中國銀行業(yè)行業(yè)分析報(bào)告

1、國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析中國銀行業(yè)行業(yè)分析報(bào)告商業(yè)銀行行業(yè)運(yùn)行概況2011 年第三季度， 商業(yè)銀 行運(yùn)行情況平 穩(wěn)，資產(chǎn)負(fù)債規(guī) 模繼續(xù)穩(wěn) 步增 長，盈利水平持 續(xù)向好，資本充足率穩(wěn) 步上升，流 動(dòng)性趨緊 狀況有所 緩解， 資產(chǎn)質(zhì) 量保持 穩(wěn)定。一、資產(chǎn)負(fù)債規(guī) 模繼續(xù)穩(wěn)步增長商業(yè)銀 行（包括大型商 業(yè)銀 行、股份制商 業(yè)銀行、 城市商業(yè)銀 行、農(nóng)村商業(yè)銀 行和外 資銀行，下 同）資產(chǎn)規(guī) 模繼續(xù)穩(wěn) 步增 長，截至 2011 年三季度末，總資產(chǎn) 余額達(dá) 83.3 萬億 元（本外幣合計(jì)，下同）， 比上季度末增加 9087 億元，同比增 長 16.7%。資產(chǎn)組 合中，各 項(xiàng)

2、貸 款余 額為 43.0 萬億 元，比 上季末增加 1.1 萬億元，同比增 長 16.7%，占資產(chǎn)總額 的 51.6%；債 券投 資余額為 14.7 萬億元，同比 增長 1.1%，占資產(chǎn)總額 的 17.7%。商業(yè)銀行資產(chǎn)增長情況國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析各類商業(yè)銀行中， 資產(chǎn)余額同比增長最快的是農(nóng)村商業(yè)銀行 （增幅 43.1%，部分原因是農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)量增加） ，其次是外資銀行（增幅 29.6%）和城市商業(yè)銀行（增幅 27.5%）。與上季度相比，新增資產(chǎn)主要集中于大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。從貸款投向看，三季度末商業(yè)銀行公司貸款（含個(gè)人經(jīng)營性貸款，下同）余額為33.

3、5 萬億元，同比增長15%，占各項(xiàng)貸款的80%。個(gè)人貸款 （不含個(gè)人經(jīng)營性貸款，下同）余額為8.4萬億元， 同比增長19.5%。從行業(yè)分布看，三季度新增貸款投向冷熱分明，主要集中于三大領(lǐng)域：個(gè)人貸款（占比29.4%）、批發(fā)和零售業(yè)（占比29%）及制造業(yè)（占比28.4%）。房地產(chǎn)業(yè)新增貸款環(huán)比首次出現(xiàn)負(fù)增長。國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析商業(yè)銀行負(fù)債方增速略低于資產(chǎn)方，負(fù)債結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。三季度末， 商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模達(dá)78 萬億元，比上季度末增加5706 億元，同比增長16.2%。其中，商業(yè)銀行各項(xiàng)存款余額為65.9 萬億元，比上季末增加4602 億元，同比增長14.6%，

4、占總負(fù)債的比重為84.5%。二、盈利水平持續(xù)向好今年前三季度，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤8173 億元，比去年同期增加2138 億元，同比增長35.4%。前三季度商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為1.38%，同比上升0.17 個(gè)百分點(diǎn)；平均資本利潤率為22.1%，同比上升0.98 個(gè)百分點(diǎn)。三季度，商業(yè)銀行合計(jì)凈利息收入為5479 億元，同比增長28.3%。生息資產(chǎn)的增長和凈息差的擴(kuò)大共同推動(dòng)凈利息收入上升。非利息收入1266億元，同比增長億元，同比增加437個(gè)百分點(diǎn)。60.7%，增幅遠(yuǎn)高于同期凈利息收入。三季度，商業(yè)銀行營業(yè)成本2085億元，增幅 26.5%。三季度， 商業(yè)銀行成本收入比為30.5%，同比

5、下降2國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析三、資本充足率穩(wěn)步上升2011 年三季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行，下同）加權(quán)平均資本充足率12.3%，比上季度末上升 0.12 個(gè)百分點(diǎn)，比上年末上升0.16個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均核心資本充足率為10.1%，比上季度末上升0.20 個(gè)百分點(diǎn)，比上年末上升0.04 個(gè)百分點(diǎn)。三季度末，323 家商業(yè)銀行資本充足率均超過8%。從資本結(jié)構(gòu)看，核心資本與資本的比例為82.1%，資本質(zhì)量較高。國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析四、流動(dòng)性趨緊狀況有所緩解商業(yè)銀行流動(dòng)性比例和人民幣超額備付率較上季末有所上升，銀行間市場利率水平

6、有所回落，銀行整體流動(dòng)性壓力趨于緩解。2011 年三季度末，商業(yè)銀行流動(dòng)性比例為42.8%，比二季度末上升0.8 個(gè)百分點(diǎn)，同比上升0.3 個(gè)百分點(diǎn)。三季度末，商業(yè)銀行期末存貸款比例為65.3%，較上季末上升1.28 個(gè)百分點(diǎn)，同比上升國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析1.2 個(gè)百分點(diǎn)。從日均指標(biāo)來看，商業(yè)銀行日均存貸款比例為67.1%，高于期末存貸比1.8 個(gè)百分點(diǎn)。三季度末，商業(yè)銀行人民幣超額備付率為3.13%，比上季度末上升0.31 個(gè)百分點(diǎn)，同比上升 0.2 個(gè)百分點(diǎn)。分機(jī)構(gòu)看，大型商業(yè)銀行超額備付率為2.88%，同比上升0.36 個(gè)百分點(diǎn)；股份制商業(yè)銀行超額備付率

7、為2.97%，同比下降0.44 個(gè)百分點(diǎn)；城市商業(yè)銀行超額備付率為4.4%，同比略降0.01個(gè)百分點(diǎn)。五、資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定商業(yè)銀行整體不良貸款水平穩(wěn)中有降。三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為4078 億元，比年初減少258 億元；不良貸款率為0.95%，比年初下降0.18 個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)人消費(fèi)貸款保持良好增長態(tài)勢。住房按揭貸款和信用卡透支貸款是個(gè)人消費(fèi)貸款的兩大主體。三季度末，住房按揭貸款整體不良貸款率仍保持低位，為0.32%，比年初下降0.05 個(gè)百分點(diǎn)。信用卡透支不良率為1.27%，比年初下降0.28 個(gè)百分點(diǎn)。準(zhǔn)備金水平繼續(xù)穩(wěn)步提升。2011年三季度末， 商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金余額為1.1

8、萬億元，比年初增加 1600 億元；撥備覆蓋率繼續(xù)提高，達(dá)到270.7%，比年初提高 53個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率為 2.57%，比年初提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。我國銀行股投資價(jià)值的國際比較國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析1 主要國家銀行股ROA和 PB的比較由上表，我們可以看到，中國銀行股具有相對(duì)較高的資產(chǎn)收益率和PB。2 主要國家銀行股POE和PE的比較從上表可知，我國銀行股具有較高的權(quán)益收益率，但市盈率普遍不高。3 主要經(jīng)濟(jì)體銀行股中位估值國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析主要銀行股近期表現(xiàn)1 ， A股銀行股綜合表現(xiàn)2，中資 H股銀行股綜合市場表現(xiàn)國研網(wǎng)

9、2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析綜合分析， 我們可以發(fā)現(xiàn)， 雖然主要銀行股都有些微跌幅，但相較其他板塊， 銀行股走勢穩(wěn)定。今年尤其是三四月以來，我國主要化工原料產(chǎn)品的價(jià)格比去年底有明顯回升，但由于整體需求仍處于弱勢局面，因此這種上漲行情力度有限。進(jìn)入5 月以來，此次“小陽春”行情已經(jīng)告一段落。6 月，部分化工原料尤其是無機(jī)原料價(jià)格繼續(xù)下跌，而大部分有機(jī)原料價(jià)格雖有所回升， 但漲幅不大。 國研網(wǎng)所監(jiān)測的22 種基礎(chǔ)化工原料價(jià)格（此處指的是每噸月平均價(jià)格，下同）中環(huán)比下跌的有11 種，占 50%，其中無機(jī)類產(chǎn)品價(jià)格下降的有7 種，以堿類產(chǎn)品居多，有機(jī)類產(chǎn)品價(jià)格下降的有4 種。5、6

10、月化工產(chǎn)品價(jià)格下跌的主要原因是由于石化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃細(xì)則的主要內(nèi)容已被業(yè)內(nèi)提前消化，并未給市場造成較為明顯的直接影響。另一方面，雖然得益于原油和成品油的上漲，前 5 月基礎(chǔ)化工行業(yè)總體表現(xiàn)較好，但大部分化工原料價(jià)格仍處于歷史低谷，其需求并沒有明顯轉(zhuǎn)暖，而企業(yè)開工率和產(chǎn)量卻在回升，價(jià)格重拾跌勢在所難免。圖 1 2009年 4-6 月我國部分化工原料月平均價(jià)格比較數(shù)據(jù)來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析圖 22008年 1 月 -2009 年 6 月我國主要無機(jī)酸產(chǎn)品月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)圖 3 2008年 1 月-2009 年 6

11、月我國無機(jī)堿主要產(chǎn)品及電石月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)圖 4 2008年 1 月 -2009 年 6 月我國有機(jī)化工主要產(chǎn)品月平均價(jià)格國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析數(shù)據(jù)來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)合成材料始發(fā)于 2008 年下半年的金融危機(jī)繼續(xù)影響經(jīng)濟(jì)實(shí)體，處于合成樹脂下游產(chǎn)業(yè)鏈的國內(nèi)外塑料產(chǎn)品需求面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。一方面，大環(huán)境的疲軟走勢影響人們對(duì)塑料制品的正常消費(fèi)，進(jìn)而對(duì)塑料原料的需求產(chǎn)生影響；另一方面，進(jìn)口樹脂的價(jià)格大跌，其跌幅甚至大于國產(chǎn)樹脂，使得后者失去了原有的價(jià)格優(yōu)勢，對(duì)國內(nèi)市場形成沖擊。2009 年上半年我國合成樹脂價(jià)格有所回升，但整體仍處于

12、低位，較去年同期相比跌幅較大。今年以來，合成橡膠價(jià)格從去年底的低位發(fā)力上攻，前5 個(gè)月一直是上行的，到6 月份時(shí)出現(xiàn)了回調(diào)。但進(jìn)入7 月份后，合成橡膠行情在原料丁二烯價(jià)格上漲的支撐下有所反彈。圖 5 2008年 1 月 -2009年 6 月我國主要合成樹脂產(chǎn)品月平均價(jià)格國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析數(shù)據(jù)來源：中國石油和化工行業(yè)協(xié)會(huì)圖 62008年 1 月 -2009 年 6 月我國主要合成橡膠產(chǎn)品月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國石油和化工行業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)行業(yè)研究部制圖化肥國內(nèi)化肥價(jià)格自3 月中旬后開始下滑，5 月中下旬時(shí)加速下跌，目前許多化肥品種的價(jià)格甚至低于去年金融危機(jī)最嚴(yán)重

13、時(shí)的價(jià)格，創(chuàng)近兩年來的最低點(diǎn)。5 月以來尿素、碳酸氫銨、國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析復(fù)合肥、鉀肥、磷酸一銨、磷酸二銨、氯化銨等主要化肥品種價(jià)格都在下跌。以尿素為例，3月初時(shí)國內(nèi)許多企業(yè)尿素出廠價(jià)突破了2000 元大關(guān)，西南地區(qū)最高出廠價(jià)達(dá)到了2300 元左右。但自3 月中旬后尿素價(jià)格開始回落，5 月快速下滑狀態(tài)，跌破了去年四季度時(shí)的價(jià)格低點(diǎn)。 6 月初尿素出廠報(bào)價(jià)大多為1550 1700 元，實(shí)際出廠價(jià)低的已跌破了1500元大關(guān)。供求失衡是國內(nèi)化肥價(jià)格屢創(chuàng)新低的主要原因。由于去年眾多企業(yè)不看好化肥需求并選擇減產(chǎn)限產(chǎn)，因此造成2、3 月傳統(tǒng)旺季化肥供應(yīng)不足，刺激了市場行

14、情上漲。3 月以來山東80%以上企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，甚至高負(fù)荷滿負(fù)荷生產(chǎn)，化肥產(chǎn)量迅速增加，其中5 月化肥產(chǎn)同比增長 13.6%，其中尿素更是增長了 20.9%，創(chuàng) 2005 年以來新高。隨著此次旺季迅速結(jié)束，國內(nèi)化肥供應(yīng)重新出現(xiàn)過剩，這使得市場供需矛盾加大，價(jià)格日益走低，整個(gè)行業(yè)深受其害。圖 7 2008 年 1 月-2009 年 6 月我國主要氮肥產(chǎn)品月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國石油和化工行業(yè)協(xié)會(huì)圖 82008年 1 月 -2009 年 6 月我國主要磷肥產(chǎn)品月平均價(jià)格國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析數(shù)據(jù)來源：中國石油和化工行業(yè)協(xié)會(huì)圖 9 2008年 1 月-2009 年 6

15、月主要鉀肥及復(fù)合肥月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國石油和化工行業(yè)協(xié)會(huì)2.4進(jìn)出口形勢進(jìn)一步惡化受國際金融危機(jī)影響，我國化工產(chǎn)品進(jìn)出口形勢非常嚴(yán)峻，一方面出口在不斷萎縮，同時(shí)部分產(chǎn)品進(jìn)口壓力不斷增大。上半年，化工行業(yè)進(jìn)出口總額達(dá)850.9 億美元，其中出口貿(mào)國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析易額 354.77 億美元，占全石化行業(yè)出口貿(mào)易總額的81.5%，同比下降34.1%，比前5 個(gè)月擴(kuò)大 0.5 個(gè)百分點(diǎn)，比一季度擴(kuò)大3.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，基礎(chǔ)化工原料出口貿(mào)易額同比下降34.1%，化肥下降 74.7%，農(nóng)藥下降34.7%，涂料、顏料下降 32.1%，橡膠制品下降 31.2%，合成

16、樹脂下降 39.7%。同時(shí)，部分有機(jī)化學(xué)品、化肥、合成樹脂、合成橡膠等進(jìn)口產(chǎn)品依靠其價(jià)格優(yōu)勢，數(shù)量繼續(xù)快速增長，不斷擠占國內(nèi)市場，導(dǎo)致國內(nèi)相關(guān)行業(yè)競爭加劇，效益下滑，生產(chǎn)萎縮，嚴(yán)重影響國內(nèi)相關(guān)行業(yè)回暖。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1-6 月，我國化工進(jìn)口總額達(dá)496.2 億美元，同比下降 23.6%。部分化工產(chǎn)品進(jìn)口量大增。其中，合成樹脂進(jìn)口 1378.6萬噸，同比增長16.4%，占同期國內(nèi)表觀消費(fèi)量的 46.9%。進(jìn)口聚乙烯 380.8萬噸，同比猛增63.2%，約占同期國內(nèi)表觀消費(fèi)量的 51%；進(jìn)口聚丙烯 202.9萬噸，同比增長52.1%，占同期國內(nèi)表觀消費(fèi)量的34.6%；進(jìn)口聚氯乙烯 125.77 萬噸

17、，同比增長110.3%，占同期國內(nèi)表觀消費(fèi)量的23%；進(jìn)口甲醇 340.5萬噸，同比增長 5.6 倍，占同期國內(nèi)表觀消費(fèi)量的40.8%；進(jìn)口純苯 53.7 萬噸，同比增長 2.6倍，占同期國內(nèi)表觀消費(fèi)量的20.6%。圖 102008 年 -2009 年我國化工產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易額同比增速數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)表 12009 年 1-6月我國主要化工產(chǎn)品累計(jì)進(jìn)出口量值進(jìn)口出口數(shù)量金額數(shù)量金額萬噸同比 %萬美元同比 %萬噸同比 %萬美元同比 %無機(jī)化學(xué)品369.666.4134802-25.9326.2-18.1160490-39.5有機(jī)化學(xué)品762.652.1504025-27.8143.4-31.84

18、18643-24.0國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析化肥(實(shí)物量)171.7-15.69571843.2183.6-61.260590-62.9農(nóng)藥1.558.31070522.213.26-5.638898-29.3合成樹脂612.59.1619573-23.340.4-42.172541-41.9合成橡膠36.8-13.255093-41.61.798.23677-17.9合成纖維單體333.711.4204050-40.30.05-96.474-97.0合成纖維聚合物21.9-16.638178-46.320.4-29.122650-50.0數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)表 2

19、2009 年 1-6月我國部分化工品種累計(jì)進(jìn)口情況進(jìn)口數(shù)量進(jìn)口金額金額同比（ %）數(shù)量同比（ %）（萬噸）（萬美元）硫酸172.289.62648-65.2丙烯82.8104.86141914.0甲苯49.3200.72782770.2甲醇340.5555.567183217.4氮肥（實(shí)物量）4.0436.9836196.1磷肥（實(shí)物量）0.55078.83118570.9聚乙烯380.863.23878675.2聚氯乙烯125.8110.39325139.9聚丙烯202.952.12039976.9丁二烯橡膠16.439.023117-13.6乙丙橡膠35.5113.63693538.6數(shù)據(jù)

20、來源：中國海關(guān)國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析3 2009 年二季度我國化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益分析從前 5 個(gè)月的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來看，隨著原材料價(jià)格的回落，我國化工行業(yè)盈利下滑趨勢減緩，1-5 月行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤596.2 億元，同比下降23.6%，降幅較前2 個(gè)月縮小31 個(gè)百分點(diǎn)。3.1盈利能力分析今年 1-2 月，我國化工行業(yè)盈利能力跌入低谷，二季度以來各盈利指標(biāo)有所回升。1-5月凈利率為10.77%，同比略升，比 1-2 月上升 1.73 個(gè)百分點(diǎn)。1-5 月成本費(fèi)用利潤率為4.95%，同比下降1.58 個(gè)百分點(diǎn)， 比 1-2 月回升 2.11 個(gè)百分點(diǎn)。 累計(jì)利潤總額仍在下

21、降，但降幅比1-2 月放緩，利潤總額增長率為-25.36% ，上年同期為25.98%?；ば袠I(yè)利潤降幅縮小主要有以下原因：一是產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)幅度較小，近幾個(gè)月行業(yè)價(jià)格指數(shù)均在82 左右浮動(dòng)；二是部分產(chǎn)品需求有所回暖，前5 個(gè)月行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入降幅比前 2 個(gè)月縮小 5.86 個(gè)百分點(diǎn)；三是成本下降，前5 個(gè)月行業(yè)主營業(yè)務(wù)成本同比下降1.67%，降幅較主營業(yè)務(wù)收入的降幅大1.47 個(gè)百分點(diǎn)，此外，行業(yè)整體的管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用增幅也較前 2 個(gè)月下降8.19 個(gè)和 2.56 個(gè)百分點(diǎn)。分行業(yè)來看， 除農(nóng)藥制造業(yè)和日用產(chǎn)品制造業(yè)外，前 5 月其他各子行業(yè)利潤總額增長率降幅均較前兩月有不同程度縮小，涂料

22、顏料及類似產(chǎn)品制造業(yè)和合成材料制造業(yè)利潤已經(jīng)實(shí)現(xiàn)正增長，而基礎(chǔ)化學(xué)原料和肥料制造業(yè)的利潤總額降幅最大。圖 11 2008年-2009 年我國化工業(yè)凈利率及成本費(fèi)用利潤率數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分析圖 12 2008年-2009 年我國化工業(yè)及其子行業(yè)累計(jì)利潤總額數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局3.2償債能力分析1-5 月，化工業(yè)總體虧損情況有所好轉(zhuǎn)，雖然虧損總額同比仍在增長，但虧損度和虧損面相比前兩月均在縮小。前五月化工業(yè)虧損企業(yè)虧損額為同比和環(huán)比分別下降 44.3 和 28.13 個(gè)百分點(diǎn)。虧損面188.75 億元，虧損度為42.26%，20.41%，同比增

23、加4.56 個(gè)百分點(diǎn)，比1-2月減少3.85 個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率為57.02%，與上年同期基本持平。分行業(yè)來看， 由于市場供大于求，化肥行情除3 月有過短暫的上揚(yáng)外，半年來化肥價(jià)格總體持續(xù)下跌，加之出口不暢使得化肥業(yè)虧損情況極為嚴(yán)重，1-5 月其虧損總額為38.90 億元，同比增長三倍多，虧損度比前兩月增加219 個(gè)百分點(diǎn)。虧損面為26.29%，居各子行業(yè)中之首，而資產(chǎn)負(fù)債率為61.98%，也是各子行業(yè)中最高的，表明化肥行業(yè)償債能力較差，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大?；A(chǔ)化學(xué)品制造業(yè)和日化用品制造業(yè)虧損度也較大，分別為55.40%和48.72%。圖 13 2008年-2009年我國化工業(yè)虧損面及虧損度國研網(wǎng) 2009 年二季度化工行業(yè)分析報(bào)告運(yùn)行情況分