基礎(chǔ)理論(第二章,工程經(jīng)濟(jì))ppt課件

1、第二章第二章 工程經(jīng)濟(jì)根底知識工程經(jīng)濟(jì)根底知識n第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值n一、資金時(shí)間價(jià)值概念n1利息和利率n單利：以原始本金計(jì)息。n公式：F=P(1+in)n復(fù)利：這期的利息轉(zhuǎn)為下期的本金，下期按本利和的總額計(jì)息。n公式：F=P(1+i)n2.有效年利率公式：i(1r/m) m1n【例】某企業(yè)向銀行借款，兩種計(jì)息方式：nA銀行年利率8，按月計(jì)息，nB銀行年利率9，按半年計(jì)息，n問應(yīng)選擇哪家銀行貸款？n解：A銀行的利息iA(18%/12)121=8.3%n B銀行的利息iB(19%/2)121=9.2%niAiB,所以應(yīng)向A銀行貸款。二、現(xiàn)金流量圖 n1以程度線表示時(shí)間的標(biāo)度；n2箭頭表示現(xiàn)金流

2、動方向n3現(xiàn)金流量圖與分析的角度有關(guān)n4.三大要素：大小、流向、時(shí)間點(diǎn)。 三、常用概念和符號ni：利率，折現(xiàn)率nn：計(jì)息周轉(zhuǎn)數(shù)，工程壽命期nP：現(xiàn)值，起點(diǎn)價(jià)值nF：終值，終點(diǎn)價(jià)值nA：年金 ，等額支付值四、根本公式 n1整付終值公式，F(xiàn)=PF/P，i，nn2整付現(xiàn)值公式，P=FP/F，i，nn3等額支付終值公式，F(xiàn)=AF/A，i，nn4償清基金公式，A=FA/F，i，nn5資金回收公式，A=PA/P，i，nn6等額支付現(xiàn)值公式，P=AP/A，i，n第二節(jié) 施工企業(yè)財(cái)務(wù)與會計(jì) n一、施工企業(yè)會計(jì)特點(diǎn)：n1分級核算，分級管理n2分別計(jì)算每項(xiàng)工程的本錢n3本錢核算和價(jià)款結(jié)算分階段性。二、會計(jì)要素 n

3、資產(chǎn)、負(fù)債、一切者權(quán)益n反映財(cái)務(wù)情況，列入資產(chǎn)負(fù)債表；n收入、費(fèi)用、利潤n反映運(yùn)營成果，列入利潤表。 會計(jì)要素內(nèi)容n資產(chǎn)：流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)n負(fù)債：流動負(fù)債、長期負(fù)債n一切者權(quán)益：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配的利潤n收入：主要營業(yè)收入、其它營業(yè)收入n費(fèi)用：消費(fèi)本錢、期間費(fèi)用n利潤：營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤三、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告n財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告是對外提供的反映企業(yè)某一特定財(cái)務(wù)情況和某一會計(jì)期間運(yùn)營成果、現(xiàn)金流量的文件。n一套完好的財(cái)務(wù)報(bào)表包括：資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、權(quán)益變動表、先進(jìn)流量表、會計(jì)政策、附注。第三節(jié) 建立工程經(jīng)濟(jì)評價(jià)n一、財(cái)務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)n1財(cái)務(wù)評

4、價(jià)可行，國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)可行，工程經(jīng)過；n2財(cái)務(wù)評價(jià)不可行，國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)不可行，工程不經(jīng)過；n3財(cái)務(wù)評價(jià)可行，國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)不可行，普通予以否認(rèn)；n4國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)可行，財(cái)務(wù)評價(jià)不可行，應(yīng)予以思索。 二、財(cái)務(wù)評價(jià)的根本報(bào)表n根本報(bào)表：n現(xiàn)金流量表全部投資、自在資金現(xiàn)金流量表n損益表n資金來源與運(yùn)作表n資產(chǎn)負(fù)債表n外匯平衡表三、財(cái)務(wù)評價(jià)目的n1靜態(tài)目的n1投資收益率n2靜態(tài)投資回收期n3借債歸還期n4財(cái)務(wù)比率n2動態(tài)目的n1凈現(xiàn)值NPVn2內(nèi)部收益率IRRn3動態(tài)投資回收期Ptn4凈現(xiàn)值率NPVRn5凈年值NAV投資收益率 n優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡便，可以直接衡量工程的運(yùn)營效果；可適用于各種投資規(guī)模；n缺陷：沒思

5、索投資收益的時(shí)間要素，忽略了資金的時(shí)間價(jià)值的重要性。 靜態(tài)投資回收期 n優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)意義明顯、直觀，計(jì)算簡便；在一定程度上反映投資效果的優(yōu)劣。n缺陷：只思索投資回收前的效果，不能反映回收之后的效果，無法衡量工程投資收益的大小；沒思索時(shí)間價(jià)值，無法正確辨識工程優(yōu)劣。 凈現(xiàn)值NPV n優(yōu)點(diǎn)：思索資金的時(shí)間價(jià)值，全面思索了工程在整個授命期的經(jīng)濟(jì)情況；明確直觀，可以以貨幣額表示工程的凈收益；能直接闡明工程投資額和資金本錢之間的關(guān)系。n缺陷：必需先明確一個復(fù)合經(jīng)濟(jì)顯示的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率比較難確定；不能直接闡明在工程運(yùn)營期間各年的運(yùn)營成果；不能真正反映工程投資中單位投資的利用率。 內(nèi)部收益率IRR

6、n內(nèi)部收益率反映的是工程全部投資所獲得的實(shí)踐最大收益率，是工程借入資金利率的臨界值。n優(yōu)點(diǎn)：思索資金的時(shí)間價(jià)值合工程在整個壽命期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)情況；可以直接衡量工程的真正投資收益率；不需求事先確定一個基準(zhǔn)收益率，而只需求基準(zhǔn)收益率的大致范圍即可。n缺陷：需求大量的與投資工程有關(guān)的數(shù)據(jù)，計(jì)算比較費(fèi)事；對于具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的工程來講，內(nèi)部收益率往往不是獨(dú)一的，有時(shí)甚至不存在。動態(tài)投資回收期Pt n當(dāng)NPV=0時(shí)，Ptn，因此判別準(zhǔn)那么：n當(dāng)Ptn，那么NPV0，工程可以思索；n當(dāng)Ptn，那么NPV0，工程不可行。n凈現(xiàn)值率NPVR n凈現(xiàn)值率用于多個方案的比選，沒有思索方案投資率的大小，不能直接反映資

7、金的利用率，采用凈現(xiàn)值率作為輔助目的。 n凈年值NAVn凈年值是經(jīng)過資金的時(shí)間價(jià)值的計(jì)算將工程的凈現(xiàn)值換算為工程計(jì)算期內(nèi)各年的等額年金，是思索工程投資盈利才干的目的。三、不確定性分析n敏感性分析n概率分析n盈虧平衡分析只能用于財(cái)務(wù)評價(jià)。n盈虧平衡點(diǎn)BEP 盈虧平衡點(diǎn)n盈虧平衡點(diǎn)(BEP)，是工程盈利與虧損的分界點(diǎn)，它標(biāo)志著工程不盈不虧的消費(fèi)運(yùn)營臨界程度，反映到達(dá)一定的消費(fèi)運(yùn)營程度時(shí)工程的收益與本錢的平衡關(guān)系。盈虧平衡點(diǎn)通常用產(chǎn)量表示，也可以用消費(fèi)利用率、銷售收入、產(chǎn)品單價(jià)等表示。n用公式TR=TC表示nTR工程總收益；TC工程總本錢。 nTR單價(jià)產(chǎn)量PtQn其中：P單位產(chǎn)品價(jià)錢n t銷售稅金及

8、附加n Q產(chǎn)量nTC固定本錢可變本錢FVQn其中：F固定本錢n V單位產(chǎn)品可變本錢nBEP盈虧平衡產(chǎn)量為Qn那么PtQFVQn解得QF/P-t-VnBEP消費(fèi)才干利用率盈虧產(chǎn)量Q/設(shè)計(jì)產(chǎn)量Q0n【例題】某工程設(shè)計(jì)消費(fèi)才干為年產(chǎn)50萬件產(chǎn)品，估計(jì)單位產(chǎn)品價(jià)錢為100元，單位產(chǎn)品的可變本錢80元，固定本錢為300萬元，試用產(chǎn)量、消費(fèi)才干利用率分別表示工程的盈虧平衡點(diǎn)。產(chǎn)品銷售稅金及附加稅率5。n解：求產(chǎn)量QnF=3000000，P100，t10055，V80nBEP產(chǎn)量QF/P-t-V=200000件nBEP消費(fèi)才干利用率 Q/Q0n 200000/50000040第四節(jié) 價(jià)值工程原理n V=F/CnV價(jià)值系數(shù)nF功能系數(shù)nC本錢系數(shù) 提高產(chǎn)品價(jià)值的