認(rèn)識正確的理財(cái)觀念和一些常用工具

1、認(rèn)識正確的理財(cái)觀念認(rèn)識正確的理財(cái)觀念及常用的投資工具及常用的投資工具香港浸會大學(xué)財(cái)務(wù)及決策系博士2004年11月13日 $ 1 $ 1? 今天 一個(gè)月後 今天的一元會等同於一個(gè)月後的一元嗎?pv = $ 100r = 5%t = 1fv = p(1+r)tpv = fv / (1 + r)teg. $100(1+0.05)1= $ 105及早投資的重要性jackjackjacquelinejacqueline投資投資每月每月$500$500開始投資供款年齡開始投資供款年齡3535歲歲2525歲歲停止投資供款年齡停止投資供款年齡6565歲歲3535歲歲取回投資本金年齡取回投資本金年齡6565歲歲

2、每年投資回報(bào)每年投資回報(bào)8%8%jackjacqueline$180,000$704,275$60,000$906,264總投資額至65歲時(shí)的累積回報(bào)回報(bào)率的計(jì)算回報(bào)率的計(jì)算nr = (p0 p1 ) / p0neg. p0 = 100n p1 = 105n r = 5%股價(jià)回報(bào)率第1年$100第2年$50-50%第3年$100+100%平均25%?n一個(gè)簡單的計(jì)算方式n計(jì)算自己的投資項(xiàng)目可以在幾多年內(nèi)增長一倍n若您的投資本金為10000元，如果全部存在活期儲蓄內(nèi)，需要576年本金才能漲一倍；如果全部投資於年均回報(bào)率為5%的國債，則本金只需14.4年便可增長至20000元。 %72法則所需實(shí)際

3、年期17269.6623635.0032423.4541817.67514.414.2161211.90710.2910.24%72法則所需實(shí)際年期899.01988.04107.27.27116.556.641266.12135.545.67145.145.29154.84.96股票股票n 藍(lán)籌股n 紅籌股n 國企股n 創(chuàng)業(yè)板股份債券債券n零息債券n有期限債券n企業(yè)債券n政府債券n人口老化n缺乏退休保障n安老三大支柱n強(qiáng) 積 金 的 設(shè) 計(jì) ， 是 為 計(jì) 劃 成 員 提 供基 本 的 退 休 保 障 。 假 如 你 希 望 退 休 生 活 有 更 佳 保 障 ， 你 便 應(yīng) 考 慮 作 其

4、 他 退 休 計(jì) 劃 安 排 ， 例 如 個(gè) 人 儲 蓄 或 作 額 外 的 自 願(yuàn) 性 供 款 等 ， 未 雨 綢 繆 。 強(qiáng)積金實(shí)施後強(qiáng)積金實(shí)施後90%90%10%10%受退休保障受退休保障沒有受退休保障沒有受退休保障n世界銀行提供安老三大支柱n稅收資助的社會安全網(wǎng)n強(qiáng)制性私營管理的退休計(jì)劃n個(gè)人的自願(yuàn)性儲蓄及保險(xiǎn)安排n實(shí)施強(qiáng)積金後，香港已具備安老三大支柱n18-65歲在職僱員及自僱人士n連續(xù)受僱不少於60日的人士n連續(xù)受僱少於60日的行業(yè)成員(建造業(yè)及飲食業(yè)僱員)n家務(wù)僱員n自僱小販n獲法定退休金及公積金計(jì)劃保障的人士n獲法豁免證書的職業(yè)退休計(jì)劃的成員n來港工作不超過十三個(gè)月的海外人士n

5、已獲海外退休保障的海外人士n受僱於駐港歐洲聯(lián)盟屬下的歐洲委員會辦事處的僱員 僱主選定強(qiáng)積金計(jì)劃填妥受託人的參加表格從受託人處獲得參與證明書後張貼於公司當(dāng)眼處安排受僱滿60日的僱員參加強(qiáng)積金受託人在收到僱員的申請表格後60日內(nèi)須向僱員發(fā)出成員證明書安排受託人代表向僱員講解計(jì)劃的內(nèi)容及介紹計(jì)劃內(nèi)的投資基金於每一糧期為僱員計(jì)算於糧期後10日內(nèi)為僱員作出供款於供款後7日內(nèi)向僱員發(fā)出供款紀(jì)錄保存強(qiáng)積手紀(jì)錄僱員享有首30日私免供款期亦無須就受僱30日後首個(gè)不完整糧期供款僱主我供款則須由僱員受僱日起計(jì)算僱員每杯月獲發(fā)供款紀(jì)錄後應(yīng)核對供款是否正確定期查核強(qiáng)積金戶口的供款情況及基金價(jià)格離職時(shí)可將累積權(quán)益轉(zhuǎn)到另一

6、強(qiáng)積金計(jì)劃n僱主以任何形式支付僱員的任何工資、假期津貼、費(fèi)用、傭金、花紅、約滿酬金、賞錢或津貼n但不包括房屋津貼或其他房屋利益、遣散費(fèi)和長期服務(wù)金n所有以非金錢發(fā)放的酬金均不包括在內(nèi) 僱主月供$1000 1000 1000 1000 1000 65歲 僱員月供$1000 1000 1000 1000 1000 65歲n假設(shè)僱員月入$20000n每月強(qiáng)積金供款為5%即$1000n僱主亦同樣供5%n那麼每月便能儲起$2000n實(shí)現(xiàn)收入和財(cái)富的最大化n進(jìn)行有效的消費(fèi)n滿足對生活的期望n確保個(gè)人財(cái)務(wù)安全n為退休和遺產(chǎn)積累財(cái)富投資的最大目的在於：n減少現(xiàn)時(shí)消費(fèi)n增加未來消費(fèi)年紀(jì)年紀(jì) 30所供款年期所供款

7、年期 35增長利率65歲退休累積金額每月所 取得款項(xiàng)每月所取得款項(xiàng)(不計(jì)滾存利息)0%840,0003,5003,5003%1,483,1278,2256,1805%2,272,18514,9959,46710%7,593,27673,27731,63915%29,354,360386,535122,310n股票基金n指數(shù)基金n均衡基金 / 平穩(wěn)基金n債券基金n貨幣市場基金n保證基金n保本基金n每一個(gè)強(qiáng)積金計(jì)劃必需提供保本基金n投資期局限於平均期90日銀行存款及短期優(yōu)質(zhì)債券n相當(dāng)保守n風(fēng)險(xiǎn)較低n不一定能跑贏通脹的升幅 n投資於短期的優(yōu)質(zhì)證券n利用龐大的資本賺取較高的利息n提供資本保證或最低回報(bào)率保證n保證人會就提供的保證收取保證費(fèi)或儲備費(fèi)n分為投資掛與非投資掛n附有約束性條款n包括鎖定期 ，有限保證期 及提款條件 n主要投資由政府、公共機(jī)構(gòu)或大型企業(yè)所發(fā)行的債券 n回報(bào)主要來自債券利息收入或在市場買賣債券所獲的利潤n投資於股票及債券的組合 n分散投資於全球或某個(gè)地區(qū)的市場的股票及債券以減低投資風(fēng)險(xiǎn)和獲取較理想的投資機(jī)會 n風(fēng)險(xiǎn)通常介乎債券基金及股票基金之間n投資在積金局認(rèn)可的股票市場上交易的股票n目標(biāo)為長期資本增值n風(fēng)險(xiǎn)較其他類型的基金為高 15%15%23%23%42%42%11%11%6%6%3%3%保 本 基 金 保 本 基 金 股 票 基 金