焊接材料公司財務(wù)現(xiàn)金流量的估算(范文)

1、cmc.泓域咨詢/財務(wù)現(xiàn)金流量的估算焊接材料公司財務(wù)現(xiàn)金流量的估算xxx集團(tuán)有限公司目錄第一章 宏觀環(huán)境分析3第二章 行業(yè)背景分析5第三章 公司簡介9一、 基本信息9二、 公司簡介9三、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)10第四章 項目概況12一、 項目概述12二、 項目總投資及資金構(gòu)成13三、 資金籌措方案14四、 項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)14五、 項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃14第五章 財務(wù)現(xiàn)金流量的估算15一、 稅費估算15二、 成本與費用估算20第一章 宏觀環(huán)境分析深刻認(rèn)識國際國內(nèi)發(fā)展環(huán)境與形勢的重大變化，進(jìn)一步增強憂患意識、機遇意識和擔(dān)當(dāng)精神，在搶抓機遇中增強主動，在應(yīng)對挑戰(zhàn)中保持定力，在改革創(chuàng)新中釋放活力，再

2、創(chuàng)經(jīng)濟(jì)特區(qū)發(fā)展新優(yōu)勢。（一）國際環(huán)境世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會信息化深入發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，主要經(jīng)濟(jì)體走勢分化。全球治理體系深刻變革，國際貿(mào)易投資規(guī)則體系加快重構(gòu)，貿(mào)易保護(hù)主義強化。國際分工格局深度調(diào)整，發(fā)達(dá)國家加緊實施“再工業(yè)化”，發(fā)展中國家加速吸引勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，我國制造業(yè)面臨高端回流和中低端分流的“雙重擠壓”。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢待發(fā)，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)加速滲透到經(jīng)濟(jì)社會各領(lǐng)域，信息經(jīng)濟(jì)正引領(lǐng)社會生產(chǎn)新變革、創(chuàng)造人類生活新空間。深圳必須強化全球視野和前瞻思維，準(zhǔn)確把握世界經(jīng)濟(jì)格局新趨勢，深度融入全球創(chuàng)新鏈，在新的國際經(jīng)濟(jì)坐標(biāo)系中謀劃更高質(zhì)量

3、發(fā)展，建設(shè)成為國家參與全球經(jīng)濟(jì)競爭的重要引擎。（二）國內(nèi)環(huán)境我國發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期，長期向好的基本面沒有改變，發(fā)展前景依然廣闊。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)步入以速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動力轉(zhuǎn)換為特征的新常態(tài)，增長速度從高速轉(zhuǎn)向中高速，發(fā)展方式從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整從增量擴能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉，發(fā)展動力從主要依靠資源和低成本勞動力等要素投入轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。地區(qū)必須增強責(zé)任感和使命感，率先開辟新常態(tài)下質(zhì)量型發(fā)展新路徑，大力發(fā)展灣區(qū)經(jīng)濟(jì)，在服務(wù)國家戰(zhàn)略中提升城市發(fā)展能級、實現(xiàn)特區(qū)更大發(fā)展。（三）機遇與挑戰(zhàn)在改革中創(chuàng)新，在創(chuàng)新中發(fā)展，率先進(jìn)入以質(zhì)量效益為中心的穩(wěn)定增長階段，經(jīng)

4、濟(jì)社會發(fā)展理念新、質(zhì)量高、韌勁足、潛力大，有能力、有條件率先適應(yīng)、把握、引領(lǐng)新常態(tài)，實現(xiàn)特區(qū)新發(fā)展。深圳作為全國先行發(fā)展的地區(qū)，要向更高發(fā)展階段跨越提升，就必須正視超常規(guī)發(fā)展和超大型城市建設(shè)中積累的矛盾和問題：在經(jīng)濟(jì)增速放緩常態(tài)化下，經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性和不確定性加劇，推進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和保持較高經(jīng)濟(jì)效益難度增大；城市承載能力嚴(yán)重受限，優(yōu)質(zhì)公共資源供給不足，人口壓力增大與高端人才短缺并存；快速城市化遺留問題凸顯，環(huán)境污染、公共安全和城市治理成為制約發(fā)展的短板；全面深化改革進(jìn)入攻堅期和深水區(qū)，突破思想觀念和利益固化的藩籬難度加大。第二章 行業(yè)背景分析焊接是一種精確、可靠、低成本和高技術(shù)連接材料的方法，它可使分

5、離的工件（同種或異種）產(chǎn)生原子（分子）間結(jié)合，實現(xiàn)工件之間永久性的連接，是制造業(yè)的重要加工手段。焊接材料是鋼鐵的“縫紉線”和“黏合劑”，其上游行業(yè)主要是鋼鐵行業(yè)、有色金屬行業(yè)和焊材生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)等。焊接材料的下游行業(yè)主要包括軌道交通、石油化工、集裝箱、工程機械、核電水電、船舶汽車等多個行業(yè)，焊接材料行業(yè)與下游行業(yè)是一種互為依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。焊接材料制造業(yè)的主要原材料為鋼材，鋼材占焊接材料成本的比例較高，不同的焊接材料對鋼材有不同的要求，鋼材的品種、質(zhì)量會影響到焊材的產(chǎn)品質(zhì)量和新產(chǎn)品開發(fā)。目前國內(nèi)鋼材市場貨源充足，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2021年1-8月中國粗鋼產(chǎn)量為7.33億噸，鋼材產(chǎn)量為

6、9.18億噸。目前，焊接材料行業(yè)發(fā)展較為成熟，市場化程度較高。我國已經(jīng)成為焊接材料的生產(chǎn)和消耗的第一大國，但生產(chǎn)產(chǎn)品主要集中在中低檔產(chǎn)品，高端產(chǎn)品市場仍供不應(yīng)求。中國焊接材料產(chǎn)量由2016年的400萬噸增加至2020年的445萬噸。國內(nèi)鋼材消費結(jié)構(gòu)中普通鋼材占比大，與之相對應(yīng)的普通焊接材料的消費結(jié)構(gòu)比例高。隨著國家科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略的實施，高端裝備制造業(yè)的培育和發(fā)展，以及國家大力實施環(huán)保政策，工業(yè)裝備大型化、輕量化、長壽化和綠色制造成為趨勢，使焊接材料產(chǎn)品性能向高強、高潔凈、高效率、耐腐蝕和綠色環(huán)保，產(chǎn)品生產(chǎn)方式向清潔、節(jié)能、智能、柔性方向發(fā)展。經(jīng)過十年的發(fā)展，焊材在整體結(jié)構(gòu)上發(fā)生了巨大變化，隨

7、著我國焊接工業(yè)自動化水平的提高，普通焊條市場正逐步被被焊絲替代，從產(chǎn)量來看，焊條占比由2016年的41.2%下降至2019年的35.7%，實心焊絲占比由40.0%上升至45.7%。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，焊接材料行業(yè)上下游企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級對焊材生產(chǎn)企業(yè)的持續(xù)研發(fā)能力提出了更高要求。我國焊接材料生產(chǎn)廠家較多，市場競爭較為激烈，另外，國外知名企業(yè)伊薩公司、林肯公司等紛紛在中國投資建廠，加劇了中國市場焊接材料的競爭，目前中國國內(nèi)規(guī)模較大的焊接材料生產(chǎn)企業(yè)有四川大西洋焊接材料股份有限公司、哈焊所華通（常州）焊業(yè)股份有限公司、天津市金橋焊材集團(tuán)股份有限公司、天津大橋焊材集團(tuán)有限公司等。焊材屬于工業(yè)易

8、耗品，具有應(yīng)用領(lǐng)域多、銷售面廣的特點，覆蓋日常生活用品生產(chǎn)（家具、電器、汽車）、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（橋梁、鐵路、建筑、管道、水電）、重大裝備制造業(yè)（核電裝備、船舶及海洋工程、石油化工、壓力容器）等各行業(yè)。同時，焊材在企業(yè)生產(chǎn)過程中屬于輔料，使用量較少。在船舶焊接工藝方面，國內(nèi)應(yīng)用技術(shù)的發(fā)展速度一直較為緩慢，一般情況下，以氣體保護(hù)焊、埋弧焊以及焊條電弧焊為主。在焊接材料應(yīng)用方面，船舶焊接技術(shù)最主要的特點是藥芯焊絲工藝的壯大與發(fā)展。經(jīng)過幾十年的頑強奮斗，中國已成為世界造船業(yè)的一支新興力量，并向成為世界船舶出口第一大國的奮斗目標(biāo)邁進(jìn)。2021年上半年中國造船完工量為2092萬載重噸。焊接材料在軌道交通中主

9、要應(yīng)用于軌道、車體焊接；隨著中國城鎮(zhèn)化率的提升，我國城市軌道交通的建設(shè)發(fā)展進(jìn)入了一個快速發(fā)展時期，在軌道交通車體發(fā)展迅速的現(xiàn)階段，焊接工藝在軌道交通車體的制造中起到重要作用。2020年中國公共汽電車擁有量70.44萬輛，軌道交通配屬車輛擁有量4.94萬輛。焊接材料在汽車領(lǐng)域中主要應(yīng)用于汽車車身、配件等焊接；目前輕量化是汽車主要研究方向，輕質(zhì)材料在減輕車身重量的同時，也對焊接技術(shù)及材料提出更高的要求。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)：2021年上半年中國汽車產(chǎn)量為1256.9萬輛，銷量為1289.1萬輛。第三章 公司簡介一、 基本信息1、公司名稱：xxx集團(tuán)有限公司2、法定代表人：蔣xx3、注冊資本：1

10、130萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-3-137、營業(yè)期限：2012-3-13至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事焊接材料相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）二、 公司簡介公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進(jìn)一步增強，誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)

11、品牌影響力不斷提升。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 三、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)表格題目公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額7703.116162.495777.33負(fù)債總額3306.772645.422480.08股東權(quán)益合計4396.343517.073297.26表格題目公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入21169.4416935.5515877.08營

12、業(yè)利潤3870.023096.022902.51利潤總額3438.752751.002579.06凈利潤2579.062011.671856.92歸屬于母公司所有者的凈利潤2579.062011.671856.92第四章 項目概況一、 項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：焊接材料公司2、承辦單位名稱：xxx集團(tuán)有限公司3、項目性質(zhì)：新建4、項目建設(shè)地點：xxx（待定）5、項目聯(lián)系人：蔣xx（二）主辦單位基本情況公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)?；?、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快

13、速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原則，加強規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔(dān)社會責(zé)任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進(jìn)一步增強，誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精

14、神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 （三）項目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xxx（待定），占地面積約39.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。二、 項目總投資及資金構(gòu)成本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資20432.79萬元，其中：建設(shè)投資15705.85萬元，占項目總投資的7

15、6.87%；建設(shè)期利息364.25萬元，占項目總投資的1.78%；流動資金4362.69萬元，占項目總投資的21.35%。三、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資20432.79萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx集團(tuán)有限公司計劃自籌資金（資本金）12999.02萬元。（二）申請銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額7433.77萬元。四、 項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（sp）：40800.00萬元。2、年綜合總成本費用（tc）：34541.43萬元。3、項目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（np）：4558.75萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（firr）：14.09%。

16、5、全部投資回收期（pt）：6.88年（含建設(shè)期24個月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點（bep）：19287.16萬元（產(chǎn)值）。五、 項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需24個月的時間。第五章 財務(wù)現(xiàn)金流量的估算一、 稅費估算（一）注意事項財務(wù)分析中涉及多種稅費的估算，不同項目涉及的稅費種類和稅率可能各不相同。稅費計取得當(dāng)是正確估算項目費用乃至凈效益的重要因素。要根據(jù)項目的具體情況選用適宜的稅種和稅率。這些稅金及相關(guān)優(yōu)惠政策會因時而異，部分會因地而異，項目評價時應(yīng)密切注意當(dāng)時、當(dāng)?shù)氐亩愂照?，適時調(diào)整計算，使財務(wù)分析比較符合實際情況。（二）財務(wù)分析涉及的稅費種類

17、和估算要點財務(wù)分析中涉及的稅費主要包括增值稅、消費稅、資源稅、所得稅、關(guān)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加等，有些行業(yè)還涉及土地增值稅、礦產(chǎn)資源補償費、石油特別收益金和礦區(qū)使用費等。此外還有車船使用稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅、契稅和環(huán)境保護(hù)稅等。財務(wù)分析時應(yīng)說明稅種、征稅方式、計稅依據(jù)、稅率等。如有減免稅優(yōu)惠，應(yīng)說明減免依據(jù)及減免方式。在會計處理上，消費稅、資源稅、土地增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加等包含在“稅金及附加”科目中。1增值稅。對適用增值稅的項目，財務(wù)分析應(yīng)按稅法規(guī)定計算增值稅，并應(yīng)按照規(guī)定正確計算可抵扣固定資產(chǎn)增值稅。2009年1月1日起，我國開始施行2008年1

18、1月頒布的中華人民共和國增值稅暫行條例，由過去的生產(chǎn)型增值稅改革為消費型增值稅，允許抵扣規(guī)定范圍的固定資產(chǎn)進(jìn)項稅額。中華人民共和國增值稅暫行條例規(guī)定：“在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個人，為增值稅的納稅人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納增值稅。納稅人銷售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)（以下簡稱銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)），應(yīng)納稅額為當(dāng)期銷項稅額抵扣當(dāng)期進(jìn)項稅額后的余額。銷售額為納稅人銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)向購買方收取的全部價款和價外費用，但是不包括收取的銷項稅額。”“納稅人購進(jìn)貨物或者接受應(yīng)稅勞務(wù)（以下簡稱購進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)）支付或者負(fù)擔(dān)的增值稅額為進(jìn)項稅額。下列進(jìn)項稅額準(zhǔn)予從

19、銷項稅額中抵扣：（1）從銷售方取得的增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額。（2）從海關(guān)取得的海關(guān)進(jìn)口增值稅專用繳款書上注明的增值稅額?！蔽覈鴱?011年開始進(jìn)行服務(wù)業(yè)營業(yè)稅改征增值稅改革（簡稱“營改增”）的試點。從2016年5月1日起，將試點范圍擴大到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)，并將所有企業(yè)新增不動產(chǎn)所含增值稅納入抵扣范圍。2017年10月，國務(wù)院已通過中華人民共和國增值稅暫行條例修改案，并于11月正式發(fā)布執(zhí)行。2018年6月，財務(wù)部發(fā)布增值稅暫行條例實施細(xì)則，并于2019年1月正式執(zhí)行。2018年3月28日國務(wù)院常務(wù)會議決定，從2018年5月1日起，正式執(zhí)行調(diào)整后的增值稅稅率。其中增值稅

20、稅率分為四檔：銷售或者進(jìn)口貨物、提供加工及修理修配勞務(wù)為16%；農(nóng)產(chǎn)品（含糧食）、自來水、天然氣、圖書、報紙、雜志、音像制品、電子出版物等產(chǎn)品，交通運輸服務(wù)（包括鐵路、公路、航空等）、銷售不動產(chǎn)以及轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)等為10%；增值電信、金融、文化、咨詢、旅游、醫(yī)療、餐飲等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為6%；出口貨物、航天運輸服務(wù)、向境外單位提供的完全在境外消費的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等特殊業(yè)務(wù)為0%。2消費稅。我國對部分貨物征收消費稅。項目評價中涉及適用消費稅的產(chǎn)品或進(jìn)口貨物時，應(yīng)按稅法規(guī)定計算消費稅。3土地增值稅。是按轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)（包括轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物）取得的增值額征收的稅種，房地產(chǎn)項目應(yīng)按規(guī)定計算土

21、地增值稅。4資源稅。是國家對開采特定礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位和個人征收的稅種。當(dāng)前對資源稅的征收大多采用從量計征方式，但對原油和天然氣等采用從價計征的方式，將來有可能對資源稅的計征方式進(jìn)行全面改革。5企業(yè)所得稅。是針對企業(yè)應(yīng)納稅所得額征收的稅種，項目評價中應(yīng)注意按有關(guān)稅法對所得稅前扣除項目的要求，正確計算應(yīng)納稅所得額，并采用適宜的稅率計算企業(yè)所得稅，同時注意正確使用有關(guān)的所得稅優(yōu)惠政策，并加以說明。6城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加（1）城市維護(hù)建設(shè)稅以納稅人實際繳納的增值稅和消費稅稅額為計稅依據(jù)，分別與增值稅和消費稅同時繳納。城市維護(hù)建設(shè)稅稅率根據(jù)納稅人所在地而不同，在市區(qū)，縣城或鎮(zhèn)，

22、或不在市區(qū)、縣城或鎮(zhèn)的，稅率分別為7%，5%或1%。（2）教育費附加。以各單位和個人實際繳納的增值稅和消費稅稅額為計征依據(jù)，教育費附加費率為3%，分別與增值稅、消費稅同時繳納。（3）地方教育附加。為貫徹落實國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（20102020年），進(jìn)一步規(guī)范和拓寬財政性教育經(jīng)費籌資渠道，支持地方教育事業(yè)發(fā)展，根據(jù)國務(wù)院有關(guān)工作部署和具體要求，2010年財政部發(fā)布“關(guān)于統(tǒng)一地方教育附加政策有關(guān)問題的通知”。一是要求統(tǒng)一開征地方教育附加；二是統(tǒng)一地方教育附加征收標(biāo)準(zhǔn)。地方教育附加征收標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一為單位和個人（包括外商投資企業(yè)、外國企業(yè)及外籍個人）實際繳納的增值稅和消費稅稅額的2%。（4）

23、根據(jù)國務(wù)院關(guān)于統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)和個人城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加制度的通知（國發(fā)201035號）決定，自2010年12月1日起，對外商投資企業(yè)、外國企業(yè)及外籍個人征收城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加。7關(guān)稅。是以進(jìn)出口應(yīng)稅貨物為納稅對象的稅種。項目決策分析與評價中涉及應(yīng)稅貨物的進(jìn)出口時，應(yīng)按規(guī)定正確計算關(guān)稅。引進(jìn)設(shè)備材料的關(guān)稅體現(xiàn)在投資估算中，而進(jìn)口原材料的關(guān)稅體現(xiàn)在成本中。根據(jù)“財會（2016）22號”文發(fā)布的增值稅會計處理規(guī)定，全面試行營業(yè)稅改征增值稅后，“營業(yè)稅金及附加”科目名稱調(diào)整為“稅金及附加”科目，該科目核算企業(yè)經(jīng)營活動發(fā)生的消費稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加及房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅

24、、印花稅等相關(guān)稅費。會計處理上應(yīng)將上述房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅以及環(huán)境保護(hù)稅等稅費計入稅金及附加；但在財務(wù)分析實際工作中，為方便計算，可將房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅以及環(huán)境保護(hù)稅等稅費計入總成本費用中的管理費用，財務(wù)分析的“稅金及附加”則主要包括消費稅、資源稅、土地增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加等。二、 成本與費用估算（一）成本與費用的概念按照企業(yè)會計準(zhǔn)則一基本準(zhǔn)則（2014修訂），費用是指企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出，費用只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流出從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加，且經(jīng)濟(jì)利益

25、的流出額能夠可靠計量時才能予以確認(rèn)。企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)等發(fā)生的費用可歸屬于產(chǎn)品成本、勞務(wù)成本；其他符合費用確認(rèn)要求的支出，應(yīng)當(dāng)直接作為當(dāng)期損益列入利潤表（主要有管理費用、財務(wù)費用和營業(yè)費用），在項目財務(wù)分析中，為了對運營期間的總費用一目了然，將管理費用、財務(wù)費用和營業(yè)費用這三項期間費用與生產(chǎn)成本合并為總成本費用。這是財務(wù)分析相對會計規(guī)定所做的不同處理，但并不會因此影響利潤的計算。（二）成本與費用的種類項目決策分析與評價中，成本與費用按其計算范圍可分為單位產(chǎn)品成本和總成本費用；按成本與產(chǎn)量的關(guān)系分為固定成本和可變成本；按會計核算的要求有生產(chǎn)成本（或稱制造成本）和期間費用；按財務(wù)分析的特定要

26、求有經(jīng)營成本。（三）成本與費用估算要求1成本與費用的估算，原則上應(yīng)遵循國家現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則和（或）企業(yè)會計制度規(guī)定的成本和費用核算方法，同時應(yīng)遵循有關(guān)稅收法規(guī)中準(zhǔn)予在所得稅前列支科目的規(guī)定。當(dāng)兩者有矛盾時，一般應(yīng)按從稅的原則處理。2結(jié)合運營負(fù)荷，分年確定各種投入的數(shù)量，注意成本費用與收入的計算口徑對應(yīng)一致。3合理確定各項投入的價格，并注意與產(chǎn)出價格體系的一致性。4各項費用劃分清楚，防止重復(fù)計算或低估漏算。5成本費用估算的行業(yè)性很強，應(yīng)注意根據(jù)項目具體情況增減其構(gòu)成科目或改變名稱，反映行業(yè)特點。（四）總成本費用估算1總成本費用構(gòu)成與計算式總成本費用是指在一定時期（項目評價中一般指一年）為生產(chǎn)和銷

27、售產(chǎn)品或提供服務(wù)而發(fā)生的全部費用。財務(wù)分析中總成本費用的構(gòu)成和計算通常由以下兩種公式表達(dá)：（1）生產(chǎn)成本加期間費用法采用這種方法一般需要先分別估算各種產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，然后與估算的管理費用、利息支出和營業(yè)費用相加。（2）生產(chǎn)要素估算法生產(chǎn)要素估算法是從估算各種生產(chǎn)要素的費用入手，匯總得到項目總成本費用，而不管其具體應(yīng)歸集到哪個產(chǎn)品上。即將生產(chǎn)和銷售過程中消耗的全部外購原材料、燃料及動力等費用要素加上全部工資或薪酬、當(dāng)年應(yīng)計提的全部折舊費、攤銷費以及利息支出和其他費用，構(gòu)成項目的總成本費用。采用這種估算方法，不必考慮項目內(nèi)部各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本結(jié)轉(zhuǎn)，同時也較容易計算可變成本、固定成本和增值稅進(jìn)項稅額。

28、2總成本費用各分項的估算要點下面以生產(chǎn)要素估算法總成本費用構(gòu)成公式為例，分步說明總成本費用各分項的估算要點。（1）外購原材料、燃料及動力費外購原材料和燃料動力費的估算需要以下基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：1）相關(guān)專業(yè)所提出的外購原材料和燃料動力年耗用量。2）選定價格體系下的預(yù)測價格，應(yīng)按入庫價格計算，即到廠價格并考慮途庫損耗；或者按到廠價格計算，同時把途庫損耗換算到年耗用量中。3）適用的增值稅稅率，以便估算進(jìn)項稅額。（2）工資或薪酬工資或薪酬是成本費用中反映勞動者報酬的科目，是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報酬以及福利費，通常包括職工工資、獎金、津貼和補貼以及職工福利費。按照生產(chǎn)要素估算法估算總成本費

29、用時，所采用的職工人數(shù)為項目全部定員。執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的項目（企業(yè)），應(yīng)當(dāng)用“職工薪酬”代替“工資和福利費”。職工薪酬包括：職工工資、獎金、津貼和補貼；職工福利費；醫(yī)療保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費；住房公積金；工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費；非貨幣性福利；因解除與職工的勞動關(guān)系給予的補償；企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予的其他各種形式的報酬或補償?？梢娐毠ば匠臧姆秶笥诠べY和福利費，例如原在管理費用中核算的由企業(yè)繳付的社會保險費和住房公積金以及工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費等都屬于職工薪酬的范疇。實際工作中，當(dāng)用“職工薪酬”代替“工資和福利費”時，應(yīng)注意核減相應(yīng)的管理費用。按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的要

30、求，職工薪酬，應(yīng)當(dāng)根據(jù)職工提供服務(wù)的受益對象,區(qū)分下列情況處理:應(yīng)由生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)負(fù)擔(dān)的職工薪酬，計入產(chǎn)品成本或勞務(wù)成本。其他職工薪酬，計入當(dāng)期損益。在項目評價中，當(dāng)采用生產(chǎn)要素法估算總成本費用時，公式中的職工薪酬是指項目全部定員的職工薪酬。確定工資或薪酬時需考慮以下因素：1）項目地點。工資或薪酬水平隨地域的不同會有差異，要注意考慮地域的不同對工資水平的影響，項目評價中對此應(yīng)有合理反映。2）原企業(yè)工資水平。對于依托老廠建設(shè)的項目，在確定單位工資或薪酬時，需要將原企業(yè)工資或薪酬水平作為參照系。3）行業(yè)特點。不同行業(yè)的工資或薪酬水平可能有較大差異，確定單位工資或薪酬時需考慮行業(yè)特點，參照同行業(yè)

31、企業(yè)薪酬標(biāo)準(zhǔn)。4）平均工資或分檔工資或薪酬。根據(jù)不同項目的需要，財務(wù)分析中可視情況選擇按項目全部人員年工資或薪酬的平均數(shù)值計算，或者按照人員類型和層次的不同分別設(shè)定不同檔次的工資或薪酬進(jìn)行計算。如采用分檔工資或薪酬，最好編制工資或薪酬估算表。（3）固定資產(chǎn)原值和折舊費1）固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)是指同時具有下列特征的有形資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有；使用壽命超過一個會計年度。計算折舊，需要先計算固定資產(chǎn)原值。固定資產(chǎn)原值是指項目投產(chǎn)時（達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)）按規(guī)定由投資形成固定資產(chǎn)的價值，包括：工程費用（設(shè)備購置費、安裝工程費、建筑工程費）和工程建設(shè)其他費用中應(yīng)計入固定

32、資產(chǎn)原值的部分（也稱固定資產(chǎn)其他費用）。預(yù)備費通常計入固定資產(chǎn)原值。按相關(guān)規(guī)定建設(shè)期利息應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值。應(yīng)注意：2009年增值稅轉(zhuǎn)型改革以及2016年全面試行營改增后，允許抵扣建設(shè)投資進(jìn)項稅額。該部分可抵扣的進(jìn)項稅額不得計入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值。按照生產(chǎn)要素估算法估算總成本費用時，需要按項目全部固定資產(chǎn)原值計算折舊。2）固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)在使用過程中的價值損耗，通過提取折舊的方式補償。財務(wù)分析中，折舊費通常按年計列。按生產(chǎn)要素法估算總成本費用時，固定資產(chǎn)折舊費可直接列支于總成本費用。符合稅法的折舊費允許在所得稅前列支。固定資產(chǎn)的折舊方法可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定。一般

33、采用直線法，包括年限平均法（原稱平均年限法）和工作量法。稅法也允許對由于技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)品更新?lián)Q代較快的，或常年處于強震動、高腐蝕狀態(tài)的固定資產(chǎn)縮短折舊年限或者采取加速折舊的方法。我國稅法允許的加速折舊方法有雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。固定資產(chǎn)折舊年限、預(yù)計凈殘值率可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定，或按行業(yè)規(guī)定。項目評價中可按稅法明確規(guī)定的分類折舊年限或行業(yè)規(guī)定的綜合折舊年限。（4）固定資產(chǎn)修理費固定資產(chǎn)修理費是指為保持固定資產(chǎn)的正常運轉(zhuǎn)和使用，充分發(fā)揮其使用效能，在運營期內(nèi)對其進(jìn)行必要修理所發(fā)生的費用，按其修理范圍的大小和修理時間間隔的長短可以分為大修理和中小修理。項目決策分析與評價中修理費可

34、直接按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的一定百分?jǐn)?shù)估算，百分?jǐn)?shù)的選取應(yīng)考慮行業(yè)和項目特點。按照生產(chǎn)要素估算法估算總成本費用時，計算修理費的基數(shù)應(yīng)為項目全部固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）。（5）無形資產(chǎn)攤銷費無形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和特許權(quán)等。項目決策分析與評價中可以將項目投資中所包括的專利及專有技術(shù)使用費、土地使用權(quán)費、商標(biāo)權(quán)費等費用直接轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)原值。但房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品時，相關(guān)的土地使用權(quán)賬面價值應(yīng)當(dāng)計入所建造的房屋建筑物成本。按照有關(guān)規(guī)定，無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)

35、平均攤?cè)氤杀?。法律和合同?guī)定了法定有效期限或者受益年限的，攤銷年限可從其規(guī)定，同時注意攤銷年限應(yīng)符合稅法關(guān)于所得稅前扣除的有關(guān)要求。無形資產(chǎn)的攤銷一般采用年限平均法，不計殘值。（6）其他資產(chǎn)攤銷費其他資產(chǎn)原稱遞延資產(chǎn)，是指除固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和流動資產(chǎn)之外的其他資產(chǎn)。關(guān)于建設(shè)投資中哪些費用可轉(zhuǎn)入其他資產(chǎn)，有關(guān)制度和規(guī)定中不完全一致。項目決策分析與評價中可將生產(chǎn)準(zhǔn)備費、辦公和生活家具購置費等開辦費性質(zhì)的費用直接形成其他資產(chǎn)。其他資產(chǎn)的攤銷也采用年限平均法，不計殘值，其攤銷年限應(yīng)注意符合稅法的要求。（7）其他費用其他費用包括其他制造費用、其他管理費用和其他營業(yè)費用這三項費用，是指由制造費用、管理費

36、用和營業(yè)費用中分別扣除工資或薪酬、折舊費、攤銷費和修理費等以后的其余部分。1）其他制造費用制造費用是產(chǎn)品生產(chǎn)成本的重要組成部分。制造費用指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項間接費用，但不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的管理費用。項目決策分析與評價中為了簡化計算常將制造費用歸類為生產(chǎn)單位（分廠或車間）管理人員工資或薪酬、折舊費、修理費和其他制造費用幾部分。其他制造費用是指由制造費用中扣除工資或薪酬、折舊費、修理費后的其余部分。項目決策分析與評價中常見的估算方法有：按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的百分?jǐn)?shù)估算；按人員定額估算。2）其他管理費用管理費用是指企業(yè)行政管理部門

37、為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所發(fā)生的費用。為了簡化計算，項目決策分析與評價中將管理費用歸類為行政管理部門管理人員工資或薪酬、折舊費、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費、修理費和其他管理費用幾部分。其他管理費用是指由管理費用中扣除工資或薪酬、折舊費、攤銷費、修理費以后的其余部分。項目決策分析與評價中常見的估算方法是取工資或薪酬總額的倍數(shù)或按人員定額估算。若管理費用中的技術(shù)使用費、研究開發(fā)費等數(shù)額較大，可單獨核算后并入其他管理費用，或另外列項計入總成本費用。當(dāng)前對高危行業(yè)企業(yè)要求提取的安全生產(chǎn)費用也可同樣處理。3）其他營業(yè)費用營業(yè)費用是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的各項費用以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費，還包括企

38、業(yè)委托其他單位代銷產(chǎn)品時所支付的委托代銷手續(xù)費。為了簡化計算，項目決策分析與評價中將營業(yè)費用歸為工資或薪酬、折舊費、修理費和其他營業(yè)費用幾部分。其他營業(yè)費用是指由營業(yè)費用中扣除工資或薪酬、折舊費和修理費后的其余部分。項目決策分析與評價中常見的其他營業(yè)費用估算方法是按營業(yè)收入的百分?jǐn)?shù)估算。（8）利息支出按照現(xiàn)行財稅規(guī)定，可以列支于總成本費用的財務(wù)費用，是指企業(yè)為籌集所需資金等而發(fā)生的費用，包括利息支出（減利息收人）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關(guān)的手續(xù)費等。在項目決策分析與評價中，一般只考慮利息支出。利息支出的估算包括長期借款利息（即建設(shè)投資借款在投產(chǎn)后需支付的利息）、用于流動資金的借款利息和短期借款利息三部分。1）建設(shè)投資借款利息建設(shè)投資借款一般是長期借款。建設(shè)投資借款利息是指建設(shè)投資借款在還款起始年年初（通常也是運營期初）的余額（含未支付的建設(shè)期利息）應(yīng)在運營期支付的利息。建設(shè)投資借款還本付息方式要由借貸雙方約定，通行的