中央銀行學(xué)雙學(xué)位學(xué)習(xí)筆記資料.精講

1、中央銀行學(xué)學(xué)習(xí)筆記網(wǎng)院學(xué)號(hào)： 批次：輔修專(zhuān)業(yè)：姓名：一、學(xué)習(xí)內(nèi)容（30分）1. 學(xué)習(xí)目標(biāo)1. 了解中央銀行產(chǎn)生的歷史背景和其產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)原因2. 了解中央銀行制度的初步形成及其普及與發(fā)展3. 掌握中央銀行制度的類(lèi)型與組織結(jié)構(gòu)4. 重點(diǎn)掌握中央銀行的性質(zhì)與職能5. 了解現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展與央行的地位6. 了解中央銀行的主要職責(zé)7. 掌握中央銀行與其他各部門(mén)之間的關(guān)系8. 重點(diǎn)掌握中央銀行的獨(dú)立性與中央銀行與政府之間的關(guān)系9. 了解中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般分類(lèi)10. 了解中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成11. 掌握中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范和一般原則12. 掌握資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目的關(guān)系和項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)活動(dòng)的

2、關(guān)系13. 了解中央銀行中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的主要種類(lèi)14. 掌握中央銀行的存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用的關(guān)系15. 了解中央銀行貨幣發(fā)行的基本概念16. 掌握貨幣發(fā)行的原則和準(zhǔn)備制度17. 重點(diǎn)掌握人民幣的發(fā)行業(yè)務(wù)及管理18. 了解中央銀行的其他業(yè)務(wù)19. 了解中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要種類(lèi)20. 理解中央銀行的再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)的重要性21. 掌握再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容22. 了解中央銀行證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)的基本概念23. 掌握中央銀行證券買(mǎi)賣(mài)的種類(lèi)和業(yè)務(wù)操作24. 了解中央銀行保管轄經(jīng)營(yíng)黃金外匯儲(chǔ)備的目的、意義25. 了解國(guó)際儲(chǔ)備的種類(lèi)構(gòu)成26. 重點(diǎn)掌握我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的構(gòu)成27. 掌握中央銀行支付清算的

3、運(yùn)作的基本原理、重要性28. 理解中央銀行宏觀經(jīng)濟(jì)分析對(duì)制定貨幣政策的重要性29. 掌握宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本框架和國(guó)民經(jīng)濟(jì)各賬戶(hù)之間的關(guān)系30. 把握貨幣部門(mén)分析與預(yù)測(cè)需要考慮的因素31. 掌握貨幣政策的目標(biāo)變量、中介變量與操作變量32. 認(rèn)識(shí)貨幣政策的作用機(jī)制、貨幣政策時(shí)滯與政策效果33. 掌握貨幣政策的目標(biāo)變量、中介變量與操作變量34. 認(rèn)識(shí)貨幣政策的作用機(jī)制、貨幣政策時(shí)滯與政策效果35. 掌握貨幣政策的目標(biāo)變量、中介變量與操作變量36. 認(rèn)識(shí)貨幣政策的作用機(jī)制、貨幣政策時(shí)滯與政策效果37. 掌握中央銀行金融監(jiān)管職能的變化以及貨幣政策的有效性和適應(yīng)性38. 掌握對(duì)商業(yè)銀行金融監(jiān)管的具體內(nèi)容3

4、9. 掌握中央銀行對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的內(nèi)容和方法40. 掌握中央銀行監(jiān)管金融市場(chǎng)的一般原則以及掌握外匯管理的主要內(nèi)容與措施41. 掌握外債管理的主要內(nèi)容及其與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)配合42. 掌握中央銀行金融監(jiān)管?chē)?guó)際協(xié)作的必要性和主要內(nèi)容43. 掌握不同國(guó)際貨幣體系下國(guó)際貨幣政策協(xié)調(diào)的主要內(nèi)容44. 掌握中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的一般原則2. 章節(jié)重點(diǎn)及關(guān)鍵詞1. 中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性：（1）按照通常意義上的標(biāo)準(zhǔn)衡量，中國(guó)人民銀行屬于獨(dú)立性較弱的中央銀行，但其實(shí)際上的獨(dú)立性呈不斷增強(qiáng)的趨勢(shì)。（2）人民銀行在重大事項(xiàng)的決策方面對(duì)政府的獨(dú)立性較弱，但這只是對(duì)中央政府而言，對(duì)地方政府則 具有完全的獨(dú)立性

5、。2. 資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)資產(chǎn)方的主要項(xiàng)目有 3項(xiàng)：國(guó)外資產(chǎn)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)和對(duì) 政府債權(quán)。負(fù)債方的主要項(xiàng)目有4項(xiàng)：流通中貨幣、對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、政府存款及其 他存款和自有資本。3. 準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的基本包括以下內(nèi)容：1）規(guī)定存款金比率，亦即法定存款準(zhǔn) 備金率。2）按存款的類(lèi)別規(guī)定準(zhǔn)備金比率。一般根據(jù)存款的貨幣性強(qiáng)弱來(lái)確定存款準(zhǔn)備金率，貨幣性強(qiáng)，存款準(zhǔn)備金率越高。當(dāng)然也有例外。3）按金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境規(guī)定不同比率。一般是商業(yè)銀行的高些。銀行如創(chuàng)造食用的能力較強(qiáng), 則對(duì)其規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率較高。4）規(guī)定存款準(zhǔn)備率的調(diào)整幅度。5）規(guī)定可充當(dāng)存 款準(zhǔn)備金的內(nèi)容。6）確定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)。它

6、是一國(guó)準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的一項(xiàng) 重要內(nèi)容。這一業(yè)務(wù)操作的核心是確定計(jì)提基礎(chǔ)，主要涉及存款余額和存款準(zhǔn)備金基 期的確定。4. 中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各家商業(yè)銀行的 業(yè)務(wù)庫(kù)流到社會(huì)；是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。兩個(gè)方 面通常都被稱(chēng)作貨幣發(fā)行。中央銀行通過(guò)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)來(lái)滿(mǎn)足社會(huì)商品流通擴(kuò)大和商 品經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貨幣的客觀需要。另一方面是籌集資金，滿(mǎn)足履行中央銀行各項(xiàng)職能的 需要。5. 貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度主要有：現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制、證券保證準(zhǔn)備制、現(xiàn)金準(zhǔn)備 彈性比例制、證券保證準(zhǔn)備限額制、比例準(zhǔn)備制共五種。6. 發(fā)行庫(kù)與業(yè)務(wù)庫(kù)的管理職能及區(qū)別：（1）發(fā)行庫(kù)是為

7、國(guó)家保管待發(fā)行的貨幣 （發(fā)行基金）的金庫(kù)。業(yè)務(wù)庫(kù)是商業(yè)銀行為了辦理日?，F(xiàn)金收付業(yè)務(wù)而建立的金庫(kù)。（2）業(yè)務(wù)庫(kù)與發(fā)行庫(kù)的區(qū)別是：一是機(jī)構(gòu)的設(shè)置不同；二是保管的貨幣性質(zhì)不同； 三是業(yè)務(wù)對(duì)象不同；四是收付款項(xiàng)的起點(diǎn)不同。7. 證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的相同之處在于：1.就融資效果而言，買(mǎi)進(jìn)證券相當(dāng)于貸款，賣(mài)出為貸款的收回；2.就貨幣供應(yīng)量的效果而言，其也會(huì)導(dǎo)致社會(huì)基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量的增加與減少，在貨幣乘數(shù)的作用下引起貨幣供應(yīng)量的擴(kuò)張與收縮；3.其也是中央銀行調(diào)節(jié)控制貨幣供應(yīng)量的工具。 兩者的主要區(qū)別在于：1.資金的流動(dòng)性不同， 證券業(yè)務(wù)高于貸款的流動(dòng)性；2.對(duì)中央銀行而言，貸款有利息收取問(wèn)題，而證券只有

8、買(mǎi)賣(mài)的差價(jià)收益；3.運(yùn)行環(huán)境不同，證券買(mǎi)賣(mài)要求金融市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)，而貸款要求低 得多。8. 構(gòu)成國(guó)際儲(chǔ)備的主要是黃金、外匯、在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸及未動(dòng) 用的特別提款權(quán)。各國(guó)中央銀行在保有國(guó)際儲(chǔ)備時(shí)，必須從安全性、收益性和可兌現(xiàn) 性3個(gè)方面考慮其構(gòu)成比例問(wèn)題。國(guó)家外匯儲(chǔ)備=3個(gè)月進(jìn)口用匯+10%償債率+15%外資企業(yè)匯出利率+50%外國(guó)證券 投資+其他不確定因素。9. 同業(yè)間清算安排亦稱(chēng)行間清算或聯(lián)行清算，是金融機(jī)構(gòu)間為實(shí)現(xiàn)客戶(hù)委辦業(yè)務(wù)和自身需要所進(jìn)行 的債權(quán)債務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn)。它在一國(guó)支付清算體系中占有重要位置。10. 跨國(guó)支付清算是指按照一定的規(guī)則和程序，并借助結(jié)算工具和支付系統(tǒng)來(lái)清償

9、國(guó)際間債權(quán)債務(wù) 和實(shí)現(xiàn)資金跨國(guó)轉(zhuǎn)移的行為?？鐕?guó)支付清算在世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中具有重要位置。11. 國(guó)庫(kù)從字面上看，國(guó)庫(kù)是國(guó)家儲(chǔ)藏財(cái)富的倉(cāng)庫(kù)。但實(shí)質(zhì)上，國(guó)庫(kù)是負(fù)責(zé)辦理國(guó)家財(cái)政 預(yù)算收支的部門(mén)，擔(dān)負(fù)著國(guó)家預(yù)算資金的收納和庫(kù)款的支撥、代理政府債券的發(fā)行與 兌付、反映國(guó)家預(yù)算執(zhí)行情況等重任。國(guó)庫(kù)是國(guó)家全部預(yù)算執(zhí)行工作的重要組成部分 和預(yù)算執(zhí)行的基礎(chǔ)。12. 獨(dú)立國(guó)庫(kù)制指國(guó)家特設(shè)經(jīng)管?chē)?guó)家財(cái)政預(yù)算的職能機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)辦理國(guó)家財(cái)政預(yù)算收支的保管、 出納工作。13. 委托國(guó)庫(kù)制指國(guó)家不單獨(dú)設(shè)立經(jīng)管?chē)?guó)家財(cái)政預(yù)算的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，而是委托銀行（主要是中央銀 行）代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)，銀行根據(jù)國(guó)家的法規(guī)條例，負(fù)責(zé)國(guó)庫(kù)的組織建制、業(yè)務(wù)操作及

10、管 理監(jiān)督。14. 國(guó)庫(kù)職責(zé)國(guó)庫(kù)須根據(jù)國(guó)家有關(guān)國(guó)庫(kù)管理的法規(guī)、條例，恪盡職責(zé)。包括：準(zhǔn)確、及時(shí)地收 納國(guó)家各項(xiàng)預(yù)算收入；為各級(jí)財(cái)政機(jī)關(guān)開(kāi)立賬戶(hù)，審查并辦理同級(jí)財(cái)政庫(kù)款的支撥； 對(duì)各級(jí)財(cái)政庫(kù)款和預(yù)算收入進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)核算，正確反映財(cái)政收支執(zhí)行情況；協(xié)助財(cái) 政征收機(jī)關(guān)組織預(yù)算收入及時(shí)繳庫(kù)，按照國(guó)家財(cái)政制度規(guī)定辦理庫(kù)款退付；組織、管 理和指導(dǎo)下級(jí)國(guó)庫(kù)和國(guó)庫(kù)經(jīng)收處的工作；辦理國(guó)家交辦的與國(guó)庫(kù)有關(guān)工作，如代理國(guó) 家進(jìn)行國(guó)庫(kù)券的發(fā)行與兌付。15. 流量與存量存量是表示經(jīng)濟(jì)變量在某一時(shí)點(diǎn)的數(shù)量，計(jì)量時(shí)不具有時(shí)間下標(biāo)；流量是指經(jīng)濟(jì) 變量在一段時(shí)期發(fā)生的數(shù)量，計(jì)量時(shí)必須標(biāo)有時(shí)間下標(biāo)。16. 名義值與實(shí)際值名義值按

11、現(xiàn)期價(jià)格計(jì)算；實(shí)際值是按基期價(jià)格或不變價(jià)格計(jì)算，優(yōu)點(diǎn)是免除了物 價(jià)波動(dòng)因素的干擾。17. 平減指數(shù)平減指數(shù)=名義值/實(shí)際值，平減指數(shù)衡量了物價(jià)波動(dòng)的綜合情況。18. 國(guó)際收支賬戶(hù)國(guó)際收支賬戶(hù)的基本內(nèi)容：經(jīng)常賬戶(hù)余額：反映本國(guó)居民與外國(guó)居民商品、服 務(wù)、收益及無(wú)償轉(zhuǎn)移的交易記錄。資本與金融賬戶(hù)余額：反映本國(guó)居民的國(guó)外凈資 產(chǎn)變化及其他資本流動(dòng)。官方凈儲(chǔ)備：與國(guó)際儲(chǔ)備和賬戶(hù)清算有關(guān)的官方儲(chǔ)備賬戶(hù) 的凈額。凈誤差和遺漏：為平衡國(guó)際收支賬戶(hù)的借方和貸方而單獨(dú)設(shè)立的。19. 貨幣供給是內(nèi)生變量指貨幣供給主要是由經(jīng)濟(jì)體系中的收入、儲(chǔ)蓄、投資、消費(fèi)等實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量和微 觀經(jīng)濟(jì)主體的行為決定的，而不是由中央銀行

12、的貨幣政策決定的。20. 貨幣供給是外生變量指貨幣供給主要不是由經(jīng)濟(jì)體系中的實(shí)際變量和微觀經(jīng)濟(jì)主體的行為決定的，而是由中央銀行的貨幣政策決定的。21. 基礎(chǔ)貨幣也被稱(chēng)為“強(qiáng)力貨幣”和“高能貨幣”，是由準(zhǔn)備金R和流通中的現(xiàn)金C組成，即B=C+R二者均是貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)。22. 貨幣供給量由通貨C和全部存款貨幣D這兩部分構(gòu)成，即Ms C D?，F(xiàn)實(shí)中，貨幣供給總 量=基礎(chǔ)貨幣X貨幣乘數(shù)。在貨幣乘數(shù)可預(yù)期的情況下，控制住基礎(chǔ)貨幣也就控制了 貨幣供給總量。23. 貨幣政策的作用時(shí)滯指從需要制定政策到這一政策最終發(fā)生作用，其中每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要占用一定的 時(shí)間，這直接影響貨幣政策自身傳導(dǎo)機(jī)制是否順暢。貨幣政策

13、時(shí)滯分為內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯。24. 內(nèi)部時(shí)滯指中央銀行從制定政策到采取行動(dòng)所需要的時(shí)間。內(nèi)部時(shí)滯又細(xì)分為認(rèn)識(shí)時(shí)滯和決策時(shí)滯。25. 認(rèn)識(shí)時(shí)滯指從確有實(shí)行某種政策的需要，到貨幣當(dāng)局認(rèn)識(shí)到存在這種需要所需耗費(fèi)的時(shí) 間。這種時(shí)滯主要是由搜集信息和分析判斷所耗時(shí)間引起。26. 決策時(shí)滯指制定政策的時(shí)滯，即從認(rèn)識(shí)到需要改變政策，至U提出一種新的政策所需耗費(fèi)的 時(shí)間。決策時(shí)滯的長(zhǎng)短體現(xiàn)了中央銀行決策水平的高低和對(duì)金融調(diào)控能力的強(qiáng)弱。27. 外部時(shí)滯指從中央銀行采取行動(dòng)到這一政策對(duì)經(jīng)濟(jì)過(guò)程發(fā)生作用所耗費(fèi)的時(shí)間。同時(shí)它也可看作是金融部門(mén)及企業(yè)部門(mén)對(duì)中央銀行實(shí)施貨幣政策的反映過(guò)程。外部時(shí)滯也可細(xì)分為操作時(shí)滯和市

14、場(chǎng)時(shí)滯兩段。外部時(shí)滯的特點(diǎn)是較為客觀，它是一個(gè)由多因素決定 的復(fù)雜變量。中央銀行一般很難對(duì)這段時(shí)滯進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的控制。28. 操作時(shí)滯指從調(diào)整政策工具到其對(duì)中介指標(biāo)發(fā)生作用所需耗費(fèi)的時(shí)間。集中監(jiān)管體制集中監(jiān)管體制是指將金融業(yè)作為相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，一般由一個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國(guó)家是由央行來(lái)承擔(dān)。又稱(chēng)為“一元化”監(jiān)管體制。 實(shí)行該體制的國(guó)家有英國(guó)、澳大利亞、意大利、盧森堡、荷蘭、加拿大、新西蘭等。29. 分業(yè)監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同機(jī)構(gòu)王體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管的體制。在該體制下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)按被監(jiān)管者所處行業(yè)來(lái)構(gòu)建。即有不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu) 分別對(duì)銀行業(yè)、

15、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等實(shí)施監(jiān)管，但其模式仍具多樣性。美國(guó)是實(shí)行分業(yè) 監(jiān)管體制的典型國(guó)家（雙線多頭監(jiān)管體制），目前還有加拿大、新加坡、芬蘭、瑞典、 瑞士、比利時(shí)、丹麥、挪威等實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制。30. 審批制又稱(chēng)核準(zhǔn)主義，是指商業(yè)銀行的設(shè)立除了要具備法律所規(guī)定的條件外，還需報(bào)請(qǐng) 主管當(dāng)局審核制度后才能登記成立。31. 審慎監(jiān)管政策是對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防性約束，它以法律法規(guī)等形式建立起商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管 理中的最低標(biāo)準(zhǔn)。基本內(nèi)容有：資本充足率；呆賬準(zhǔn)備金；貸款集中；流動(dòng)性；國(guó)家 風(fēng)險(xiǎn)；外匯風(fēng)險(xiǎn)；信息披露；內(nèi)部控制。合作金融32. 合作金融的產(chǎn)生與發(fā)展是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求?，F(xiàn)代意義上的合作金融出現(xiàn)于19世

16、紀(jì)中葉，首先在歐洲興盛起來(lái)，并形成了信用合作運(yùn)動(dòng)。合作金融是按 合作制原則組建起來(lái)的一種金融組織形式。我國(guó)的合作金融形式具體包括農(nóng)村信用合 作社和城幣信用合作社。其中農(nóng)村信用合作社（簡(jiǎn)稱(chēng)農(nóng)村信用社）是中國(guó)合作金融的主 要形式。33. 注冊(cè)制要求發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須按照法律規(guī)定先向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所 進(jìn)行發(fā)行注冊(cè)，它實(shí)際上是一項(xiàng)要求證券發(fā)行人公開(kāi)有關(guān)財(cái)務(wù)、管理、投資及其他方 面信息的制度。34. 核準(zhǔn)制又稱(chēng)許可制和審批制。核準(zhǔn)制是指證券發(fā)行人每次發(fā)行證券均應(yīng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)管部 門(mén)審核批準(zhǔn)的制度。在這一制度中，主管部門(mén)通常強(qiáng)調(diào)公共利益和社會(huì)安定，它帶有 很強(qiáng)的政府干預(yù)色彩。我國(guó)對(duì)證券發(fā)行和

17、上市實(shí)行核準(zhǔn)制。35. 雙重匯率對(duì)本國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣（主要是作為國(guó)際儲(chǔ)備的貨幣）的兌換，同時(shí)規(guī)定兩種不 同的匯率，在多數(shù)情況下，一種是商業(yè)或貿(mào)易匯率，另一種是金融匯率。36. 金融部門(mén)評(píng)估規(guī)劃（FSAP）國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行在借鑒亞洲金融危機(jī)的基礎(chǔ)上，于1999年5月聯(lián)合推出了“金融部門(mén)評(píng)估規(guī)劃”，對(duì)成員國(guó)和其他經(jīng)濟(jì)體的金融體系進(jìn)行全面評(píng)估和 監(jiān)測(cè)。FSAP評(píng)估監(jiān)管治理的是為了支持其完整地評(píng)估整個(gè)金融體系。FSAP匡架下進(jìn)行的金融穩(wěn)定評(píng)估，通常采用三種分析工具：金融穩(wěn)健指標(biāo)、壓力測(cè)試、標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)則 評(píng)估。二、知識(shí)掌握程度（30分）1. 如何表達(dá)中央銀行的性質(zhì)？從其業(yè)務(wù)特點(diǎn)看：是為商業(yè)銀行

18、等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融服務(wù)的特殊金 融機(jī)構(gòu)。從其發(fā)揮的作用看：是制定和實(shí)施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)范金融秩序、 防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定、調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管理部門(mén)。是保障金融穩(wěn) 健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國(guó)家行政機(jī)關(guān)。但是，它與一般行政部門(mén)相比又存在很大的 差異（主要體現(xiàn)在調(diào)控手段上）。2. 中央銀行如何發(fā)揮“最后貸款人”的職能？（1）當(dāng)商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)苦難時(shí)，中央銀行為其提供全力支 持，以防銀行擠提風(fēng)潮的擴(kuò)大導(dǎo)致支付鏈條中斷以至引起金融恐慌或整個(gè)銀行業(yè)的崩 潰，（2）為商業(yè)銀行辦理資金融通，使其在同業(yè)拆借方式以外，增加銀行資金頭寸短 期調(diào)劑的渠道，提供能夠最

19、終保障，（3）對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供多種資金支持方 式，調(diào)節(jié)銀行信用和貨幣供應(yīng)量，傳遞和實(shí)施金融調(diào)控的意圖。3. 中央銀行與政府之間的關(guān)系是怎樣的?央行應(yīng)對(duì)政府保持一定的獨(dú)立性：央行是特殊的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)必須符合金融 規(guī)律，央行的貨幣政策、金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控的具有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性，二者的 地位、目標(biāo)、利益訴求及制約因素不同，二者的制約和互補(bǔ)關(guān)系，有利于減少全局性 失誤，保證貨幣政策的貫徹實(shí)施，減少地方政府對(duì)其分支機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)，提高央行 的調(diào)控效率。央行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的：金融子系統(tǒng)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的關(guān)系使然，央行的 宏觀調(diào)控僅為國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的一個(gè)組成部分，必須與總調(diào)控目標(biāo)相一致，

20、央行履行 職責(zé)時(shí)除采用經(jīng)濟(jì)手段外，也需要一些行政手手段，需要政府其他部門(mén)的配合，需要 政府來(lái)協(xié)調(diào)與其他部門(mén)的關(guān)系，在戰(zhàn)爭(zhēng)和特大災(zāi)害等特殊情況下，央行則必須完全服 從政府的領(lǐng)導(dǎo)和指揮。4. 央行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力一般包括什么？央行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力一般包括以下幾點(diǎn)：發(fā)布并履行與其職責(zé)相關(guān)的業(yè)務(wù)命令和規(guī)童制度；決定貨幣供應(yīng)量和基準(zhǔn)利率；調(diào)整存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率；決定對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款數(shù)額和方式，靈活運(yùn)用相關(guān)貨幣政策工具，依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)監(jiān)督管理，法律規(guī)定的其他權(quán)力。5. 央行的法定業(yè)務(wù)范圍主要包括哪些？貨幣發(fā)行和貨幣流通管理業(yè)務(wù)，存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)，為在央行開(kāi)立帳戶(hù)的金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)及貸款業(yè)務(wù)，在公開(kāi)

21、市場(chǎng)從事有價(jià)證券的買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)黃金外匯及管理業(yè)務(wù)，經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)，代理政府向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、兌付國(guó)債和其他政府債券 ；組織或協(xié)助組織金融機(jī)構(gòu)間的清算業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)各種清算事項(xiàng)，提供清算服務(wù)，對(duì)全國(guó)的金融活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)調(diào)查與分析預(yù)測(cè)， 統(tǒng)一編制全國(guó)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表, 按照國(guó)家規(guī)定定期予以公布，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的相關(guān)監(jiān)督管理，央行財(cái)務(wù)收支的會(huì)計(jì)核算和內(nèi)部監(jiān)督管理，法律允許的其他業(yè)務(wù)。5. 央行支付清算服務(wù)的重要性是什么？央行支付清算服務(wù)的重要性如下：（1保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活正常運(yùn)轉(zhuǎn)中央銀行提供的支付清算服務(wù)，對(duì)優(yōu)化資源配置、提高資金轉(zhuǎn)移效率、保障經(jīng)濟(jì) 發(fā)展和社會(huì)生活正常進(jìn)行具有極為重要的意義。（2）對(duì)央

22、行貨幣政策實(shí)施的重要影響 公開(kāi)市場(chǎng)操作是央行實(shí)施貨幣政策的主要手段，大額支付系統(tǒng)已經(jīng)成為央行貨 幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的重要工具。 大額支付系統(tǒng)的高效運(yùn)行以及快捷、 低成本的行間清算有助于貨幣市場(chǎng)運(yùn)作和 貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性的增強(qiáng)，有利于央行更靈活、有效地實(shí)施貨幣政策。 央行規(guī)定的存款準(zhǔn)備率水平和準(zhǔn)備金可否用于支付結(jié)算，對(duì)支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)傾向具有重要影響（會(huì)影響商業(yè)銀行在凈額結(jié)算和實(shí)時(shí)全額結(jié)算之間的選擇 ）。 支付系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程包括支付指令的傳送和支付資金的轉(zhuǎn)移，二者不同步時(shí)，即 產(chǎn)生在途資金，影響貨幣政策制定的準(zhǔn)確性。 央行在提供支付清算服務(wù)的同時(shí)，向金融機(jī)構(gòu)提供透支便利，導(dǎo)致商業(yè)銀行負(fù) 債增加，進(jìn)而直接影響

23、貨幣供應(yīng)量。 支付系統(tǒng)因技術(shù)故障或遭遇突發(fā)事件而中斷時(shí)，會(huì)對(duì)央行的公開(kāi)市場(chǎng)操作和貨 幣政策實(shí)施產(chǎn)生沖擊和干擾。（3）與金融穩(wěn)定具有密切的相關(guān)性 中央銀行參與支付清算活動(dòng)對(duì)于保障支付系統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)行，進(jìn)而維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要意義。 必要時(shí)，央行提供臨時(shí)信信貸維持銀行的清償能力也十分重要。6. 央行控制支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施是什么？對(duì)大額支付系統(tǒng)透支進(jìn)行限制；對(duì)私營(yíng)大額支付系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控；引用RTG孫統(tǒng)；對(duì)小額零售支付系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控；對(duì)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督；加強(qiáng)支付清算領(lǐng)域的規(guī)則建設(shè)；加強(qiáng)支付系統(tǒng)現(xiàn)代化建設(shè)與安全防護(hù)7. 貨幣總量的分析原理是什么？宏觀分析的目的，無(wú)非是為了經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控和政策效果評(píng)價(jià)提

24、供實(shí)證依據(jù)。中 央銀行是貨幣政策的實(shí)施主體，因而央行的宏觀分析重點(diǎn)應(yīng)是對(duì)宏觀金融的考察。在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控方面，有一系列政策目標(biāo)，如物價(jià)上漲率、失業(yè)率和國(guó)際收支的 順差和逆差等。但這些目標(biāo)變量都難以直接控制。因此央行就必須制定某些中介變量 指標(biāo)，通過(guò)這些中介變量目標(biāo)的調(diào)控，對(duì)目標(biāo)變量產(chǎn)生影響。央行所控制的主要金融 變量是貨幣，而貨幣在決定產(chǎn)量、價(jià)格和國(guó)際收支方面起著重要的作用，這些恰是國(guó) 家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的最終目標(biāo)的具體反映。因此，中央銀行的宏觀分析應(yīng)具體落實(shí)在對(duì) 貨幣總量的分析與預(yù)測(cè)上。8. 中央銀行貨幣政策可供選擇的主要操作指標(biāo)是什么？商業(yè)銀行準(zhǔn)備金越多，其增加貸款的能力就越強(qiáng)，反之就越弱；準(zhǔn)備

25、金的增加， 意味著市場(chǎng)銀根寬松，反之，準(zhǔn)備金的減少意味著市場(chǎng)銀根緊縮。以準(zhǔn)備金為操作指 標(biāo)，有利于監(jiān)測(cè)政策工具的調(diào)控效果，及時(shí)調(diào)節(jié)和有效控制其方向和力度?；A(chǔ)貨幣也被稱(chēng)為“強(qiáng)力貨幣”和“高能貨幣”，是由準(zhǔn)備金和流通中的現(xiàn)金組 成，二者均是貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)。貨幣供給總量 =基礎(chǔ)貨幣x貨幣乘數(shù)。在貨幣乘數(shù)可 預(yù)期的情況下，控制住基礎(chǔ)貨幣也就控制了貨幣供給總量?，F(xiàn)實(shí)中，中央銀行通過(guò)公 開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)基礎(chǔ)貨幣進(jìn)行控制。9. 集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制的異同？金融監(jiān)管體制按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍劃分，可分為集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體 制。集中監(jiān)管體制是指將金融業(yè)作為相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，一般由一個(gè)金融監(jiān)管機(jī)

26、構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國(guó)家是由央行來(lái)承擔(dān)。又稱(chēng)為“一元化”監(jiān)管體 制。實(shí)行該體制的國(guó)家有英國(guó)、澳大利亞、意大利、盧森堡、荷蘭、加拿大、新西蘭 等。分業(yè)監(jiān)管體制是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān) 管的體制。在該體制下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)按被監(jiān)管者所處行業(yè)來(lái)構(gòu)建。即有不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu) 分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等實(shí)施監(jiān)管，但其模式仍具多樣性。美國(guó)是實(shí)行分業(yè) 監(jiān)管體制的典型國(guó)家（雙線多頭監(jiān)管體制），目前還有加拿大、新加坡、芬蘭、瑞典、 瑞士、比利時(shí)、丹委、挪威等實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制。10. 中央銀行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是什么?在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融體制發(fā)展的不同歷史階段， 一國(guó)的央行或貨幣當(dāng)局執(zhí)

27、行金融監(jiān) 督管理的目的、內(nèi)容、基本原則、方式等都不盡相同。從最初的注冊(cè)登記管理，到貨 幣的集中發(fā)行以解決發(fā)行失控問(wèn)題，再到對(duì)金融業(yè)信貸的擴(kuò)張與收縮、清償能力以及 金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。央行或貨幣當(dāng)局對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督主要包括如下三方面內(nèi)容：為防止銀行遭遇風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)的預(yù)防性監(jiān)管；為保護(hù)存款者的利益而提供的存款保險(xiǎn)；為避免銀行遭遇流動(dòng) 性困難，由貨幣當(dāng)局在非常狀態(tài)下所提供的緊急救助。這三方面在西方國(guó)家統(tǒng)稱(chēng)為金 融監(jiān)管的“三道防線”。11. 簡(jiǎn)介我國(guó)商業(yè)銀行的資本成分組成？核心資本（實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)）；附屬資本（貸款呆 帳準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、5年（包括5年期）以上的長(zhǎng)期債券

28、）；應(yīng)從資本 總額中扣除（在其他銀行資本中的投資；已在非銀行金融機(jī)構(gòu)資本中的投資；已對(duì)工 商企業(yè)的參股投資；對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)的投資；呆帳損失尚未沖減部分 ）。12什么是證券市場(chǎng)的信息批露？我國(guó)證券市場(chǎng)信息批露監(jiān)管有哪些內(nèi)容？信息披露是有關(guān)行為主體從維護(hù)投資者利益權(quán)益和證券市場(chǎng)運(yùn)行秩序出發(fā)，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，在證券的發(fā)行上市交易等一系列環(huán)節(jié)中，以一定的方式向社會(huì) 公眾公開(kāi)披露與證券有關(guān)的信息的行為。信息披露監(jiān)管即使對(duì)市場(chǎng)參與者監(jiān)管的重要方法，也是規(guī)范證券市場(chǎng)交易活動(dòng)的有效途徑。信息披露的監(jiān)管主要是對(duì)信息披露的形式和內(nèi)容的監(jiān)管。信息披露可分為 證券發(fā)行人的初次信息披露和持續(xù)信息的披露。前者的披露主要是招股說(shuō)明書(shū)和上市 公告，后者的披露主要是定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。我