危機(jī)，從而導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra16（三）市場風(fēng)險(xiǎn)v 市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場變化而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況發(fā)生不利變化的可能性。v 對(duì)銀行來說，市場風(fēng)險(xiǎn)指市場變化給銀行帶來財(cái)務(wù)損失的可能性。因市場變 化導(dǎo)致借款人財(cái)務(wù)處境困難而不能按期償還銀行貸款的，對(duì)銀行來說仍

14、然是 一種信用風(fēng)險(xiǎn)，而不是市場風(fēng)險(xiǎn)。v 銀行經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)主要是利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)和 匯率風(fēng)險(xiǎn)可能造成銀行信貸業(yè)務(wù)收入的損失，對(duì)信貸資產(chǎn)的安全也會(huì)產(chǎn)生不利影響。 利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場利率變化給銀行帶來損失的可能性，如資本市場求大于供使利率升高，而貸款使用固定利率，則銀行預(yù)期的利息收入要減少，甚至出現(xiàn)利息收入小于利息支出。 匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯價(jià)格變動(dòng)給銀行帶來損失的可能性。匯率的變化同樣有可能使銀行在存、放款貨幣匹配不當(dāng)?shù)那闆r下遭受匯率損失。同樣，利率和匯率的變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的激增，從而影響信貸資產(chǎn)的安全。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra17（四）法

15、律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)是指交易合同不能得到法律保護(hù)的可能性。主要體現(xiàn)在：1、合法債權(quán)得不到法律保護(hù)（1）立法空白。立法落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使債權(quán)人在尋求法律保護(hù)時(shí)，沒有適用的法律。 （2）執(zhí)法不力和司法不公。我國目前銀行面臨的最大的法律風(fēng)險(xiǎn)，是有些地方的司法部門 執(zhí)行不力或司法不公。由于主觀和客觀的原因，許多地方司法當(dāng)局對(duì)銀行合法債權(quán)的保護(hù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于本地企業(yè)的法律保護(hù)，表現(xiàn)在銀行正當(dāng)?shù)膫鶛?quán)訴訟不能得到公正和及時(shí)的受理，或雖有公正的審理，但沒有實(shí)際有效的法庭執(zhí)行等。2、法律變更 法律變更，使在變更之前簽署的在變更后仍未到期的信貸協(xié)議及其他法律文件變?yōu)闊o 效或不完備的文件，得不到變更后的法律的保護(hù)。3、法律文

16、件不完備 銀行在辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，沒有按法律規(guī)定的要求與授信對(duì)象簽署完備的法律文件，致 使債權(quán)不完整，不能得到法律的充分保護(hù)。4、交易對(duì)方授權(quán)不足 即交易對(duì)方簽署借款合同的代表沒有得到合法的充分的授權(quán)，如沒有全體董事簽字的 董事會(huì)授權(quán)書等。5、銀行明知借款人使用信貸資金從事非法活動(dòng)而放款，使銀行信貸資產(chǎn)得不到法律保護(hù)。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra18（五）操作風(fēng)險(xiǎn)v 操作風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在處理業(yè)務(wù)時(shí)操作失誤或操作不當(dāng)而造成損失的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來巨大的損失。信貸業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于： 做出授信決策所依據(jù)的資料和信息不完整或不真實(shí)，不能有效地識(shí) 別、量度和控制授信

17、風(fēng)險(xiǎn)。 內(nèi)部控制制度不完善，授信建議權(quán)和審批權(quán)過分集中，缺乏有效的 約束機(jī)制。 職工工作能力和責(zé)任心差，導(dǎo)致工作失誤或疏忽，或?yàn)榱藗€(gè)人私利， 對(duì)銀行進(jìn)行欺詐，如向上級(jí)提供關(guān)于授信對(duì)象的虛假信息、非法或越 權(quán)授信等。 內(nèi)部工作程序因故被打斷或停頓，如電腦系統(tǒng)、內(nèi)部控制系統(tǒng)發(fā)生 故障等。 2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra19第二節(jié) 信貸風(fēng)險(xiǎn)的來源與成因 一、信貸風(fēng)險(xiǎn)來源v 信貸風(fēng)險(xiǎn)衍生于信貸資金循環(huán)運(yùn)動(dòng)過程，貸和借的 運(yùn)動(dòng)是以償還為條件的付出，信貸資金是在這樣的 條件下被轉(zhuǎn)讓。然后作為已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的資本流回，流 回時(shí)，實(shí)現(xiàn)它的能夠生產(chǎn)剩余價(jià)值的那種使用價(jià)值。 v 商業(yè)銀行經(jīng)營信貸業(yè)

18、務(wù)的目的是通過讓渡資金的使 用權(quán)從而獲得相應(yīng)的資金價(jià)值，v 信貸資金的二重支付和二重回流這四個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)都 存在著不確定性。各個(gè)環(huán)節(jié)的“不確定性”都將直接 影響到信貸資金能否完成良性循環(huán)。 2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra20銀行信貸資金循環(huán)示意圖貸款企業(yè)資金生產(chǎn)要素-原材料在制品銷售收入貸款本金貸款利息產(chǎn)成品2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra21第二節(jié) 信貸風(fēng)險(xiǎn)的來源與成因二、信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因（一）信息不對(duì)稱 信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的任何一項(xiàng)交易中，如果交易雙 方所擁有的與該項(xiàng)交易相關(guān)的信息是不對(duì)稱的，就會(huì)引起“逆向選擇” 和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。（二）信貸契

19、約的不完全性 信貸合約是一種典型的不完全合約。不完全合約是指，由于個(gè)人 的有限理性、外在環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性等不完美因素的存 在，合約雙方不可能詳盡準(zhǔn)確地將與交易有關(guān)的所有未來可能發(fā) 生的情況及相應(yīng)情況下的職責(zé)和權(quán)利寫進(jìn)合約。（三）信貸資產(chǎn)的專用性 金融交易中資產(chǎn)的專用性是指金融資產(chǎn)的流動(dòng)性程度，流動(dòng)性 高、可轉(zhuǎn)換能力強(qiáng)的金融資產(chǎn)，其專用性就差、通用性強(qiáng)；而流 動(dòng)性低和可轉(zhuǎn)換能力差的金融資產(chǎn)，其專用性就強(qiáng)、通用性就差。（四）高負(fù)債經(jīng)營2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra22第三節(jié) 信貸風(fēng)險(xiǎn)的基本要素及傳遞機(jī)制信貸風(fēng)險(xiǎn)的基本要素：v 風(fēng)險(xiǎn)因素：風(fēng)險(xiǎn)因素是指能發(fā)生或增加損失概率和

20、損失幅 度的要素，這些要素分布于銀行、借款人、信貸品、擔(dān)保人、 抵（質(zhì)）押物等多個(gè)主體范疇當(dāng)中，并通過影響這些行為主體的狀 態(tài)而發(fā)揮作用。v 風(fēng)險(xiǎn)事件：風(fēng)險(xiǎn)因素并不必然導(dǎo)致信貸損失的發(fā)生，只有從 “可能”轉(zhuǎn)化為“現(xiàn)實(shí)”后，才會(huì)導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生。v 風(fēng)險(xiǎn)損失：風(fēng)險(xiǎn)損失是指風(fēng)險(xiǎn)承受主體非主觀性、非計(jì)劃 性和非預(yù)期性的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。損失可分為直接損失和間接 損失。v 風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在機(jī)制：認(rèn)識(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)的基本因素以及各風(fēng)險(xiǎn) 因素之間的內(nèi)在聯(lián)系是掌握信貸風(fēng)險(xiǎn)作用機(jī)制的基本前提。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra23第四節(jié) 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理策略一、回避 從根本上說，信貸活動(dòng)是商業(yè)銀行的一種主動(dòng)行為，

21、為了保證信貸資產(chǎn)的安全，商業(yè)銀行首先要主動(dòng)地回避那些不應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。二、轉(zhuǎn)嫁 銀行在將一筆貸款貸給一家企業(yè)的同時(shí)，即承擔(dān)了該企業(yè)不能按期還本付息的信用風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下，銀行一方面要盡可能避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，另一方面要及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。三、分散 信貸風(fēng)險(xiǎn)的分散是指銀行在進(jìn)行授信活動(dòng)時(shí)要注意所選擇地區(qū)、行業(yè)和客戶的分散，避免信貸資金的投向過度集中，以減少銀行可能遭受的信用風(fēng)險(xiǎn)，從總體上保證銀行信貸資產(chǎn)的效益。四、信貸風(fēng)險(xiǎn)的自留和補(bǔ)償 所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)的自留也叫自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或保留風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行自行承擔(dān)信貸損失的一種方式。任何風(fēng)險(xiǎn)管理也不可能從根本上消除風(fēng)險(xiǎn)，銀行自身必然要承擔(dān)一部分信貸風(fēng)險(xiǎn)。呆壞帳準(zhǔn)備金制度

22、就是銀行風(fēng)險(xiǎn)自留的一種有效方式。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra24第五節(jié) 商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸管理的背景 v國際性商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的背景v我國商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的背景2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra25第二章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)v第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)概述v第二節(jié) 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)v第三節(jié) 銀行進(jìn)行公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的方法v第四節(jié) 公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法的示例v第五節(jié) 信用評(píng)分2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra26第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)概述 v信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，將通過一個(gè)通常由八到十五個(gè)等 級(jí)所組成的分層評(píng)級(jí)系統(tǒng)，來表達(dá)借款人按期是 額償還債務(wù)的概率，因此，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)反映

23、了信貸風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)水平。 v各國的央行和銀行監(jiān)管當(dāng)局一般會(huì)要求商業(yè)銀行 在銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，采用一種可接受的貸 款風(fēng)險(xiǎn)分類方法，以及一種特定的監(jiān)管分類體系，來向監(jiān)管當(dāng)局匯報(bào)貸款和貸款組合信息。 2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra27一、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的運(yùn)用v風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的重要工具。對(duì)一個(gè) 借款人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，所對(duì)應(yīng)的是該借款人的違約 概率。對(duì)一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，對(duì)應(yīng)的則是向某 借款人發(fā)放的該筆特定貸款的預(yù)期損失。準(zhǔn)確的、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，是下列事項(xiàng)的決定囚素： 貸款定價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 貸款組合分析和管理 信貸監(jiān)控 為貸款損失確定適當(dāng)?shù)膿軅?021年10月10日星期日4時(shí)36

24、分16秒ccra28銀行使用第一代從1至10的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)檔次2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra29二、借款人和授信安排的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)v對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)衡量的是，在正常業(yè)務(wù)活動(dòng) 過程中，借款人的一般違約概率。v對(duì)授信安排的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，是基于借款人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng) 級(jí)而做出的，但所關(guān)注的是具體影響某一特定授 信安排的信貸要素，以及那些影響預(yù)期違約損失 的要素。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra30第二節(jié) 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)v市場上有數(shù)量眾多的獨(dú)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在提供著各式各樣的服務(wù)。它們的主要業(yè)務(wù)是，為在公開證券市場上發(fā)行的公司和政府債券確定和發(fā)布信用評(píng)級(jí)。信用評(píng)級(jí)是債券銷售所必不可

25、少的。v信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還出售各種行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和其它類 似報(bào)告，并向社會(huì)提供各種分析和咨詢服務(wù)。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra31第二節(jié) 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)兩家最大的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)信用評(píng)級(jí)做了如下界定： 標(biāo)準(zhǔn)普爾：“信用評(píng)級(jí)是指對(duì)債務(wù)人的一般信用度的觀點(diǎn)，或者就特定債券或其它財(cái)務(wù)義務(wù)的信用度發(fā)表的觀點(diǎn)，這些觀點(diǎn)將基于相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)要素而做出?！蹦碌希骸靶庞迷u(píng)級(jí)是對(duì)某一特定的固定收益證券發(fā)行人所發(fā)表的、有關(guān)其按期支付本金和利息方面的未來能力和法律還款義務(wù)的觀點(diǎn)?！眝 這里應(yīng)注意的是，穆迪和標(biāo)普都將確定以下兩個(gè)事項(xiàng)：“借貸借貸者者”的信用評(píng)級(jí)，這反映了借款人的一般信用度；“發(fā)行發(fā)行產(chǎn)品產(chǎn)品工具

26、工具”的信用評(píng)級(jí)，這反映的是一家公司發(fā)行的特定債券或其它債權(quán)融資工具的信用狀況。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra322021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra332021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra34第三節(jié) 銀行進(jìn)行公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的方法v信貸員在進(jìn)行全面的信貸分析并設(shè)計(jì)一筆貸款結(jié)構(gòu)時(shí)，包含了定量和定性因素的信息和結(jié)論，也可以用于確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。v這些信息包括對(duì)借款人的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)條件和業(yè)績表現(xiàn)等方面的過去與變化的預(yù)期，銀行可據(jù)此對(duì)借款人的未來還款能力有一個(gè)良好的認(rèn)識(shí)。v風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)可以被視為一種信貸分析和貸款設(shè)計(jì)過程中的“副產(chǎn)品”，做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的信息其

27、實(shí)就來自于信貸分析時(shí)各方面的因素。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra35第三節(jié) 銀行進(jìn)行公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的方法一、銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng) 所謂“內(nèi)部”，是指銀行開發(fā)和使用自己的系統(tǒng)來確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，而不依賴于外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。這些公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)共性的因素： 在評(píng)級(jí)過程中需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)和信貸要素，在各銀行間都是大同小異的，包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流要素；管理層的經(jīng)驗(yàn)和素質(zhì)；行業(yè)；影響經(jīng)營的市場因素；等等。銀行可在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過程中，對(duì)這些要素分配不同的“權(quán)重”。 為了確定借款人和授信安排的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，銀行通常會(huì)首先關(guān)注給借款人的評(píng)級(jí)過程，然后再根據(jù)不同的產(chǎn)品交易情況通過對(duì)借款人評(píng)級(jí)的調(diào)

28、整，完成對(duì)授信安排的評(píng)級(jí)。這與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)“發(fā)行者”和“發(fā)行工具”的評(píng)級(jí)方法是相同的。 有些銀行會(huì)對(duì)其評(píng)級(jí)做“敏感性調(diào)整”，以反映不同的經(jīng)濟(jì)情景。雖然這一過社程比較復(fù)雜，但這種做法能夠針對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的不同階段做出更好的違約預(yù)測。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra36風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)流程的制定：(1)“基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的流程”(2)“有限的基于專家判斷的流程”(3)“基于專家判斷的流程”2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra37第三節(jié) 銀行進(jìn)行公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的方法v 適合于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法適合于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法 由于員工的信貸技術(shù)較差，很多發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的銀

29、行最初會(huì)選擇去建立一套“基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的”公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)。但這些銀行完全依賴“基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的流程”來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)并不明智： 1)大多數(shù)情況下，這些銀行并沒有可靠的“基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的流程”所需的貸款組合數(shù)據(jù)庫，或者不具備獲取充分可靠的借款人信息的能力，因此也就很難形成前后一致的、有意義的評(píng)級(jí)結(jié)果。 2)此外，應(yīng)用和過于依賴這種類型的評(píng)級(jí)系統(tǒng)，可能不利于銀行員工培養(yǎng)成功的信貸決策所、需的技能，也不利于實(shí)施其它要求主觀判斷的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法。v 大多數(shù)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的銀行一般尚未培育出有活力的信貸文化，而且也并非全部信貸員、信審部門員工和其他參與信貸決策的人，都掌握了必要的信貸知識(shí)和技巧。讓發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的大多數(shù)銀

30、行采用 “基于專家判斷的流程”并不可取，于是“有限的基于專家判斷的”風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)卻不失為一種最佳解決辦法。這種評(píng)級(jí)體系的特點(diǎn)是，銀行可有大量的靈活性來把定性因素納入到評(píng)級(jí)流程之中；然后，隨著銀行數(shù)據(jù)的日積月累，定量因素逐漸在評(píng)級(jí)過程中發(fā)揮越來越大的作用。2021年10月10日星期日4時(shí)36分16秒ccra38第三節(jié) 銀行進(jìn)行公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的方法三、評(píng)級(jí)的檔次v最常見的評(píng)級(jí)檔次是1 10，其中1代表風(fēng)險(xiǎn)最低、信用最強(qiáng)。這個(gè)數(shù)量基本上能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理和其它目的提供足夠的層次，而且也不過于復(fù)雜。v評(píng)級(jí)分類的定義、外部等值評(píng)級(jí)、舉例2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra39第四節(jié) 公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

31、級(jí)方法的示例一、流程概述2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra40二、借款人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)（一）借款人的財(cái)務(wù)因素（二）借款人的非財(cái)務(wù)因素（三）對(duì)借款人的初始評(píng)級(jí)基數(shù)進(jìn)行調(diào)整信用歷史：若一家公司存在未能償債或未能履行其它義務(wù)的歷史，則銀行可能需要向下調(diào)整其初始評(píng)級(jí)基數(shù)；但如果只是曾經(jīng)發(fā)生過未能償債的情況，則是否需要調(diào)整及調(diào)整的幅度，取決于評(píng)價(jià)人的主觀判斷。在任何情況下，銀行都應(yīng)當(dāng)通過自己的判斷，來評(píng)估與借款人還款歷史有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。第四節(jié) 公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法的示例2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra41第四節(jié) 公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法的示例 三、授信風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)v 授信風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)以借款人評(píng)級(jí)

32、為開端，然后做一些可能會(huì) 導(dǎo)致優(yōu)于借款人評(píng)級(jí)結(jié)果的調(diào)整。v 授信評(píng)級(jí)反映的是特定授信安排的信用狀況，這與借款 人的評(píng)級(jí)直接相關(guān)，借款人評(píng)級(jí)反映的是借款人的總體 信用度。v 因授信風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)將在借款人評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，針對(duì)具體的 授信安排，考慮以、下三項(xiàng)可能的調(diào)整因素： (1)第三方保證證；(2)擔(dān)保物；(3)國家風(fēng)險(xiǎn)。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra42第五節(jié) 信用評(píng)分v 其目的是為了面對(duì)眾多的小額貸款申請而控制評(píng)信貸風(fēng)險(xiǎn) 的成本。信信用評(píng)分分使用統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法，來估算潛在的 或現(xiàn)有的借款人發(fā)生違約的概率，所需的信息包括： (1)歷史組合和市場數(shù)據(jù)；(2)信貸申請中所含的信息。v

33、信用評(píng)分的一項(xiàng)假設(shè)條件是：過去的表現(xiàn)能夠用來預(yù)測未來。v “評(píng)分”的計(jì)算，將基于被稱作“特點(diǎn)”或“屬性”之類的選定指標(biāo)；v 信貸決策的做出將基于：信用評(píng)分。v 若信用評(píng)分處在評(píng)分系統(tǒng)中的一個(gè)并不自動(dòng)做出“接受”或 “拒絕”結(jié)論的區(qū)間，則信貸決應(yīng)基于信用評(píng)分加上銀行員 工的審查而做出。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra43 第二部分 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、評(píng)估與監(jiān)控2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra44第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)概述v第一節(jié) 信用v第二節(jié) 信用制度及其主要形式v第三節(jié) 信用工具v第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra45第一節(jié) 信用

34、v從一般意義上講，信用包含信任、誠實(shí)守信、遵守諾言等內(nèi)容。但從經(jīng)濟(jì)意義上看，它的含義就轉(zhuǎn)化和延伸為以借貸為特征的經(jīng)濟(jì)行為。v信用與債權(quán)債務(wù)是同時(shí)發(fā)生的，是借貸活動(dòng)這一事物的兩個(gè)方面。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra46一、信用的特征v 信用的標(biāo)的是一種所有權(quán)與使用權(quán)相分離的資金。v 信用資金的借貸不是無償?shù)?，而是以還本付息為條件。v 相互信任為基礎(chǔ)。v 以收益最大化為目標(biāo)。v 具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式，從表面看，信貸資金的運(yùn)動(dòng)只表現(xiàn)為一種簡單的“錢生錢”的過程，實(shí)際上借貸資金從來沒有單獨(dú)的運(yùn)動(dòng)，而總是以產(chǎn)業(yè)資金運(yùn)動(dòng)與商業(yè)資金運(yùn)動(dòng)為基礎(chǔ)而運(yùn)動(dòng)的。2021年10月10日星期日4時(shí)36

35、分17秒ccra47第二節(jié) 信用制度及其主要形式v 所謂信用制度，即為約束信用主體行為的一系列規(guī)范與準(zhǔn)則及 其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的和合約性安排。建立一個(gè)穩(wěn)定有序的，能為經(jīng)濟(jì)發(fā) 展提供有利條件的信用制度環(huán)境，是每一個(gè)社會(huì)共同追求的目 目標(biāo)。v 信用制度可以是正式的，也可以是非正式的、正式的信用制度 是約束信用主體行為及其關(guān)系的法律法規(guī)和市場規(guī)則，而非正式 的信用制度是約束信用主體行為及其關(guān)系的價(jià)值觀念，意識(shí)形 態(tài)和風(fēng)俗習(xí)慣等。v 由于每一個(gè)信用關(guān)系主體的行為結(jié)果不僅僅取決于他自己的行 動(dòng)，而且取決于其他人行動(dòng)，所以要使信用關(guān)系能夠成立，就 必須有約束信用關(guān)系主體的一套行為規(guī)范。v 信用制度存在另一個(gè)理由是

36、來自規(guī)模經(jīng)濟(jì)和外部效應(yīng)內(nèi)在化的 要求。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra48信用的形式：v（一）商業(yè)信用 商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。它是企 業(yè)之間以賒購、賒銷、分期付款等形式提供的信用，它必須與商品交易直接聯(lián)系在一 起，這是它與銀行信用的主要區(qū)別。 v（二）銀行信用 銀行信用是指各種金融機(jī)構(gòu)。特別是銀行，以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供的貨幣 形態(tài)的信用。銀行信用是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種更高層次的信用，它和商 業(yè)信用一起構(gòu)成經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系的主體。 v（三）國家信用 國家信用是指國家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社

37、會(huì)公眾和 國外政府舉債或向債務(wù)國放債的一種形式。 v（四）消費(fèi)信用 消費(fèi)信用是指由銀行及其他金融機(jī)構(gòu)、商家為消費(fèi)者提供的、用于滿足其消費(fèi)需求的信 用形式。 v（五）國際信用 國際信用是指國與國之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)及國際經(jīng)濟(jì)組織相互提供的與 國際貿(mào)易切聯(lián)系的信用形式。國際貿(mào)易與國際經(jīng)濟(jì)交往的日益頻繁，使國際信用成為 進(jìn)行國際結(jié)算，擴(kuò)大進(jìn)出口貿(mào)易的主要手段之一。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra49第三節(jié) 信用工具v 信用工具亦稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者 之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的，證明債權(quán)或所有 權(quán)的各種具有法律效用的憑證。信用工具按不同 的標(biāo)志有不同的分類方式

38、，主要有以下幾種：v 1按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具。v 2按可接受性的程序不同可分為無限可接受性的信用工具。v 3按照償還期限的長短可分為短期信用工具、長期信用工具和不定期信用工具三類。 2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra50典型的信用工具 v（一）期票亦稱本票，是指債務(wù)人向債權(quán)人開出的，以發(fā)票人本人為付款人，承諾在一定期間內(nèi)償付欠款的支付保證書。v（二）匯票匯票是指由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他支付一定款項(xiàng)給第三者或持票人的支付命令書。v（三）支票支票按其支付方式分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票兩種，前者可用來支取現(xiàn)金或轉(zhuǎn) 賬，后者只能用來轉(zhuǎn)賬。v（四）信用

39、證信用證是銀行根據(jù)其存款客戶的請求，對(duì)第三者發(fā)出的。v（五）信用卡信用卡是銀行或?qū)I(yè)公司對(duì)具有一定信用的顧客（消費(fèi)者）所發(fā)行的一種被 賦予信用的的證書。v（六）股票股票是股份公司為籌集資金而發(fā)給投資者的人股憑證。v（七）債券債券是債務(wù)人向債權(quán)人承諾在指定日期償還本金并支付利息的有價(jià)證券。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra51信用工具的基本要求： v 1償還性。這是指信用工具按照其不同的償還期要求償還的 性質(zhì)，大多數(shù)信用工具都既要還本，也要付息，但股票和 永久債券則只付息不還本。v 2收益性。購買或持有信用工具，不僅要求還本，還希望帶 來利潤，這是購買者的本能要求，用工具的收益

40、性通過收 益率來反映。v 3流動(dòng)性。這是指信用工具在不受或少受經(jīng)濟(jì)損失的條件下 隨時(shí)變現(xiàn)的能力。v 4安全性。這是指信用工具的持有者收回本金及其預(yù)期收益 的保障程序、信用本身就包含風(fēng)險(xiǎn)因素，買賣信用工具也 就不可避免地存在有一定風(fēng)險(xiǎn)，信用工具的購買和持有者 都希望將風(fēng)險(xiǎn)壓低到最小程度。 這種風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：一是違約風(fēng)險(xiǎn)，即債務(wù)人不履行合同，不能按 約定期限還本付息的風(fēng)險(xiǎn)（這可能有各種主客觀原因）；二是市場風(fēng) 險(xiǎn)，即市場利率上升而導(dǎo)致信用工具價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra52收益率是年凈收益與本金的比率 v(1)名義收益率，即規(guī)定的利息與票面金額的比率率v(

41、2)即期收益率，即規(guī)定的利息與信用工具市場價(jià)格的比率。v(3)實(shí)際收益率，即守際收益與市場價(jià)格（也即買 者的實(shí)際支出）的比率。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra53信用工具的價(jià)格v 信用工具的價(jià)格，即其行市，是信用工具在金融 市場上買賣的價(jià)格，信用工具，其價(jià)格確定方式 各不相同，差別最大的是股票和債券。v 債券的價(jià)格分債券發(fā)行價(jià)格和流通轉(zhuǎn)讓價(jià)格兩種。v 債券的發(fā)行價(jià)格，通常根據(jù)票面金額決定，特殊情況下采取折價(jià)或溢價(jià)的方式進(jìn)行。v “理論價(jià)格”決定公式： 債券轉(zhuǎn)讓的理論價(jià)格=債券票面金額x（1+票面利率x實(shí)際持有期限）v 債券的實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格都比其理論價(jià)格低。2021年10月10

42、日星期日4時(shí)36分17秒ccra54第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)v 由于授信主體與受信主體之間的信息不對(duì)稱，會(huì)引發(fā)信用過程的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。所謂信息不對(duì)稱，是指授信主體與受信主體所掌握的信息量不同，一般受信主體比授信主體更了解白己的經(jīng)營狀況，償債能力和信譽(yù)程度，即受信主體擁有私人信息或隱藏信息。所謂逆向選擇，即授信主體因私人信息的存在而無法辨別受信主體的真實(shí)類型。所謂道德風(fēng)險(xiǎn)是指受信主體運(yùn)用哄騙和尋租等手段做出有害于授信主體的行為。隨著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)行為的加劇，信用關(guān)系將出現(xiàn)紊亂，信用主體喪失信心，導(dǎo)致信用鏈條的中斷，引發(fā)信用危機(jī)。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra55第四章

43、 信用分析與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別v第一節(jié)信用分析基礎(chǔ)v第二節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別v第三節(jié)集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別v第四節(jié)個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別v第五節(jié)貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra56第一節(jié) 信用分析基礎(chǔ)一、信用分析的概念v 信用分析是指銀行通過對(duì)客戶一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的各種資料的拘搜 集、整理，采用多種方法對(duì)客戶的信用品質(zhì)和償債能力進(jìn)行分析，從整體上 把握客戶信用狀況的方法。二、信用分析的目的v 對(duì)客戶進(jìn)行信用分析，目的是確定借款人未來依照借款合向按期償還貸款的 意愿和能力。信用分析作為對(duì)客戶資信狀況統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和科學(xué)的判斷方 法，能夠幫助銀行選擇信譽(yù)良好、剔除風(fēng)

44、險(xiǎn)較大的客戶；保護(hù)對(duì)銀行有較大 價(jià)值的客戶，贏得那些真正優(yōu)質(zhì)賃客戶的信任：能將銀行的客戶資源維護(hù)在 一個(gè)較高的水平，以維護(hù)銀行的整體利益。三、信用分析的方法 （一）定性分析法，是指根據(jù)人們的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷來確定客戶資信狀況的一 種分析評(píng)價(jià)方法。包括1專業(yè)人員個(gè)人分析法。2專業(yè)人員集體分析法。 3專家調(diào)查法。 （二）定量分析法：指根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)，通過經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)，利用數(shù)量計(jì) 算，以判斷客戶資信狀況好壞的方法。1比較分析法。：2比率分析法。 3結(jié)構(gòu)分析法。4因素分析法。5趨勢分析法。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra57第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一、單一法人客戶的基本信息分析v 客戶

45、的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶的 類型（企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶）、基本經(jīng)營情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利 情況）、信用狀況（有無違約記錄）等。二、單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析v 財(cái)務(wù)分析是通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析。達(dá) 到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。財(cái) 務(wù)分析是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，對(duì)任何指示或數(shù)值的孤立理解都不利于分析目標(biāo)的 實(shí)現(xiàn)，因此必須建立系統(tǒng)的分析框架，主要內(nèi)容包括：務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比 率分析以及現(xiàn)金流量分析。三、單一法人客戶的非財(cái)務(wù)因素分析v 對(duì)管理層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)及自然境等方面進(jìn)行

46、 分析和判斷。四、單一法人客戶的擔(dān)保分析v 擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra58第三節(jié) 集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 一、集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析（一）企業(yè)集團(tuán)的特征v 分析人員可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對(duì)集團(tuán)法人客戶的 基本信息、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn) 行逐項(xiàng)分析，以識(shí)別其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。但集團(tuán)法人客戶的狀況通常更 為復(fù)雜，因此需要更加全面、深入地分析和了解，其中，對(duì)集團(tuán)內(nèi)關(guān) 聯(lián)交易的正確分析和判斷至關(guān)重要。（二）關(guān)聯(lián)交易分析v 關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)

47、安排關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控 制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。國家控制的企間不應(yīng)當(dāng)僅僅 因?yàn)楸舜送車铱刂贫蔀殛P(guān)聯(lián)方。先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié) 構(gòu)，找到企業(yè)集團(tuán)的最終控制人所有關(guān)聯(lián)方，然后對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的交 易是否屬于正常交易進(jìn)行判斷。根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)三關(guān)聯(lián)關(guān)系不同， 企業(yè)集團(tuán)可以分為縱向一體化企業(yè)集團(tuán)和橫向多元化企業(yè)集團(tuán)。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra59第四節(jié) 個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 一、個(gè)人客戶的基本信息分析 商業(yè)銀行在對(duì)個(gè)人客戶自的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析時(shí)，同樣需要個(gè)人客戶提供各種能夠證明個(gè)人年齡、職業(yè)、收入、財(cái)產(chǎn)、信用記錄、教

48、育背景等的相關(guān)資料。個(gè)人客戶應(yīng)提交的申請材料。二、個(gè)人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險(xiǎn)分析 個(gè)人信貸產(chǎn)品可以基本劃分為個(gè)人住宅抵押貸款、個(gè)人零售貸款、循環(huán)零售貸款三大類。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra60第五節(jié) 貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 v 貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性。 正是由于這種相關(guān)性，貸款組合的總體風(fēng)險(xiǎn)通常小，風(fēng)險(xiǎn) 分散化，即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負(fù)相關(guān)的不同行業(yè)、不同等級(jí)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險(xiǎn)；與之相反，信貸資產(chǎn)過度集中于特定行業(yè)、信用等級(jí)或業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。與單筆貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有所不同，商

49、業(yè)銀行在識(shí)別和分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān) 注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素可能造成的影響，主要因素宏觀經(jīng)濟(jì)因素風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra61第五章 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與計(jì)量v第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí)v第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)v第三節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估v第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra62第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí) v離散型隨機(jī)變量的概率分布v連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布v隨機(jī)變量的期望值和方差v均勻分布v二項(xiàng)分布v正態(tài)分布2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra63第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ) v收益的計(jì)量風(fēng)

50、險(xiǎn)的量化原理v風(fēng)險(xiǎn)分散的數(shù)理邏輯v風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析的泰勒展式2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra64第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一、客戶信用評(píng)級(jí)：v客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。v客戶評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率(pd)。v客戶評(píng)級(jí)必須具有兩大功能：一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即不同信用等級(jí)的客戶違約風(fēng)險(xiǎn)隨信用等級(jí)的下降而呈加速上升的趨勢；二是能夠準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)即能夠估計(jì)各信用等級(jí)的違約概率，并將估計(jì)的違約概率與實(shí)際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。2021年10月10日星期日4時(shí)

51、36分17秒ccra65客戶信用評(píng)級(jí)的方法1專家判斷法即專家系統(tǒng)( expert system)v 專家系統(tǒng)是依賴高級(jí)信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識(shí)、（、技能和豐富經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用各種專業(yè)性分析工具，在分析評(píng)價(jià)各種關(guān)鍵要素基礎(chǔ)上依據(jù)主觀判斷來綜合評(píng)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析系統(tǒng)。通常考慮兩方面因素：(1)與借款人有關(guān)的因素：聲譽(yù)（reputation）。杠桿( leverage)。收益波動(dòng)性（volatility of earnings）。(2)與市場有關(guān)的因素：經(jīng)濟(jì)周期(economic cycje)。宏觀經(jīng)濟(jì)政策（macro-economy policy）。利率水平( level of interest

52、rates)。品德（character）。資本（capital）。還款能力( capacity)。抵押（collateral）。經(jīng)營環(huán)境(condition)。2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra662信用評(píng)分法信用評(píng)分模型 是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值（得分）來代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。 對(duì)個(gè)人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括收入、資產(chǎn)、年齡、職業(yè)以及居住地等；對(duì)法人客戶而言，包括現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)比率等。 目前，應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有： 線性概率模型（線性概率模型（linear probabilit

53、y model）、）、 logit模型模型、 probit模型模型 線性辨別模型線性辨別模型( linear discriminant model)。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra673法人客戶評(píng)級(jí)模型(1) altman的z計(jì)分模型和zeta模型 altman(1968)認(rèn)為，影響借款人違約概率的因素主要有五個(gè)：流動(dòng)性（liquidity）、盈利性（profitability）、杠桿比率(leverage)、償債能力( solvency)和活躍性( activity)。 在對(duì)美國公開上市交易的制造業(yè)企業(yè)借款人的分析中，在對(duì)美國公開上市交易的制造業(yè)企業(yè)

54、借款人的分析中，altman選擇了下面選擇了下面列舉的五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來綜合反映上述五大因素，最終得出的列舉的五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來綜合反映上述五大因素，最終得出的z計(jì)分函數(shù)是計(jì)分函數(shù)是： z =0.012x1 + 0.014x2 + 0.033x3 + 0.006x4 + 0.999xs x1=（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）總資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）總資產(chǎn)；x2 =留存收益總資產(chǎn)留存收益總資產(chǎn)；x3 =息稅息稅前利潤總資產(chǎn)前利潤總資產(chǎn)；x4 =股票市場價(jià)值債務(wù)賬股票市場價(jià)值債務(wù)賬；xs =銷售額總資產(chǎn)銷售額總資產(chǎn)。 第二代第二代z計(jì)分模型計(jì)分模型-zeta信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型，主要用于公共或私有的非金融信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型

55、，主要用于公共或私有的非金融類公司，），其范圍更廣，對(duì)違約概率的計(jì)算更精確。模型將考察指標(biāo)由五類公司，），其范圍更廣，對(duì)違約概率的計(jì)算更精確。模型將考察指標(biāo)由五個(gè)增加到七個(gè)，個(gè)增加到七個(gè)，x6:資本化程度指標(biāo)資本化程度指標(biāo)；x7:規(guī)模指標(biāo)規(guī)模指標(biāo)。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra68(2) riskcalc模型 riskcalc模型是傳統(tǒng)信用評(píng)分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，經(jīng)過適當(dāng)變換后運(yùn)用logit / probit回歸技術(shù)預(yù)測客戶的違約概率。riskcalc模

56、型構(gòu)建的步驟： 收集大量的公司數(shù)據(jù) 對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行樣本選擇和異常值處理 逐一分析變換各風(fēng)險(xiǎn)因素的單調(diào)性、違約預(yù)測能力及彼此間的相關(guān)性 運(yùn)用logit / probit回歸技術(shù)從初選因素中選擇出9-11個(gè)最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)因素，并確?；貧w系數(shù)具有明確的經(jīng)濟(jì)含義各變量間不存在多重共線性； 在建模外樣本、時(shí)段外樣本中驗(yàn)證基于建模樣本所構(gòu)建模型的違約區(qū)分能力，確保模型的適用性和縱向前瞻性； 對(duì)模型輸出結(jié)果進(jìn)行校正，得到最終各客戶的違約概率。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra69(3)credit monitor模型 creditmonitor模型是在merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展

57、起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率，即預(yù)期違約頻率。 merton等人的債務(wù)定價(jià)理論也正是將貸款的價(jià)值視為一個(gè)看漲期權(quán)的價(jià)值，進(jìn)而應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論將貸款的價(jià)值v，或者更加直接地將貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)k-i視為看漲期權(quán)要素變量的函數(shù)： v=f(b,a,i,t) k-i = f(b，a,s,i，t) 其中：b為企業(yè)貸款數(shù)額，a為企業(yè)資產(chǎn)的市場價(jià)值， s是企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值a的波動(dòng)性，i為短期無風(fēng)險(xiǎn)利率， r為貸款剩余期限。t為貸款剩余期限。第三

58、節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra70v(4) kpmg風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論的核心思想是假設(shè)金融市場中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，不管是高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場參與者對(duì)其的接受態(tài)度就是一致的，這樣的市場環(huán)境被稱為風(fēng)險(xiǎn)中性范式。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra71(5)死亡率模型 死亡率模型是根據(jù)貸款或債券的歷史違約數(shù)據(jù)，算在未來一定持有期內(nèi)不同信用等級(jí)的貸款或債券的違約概率，即即死亡率，通常分為邊際死亡率和累計(jì)死亡率。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2021年10月10日星期日

59、4時(shí)36分17秒ccra72v 4 個(gè)人客戶評(píng)分方法個(gè)人客戶評(píng)分方法v 按照國際慣例，對(duì)于企業(yè)的信用評(píng)定采用評(píng)級(jí)方法，主要采用基于歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的評(píng)分模型計(jì)量個(gè)人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。v 商業(yè)銀行在對(duì)個(gè)人客戶進(jìn)行信用評(píng)分時(shí)，應(yīng)針對(duì)不同客戶群建立具有差異化的信用評(píng)分模型以達(dá)到更高的精確度。v 參照國際最佳實(shí)踐，個(gè)人客戶評(píng)分按照所采用的統(tǒng)計(jì)方法可以分為回歸分析、k臨近值、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等；按照評(píng)分的對(duì)象可以分為客戶水平、產(chǎn)品水平和賬戶水平，按照評(píng)分的目的可以分為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分、利潤評(píng)分、忠誠度評(píng)分等；按照評(píng)分的階段則可以分為拓展客戶期（信用局評(píng)分）、審批客戶期（申請?jiān)u分）和管理客戶期（行為評(píng)分）。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)

60、評(píng)估2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra735客戶評(píng)級(jí)評(píng)分的驗(yàn)證（客戶評(píng)級(jí)評(píng)分的驗(yàn)證（validation）v驗(yàn)證是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的重要手段，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是否符合巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求的重要方式。v商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過定期的驗(yàn)證，從定量和定性兩個(gè)方面來檢驗(yàn)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系的有效性，內(nèi)容包括： 檢驗(yàn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)分能力（風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力驗(yàn)證） 對(duì)違約概率等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)預(yù)測的準(zhǔn)確性（校正）， 檢驗(yàn)評(píng)級(jí)評(píng)分結(jié)果及風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)在商業(yè)銀行信貸流程中的使用情況（應(yīng)用測試）。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2021年10月10日星期日4時(shí)36分17秒ccra74