第18章商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)管理

1、第十八章 商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)管理本章在對商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)概述的基礎(chǔ)上，主要討論商業(yè)銀行的國際貿(mào)易結(jié)算、國際貿(mào)易融資、外匯和國際貸款業(yè)務(wù)。章節(jié)目錄第一節(jié)商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)概述第二節(jié)國際貿(mào)易結(jié)算第三節(jié)國際貿(mào)易融資第四節(jié)外匯買賣業(yè)務(wù)第五節(jié)國際貸款第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)概述商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)概述一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的國際化（一）商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)是國際貿(mào)易的延伸（二）資本的國際流動也是國際業(yè)務(wù)擴(kuò)展的一個重要原因（三）國際金融市場的發(fā)展和高效的支付系統(tǒng)的建立，為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)國際化創(chuàng)造了條件1歐洲金融市場2國際銀行間市場3國際銀行間的電子支付系統(tǒng)二、銀行國際業(yè)務(wù)的組織結(jié)構(gòu)（一）國外代表處（二）經(jīng)理行（三）國外

2、分行（四）國外子公司案例：在華外資銀行轉(zhuǎn)制根據(jù)中華人民共和國外資銀行管理條例及其實施細(xì)則，從2006年12月11日起，我國將取消外資銀行在中國境內(nèi)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶對象限制，在承諾和審慎監(jiān)管的框架下，對外資銀行實行國民待遇。匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗實業(yè)銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行等8家外資銀行成為第一批向銀監(jiān)會申請將分行改制為法人銀行的外資銀行。截至2007年12月31日，已有包括匯豐、渣打、花旗等余家外資銀行在內(nèi)地成立了法人銀行。上海市已完成轉(zhuǎn)制的外資法人銀行共12家，加上原有外資法人銀行（財務(wù)公司）5家，上海外資法人銀行（財務(wù)公司）數(shù)量達(dá)到17家

3、。入世承諾入世承諾 根據(jù)WTO的協(xié)議，2006年以后我國將取消所有對外資銀行的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)的設(shè)立形式，包括所有制的限制，允許外資銀行向中國客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，給予外資行國民待遇。 法人銀行與外國銀行分行法人銀行與外國銀行分行法人銀行作為境內(nèi)獨立法人，是本地注冊，由本國監(jiān)管機構(gòu)承擔(dān)主要的監(jiān)管責(zé)任；而外國銀行分行是境外注冊銀行的分支機構(gòu)，由母國監(jiān)管機構(gòu)承擔(dān)主要的監(jiān)管責(zé)任。外資銀行的國民待遇外資銀行的國民待遇 按照目前中資銀行的要求，其貸款的比例不能超過存款的75%，單一客戶貸款額度不能超過凈資產(chǎn)的10%。而外國銀行的存款數(shù)量較低。一旦外國銀行欲從事零售業(yè)務(wù)，而將分行納入其新建子行的體系中，那

4、么其公司業(yè)務(wù)將受到較大的影響。資料來源：中國證券報、新浪財經(jīng)頻道三、商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)的類型（一）國際結(jié)算（二） 國際貿(mào)易融資（三）國際借貸業(yè)務(wù)（四）外匯業(yè)務(wù)第二節(jié)第二節(jié) 國際貿(mào)易結(jié)算國際貿(mào)易結(jié)算一、匯付匯付(Remittance)是一種最為簡單的國際貿(mào)易結(jié)算方式，它的要點在于國際貿(mào)易中的賣方直接將貨物發(fā)送給買方，而買方則通過商業(yè)銀行將貨款交付給賣方。匯付業(yè)務(wù)涉及四個當(dāng)事人，即付款人、匯出行、匯入行與收款人。對商業(yè)銀行來說，可能將扮演匯出行或匯入行的角色。其流程如圖201所示。收款人付款人匯入行匯出行貨 款 貨款進(jìn)口商出口地銀 行進(jìn)口地銀 行 出口商貨 款貨 物圖201 匯付業(yè)務(wù)的流程二、托收托

5、收(Collection)是指國際貿(mào)易中的賣方根據(jù)發(fā)票金額開立匯票，委托出口地銀行通過其在進(jìn)口地銀行的關(guān)系行向買方收取貨款的結(jié)算方式。托收的流程可以用圖202簡單地表示。進(jìn)口商進(jìn)口地銀 行委托人付款人托收行代收行貨物出口地銀 行出口商圖202 托收業(yè)務(wù)的流程圖對上述過程說明如下：當(dāng)出口商按照貿(mào)易合同規(guī)定發(fā)出貨物之后，備齊單據(jù)，開立匯票，委托一家出口地銀行（托收行）將匯票和單據(jù)向進(jìn)口商提示，并要求其付款。托收行接受出口商委托后，再委托其在進(jìn)口地的關(guān)系行（代收行）向付款人提示單據(jù)和匯票。代收行通知付款人，并向其提示。付款人付款給代收行。代收行收到款項后按托收行要求將貨款匯給托收行。 托收行向委托人

6、即出口商付款。三、信用證信用證(Letter of Credit,簡寫為L/C)是現(xiàn)今國際貿(mào)易中運用得最多的一種支付方式。它將由進(jìn)口商履行付款的付款責(zé)任轉(zhuǎn)為由銀行來履行，從而保證了出口商盡快安全地收到貨款，而進(jìn)口商能夠按時收到貨運單據(jù)，提得貨物。（一）信用證結(jié)算的程序以信用證作國際結(jié)算的一般程序可以用圖20-3表示：開證申請人受益人開證行通知行 議討行出口商進(jìn)口商進(jìn)口地銀 行出口地銀 行圖203 信用證結(jié)算流程圖對上述過程說明如下： 國際貿(mào)易的買賣雙方簽定貿(mào)易合同，合同的支付條款中規(guī)定貨款用信用證支付。 買方（進(jìn)口商）根據(jù)貿(mào)易合同向一家進(jìn)口地銀行提出開證申請，該銀行便是信用證的開證行。買方應(yīng)向

7、開證行提交載明合同有關(guān)條款的“開證申請書”，并向開證行繳納押金或作出其他保證。 開證行開出信用證之后，將其傳送給某一出口地銀行，該行稱作通知行。 通知行將信用證交與出口商（即受益人）。出口商在交貨之后，備齊各項單據(jù)，在信用證有效期內(nèi)，送請某指定的出口地銀行議付，該銀行便是議付行。議付行應(yīng)按信用證條款對單據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格的審查，在確信二者一致之后，將貨款墊付給出口商，并獲得了單據(jù)。議付行將單據(jù)傳送給開證行，要求開證行償付議付行墊付的貨款。開證行應(yīng)對單據(jù)作嚴(yán)格審查，在確認(rèn)單證一致后，才將貨款付給議付行。開證行將所有單據(jù)向開證申請人提示，開證申請人審查單據(jù)，在確定單證一致無誤之后，才有義務(wù)向開證行付款。（

8、二）商業(yè)銀行作為當(dāng)事人應(yīng)注意的問題 1商業(yè)銀行作為開證行 2商業(yè)銀行作為通知行 3商業(yè)銀行作為付款行 4商業(yè)銀行作為償付行 5商業(yè)銀行作為保兌行四、保理保理(Factoring)是一種具有保險性質(zhì)的國際貿(mào)易結(jié)算方式，由商業(yè)銀行或?qū)ｉT的保理公司經(jīng)營。在從事保理業(yè)務(wù)時，商業(yè)銀行一方面代替出口商向進(jìn)口商收款，另一方面又向出口商保證收款，因而在一定程度上對出口商的貨款收回給予保險。保理業(yè)務(wù)的大致過程可以用圖204表示。出口商進(jìn)口商出口地銀行進(jìn)口地銀行圖204保理業(yè)務(wù)示意圖現(xiàn)將圖中各步簡單說明如下： 出口商與開展有保理業(yè)務(wù)的出口地商業(yè)銀行簽定保理合同，并向其提供某項進(jìn)出口業(yè)務(wù)的進(jìn)口商所在地、名稱及可能出

9、口的貨物金額等信息。 出口地銀行與也開展有保理業(yè)務(wù)的進(jìn)口地銀行或?qū)I(yè)代理融通機構(gòu)聯(lián)系，委托其對進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查。 進(jìn)口地銀行向出口地銀行反饋有關(guān)進(jìn)口商的信息，同時，進(jìn)口地銀行告知出口地銀行其同意承擔(dān)的額度。也可由進(jìn)口商向進(jìn)口地銀行要求提供保理服務(wù)。 買賣雙方簽定貿(mào)易合同，其金額一般不應(yīng)超過保理額度。 出口商交貨，獲取了全套單據(jù)。 出口商將發(fā)票、匯票、提單等全套單據(jù)交與出口地銀行。 出口地銀行將單據(jù)傳送給進(jìn)口地銀行。 記錄在案后，進(jìn)口地銀行到期向進(jìn)口商催款，要求其支付貨款。 出口商付款給進(jìn)口地銀行。案例：浦發(fā)銀行的進(jìn)口保理業(yè)務(wù)浦發(fā)銀行在與進(jìn)口保理商通力合作下，成功幫助廣州一家出口公司收回了對

10、巴西進(jìn)口商25.5萬美元的全額化肥貨款。 過程：由于出口到南美，風(fēng)險相對較高，企業(yè)在出口前希望通過信?；虺隹诒＠硪?guī)避風(fēng)險，經(jīng)過多番比較，最后決定與浦發(fā)銀行合作辦理保理業(yè)務(wù)。 首先浦發(fā)銀行要對進(jìn)出口合同進(jìn)行審閱，通過審核協(xié)議，確定應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓的有效性，以及交易過程中權(quán)利義務(wù)關(guān)系是否清晰。而后通過進(jìn)口保理商對進(jìn)口商進(jìn)行事前調(diào)查，客觀分析進(jìn)口商在當(dāng)?shù)厥袌錾系馁Y信情況，給出獨立的專業(yè)意見，并核準(zhǔn)保理承保額度。浦發(fā)銀行在進(jìn)口保理商承保范圍內(nèi)，受讓出口企業(yè)的出口應(yīng)收帳款，并向其預(yù)付了80%的貨款。 催賬過程：在應(yīng)收賬款尚未到期前，浦發(fā)銀行已敏銳地意識到巴西遭遇嚴(yán)重旱災(zāi)、巴西貨幣雷亞爾大幅升值的現(xiàn)狀，勢必對

11、農(nóng)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成重創(chuàng)。在向出口商通報上述情況并充分協(xié)商后，要求境外進(jìn)口保理商啟動催款程序，在應(yīng)收賬款到期后及時向進(jìn)口商發(fā)出了法律催收書函。由于進(jìn)口商以各種站不住腳的托詞企圖拖延付款，浦發(fā)銀行再次仔細(xì)審核相關(guān)基礎(chǔ)交易合同、發(fā)票、提單等單據(jù)，確認(rèn)貿(mào)易合同簽訂完整、進(jìn)出口雙方權(quán)利、義務(wù)明晰，且出口商履約情況良好，不存在瑕疵和爭議，要求進(jìn)口保理商按保理商間協(xié)議約定承擔(dān)進(jìn)口商壞賬風(fēng)險，按時賠付。最終，進(jìn)口保理商在規(guī)定期限內(nèi)按約賠付。企業(yè)反饋：出口企業(yè)覺得有這樣一個產(chǎn)品，使他們出口更放心，他們有了這樣一個成功經(jīng)驗，在以后有這樣業(yè)務(wù)的時候，都會想到要做這樣一個產(chǎn)品。資料來源：浦發(fā)銀行出口保理成功案例， 2

12、008-07-10，資金管理網(wǎng)第三節(jié)第三節(jié) 國際貿(mào)易融資國際貿(mào)易融資一、出口信貸（一）賣方信貸出口地商業(yè)銀行向出口方提供中、長期的貸款，以便出口商向進(jìn)口商提供延期或分期付款等優(yōu)惠的付款條件，增加其產(chǎn)品對進(jìn)口商的吸引力。（二）買方信貸出口地銀行提供給進(jìn)口商或進(jìn)口地銀行的出口信貸。在實踐中，買方信貸比賣方信貸運用得廣泛得多，是運用資本輸出促進(jìn)商品輸出的重要方法。1買方信貸的特點2買方信貸的實現(xiàn)途徑二、混合貸款混合貸款(Mixed Loan)是買方信貸的一種發(fā)展形式，是由政府與商業(yè)銀行以優(yōu)惠的條件聯(lián)合向進(jìn)口國貸款，用以購買貸款提供國的資本產(chǎn)品或勞務(wù)。一般說來，混合貸款有三種具體形式。三、福費廷福費廷

13、(Forfaiting)又稱“票據(jù)包買”，是商業(yè)銀行為國際貿(mào)易提供的一種中、長期融資方式。在延期付款的成套設(shè)備、機器、飛機、船舶等貿(mào)易中運用得非常廣泛。對于商業(yè)銀行來說，福費廷業(yè)務(wù)安全性、流動性都比較好，而且利潤也相當(dāng)可觀。在福費廷業(yè)務(wù)中，買方的處境就不是很有利，一般在通過別的途徑難以獲得出口信貸時，才接受福費廷融資方式。第四節(jié)第四節(jié) 外匯買賣業(yè)務(wù)外匯買賣業(yè)務(wù)一、匯率的標(biāo)價和分類（一）匯率的標(biāo)價所謂匯率就是一種貨幣相對于另一種貨幣的價格之比。根據(jù)在匯率表示中兩種貨幣所起作用的不同，可以將其分作基準(zhǔn)貨幣(Base Currency)和報價貨幣(Quotation Currency)。根據(jù)本幣在匯

14、率表示中作用的不同，匯率的報價方式，可以分作兩種：直接報價和間接報價。（二）匯率的種類1按外幣掛牌的檔數(shù)分為單檔匯率和雙檔匯率2按制定匯率的方法劃分為基本匯率和套算匯率3按外匯交割期限分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率4從外匯買賣交易的對象來劃分，匯率又可以分作同業(yè)匯率和客戶匯率兩種 二、外匯買賣的方式（一）即期交易（二）地點套匯（三）遠(yuǎn)期交易（四）套利（五）貨幣期貨（六）掉期交易三、外匯買賣的策略在外匯買賣業(yè)務(wù)中，除了應(yīng)貫徹盈利性、安全性和流動性三項根本原則以外，商業(yè)銀行還應(yīng)著重做到以下幾點：1加強匯率的分析預(yù)測工作，進(jìn)行科學(xué)的決策。2選擇最佳的交易銀行。3熟練掌握交易程序，了解交易規(guī)則，精通交易技巧。

15、4培養(yǎng)高素質(zhì)的交易員。第五節(jié)第五節(jié) 國際貸款國際貸款 一、國際貸款的種類和特點（一）國際貸款的種類如果按貸款期限的不同劃分，國際貸款分作短期貸款、中期貸款與長期貸款三種。按照貸款對象的不同，國際貸款又可以分為銀行同業(yè)貸款、企業(yè)貸款、對外國政府或外國中央銀行的貸款等。按照貸款銀行和組織狀況的不同，國際貸款又可以分作單一銀行貸款和多銀行貸款兩類。（二）國際貸款的特點國際貸款具有如下有別于國內(nèi)貸款的特點：1國際貸款相對于國內(nèi)貸款來說金額比較大，一般很少有小額的零售業(yè)務(wù)；2國際貸款的風(fēng)險比較大；3商業(yè)銀行提供的國際貸款利率一般比較高；4在很多情況下，商業(yè)銀行對國際貸款的用途不作明確的、特殊的限制；5大

16、部分的國際貸款都是由某些國家政府、中央銀行、國際金融組織、國際銀行或跨國公司等提供擔(dān)保。二、國際貸款的風(fēng)險（一）信用風(fēng)險（二）匯率風(fēng)險（三）國家風(fēng)險（四）規(guī)則風(fēng)險（五）通貨膨脹風(fēng)險三、國際銀團(tuán)貸款國際銀團(tuán)貸款又稱辛迪加貸款（Syndicate Loan），是由一家或幾家商業(yè)銀行牽頭，多家銀行作為貸款人，共同向某一借款人提供的金額較大的中長期貸款。進(jìn)行國際銀團(tuán)貸款，對商業(yè)銀行和借款人有很多好處?，F(xiàn)在，國際銀團(tuán)貸款已經(jīng)成為籌集和發(fā)放國際中長期貸款的最主要手段，也是商業(yè)銀行參與國際資本市場的主要途徑之一。（一）國際銀團(tuán)貸款的特點1貸款金額大2貸款期限長3利率浮動4提款期長5還款方式6貨幣選擇（二）國

17、際銀團(tuán)貸款的操作過程1需要獲取國際銀團(tuán)貸款的借款人選擇牽頭行。2被挑選的牽頭行在與借款人進(jìn)行初期談判并取得借款人的籌資委托書之后，便負(fù)責(zé)開始組織銀團(tuán)。3牽頭行還應(yīng)與借款人進(jìn)行更詳盡的談判，確定貸款的各項條件。 4由牽頭行主要負(fù)責(zé)，經(jīng)理行協(xié)助，尋找和組織國際銀團(tuán)的參與行。5確定國際銀團(tuán)貸款的代理行。6由代理行負(fù)責(zé)向各參與銀團(tuán)的商業(yè)銀行籌集資金，發(fā)放貸款，并按協(xié)議規(guī)定計息，其余有關(guān)該銀團(tuán)貸款的日常事務(wù)，均由代理行負(fù)責(zé)。7由代理行負(fù)責(zé)，收回本金與利息，并按各銀行的出資比例匯送各有關(guān)行。（三）國際銀團(tuán)貸款的費用構(gòu)成1前端費2承擔(dān)費3代理費4雜費案例：中資銀行簽下5.92億美元出口買方信貸銀團(tuán)貸款200

18、8年5月27日，印尼國家電力公司(PLN) 5.92億美元的出口買方信貸銀團(tuán)貸款項目正式在京簽約。這意味著經(jīng)歷長達(dá)半年的競標(biāo)之后，中資銀行力克競爭對手荷蘭銀行(ABN AmroBank)，順利拿下此項大單，而中資銀行也通過成功籌組銀團(tuán)，奠定共同開拓國際銀團(tuán)貸款市場的“里程碑”。此次銀團(tuán)貸款的協(xié)調(diào)安排行為中國銀行，整個銀團(tuán)共有18家成員銀行，包括工商銀行、建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行、中信銀行和中國銀行在內(nèi)的5家中資銀行為牽頭行；其余13家銀行中包括4家法資銀行、2家日資銀行、2家德資銀行；另外荷蘭、比利時、瑞士、澳大利亞、英國銀行各1家。該項銀團(tuán)貸款可追溯至2007年，當(dāng)時，印尼為了緩解原油價格上漲、避免供電緊張，擬興建裝機總量近1000萬千瓦的燃煤電站，并在全球進(jìn)行EPC合同總承包商招標(biāo)。由于1000萬千瓦燃煤電站項目融資金額規(guī)模巨大，國內(nèi)外金融市場反應(yīng)強烈，國內(nèi)政策性銀行、中資商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行在此項目上爭奪激烈，紛紛為該項目出具融資意向函、承諾函，甚至一些銀行報出了超低價格。在此背景下，由中國出口信用保險公司