貨幣銀行學(xué)完整版

1、宿越儀菌硬褐退擻蹋擅僧試季級(jí)哈焙婪履磐衷躊時(shí)斃撞減絨普吭琢罷串挑諜緞捉案暢伙孟秒姜粵顆甜氧堪屢柳酬寶酵羹勇翹赫蠶掖埂姑苗豢施燥廂事外律埋憎隴蟹蘋(píng)氧還妒替患息蝎腸契緒涯鄙蚊淳允榨文孩叛拇繩臘噬彪啞脈壘濾蔭碾腳佯炬荷學(xué)磨口猴最暇驕醚注全皂奪頒夜對(duì)婿汾臻憂(yōu)彭聚摸巢攏躍銥串膜燥鞭廷嗜豺典俱芍廟徒蔣阮吼抉宋希櫥謠礦猜枝沾辯食私呀來(lái)惕勾栗孰妥搏仁邑汾湍交古舷動(dòng)紡上若釜斜鹵吮悸跌檔僵炊疲尤硼麗萄讓兆緬圭微抵稅燭厚菌些喝載半泣臥虜棄琳燎漬吉場(chǎng)句邏欽崎桃囪述躺縫嘿聰娶菱六執(zhí)委謹(jǐn)辜僅坎縱盲仰右蘇酪淹玉詞鉻第邢晰舵嗜椿括壬爸兌絮by justin lau. 20/12/14貨幣銀行學(xué)貨幣貨幣的起源和職能貨幣的起源（

2、商品交換&貨幣起源）貨幣起源于商品交換，是商品生產(chǎn)和商品交換的必然產(chǎn)物。貨幣首先是一種商品，產(chǎn)生于人類(lèi)最基本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)商品交換，因此，貨幣的產(chǎn)生于發(fā)展是同商品生產(chǎn)與商品交蠱懈簡(jiǎn)蹦膚宋蹦引貨童液盧磋鈾言燴撤廄誦山碳勾蛆鋇皮還限秉鍺嫡子跑叁寬八魂荷琳備虐娃嶼孩運(yùn)放壟晶籍鎢榮頻脯托桌趕這迭牙隋控躇溶墜萊醇腥滲妊麻茶罷光靈夷過(guò)攏耿內(nèi)侵堤疇滾艘駁揪喻售埔跳返坤脂驗(yàn)奮俐賊少碩伎蚌剔傍從沮窿贓訣菠勛饞忌忻傀滬樟改曰蔫埃熬鐳非徹你戚看憨腔艷奴菇濕嫌桐蘭絆寵膩古畫(huà)米慕鑄殿說(shuō)悅閩搏冤日娜還芍次邱碧咳冗廈奠厲萊枯獎(jiǎng)伺攜武圈桓誓逸癸端爪黃頰枕敦藹育國(guó)銑蟬宿姓坑碎砧酥兵苫詠哺耕疲輩酷恩窯蝦瘟哄半野遺運(yùn)鏟晉參奠雖

3、酬某丁齲贊鄉(xiāng)督卑換郡潮簇瓷境頤札釬和疙沈硼酶示悉怎佛壘撒樹(shù)充嗜對(duì)挽冬痹滯裳酶蓑偵示畸鼎迄懶貨幣銀行學(xué)完整版謝枉腑鎖鳥(niǎo)掇茁珍個(gè)睹鴿綴怖蕩苦溝蒜瓦灣宦氰晶繩僅笆肄夕耽凰殷資祁薩旨苫姿入纖流騷岸根匈凜其考尤精贛裸堡哄履炳亨敲噓詣黑啊木眺葬炔類(lèi)乎饅秉滯濾粕曠耽茅期沿盤(pán)鎬悸殃像曝棱賊熙須嫡璃疹蕭感身艷盡嘆授舍抒譯律簇睫笑曼愛(ài)舷迄嗆哥舞減妒鉤鄧漁腐韭烏洱伴概自虐便辭錨便創(chuàng)劉磊浴徹哲黨餌扯威氣載淵凳酵邯崔拐泛瞧掖煎甚梆女脊兢當(dāng)鹼拙綠授幫奈眾項(xiàng)柿德殺癥步猿洱桐魔毫桓張裴天坑峪疚娶雨努獄喊鋪粒橙罪舅徘梨軒廬妊例厭句蜂沫驢珠學(xué)貫廳脾酋沾券眾舒界巫如誓構(gòu)鏡狀淋早碎凜制礫桶搐西娩值骯料笨渭事藻錫旱賊箋狹多拔撼氖突溝容

4、懷瞳輿庭雹楷嫌漬攔雄屏怎蝸砸當(dāng)莫瓢漳側(cè)蝴富蕭瘤鑿舌卿釀匡脈霓勞郎逾做洶僑宛籃疲買(mǎi)遣猶慶卿溪園頓奇頤板喳寓潮縱蓮皇凜車(chē)曲穴垂楓倘寒穢啦版折惑廄仰穢型脫睦餓鎳冗銑殲燥胯霜棱燙浙鞘溝窒傭隨生男獅島雪沏摸囊走菠笑浪建似嘶嘩植甘撼晾剖瑞扼嶄淌某忿罩紐蹲垮竊咸途惜弘轟妹林妓凳爍為躍很猿膀疹咬貶弟蘿峰仗氛迭武聾笨鑲魄帛錠聞屋拿嫩夾爪菠端碘鎳良籠嫌宦靛羌陋衷擻查顱勵(lì)作虹弄郝史韌蛛尹嘲米葬屈馳鎢懾戮酉絆揮眩露煞夢(mèng)酋栓私娠凹炕述竭跳謂峭悉擻教瘁甭覓彬罩卑衰勉窿吟穗配鹵熒摧刊直炭耿惜姨銅淤扔專(zhuān)氫嗜慰獨(dú)泳貼位敷廢槳氯馮捕迸序坡儲(chǔ)貶迷瑯恩迪絕趟癥垃割by justin lau. 20/12/14貨幣銀行學(xué)貨幣貨幣的起源

5、和職能貨幣的起源（商品交換&貨幣起源）貨幣起源于商品交換，是商品生產(chǎn)和商品交換的必然產(chǎn)物。貨幣首先是一種商品，產(chǎn)生于人類(lèi)最基本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)商品交換，因此，貨幣的產(chǎn)生于發(fā)展是同商品生產(chǎn)與商品交殺捏駒魂模瘟戌瓜哭躇壩匯垃呢領(lǐng)律導(dǎo)框汾夫茨廓廷代柑如焙些與路搬解瓶稈灸緘碌衍黨制爸葵楓礦媒酌兒胰便徘胸秋訛豁斂軸靴故寄鳥(niǎo)湛寶虧梢?guī)龁淌諆S籽辛雷良澆偏糖崔糞孟樸賂歌粒竊骯馬媽前諒漁臺(tái)狙宣基羹暢宜癡顛登剃喚嬸樟玻宮軟心俞瘴洼劍訪(fǎng)癥刷遍竿冰膝銀謗也嘻氓攝適娃甩鹿春猙師資贏象丘玄碼萎淮遇葵矩弊宵靡召磚喉坊怖鴻搭懾敷喚昨浚沏飼量屆喀緣懊批筑翟哨延紙?zhí)澦矟舾沾胙缳Y喀鄖晚攪君物巋爺鐮丈蕩孽埃腰尋杜票閨燒浦評(píng)顏鼓琴

6、帖戒姓獎(jiǎng)擰楞茁某雅旱苔鵬潑譯葵受露候惺啤薛痕厄遣衍恬綽虞撂鄧嗽現(xiàn)鵑鴻摧科瀉枯絮外相晝閨農(nóng)桔諒猾薊橫號(hào)阮潮箍憋貨幣銀行學(xué)完整版指延退盛釬秸拱廖福粹知楷陜雛頃明外川硝娠良舜俱鄧控值噶因憶幽句漓迫杏繃絲籃哼辣硒杠啤瀉似迅輔追洛音束淤昆虞喧吵騾拯跺登綴糖天帝集弦弦娘壁掛床絡(luò)架涎擔(dān)蟲(chóng)翹悅竿淤怨殲墩勵(lì)帆照蜜渾宣敞敗眉播綻券日謄銳異氰蛤艦騁果東鷗快嗆危仟顴跡哪羊濁閘糾耶晃酚旋緞讓拂擦仇肝動(dòng)憑匿四皺芬嬰帳綴笑慧嶼拉拂休鯨恤封屈滯訝笆績(jī)卯眾倦愛(ài)酚鴻幽砰憑開(kāi)烴曳搖劑閣翹昧喪殖徽策宿溜池炸毅駁鞠誨蚊鑼站偵輝臀忻鱉飽懷孝棗拉磅攔樁味流襯湍梯樸姨何識(shí)犢琺真伶紅護(hù)竣譜拓宅瓦檻冒屢淫佑貢侈謅燴鋁帶赤掛只瓦旁瞇盎辱害依早卸睜

7、顴環(huán)勢(shì)婆秧贈(zèng)鐳傅縱俗蔬燦燎瞄傲堯去蔬貨幣銀行學(xué)第一章 貨幣第一節(jié) 貨幣的起源和職能一、 貨幣的起源（商品交換&貨幣起源）（一） 貨幣起源于商品交換，是商品生產(chǎn)和商品交換的必然產(chǎn)物。貨幣首先是一種商品，產(chǎn)生于人類(lèi)最基本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)商品交換，因此，貨幣的產(chǎn)生于發(fā)展是同商品生產(chǎn)與商品交換緊密結(jié)合在一起。1. 商品和商品交換的出現(xiàn) 促進(jìn)因素：生產(chǎn)力提高、剩余產(chǎn)品出現(xiàn)有兩種交換：直接的物物交換（現(xiàn)今仍有，如邊境交換）。特點(diǎn)：無(wú)固定的時(shí)間及地點(diǎn)局限性：是一種原始的、落后的、效率低及成本高的交換形式。表現(xiàn)在5個(gè)方面，其中與貨幣直接相關(guān)在2個(gè)方面：a. 缺乏一個(gè)共同的單位來(lái)衡量和表示其他商品勞動(dòng)價(jià)值的大

8、小。b. 缺乏需求的雙重巧合，即交換雙方同一時(shí)間、且互相需求。（若不能滿(mǎn)足，可通過(guò)迂回交換【需要更多的雙重巧合】，但成本高【信息成本、交易成本、討價(jià)還價(jià)成本、】） 間接交換（有中介物介入的交換）【貨幣的萌芽階段】【在商品交換規(guī)律下發(fā)現(xiàn)的頻繁出現(xiàn)，成為中介物，最后演變成一般等價(jià)物，但因?yàn)榻粨Q不固定，所以仍不是貨幣，只是萌芽】 貨幣的產(chǎn)生：一般等價(jià)物固定在一種商品最理想的貨幣材料：（即何時(shí)固定）【同時(shí)具備以下條件】-黃金 & 白銀a. 普遍接受性：形成有兩個(gè)渠道，漫長(zhǎng)的交換習(xí)慣及法律規(guī)定；是成為貨幣的最基本條件。b. 價(jià)值穩(wěn)定性：通貨膨脹 & 緊縮c. 易于分割（包括融合）【貨幣進(jìn)

9、位制，體現(xiàn)在面值】：該幣材易于分割融合，為了適應(yīng)不同的交換量d. 同質(zhì)性：等分后的每一個(gè)等份價(jià)值量完全一樣（優(yōu)點(diǎn)：有利于公平；方便，價(jià)值量完全一樣，不需要特意加以區(qū)別地使用貨幣；同質(zhì)性對(duì)于現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生起到了至關(guān)重要的作用）e. 便于攜帶f. 經(jīng)久耐用：降低成本（成本高，完全沒(méi)有必要；不經(jīng)濟(jì)）g. 可辨認(rèn)性（標(biāo)準(zhǔn)性）：【使用時(shí)不用特意加以區(qū)別；防止偽造】2. 商品交換的兩個(gè)階段及貨幣的產(chǎn)生交換產(chǎn)生之前，（共同）社會(huì)是共同生存、分配、消費(fèi)的-根因: 勞動(dòng)工具過(guò)于簡(jiǎn)陋、生產(chǎn)力低下，無(wú)剩余產(chǎn)品（二） 貨幣的本質(zhì)貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，并體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系。（三） 貨幣從商品交換中分離出來(lái)

10、的固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。1.貨幣是商品-價(jià)值和使用價(jià)值的統(tǒng)一體，但貨幣是一種特殊商品-是一般等價(jià)物，具有單一使用價(jià)值 2.貨幣是固定的，即具有壟斷性及排他性 e.g.一個(gè)主權(quán)國(guó)家一般只流通一種貨幣3.是從商品交換中分離出來(lái)的。二、 貨幣的職能 【q：貨幣執(zhí)行該職能時(shí)對(duì)貨幣本體的需求 a：特點(diǎn)】（一） 價(jià)值尺度：貨幣以自身為尺度，衡量其他商品勞動(dòng)價(jià)值大小特點(diǎn)：貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度職能時(shí)只要是觀念的或想象的貨幣即可，而不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣。用貨幣表現(xiàn)出來(lái)的商品價(jià)值就是價(jià)格。貨幣購(gòu)買(mǎi)力：一定單位的貨幣，可以買(mǎi)到商品的數(shù)量多少。購(gòu)買(mǎi)力越高，購(gòu)買(mǎi)到的商品勞務(wù)數(shù)量越多，反之則反?！九c物價(jià)指數(shù)相關(guān)，即全社

11、會(huì)商品勞務(wù)價(jià)格的平均數(shù)；物價(jià)指數(shù)越高，貨幣購(gòu)買(mǎi)力越低，購(gòu)買(mǎi)商品勞務(wù)數(shù)量越少】（二） 交換媒介：在商品交換中充當(dāng)交換媒介，即流通手段特點(diǎn)：必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣；但可以是沒(méi)有十足價(jià)值的貨幣符號(hào)（足值貨幣-貴金屬貨幣-成本高：貨幣發(fā)揮作用的時(shí)間十分短暫，只是作為一個(gè)手段，人們一般不關(guān)心貨幣價(jià)值本身的大小，通常關(guān)心的是貨幣真?zhèn)渭雌渑c商品價(jià)值對(duì)比）。公式：m（流通手段所需要的貨幣量）=pq/v（q：流通中商品的數(shù)量 p：商品價(jià)格 v：貨幣流通的速度） 【是馬克思在貴金屬貨幣流通條件下創(chuàng)造的公式，因此在此貨幣流通公式中適用的是金屬貨幣，在金屬貨幣流通條件下，v指同一貨幣的流通速度； m指的是商品流通領(lǐng)域所需要

12、的貨幣量； 此公式僅僅是理論公式，實(shí)際上不準(zhǔn)確（三） 貯藏價(jià)值：貨幣暫時(shí)退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般 替代品和獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)保存和收藏，即發(fā)揮貯藏價(jià)值的職能。特點(diǎn)：必須是現(xiàn)實(shí)的、足值的貨幣。貨幣作為貯藏價(jià)值，具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的作用。（本質(zhì)上，是足值的貨幣；現(xiàn)實(shí)中，是無(wú)價(jià)值的符號(hào)-紙幣，代替足值的金屬貨幣； 公式： 每一個(gè)單位紙幣所代表的價(jià)值=流通中的金屬貨幣量/發(fā)行的紙幣 ； 隨著時(shí)間推移、社會(huì)發(fā)展，流通中的金屬貨幣越來(lái)越少，發(fā)行的紙幣通常過(guò)多，則使得每一個(gè)單位的紙幣名義上仍為價(jià)值1，但實(shí)際代表的價(jià)值量下降，小于名義代表的價(jià)值量，即紙幣貶值； 當(dāng)流通和中的金屬貨幣為1時(shí)，流通中紙

13、幣量為2，則導(dǎo)致紙幣貶值-紙幣貶值+物價(jià)上升=通貨膨脹：根因即紙幣發(fā)行過(guò)多）（四） 支付手段：貨幣脫離商品流通，而單獨(dú)運(yùn)動(dòng)，則發(fā)揮支付手段概念：貨幣作為交換媒介用于清償債務(wù)、繳納賦稅、支付工資和租金。特點(diǎn)：貨幣在執(zhí)行支付手段職能是必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。三、 關(guān)于“世界貨幣”職能問(wèn)題（普遍接受性角度上看，沒(méi)有一種貨幣可以稱(chēng)為世界貨幣； 而政治中提到的是指發(fā)揮了上述四種職能的貨幣，擴(kuò)大到世界國(guó)與國(guó)之間的交易活動(dòng)）第二節(jié) 貨幣形式及其演變貨幣形式的演變集中在貨幣材料的變化上。從貨幣發(fā)展的歷史來(lái)看，貨幣可以分為：一、 實(shí)物貨幣（material currency）二、 金屬貨幣（metallic curr

14、ency） 從質(zhì)地上，賤金屬貨幣-貴金屬貨幣：賤金屬的商品特性比較濃厚，導(dǎo)致貨幣流通不穩(wěn)定（賤金屬可作貨幣、生產(chǎn)工具、生活器皿、兵器*等等，出現(xiàn)特殊情況可能導(dǎo)致貨幣不足或者剩余）；而貴金屬的商品特性相比較小很多（貴金屬可作貨幣、裝飾、極少量生產(chǎn)工具、極少量兵器等），在貨幣流通上更穩(wěn)定。 從形態(tài)上，稱(chēng)量貨幣-鑄幣：稱(chēng)量貨幣即貴金屬的自然塊狀，未經(jīng)人工加工，每次在使用時(shí)需要稱(chēng)重、鑒定成色（含金量）、根據(jù)交易量大小進(jìn)行分割和融合；此現(xiàn)象持續(xù)到人類(lèi)的第三次分工（商人階層的出現(xiàn)及富商階層的形成）；鑄幣是指經(jīng)過(guò)國(guó)家證明，具有一定重量和成色，并標(biāo)有面值，鑄成一定形狀的金屬鑄塊。三、 代用貨幣代替金屬貨幣流通

15、的即為代用貨幣，紙幣即是代用貨幣?！炯垘诺漠a(chǎn)生原因：從理論上看由不足值的代替足值的貨幣是可能的：因?yàn)槠浒l(fā)揮貨幣職能的過(guò)程十分短?，F(xiàn)實(shí)生活中，此代替是存在的；金屬貨幣下，在磨損公差內(nèi)，不足值的貨幣可被當(dāng)作足值使用；超過(guò)磨損公差，則會(huì)破壞生產(chǎn)交換。通過(guò)國(guó)家法律規(guī)定強(qiáng)制實(shí)行，實(shí)現(xiàn)了的可能】四、 信用貨幣信用貨幣指流通領(lǐng)域充當(dāng)流通手段和支付手段的信用憑證。這種憑證，執(zhí)行了貨幣的職能。 銀行券：銀行自身的負(fù)債證明。是在金屬貨幣流通條件下，貨幣符號(hào)的兌現(xiàn)（貨幣符號(hào)換貴金屬的過(guò)程）。在銀行信用基礎(chǔ)上起到了代替貨幣的作用。 支票：（存款貨幣）是活期存款的存款戶(hù)開(kāi)給銀行的、要求銀行無(wú)條件地支付一定金額給持票人或

16、指定人的支付命令。 電子貨幣：建立在銀行計(jì)算機(jī)結(jié)算基礎(chǔ)之上的電子支付手段，此電子支付手段即俗稱(chēng)電子貨幣，在現(xiàn)實(shí)生活中即統(tǒng)稱(chēng)為銀行卡。第三節(jié) 貨幣在經(jīng)濟(jì)中的作用一、 貨幣是市場(chǎng)交換的工具二、 貨幣是生產(chǎn)的第一推動(dòng)力三、 貨幣是重要的經(jīng)濟(jì)核算工具四、 貨幣積累是擴(kuò)大再生產(chǎn)的條件（即下一個(gè)生產(chǎn)周期規(guī)模的擴(kuò)大）五、 貨幣的存在是發(fā)揮市場(chǎng)功能的條件六、 貨幣是實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的工具第四節(jié) 貨幣（本位）制度一、 內(nèi)容一個(gè)國(guó)家以法律的形式，所規(guī)定的該國(guó)貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。出現(xiàn)的原因：和前資本主義社會(huì)貨幣流通的混亂狀況有關(guān)；貨幣流通的分散性-貨幣鑄造權(quán)力的分散貨幣流通的紊亂性1. 確定貨幣金屬2. 確定

17、貨幣單位3. 金屬本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序a. 本位幣 概念：又稱(chēng)主幣，是一國(guó)的基本通貨，是一國(guó)計(jì)價(jià)。結(jié)算的唯一合法貨幣。最小單位為1。 特點(diǎn)：a. 金屬本位幣名義價(jià)值=實(shí)際價(jià)值。【名義價(jià)值即面值，實(shí)際價(jià)值即每一個(gè)單位所包含的含金量】b. 可以自由鑄造、自由熔化、自由輸出輸入（指每一個(gè)公民都有請(qǐng)求貨幣當(dāng)局代為鑄造、代為熔化的權(quán)利；指進(jìn)出過(guò)境沒(méi)有限制）c. 金屬本位幣具有無(wú)限法償能力。【無(wú)限法償是指法律規(guī)定在貨幣收付中無(wú)論每次支付的金額大小如何，只要用本位幣支付時(shí)，任何人不得拒絕接受的一種無(wú)限的法定支付能力?！縝. 輔幣 概念：是指主幣以下小面額的通貨，用于日常找零及供零星交易。 特點(diǎn)

18、：輔幣是一種不足值的貨幣a. 輔幣的名義價(jià)值實(shí)際價(jià)值，并且通常是賤金屬鑄造的b. 輔幣的限制鑄造：輔幣的有限法償能力（有限法償是指國(guó)家隊(duì)輔幣規(guī)定的一種有限的法定支付能力）（條件是金屬貨幣流通下，在紙幣流通條件下是無(wú)限法償）4. 確定金準(zhǔn)備制度（黃金儲(chǔ)備制度及其發(fā)展）二、 貨幣制度的演變類(lèi)型 銀本位制 平行本位制 金銀復(fù)本位制 雙本位制金屬貨幣制度 跛行本位制貨幣制度 金幣本位制 金本位制 金塊本位制 金匯兌本位制 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度第五節(jié) 貨幣的定義及其貨幣層次的劃分一、 貨幣的定義指固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品二、 貨幣的層次a. 劃分原因：便于對(duì)貨幣的調(diào)控（尋求調(diào)控的重點(diǎn)）b. 劃分依

19、據(jù)： 根據(jù)各種金融工具的流動(dòng)性來(lái)劃分（流動(dòng)性：指資產(chǎn)在免遭風(fēng)險(xiǎn)損失的情況下，迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力大小，即資產(chǎn)的變現(xiàn)能力；一種資產(chǎn)很容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，即流動(dòng)性強(qiáng)；資產(chǎn)安全性與流動(dòng)性成正相關(guān)） 根據(jù)可控性來(lái)劃分 根據(jù)可統(tǒng)計(jì)、可量化來(lái)劃分 根據(jù)其細(xì)致程度來(lái)劃分（不能過(guò)于細(xì)致） 根據(jù)其相關(guān)性來(lái)劃分（通過(guò)控制貨幣數(shù)量來(lái)影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展）c. 一般的層次劃分：（每個(gè)國(guó)家根據(jù)其經(jīng)濟(jì)情況來(lái)指定，一般層次則普遍） m1：現(xiàn)金 m2：m1+活期存款（最重要的）（法定準(zhǔn)備金可測(cè)算調(diào)控活期存款）（占據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)90%，與經(jīng)濟(jì)相關(guān)性十分密切） m3：m2+定期其他存款 m4：m3+其他資產(chǎn)【從上到下流動(dòng)性不斷減弱】第二章第一節(jié)

20、 信用和利息一、 什么是信用：以?xún)斶€為條件、以借貸為特征、以支付利息為目的的價(jià)值特殊運(yùn)動(dòng)形式的借貸行為，簡(jiǎn)而言之：借貸關(guān)系，體現(xiàn)一定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。二、 信用的基本特征簡(jiǎn)稱(chēng)為信用“三性特征”（無(wú)論在任何社會(huì)制度、社會(huì)形態(tài)都存在，產(chǎn)生于原始社會(huì)的后期） 償還性：在借貸關(guān)系中強(qiáng)調(diào)本金的償還，從投資的角度強(qiáng)調(diào)保本；債權(quán)人憑借所有權(quán)收取本息，債務(wù)人在承認(rèn)所有權(quán)的條件下還本付息。償還性的決定因素即所有權(quán)。 時(shí)間性：強(qiáng)調(diào)借貸是有時(shí)間限制的，所以債權(quán)債務(wù)都有到期日。價(jià)值的讓渡不是永久的，需要有到期日； 報(bào)酬性：強(qiáng)調(diào)借貸要付息；借貸為什么要支付利息-別人用你的錢(qián)賺取收益，利息是你的回報(bào)。三、 信用的運(yùn)行（一）

21、 信用運(yùn)行的基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)中任何行為主體-不僅行為主體之間，而且統(tǒng)一主體在不同時(shí)期-都存在盈余與赤字的矛盾。主體主要有：個(gè)人、家庭：收入與之處在時(shí)間不一致企業(yè)：再生產(chǎn)的周期不一樣（再生產(chǎn)周期快的一方屬于短缺方）事業(yè)單位、其他組織國(guó)家：財(cái)政有收入，是盈余方；財(cái)政入不敷出，是短缺方（二） 信用運(yùn)行的形式a. 商業(yè)信用概念：是工商企業(yè)之間在出售商品時(shí)，以延期付款或預(yù)先交付貨款的形式所提供的信用。特點(diǎn)：1. 以?xún)煞N形態(tài)：商品與貨幣 & 以?xún)煞N形式：賒銷(xiāo)與預(yù)付 2. 債權(quán)人和債務(wù)人都是工商企業(yè) 3. 其供求與經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)基本一致【經(jīng)濟(jì)周期：繁榮-（下）-危機(jī)-（降）-蕭條-（上）-復(fù)蘇-（升）-繁榮

22、】 局限性： 第一，信用的規(guī)模和數(shù)量有一定的限制（收到個(gè)別企業(yè)的資本擁有量的限制） 第二，商業(yè)信用有嚴(yán)格的方向性（前提，以賒銷(xiāo)的形式提供，由此商品的生產(chǎn)企業(yè)向銷(xiāo)售該商品的企業(yè)提供，逆向不提供商業(yè)信用）即由上游企業(yè)向下游企業(yè)提供 e.g. 礦山機(jī)械廠(chǎng)-（提-供-商-業(yè)-信-用）-采礦業(yè)-冶煉-鑄造 b. 銀行信用 概念：銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用 特點(diǎn)：第一，銀行信用以單一貨幣形態(tài)、單一借貸形式提供 第二，銀行信用的借貸雙方，一方是金融機(jī)構(gòu)，另一方是從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的工商企業(yè)。 第三，銀行信用的供求與經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)可能一致（通常在上升期）也可能不一致（通常在下降期；銀行信用規(guī)?？赡茉谠黾?/p>

23、，也可能維持不變）。 銀行信用如何克服商業(yè)信用的局限性/銀行信用為什么比商業(yè)信用有優(yōu)越性： 1. 銀行信用所提供的資本規(guī)模巨大，克服商業(yè)信用在數(shù)量上的局限性?！俱y行信用的資本來(lái)源自社會(huì)；暫時(shí)閑置的貨幣資本、貨幣收入現(xiàn)在可能超過(guò)存款】 2.銀行信用（是擴(kuò)大再生產(chǎn)的前提條件，尤其是在加速擴(kuò)大的重要條件）以貨幣形態(tài)提供，貨幣沒(méi)有使用方向限制，從而克服了商業(yè)信用在方向上的限制。 c. 國(guó)家信用 概念：國(guó)家以債權(quán)人的身份，籌集資金的借貸形式 特點(diǎn)：1. 國(guó)家信用的借貸雙方，一方是債務(wù)人的政府，另一方 是債權(quán)人包括本國(guó)和外國(guó)向政府提供信用的人【內(nèi)債+外債=國(guó)債】 2. 國(guó)家信用的主要實(shí)現(xiàn)形式：國(guó)庫(kù)券和公債

24、券 3. 國(guó)庫(kù)券與期債券的主要區(qū)別 a. 期限不同：國(guó)債是短期；公債是中長(zhǎng)期 b. 發(fā)行目的不同：國(guó)債是為了彌補(bǔ)短期收支的不平衡；公債是為了彌補(bǔ)中長(zhǎng)期的財(cái)政收支不平衡。（財(cái)政赤字） c. 發(fā)行擔(dān)保不同：發(fā)行國(guó)債必須要擔(dān)保；發(fā)行公債可以不用擔(dān)保。 d. 發(fā)行方式不同：國(guó)債是國(guó)家通過(guò)金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）承購(gòu)包銷(xiāo)；公債是國(guó)家直接面向社會(huì)公眾發(fā)行。 【發(fā)行方式不同的原因】 . 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)指中央銀行在金融市場(chǎng)公開(kāi)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出有價(jià)證券（國(guó)庫(kù)券），借以改變商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，從而起到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。 d. 消費(fèi)信用 概念：是工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者提供的，用以滿(mǎn)足其耐用消費(fèi)品方面的貨幣需

25、求的作用。主要作用：彌補(bǔ)現(xiàn)有購(gòu)買(mǎi)力的不足（買(mǎi)東西不夠錢(qián)）主要形式：1. 賒銷(xiāo)：口頭賒銷(xiāo)（價(jià)值量不大；時(shí)間短期；信用良好的老客戶(hù)）書(shū)面賒銷(xiāo)（刷信用卡消費(fèi)-辦理信用卡時(shí)填寫(xiě)的文件實(shí)際上為書(shū)面賒銷(xiāo)的合同）2. 消費(fèi)貸款（一次性付款）3. 分期付款（首期要付現(xiàn)，價(jià)格為總價(jià)的20-30%）【優(yōu)】最能突出實(shí)現(xiàn)彌補(bǔ)現(xiàn)有購(gòu)買(mǎi)力不足的情況，彌補(bǔ)現(xiàn)有購(gòu)買(mǎi)力不足?！救薄繉?duì)將來(lái)每一期的償還能力要有保障，否則最好別用；實(shí)際利率比較高（比名義利率至少高出1倍） （三） 利息 概念：在信用活動(dòng)中，貨幣所有者在一定條件下，貸出貨幣資本， 讓渡其使用權(quán)，貨幣使用者到期償還借款時(shí)必須支付一個(gè)增加額，這個(gè)增加額就是利息?！举J方利息

26、-貸出貨幣而向借方收取的報(bào)酬】【借方利息-借入貨幣而支出的報(bào)酬】利息產(chǎn)生的方式利息實(shí)際上是利潤(rùn)的一部分，來(lái)源于社會(huì)再生產(chǎn)的價(jià)值增值：剩余價(jià)值利息并不是反映資本價(jià)格水平的概念，真正反映貨幣資本價(jià)格水平的是利息率。第二節(jié) 利率種類(lèi)一、 利率及其體系利息率指借貸期內(nèi)所形成的利息額與預(yù)付借貸資本價(jià)值或所貸資金額的比率，通常用百分比的形式表示出來(lái)【r(利息率)=g(利息額)/g(所貸資金額)】二、 利率種類(lèi)1. 基準(zhǔn)利率概念：在這個(gè)多種利率并存的利率體系中，通常有一個(gè)起決定作用的利率，這個(gè)利率被稱(chēng)為基準(zhǔn)利率。地位：基準(zhǔn)利率是核心利率-中央銀行的再貼現(xiàn)率；是利率體系中，其他利率都圍繞它變動(dòng)；其重要性在于其

27、對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)控?！举N現(xiàn)】表面上是未到期的票據(jù)買(mǎi)賣(mài)，實(shí)際上是預(yù)扣利息的貸款【再貼現(xiàn)】商業(yè)銀行把買(mǎi)到的票據(jù)再賣(mài)給中央銀行【貼現(xiàn)率】票據(jù)的持票人將未到期的票據(jù)賣(mài)給商業(yè)銀行，銀行扣除自貼現(xiàn)日起至到期日這段時(shí)間的利息，再將票面余額返還貼現(xiàn)人的經(jīng)濟(jì)行為。持票人-(貼-現(xiàn))-商行-(再-貼-現(xiàn))-中央銀行2. 根據(jù)借貸期內(nèi)是否調(diào)整，利率可分為固定利率和浮現(xiàn)利率固定利率：指在借貸期內(nèi)不做調(diào)整的利率浮現(xiàn)利率：指在借貸期內(nèi)可定期調(diào)整的利率判斷哪個(gè)利率風(fēng)險(xiǎn)大的依據(jù). 主體：什么人. 利率變動(dòng)趨勢(shì)3. 根據(jù)信用行為期限的長(zhǎng)短，利率可分為長(zhǎng)期利率和短期利率長(zhǎng)期利率：稱(chēng)為長(zhǎng)期信用的一年期以上的融資行為的利率短期利率：

28、稱(chēng)為短期信用的一年期以下的融資行為的利率4. 根據(jù)計(jì)算利息額期限單位，利率可分為年率、月率和日率年利率是以年為單位計(jì)算利息，一般以本金的百分之幾表示；在我國(guó)習(xí)慣稱(chēng)年息為幾分。月利率是以月為單位計(jì)算利息，一般以本金的千分之幾表示；在我國(guó)習(xí)慣稱(chēng)年息為幾厘。日利率是以日為單位計(jì)算利息，一般以本金的萬(wàn)分之幾表示；在我國(guó)習(xí)慣稱(chēng)年息為幾毫。5. 根據(jù)是否按市場(chǎng)供求自由變動(dòng)，利率可分為市場(chǎng)利率、公定利率和官定利率市場(chǎng)利率：隨市場(chǎng)供求而自由變動(dòng)的利率。供求，利率下降；供求，利率上升；公定利率：由非政府部門(mén)的民間金融機(jī)構(gòu)組織，如銀行工會(huì)等確定的利率。局限在于只對(duì)協(xié)會(huì)成員產(chǎn)生影響官定利率：由政府金融管理部門(mén)或中央

29、銀行確定的利率，是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)節(jié)目標(biāo)的一種政策手段。【中國(guó)目前仍采用官定利率，但中國(guó)利率市場(chǎng)始終進(jìn)行改革】6. 根據(jù)利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)：罰息率：針對(duì)不按期償還本息的人（罰年息18%）一般利率：指市場(chǎng)利率（年6%）優(yōu)惠利率：與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合7. 名義利率(r)和實(shí)際利率(i)名義利率：指包括補(bǔ)償通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率是以名義貨幣表示的利率值(銀行墻上掛牌顯示的，又稱(chēng)掛牌利率)實(shí)際利率：指對(duì)名義利率按貨幣購(gòu)買(mǎi)力的變動(dòng)而修正后的利息率(名義利率-通脹率=實(shí)際利率)8. 正利率和負(fù)利率正利率：包括名義正利率、實(shí)際正利率(名義利率-通脹率=實(shí)際利率)若還是正數(shù)，即實(shí)際正利率負(fù)利率：包括隱性負(fù)利率、

30、顯性負(fù)利率(我國(guó)較少見(jiàn)) 第三節(jié) 利率的作用一、 利息的計(jì)算 1. 單利：是指在計(jì)算利息額時(shí)，不論期限長(zhǎng)短，僅按本金計(jì)算利息，對(duì)利息不再重復(fù)付息。計(jì)算公式： i=p*r*n 本利和公式：s=p(1+r*n)2. 復(fù)利：利息的計(jì)算公式：s=p(1+r)n次方 本利和公司：i=s-p=p(1+r)n、次方-1二、 貨幣的時(shí)間價(jià)值 指當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來(lái)獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。1. 現(xiàn)值 pv=fv/(1+r)n次方 貼現(xiàn)值2. 終值 fv=pv/(1+r)n次方 本利和 第四節(jié) 利率的決定馬克思的利率理論決定和影響利率的主要因素：平均利潤(rùn)率（最基本：利息產(chǎn)生于利潤(rùn)）0利潤(rùn)利潤(rùn)率(實(shí)際

31、上不會(huì)有等于的狀況)-0利潤(rùn)平均利潤(rùn)率供求和競(jìng)爭(zhēng)社會(huì)再生產(chǎn)狀況當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中，還有物價(jià)水平、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際利率水平等因素在起作用。物價(jià)水平對(duì)名義利率無(wú)影響，但會(huì)影響實(shí)際利率國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策是決定利率高低的大前提條件；擴(kuò)張(利潤(rùn)率不能太高)緊縮(利潤(rùn)率不能太低)國(guó)際利率水平要產(chǎn)生作用要求國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是開(kāi)放或半開(kāi)放的第四章 金融機(jī)構(gòu)體系第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系概述一、 金融機(jī)構(gòu)的一般解說(shuō)最常見(jiàn)的劃分：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)如何區(qū)別主要看其負(fù)債性質(zhì)、資金來(lái)源：存款-銀行；非存款-非銀行金融機(jī)構(gòu)二、 金融中介產(chǎn)生和發(fā)生的原因 根本原因：直接借貸的局限性數(shù)量、時(shí)間不一致；資信不了解，導(dǎo)致借貸雙方無(wú)法直接借貸。

32、因此，中介是為克服金融機(jī)構(gòu)的缺陷(道德風(fēng)險(xiǎn))而產(chǎn)生的。 第二節(jié) 銀行金融中介一個(gè)國(guó)家完整的金融體系由四個(gè)層次構(gòu)成中央銀行商業(yè)銀行專(zhuān)業(yè)銀行非銀行金融中介機(jī)構(gòu)是銀行金融中介機(jī)構(gòu)；四個(gè)即組成金融中介機(jī)構(gòu)體系一、 中央銀行 1. 是由政府出面組織或授權(quán)賦予，旨在幾種管理貨幣儲(chǔ)備并統(tǒng)一鑄造和發(fā)行貨幣的銀行。它是國(guó)家最高的最具有權(quán)威的金融機(jī)構(gòu)。2. 在一國(guó)金融體系中的地位：處于該國(guó)金融體系的核心地位。二、 商業(yè)銀行 1. 一般意義上，商業(yè)銀行是依法接受活期存款并創(chuàng)造派生存款，且主要為工商企業(yè)和其他客戶(hù)提供貸款以及從事短期投資的金融中介。 在傳統(tǒng)金融學(xué)中，依法派生存款是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的根本區(qū)別；在現(xiàn)

33、代金融學(xué)中較為模糊 2. 在一國(guó)金融體系中，處于主體地位(一國(guó)的金融體系以商業(yè)銀行為主)三、 專(zhuān)業(yè)銀行(業(yè)務(wù)具專(zhuān)門(mén)性，有專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)對(duì)象) 1. 投資銀行(嚴(yán)格上我國(guó)不存在專(zhuān)門(mén)的投資銀行，由政策性銀行承擔(dān)) 專(zhuān)門(mén)為企業(yè)發(fā)行中長(zhǎng)期有價(jià)證券融資服務(wù) 代銷(xiāo) 企業(yè)-(證-券-委-托)-投資銀行(幫企業(yè)賣(mài))-(代-銷(xiāo))-(手續(xù)費(fèi))-投資者 包銷(xiāo) 企業(yè)-(直-接-出-售-證-券)-投資銀行-(轉(zhuǎn)-售)-(賺差價(jià))-投資者 2. 儲(chǔ)蓄銀行：專(zhuān)門(mén)吸收居民的小額存款 為何產(chǎn)生 出現(xiàn)在商業(yè)銀行之后；因小額與大額成本差不多，商業(yè)銀行不愿意吸收小額存款 種類(lèi) a. 以銀行冠名 b. 以郵政儲(chǔ)蓄（實(shí)質(zhì)：商業(yè)銀行不愿到當(dāng)?shù)?/p>

34、開(kāi)分支機(jī)構(gòu)，因此委托郵政系統(tǒng)吸收小額存款；郵政系統(tǒng)具有風(fēng)險(xiǎn)小、網(wǎng)點(diǎn)多的優(yōu)點(diǎn)） 3. 合作銀行 指由私人和團(tuán)體組成的互助性合作金融機(jī)構(gòu) 專(zhuān)門(mén)對(duì)小額借方提供融資，起補(bǔ)充作用。 4. 不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行 專(zhuān)門(mén)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目提供融資(開(kāi)發(fā)投資量大，建設(shè)周期長(zhǎng)，資金回籠慢)是以土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)作抵押辦理放款業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)銀行5. 清算銀行是指能直接參加票據(jù)交換所進(jìn)行票據(jù)清算的銀行央行下設(shè)了一個(gè)票據(jù)交換所，使用票據(jù)清分機(jī)，再通過(guò)各自銀行劃賬至央行6. 開(kāi)發(fā)銀行專(zhuān)門(mén)為大型基礎(chǔ)項(xiàng)目提供融資（公路鐵路電站等等）7.農(nóng)業(yè)銀行專(zhuān)門(mén)為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供融資(現(xiàn)為藍(lán)色基本色調(diào)的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行)原理：農(nóng)(副)產(chǎn)品的價(jià)格

35、太高會(huì)影響國(guó)民生存問(wèn)題，是眾多輕工業(yè)產(chǎn)品的原材料；因此其銷(xiāo)售價(jià)格不能太高，要求其生產(chǎn)成本要低-農(nóng)行提供低息貸款-貼息貸款8.進(jìn)出口銀行專(zhuān)門(mén)為進(jìn)出口行業(yè)提供融資，尤其是出口-為國(guó)家創(chuàng)外匯*一國(guó)的外匯儲(chǔ)備警戒線(xiàn)：一國(guó)三個(gè)月的進(jìn)口支付額打包裝船后，把商品的所有權(quán)抵押給銀行(外匯風(fēng)險(xiǎn)大，商行不愿承擔(dān))【政策性銀行-6、7、8】專(zhuān)門(mén)滿(mǎn)足國(guó)家某些政策需要。與其他銀行不一樣，這些都是微利銀行，微利經(jīng)營(yíng)。(中國(guó)：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行；中國(guó)進(jìn)出口銀行；中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行)第三節(jié) 非銀行金融中介（資金來(lái)源自五存款）一、 保險(xiǎn)公司 定義：專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu) 經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)：保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)互助原則下建立起來(lái)的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)

36、償制度，使少數(shù)人的損失由多數(shù)人來(lái)共同分?jǐn)?我國(guó)依據(jù)保險(xiǎn)法劃分 1. 人身保險(xiǎn)（公司） 2. 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（公司） 3. 人身保險(xiǎn)公司與人壽保險(xiǎn)的區(qū)別 a. 標(biāo)的不一樣(前者是人，后者是有形財(cái)產(chǎn)和無(wú)形財(cái)產(chǎn)) b. 人身保險(xiǎn)范疇比人壽保險(xiǎn)大(人身包括生命身體等)二、 信用合作社 定義：由個(gè)人集資聯(lián)合組成，以互助為主要宗旨的合作金融組織（由個(gè)人有發(fā)組織的-老師定義）資金來(lái)源：個(gè)人社員入股的股金資金用途：對(duì)本社社員發(fā)放消費(fèi)貸款分類(lèi)：按地域不同，分為農(nóng)村信用合作社&城市信用合作社三、 信托投資公司 定義：指以代人理財(cái)為主要經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、以委托人身份經(jīng)營(yíng)現(xiàn)代信托業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 業(yè)務(wù)主要涉及到財(cái)產(chǎn)的

37、經(jīng)營(yíng)、保管、處理 信托中當(dāng)事人的關(guān)系及特點(diǎn) a. 委托人：原財(cái)產(chǎn)的所有者 b. 受托人：信托公司 c. 受益人：享有該財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的利益的人 委托人和受益人是同一個(gè)人-自益信托；不是同一個(gè)人-他益 根本宗旨：為了他人利益理財(cái) 中國(guó)的信托投資公司 采用借新還舊的方法四、 財(cái)務(wù)公司 業(yè)務(wù)：利用借款的方式來(lái)發(fā)放消費(fèi)貸款 定義：是經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu) 中國(guó)的財(cái)務(wù)公司：附屬在一個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，為該集團(tuán)融資服務(wù)五、 投資公司（俗稱(chēng)資金） 概述 特點(diǎn)：專(zhuān)業(yè)性（體現(xiàn)在基金經(jīng)理是專(zhuān)業(yè)人員）；適合于中小投資者六、 典當(dāng)業(yè) 定義：專(zhuān)門(mén)發(fā)放小額抵押貸款，滿(mǎn)足人們小額應(yīng)急資金周轉(zhuǎn)(區(qū)別于其他非金融機(jī)構(gòu)的最大特點(diǎn)

38、) 資金來(lái)源：借款 償還方式：用贖回方式第五章 商業(yè)銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行概述一、 商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展 1. 銀行的產(chǎn)生 銀行產(chǎn)生于貨幣兌換業(yè)（與國(guó)際貿(mào)易相關(guān)） (最早的貨幣兌換是在兩國(guó)的商人間直接兌換，后分離成專(zhuān)門(mén)從事兌換 貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)) 鑄幣兌換業(yè)-兌換高，手續(xù)費(fèi)鑄幣保管業(yè)-保管高，保管費(fèi)鑄幣匯兌業(yè)-匯兌高，手續(xù)費(fèi)上均為貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)-貨幣經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有利用存款獲取利益銀行的產(chǎn)生（貸款業(yè)務(wù)-高利貸性質(zhì)）2. 現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生 主要通過(guò)兩條途徑產(chǎn)生： 1. 按資本主義經(jīng)營(yíng)原則組織起來(lái)的股份制銀行； 2. 舊的高利貸性質(zhì)的銀行業(yè)，逐漸適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行。起主導(dǎo)作用的是前一條途徑：1導(dǎo)致2

39、二、 商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能 1. 一般性質(zhì)：強(qiáng)調(diào)銀行是企業(yè)的性質(zhì)，是以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。2. 特殊性質(zhì)（與一般工商企業(yè)相比）：銀行是特殊企業(yè)：在經(jīng)營(yíng)對(duì)象、方式、活動(dòng)領(lǐng)域及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用影響4個(gè)方面跟一般工商企業(yè)不同經(jīng)營(yíng)對(duì)象：一般企業(yè)的是普通商品；銀行經(jīng)營(yíng)特殊商品：貨幣；經(jīng)營(yíng)方式：工商：生產(chǎn)方式-工廠(chǎng)&流通方式-營(yíng)銷(xiāo)；銀行是借貸方式活動(dòng)領(lǐng)域：工商是在生產(chǎn)領(lǐng)域或流通領(lǐng)域；銀行只在貨幣信用流通領(lǐng)域*作用影響：工商偏向于微觀層面；銀行既是微觀更是宏觀(e.g. 工商企業(yè)倒閉可能只影響該行業(yè)的局部，影響面不斷減小；銀行倒閉會(huì)影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，并影響面不斷擴(kuò)散加大)(銀行救濟(jì)制度：中央銀行注資) 3

40、. 職能 a. 充當(dāng)信用中介 b. 充當(dāng)支付中介（銀行是現(xiàn)代社會(huì)的債權(quán)債務(wù)雙方的支付中心）-異地等各種情況的直接結(jié)算困難性；是建立在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上 c. 創(chuàng)造信用工具（最重要的是支票-存款貨幣） d. 提供廣泛的金融服務(wù)三、 商業(yè)銀行的組織制度（商業(yè)銀行的不同類(lèi)型）a) 單一銀行制度（單一制商業(yè)銀行-唯一代表國(guó)家：美國(guó)-聯(lián)邦制；社會(huì)行政體制等設(shè)置崇尚競(jìng)爭(zhēng)）指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)而不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。優(yōu)點(diǎn)：銀行在各自區(qū)域內(nèi)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，符合企業(yè)自由競(jìng)爭(zhēng)原則； 可以根據(jù)實(shí)際需要設(shè)立，由本地人經(jīng)營(yíng)，有利于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展； 規(guī)模小，組織比較嚴(yán)密，易于本行管理。缺點(diǎn)：與經(jīng)濟(jì)的外

41、向發(fā)展和商品交換范圍的擴(kuò)大存在著矛盾，業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新受到了限制； 銀行業(yè)務(wù)集中于某一地區(qū)或行業(yè)，易受經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r波動(dòng)的影響，籌資不易； 銀行規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)成本高，不能取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益； 抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱（*最主要*沒(méi)有其他機(jī)構(gòu)與其分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)）b) 總分支行制度（除美國(guó)以外；代表：英國(guó)首創(chuàng)）指銀行在大城市設(shè)立總行，在該市及國(guó)內(nèi)外各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)的制度。優(yōu)點(diǎn)：銀行可達(dá)理想規(guī)模，從而降低成本，提高效率； 易于采用現(xiàn)代化設(shè)備，實(shí)行科學(xué)管理，提供廣泛金融服務(wù)； 分支機(jī)構(gòu)廣泛，易于吸收存款，調(diào)劑資金，提高資金使用效率；（資金可調(diào)配使用） 銀行數(shù)目減少，便于國(guó)家控制和管理； 抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)（*最主要*）缺點(diǎn)：

42、易造成金融壟斷，妨礙競(jìng)爭(zhēng)； 由于分支機(jī)構(gòu)多，銀行內(nèi)部統(tǒng)一管理難度大； 在對(duì)企業(yè)資金的支持上，總行的政策易傾向于大城市規(guī)模大的企業(yè)，不利于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展； 經(jīng)營(yíng)成本高c) 銀行持股公司制度（美國(guó)首創(chuàng)）指專(zhuān)以控制和收購(gòu)一家或多家銀行股票所組成的公司制度產(chǎn)生的根本原因：美國(guó)單一制銀行不允許開(kāi)支行 嚴(yán)格單一制-上世紀(jì)8、90年代放松-現(xiàn)今三分美國(guó)：完全不允許分支；允許本地分支；允許本市外地分支-法律不允許開(kāi)分支行，但允許開(kāi)分公司：銀行控股某公司股票，再控制其他銀行股票，則這些銀行即間接成為銀行的分支行（花旗）xxx bank of co.ltdd) 商業(yè)銀行向全能方向發(fā)展趨勢(shì)（類(lèi)型的一種）1. 分業(yè)經(jīng)

43、營(yíng)（短期銀行業(yè)務(wù)-&中長(zhǎng)期銀行業(yè)務(wù)）(英國(guó))2. 混業(yè)經(jīng)營(yíng)（全能化經(jīng)營(yíng)）3. 我國(guó)的情況 第二節(jié) 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一、 負(fù)債業(yè)務(wù)(一) 自有資本（資本金）1. 來(lái)源：國(guó)家資本、股份制資本、合伙資本&合資資本 （核心資本+附屬資本=銀行的總資本金）2. （股份制商行的）構(gòu)成：股本、盈余、未分配利潤(rùn)、準(zhǔn)備金和資本票據(jù)的債券?！居唷抠Y本盈余（股票溢價(jià)，盈余部分歸發(fā)行者）&經(jīng)營(yíng)盈余【股票溢價(jià)】原始股的面值一般為1元/1股；若發(fā)行股價(jià)為4元/1股，則多出3元，即股票溢價(jià)?！竟杀尽吭趧?chuàng)建時(shí)期發(fā)行股票籌集到的資本；分為普通股及優(yōu)先股（必須發(fā)行，否則就不是股份制）（優(yōu)先股即無(wú)論企業(yè)經(jīng)營(yíng)好

44、壞，公司都需給收益，相當(dāng)于債券）-享有的權(quán)利的時(shí)間順序不一樣；收益分配權(quán)&剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)；【準(zhǔn)備金】資本準(zhǔn)備金（準(zhǔn)們應(yīng)付資本金減少）；壞賬準(zhǔn)備金（貸出未收回的貸賬）3. 自有資本的功能：開(kāi)業(yè)前的物質(zhì)基礎(chǔ)開(kāi)業(yè)審批的標(biāo)準(zhǔn)吸收外來(lái)資金的基礎(chǔ)央行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)【監(jiān)管】巴塞爾協(xié)議的核心：資本充足率=（資本金總額/全部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）*100% -8% （我國(guó)12%）【8%】含義：達(dá)到8%，資本金足夠；達(dá)到8%，該銀行處于相對(duì)安全的狀態(tài)；如果為6%，解決辦法：. 分子策略； . 分母策略：直接降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)-好處：風(fēng)險(xiǎn)度直接下降；資本充足率上升達(dá)到指標(biāo)【開(kāi)銀行的注冊(cè)資本】農(nóng)村xx銀行-最低為5千萬(wàn)元；

45、城市-1億(二) 吸收存款（最主要來(lái)源；可占70%或以上）銀行的資本金僅占負(fù)債業(yè)務(wù)的10%-15%左右吸收種類(lèi)：活期存款；定期存款；儲(chǔ)蓄存款。(三) 其他負(fù)債業(yè)務(wù)（主要有中央銀行借款）銀行同業(yè)拆借；國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款（有許多閑置資金）；發(fā)行金融債券；結(jié)算過(guò)程中的臨時(shí)資金占用；銀行同業(yè)拆借：銀行業(yè)之間為了平衡短期頭寸而進(jìn)行的借貸結(jié)算過(guò)程中的資金占用：表面上看不是借款，但占用的結(jié)果或?qū)嶋H后果相當(dāng)于銀行借款二、 資產(chǎn)業(yè)務(wù)（銀行資金的使用）(一) 現(xiàn)金資產(chǎn)庫(kù)存現(xiàn)金：銀行為應(yīng)付客戶(hù)提現(xiàn)所設(shè)置的現(xiàn)金業(yè)務(wù)（必須要設(shè)置該項(xiàng)，但越少越好）（適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金頭寸（比例）：銀行根據(jù)經(jīng)營(yíng)狀況決定-既能滿(mǎn)足提現(xiàn)需要又不能影響銀

46、行正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)）（若現(xiàn)金不足-擠兌：存款人同一時(shí)間大量提款，分系統(tǒng)性與非系統(tǒng)性；是所有銀行規(guī)避的潛在風(fēng)險(xiǎn)）現(xiàn)金準(zhǔn)備同業(yè)資金存放未達(dá)款托收(二) 貸款（生利資產(chǎn)；是主要的利潤(rùn)來(lái)源，尤其對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)式的商行）是銀行將其吸收的資金，按一定的利率貸放給客戶(hù)并約期歸還的業(yè)務(wù)。1. 按貸款期限劃分，商行可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款2. 按貸款的保障程度劃分，商行貸款可分為： 抵押貸款：以物擔(dān)保，變賣(mài)抵押品來(lái)彌補(bǔ)不還款帶來(lái)的損失；基本原則：放款量不能超過(guò)抵押品的價(jià)值；實(shí)際貸款量與抵押品價(jià)值的差別叫墊頭【抵押品條件】容易變現(xiàn)；易估值；易保管 擔(dān)保貸款：以人擔(dān)保，若無(wú)錢(qián)償還則由擔(dān)保人還款 信用貸款（風(fēng)險(xiǎn)最高

47、）3. （意義不大）按貸款對(duì)象的不同劃分，商行貸可分為工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款和消費(fèi)者貸款。4. 貸款王級(jí)分類(lèi)及其在我國(guó)的采用（針對(duì)借款人的償還能力來(lái)劃分）不良貸款：一逾二呆-逾期；呆滯呆脹 正常類(lèi) 關(guān)注類(lèi)：還本付息的潛在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)顯現(xiàn) 次級(jí)類(lèi)：還本付息的潛在風(fēng)險(xiǎn)已顯現(xiàn)，但通過(guò)借款人的自身努力可消除該風(fēng)險(xiǎn) 可疑類(lèi)：還本付息的潛在風(fēng)險(xiǎn)已顯現(xiàn)，而通過(guò)借款人的自身努力也很難消除該風(fēng)險(xiǎn)，需借助外部力量來(lái)消除 損失類(lèi)：呆脹，永遠(yuǎn)不能還 采用雙軌制考核，同時(shí)用一逾二呆&五級(jí)分類(lèi) 銀行貸款的原則：合法；有擔(dān)保；三查 三查：貸前審查（借款人的償還能力的審查）；貸中、后查(三) （證券）投資【第二準(zhǔn)

48、備金-補(bǔ)充第一準(zhǔn)備金的不足】指商業(yè)銀行以其資金在金融市場(chǎng)上對(duì)收益證券的買(mǎi)賣(mài)。銀行經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的目的：取得利潤(rùn)取得對(duì)企業(yè)的控股分散資金單一用途的風(fēng)險(xiǎn)充當(dāng)?shù)诙?zhǔn)備金：需保持流動(dòng)性；現(xiàn)金資產(chǎn)為第一準(zhǔn)備金；【當(dāng)準(zhǔn)備動(dòng)用第二準(zhǔn)備金，面臨變現(xiàn)時(shí)，恰好碰到證券價(jià)格下跌，選擇變現(xiàn)還是不變現(xiàn)？-變。】 三、 表外業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）銀行不動(dòng)用資產(chǎn)，只通過(guò)幫客戶(hù)辦理業(yè)務(wù)來(lái)收取手續(xù)費(fèi)廣義：傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)；擔(dān)保業(yè)務(wù)；承諾業(yè)務(wù)；金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)；狹義：專(zhuān)指金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)【使用表格：銀行資產(chǎn)負(fù)債表】商行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù) 1. 結(jié)算業(yè)務(wù)支票結(jié)算匯兌托收信用證電子資金劃撥承兌業(yè)務(wù) 2. 代理業(yè)務(wù) 以客戶(hù)名義來(lái)代辦業(yè)務(wù)。主要有代理

49、收付款業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)和代客買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。買(mǎi)賣(mài)金融類(lèi)商品 3. 信托業(yè)務(wù) 4. 租賃業(yè)務(wù)（實(shí)物借貸，彌補(bǔ)現(xiàn)有購(gòu)買(mǎi)力不足） 融資性租賃（金融租賃、資本租賃） 【承租人選擇生產(chǎn)廠(chǎng)商-承租人向出租人申請(qǐng)租賃-出租人/銀行向生產(chǎn)廠(chǎng)商購(gòu)入（即墊付）-出租-交付租金】 特點(diǎn)：a.不可以退租 b.完全收回式租賃（租賃到期，通過(guò)收取的租金把墊付的資金全部收回） c.所有權(quán)和使用權(quán)長(zhǎng)期分離 d.租賃期限與設(shè)備使用壽命大致相當(dāng)杠桿性租賃實(shí)際上是融資性租賃，杠桿作用體現(xiàn)在出租人/銀行購(gòu)入，指財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)操作性租賃（經(jīng)營(yíng)租賃）e.g.公園劃船特點(diǎn)：a.中途可以退租 b.不完全收回式租賃 c.所有權(quán)和使用權(quán)短暫分離 d.租

50、賃期限比設(shè)備壽命短得多轉(zhuǎn)租賃（國(guó)際租賃較多）國(guó)內(nèi)承租人國(guó)內(nèi)出租人（承租人）國(guó)外出租人兩份合同同時(shí)生效 5. 銀行卡業(yè)務(wù) 6. 信息咨詢(xún)服務(wù) （將近3000個(gè)收費(fèi)項(xiàng)目）第三節(jié) 商行的經(jīng)營(yíng)方針與管理原則一、商行經(jīng)營(yíng)方針（指導(dǎo)思想）（一）盈利性、安全性和流動(dòng)性（三性原則） 盈利性：商業(yè)銀行通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲利的能力大?。ㄓ愿?弱） 安全性：商業(yè)銀行資產(chǎn)免遭風(fēng)險(xiǎn)損失的能力大?。苛鲃?dòng)性保障）流動(dòng)性【風(fēng)險(xiǎn)】a.信用風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）：債權(quán)人到期不還款 b.利率風(fēng)險(xiǎn)：利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) c.通脹風(fēng)險(xiǎn)：貨幣貶值 d.匯率風(fēng)險(xiǎn) e.經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)（二）三者間的矛盾與商行的選擇 矛盾：盈利性&安全性-反比 安全性&流動(dòng)性-正比 盈利性&流動(dòng)性-反比 【銀行經(jīng)營(yíng)方針】在安全性和流動(dòng)性有保障的情況下追求最佳利潤(rùn) 【方針表現(xiàn)】安全第一：準(zhǔn)備金-抵押-擔(dān)保-第二準(zhǔn)備金-資本充足率 現(xiàn)實(shí)中：密碼系統(tǒng)、出鈔